Курсовая

Курсовая Управление оборотными активами предприятия сельского хозяйства

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 23.11.2024



Министерство сельского хозяйства РФ

Оренбургский государственный аграрный университет
Кафедра финансов и кредита
КУРСОВАЯ РАБОТА

по финансовому менеджменту

на тему: Управление оборотными активами предприятия сельского хозяйства

(на примере ООО «Романовка» Пономаревского района)
Студентка 3 курса 4-й группы

Очной формы обучений

Специальность: бухгалтерский

учет, анализ и аудит

Соколова С. В.

Научный руководитель:

Гугнина Н. В.
Оренбург – 2011г.

Содержание
Введение 3

  1. Теоретические аспекты управления оборотными активами предприятия 5

    1. Экономическое содержание оборотных активов 5

    2. Состав, структура и классификация оборотных активов 10

    3. Источники формирования оборотных активов 14

  2. Организационно-экономическая характеристика предприятия 16

  3. Механизм управления оборотными активами организации 27

    1. Анализ состава, структуры оборотных активов 27

    2. Показатели эффективности использования оборотных активов 31

    3. Расчет продолжительности производственного, операционного и финансового циклов 39

    4. Нормирование оборотных активов 45

Заключение 52

Список использованной литературы 54

Приложение А

Приложение Б

Приложение В
Введение
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества сельскохозяйственного предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия сельского хозяйства и устойчивость его положения на финансовом рынке.

Д
ля анализа финансового состояния предприятия особое внимание уделяется эффективности использования оборотных средств предприятия, так как они оказывают влияние на основные показатели хозяйственной деятельности сельскохозяйственного предприятия: на рост объема производства, снижения себестоимости продукции, повышения рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Важной задачей в части эффективного использования оборотными средствами сельскохозяйственного предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных средств.

Цель курсовой работы заключается в исследовании процесса управления оборотными средствами на ООО «Романовка».

Для достижения поставленной цели в работе решить следующие задачи:

-изучена сущность оборотных активов;

-определить роль оборотного капитала в обеспечении финансами предприятия;

-определить круг показателей, необходимых для оценки эффективности использования оборотных средств;

-проанализировать состояние оборотного капитала ООО «Романовка».

Объектом исследования стали текущие оборотные активы ООО «Романовка».

Предметом исследования послужили экономические отношения, складывающиеся у хозяйствующего субъекта в процессе формирования оборотного капитала.

Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность сельскохозяйственного предприятия ООО «Романовка» за 2008-2010 годы.

В качестве теоретической базы использовалась научная и учебная литература, периодические издания, труды российских ученых в области финансов предприятий таких как Бланк И. А., Савицкая Г. В., Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. и другие.
1. Теоретические аспекты управления оборотными активами предприятия

1.1. Экономическое содержание оборотных активов
Обязательным и весьма важным элементом сельскохозяйственного производства наряду с основными фондами являются оборотные средства. Они обеспечивают осуществление непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства представляют собой используемые в процессе производстве предметы труда и материальные ценности. Оборотные фонды на каждом предприятии призваны обеспечивать непрерывность производства. Необходимое их количество устанавливается на основе технологических нормативов. Например, потребность в горючем и смазочных материалах определяется исходя из количества тракторов, комбайнов, автомобилей и объем предполагаемых работ. Потребность в кормах рассчитывается на основе норм кормления животных с соответствующей продуктивностью. Необходимым условием эффективного ведения сельскохозяйственного производства является правильное формирование размера оборотных фондов и их рациональное использование. [7]

В сельском хозяйстве в связи с несовпадением периода производства с рабочим периодом и сезонным характером производства требуется образование в отдельные периоды значительно больших запасов оборотных фондов (корма, семена, удобрения, горюче-смазочные материалы и др.). Существенное влияние на размер оборотных фондов оказывает специализация и интенсификация сельскохозяйственного производства. При углубленной специализации на производстве продукции животноводства больше требуется кормов, а при производстве зерновых культур – семян, минеральных удобрений, горюче-смазочных материалов и др.

Экономическая сущность оборотных фондов заключается в том. Что они полностью переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию сельского хозяйства. Стоимость оборотных фондов входит в общие затраты на производство продукции. Оборотные фонды участвуют в процессе производства в течение одного производственного цикла и, следовательно, требуют постоянного возмещения на прежнем уровне при простом производстве или в увеличенных размерах при расширенном воспроизводстве. Оборотные фонды в процессе производства меняют свою вещественную форму, что отличает их от основных производственных фондов. Так, посевной материал в процессе производства превращается под воздействием природных, биологических и почвенных факторов в растения, а минеральные удобрения, внесенные в почву, превращаются в различные питательные элементы, которые создают условия для формирования растений. [11]

Оборотные средства в сельском хозяйстве отличаются от оборотных средств в промышленности и других отраслях народного хозяйства с некоторыми особенностями, обусловленными спецификой сельскохозяйственного производства. В сельском хозяйстве наблюдается сравнительно большая продолжительность оборота оборотных средств. Это связано с длительностью производственного цикла. Следовательно, авансирование оборотных средств необходимо производить в более крупных размерах и на сравнительно продолжительное время. [14]

В связи с сезонностью производства в сельском хозяйстве имеет место большая неравномерность затрат оборотных средств и существенное изменение их структуры в различные периоды года. Так, зимой значительные размеры оборотных средств находятся в запасах семян и кормов, а летом большая их доля вкладывается в запасы нефтепродуктов, запасных частей для машин, в незавершенное производство.

В процессе производства определенная часть сельскохозяйственной продукции не реализуется, а в натуральной форме в виде семян, кормов, молока на выпойку телят и др. вновь поступает для внутрихозяйственного оборота. [13]

Большая часть оборотных средств сельскохозяйственного предприятия непосредственно влияет на увеличение производства продукции: семена, посадочный материал, корма, кормовые добавки, органические и минеральные удобрения, животные на выращивании и откорме и др. Бесперебойное обеспечение этими средствами и их качество в значительной степени определяют эффективность производства. Вместе с тем предприятиям необходимо полно и рационально использовать все оборотные средства. Для характеристики экономической эффективности их использования применяется система показателей.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется по формуле:

, (1)

где Р – выручка от реализации продукции и оказанных работ и услуг, тыс. руб.;

М – стоимость молодняка, переведенного в основное стадо, тыс. руб.;

С – денежная выручка от проданного скота основного стада, тыс. руб.;

ОС – сумма оборотных средств за тот же период, тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота, скорейшему превращению в денежную форму.

2. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств () в днях определяется делением числа дней в периоде на коэффициент оборачиваемости:

. (2)

В практике такие расчеты осуществляются для периодов в 360 (год), 180, 90 и 30 дней. Длительность одного оборота () оборотных средств будет определяться отношением 360 : . На сельскохозяйственных предприятиях значительная длительность производственного цикла обусловливает относительно низкие отраслевые показатели оборачиваемости и высокую длительность периода оборота.

3. Материалоотдача оборотных средств определяется как отношение валовой сельскохозяйственной продукции к сумме оборотных средств:

. (3)

Материалоотдача может определяться также отношением валового дохода к сумме оборотных средств:

. (4)

Обратным показателем материалоотдачи является материалоемкость. Чем ниже материалоемкость и выше материалоотдача, тем эффективнее используются оборотные средства. Экономическое содержание материалоотдачи состоит в следующем: показатель отражает количество материальных оборотных средств (по стоимости), использованных на производство единицы продукции и валового дохода. Частными (натуральными) показателями материалоемкости являются кормоемкость, горючеемкость и др.

4. Норма прибыли является общим показателем эффективности использования основных и оборотных средств и определяется как процентное отношение прибыли к их совокупной стоимости.

Улучшение использования оборотных средств – это условие повышения экономической эффективности производства на предприятии. Основные направления, позволяющие более полно иррационально использовать оборотные средства:

- повышение качества и снижение себестоимости производства собственных материальных оборотных средств;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств;

- увеличение товарного оборота;

- рост урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных;

- материальное стимулирование эффективного использования оборотных средств;

- совершенствование нормирования и соблюдение норм и нормативов;

- предотвращение различного рода потерь;

- использование прогрессивных материало- и энергосберегающих технологий;

- оптимальная концентрация производства;

- совершенствование организации и управления. [15]
1.2. Состав, структура и классификация оборотных активов
Оборотные средства представляют собой совокупность производственных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Фонды обращения состоят из готовой продукции, средств в расчетах с покупателями, а также денежных средств, необходимых для покупки сырья, материалов, топлива и др. (Рисунок 1.1.)

К оборотным средствам сельскохозяйственных предприятий относятся: сырье и материалы, удобрения и средства защиты растений и животных, топливо твердое и жидкое, горюче – смазочные материалы, тара и тарные материалы, семена и посадочный материал, строительные материалы для ремонта и прочих нужд основной деятельности, запасные части для ремонта техники и сельскохозяйственных машин, корма, молодняк животных и животные на откорме, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь стоимостью до 50 минимальных размеров по оплате труда. [17]

Структура оборотных средств – это доля стоимости каждого из элементов оборотных средств в общей их стоимости. В структуре оборотных средств наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и незавершенное производство.

Производственные запасы представляют собой совокупность предметов, поступивших предприятию – потребителю, но еще не переданных в производственный процесс. Они подразделяются на текущие, страховые, технологические. [24]

Незавершенное производство – это денежное выражение производственного задела сельскохозяйственного предприятия, которое характеризуется стоимостью (себестоимостью) всей не законченной производством продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса. [17]


Рисунок 1.1. Состав оборотных средств сельского хозяйства
Незавершенное производство включается в состав оборотных средств по стоимости затрат в земледелии, произведенных в данном году под урожай озимых и яровых культур будущего года, а также затрат в животноводстве на инкубацию яиц и др. переходящие на следующий год. В незавершенное производство промышленных и вспомогательных подразделений входят затраты на приобретение сырья и материалов для переработки сельскохозяйственной продукции и др. [30]

Расходы будущих периодов – составная часть незавершенного производства, связанная с подготовкой производства и освоением новой продукции.

Оборотные средства сельского хозяйства находятся в состоянии непрерывного движения, осуществляя кругооборот за определенное время, последовательно проходя при этом три основные стадии. [35]

На первой стадии предприятие приобретает необходимые для производственной деятельности предметы труда (сырье, материалы, удобрения, ядохимикаты и др.). Производственные запасы, приобретенные хозяйством, вступают в сферу производства.

На второй стадии производственные запасы расходуются в производстве, и по завершении которого превращаются в продукцию. Переход производственных запасов в форму затрат на производство продукции означает вступление оборотных средств непосредственно в производственный процесс.

На третьей стадии, произведенная хозяйством продукция реализуется, и оборотные средства принимают денежную форму. Эта стадия проходит в сфере обращения, в которой оборотные средства меняют свою товарную форму на денежную.

Следовательно, движение оборотных средств включает три стадии – снабжение, производство и реализацию. При этом первая и третья стадии кругооборота относятся к сфере обращения, а вторая – к сфере производства. Продолжительность пребывания оборотных средств в сфере производства определяется временем производства, а продолжительность пребывания их в сфере обращения представляет время обращения. Время производства и время обращения в сумме составляют время кругооборота.

Оборотные средства сельского хозяйства условно можно подразделить на две части. [35]

К первой из этих частей относятся предметы и материалы, которые ещё не вступили в процесс производства и находящиеся в производственных запасах (запасы семян и посадочных материалов, кормов, удобрений, ядохимикатов, горюче – смазочных материалов, запасных частей и др.).

Вторую группу представляют предметы и материалы уже находящиеся в процессе производства в виде производимых, но еще не законченных продуктов (молодняк животных, животные на откорме, незавершенное производство).
1.3. Источники формирования оборотных активов
В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. [36]

Для образования оборотных средств используются собственные и заемные источники.

Заемные источники – это кредиты, займы, другие привлеченные источники. Принцип платности кредита реализуется посредством специфической цены, которой является процентная ставка (ссудный процент). Проценты на заемный капитал являются издержками предприятия. Включаются в себестоимость и снижают прибыль. Кроме кредитов источником оборотных средств являются дотационные выплаты.

Собственные источники пополнения оборотных средств: прибыль текущего года, фонды накопления, в том числе в натуральной форме. В процессе распределения валовой продукции сельского хозяйства часть ее выделяется для производственного процесса вместо израсходованных оборотных средств (семян, кормов, посадочного материала). Собственные материальные оборотные средства входят в создаваемую продукцию по себестоимости их производства, - покупные по цене приобретения, включая затраты на доставку.

От обеспеченности собственными и заемными источниками формирования оборотных средств зависит финансовая устойчивость и платежеспособность сельскохозяйственного предприятия. [34]
2. Организационно – экономическая характеристика ООО «Романовка»
5 июля 2007 года колхоз «Заветы Ленина» по решению общесовхозного собрания был реорганизован в общество с ограниченной ответственностью «Романовка».

Общество с ограниченной ответственностью создано в целях осуществления хозяйственной деятельности, более полного удовлетворения общественных потребностей в услугах, торгово-закупочной деятельности и производственно-коммерческой деятельности с высокими потребительскими свойствами и реализации на основе получения прибыли экономических интересов учредителей Товарищества и членов его трудового коллектива.

Учредителями общества с ограниченной ответственностью «Романовка» являются 42 физических лица и одно юридическое (СПК колхоз «Заветы Ленина»). Местонахождение / юридический адрес/ ООО «Романовка» 461798 село Романовка Пономаревского района Оренбургской области.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью «Романовка» составляет 18440,00 тысяч рублей.

Основными видами деятельности ООО «Романовка» является смешанное сельское хозяйство (растениеводство в сочетании с животноводством).

Производственную деятельность общество с ограниченной ответственностью «Романовка» начала с 1 сентября 2007 года, только в отрасли животноводства, так как земли в собственности ООО «Романовка» не было, только земля арендованная у жителей села Романовка. В августе 2007 года были заключены договора на аренду земельных паев и была посеяна озимая рожь на площади 310 га. В 2008 году хозяйство начало заниматься смешанным сельским хозяйством.

Организационно-экономическая характеристика хозяйства построена по территориальному принципу (Рисунок 2.1.).


Рисунок 2.1. - Организационно-управленческая структура ООО «Романовка»

Управление ООО «Романовка» осуществляют собрание дольщиков (собственников) и директор. Собрание дольщиков является высшим органом управления ООО «Романовка» и уполномочено решать любые вопросы, касающиеся деятельности ООО «Романовка», в том числе отменять или подтверждать решение директора.

Главный бухгалтер организации:

- обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ;

- обеспечивает контроль за движением имущества и выполнением обязательств;

- формирует учетную политику предприятия;

- подписывает бухгалтерскую отчетность.

Главный экономист выполняет следующие функции:

- осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия, направленной на повышение производительности труда, эффективности и рентабельности производства, качества выпускаемой продукции, снижении ее себестоимости, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- организует разработки методических материалов по технико-экономическому планированию работы производственных подразделений предприятия, расчету экономической эффективности капитальных вложений, рационализаторских предложений и изобретений, мероприятий по мобилизации резервов производства;

- обеспечивает строгое соблюдение режима экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов на всех участках хозяйственной деятельности предприятия;

- обеспечивает соблюдение финансовой дисциплины, хозяйственного расчета, контроль за ходом выполнения плановых заданий, проведение комплексного экономического анализа и оценки результатов производственно-хозяйственной деятельности;

- руководствует экономическими исследованиями, проводимыми на предприятии;

- контролирует за своевременностью предоставления отчетности о результатах экономической деятельности в вышестоящие органы.

Главный инженер руководит всеми инженерными службами хозяйства, организует высокопроизводительное использование техники и средств электрификации, техническое обслуживание и ремонт машинотракторного и автомобильного парка, работу производственного оборудования.

Главный агроном – это руководитель и организатор всей агрономической работы в хозяйстве, а также производственной деятельности в отрасли растениеводства, ответственный за ее состояние. Его основная задача – выполнение планов производства и реализации продукции отрасли, обеспечение ее развития, творческое использование достижений науки и техники с учетом местных условий.

Главный ветеринарный врач непосредственно отвечает за ветеринарно-санитарное состояние поголовья скота, проведение лечебных и профилактических мероприятий, строгое соблюдение Ветеринарного устава РФ. Указания главного ветеринарного врача по специальным вопросам обязательны для всех работников хозяйства.

Главный зоотехник руководит всей зоотехнической работой и производственной деятельности в отраслях животноводства. Его главная задача – выполнение планов производства и реализации продукции животноводства, улучшение породного состава животных, повышение их продуктивности, сокращение затрат труда.

На основании годовой отчетности рассмотрим динамику общей земельной площади ООО «Романовка» по данным таблицы 2.1.

Из данной таблицы мы видим, что общая земельная площадь за 2010 г по сравнению с 2008 г. не изменилась и осталась прежней. Также остались прежними сельскохозяйственные угодья, из них пашни, сенокосы и пастбища.
Таблица 2.1 – Динамика общей земельной площади ООО «Романовка».

Наименование

2008г.

2009г.

2010г.

Изменение 2010г. к 2008г., в %

га.

% к итогу

га.

% к итогу

га.

% к итогу

Общая земельная площадь – всего

5697

100

5697

100

5697

100

100

в том числе:

всего сельскохозяйственных угодий

5697

100

5697

100

5697

100

100

из них:

пашня

3833

67,28

3833

67,28

3833

67,28

100

сенокосы

566

9,94

566

9,94

566

9,94

100

пастбища

1298

22,78

1298

22,78

1298

22,78

100

Далее рассмотрим динамику численности работников ООО «Романовка» по данным таблицы 2.2.

Анализируя данные таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы. В 2010 г. по сравнению с 2008 г. произошло сокращение численности работников на 75 %, что составило 22 чел.

Также следует отметить сокращение работников, занятых в сельскохозяйственном производстве на 74 %, что составило 21 чел., в том числе сокращение постоянных рабочих на 72 %, что составило 19 чел. Прослеживается увеличение трактористов-машинистов на 30 %, что составило 6 чел.

Увеличилось число скотников крупного рогатого скота на 40 %, что составило 4 чел., увеличилось количество служащих на 36 %, что составило 3 чел., увеличилось число руководителей и специалистов на 36 %, что составило3 чел.

Уменьшилось количество работников торговли и общественного питания на 50 %, что составило 1 чел.
Таблица 2.2 – Динамика численности работников ООО «Романовка».

Наименование

2008г.

2009г.

2010г.

Изменение 2010г. к 2008г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу



















(+,-)

%

По организации - всего

83

100

73

100

61

100

-22

75

в том числе:

Работники, занятые в сельскохозяйственном производстве – всего

81

97,60

70

95,89

60

98,36

-21

74

Рабочие сезонные или временные

5

6,02

-

-

-

-

-5

-

в том числе:

Рабочие постоянные

68

81,93

59

80,82

49

80,33

-19

72

из них:

Трактористы-машинисты

20

24,10

35

47,95

26

42,62

+6

130

Операторы машинного доения, дояры

7

8,43

9

12,33

7

11,48

0

100

Скотники крупного рогатого скота

10

12,05

12

16,44

14

22,95

+4

140

Работники коневодства

2

2,41

3

4,11

2

3,28

0

100

Служащие

8

9,64

11

15,07

11

18,03

+3

136

Из них: руководители, специалисты

8

9,64

11

15,07

11

18,03

+3

136

Работники торговли и общественного питания

2

2,41

3

4,11

1

1,64

-1

50

Основной сельскохозяйственного производства и важным условием развития отрасли является наличие необходимых материально-денежных ресурсов. Главная роль среди них отводится основным средствам. Рассмотрим динамику основных средств ООО «Романовка» по данным таблицы 2.3.
Таблица 2.3 – Динамика основных средств ООО «Романовка».

Наименование

2008г.

2009г.

2010г.

Изменение 2010г. к 2008г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу



















(+,-)

%

Здания

-

-

2420

16,71

2420

12,50

+2420

-

Сооружения и передаточные устройства

-

-

2690

18,57

2559

13,22

+2559

-

Машины и оборудование

3091

35,64

2681

18,51

7501

38,76

+4410

в 2,43 раза

Транспортные средства

-

-

205

1,42

205

1,06

+205

-

Рабочий скот

205

2,36

146

1,01

133

0,69

-72

65

Продуктивный скот

5378

62,00

6344

43,79

6536

33,77

+1158

122

Итого

8674

100

14486

100

19354

100

+10680

в 2,23 раза

Амортизация основных средств

-

-

255

1,76

953

4,92

+953

-

Всего основных средств

8674

100

14486

100

19354

100

+10680

в 2,23 раза

Из данной таблицы видно, что в 2010 г. по сравнению с 2008 г. произошло значительное увеличение основных средств на 10680 тыс. руб или в 2,23 раза. Значительные изменения произошли в графе «Машины и оборудование». За анализируемый период эти основные средства увеличились в 2,43 раза.

Амортизация основных средств увеличилась на 953 тыс. руб.

Далее рассмотрим динамику произведенной продукции в ООО «Романовка» по данным таблицы 2.4.
Таблица 2.4 – Динамика произведенной продукции в ООО «Романовка».

Наименование

2008г.

2009г.

2010г.

Изменение 2010г. к 2008г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс.

руб.

% к итогу



















(+,-)

%

Объем произведенной продукции

8300

100

8825

100

10784

100

+2484

130

Продукция растениеводства

4619

55,65

4098

46,44

4930

4572

+311

107

в т.ч. яровые зерновые

2374

28,60

1814

20,56

1561

14,48

-813

66

Озимые зерновые

951

11,46

1572

17,81

2188

20,29

+1237

в 2,3 раза

Кукуруза на зерно

593

7,14

-

-

-

-

-593

-

Многолетние травы

-

-

387

4,39

248

2,30

+248

-

Однолетние травы

-

-

-

-

88

0,82

+88

-

Кукуруза на силос и зеленый корм

-

-

96,0

1,09

605

5,61

+605

-

Сенокосы естественные и пастбища

501

6,04

515

5,86

-

-

-501

-

Силосование

200

2,41

101

1,14

240

2,23

+40

120

Продукция животноводства

3681

44,35

4727

53,56

5854

54,28

+2173

159

в т.ч. молоко

3681

44,35

4727

53,56

5854

54,28

+2173

159

Исходя из вышеприведенной таблицы видно, что производственная деятельность ООО «Романовка» сосредоточена в основном на производстве зерна и кормов в растениеводстве и молока в животноводстве.

Далее рассмотрим основные экономические показатели ООО «Романовка» по данным таблицы 2.5.
Таблица 2.5 – Динамика основных экономических показателей деятельности ООО «Романовка»

Наименование

2008г.

2009г.

2010г.

Изменение 2010г. к 2008г.

(+,-)

%

Выручка от продажи продукции работ, услуг, тыс.руб.

12863

10984

10538

-2325

81,9

Себестоимость проданной продукции работ, услуг, тыс.руб.

10871

10917

10002

-869

92,0

Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.

1992

-

536

-1456

26,9

Чистая прибыль, тыс. руб.

3177

14

29

-3148

0,9

Рентабельность (убыточность) основной деятельности, %

29

0,13

0,29

-28,71

1

Рентабельность (убыточности) продаж, %

15,49

0,001

0,003

-15,49

0,02

Среднесписочная численность, чел.

83

73

61

-22

73,5

Производительность труда, тыс.руб./чел

155

150

173

18

112

Фонд оплаты труда тыс.руб.

3374

3201

3121

-253

93

Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.

282

267

260

-22

92,2

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.

6888,5

11512

16927

10038,5

в 2,46 раза

Фондоотдача руб./руб./

1,87

0,95

0,62

-1,25

33,2

Данные таблицы 2.6, показывают что выручка от продажи продукции в 2010 году уменьшилась на 18,1 % по отношению к 2008 г., что составило 2325 тыс. руб. Также в 2010 году уменьшилась и себестоимость проданной продукции на 8 % по отношению к 2008г, что составило 896 тыс. руб. В 2010 году произошёл убыток в сумме 1456 тыс. руб. Убыточность основной деятельности и убыточность продаж составила 99 % и 99,98 % соответственно в 2010 году.

Средняя численность имеет тенденцию к снижению и за анализируемый период уменьшилась на 26,5 %.

Производительность труда выросла за анализируемый период на 12 %.

Среднемесячная заработная плата уменьшилась за анализируемый период на 7,8 %. Основные фонды используются эффективно и их среднегодовая стоимость увеличилась в 2,46 раза, что составило 10038,5 тыс. руб.

Таким образом, за последние 3 года деятельность предприятия убыточна, необходимо искать причины убыточности и резервы увеличения прибыли. Основными резервами роста прибыли являются увеличение объема реализованной продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д.
3. Механизм управления оборотными активами организации предприятия ООО «Романовка»

3.1. Анализ состава, структуры оборотных активов


Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным активам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения своей деятельности.

Оборотные активы – стоимостной объем имущества предприятия, организации, денежных средств и средств в расчетах, участвующих в текущем обороте и оборачиваются не менее одного раза в течение учетного (финансового) года.

Оборотные активы включают товарно-материальные ценности в обороте, текущие затраты, средства в расчетах, финансовые вложения и денежные средства.

Оборотные активы аналогичны понятиям: мобилизованные средства, оборотные средства, средства в обороте. В финансовой отчетности оборотные активы расположены по статьям (сверху вниз) по степени увеличения оборачиваемости (ликвидности), т.е. скорости вовлечения в оборот.

Под составом оборотных активов понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных активов, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Рассмотрим динамику состава и структуры оборотных активов ООО «Романовка».
Таблица 3.1 - Динамика состава и структуры оборотных активов ООО «Романовка»

Вид активов

Наличие активов

Изменение 2010г. к 2008г

2008 г.

2009 г.

2010 г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу



















(+,-)

%

Оборотные активы всего

9600

100

9196

100

10708

100

+1108

111,54

Запасы,

7684

80,04

7366

80,10

8806

82,24

+1122

114,60

в том числе:

- сырье, материалы

3848

40,08

4285

46,60

4823

45,04

+975

125,34

-животные на выращивании и откорме

3447

35,91

2373

25,80

3414

31,88

-33

99,04

-затраты в незавершенном производстве

381

3,97

707

7,69

568

5,30

+187

149,08

- готовая продукция и товары для перепродажи

8

0,08

1

0,01

1

0,01

-7

12,5

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)

-

-

263

2,86

1829

17,08

+1829

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)

1829

19,05

1829

19,89

-

-

-1829

-

Денежные средства

87

0,91

1

0,01

73

0,68

-14

83,91

Таким образом, общее количество оборотных активов выросло в 2010 году по сравнению с 2008 на 1108 тыс. руб., или на 11,54 %, из них: запасы на 1122 тыс. руб., или 14,60 %, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты – на 1829 тыс. руб. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы: в 2008 году – 80,04 %, в 2009 году – 80,10 %, в 2010 году – 82,24 %., из них наибольший удельный вес занимают: сырье и материалы – в 2008 году – 40,08 %, в 2009 году – 46,60 %, в 2010 году - 45,04 % и животные на выращивании и откорме - в 2008 году – 35,91 %, в 2009 году – 25,80 %, в 2010 году – 31,88 %. Данная структура оборотных активов отражает специфику деятельности предприятия ООО «Романовка». В 2010 году по сравнению с 2008 уменьшилась доля денежных средств: в 2008 году – 0,91 %, в 2009 году – 0,01 %, в 2010 году – 0,68 %.

Оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или оборота.

Рассмотрим подробно динамику состава и структуры запасов ООО «Романовка».
Таблица 3.2– Динамика состава и структуры запасов ООО «Романовка»

Вид запасов

Наличие активов

Изменение 2008 г. к 2010 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу



















(+,-)

%

Запасы,

7684

80,04

7366

80,10

8806

82,24

+1122

114,60

в том числе:

- сырье, материалы

3848

40,08

4285

46,60

4823

45,04

+975

125,34

-животные на выращивании и откорме

3447

35,91

2373

25,80

3414

31,88

-33

99,04

-затраты в незавершенном производстве

381

3,97

707

7,69

568

5,30

+187

149,08

- готовая продукция и товары для перепродажи

8

0,08

1

0,01

1

0,01

-7

12,5

Таким образом, наибольшее число в структуре запасов занимают сырье и материалы: в 2008 году- 40,08 %, в 2009 году – 46,60 %, в 2010 году – 45,04 %. Наблюдается тенденция к увеличению этого вида запасов: в 2010 году по сравнению с 2008 сырья и материалов в структуре запасов стало больше на 4,96 %. Наблюдается тенденция к уменьшению готовой продукция и товаров для перепродажи: в 2008 году – 0,08 %, в 2009 году – 0,01 %, в 2010 году – 0,01 %. Наблюдается тенденция к уменьшению этого вида запасов: в 2010 году по сравнению с 2008 готовой продукции стало меньше на 0,07 %; животные на выращивании и откорме: в 2008 году – 35,91 %, в 2009 25,80 %, в 2010 – 31,88 %. Наблюдается тенденция к снижению этого вида запасов: в 2010 году по сравнению с 2008 животных на выращивании и откорме стало меньше на 4,03%.

Проанализировав динамику состава и структуры оборотных активов, необходимо перейти к анализу важнейших показателей эффективности их использования.
3.2. Показатели эффективности использования оборотных активов
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных активов. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей.

Рассмотрим эффективность использования основных и оборотных средств в хозяйстве ООО «Романовка» по данным таблицы 3.3.
Таблица 3.3. – Эффективность использования оборотных средств в хозяйстве

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Изменения 2010г. к 2008г.

(+,-)

%

Средняя сумма оборотных средств, тыс.руб.

6598,50

9398

9922

+3323,50

150,37

Средняя сумма запасов и затрат, тыс.руб.

4796,50

7525

16172

+11375,50

в 3,4 р >

Оборотные средства на 1000 руб. основных фондов, руб.

0,96

0,82

0,59

-0,37

61,46

Оборачиваемость оборотных средств:






-в оборотах

0,97

0,58

0,53

-0,44

54,64

-в днях

349,20

208,80

190,80

-158,40

54,64

Оборачиваемость запасов:






-в оборотах

1,34

0,73

0,65

-0,69

48,51

-в днях

482,40

262,80

234

-248,40

48,51

За исследуемый период мы наблюдаем отрицательную динамику показателей оборачиваемости оборотных средств, что свидетельствует об уменьшении оборачиваемости оборотных средств.

Оборачиваемость запасов в 2010 году уменьшилась на 51,49 % по сравнению с 2008 годом и составила 0,65 оборотов в год, притом, что средняя сумма запасов примерно одинакова за эти годы. Иными словами, деловая активность предприятия ухудшается, то есть предприятие ведет нерациональную финансово – экономическую политику.

Таким образом, мы видим, что приобретение нового оборудования, с одной стороны, привело к уменьшению скорости оборотов оборотных средств и запасов предприятия, что говорит об неэффективном их использовании.

Анализируя оборотные средства и текущие обязательства, необходимо выделять в их составе текущие активы - запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства - и текущие пассивы - кредиторскую задолженность.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеют очень большое значение на данном предприятии. Умелое и эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым условием поддержания требующегося уровня ликвидности и платежеспособности. Управление дебиторской задолженностью необходимо как при формировании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Если предприятие имеет значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов, важнейшей задачей финансовых менеджеров является эффективное управление ею.

Оценку эффективности использования оборотных активов предприятием следует начать с коэффициентов ликвидности.

Ликвидность – способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Рассчитаем основные коэффициенты ликвидности.

  1. Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия

, (5)

где ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

КО — краткосрочные обязательства.

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности:



, (6)

где стр.250, 260, 690 – соответствующие строки бухгалтерского баланса.

  1. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности



, (7)

Где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства.

Результаты расчетов оформим в таблице 3.4. «Анализ ликвидности ООО «Романовка»».
Таблица 3.4. – Анализ ликвидности ООО «Романовка»


Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Изменения 2010 г. к 2008 г.

(+,-)

%

Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. (с.240 ф.№1)

1829

1829

-

-1829

-

Долгосрочная дебиторская задолженность (стр.230 ф.№1)

-

-

1829

+1829

-

Денежные средства, тыс. руб. (с.260 ф.№1)

87

1

73

-14

84,91

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. (с.290 ф.№1)

9600

9196

10708

+1108

111,54

Краткосрочные обязательства, тыс. руб. (с.610+с.620+630+с.660 ф№1)

3289

3864

4757

+1468

144,63

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,01

0,20

+0,17

в 6 раз >

Коэффициент быстрой ликвидности

0,58

0,47

0,20

-0,38

34,48

Коэффициент текущей ликвидности

2,36

2,38

1,90

-0,46

80,51

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 19,49 % в 2010 году по сравнению с 2008. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Однако, значение этого коэффициента низкое, что говорит о не рациональной структуре капитала. Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции, в 2010 году по сравнению с 2008 компания ухудшила эту способность на 65,52 %. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. В 2010 году он вырос по сравнению с 2008 в 6 раз, однако значение этого коэффициента несколько завышено.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.

Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов найдем: продолжительность одного оборота, дней; Коэффициент оборачиваемости средств, обороты; Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.

  1. Продолжительность одного оборота рассчитывается по формуле:

, (8)

где E – Средняя величина оборотных средств ( запасов, дебиторской задолженности, денежных средств) за период;

T – Продолжительность периода в днях (год–360)

N – Выручка от продаж.

  1. Коэффициент оборачиваемости средств найдем по формуле:

, (9)

где N – выручка от продаж, т.е. стр.010 ф.№2;

E – средняя величина оборотных активов ( денежных средств, запасов, дебиторской задолженности)за период.

  1. Коэффициент загрузки найдем по формуле:



, (10)

Расчеты представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5.– Анализ оборачиваемости оборотных средств в ООО «Романовка»

Показатель

2008г.

2009г.

2010г.

Изменения 2010г. к 2008г.

(+,-)

%

Выручка от продажи, руб.

12863

10984

10538

-2325

81,92

Средний остаток оборотных средств, руб.

6598,5

9398

9922

+3323,5

150,37

Продолжительность одного оборота, дней

184,67

308,02

338,96

+154,29

183,55

Коэффициент оборачиваемости средств, обороты

0,51

0,86

0,94

+0,43

184,31

Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.

1,95

1,17

1,06

-0,89

54,36

Таким образом, продолжительность одного оборота в 2010 году по сравнению с 2008 увеличилась на 154,29 дня. Предприятию необходимо снижать время оборота оборотных активов для повышения эффективности их использования. Коэффициент оборачиваемости в 2010 году по сравнению с 2008 повысился на 0,43. Повышение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент загрузки уменьшился в 2010 году по сравнению с 2008 на 0,89. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее ис­пользуются оборотные средства, следовательно в 2010 году по сравнению с 2008 эффективность их использования повысилась.

Анализ эффективности использования оборотных активов будет неполным без анализа их рентабельности.

Рентабельность оборотных активов (RCA) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рентабельность оборотных активов рассчитывается по формуле:

, (11)
где NI – чистая прибыль;

CA – среднегодовая стоимость оборотных активов ( денежных средств, запасов, дебиторской задолженности).

Рассчитаем рентабельность оборотных активов всего, а также рентабельность запасов, дебиторской задолженности и денежных средств в частности (Таблица 3.6.)
Таблица 3.6. – Динамика рентабельности оборотных активов ООО «Романовка»

Показатель

2008г.

2009г.

2010г.

Изменения 2010г. к 2008г.

(+,-)

%

1.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

6598,5

9398

9922

+3323,5

150,37

в том числе:

запасов, тыс. руб.

4796,5

7525

8086

+3289,50

168,58

дебиторской задолженности, тыс. руб.

1664

1829

914,5

-749,50

54,96

денежных средств, тыс.руб.

138

44

37

-101,00

26,81

Чистая прибыль, тыс. руб.

1910

3191

21,5

-1888,50

1,13

Рентабельность оборотных активов всего, в том числе:

0,29

0,34

0,01

-0,28

3,45

запасов

0,40

0,42

0,01

-0,39

2,50

дебиторской задолженности

1,15

1,74

0,02

-1,13

1,74

денежных средств

13,84

72,52

0,59

-13,25

4,26

Таким образом в 2010 году по сравнению с 2008 резко снизилась рентабельность оборотных активов : всего – на 96,55 %, запасов – на 97,5 %, дебиторской задолженности – на 98,26 %, денежных средств - на 95,74 %. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных активов.

Таким образом, проанализировав показатели эффективности использования ООО «Романовка» перейдем к расчету производственного, финансового и операционного циклов.
3.3. Расчет продолжительности производственного, операционного и финансового циклов
Эффективное управление оборотными активами связано со скоростью обращения всего оборотного капитала. В связи с этим к важному направлению политики управления оборотным капиталом относится оптимизация операционного и финансового циклов.

Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов (денежные активы — запасы сырья и материалов — запасы готовой продукции — дебиторская задолженность).

ПОЦ = ПОда +ПОмз +ПОнп+ПОгп + ПОдз, (12)

где ПОЦ — продолжительность операционного цикла, дней;

ПОда - период обращения денежных активов, дней;

ПОмз - период обращения материальных запасов, дней;

ПОнп - период обращения незавершенного производства, дней;

ПОгп - период обращения готовой продукции, дней;

ПОдз - период обращения дебиторской задолженности, дней.

В рамках операционного цикла выделяют две его основные составляющие: производственный цикл и финансовый цикл (или цикл денежного оборота).

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

ППЦ = ПОмз+ПОнп+ПОгп, (13)

где ППЦ — продолжительность производственного цикла.

Финансовый цикл представляет собой период полного оборота денежного капитала предприятия, инвестированного в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.

Продолжительность финансового цикла, который называется циклом денежного оборота, определяется по формуле:

ПФЦ = ПОЦ - ПОкз, (14)

где ПФЦ — продолжительность финансового цикла;

ПОкз - период обращения кредиторской задолженности.

Составляющие вышеозначенных циклов определяются по единому алгоритму: средний остаток соответствующего элемента оборотного капитала (например, материальные запасы, дебиторская задолженность) делится на выручку от продажи и умножается на продолжительность отчетного периода.

Средний остаток соответствующего элемента оборотного капитала наиболее часто рассчитывается исходя из наличия исходных данных по средней арифметической простой. Например, средний за период остаток денежных средств:

, (15)

Для удобства запишем в таблицу 3.7. исходные данные для расчета производственного, операционного и финансового цикла ООО «Романовка».


Таблица 3.7. – Исходные данные для расчета производственного, операционного и финансового цикла


Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Выручка от продажи, тыс. руб.

12863

10984

10538

Анализируемый период, дни

360

360

360

Средний за период остаток денежных активов, тыс. руб.

138

44

37

Средний за период остаток материальных запасов, тыс. руб.

4796,5

7525

8086

Средний за период остаток готовой продукции, тыс. руб.

13

4,5

1

Средний за период остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.

1664

1829

914,5

Средний за период остаток незавершенного производства, тыс. руб.

190,5

544

637,5

Средний за период остаток кредиторской задолженности, тыс. руб.

1203,5

1576,5

510,5



Рассчитаем производственный цикл на ООО «Романовка».


Таблица 3.7. – Расчет продолжительности производственного цикла на ООО «Романовка»


Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Изменения 2010 г. к 2008 г.

(+,-)

%

Период оборота, дней:

Материальных запасов

134,24

246,63

276,23

+141,99

в 2 раза >

Незавершенного производства

5,33

17,83

21,78

+16,45

в 4 раза >

Готовой продукции

0,36

0,15

0,03

-0,33

8,33

Производственный цикл предприятия, дней

139,93

264,61

298,04

+158,11

в 2 раза >

Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2008 производственный цикл предприятия вырос на 158,11 дней, или в 2 раза. Это негативная тенденция, предприятию надо сокращать оборот активов, используемых для обслуживания производственного процесса.

Важнейшей характеристикой операционного цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных активов, является продолжительность. Она включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.

Теперь рассчитаем продолжительность операционного и финансового циклов на ООО «Романовка».
Таблица 3.8. – Расчет продолжительности операционного и финансового циклов на ООО «Романовка»


Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

Изменения 2010 г. к 2008 г.

(+,-)

%

Производственный цикл предприятия, дней

139,93

264,61

298,04

+158,11

в 2 раза >

Период оборота, дней:

Денежных активов

3,86

1,44

1,26

-2,60

32,64

Дебиторской задолженности

46,57

59,95

31,24

-15033

67,08

Продолжительность операционного цикла, дней

190,36

326

330,54

+140,18

173,64

Период оборота кредиторской задолженности, дней

33,68

51,67

17,44

-16,24

51,78

Продолжительность финансового цикла, дней

156,68

274,33

313,10

+156,42

199,83

Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2008 продолжительность операционного цикла увеличилась на 140,18 дней, или на 73,64 %. Это увеличение произошло за счет увеличения нахождения оборотных активов в сфере производства. Продолжительность финансового цикла в 2010 году по сравнению с 2008 увеличилась на 156,42 дней, или на 99,83 %. ООО «Романовка» надо сокращать продолжительность операционного и финансового циклов. Если сокращение операционного цикла может быть осуществлено за счет ускорения производственного процесса, сокращения сроков хранения готовой продукции и ускорения оборачиваемости средств в расчетах с дебиторами, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.


3.4. Нормирование оборотных активов
Одна из основных проблем многих предприятий - дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем предприятие может, внедрив систему нормирования оборотных активов.

Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины собственных оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.

Нормирование оборотных средств начинается с разработки минимально необходимых норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей, необходимых для осуществления производственной деятельности. Нормы запаса обычно определяются в днях или процентах к плановой потребности IV квартала предстоящего года. Затем на основе разработанных норм, сметы затрат на производство, расходов, не учтенных сметой затрат, но покрываемых за счет оборотных средств в денежном выражении, т.е. устанавливается норматив оборотных средств.

Норматив собственных оборотных средств в денежном выражении исчисляется путем умножения сумм однодневных затрат на предприятии, покрываемых за счет оборотных средств, на норму запаса в днях или тем же путем умножения соответствующей абсолютной величины данных затрат на установленную норму оборотных средств в процентах.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов слагается из следующего времени:

- времени нахождения оплаченного сырья в пути (транспортный запас);

- времени, необходимого для выгрузки, приемки и складирования поступившего сырья;

- времени нахождения сырья на складе в качестве текущего складского запаса;

- времени подготовки сырья к производству (технологический запас);

- времени нахождения сырья на складе в виде страхового запаса (гарантийный запас).

Транспортный запас необходим потому, что время движения документов и грузов не совпадает. Если поставщик находится на далеком расстоянии, платежные документы на сырье прибывают и оплачиваются предприятием раньше, чем поступает груз. Размер транспортного запаса равен времени разрыва между оплатой счета и поступлением сырья на предприятие.

Например, счет оплачен 5-го числа, а сырье, оплаченное по этому счету, прибыло на предприятие 10-го числа. Транспортный запас составит 5 дней (10-5).

Если предприятие получает сырье от разных поставщиков, транспортный запас в днях определяется как средневзвешенная величина следующим образом.

Средневзвешенная величина транспортного запаса равна 3 дням:

Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления срока оплаты счетов-платежных требований, транспортный запас не устанавливается.

Время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа сырья и основных материалов, определяется путем хронометража этих работ на предприятии. Чтобы сократить время разгрузки и складирования материалов, необходимо производить эти работы непрерывно, наиболее полно используя разгрузочные механизмы и внутризаводской транспорт.

Технологический запас необходим тогда, когда материалы, полученные от поставщиков, не могут быть сразу пущены в производство, а требуют предварительной подготовки. При определении норматива оборотных средств по сырью и материалам в днях технологический запас учитывается в тех случаях, когда его норма больше текущего складского запаса.

Например, текущий складской запас равен 16 дням, а на подготовку сырья для использования в производстве требуется 18 дней, тогда в нормативе по сырью технологический запас необходимо установить в размере 2 дней (18-16).

Текущий складской запас определяется в зависимости от частоты поставок: чем чаще прибывает сырье и основные материалы на склад предприятия, тем меньше должен быть текущий складской запас. Интервалы между поставками устанавливаются на основе договора или исходя их фактических данных за истекшие один-два года. При этом разовые нетипичные поставки сырья и материалов при расчете длительности интервалов не учитываются. Следует иметь в виду, что у предприятия запасы одних видов сырья и материалов могут быть максимальными в день получения очередной партии, а запасы других видов сырья и материалов снизятся до минимальных размеров. В связи с этим рекомендуется складской запас сырья и основных материалов в днях рекомендуется принимать в размере 50%-ной продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

Гарантийный (страховой) запас необходим для того, чтобы удовлетворить потребность предприятия в сырье и материалах в период возможных перебоев в снабжении, в работе транспорта и при нарушении сроков поставки. Размер страхового запаса в днях рекомендуется устанавливать в пределах до 50% текущего запаса.

При подсчете норм оборотных средств для отдельных видов сырья и материалов в днях составляется таблица 3.9.
Таблица 3.9. Нормы оборотных средств для отдельных видов сырья и материалов в днях.

Наименование сырья и материалов

Транспортный запас

Приемка разгрузки и складирование

Подготовка к производству

Текущий складской запас

Страховой запас

Итого

А

3

1

2

9,2

4,6

19,8

Б

4

1

2

16

8

31

В

4

2

2

30

15

53

Средневзвешенная норма оборотных средств по сырью и материалам исчисляется следующим образом (Таблица 3.10).

Таблица 3.10. Данные для расчета средневзвешенной нормы оборотных средств.


Сырье и материалы

Расход по смете производства на IV квартал, руб

Норма в днях

А

Б

В

Итого

60

100

200

360

19,8

31

53

-

.

Однодневный расход сырья и основных материалов составляет 4 руб., средневзвешенная норма оборотных средств – 11,9 дней. Следовательно, норматив оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам равен 47,6 руб.

Топливо.

Норма оборотных средств определяется по всем видам топлива (кроме газа), используемого как для технологических целей, так и для хозяйственных нужд предприятия. Рассчитывается норма в днях методом, аналогичным методу расчета нормы по сырью и материалам. При определении стоимости расхода топлива за один день надо из сметы затрат по данной статье исключить стоимость газа и прибавить расход топлива по непромышленным хозяйствам, не учтенный в смете затрат на производство.

Тара и тарные материалы.

Норма оборотных средств определяется разными методами в зависимости от назначения тары и способа ее заготовки или изготовления. На данном предприятии норма оборотных средств рассчитывается так же, как по сырью и материалам.

Норма оборотных средств зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат в производстве. Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение средней стоимости незавершенного производства к общей сумме затрат на производство готовой продукции. Норма оборотных средств определяется как произведение длительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат.

На предприятии затраты на производство валовой продукции по плану IV квартала составляют 756 тыс. руб., в том числе единовременные расходы в начале процесса производства – 360 тыс. руб. и все последующие затраты – 396 тыс. руб. Коэффициент нарастания равен 0,738:

.

При средней длительности производственного цикла 6,8 дня норма оборотных средств равна 5 дням (6,8*0,738).

Плановая потребность предприятия (норматив) в собственных оборотных средствах по каждому элементу оборотных средств определяется путем умножения однодневного расхода на норму запаса в днях. Однодневный расход сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов составляет 4000 тыс. руб. Норма запаса – 11,9 дней. Частный норматив по данному элементу оборотных средств будет равен 47,6 (4*11,9 дней).

Нормативы собственных оборотных средств в денежном выражении рассчитываются исходя из установленных норм по следующей форме.

Таблица 3.11. Нормы оборотных активов

Элементы оборотных средств

Затраты на производство в IV квартале планируемого года

Сумма затрат на один день, руб.

Норматив оборотных средств в днях или %

Норматив оборотных средств в денежном выражении, руб.

Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты

360

4

41,3

47,6

Вспомогательные материалы

45

5

88

4400

Топливо

90

1

50

50,0

Тара

18

2

45

9,0

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

756

-

2

15,1

Запасные части

400

-

2,5

10,0

Незавершенное производство

756

84

5

42,0

Готовая продукция

747

83

8

66,4

Совокупный норматив на планируемый год

-

-

-

284,1

Совокупный норматив на планируемый год – 284,1;

Совокупный норматив по плану прошлого года – 201,2;

Прирост норматива в планируемом году - 28.

Если общая сумма нормативов оборотных средств (совокупный норматив) на планируемый год выше суммы нормативов, действовавших в прошлом году, в балансе доходов и расходов предприятия предусматривается прирост норматива оборотных средств в сумме этого превышения.
Заключение
ООО «Романовка» Пономаревского района - среднее сельскохозяйственное предприятие, площадь и структура земель которого оставались неизменными на протяжении всего исследуемого периода, то есть хозяйство не ведет экстенсификацию производства. Но и нельзя сказать, что основной его целью является интенсификация производства, так как не происходит какого-либо увеличения фондоотдачи, а наоборот, произошло ее уменьшение на 66,84 % в 2010 году по сравнению с 2008 годом

Хозяйство является низкорентабельным, причем рентабельность в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 54,53 %. Это произошло за счет увеличения себестоимости произведенной продукции и снижения выручки от продажи.

Предприятие обеспечено производственными и трудовыми ресурсами. Хозяйство специализируется на производстве продукции животноводства, причем имеет высокий уровень специализации. Основными видами продукции являются молоко, зерно и подсолнечник.

В процессе управления финансовым обеспечением предпринимательской деятельности большое значение имеет эффективность управления оборотным капиталом, т.к. оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Оборотный капитал – это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала.

Эффективность использования оборотных средств определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, оборачиваемостью и другими взаимосвязанными факторами.

В курсовой работе проведена общая оценка структуры оборотных средств ООО «Романовка». Оборотные активы предприятия за анализируемые периоды увеличились на 11,54 %. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности, запасов, сырья и материалов.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия являются:

- масштаб деятельности предприятия;

- характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия;

- длительность производственного цикла;

- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы, услуги;

- темпы роста производства и реализации продукции;

- доля добавленной стоимости в цене продукта;

- учетная политика предприятия;

- квалификация работников и др.

И в заключении, хотелось бы отметить то, что для поднятия сельского хозяйства, а вместе с ним и эффективности использования трудовых ресурсов, необходим опытный руководитель, который будет заинтересован в эффективном функционировании своего предприятия, в повышении его финансовой деятельности на перспективу.
Список использованной литературы
1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утверждено приказом Министерства финансов РФ от 27 ноября 2006 года № 154 н.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01), утверждено приказом Министерства финансов РФ от 9 июня 2001 года № 44 н.

3. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организации» № 67 н от 02.07.2010 г.

4. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов / В.А. Белобородова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 352 с.

5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2009.- 224с.

6. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И. А. Бланк.- К.: Ника-Центр, Эльга, 2007.- 448 с.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2007. – 656 с.

8. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР, 2009. – 382 с.

9. Вахрушина Н.А. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. – 2010. - № 1. – С. 9-11.

10. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств // Главбух. - 2009. - № 7. - с.19-26.

11. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие / В. П. Грузинов, В.Д. Грибов. – М.: 2008. – 208 с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. – М..: Издательство «Дело и сервис», 2004. – 336 с.

13. Ефимова, О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2010. – №19. – С. 72-77.

14. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пос. – М.: Изд. – торг. корп. «Дашков и Ко», 2008. – 626с.

15. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 768с.

16. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: Уч. для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464с.

17. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Финансы предприятий: Учеб. пособ. – М.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2009. – 640с.

18. Лесициан, Н.Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики. - 2009. – №9. – С. 37-44.

19. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. - 2010. - N 10. - с.10-13.

20. Миронова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий// Под ред.д. э. н., профессора С. М. Бычковой. СПб: ПрофиКС, 2008. – 79 с.

21. Морозова В. Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов // Экономический анализ: теория и практика, 2010. - №14 – с.24-28

22. Овсийчук Н. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. – 2009.- N4 – с.34 - 38.

23. Паронян А.С. Управление оборотными активами в организации АПК // Финансовый менеджмент. – 2010. - № 5. – С. 6-7.

24. Поляк Г. Финансовый менеджмент.- М.: Юнити – Дана, 2004, 527 с.

25. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Уч. – М.: Мастерство, 2008, - 240 с.

26. Радионов Р. А. Организация нормирования оборотных средств // Экономический анализ: теория и практика, 2008. - №2 – с.34-44

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – 3-е издание.- М.: ИНФРА-М, 2008. – 272 с.

28. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 479 с.

29. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пос. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 496с.

30. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Н.Ф.Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. Проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. – 495 с.

31. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Павловой Л.- М.: Юнити, Дана, 2009, 269 с.

32. Чорба, П.М. К вопросу о трактовке сущности оборотных средств // Финансы.- 2009. - № 7.- С. 53.

33. Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: Инфра – М, 2008, 538 с.

34. Щербина А.В. Финансы организаций. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 506с.

35. Экономика и управление в сельском хозяйстве: Учебник для студ. сред. проф. учеб. Заведений / Г. А. Петранева, А. В. Мефед и др. ; Под ред. Г. А. Петраневой. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 352 с.

36. Экономика труда: Учебник для вузов/ Л. И. Жуков, Г. Р. Погосян, В. И. Сивцов и др.; Под ред. Г. Р. Погосяна, Л. И. Жукова. – М.: Экономика, 2008. – 304 с.


1. Статья на тему О понятии исполнительный документ
2. Реферат Гидротермальные изменения
3. Курсовая на тему Формування та управління кредитним портфелем на прикладі ПАТ Промінвестбанк
4. Реферат Правовой строй Древнего Вавилона
5. Сочинение Свобода поэта по лирике Пушкина
6. Сочинение на тему Сочинения на свободную тему - Дома и стены помогают 2
7. Реферат Психофизиология зрительного процесса
8. Реферат на тему Advertisment Tactics Essay Research Paper When reviewing
9. Реферат Ограничение продолжительности рабочего времени
10. Реферат Маркетинговые исследования как ступень к повышению коммерческих результатов