Курсовая

Курсовая Особенности бумажно-денежного обращения

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 23.11.2024



Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Челябинский государственный университет»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Деньги, кредит, банки»
на тему: «Особенности бумажно-денежного обращения»
Выполнил:

Проверил:
2005
СОДЕРЖАНИЕ

стр.
ВВЕДЕНИЕ 3


Глава 1 БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ

  1. Сущность бумажных денег, их виды 4

  2. Причины возникновения бумажных денег 10

  3. Особенности обращения бумажных денег 13

1.4. Закон бумажно-денежного обращения 17
Глава 2 ОСОБЕННОСТИ БУМАЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ

2.1. Особенности обращения бумажных денег в странах Западной Европы 19

2.2. Примеры денежных реформ в странах Западной Европы 33

2.3. Современная денежная система промышленно развитых стран,
особенности регулирования денежного обращения 37

Глава 3 ОСОБЕННОСТИ БУМАЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РФ

  1. История функционирования бумажных денег в России 42

  2. Процесс ухода бумажных денег из обращения 49

  3. Современная денежная система России и роль ЦБ в денежном обращении 57

  4. Сравнительный анализ бумажно-денежного обращения в РФ

с другими странами 61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 65

ВВЕДЕНИЕ
Тема «Бумажно-денежное обращение» является актуальной, так как в современный период бумажные деньги функционируют лишь в некоторых, в основном, развивающихся странах. Эволюция денег не стоит на месте. На смену бумажным приходит новый вид денег, позволяющий осуществлять кредитные и платежные операции без участия бумажных носителей, а посредством передачи электронных сигналов. Все больше передовые зарубежные страны переходят на электронные деньги, отказываясь от бумажных. Необходимо выяснить, почему это происходит, ведь главной особенностью бумажных денег является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что в их выпуске в первую очередь заинтересовано государство.

Объект исследования: бумажные деньги.

Предмет исследования: организация бумажно-денежного обращения

Цель: на основе изучения теоретических и исторических аспектов обращения бумажных денег, выявить особенности их использования в современных условиях

Задачи:

  1. Рассмотреть понятие бумажных денег, раскрыть их сущность;

  2. Рассмотреть историю и причины возникновения бумажных денег;

  3. Изучить особенности и закон бумажно-денежного обращения;

  4. Описать особенности бумажного обращения в зарубежных странах;

  5. Выявить особенности бумажного обращения в России.

Для выполнения задач курсовой работы использовались труды следующих авторов: Белоглазова Г.Н., Дробозина Л.А., Жуков Е.Ф. Клейман А.В., Лаврушин О.И., Тимошина Т.М., Усов В.В., Черняк В.З. и др.
I. БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ
1.1. Сущность бумажных денег, их виды

Бумажные деньги – это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. [18, с 24].

Бумажными деньгами называют денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным курсом (номиналом), обычно неразменные на металл, которые являются знаками золота и серебра, и являются законченной формой знака стоимости. 12, с. 6.

К ним относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они обычно выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других налоговых платежей. [14, с 17].

Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государст­венным казначейством - министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. [21, с 131

Казначейские билеты обязательны к приему для платежей, в том числе за товары, услуги и др. Казначейские билеты, выпускавшиеся в оборот, не имели золотого обеспечения, Такие денежные знаки обычно выпускались в нашей стране органами казначейства с начала нэпа до 1925 г. [14, с 17].

Сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными зна­ками и обычно не размениваются на металл. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и пла­тежного средства. [21, с 96].

Как законченной формы знака стоимости сущность бумажных денег заключается в том, что неполноценные деньги не имеют самостоятельной стоимости, а приобретают представительскую стоимость лишь в процессе обращения, а устанавливаемый государством принудительный курс (номинал) имеет значение только в пределах данной страны. 12, с. 6.

Бумажные деньги, возникающие непосредственно из потребностей золотомонетного обращения, на основе предпосылок, созданных самим рынком, называются рыночными бумажными деньгами.19, с. 65.

Признаком рыночных бумажных денег является их гарантированная государством и реально осуществляемая свободная разменность на золото по твердому курсу. Если условие разменности на золото действует, то бумажные деньги выступают просто как заместители золота в обращении. Они представляют золото по совокупной ценности, их масса равна ценности того золота, которое они замещают.

Обращение рыночных бумажных денег равносильно обращению золотых монет, и при указанных условиях представляет собой техническую сторону золото-монетного стандарта.

В отличие от рыночных существуют государственные бумажные деньги. Это тоже бумажные деньги, но их характеризуют принципиальные черты, отделяющие их от всех видов рыночных денег вообще.

Во-первых, у государственных бумажных денег иная экономическая основа. Они не возникают из потребностей рынка и не подчинены этим потребностям. Государственные бумажные деньги – это орудия обращения, выпускаемые государством для полного или частичного финансирования его расходов, для обеспечения дополнительного к налогам источника доходов государства. По этой причине, государственные бумажные деньги имеют принципиально иное обеспечение, нежели рыночные.

Государственные бумажные деньги могут быть обеспечены или не обеспечены принадлежащим государству имуществом или активами.

Если выпуск государственных бумажных денег осуществляется под обеспечение землей, другим государственным имуществом или облигациями государственного займа, то таки деньги представляют собой государственный кредит.

Если же государственные бумажные деньги выпускаются без всякого обеспечения, это означает непосредственное и безвозмездное изъятие государством в свою пользу части общественного богатства, осуществляемое в скрытой форме. 19, с. 65.

Во-вторых, государственные бумажные деньги всегда являлись неразменными на золото.

В-третьих, государственные бумажные деньги вводятся в обращение с принудительным курсом.

Различие между рыночными и государственными бумажными деньгами:

  • рыночные бумажные деньги выпускаются и вводятся в обращение именно государством, поскольку только оно обладает для этого необходимой властью;

  • государственные бумажные деньги могут трансформироваться и действительно трансформируются в рыночные бумажные деньги. Это происходит, когда государство восстанавливает или заново вводит их свободный и неограниченный размен на золото. 19, с. 66.

Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита; в отличие от бумажных денег – это не только знак золота, но и кредита, следовательно, они отражают движение ссудного капитала между кредитором и заемщиком. [12, с 7].

Изначально экономическое назначение кредитных денег – сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота. [33, с 27].

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, банкнота, чек, «электронные деньги», кредитные карточки. [21, с. 97].

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обра­щение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запа­сов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборо­та в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обраще­ния в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты. [14, с. 30].

Главный вид кредитных денег – банкноты, выпускаемые банками при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами. [18, с. 26].

Банкноты (банковские билеты) — это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. [21, с. 131]. Банкнота - это долговое обязательство банка. [21, с. 98].

В настоящее время банкнота выпус­кается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кре­дитных организаций и государства.

Выпуск в обращение банкнот производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Их изъятие из оборота производят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством. [21, с. 98].

Банкноты возникли из банковских свидетельств о вкладе металлических денег, которые банки выдавали своим клиентам, и поначалу мало отличалась от обычных векселей. Переход права эмиссии банкнот к Центральному банку стал важным шагом по упорядочению их эмиссии и повышению надежности. Главная гарантия ценности банкнот – обязательство их размена на золото, что в свою очередь является условием стабильности денежной системы. [19, с. 108].

Банкноту часто путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение возникает из представления, будто банкноты предназначены для замены в обращении золотых монет. Между тем, предназначение банкноты состоит совсем в другом: она дополняет денежное хозяйство необходимой формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото – это форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и способ, посредством которого металлическая система обеспечивает надежность и прочность кредитной системы. [19, с. 109].

Банкнота (классическая) – это вексель на банк, в котором в любое время банкноту можно разменять на золото. [12, с. 9].

Классическая банкнота, определяется следующими признаками:

  1. классическая банкнота выпускается взамен коммерческих векселей;

  2. классическая банкнота разменивается на золото по первому требованию.

Выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования и регулярный обратный приток в банк – таковы закономерности банкнотного обращения. Благодаря этой специфической особенности классических банкнот не возникло переполнение сферы обращения кредитными деньгами. Но банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение длительного времени банкноты свободно разменивались на золото. Таким образом, двойное обеспечение банкнот гарантировало их относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения.

С прекращением размена банкнот на золото, исчезло золотое обеспечение, а вексельное ухудшилось, но сохранилось, поэтому современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют товарную природу или кредитную основу.

Эмиссия современных банкнот осуществляется по трем каналам:

  1. при кредитовании государства;

  2. при кредитовании коммерческих банков;

  3. под прирост золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом (Япония, ФРГ).

Существуют следующие отличия классической банкноты от бумажных денег:

  1. по происхождению: банкноты возникли из функции денег как средства платежа, а бумажные – из функции денег как средства обращения.

  2. по методу эмиссии: бумажные деньги выпускаются казначейством, а банкноты – эмиссионным банком.

  3. по возвратности: классическая банкнота по истечении срока векселя, под который она выпущена, возвращается в банк, а бумажные деньги остаются в обращении.

  4. по целям эмиссии: банкнота выпускается в порядке кредитования, бумажные деньги – для покрытия бюджетного дефицита.

  5. по разменности: классическая банкнота разменна на золото, бумажные деньги – неразменны.

  6. по устойчивости: классическая банкнота является устойчивой в отличие от бумажных денег, которые, не будучи обеспеченными, обесценивались. [12, с 10].

Таким образом, банкнота расширяет границы действия кредитных денег, но это не основная их форма. Как и все виды денег, она является мерой ценности, но она не может выполнять функцию средства накопления, плохо пригодна для выполнения функций средства сохранения ценности и средства платежа. [19, с 110].

Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании - 1, 5, 10 и 20 фунтов стерлингов, во Франции - 10, 50, 100 и 500 франков, в России - 5, 10, 50 и 100 руб­лей. [21, с 131].

1.2. Причины возникновения бумажных денег

Истори­чески бумажные деньги возникли из металлического обращения. В XIX в. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895 - 1897 г. до начала первой мировой войны были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты).

Однако золотым деньгам были присущи некоторые недостатки:

  • дороговизна использования золотых денег, которые стоят
    значительно больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;

  • невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами,
    поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается
    добыча золота.

В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег. [14, с. 26]

Следующий качественный перелом в способах выполнения деньгами функций средства сохранения ценности и функции средства обращения наступает, когда государство вводит в обращение разменные на золото бумажные деньги, выступающие его заменителем в обращении. [3, с. 17].

На возможность обращения заместителей полноценных денег объективно натолк­нула действительность, практика функционирования денег как средства обращения, где деньги являются посредником в обмене товаров. В течение многовековой истории ис­пользования серебряных и золотых монет было замечено, что монеты стертые и испор­ченные, т.е. содержащие меньший реальный вес, находятся в обращении наряду с мо­нетами полноценными и выражают ту же стоимость. Это привело к мысли заменить металлические монеты бумажными, которые практически не имели стоимости. [21, с. 96].

В связи с этим появились принципиально новые денежные системы, которые формировались не на реальных деньгах, облаченных собственной товарной стоимостью, а основывались на их суррогатах, получив наименование денежных знаков - не обеспеченных золотом банкнотах, казначейских билетах, монетах из недорогих сплавов. В отличие от полноценной золотой монеты эти суррогаты не имели на товарном рынке своей собственной стоимости, поскольку она была ничтожно мала, а лишь свидетельствовали о праве их держателя получить в обмен на них определенную стоимость. Денежные знаки в этом случае выступали лишь в качестве опосредованных представителей стоимости.[21, с. 95].

Бумажные деньги имеют стоимость, равную затратам на их изготовление. Поскольку эти деньги имеют определенный номинал, т.е. их цена указана в числовом выражении на денежном знаке, то государство получает эмиссионный доход, равный разнице между номиналом денег и затратами на их изготовление. По своей сути это знаки стоимости. Такие деньги могут выполнять лишь функцию средства обращения и средства платежа. [3, с. 17 ].

Государственная власть, вначале монополизировавшая право чеканки монет, в последующие эпохи берет на себя роль источника эмиссии бумажных знаков, предназначенных циркулировать в обращении вместо полноценных монет. [19, с. 64].

Эти исторические рубежи также разделяет большая дистанция времени: первые бумажные деньги появились в Китае, в эпоху царствования династии Тан (618 - 907 гг.), были в обороте медные деньги «юань-нао» весом 3,8 гр. С развитием производства и обмена транспортировка, хранение, отсчет медных денег, становились все более затруднительными.

Для облегчения торгового оборота в 650 г. император выпустил отпечатанные на высококачественной бумаге денежные знаки «нао-цзао» достоинством в 10 000 юань-нао, которые можно считать первыми бумажными деньгами.

Денежных знаков меньшего достоинства не было, поэтому бумажными деньгами пользовались лишь при заключении очень крупных сделок. Бумажные деньги в любое время можно было свободно разменять на медные деньги. Они легко транспортировались и быстро стали популярными.

В 970 г. династия Сунн выпустила бумажные деньги - «нен-цен», или «удобные». Для обеспечения «удобства» с самого начала под страхом смертной казни было введено обязательное применение этих денег.

В 1294 г. бумажные деньги от китайцев переняли персы, а в 1337 г. японцы. [24, с.113]

Однако широкое распространение бумажных денег начинается с конца XVII века. Впервые они появились в британских колониях Северной Америки в 1690 г. (Массачусетс) и во Франции, где обращались с 1726 по 1721 г. Бумажные деньги функционировали в виде «континентальных» денег в США в период с 1775 по 1780 г., ассигнатов эпохи Великой Французской революции (1789-1797 гг.), неразменных на золото банкнот в Англии (1797-1815 гг.), гринбеков США (1861-1879 гг.). В Австрии зарождение бумажных денег относится к 1762 г., в России – 1769 г., Италии – 1866 г. В Пруссии бумажные деньги в виде билетов казначейства появились в 1806 г. Таким образом, обращение бумажных денег было характерным для всех ведущих держав мира. Бумажное денежное обращение существовало практически во всех воюющих странах в период мировой войны. Бумажные деньги, представленные совзнаками, имела и Советская Россия периода военного коммунизма.[19, с. 64-65].

Опыт бумажно-денежного обращения имел огромное значение для теории и практики денежного обращения, т.к. в нем четко проявились специфические закономерности бумажно-денежного обращения, пагубные последствия инфляции для народного хозяйства и связанное с ней резкое обострение общественных противоречий. [24, с.113].

Тем не менее, введение бумажных денег в обращение стало возможным по следующим причинам:

  • монеты воспринимались обществом лишь как знаки золота, и только через него – ценности товаров;

  • в силу самого характера денежного обращения, вследствии мимолетной роли денег в этом процессе, функционирование простых знаков ценности является в этой сфере возможным и достаточным. [19, с.68].

1.3. Особенности обращения бумажных денег

Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. [14, с. 37].

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10 %) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки - казначейские билеты.

Безналичное обращение - это движение денег безналичного оборота.

Между наличным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег.

В этом отношении важно, что золотые монеты даже небольшого размера (которые к тому же легко потерять) обладали значительной стоимостью, в связи с чем возникали трудности при покупке товаров на небольшую сумму. Поэтому немалая часть населения (например, в России в конце XIX в. и в начале XX в.) предпочитала пользоваться денежными знаками, которые свободно обменивались на золото.

В налично-денежном обращении широко распространяются кредитные деньги (банкноты). В обороте применяются и бумажные знаки, которые называются бумажными деньгами, отличающиеся во многом от банкнот. [9, с.6].

Поскольку бумажные знаки стоимости исторически возникли как знаки золота и серебра, в основе их обращения лежат законы металлического обращения.

При параллельном обращении металлических и бумажных денег представительская стоимость бумажно-денежной массы определялась стоимостью золота или серебра, которые они заменяли в обращении: т.е. стоимость одной бумажно-денежной единицы соответствовала стоимости металла, необходимого для обращения, деленной на количество бумажных денег в обращении.

Внутренняя связь бумажных знаков стоимости с золотом определяется тем, что они возникли как знаки золота, заимствуя у них свою представительскую стоимость. Эта связь проявляется в том, что золото выполняет функцию меры стоимости, сокровища и мировых денег. Через операции на рынке золота соизмеряется стоимость денежного товара и представительская стоимость его бумажных заместителей.

Поскольку бумажные деньги не имеют собственной стоимости, они не могут самостоятельно выполнять функцию меры стоимости, сокровищ и мировых денег. Но они всегда выполняют функцию средства обращения и платежа. [12, с 6].

По экономической природе бумажным деньгам при­сущи неустойчивость обращения и обесценение. Неустойчивость бумажно-денежного обращения связана прежде всего с тем, что выпуск бумажных денег регулируется не столько потребностью товарооборота в деньгах, сколько постоянно растущими потреб­ностями государства в финансовых ресурсах, в частности, для покрытия бюджетного дефицита. Кроме того, нет механизма автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения. [21, с. 96].

Бумажные деньги появляются в обращении в результате эмис­
сии (англ, emission) — выпуска их в качестве денежных знаков во всех формах: банкнот, акций, облигаций, депозитных сертифика­тов и других долгосрочных и краткосрочных долговых обяза­тельств. Появляясь в обороте как знаки золота, эмиссионные деньги не создают собственной стоимостной субстанции, но уве­личивают денежную массу в обороте.

Эмиссию осуществляет эмитент — государство (в лице цент­рального банка или местного органа власти), участвуя в этом деле лишь косвенно. Цель эмиссии — покрыть свои расходы. Для этого центральный банк выпускает неразменные банкноты и пре­доставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные расходы. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (затраты на специальные виды бумаги, типографские расходы) образует эмиссионный доход, составляющий определенную долю государ­ственных доходов.

Общий объем выпущенных в обращение металлических и бу­мажных денег (казначейских и банковских билетов) составляет денежную массу той или иной страны. Денежные средства, находящиеся в хозяйственном обороте, учиты­вают кроме наличных средств также денежные средства на теку­щих счетах в банках. Однако масса наличных денег всегда выде­ляется из общего оборота. 24, с.27.

Размеры эмиссии бумажных денег обусловливаются, к сожалению, не потребностью товарного и платежного оборота в деньгах. Выпускаются они, как правило, для финансирования расходов государства, покрытия бюджетного дефицита. Это значит, что, на­пример, при неизменной потребности оборота в деньгах или даже при ее уменьшении потребности государства в денежных средствах могут по той или иной причине возрас­ти. В этом случае увеличение бумажно-денежной массы означает чрезмерный выпуск бумажных денег, что ведет к их обесценению. Наиболее типичным является инфляци­онное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег может быть связано с угрозой свержения государственной власти и утратой населением доверия к ней. [14, с. 6].

Обесце­нение бумажных денег может быть связано также с неблагоприятным платежным ба­лансом (страна получила из-за границы платежей меньше, чем произвела сама), с паде­нием курса национальной валюты. Вследствие этого бумажным деньгам по своей при­роде присуща неустойчивость. В этих условиях бумажные деньги, разумеется, не при­годны для выполнения функции сокровища, и их излишек не может сам уйти из обращения. Попав в обращение бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются.

Недостатки, свойственные бумажным деньгам, могут в значительной мере устра­няться благодаря применению кредитных денег. [21, с. 96-97].

Т.о., особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами:

  • избыточный выпуск в обращение;

  • снижение объемов производства;

  • рост безработицы;

  • падение производительности труда;

  • упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;

  • неблагоприятный платежный баланс;

  • падение курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Уменьшение бумажно-денежной массы в условиях золото-бумажного обращения может быть достигнуто путем выкупа их у населения. Однако государство не может пойти на данную меру, поскольку золотой запас - централизованное государственное сокровище - окажется распыленным в частные сокровища.

Более предпочтительными являются другие методы регулирования стабильности бумажно-денежного обращения:

  • неизменность абсолютного количества денежной массы в обращении;

  • поддержание стабильного количества денег на душу населения.

1.4. Закон бумажно-денежного обращения

Выпуская бумажные деньги, государство использует в своих интересах закономерности денежного обращения. При этом кажется, будто государство по своему произволу создает денежное богатство и приобретает безграничную власть над денежным обращением. «Однако эта власть государства – только иллюзия. Государство может бросить в обращение любое количество бумажных билетов с любыми монетными названиями, но этим механическим актом и прекращается его контроль. Захваченные обращением знаки стоимости, или бумажные деньги, попадают под власть его имманентных законов1».

Если золото обращается потому, что имеет стоимость, то бумажные деньги, наоборот, имеют стоимость потому, что они обращаются в качестве знаков золота. Сколько бы государство ни выпускало бумажных денег, их реальная стоимость не может быть больше стоимости того золота, которое они замещают в обращении. [20, с. 413].

В этом и заключается закон бумажно-денежного обращения: выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно бы обращалось символически представленное золото. [12, с. 7]. Следовательно, когда количество бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет - бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег и имеет силу во всех общественных формациях, где существует денежное обращение.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.

Чтобы понять специфику закона денежного обращения при денежно-бумажной системе, необходимо при анализе исходить из условий обращения полноценных металлических денег.

Если обращение может поглотить полноценных золотых монет лишь строго определенное количество, необходимое для последнего, то, наоборот, «…какая угодно масса бумажных билетов поглощается и как бы переваривается процессом обращения, так как знак стоимости, с каким бы золотым титулом он ни вступал в обращение, в сфере последнего сжимается в знак того количества золота, которое могло бы обращаться вместо него2». [20, с. 413 ].

Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесценению денег - понижению покупательной способности денежной единицы. [10, с. 99 ].
II. ОСОБЕННОСТИ БУМАЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ

2.1. Особенности обращения бумажных денег в странах Западной Европы

Процесс утраты валютной обратимости завершился в годы второй мировой войны. Из конвертируемых валют, которые либо сами применялись в международных платежах, либо обменивались на другие пригодные для этого валюты, уцелели считанные единицы: американский доллар, швейцарский франк, несколько латиноамериканских валют. При этом мировое валютное господство безоговорочно закрепилось за США. Во многом сохраняя господствующее положение до сих пор.

Восстановление комфортабельности валют вошло в число наиболее актуальных проблем послевоенной экономической политики. Наиболее заманчивыми и привлекательными выглядели саморегулирующие структуры золотого стандарта, однако возврат к этому идеалу был уже невозможен. Разрушение золотой базы денег и тенденции демонетизации золота зашло настолько далеко, что задача налаживания механизма международных платежей на принципах валютной обратимости практически могла решаться лишь в координатах кредитно-бумажного денежного обращения.

Потребовалось более 20 лет после окончания войны, чтобы валюты большинства промышленно развитых стран стали обратимыми в доллар. Для остальных стран этот процесс продолжается до сих пор. В то же время наряду с американской валютой в сферу обслуживания международных платежей все шире стали вовлекаться некоторые другие национальные денежные единицы. Образуя вместе с долларом группу «свободно используемых валют», они служат главным объектом купли-продажи на валютных рынках и в этом качестве обслуживают преобладающую долю международного платежного оборота. [5, с. 25].

Денежное обращение США

Одной из особенностей денежной системы США являлось длительное существование биметаллизма. По закону 1873 г. денежной единицей США был признан золотой доллар и свободная чеканка серебра была отменена; но сторонникам биметаллизма вскоре удалось добиться сначала возобновления свободной чеканки серебра, а затем покупки его казначейством. Все же в конечном счете победили сторонники монометаллизма: в 1900 г. был издан акт о золотом стандарте, утвердивший в качестве денежной единицы страны золотой доллар с содержанием чистого золота в 1,50463 г. Однако серебряные доллары не были изъяты из обращения.[11, с. 414].

Характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х гг. XIX в. правом выпуска банкнот пользовались многочисленные банки отдельных штатов. По закону 1863 г. это право было предоставлено так называемым национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству; тем не менее эмиссия оставалась децентрализованной, поскольку ее осуществляло несколько тысяч национальных банков. Другой своеобразной чертой системы банкнотной эмиссии, просуществовавшей в СИТА с 1863 до 1914 г., являлось обязательное обеспечение выпускавшихся банкнот облигациями государственных займов. По закону 1863 г. каждый национальный банк мог выпустить банкноты в пределах купленной им и внесенной в казначейство суммы облигаций государственных займов США.

В декабре 1913 г. была создана новая система эмиссионных банков - Федеральная резервная система (ФРС). Банкноты федеральных резервных банков - федеральные резервные билеты - подлежали размену на золотые монеты и должны были обеспечиваться не менее чем на 40% золотом, а остальные 60% - векселями на срок до трех месяцев, принимаемыми резервными банками к переучету от «банков-членов». В период мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. особенностью денежной системы СИТА было длительное сохранение золотомонетного стандарта. Это объясняется прежде всего тем, что США вступили в Первую мировую войну незадолго до ее окончания, а потому им не приходилось нести большие военные расходы и прибегать для их покрытия к инфляционному выпуску бумажных денег. Кроме того, после войны золотой запас страны значительно возрос, что способствовало сохранению ею прежней системы свободного размена банкнот на золотые монеты

Однако и в США золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929 - 1933 гг. Ликвидации золотого стандарта сопутствовала девальвация доллара на 41%.. [11, с.416].

В настоящее время США располагают следующей структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег: министерство финансов (казначейство), центральный банк (ФРС) и коммерческие банки.

Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долларов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% налично-денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты.

ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. [11, с.420].

Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США (ФРС) совместно с министерством финансов.

Главным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание стабильности денежной системы, включая все ее основные элементы: денежное обращение, сбалансирование соотношение между наличным и безналичным оборотом, денежная эмиссия, масштаб цен. Это регулирование тесно переплетается с кредитной политикой ФРС и бюджетно-налоговой политикой министерства финансов. С конца 70-х гг. основной заботой ФРС является поддержание низкой инфляции, стабильности и денежного обращения в стране, укрепление позиции доллара как резервной валюты. [11, с. 422].

С 1981 г. начинает проводиться более жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и повышения процентных ставок. В последующем это способствовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путем повышения его курса по отношению к валютам других западных стран. Все эти мероприятия США нанесли определенный финансово-экономический ущерб странам Западной Европы и Японии из-за бегства оттуда горячих денег и падения курса их валют.[11, с. 423].
Денежное обращение во Франции

Во Франции на протяжении большей части XIX в. существовал биметаллизм. По закону 1803 г. золото и серебро подлежали свободной чеканке, а монеты из обоих металлов имели неограниченную силу законного платежного средства. Из 1 кг золота чеканилось 3100 франков, а из 1 кг серебра - 200 франков. Таким образом, по закону ценностное соотношение между серебром и золотом было принято 1:15,5. Фактическое соотношение рыночных стоимостей этих металлов отклонялось от установленного законом то в ту, то в другую сторону. В результате в денежном обращении Франции в одни периоды серебро вытесняло из обращения золото, а в другие - золото вытесняло серебро.

В 1865 г. Франция возглавила Латинский монетный союз, а в 1873 г. отменила свободную чеканку серебра, сохранив ее только за золотом. Это означало переход от биметаллизма к золотому монометаллизму.

5 августа 1914 г. был издан закон, отменивший размен банкнот Банка Франции на золото и предоставивший ему право выпуска банкнот с принудительным курсом. Во время войны золотые монеты ушли из обращения, а последнее было заполнено неразменными банкнотами, переродившимися в бумажные деньги. Эмиссия этих банкнот использовалась для финансирования военных расходов государства. .[11, с. 424].

Инфляция, начавшаяся во Франции в годы Первой мировой войны, продолжалась во Франции дольше, чем в других капиталистических странах, вплоть до 1926 г. Это объясняется тем, что Франция в связи с крупными расходами по восстановлению разрушенных в годы войны областей имела большой бюджетный дефицит, который она в значительной мере покрывала путем инфляционного выпуска бумажных денег. При этом инфляция прямо использовалась для финансирования компаний, которые получали громадные субсидии от казначейства под видом возмещения ущерба, понесенного их предприятиями во время войны.

Поворот от инфляции к стабилизации франка начался только в 1926 г. Государственный бюджет был сбалансирован с помощью дополнительных налогов. В результате проведения дефляционной политики денежная масса в 1926 - 1927 гг. несколько сократилась, а в 1928 г. была проведена денежная реформа. Франция не восстановила размена банкнот на золото по довоенному золотому паритету, а провела скрытую девальвацию: хотя банкноты подлежали размену на золото в слитках по номиналу, золотое содержание франка было уменьшено почти в 5 раз - с 0,290323 г до 0,05895 г чистого золота. Девальвация франка узаконила конфискацию 4/5 всех денежных сбережений.

Итогом денежной реформы 1928 г. во Франции было введение золотослиткового стандарта, причем обратимость банкнот в золото была урезана: банкноты подлежали размену на золотые плитки лишь при условии предъявления их к размену на сумму не менее 215 тыс. франков, что равнялось 12,5 г золота. Тем самым для мелких держателей банкноты были фактически неразменны.

В отличие от других западных стран, Франция во время кризиса 1929 — 1933 г. сохранила золотослитковый стандарт. Это было связано с тем, что кризис охватил ее позднее, чем другие страны. Золотой запас Банка Франции с июня 1928 г. до конца 1932 г. увеличился с 29 до 83 млрд. франков. Прилив золота во Францию явился результатом возврата после денежной реформы из-за границы французских капиталов, ушедших туда в годы инфляции, а также значительного притока иностранных денежных капиталов, искавших во Франции убежище от обесценения, которому они подвергались в своих странах. [11, с. 426].

Особенностью военной инфляции во Франции, по сравнению с США и Англией, являлось то, что она усугублялась ограблением Франции гитлеровской Германией. Последняя взимала с Франции громадную оккупационную дань, что было главной причиной огромных бюджетных дефицитов, покрывавшихся путем инфляционного выпуска бумажных денег. Почти весь прирост банкнотной эмиссии во Франции предназначался для предоставления чрезвычайных ссуд правительству, которые использовались в целях выплаты оккупационной дани.

С конца 1939 г. по сентябрь 1944 г. банкнотное обращение Банка Франции увеличилось со 151 до 642 млрд. франков, т.е. на 491 млрд. франков, а чрезвычайные ссуды банка правительству составили на конец 1944 г. 426 млрд. франков.

После Второй мировой войны неоднократно осуществлялись девальвации франка; две последние девальвации были проведены в 1958 г. и в 1969 г. [11, с. 427].

В настоящее время во Франции существуют четыре источника выпуска денег: во-первых, центральный банк (Банк Франции); во-вторых, банки и некоторые кредитно-финансовые институты, создающие квазиденьги; в-третьих, министерство финансов, которое, кредитуя хозяйство, выпускает деньги; в-четвертых, депозитно-сохранная касса, осуществляющая косвенную эмиссию денег. [11, с. 428].

Денежное обращение в Великобритании

Денежная единица Великобритании - фунт стерлингов. Он использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в IX - X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название - «стерлинги».

В конце XVIII - начале XIX в. Англия становится первой страной золотого монометаллизма. По закону 1798 г. чеканка серебра была запрещена. Однако поскольку в этот период Англия вела войну с Францией, размен банкнот на золото (характерный для золотого монометаллизма) был прекращен и до 1821 г. в обращении находились не разменные на золото банкноты. За несколько лет до восстановления размена банкнот на золото в 1816 г. был издан закон, в соответствии с которым была разрешена свободная (без пошлины) чеканка золотых монет, золото официально стало основой денежной системы. С 1821 по 1914 гг. в Англии действовала система золотомонетного стандарта. Согласно акту Р. Пиля (1844 г.) эмиссия банкнот почти на 100 % обеспечивалась золотом. [11, с. 434].

В 1914 г. банкноты перестали размениваться на золото, а золотые монеты были изъяты из обращения. Для покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты.

В 1925 г. размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не на золотые монеты. Несмотря на значительное снижение покупательной способности фунта стерлингов, Англия не пошла на его девальвацию и провела реставрацию валюты, восстановив довоенное золотое содержание денежной единицы. 1925 год был началом денежной реформы, которая завершилась в 1928 г. изъятием из обращения казначейских билетов и предоставлением Банку Англии права на эмиссию банкнот в объеме 260 млн. фунтов стерлингов, а сверх этой суммы - с согласия Казначейства, подтвержденного парламентом.

Золотослитковый стандарт просуществовал недолго. Уже в 1931 г. во время мирового экономического кризиса Англия была вынуждена от размена банкнот на золото. С этого времени в Англии действует система неразменных кредитных денег. [11, с. 435].

Главным видом денег в Великобритании, в настоящее время, как и в других странах, служат деньги в безналичной форме.

Наличные деньги - банкнота и разменная монета составляют около 32% всей денежной массы в обращении. [11, с. 437].

Кроме казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в Великобритании являются Банк Англии и коммерческие банки. Банк Англии монопольно осуществляет выпуск банкнот в сумме, определяемой казначейством и утвержденной парламентом.

С 1844 г. Банк Англии разделен на два департамента: Эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот, и Банковский, который осуществляет все остальные операции. На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссионный департамент приобретает государственные облигации и казначейские векселя, а также покупает векселя и другие обязательства у банков. [11, с. 439].
Денежное обращение ФРГ

До 70-х гг. XIX в. в Германии не было единой денежной системы, свыше 20 государств и княжеств имели различные виды денежных систем. Основаны они были в первую очередь на серебряном монометаллизме, лишь в Бремене был золотой талер. Остальные денежные единицы базировались на параллельной и двойной системе биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а стоимость между золотом и серебром устанавливал рынок или государство. Кроме того, в обращении находились также банкноты и бумажные деньги.

Политическое объединение немецких земель и образование в 1871 -1873 гг. Германской империи привело к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица - рейхсмарка с золотым содержанием в 0,358423 г чистого золота.

С началом Первой мировой войны был отменен золотомонетный стандарт и прекращен размен банкнот Рейхсбанка на золото. Денежная система Германии стала главным источником финансирования войны. Во время и особенно после войны активно использовалась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 г. объем бумажных денег в обращении достиг 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 трлн. раз по сравнению с довоенным уровнем. В 1924 г. была проведена денежная реформа: новая рейхсмарка обменивалась в соотношении 1:1 трлн. старых. Был введен золотодевизный стандарт, что означало установление валютной зависимости Германии от стран-победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и иностранной валютой.

В период мирового денежно-кредитного кризиса 1929 - 1933 гг. золотодевизный стандарт в Германии был отменен и установлена система неразменных кредитных денег. [11, с. 446].

В годы Второй мировой войны денежная система Германии была занята ее финансированием. Законом 1939 г. было введено новое покрытие банкнот Рейхсбанка — казначейские векселя. Во время войны количество денег в обращении возросло с 10,4 до 73 млрд. марок, т.е. более чем в 6 раз. Кроме того, на оккупированных территориях были выпущены оккупационные марки в объеме 84 млрд. марок.

После войны в экономике германии царил хаос, территория, как и берлин, была разделена на 4 оккупационные зоны (американская, английская, французская и советская). 21 июня 1948 г. западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица - немецкая марка (Дойче Марк). Право обмена одному человеку старых марок на новые было следующим: в пределах 60 марок обмен производился в соотношении 1:1, а остальные - в соотношении 10 : 1. В таком же соотношении были переоценены вклады в кредитных учреждениях, причем половила из них была затем зачислена на блокированные счета, 70% которых потом аннулировали. Т.о., в целом переоценка денег была произведена в соотношении 6,5 новых марок к 100 старым.

В мае 1949 г. после принятия Конституции ФРГ в стране в соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золото-долларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составил 3,33 марки за доллар США.

28 сентября 1949 г. в период массовой девальвации валют немецкая марка была также девальвирована, ее курс был снижен до 4,20 марки за доллар США. В 1953 г. ФРГ вступила в Международный валютный фонд (МВФ), который исходя из этого паритета зафиксировал золотое содержание марки в 0,211588 г чистого золота. В 1976 г. МВФ отменил золотые паритеты, и немецкая марка потеряла связь с золотом. В стране установилась система не разменных на золото кредитных денег.

Т.о., в настоящее время денежной единицей ФРГ является немецкая марка, которая состоит из 100 пфеннигов. В обращении находятся банкноты Бундесбанка достоинством в 1000; 500; 200; 100; 50; 2.0; 10; 2 и 1 марку, а также монеты в 10; 5; 2 и 1 марку, 50; 10; 5; 2 и 1 пфенниг. .[11, с. 447].

Большую роль в регулировании денежного обращения в ФРГ играет антиинфляционная денежная политика Немецкого федерального банка, основная цель которой - обеспечение стабильности валюты.

В соответствии с этим с 1975 г. в ФРГ проводится таргетирование, т.е. центральный банк устанавливает денежные ориентиры изменения показателей наличие - денежной массы и затем кредитными рычагами регулирует находящуюся в обращении денежную массу.

С 1 января 1999г., после реализации программы третьего этапа Маастрихтских соглашений и введения новой валюты в Европе «евро», немецкая марка уступает свое место этой новой денежной единице.[11, с. 450].

Денежное обращение Канады

Денежная система Канады образовалась в исторически короткий отрезок времени. Она сформировалась к 1867 г.

До образования Канады как государства на ее территории существовало денежное обращение колониального типа. В обращении в качестве денег использовались французские, испанские, португальские серебряные монеты, среди которых было довольно много неполноценных денежных знаков. Кроме того, в обращении ходили и бумажные деньги. Монеты поступали из стран-метрополий для выплаты жалованья военным и местной колониальной администрации в ограниченном количестве.

Во Франции специально для Канады с 1670 г. чеканилась серебряная монета — соль, но ее удельный вес во внутреннем обращении был невелик, часть торговых операций выполнялась путем прямого товарообмена. Товарообмен на внутреннем рынке существовал по нескольким причинам, в том числе из-за неразвитости дорог, узости и изолированности локальных рынков и т.д. У коренного населения страны - индейцев и эскимосов переселенцы из Европы, торговцы выменивали пушнину, изделия из кожи и кости на оружие и боеприпасы, алкогольные напитки и др. Индейцы Канады в качестве денег использовали специальные пояса из ракушек - «вампумы». Некоторые торговые фирмы в качестве денег применяли свои собственные денежные суррогаты «боны», чтобы продавать индейцам товары только в своих лавках.

Специфические условия развития Канады оказали определенное влияние на введение в обращение бумажных денег, выпуск которых был санкционирован во французских колониях в Северной Америке еще в 1685 г. «Деньги на игральных картах» - бумажноденежные суррогаты просуществовали в Канаде до окончания колониального господства Франции, их полное обесценение произошло в конце XVIII в.

В 1825 г. после перехода Великобритании к золотому монометаллизму официальной денежной единицей в Канаде стал фунт стерлингов. Закон о денежном обращении 1841 г. признал платежными средствами наряду с английскими фунтами стерлингов американские золотые и серебряные доллары и французские серебряные монеты. С 1870 г. в Канаде национальной денежной единицей стал канадский доллар, в ней была закреплена десятичная система денежного обращения, золотое содержание канадского доллара устанавливалось на базе английского фунта стерлингов и приравнивалось к нему. Фактически канадский доллар приравнивался к доллару США, который имел такое же золотое содержание. Первые серебряные доллары, отчеканенные в Великобритании, появились в Канаде в 1858 г. С 1908 г монеты стали чеканиться в Канаде, в основном из серебра, золотые монеты чеканились с 1908 по 1919гг.

С 1849 г. в Канаде эмиссию бумажных денег проводили власти отдельных провинций. Постепенно контроль за денежным обращением стал переходить к федеральному правительству, а в 1870 г. право частных банков на выпуск банкнот было ограничено.

Обесценение банкнот и размен их на золото в годы Первой мировой войны привели законодательному прекращению их размена 3 августа 1914 г. в целях сохранения золотого запаса страны. Крах золотого стандарта произошел во время мирового экономического кризиса 30-х годов.

Перед Второй мировой войной в денежном обращении государства находились банкноты коммерческих банков, а доля банкнот федерального правительства была невелика. Централизации эмиссии банкнот способствовали создание Банка Канады в 1935 г. и его национализация в 1938 г. По закону в течение 10 лет коммерческим банкам необходимо было сократить банкнотную эмиссию в четыре раза. С этого времени банкнотная эмиссия становится привилегией Банка Канады. В течение 1950 - 1956 гг. банкноты коммерческих банков были выедены их обращения и заменены банкнотами Банка Канады достоинством в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 долларов. Выпуск золотых и серебряных долларов практиковался исключительно для туристов, а с 1968 г. государство стало заменять серебряные монеты никелевыми.

Несмотря на то что канадский доллар используется в основном во внутренних расчетах, «привязка» к резервным валютам сделала его одним из уязвимых звеньев мировой валютной системы, т.к. по мере ослабления фунта стерлингов и переплетения экономики США и Канады Канадский доллар стал ориентироваться на доллар США.

До 1970 г. обменный курс канадского доллара был жестко привязан к доллару СШЛ. В мае 1970 г. правительство Канады объявило, что в дальнейшем Банк Канады не будет осуществлять интервенции на валютном рынке для поддержания фиксированного паритета между канадским долларом и долларом США или какого-либо другого заранее объявленного обменного курса. С тех пор канадский доллар имеет «плавающий» валютный курс.[11, с. 540].
Денежное обращение Италии

Денежная система Италии за свое многовековое существование претерпела немало изменений.

В годы Первой мировой войны и в период вплоть до 1923 г. Италия отказалась от свободного размена банкнот на золото. Золотой стандарт был восстановлен в виде золотослиткового стандарта лишь в 1928 г, В 1933 г. Италия присоединилась к золотому блоку - группе европейских стран (Франции, Голландии, Бельгии, Швейцарии) по поддержанию действующего золотого стандарта при неизменных паритетах иностранных валют. Но уже в 1936 г. паритет снизился до 0,046772 г, а после Второй мировой войны Италия перестала фиксировать золотое содержание пиры в МВФ, т.к. высокая инфляция потребовала снижения ее курса по отношению к доллару. Курс лиры был установлен по отношению к доллару в 1949 г. и, оставаясь неизменным в течение 22 лет вплоть до 1972 г., составлял 625 лир за 1 доллар США. В настоящее время 1628 лир - 1 доллару США.

Денежной единицей Италии является лира, которая делится на 100 чентезимо. Реально же в силу высокого обесценения лиры такого размена не происходит. Уже после Второй мировой войны было решено выпускать банкноты минимальным достоинством 1000 .пир. Для Италии характерны не только банкноты (кредитные деньги), но и бумажные деньги, выпускаемые казначейством. К ним относятся мелкие деньги (достоинством менее 1000 лир). В 1997 г. в соответствии с программой постепенного перехода к европейской денежной единице «евро» в Италии было введено в оборот 0,5 млрд. «евро».

Эмиссионным центром выступает Банк Италии, которому было предоставлено такое право только в 1926 г. До этого существовало 5 эмиссионных институтов. Эмиссия денег осуществляется в соответствии с нормами, установленными законом под наблюдением казначейства. В главном управлении казначейства существует специальный отдел, в функции которого входит контроль за денежным обращением, за выпуском банкнот и бумажных денег, заменой старых денег. Решение о выпуске банкнот принимается после изучения спроса на наличные деньги в зависимости от величины актива платежного баланса, потребностей кассы казначейства, интенсивности обращения к центральному банку кредитных учреждений. В качестве обеспечения новою выпуска могут выступать либо иностранная валюта, либо казначейские векселя и долгосрочные государственные обязательства, новых выпусков, либо коммерческие векселя и государственные ценные бумаги, находящиеся в коммерческих банках. Окончательное решение о новом выпуске принимается руководством казначейства, а на центральный банк возлагается материальное осуществление денежной эмиссии. Для технических работ по подготовке и печатанию денег Банк Италии имеет собственное предприятие.

Решение о выпуске бумажных (казначейских) денег принимает Главное управление казначейства. Монеты изготавливаются на монетном дворе. Казначейские билеты печатаются Государственным полиграфическим институтом. На конец 1992 г. в обращении было банкнот и казначейских билетов на сумму 85,6 трлн. лир.

В целом в Италии широкое распространение имеет наличный оборот. Основная доля покупок приходится на наличные деньги.

С 1 января 1999 г. в числе первых 15 стран Италия ввела «евро».[11, с. 468].
2.2. Примеры денежных реформ в странах Западной Европы

В конце 70-х - в 80-е гг. были проведены денежные реформы р. небольших государствах «третьего мира». Их целью было создание национальных денежных систем. В оборот вводились национальные валюты, объявлявшиеся единственным законным платежным средством. По экономическая отсталость и нехватка для развития финансовых и экономических ресурсов приводили к использованию денежной эмиссии для покрытия бюджетных дефицитов. Результатом этого стала хроническая инфляция, которая и заставляла правительства этих стран проводить денежные реформы.

Но основной их причиной были политические факторы: борьба за консолидацию политической власти и против богатых граждан. Так, в Бирме в 1964 г. была проведена денежная реформа конфискационного типа: были аннулированы банкноты достоинством в 50 и 100 кьят. Ил обмен на банкноты меньшего достоинства был разрешен в течении недели в пределах 200 кьят на 1 лицо. Остальная сумма зачислялась на блокированные счета. При разблокировании этих сумм взимался подоходный налог.

В годы войны правительство Канады ввело жесткие валютные ограничения и усилило контроль за операциями с иностранной валютой. После войны по объему промышленного производства и обороту внешней торговли Канада прочно занимала место среди капиталистических стран.

Однако экономика Канады базировалась на расширении военного производства и экспорте военно-стратегических товаров, поэтому правительство было вынуждено под давлением партнера провести в 1946г. скрытую ревальвацию путем фискации в МВФ своего доллара на уровне: 1 канадский доллар - 1 доллару США. Это послужило причиной валютного кризиса 1947г., который удалось приостановить путем валютных ограничений и займов, полученных у США. [11, с 464].

Кризис начала 90-х гг. для Италии стал тяжелым испытанием. Период 1992-1993 гг. характеризовался несколькими девальвациями лиры. В конце 1992 г. Италии пришлось выйти из ЕВ С. Позитивные сдвиги наметились только в 1995г. Дальнейшее оздоровление государственных финансов стало невозможным без особых мер по пресечению налоговых нарушений и усиления контроля за расходами государственного бюджета.

В Западной Германии денежная реформа (июнь 1948г.) носила жестко конфискационный характер. Наличные деньги и вклады населения были обменены в соотношении 6,5 новых марок на 100 старых рейхсмарок. Часть вкладов сначала была заморожена, а затем примерно 70% их аннулировано, но каждый житель получил единовременное пособие - 60 немецких марок. В результате реформы был ликвидирован государственный долг и все активы государственного сектора, межбанковские требования в рейхсмарках. Т.о. денежная реформа устранила основные причины дисбаланса в стране, в итоге был снят контроль над ценами и зарплатой, а быстро развившееся предпринимательство насытило рынок, что и остановило инфляцию.

В 1960 г. денежная реформа была проведена в Гвинейской Республике. Центральным Банком Гвинейской Республики в обращение был выпущен гвинейский франк. Обмен колониальной валюты (франк КФЛ) на гвинейский франк проходил в соотношении 1:1 в течении 2-х недель. Было установлено золотое содержание новой валюты, запрещен вывоз или ввоз новых денег и введен контроль за переводами денежных средств за границу. В 1963 г. в стране была проведена еще одна реформа: обмен банкнот образца 1960 г. на банкноты нового образца. Новая денежная реформа 1972г. ввела укрупненную денежную единицу - сили. В течении 4-х дней проходил обмен гвинейских франков на новые денежные знаки в соотношении 10:1. При обмене суммы более 1 млн. сили требовалось удостоверение личности.

В 70-х - 80-х гг. в развивающихся странах неоднократно проводились денежные реформы в форме деноминации, Деноминации по соотношению 1000:1 проходили в Бразилии, Индонезии Заире, Уругвае, Чили. С целью стабилизации национальных валют проводились также денежные реформы, сопровождающиеся девальвацией национальных валют. В результате происходило перераспределение внутренних доходов. Но главные цели этих реформ - увеличение экспорта и сдерживание импорта – не достигались Расширение экспортного производства требовало исполнительных инвестиций, а рост цен на импортные товары приводил к росту инфляции. Основным результатом денежных реформ становилось временное сокращение денежной массы в обращении. По поскольку эти денежные реформы затрагивали интересы различных групп и слоев населения, они имели большое значение для политической борьбы.

В годы Первой мировой войны во всех воевавших странах, кроме США, был прекращен размен банкнот на золото и вывоз его за границу. В США золотые монеты находились в обращении еще более 14 лет после подписания Версальского мирного договора (1919 г.). Только законом 1934г, девальвировавшим доллар на 40,94%, золотые долларовые монеты были изъяты из обращения и заменены банкнотами.

Наиболее радикальной послевоенной денежной реформой была реформа в Германии (1923-1924 гг.), Для ее проведения был создан специальный эмиссионный банк - Рентный банк. В ноябре 1923 I. Рентный банк начал выпуск рентных марок. В 1924г. был проведен близкий к нуллификации обмен: I новая марка на 1 трлн. старых марок. С завершением денежной реформы и изъятием рентных марок из обращении по мере погашения задолженности Рентный банк перестал существовать.

Подобная реформа была проведена в 1944 г. в Греции. Был произведен следующий обмен: 1 драхма - 50 млрд. старых драхм.

После Второй мировой войны во Франции неоднократно осуществлялись девальвации франка. Девальвация 1958г. была седьмой за послевоенный период: золотое содержание франка было снижено на 17,5% и сведено к 0,0018 г. Курс франка по отношению к доллару резко упал. Франк стал настолько «невесомым», что правительство сочло нужным «утяжелить» его с помощью деноминации. Деноминация была проведена в начале 1960г. и выразилась в укрупнении франка в 100 раз. Новый франк равнялся 100 старым; он получил золотое содержание в 0,18 г. чистого золота, а курс доллара е новых франках был установлен в 4,937 фр. Девальвация сыграла определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок.[11, 472-473].
2.3.
Особенности регулирования денежного обращения в современных денежных системах

Организуемое и регулируемое государственными законами денеж­ное обращение страны называется денежной системой. [14, 65].

Денежная система может быть основана на следующих стандартах: обращение действительных денег (металлических) и обращение знаков стоимости.

Денежная система, основанная на обращении знаков стоимости, означает, что в обороте находятся бумажные и кредитные деньги, выпускаемые в оборот банками и казначейством на основании осуществляемых ими операций по обслуживанию клиентов, Золото и наиболее ликвидная валюта образует резервы центрального банка, используемые им для поддержания устойчивости национальной валюты.

Обращение знаков стоимости приводит к необходимости регулирования денежной массы в обращении с тем, чтобы не допустить обесценивания денег, Центральный банк становится относительно самостоятельным в проведении денежной политики исходя из стратегических целей и задач государства. При этом чем более независим статус центрального банка по отношению к правительству, тем меньше оснований для инфляционного покрытия государственных расходов. Однако в условиях финансовой нестабильности независимость нейтрального банка может привести к негативным последствиям для формирования валютного курса, процентных ставок за кредит, доходности размещаемых правительством займов и др.

Эволюция денег свидетельствует о том, что постепенно сложилась наиболее оптимальная денежная система, при которой используется совокупность современных институтов и инструментов для достижения конкретных целей экономического развития государства, а также происходит глобализация общественных связей, сопровождающаяся интеграцией, специализацией, кооперацией и разделением груда [3 с, 22 ]

Современная денежная система включает следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат.

Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех гофров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1:10:100 (1 доллар США равен 100 центам, 1 фунт стерлингов 100 пенсам; 1 индонезийская рупия - 100 сенам и т.д.).

Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с развитием государственно-монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы 1976 - 1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством - это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монет. Например, в США в обращении находятся: банковские билеты в 100, 50, 20, 1O, 5 и 1 доллар (выпуск банкнот в 500 и выше долларов прекращен): казначейские билеты в 100 долларов; серебряно медные и медно - никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10, 1 цент. В Великобритании в обращении находятся банкноты в 50, 20, 10, 5 и 1 фунтов стерлингов, монеты в 1 фунт стерлингов, 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и 1/2 пенни. Имеют хождение старые монеты в 2 и 1 шиллинг, которые по стоимости соответствуют новым 10 и 5 пенсам, Если в промышленно развитых странах, как правило выпускаются государственные бумажные деньги в узком смысле слова (казначейские билеты), то в некоторых развивающихся государствах они распространены. Так, в Индонезии выпускаются казначейские билеты достоинством в 50, 25, 10, 5, 1 сен, в Индии - в 1 рупию.

Эмиссионная система в развитых капиталистических странах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет - казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в этих странах – депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. В ней участвуют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Например, в США право выпуска банкнот предоставлено Федеральной резервной системе (Центральный банк), а мелкокупюрных денежных билетов, серебряных долларов и разменной монеты - казначейству.

В связи с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, р. условиях современного капитализма осуществляется государственное кредитно денежное регулирование экономики. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политики центральные банки. В США с 1975 г. Федеральная резервная система (ФРС) периодически отчитывается перед Конгрессом о планируемых темпах роста или сокращении денежной массы в обращении не предстоящие 12 месяцев, ФРС регулярно публикует целевые ориентиры, темпы прироста денежных средств.

Характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых капиталистических государств являются:

  • отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;

  • переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;

  • выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);

  • преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

  • усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Современная рыночная экономика способствует проникновению капиталов одних развитых государств в национальное хозяйство других, нередко стран-партнеров или стран-конкурентов. При этом тесные экономические связи постепенно становятся как бы составными элементами общей хозяйственной системы, усиливают взаимозависимость различных отраслей хозяйства.

В этот интеграционный процесс вовлекаются и национальные денежно-кредитные системы государств. Влияние мировых итерационных процессов на трансформацию национальных денежных систем наиболее ярко проявляется в Европе, в частности, в Европейском Союзе (ЕС).

В соответствии с Договором о Европейском союзе, подписанном в феврале 1992г в г. Маастрихте (Нидерланды), создается валютный союз, основанный на «ведении вместо национальных валют общей денежной единицы - евро, которая и перспективе заменит национальные денежные знаки и ЭКЮ, станет единой валютой стран Европейского союза.

Новая денежная единица евро должна, по проектам ее создателей, подвести недостающую базу под уже сложившиеся в странах ЕС единые рынки товаров, услуг, капитала, закрепить единый внутренний рынок и таможенный союз.

Как результат углубленной интеграции, внедрение евро позволит сгладить различия в организации расчетов и кредита, в курсовой политике, системе налогообложении, ценах и денежной политике в целом. Предполагается, что эти изменения позволят успешно бороться с инфляцией, снизить процентные ставки, облегчить налоговое бремя и стимулировать рост капитальных вложений и производительности труда, а также стабилизировать государственные финансы. В перспективе авторы создания евро планируют превращение ее в международную резервную валюту, способную потеснить на некоторых рынках капитала американский доллар.

С 1 января 2002г. планировалось введение параллельного обращения банкнот и монет единого образца, а так же постепенная замена ими национальных денежных знаков, [ 11 с, 72 ]

Образовавшиеся в период и после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся охранах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции, Размеры эмиссии обусловливались состоянием платежных, балансе», а не потребностями хозяйства. Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются: поддержание твердого курса валют по отношению к основной валюте; хранение национальных валют в банках страны-гегемона; льготный порядок валютных расчетов внутри зоны.

В начале 80-х годов в большинстве малых государств, в том числе островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик. [10, с. 107].
III. ОСОБЕННОСТИ БУМАЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РФ

3.1. История функционирования бумажных денег в России

В допетровской России существовала монетная система обращения, которая устраивала всех. Но с развитием хозяйства во время реформ Петра I возникли сложности. Скажем, вес медных монет на сумму 1000 рублей составлял более 65 пудов - поэтому купцы передвигались из города в город с обозами, гружеными деньгами. О рискованности подобных путешествий можно и не говорить — всем известно, как неспокойно было в те времена на дорогах. А если, например, задерживалась доставка многопудового жалования в удаленный воинский гарнизон - дело подчас грозило кончиться бунтом.

Но царю-реформатору не удалось поколебать устойчивость многовековой традиции: единственным средством платежа по-прежнему оставались монеты. Хотя первые ласточки появились: в 1712 г. рудных дел промышленник Даниил Воронов предложил выпустить государственные кредитные билеты, причем не из бумаги, а из дерева - для прочности. Более того, император пытался выписать в Россию для «передачи опыта» вышеупомянутого Джона Ло, но тот так и не приехал.

Все же постепенно дело сдвинулось с мертвой точки. 16 мая 1729 г., при Петре II, вышел в свет первый российский вексельный устав, а 21 июля 1758г. по указу императрицы Елизаветы в обеих столицах были учреждены банковские конторы вексельного производства. Впрочем, купцы еще за год до указа начали покупать товары в провинции и продавать их в Петербурге, сразу же получая оплату по векселям. Банковские конторы обменивали желающим звонкую монету на векселя, по которым выдавались наличные в других городах.

В 1759 г. Кенигсберг был присоединен к России - в связи с чем Монетный двор целых три года производил медяки для новой губернии и совсем не чеканил серебряных монет. Оставшееся в обращении серебро постепенно скапливалось в руках частных лиц, и довольно скоро медные пятаки и копейки стали главным средством платежа.

Но из каждого пуда меди, реально стоившего 4-6 рублей, изготовляли пятаков на сумму 40 рублей - т.е. номинал монет намного превышал их истинную стоимость. Правительство искало выход из положения. В 1744 г. генерал-прокурор князь Шаховской предложил изъять обесцененные пятаки и заменить их банковскими билетами -«цеттелями» (по-немецки - «записка, этикетка»). Но заупрямился сенат: «... билеты по тому ж в России не токмо не заобыкновенное и незнаемое дело, но и самое вредительное и весьма хуже нынешних пятикопеечников; ибо те внутреннюю доброту имеют, а билеты оной иметь не будут».

Лишь спустя 18 лет о предложениях Шаховского вспомнили. Этому предшествовал указ императора Петра III о выпуске монет по новым образцам - золотых, серебряных и «облегченных» медных. Кроме того, правительство принялось строго контролировать поступление в казну серебра. 18 мая 1762 г. тайный секретарь Д.Волков огласил подписанное самодержцем повеление, в котором говорилось, что «Его Императорское Величество находит удобное и ближайшее... средство в делании банкоцеттелей». А 25 мая последовал царский указ об учреждении государственного банка с правом выпуска билетов достоинством в 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. Но тремя днями раньше дворцовый переворот сбросил Петра III с престола.

После воцарения Екатерины о банке надолго забыли. Между тем финансовое положение страны оставалось тяжелым. «В июне месяце 1762 г. Россия закончила обременительную войну. Финансы истощены были до такой степени, что ежегодно оказывался недочет в 8 млн. рублей, не считая уплат по государственным долгам, что простиралось до 13 млн. Армия не получала жалованья за три месяца», - констатировала царица в одной из своих записок.

Требовались срочные меры по приведению расстроенных российских финансов в порядок. Внимание императрицы сосредоточилось на состоянии монетного производства. Все серебряные монеты были приведены к единой пробе; началась массовая чеканка пятаков и копеек из «улучшенной» меди. Но последнее вновь вызвало вымывание серебра из обращения - государственный контроль оказался малоэффективен. Кроме того, тяжелые и мелкие по номиналу медяки по-прежнему создавали неудобства при торговле между городами.

В 1766 г. генерал-губернатор новгородский, тверской и псковский Я.И. Сиверс обратился к государыне с запиской, в которой вновь поднял вопрос о «цеттелях», аргументируя их полезность убедительно и со знанием дела: он много лет провел в Европе и досконально изучил деятельность тамошних банков. Но воспротивилось ближайшее окружение императрицы - в первую очередь князь Вяземский. Записка Сиверса осталась без ответа.

Через два года грянула русско-турецкая война. Тут всем стало ясно, что деваться некуда: военная кампания требовала огромных расходов. И тогда произошло нетипичное для нашей истории событие: князь Вяземский сам внес проект выпуска ассигнаций - банковских билетов на сумму 3 млн. рублей.

Решение Государственного совета гласило: «Для начинающейся войны учредить бумажные ассигнации, утвердя к ним точно ту доверенность, какая есть к настоящим деньгам». 29 декабря 1768 г. Совет в присутствии Екатерины рассмотрел и одобрил проект «Манифест об установлении в обеих столицах банков для вымена государственных ассигнаций». Документ был обнародован 1 февраля 1769
г. и эта дата вошла в историю как день рождения российских бумажных денег.

Первая эмиссия включала 10000 ассигнаций достоинством в 25 рублей, 5000 по 50, 3333 по 75 и 2500 по 100 рублей. Конторы и коллегии получили право употреблять их «в расход наравне с деньгами, только с тем предписанием, чтоб в платеже ассигнации не составляли более четвертой части платежа, разве именно кто просить будет, чтоб оных получить больше». В 1769-1975 гг. правительство России пользовалось выпуском ассигнаций для финансирования войны с Турцией. Позднее в связи с войной против Наполеона производились крупные выпуски ассигнаций, эмиссия которых с 212 млн. рублей (в 1800 г.) возросла до 836 млн. рублей (в 1817 г.).

Бумагу для новых денег изготавливала Красносельская фабрика под наблюдением командированных из Питера экзекуторов. Владельцем фабрики был граф Карл Сивере, дядя того самого Я.Е. Сиверса.

Сразу же встал вопрос о защите ассигнаций от подделки. Во-первых, появились водяные знаки, во-вторых, подлинные подписи должностных лиц, в-третьих, рельефные тисненые изображения, помещенные внутри двух вертикальных овалов в центре банкноты. Сегодня такой способ тиснения принято называть конгревным - по фамилии англичанина Уильяма Конгрева, который по традиции считается его создателем, хотя родился спустя три года после того, как приписанное ему нововведение начали применять в России.

Водяной знак представлял собой текст, расположенный по периметру прямоугольника: слева и справа - «государственная казна», вверху -«любовь к отечеству», внизу - «действует к пользе оного». По краям рамки помещались узорчатые линии, а по углам - гербы Астраханского, Московского, Казанского и сибирского царств.

Несмотря на надежные, казалось бы, меры защиты, без неприятностей не обошлось. В июне 1771 г. Правление банков информировало Госсовет о «переправленных» (из 25- в 75-рублевые) ассигнациях. Первыми фальшивомонетчиками оказались некие канцелярист Николаев и сержант Шуляпин.

У населения бумажные деньги на первых порах пользовались большой популярностью: их принимали даже охотнее, чем серебро и медь. Но из-за продолжавшейся войны с Турцией суммарная товарная масса росла значительнее медленнее денежной. В стране началась инфляция. Правительство создало стабилизационный фонд, в огромных количествах чеканя медную монету - общая эмиссия за время войны составила 27 млн.рублей. Однако и это не помогло: курс бумажного рубля к серебряному неуклонно падал.

Курс ассигнаций все время менялся, в 1840 г. он составлял 3,5 рубля ассигнациями за один серебряный рубль. В 1843 г. ассигнации были изъяты из обращения, заменены серебряным рублем и приравненными к нему денежными билетами. [25, с. 119; 27, с. 4]

Дефекты бумажного обращения не могли не тревожить руководителей российской финансовой политики, особенно при сравнении с прогрессивными и явно более эффективными золотыми системами европейских партнеров и соперников. Соответствующая денежная реформа становилась очевидной необходимостью. Три министра финансов пытались приступить к замене бумажно-денежного обращения металлическим, и только четвертому, С.Ю. Витте, такая попытка к концу IXX века удалась.

Столь длительная затяжка была обусловлена, прежде всего, необычностью и сложностью цели реформы. России предстояло не просто вернуться к металлическому обращению и восстановить размен бумажных денег на металл: требовалось принципиально изменить основу денежно-валютного устройства, перейдя от серебряного стандарта к золотому. «В 50-х годах, - писал профессор З.С. Каценеленбаум, - когда кредитный билет оторвался от металла и стал вести самостоятельное существование бумажно-денежного знака, металлом, от которого он оторвался было серебро, а в 80-х и 90-х годах, когда выяснилась необходимость снова связать этот оторвавшийся билет с металлом, в качестве последнего выступило золото. От разменного серебряного рубля России предстояло перейти к разменному золотому рублю через неразменный кредитный билет».

В результате проведенной реформы (май 1895 г. - ноябрь 1897 г.) российский рубль присоединился к мировому сообществу валют, объединенных принципами золотомонетного стандарта.

В условиях бумажного обращения, падающей ценности серебра и постоянных контактов с золотоденежными системами Запада в хозяйственном обороте России стихийно возник и развивался счет на золото, когда в качестве условного счетного средства стал использоваться золотой рубль, под которым понималась рыночная стоимость 1/5 полуимпериала (пятирублевой золотой монеты) в бумажных деньгах. Золотая оценка денежных требований и обязательств, разного рода ценностей, включая и кредитные билеты, определенным образом готовила почву для будущего золотого обращения.

Располагая значительным золотым запасом при активном торговом балансе, относительно сбалансированном бюджете и стабилизированном валютном курсе, Россия имела достаточно оснований для того, чтобы осуществить коренное переустройство денежного хозяйства на базе золотого обращения и свободного размена бумажных денег на металл.

Денежная реформа не была одномоментным актом, а состояла из серии мероприятий, имевших целью: установить твердое золотое содержание новой денежной единицы; обеспечить бесперебойный размен банкнот на золото по твердым ценам; внедрить в обращение полноценную золотую монету, используя ее наряду и наравне с кредитными деньгами для наличных платежей.

Начало реформе положило официальное признание за золотом свойств денежного материала и реально функционирующих денег, подкрепленное последовательными и настойчивыми действиями властей по его внедрению в хозяйственный и денежный оборот.

Все сделки с золотыми монетами осуществлялись по твердой цене в кредитных рублях, которая устанавливалась Министерством финансов. Исходя из биржевых котировок 1894 - 1895 гг., она сначала была определена в размере 14 руб. 80 коп. за 10-рублевую монету (империал) и 7 руб. 40 коп. за 5-рублевую монету (полуимпериал), а затем была зафиксирована на уровне 15 руб. и 7 руб. 50 коп. соответственно.

Когда таким образом золото реально пошло в обращение, а разменность на него кредитных денег стала свершившимся фактом, настала очередь для следующего важного шага: замены старой бумажной единицы - рубля кредитного - новой металлической единицей - тоже рублем, но золотым. Задача эта была решена простым, но достаточно необычным способом.

В начале 1897 г. было объявлено о чеканке и выпуске в обращение золотых монет, эквивалентных по содержанию металла прежним 10-рублевым империалам и 5-рублевым полуимпериалам, но с новым номиналом - соответственно 15 руб. и 7 руб. 50 коп. Практически же это как раз и означало, что бумажный кредитный рубль в условиях свободного размена превращался в металлический золотой рубль.

Реформа логически завершилась законодательными актами относительно разменности банкнот на золото. В августе 1897 г. были установлены нормы золотого обеспечения эмиссии кредитных билетов: банкнотное обращение в сумме до 600 млн. рублей должно было обеспечиваться металлическим запасом в половинном размере, тогда как превышение этого лимита - полностью рубль за рубль.

Как показала история пореформенных лет, усилия, затраченные на переход к золотой валюте, в целом себя оправдали. Золотые монеты быстро вошли и прочно закрепились во внутреннем денежном обращении. [5,с.74]
3.2. Процесс ухода бумажных денег из обращения

Рассмотрим процесс ухода бумажных денег из обращения на протяжении всей истории России.

Большое влияние на состояние финансовой системы России оказала Отечественная война 1812 г., которая принесла огромные материальные и людские потери. Пожар Москвы уничтожил почти весь город, пострадало много других городов, деревень, промышленных предприятий. К тому же Наполеон буквально завалил Россию фальшивыми деньгами. К 1814 г. курс ассигнаций достиг очень низкой отметки: за один бумажный рубль давали 20 копеек серебром. Сумма выпущенных ассигнаций достигала астрономических цифр, в 1818 г. она составила 836 млн. рублей. На протяжении первых десятилетий XIX века курс ассигнаций постоянно колебался, даже в разных районах страны он заметно отличался.

В 1839 г. Е. Канкрин провел денежную реформу, по которой серебряный рубль снова объявлялся основной денежной единицей. Было установлено, что 350 рублей бумажных денег равняются 100 рублям серебром, а это означало девальвацию ассигнаций. К 1843 г. они были совсем изъяты из обращения и заменены кредитными билетами, свободно обменивавшимися на серебро. Но в ходе Крымской войны и после поражения в ней, правительство не раз прибегало к денежной эмиссии. В результате такой политики курс кредитного рубля постоянно снижался по сравнению с курсом серебряного рубля, поэтому свободный обмен был отменен. Стране фактически угрожал финансовый развал. За 1853 - 1856 гг. дефицит бюджета вырос с 57 до 307 млн. рублей, инфляция выросла до 50% в год. [ 20, с. 114]

К 1890 г. финансовая система страны была уже почти полностью расстроена, бумажные деньги были неустойчивыми вследствие их необеспеченности, их курс постоянно снижался, золотые и серебряные деньги практически исчезли из обращения. В стране существовала высокая инфляция. Перед Россией встала насущная необходимость перехода к золотому стандарту. Ей нужны были устойчивые металлические деньги взамен бумажной валюты.

Но для перехода к золотому стандарту необходим был достаточный золото запас. С осени 1894 г. в России приступили к накоплению золота в Госбанке. Это достигалось не только при помощи активного внешнеторгового баланса, но и внешних займов. Россия получила до 3 млрд. золотых рублей внешних кредитов, а золотой запас страны составил в 1897 г. 1 млрд. 95 млн. рублей, что приближалось к стоимости находившихся в обращении бумажных денег.

В 1894 - 1895 гг. была проведена денежная реформа. В 1897 г. был принят закон «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет». Золотой рубль был равен 0,774 г чистого золота. Прежний бумажный кредитный рубль приравнивался по существовавшему тогда фактическому курсу к 66,3 коп. золотом, т.е. была проведена девальвация рубля. [ 20, с. 156 ]

1 августа 1914 года началась война, которая к концу августа охватила не только Европу, но перекинулась на другие континенты и превратилась в мировую войну.

Общие финансовые расходы на войну составили астрономическую сумму - 39 млрд. рублей, которые возмещались за счет налогов и внутренних займов. За 1914 - 1916 годы расходы государственного бюджета выросли с 4,86 до 18,1 млрд. рублей, что привело к огромному бюджетному дефициту, который за 4 года войны составил 49 млрд. рублей. Каждый день войны обходился в 50 млн. рублей. Для оплаты этих расходов правительство постоянно осуществляло внутренние и внешние займы. С 1914 года по 1917 год сумма кредитных знаков, находившихся в обращении, увеличилась до 9,1 млрд. рублей, в то время как золотой запас составлял всего 1,5 млрд. рублей.

Началась безудержная эмиссия денег. Уже в конце 1915 года десятирублевые золотые монеты продавались за 16 - 17 бумажных рублей. К началу 1917 года количество денег в обращении увеличилось в 6 раз, 1 рубль приравнивался к 27 копейкам довоенного выпуска. [ 22, с. 188 ]

К концу 1917 года в России в обращении находилось более 22 млрд. рублей. Основная масса этих денег состояла из царских рублей, известных как «николаевки». В ходу было очень много бумажных денег, выпущенных Временным правительством, так называемых «керенок». По внешнему виду это были простые талоны, напечатанные на одной стороне листа, не имевшие ни серийного номера, ни других атрибутов казначейских билетов. Они выпускались номиналом в 20 и 40 рублей неразрезанными листами величиной с газету. Курс «керенок» был ниже, чем курс царских денег. Советское правительство вплоть до февраля 1919 года продолжало печатать «керенки», не внося в их внешний вид никаких изменений. Это объяснялось опасением, что население, и прежде всего крестьяне, не будут принимать новые деньги из-за их низкой покупательной способности.

Денежная эмиссия первых послереволюционных лет оказалась самым главным источником пополнения государственного бюджета. В первой половине 1918 года Народный банк выпускал ежемесячно по 2-3 млрд. практически ничем не обеспеченных рублей «керенок», зачастую их даже не разрезали на отдельные купюры. В январе 1919 года в России в обращении находилось 61,3 млрд. рублей, две трети которых составляли «керенки» советского выпуска. В феврале 1919 года были выпущены первые советские деньги, которые назывались «расчетные знаки РСФСР». Они находились в обращении вместе с «николаевками» и «керенками», но курс их был гораздо ниже, чем у прежних денег.

В мае 1919 года Народному банку было предписано выпускать денег столько, сколько нужно для хозяйства страны. Печатный станок был включен на полную мощность. К концу года на монетном дворе работало 13 616 человек. Экспедиция заготовления государственных бумаг работала в праздничные и выходные дни. Единственным ограничением этой работы была нехватка бумаги и краски, которые правительство закупало за границей. Пришлось открыть в Петрограде специальную бумажную фабрику, создать организацию по заготовке тряпья - сырья для печатания денег. В 1921 году ежемесячно выпускалось бумажных денег в среднем на 188,5 млрд. рублей.

Во второй половине 1919 года на печатание денег уходило от 45 до 60% бюджетных доходов. И по этой причине нужно было бы как можно быстрее отменить деньги, дабы сбалансировать бюджет. В течении 1919 года количество бумажных денег увеличилось примерно в 4 раза - до 225 млрд. рублей, в 1920 - еще в 5 раз - до 1,2 трлн. Рублей, а в 1921 году до 2,3 трлн. Рублей.

Чтобы уменьшить спрос на денежные знаки, стали выпускать купюры достоинством в 5 и 10 тысяч рублей, но одновременно стало катастрофически не хватать мелких денег, наступил так называемый «разменный кризис». С крестьянами при сдаче хлеба расплачивались крупными купюрами: одной на несколько человек. Тут же оживились различные «менялы», которые за размен сторублевой банкноты брали 10-15 рублей. В качестве разменных денег использовались, например, почтовые и гербовые марки, на которые накладывался штемпель, определяющий денежный номинал.

В результате безудержной эмиссии уровень цен достиг невиданных масштабов и советские деньги были полностью обесценены. В 1921 году покупательная способность 50-тысячной купюры приравнивалась к довоенной монете в одну копейку. Высокую ценность сохранил только золотой царский рубль, но в обращении его почти не было, т.к. население его припрятывало. Однако совсем без полноценных денег обойтись было невозможно, поэтому в стране наиболее распространенными единицами измерения ценностей стали хлеб и соль. [22, с. 212]

В течении всего 1922 года шла острая дискуссия о том, что взять за мерило ценности при переходе на новые деньги. Предлагался так называемый «товарный рубль», который был бы связан лишь со средним курсом товаров, или с товарным индексом. Сокольников же настаивал на золотом стандарте, и к концу 1922 года было решено проводить реформу на основе золотого стандарта. Для реабилитации рубля была проведена деноминация денежных знаков, т.е. изменение их нарицательной стоимости по определенному соотношению старых и новых знаков. Сначала в 1922 году были выпущены так называемые совзнаки. Новый рубль приравнивался к 10 тыс. прежних рублей. В 1923 году были выпущены другие совзнаки, один рубль которых равнялся 1 млн. прежних денег и 100 рублям образца 1922 года.

Одновременно с выпуском новых совзнаков, в конце ноября 1922 года была выпущена в обращение новая советская валюта - «червонец», приравненный к 7,74 г чистого золота, или к дореволюционной золотой десятирублевой монете. Новые «золотые банкноты» на 25% обеспечивались золотом, другими драгоценными металлами и иностранной валютой, на 75%- легкореализуемыми товарами, векселями и прочими обязательствами. Выпуск червонцев означал перелом в развитии финансовой системы России. Было строго запрещено использовать червонцы для покрытия бюджетного дефицита. Они предназначались, прежде всего, для кредитования промышленности и коммерческих операций в оптовой торговле.

И хотя на 1 января 1923 года доля червонцев в денежной массе была ничтожна - всего 3%, во втором полугодии они почти вытеснили совзнаки из крупного хозяйственного оборота. Уже осенью крестьяне соглашались продавать зерно только за червонцы, порой даже снижая цены, лишь бы получить «золотые банкноты». Устойчивость червонца подтверждалась тем, что Госбанк обменивал все предъявляемые банкноты на иностранную валюту по твердому курсу.

Уже в 1925 году червонец стал конвертируемой валютой, он официально котировался на различных валютных биржах.

Заключительным этапом реформы была процедура выкупа совзнаков. В марте 1924 года был определен фиксированный курс из расчета 50 тыс. рублей совзнаками 1923 года за 1 рубль золотом казначейскими билетами. Но т.к. деноминация приравняла в свое время 1 рубль образца 1923 года к 1 млн. рублей знаками дореволюционного и революционного образцов до 1921 года включительно, то это означало обесценивание бумажного рубля в 50 млрд. раз. [22, с. 230]

В 1947 году была проведена очередная денежная реформа. 14 декабря 1947 года было издано постановление правительства «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары». Старые деньги в течение недели обменивались на новые из расчета 10:1. Для тех, кто держал деньги на счетах в сберегательных кассах, обмен был более льготным. Вклады до 3 тыс. рублей оставались без изменения и не подлежали переоценке. Вклады на сумму от 3 до 10 тыс. рублей обменивалась из расчета 3:2, а вклады сверх 10 тыс. рублей -2:1.

Одновременно проводилось объединение всех ранее выпущенных государственных займов в единый новый двухпроцентный заем, а старые облигации обменивались на новые в соотношении 3:1, облигации свободно реализуемого займа 1930 года - в соотношении 5:1. С помощью таких методов произошло изъятие лишней денежной массы, а сама реформа приобрела в основном конфискационный характер. С 1 января 1950 года правительство признало необходимым повысить официальный курс рубля по отношению к иностранным валютам и определило его в соответствии с золотым содержанием рубля (0,222168 г чистого золота), хотя установленный официальный курс рубля ни в каких расчетах не использовался. [22, с. 298]

Экономическое отношение внутри страны на рубеже 1950 - 1960-х годов оставалось достаточно напряженным. Стала более заметной инфляция. Правительство сделало попытку поправить положение дел за счет трудящихся. Первым шагом в этом направлении была денежная реформа, которая проводилась в форме деноминации, т.е. укрупнения денежной единицы страны. С 1 января 1961 года в обращение вводились новые купюры. Старые денежные знаки были обменены на новые в соотношении 10:1. По этому же соотношению были пересчитаны цены, тарифы, з/плата, размеры пенсий, стипендий, пособий, вклады в сберкассах и т.п. Одновременно рубль был девальвирован. Его золотое содержание было увеличено всего в 4 раза и составило 0,987 г чистого золота. Обмен старых денег на новые проходил без ограничения в течении 3 месяцев. Не подлежала обмену разменная монета номиналом в 1, 2, 3 копейки. Она находилась в обращении еще более 30 лет. Покупательная способность новых денег при этом продолжала снижаться. [ 7, с. 255; 22, с.319]

В марте 1985 года генеральным секретарем ЦК КПСС был избран М.С. Горбачев, а Председателем Совета Министров стал Н.И.Рыжков. Начался новый и последний этап в истории СССР, получивший название «перестройка».

В январе 1991 года была проведена одна из самых неудачных денежных реформ. Внезапно было объявлено об изъятии из обращения (в течении всего нескольких дней) денежных купюр номиналом 50 и 100 рублей и их обмене на соответствующие новые купюры, что привело к огромной панике среди населения.

Следом за обменом денег последовало еще одно крайне непопулярное решение о пересмотре розничных цен (а точнее о повышении цен в несколько раз). Правда, одновременно проходила и компенсация роста цен путем денежных выплат населению, но, во-первых, размеры компенсации явно отставали от роста цен, а во-вторых, в экономику буквально хлынул поток необеспеченных денег, образов огромный «денежный навес». Все эти мероприятия вели к окончательной потере доверия к национальной валюте, а в конечном счете, и к руководству страны. [ 22, с. 365 ]

8 декабря 1991г. руководители России, Украины и Белоруссии Б.Ельцин, Л.Кравчук и С.Шушкевич объявили о создании Содружества Независимых Государств.

В 1993 году Россия вступила на путь проведения нормальной экономической политики.

Но до подлинной макроэкономической стабилизации было еще очень далеко. В течении 1994 года обменный курс рубля имел постоянную тенденцию к снижению. Особенно резкое и внезапное падение курса рубля по отношению к доллару было зафиксировано в сентябре (на 20%), а 11 октября произошел обвал курса (на 27%, с 3081 до 3926 рублей за доллар). Этот день тут же был назван «черным вторником». Через два дня курс поднялся до 2994 рублей за доллар, но постоянная девальвация рубля сохранялась, и к концу года курс обмена достиг 3550 рублей.

В 1992 году произошел распад рублевой зоны, республики ввели собственные валюты. Но многие страны были абсолютно не готовы к денежным реформам и практически все из них (кроме прибалтийских республик) пережили гиперинфляцию. [ 22, с. 375 ]

В 1998г. в России была проведена денежная реформа в форме деноминации. Она осуществлялась в рамках социально-экономической политики правительства. Являясь частью программы финансового оздоровления страны, денежная реформа имела целью упрочение позиций национальной валюты, укрепление доверия к ее курсу. В ее ходе был проведен обмен старых денежных знаков на новые в соотношении 1000:1. По этому же соотношению были пересчитаны цены, з/платы, пенсии, стипендии, пособия, вклады в сберкассы и т.п.

В настоящее время бумажные деньги в Российской экономике не функционируют. На смену им пришли банкноты (кредитные деньги) и монеты Центрального банка. Российская денежная система неустойчива и велик риск обесценения бумажных денег при их чрезмерном выпуске, если в России не будет достаточного запаса золота для покрытия эмиссии бумажных денег.

К тому же золото в России играет роль средства накопления (сокровища), а не платежа. И возможно в этом и есть причина отказа правительства от выпуска бумажных денег в России.

3.3. Современная денежная система России и роль Центрального Банка в денежном обращении

Денежная система Российской Федерации - это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны.[11, с. 451].

Закон «О денежной системе Российской Федерации» от 25 сентября 1992 года устанавливает правовые основы функционирования денежной системы России.[10, с.108].

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» является рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории России других платежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. [1, гл. VI ст. 27].Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. [1, гл. VI ст. 28].

Виды денег — банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. [1, гл. VI ст. 29]. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. [1, гл. VI ст. 30].
После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100, 500 и 1000 руб., а также монеты достоинством 1, 2, 5 руб. и 1, 5, 10 и 50 коп. [11, с. 451]. Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении по эмиссионному балансу по состоянию на 1 января 2004 г. показано в табл. 1.
СТРУКТУРА НАЛИЧНОЙ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В ОБРАЩЕНИИ

ПО ЭМИССИОННОМУ БАЛАНСУ ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ЯНВАРЯ 2004 ГОДА
Сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении, по эмиссионному балансу

Таблица 1
Банкноты
Монета
Итого

Сумма (млн. руб.)
1 218 981,80
8821,50
1 227 803,30

Количество экземпляров (млн)
4088,50
18 277,50
22 366,00

Удельный вес по сумме (%)
99,28
0,72
100,00

Удельный вес по купюрам (%)
18,28
81,72
100,00

Изменение с 1.01.2003 (млн. руб.)
409 428,10
1846,60
411 274,70

Изменение с 1.01.2003 (%)
50,57
26,47
50,37



Источник: Деньги и кредит 1 2004 г. – с 16.
За Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их об­щения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.

Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утвер­ждает номиналы и образцы новых денежных знаков. [1, гл. VI ст. 33]. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массо­вой информации. Решение по этим вопросам направляется в Пра­вительство РФ в порядке предварительного информирования.

Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процес­се. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота.

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения.

Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна его основных функций. Она включает:

  • прогнозирование и организацию производства, перевозку хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

  • установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

  • установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также уничтожения;

  • определение порядка ведения кассовых операций для кре­дитных организаций. [11, с. 452].

Правительство РФ совместно с Центральным банком разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: определение размеров и учетной ставки, резервных требований и проведения операций на открытом рынке, Он регулирует величину и темпы роста денежной массы.

В 1992 году созданы региональные запасные фонды денежных билетов и монеты в отдельных территориальных управлениях Центрального банка. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящихся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размеров оборотной кассы, объема налично-денежного оборота и условий хранения. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности народного хозяйства в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, поддерживать необходимый покупюрный состав, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

Выпуск наличных денег в обращение производится на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов. В коммерческих банках такие фонды не создаются - у них имеются операционные кассы, предельный остаток денег в которых определяется по согласованию с Центральным банком или его управлением. Кассовое обслуживание коммерческих банков осуществляется расчетно-кассовыми центрами на основе договоров. [10, с.109 ].

В современных условиях в России обострилась проблема нехватки денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении денежной массы и ВНП/ВВП. Данный показатель в экономической литературе называется коэффициентом монетизации.

Россия имеет один из самых низких в мире уровень насыщенности хозяйственного оборота деньгами, самый крупный дефицит денег в обращении.

Нехватку рублей отчасти заменили неплатежи, бартерные сделки, денежные суррогаты и иностранная валюта. [6, с.456 ].
3.4. Сравнительный анализ бумажно-денежного обращения в Российской Федерации с другими странами

Бумажные деньги во всех странах выпускает Министерство финансов, либо Центральный банк.

В современный период бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились в 10 странах (США, Италия, Индия, Индонезия и др.). В России же официальной денежной единицей является рубль. В обращении используются банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Выпуск других денежных суррогатов запрещен.

С 1981г. в США проводится более жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и повышения процентных ставок. В последующем это способствовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путем повышения его курса по отношению к валютам других западных стран.

В России попытки реформирования экономики заканчивались очередным повышением цен и обесценением рубля. Государство не располагало товарной массой для обеспечения выпущенной в оборот денежной массы. Отказ от государственного регулирования цен в 1992 г. привел к гиперинфляции. В 1997 г. темпы инфляции были подавлены. Снизились темпы прироста денежной массы.

Темпы прироста наличных денег в 2003 г. были достаточно высокими и практически не отлича­лись от темпов роста рублевой денежной массы в целом. Фактором, который наряду с ростом реаль­ных доходов населения оказывал существенное влияние на динамику наличных денег в прошедшем году, можно считать достаточно резкое сокращение спроса населения на наличную иностранную ва­люту. На фоне номинального снижения курса доллара США и заметного уменьшения спроса населе­ния на наличную американскую валюту (особенно во II и IV кварталах) отмечалось сокращение нетто-продаж банками наличной иностранной валюты физическим лицам, что способствовало росту количе­ства наличных денег на руках у населения.
Постановлением Правительства Российской Федерации от 30 декабря 2003 г. № 799 было утвер­ждено Положение "Об особенностях процедуры эмиссии облигаций Центральным банком Российской Федерации", вследствие чего возможности Банка России по проведению стерилизационных операций в дальнейшем могут несколько расшириться. 2, с. 11.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения курсовой работы были сделаны следующие выводы:

    Бумажные деньги – это обязательные к приему денежные знаки, заменяющие золото как средство обращения. [24, с. 27].

  1. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, наделены государством принудительным курсом.

  2. Впервые бумажные деньги появились в Китае в 812 г. Самые ранние в мире выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые были введены при Екатерине II (1769 г.).

Существует несколько причин выпуска бумажных денег:

- нужды государственного казначейства в экстраординарных ресурсах, вызванные дефицитом государственного бюджета;

- наличие исторических периодов, характеризующихся острой потребностью правительства в деньгах (войны, революции);

- хронический дефицит платежного баланса страны, когда правительство, стремясь избежать утечки золота за границу, вынужденно вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом, с целью получения эмиссионного до­хода;

- физический износ монет, превращающий полноценные монеты в знак стоимости, а в отдельных случаях сознательная порча металлических монет государственной властью, приводя­щая к снижению металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну.

  1. Особенностью бумажных денег является их неустойчивость и обесценение, которое может быть вызвано следующими причинами:

  • избыточный выпуск в обращении;

  • упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;

  • неблагоприятный платежный баланс.

  1. Реальная стоимость бумажных денег определяется законом стоимости и законами денежного обращения, а не принудительным курсом и массой выпущенных бумажных денег. Согласно закону бумажно-денежного обращения количество денег в обращении прямо пропорционально скорости обращения денег, его нарушение приводит к тому, что каждый денежный знак «сжимается» и представляет собой меньшее количество стоимости.

  2. Особенностью денежных систем в зарубежных странах является:

  • отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;

  • переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги;

  • выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);

  • преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

  • усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

  1. Характерной особенностью Российской денежной системы является ее неустойчивость. Если в России не будет достаточного запаса золота для покрытия эмиссии бумажных денег, то бумажные деньги при их чрезмерном выпуске будут обесценены. Поэтому в России бумажные деньги заменены на кредитные деньги (банкноты) и в денежном обращении отсутствуют.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Федеральный закон «О Центральном Банке РФ (Банке России)» от 08.07.99 № 139-ФЗ

  2. //Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2003 году (Материал подготовлен Департаментом исследований и информации при участии Сводного экономического департамента банка России) Деньги и кредит 3 2004 г. – с. 7-13

  3. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит:
    Учебник. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 687 с.

  4. Белоглазова Г.Н., Толоконцева Г.В. Денежное обращение и банки:
    Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 272 с.

  5. Борисов С.М. Рубль: золотой, червонный, советский, российский…Проблема конвертируемости. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 288 с.

  6. Булатов А.С. «Экономика». – М.: Юристъ, 2002. –896 с.

  7. Грязнова А.Г. Финансово - кредитный энциклопедический словарь – М.: «Финансы и статистика», 2002. – 1165 с.

  8. Гужавина Л.М. /Эволюция денег и денежное обращение в России. Исследования Академии коммерческих наук. Сборник научных трудов и информации. – М.: Маркетинг, 2000. – 746 с.

  9. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник
    для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 479 с.

  10. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304 с.

  11. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М. и др. Деньги. Кредит. Банки: Учебник
    для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 622 с.

  12. Клейман А.В. Лекционный материал. Тема 1: Деньги и их эволюция.

  13. Клейман А.В. Лекционный материал. Тема 2: Денежное обращение.

  14. Лаврушин О.И., Ямпольский М.М., Савинский Ю.П. и др. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с.: ил.

  15. Макаревич Л.М. «В мире денег» - М.: ООО «Вершина», 2003. – 192 с. – («Бухгалтерская панорама»).

  16. Михайлушкин А.И. Шимко П.Д. Международная экономика: Учебник / М.: Высшая школа, 2002. - 336 с.: ил

  17. Овчинников Г.П. Международная экономика: Учебное пособие. - СПб: Издательство Михайлова В.А., Издательство «Полиус», 1998. -620с.

  18. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / – М.: ЮНИТИ, 2003 – 512 с.

  19. Портной М.А. Деньги: их виды и функции. - М.: Издательско-консалтинговая фирма «Анкил», 1998. – 167 с.

  20. Румянцев А.М. «Экономическая Энциклопедия. Политическая экономия»/М.: «Советская энциклопедия», 1972 г. 560с. с ил.

  21. Сенчагова В.К., А.И. Архипова. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. Сенчагова В.К., А.И. Архипова – М.: «Проспект», 2000. – 490с.

  22. Тимошина Т.М. Экономическая история России. Учебное пособие / Под редакцией М.Н. Чепурина. Издание 6-е. - М.: «Информационно-издательский Дом «Филинъ», Юридический дом «Юстицинформ», 2001.- 432 с,

  23. Уайтинг Д. П. Осваиваем банковское дело: Пер. с англ. / Под ред. Мирюкова В. А.. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 240 с.

  24. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция. Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 544 с.

  25. Черняк В.З. Деньги. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 144 с.: ил.

  26. Александров Ю. //От «священных» к «электронным»// Техника молодежи. Деньги. 2 1994 г. – с. 1-2.

  27. Алехов А. //225 лет назад в России появились бумажные деньги // Техника молодежи. Деньги. 2 1994 г. – с. 4-5.

  28. Золотухина Т.//Укрепление национальной валюты и рост российской экономики//Вопросы экономики 6 2004 г. – с. 95-112

  29. Информация Банка России (материал подготовлен Департаментом эмиссионно-кассовых операций)// Деньги и кредит 1 2004 г. – с. 16.

  30. Медведев Ю. XX век бумажный // Техника молодежи. Деньги. 2 1994 г. – с. 3.

  31. Нешитой А.С. /О некоторых проблемах эволюции сферы обращения// Финансовый менеджмент 6 2004 г. – с. 86-98.

  32. Овсиенко Ю., Петраков Н. //Российская трансформация и ее результаты// Вопросы экономики 5 2004 г. – с. 59-73.

  33. Ренкель А. //Монеты обычные и необычные// Техника молодежи 8 2004 г. – с. 26-28.

  34. Семенкова Т. //Министры на огненных стульях// Техника молодежи. Деньги. 2 1994 г. – с 10-11.

  35. Юрьев А.В., Герасимов В.М. Монета вчера и сегодня // Деньги и кредит. 1999. № 2.



1 Маркс К. и Энгельс Ф. Соч., 2 изд. т.23 с. 137

2 Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. 2 изд. т. 23, с 104

1. Реферат Индивидуальное частное предприятие
2. Реферат на тему Анализ финансово хозяйственной деятельности ПУ Оршагаз 2
3. Реферат Показатели деятельности РПУП Минский завод игристых вин
4. Реферат Конфлікт вид взаємодії людей
5. Реферат на тему Hitler Essay Research Paper HITLERThe year was
6. Диплом на тему Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО Актор 2
7. Реферат Экзаменационные вопросы и билеты по финансовому менеджменту за весенний семестр 2001 года
8. Реферат на тему Manatees Essay Research Paper ManateesQuietly but swiftly
9. Курсовая на тему Сравнительная характеристика форм бухгалтерского учета
10. Реферат Электролиз и сферы его применения