Челябинский колледж «Комитент»


Курсовая работа
Тема: «Вексель-универсальный , кредитно-расчетный финансовый инструмент»


Выполнила: Моторина А.А

Группа: ФЭ-354

Проверила: Иванова Т.М


Челябинск 2010

Оглавление. Введение. 1)Кредиты Банка России коммерческим банкам. 1.1.Кредиты, предоставленные Банком России кредитным организациям. 1.2.Внутридневные кредиты. 1.3.Кредит овернайт. 1.4.Ломбардный кредит. 1.5.Об обеспечении кредитов Банка России. 1.6.Межлидерские сделки репо. Как инструмент регулирования ликвидности банка. 1.7.Погашение кредитов Банка России в случае неисполнениями банком своих обязательств.
1.8.
Депозитарные операции при предоставлении и погашении кредитов  Банка России. 2) Вексель – универсальный , кредитно – расчетный финансовый инструмент. 2.1.Вексельные операции. 2.2.Выпуск векселей. 2.3.Вексельное кредитование. 2.4.Вексель как кредитно-расчетный инструмент. 2.5.Вексель – универсальный финансовый инструмент. 2.6.Вексель как финансовый инструмент. 3)Экономико - правовые особенности учета векселей. 3.1.Оплата векселей. 3.2Особенности операций с векселями. 3.3Государство и его работа с векселями. 3.4.Цель банковского маркетинга. 3.5.Основными функциями банковского маркетинга являются. 3.6.Маркетинг. 4) Задача. Заключение. Список литературы. Приложение.

Введение. Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом. Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.). Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры. По результатам своей работы российские коммерческие банки отчитываются перед государственными органами, представляя основные формы отчетности. Годовой отчет банка представляется в ЦБ РФ. Основное содержание годового отчета банка составляют: годовой баланс банка, отчет о финансовых результатах деятельности банка, структура доходов и расходов, порядок распределения прибыли, основные показатели ликвидности, размер собственного капитала банка, данные о кредитной, ресурсной политике банка, внешнеэкономической деятельности, операциях с ценными бумагами, крупнейших инвестициях. Также представляется в ЦБ РФ общая финансовая отчетность, которая включает: балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, анализ отдельных счетов, анализ кредитного портфеля, информацию о резервах на возможные потери по ссудам, наращенных процентах, анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения, данные об основных средствах и нематериальных активах, движении собственных средств, анализ валютной позиции, сведения о работниках банка. Обязательно 1 раз в год ежемесячные и ежегодные финансовые отчеты должен проверять внешний аудитор. На основе оценок различных аспектов, определяющих финансовые позиции банка, формулируется общее заключение об его финансовом положении, даются рекомендации о необходимости принятия соответствующих мер. Рефинансирование Центральным банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, – важное направление деятельности ЦБ РФ. Цель рефинансирования – воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в зависимости от целевого характера (корректирующие кредиты и продленные сезонные кредиты), формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты), методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов) и сроков предоставления (среднесрочные – на 3-4 мес. и краткосрочные – на 1 день или несколько дней). Наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования составляют краткосрочные (корректирующие) кредиты, предоставляемые ЦБ РФ коммерческим банкам при отсутствии у последних возможностей изыскания финансовых средств из других источников.

1)Кредиты Банка России коммерческим банкам. Кредиты Банка России - кредиты, предоставляемые банкам-резидентам РФ в валюте РФ в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. Банк России предоставляет:
- внутридневные кредиты;
- однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт);
- ломбардные кредиты. Денежный кредит - кредит в денежной форме. Краткосрочный кредит - кредит, выдаваемый на срок до одного года, предназначенный для формирования оборотных средств предприятий и фирм. 1.1.КРЕДИТЫ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫЕ БАНКОМ РОССИИ КРЕДИТНЫМ ОРГАНИЗАЦИЯМ В соответствии с федеральным законом «О коммерческом банке Российской Федерации (Банке России)» одним из инструментов денежно—кредитной политики Банка России является рефинансирование, т.е. кредитование Банком России кредитных организаций, и Банк России, выполняя функцию кредитора последней инстанции для кредитных организаций, вправе предоставлять кредитным организациям кредиты в рублях Российской Федерации на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими ликвидными активами. Кредиты предоставляются кредитным организациям, отвечающим требованиям Банка России к их финансовой устойчивости, и с безупречной историей отношений с Банком России, например, не имеющим неисполненных денежных обязательств перед Банком России. О некоторых видах кредитов Банка России мы и хотим рассказать. 1.2.Внутридневные кредиты. Внутридневные кредиты - кредиты Банка России банкам, в регионах с непрерывной или порейсовой обработкой платежных документов, в течение операционного дня. Внутридневные кредиты осуществляются путем списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России. Предоставление внутридневных кредитов допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом Банка России по каждому банку в отдельности. Механизм их предоставления очень прост: в течение дня работы платежной системы Банка России при отсутствии (недостаточности) денежных средств на корреспондентском счете/субсчете кредитной организации в Банке России (далее счет, счет кредитной организации) допускается оплата расчетных документов, предъявленных к счету кредитной организации, в пределах установленного по счету лимита внутридневного кредита и кредита овернайт, тем самым кредитной организации предоставляется внутридневной кредит. Лимит внутридневного кредита и кредита овернайт рассчитывается и оперативно корректируется в течение дня в зависимости от имеющегося у кредитной организации обеспечения — ценных бумаг, учитываемых на отдельном разделе счета депо кредитной организации в Депозитарии. Кредитная организация может изменять размер лимита, установленного по счету, производя в любой момент времени действия с обеспечением, например, дать поручение депо Депозитарию и добавить или дать заявление Банку России и уменьшить количество ценных бумаг, учитываемых на отдельном разделе своего счета депо. О том, какие активы могут выступать обеспечением кредитов Банка России, речь пойдет позже. В течение дня работы платежной системы Банка России внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на счет кредитной организации. Внутридневные кредиты Банка России для кредитной организации абсолютно бесплатны, поскольку плата за право пользования внутридневными кредитами Банка России установлена в размере — ноль. В случае если к концу дня работы платежной системы Банка России (в московском регионе это около 21 часа) внутридневной кредит кредитной организацией не погашен, Банк России автоматически (в рамках полномочий, которые заранее получил от кредитной организации) предоставляет кредитной организации кредит овернайт на сумму непогашенного на конец дня внутридневного кредита. Особенности предоставления и погашения внутридневных кредитов. Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России. Основанием для предоставления Банком России банку внутридневного кредита является наличие неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов (предъявленных к корреспондентскому счету банка в соответствии с законодательством или договором) в течение операционного дня и выполнение банком условий, установленных пунктом 2.5 настоящего Положения (в т.ч. генеральным кредитным договором должно быть предусмотрено предоставление как минимум двух видов кредитов: внутридневных кредитов и кредитов “овернайт” и при наличии на момент предоставления кредита государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе “Блокировано Банком России” счета депо банка, рыночная стоимость которых (скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент) достаточна для получения определенной суммы внутридневного кредита с учетом процентов из расчета процентной ставки по кредиту “овернайт” и предполагаемого периода пользования кредитом “овернайт”). При этом представление в Банк России заявления банка на получение внутридневного кредита не требуется. Предоставление внутридневных кредитов банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике по каждому банку в отдельности. Сумма установленного банку лимита рефинансирования по внутридневному кредиту указывается в генеральном кредитном договоре. За право пользования внутридневными кредитами с банка взимается плата в пользу Банка России в фиксированном размере, устанавливаемая Банком России в порядке, изложенном в пункте 1.6 настоящего Положения. Указанная плата взыскивается на следующий рабочий день после подписания с банком генерального кредитного договора и в дальнейшем - ежемесячно, в первый рабочий день текущего месяца за текущий месяц, с корреспондентского счета банка в установленной законодательством очередности на основании инкассового поручения уполномоченного учреждения Банка России. При этом в реквизит “Назначение платежа” включается текст следующего содержания: “Взыскание платы за право пользования внутридневным кредитом за ________ (указывается текущий месяц) в соответствии с п. __ Договора корреспондентского счета № ___ от “__” ____________ 2009__ г.”В случае, если по состоянию на первый рабочий день текущего месяца Банком России приостановлено выполнение своих обязательств, изложенных в генеральном кредитном договоре, то в этот день с банка не взимается плата за право пользования внутридневным кредитом. Указанная плата за текущий месяц взыскивается с банка в полном объеме в тот рабочий день, когда Банк России возобновляет выполнение обязательств по предоставлению новых сумм кредитов Банка России. Моментом предоставления внутридневного кредита является момент проведения расчетным подразделением Банка России расчетного документа банка сверх имеющихся на корреспондентском счете банка средств (момент образования дебетового сальдо по корреспондентскому счету банка). Максимальная величина внутридневного разрешенного дебетового сальдо по корреспондентскому счету банка не должна превышать ни установленный Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике лимит рефинансирования, ни рыночную стоимость заблокированных ценных бумаг банка, скорректированную на соответствующий поправочный коэффициент Банка России. При этом открытие ссудного счета не требуется. Внутридневной кредит погашается за счет текущих поступлений на корреспондентский счет банка (в сумме, покрывающей допущенное банком внутридневное разрешенное дебетовое сальдо) или переоформляется в конце текущего дня в кредит “овернайт” в установленном в Разделе 4.2 настоящего Положения порядке (при этом обязательства банка по погашению внутридневного кредита. прекращаются).Процедура предоставления и погашения внутридневного кредита определена Регламентом (Приложение 6 к настоящему Положению) 1.3.Кредит овернайт. Особенности предоставления и погашения кредитов “овернайт” Кредиты “овернайт” предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России. Предоставление кредитов “овернайт” банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике по каждому банку в отдельности. Сумма установленного лимита рефинансирования по кредиту “овернайт” указывается в генеральном кредитном договоре. Кредиты “овернайт” предоставляются Банком России для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России. Основанием для предоставления Банком России банку кредита “овернайт” является: 1) наличие в конце операционного дня неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов (предъявленных к корреспондентскому счету банка в соответствии с законодательством или договором) и/или наличие непогашенного внутридневного кредита, предоставленного банку в соответствии с генеральным кредитным договором (т.е. наличие дебетового сальдо по корреспондентскому счету банка в расчетном подразделении Банка России в пределах установленного лимита рефинансирования); 2) наличие у банка на момент предоставления кредита государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе “Блокировано Банком России” своего счета депо, открытого в Депозитарии, стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита “овернайт” с учетом начисленных процентов по нему. При этом представление в Банк России заявления банка на получение кредита “овернайт” не требуется, кредит предоставляется, если банком выполняются условия, установленные пунктом 2.5 настоящего Положения. Днем выдачи кредита “овернайт” является день зачисления суммы кредита на корреспондентский счет банка в расчетном подразделении Банка России. Кредиты “овернайт” предоставляются Банком России на срок, исчисляемый от начала проведения кредитной операции (с даты зачисления денежных средств на корреспондентский счет банка) до ее завершения (до даты погашения кредита и уплаты процентов по нему). Факт предоставления Банком России кредита “овернайт” банку подтверждается документами, указанными в подпункте 1) пункта 2.8 настоящего Положения, которые передаются банку-заемщику в установленном порядке. Банк имеет право на получение очередной суммы кредита “овернайт”, если банком выполняются условия, установленные пунктом 2.5 настоящего Положения. Процедура предоставления и погашения кредита “овернайт” определена Регламентом (Приложение 6 к настоящему Положению) Однодневные расчетные кредиты - кредиты Банка России для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы кредита и списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России. Предоставляется в момент, когда уже ни один финансовый рынок не работает и на межбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита овернайт составляет один рабочий день. Альтернативы кредитам овернайт Банка России на рынке нет, поэтому ставка по ним достаточно высока и в настоящее время приравнивается к ставке рефинансирования, которая сегодня составляет 16% годовых. Но, как показывает статистика, за последние пять лет кредитные организации в основном предпочитают получать внутридневные кредиты: в начале дня, начиная расчеты, допускают исполнение собственных расчетных документов либо документов своих клиентов, предъявленных к счету кредитной организации, за счет внутридневного кредита, ожидая в течение дня поступлений на счет. Кредит овернайт используется как страховка — если запланированные поступления на счет не приходят. Для использования механизмов получения внутридневных кредитов и кредитов овернайт Банка России кредитной организации необходимо заключить с Банком России бессрочный генеральный кредитный договор по типовой форме, в соответствии с которым Банк России берет на себе обязанность ежедневно в режиме on—line отслеживать потребность кредитной организации во внутридневных кредитах и кредитах овернайт, наличие у кредитной организации достаточного обеспечения по кредитам и при необходимости оперативно предоставлять их. Таким образом, кредитная организация в любое время может воспользоваться помощью Банка России: оперативно перевести на отдельный раздел своего счета депо ценные бумаги и оперативно получить внутридневной кредит или кредит овернайт. Статистика свидетельствует, что некоторые кредитные организации, заключив с Банком России генеральный кредитный договор , всего несколько раз обращались за кредитами рефинансирования. Однако у такой кредитной организации всегда есть страховка — в случае необходимости она может в течение часа заблокировать бумаги и получить по своему счету в Банке России любой из предложенных им кредитов. Сегодня у Банка России во всех регионах страны установлена оперативная связь, во—первых, с платежной системой Банка России, в которой проводятся платежи кредитной организации, и, во—вторых, с всероссийской депозитарной системой — НП «Национальный депозитарный центр». Это позволяет Банку России в режиме on—line получать и оперативно использовать для целей рефинансирования кредитных организаций информацию Национального депозитарного центра о том, какое количество ценных бумаг на отдельном разделе своего счета депо в Депозитарии кредитная организация заблокировала. У кредитных организаций есть возможность получать внутридневные кредиты и кредиты овернайт на открытый в Банке России счет в любом регионе России: счет головного офиса кредитной организации — корреспондентский счет кредитной организации, а также любой субсчет кредитной организации. Третий вид кредита, который сегодня кредитные организации могут получить в Банке России. 1.4.Ломбардный кредит. Ломбардный кредит - в РФ - кредит, предоставляемый коммерческому банку от имени Банка России Главным управлением Банка России под залог государственных ценных бумаг. Ломбардный кредитный аукцион - процентный конкурс заявок коммерческих банков на получение ломбардного кредита, осуществляемый центральным банком по американскому или голландскому способам. Особенности предоставления и погашения ломбардных кредитов Ломбардные кредиты предоставляются банкам на сроки, устанавливаемые Банком России. Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами: 1) по заявлениям банков. В этом случае ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной Банком России; срок кредита определяется в заявлении банка; 2) по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона. В этом случае ломбардные кредиты предоставляются после проведения аукциона по процентной ставке, определяемой условиями и итогами аукциона; срок кредита определяется Банком России в официальном сообщении о проведении аукциона. Ломбардные кредиты предоставляются уполномоченным учреждением (подразделением) Банка России на основании следующих документов: а) заключенного генерального кредитного договора, предусматривающего предоставление банку ломбардных кредитов; б) заявления на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке (составленного по форме Приложения 8 к настоящему Положению) или удовлетворенной/частично удовлетворенной заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе (составленной по форме Приложения 9 к настоящему Положению), в которой указывается как общая, так и минимальная сумма запрашиваемого банком ломбардного кредита (в случае частичного удовлетворения заявки). Рассмотрение заявления банка на получение ломбардного кредита, а также осуществление необходимых проверок производится уполномоченным учреждением (подразделением) Банка России в течение одного рабочего дня с момента поступления заявления банка в уполномоченное учреждение (подразделение) Банка России. Исполнение заявления производится в сроки, установленные Регламентом (Приложение 6 к настоящему Положению). Уполномоченные учреждения (подразделения) Банка России не принимают к исполнению заявления банков на получение ломбардного кредита, в которых указана дата погашения кредита, приходящаяся на установленные федеральными законами выходные и праздничные дни, а также выходные дни, перенесенные на рабочие дни, по решению Правительства Российской Федерации. В случае, если погашение предоставленного ломбардного кредита будет приходиться на нерабочий день (если соответствующее решение Правительства Российской Федерации будет принято после дня предоставления ломбардного кредита), Банк России по согласованию с банком-заемщиком может: а) уменьшить (увеличить) срок, на который будет предоставлен кредит, на соответствующее количество нерабочих дней (один или несколько дней до ближайшего рабочего дня) без изменения величины процентной ставки, если срок пользования кредитом вписывается в тот же временной интервал. При этом количество дней пользования ломбардным кредитом не должно превышать сроки, установленные Банком России; б) увеличить (уменьшить) срок, на который будет предоставлен кредит, на соответствующее количество нерабочих дней (один или несколько дней до ближайшего рабочего дня) и изменить величину процентной ставки, если срок пользования кредитом будет относиться к следующему или предыдущему временному интервалу, по которому установлена другая фиксированная процентная ставка. При этом количество дней пользования ломбардным кредитом не должно превышать сроки, установленные Банком России. В этом случае банк представляет в уполномоченное учреждение (подразделение) Банка России заявление на продление (сокращение) срока пользования ломбардным кредитом (в письменном виде в произвольной форме, в трех экземплярах), в котором указываются новая дата погашения кредита, новый размер процентной ставки по кредиту (при необходимости) и новая сумма причитающихся к уплате процентов по кредиту. Указанное заявление (с отметкой уполномоченного учреждения (подразделения) Банка России о согласии) является неотъемлемой частью генерального кредитного договора. При этом начисление процентов за пользование ломбардным кредитом осуществляется по процентной ставке, указанной в этом заявлении, за весь срок пользования ломбардным кредитом. Размер процентной ставки не подлежит изменению и действует до даты возврата банком ссудной задолженности, указанной в заявлении. Погашение банком задолженности по кредиту Банка России и уплата процентов по нему производятся в срок, указанный в этом же заявлении. В иных случаях (кроме указанных в настоящем пункте и в пункте 1.5 настоящего Положения) изменение срока пользования кредитом Банка России не допускается. Днем предоставления ломбардного кредита является день зачисления суммы кредита на корреспондентский счет банка в расчетном подразделении Банка России. Ломбардные кредитные аукционы проводятся Банком России (место их проведения - город Москва) как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором устанавливаются способ проведения аукциона, общая сумма кредита, выставляемого Банком России на аукцион, и срок, на который предоставляется кредит. Заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки начиная с максимальной. Окончательное решение о ставке отсечения и об объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона, принимается комитетом Банка России по денежно-кредитной политике после получения и анализа заявок банков на получение кредита. Исчерпание установленного объема кредита, выставляемого на аукцион, является основанием для сокращения суммы последней заявки (пропорционального сокращения суммы каждой заявки банка, в которой указана ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения) в списке удовлетворенных заявок. При этом заявки банков могут удовлетворяться частично (т.е. в этом случае сумма предоставляемого банку ломбардного кредита должна быть не выше сокращенной суммы по частично удовлетворенной заявке, но и не ниже минимальной, которая указана в заявке. Частично удовлетворенные заявки, по которым минимально запрашиваемая банками сумма не соответствует указанным критериям, Банком России не исполняются). Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов: 1) по “американскому” способу, при котором заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, устанавливаемую Банком России по результатам аукциона; 2) по “голландскому” способу, при котором все заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок банков (т.е. по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона). После проведения ломбардного кредитного аукциона Банк России публикует его итоги с указанием сложившейся ставки отсечения в “Вестнике Банка России”. Предоставление банкам ломбардных кредитов по удовлетворенным/частично удовлетворенным заявкам производится в порядке и в сроки, установленные Регламентом (Приложение 6 к настоящему Положению). Такие кредиты кредитные организации получают на ломбардных кредитных аукционах, которые проводятся еженедельно, по вторникам. До 14.00 местного времени кредитная организация направляет в Банк России заявку на участие в аукционе, после 17.00 московского времени Банк России объявляет итоги аукциона — и те кредитные организации, которые выиграли, на следующий день утром получают денежные средства по итогам аукциона на свой счет. Совет директоров Банка России установил, что по ломбардным кредитам, предоставляющимся на срок две недели, ставка не должна составлять менее 7% годовых. Средневзвешенная ставка по итогам каждого из последних ломбардных кредитных аукционов составляла примерно 7,5—8% годовых. Возможно, в дальнейшем (Банк России предусматривает это в «Основных направлениях денежно—кредитной политики ») в рамках расширения механизмов рефинансирования срок ломбардных кредитов будет увеличен. Кредитные организации могут участвовать в ломбардных кредитных аукционах и получать ломбардные кредиты по их итогам также как и внутридневные кредиты и кредиты овернайт в рамках генерального кредитного договора, о котором речь шла выше. 1.5.Об обеспечении кредитов Банка России. В соответствии с федеральным законом «О коммерческом банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России может предоставлять кредитным организациям только обеспеченные кредиты. Обеспечением внутридневных кредитов, кредитов овернайт и ломбардных кредитов выступают ценные бумаги, включенные в ломбардный список Банка России. На сегодняшний день в ломбардный список входят федеральные государственные ценные бумаги. Если Банк России начнет выпускать собственные облигации, они также будут приниматься в обеспечение кредитов Банка России. Надеемся, что в ближайшее время Совет директоров Банка России рассмотрит вопрос о включении в ломбардный список еврооблигаций РФ. В принципе нормативные документы предусматривают возможность принимать в обеспечение кредита Банка России любые ценные бумаги. Возможно, в дальнейшем Банк России рассмотрит вопрос о включении в ломбардный список Банка России наиболее ликвидных ценных бумаг некоторых субъектов РФ. Но это вопрос будущего.Рыночная стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, рассчитывается исходя из их средневзвешенных цен, устанавливаемых Биржей (для федеральных государственных ценных бумаг это ММВБ). К этой рыночной стоимости применяются поправочные коэффициенты, величина которых сегодня варьируется от 0,9 до 0,98. Кстати, нынешние коэффициенты максимальны за последние пять лет — даже до кризиса они были чуть меньше. О процедуре погашения кредитов Банка России. Банк России (в рамках полномочий, предоставленных кредитной организацией) в день погашения кредита списывает с ее счета сумму обязательств кредитной организации по кредиту Банка России, включая проценты по нему. Таким образом, погашаются и кредиты овернайт, и ломбардные кредиты. 1.6.МЕЖДИЛЕРСКИЕ СДЕЛКИ РЕПО
КАК ИНСТРУМЕНТ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА В июле вступило в силу положение Банка России о порядке исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами РФ №220П. Операция РЕПО — это двухсторонняя сделка по продаже—покупке ценных бумаг с обязательством обратной покупки—продажи бумаг того же выпуска, в том же количестве, через определенный условиями такой сделки срок и по определенной таким условием цене. Существенны здесь два момента. Первое: в сделке участвуют две стороны, и соответственно обратная сделка будет совершена между теми же сторонами. Второе — вид и количество бумаг по первой части сделки и по второй одинаково. И главное — в операциях РЕПО право собственности на ценные бумаги переходит. Это определяющие положения операции как таковой. Положение 220П регулирует в основном сделки так называемого междилерского РЕПО: это сделки РЕПО между коммерческими банками без участия в них Банка России. «Междилерское РЕПО» — это не правовой, не юридический термин, его в основном используют для того, чтобы отделить сделки дилеров от сделок с участием ЦБ РФ. С помощью операции РЕПО можно как кредитоваться, так и фактически выдавать кредиты — это аналог кредита, обеспеченного ценными бумагами. Но в данном случае банк не сталкивается с проблемами реализации/нереализации залога, никакого залога здесь нет. Банк — собственник приобретенных бумаг. В тот момент, когда оказывается, что контрагент не хочет или не может выполнять обязательства даже не кредитором первого порядка, а собственником обеспечения. Обеспечение можно реализовать сразу по нарушении контрагентом своих обязательств и вернуть вложенные денежные средства. Минимальное условие участия в сделке РЕПО для продавца — наличие ценных бумаг. Сделка с контрагентом заключается в режиме внесистемных сделок на биржевом рынке. Итак, банк вступил на рынок, он должен быть дилером, иметь ценные бумаги, а, кроме того, найти контрагента. Очевидно, что сделки РЕПО являются низкорискованными, поскольку имеется даже не обеспечение, а собственность на бумаги. Однако риски все—таки есть. Первый риск — это кредитный риск
, риск невозврата заемщиком основной суммы долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями. Если деньги не возвращены, то банк—покупатель может реализовать бумаги, собственником которых он стал. Реализация обеспечения происходит на следующий день после неисполнения сделки. С этой точки зрения, кредитный риск уже обусловлен достаточностью или недостаточностью обеспечения. Но в договоре РЕПО в этом случае предусматривается такой пункт, как исчисление и порядок уплаты остаточных обязательств. Остаточные обязательства — это обязательства, которые остаются у одной из сторон после реализации обеспечения. В случае, если реализация произошла по более высокой цене, остаток денежных средств он возвращает. В том случае, если обеспечение реализовано по более низкой цене, возникает проблема недостаточности обеспечения. В договоре должно быть предусмотрено условие расчета по остаточным обязательствам. Второй риск — операционный, то есть риск сбоя в работе информационных, расчетных и прочих систем. Третий вид риска — это риск ликвидности, связанный с трудностями рефинансирования участниками своих позиций и вероятностями дефолта. Первый вариант — в структуре заемных средств преобладают очень краткосрочные ресурсы. Банк имеет возможность перекредитоваться, но плата за увеличение срока непропорционально велика. Второй вариант — риск, связанный с реализацией залога. Цены на рынке ценных бумаг на дату исполнения соглашения могут быть ниже, чем цены по сделке РЕПО. По сделкам РЕПО денежные средства представляются или привлекаются по 100% текущей рыночной стоимости обеспечения. Соответственно следует залощиться еще на то, что обеспечение снизит стоимость. Кроме того, есть риски, связанные с использованием финансового мультипликатора
. Поскольку собственность переходит, то банк может продать те бумаги, которые у него находятся в собственности, или заключить с ними еще одну сделку РЕПО (более короткую или более длинную). Получится, что одно и то же обеспечение обеспечивает фактически два кредита. И тут может сработать законный в данном случае принцип домино: неисполнение одним участником своих обязательств повлечет неисполнение вторым участником. Как застраховаться от падения или увеличения стоимости ценных бумаг, которые получены по РЕПО? Сделки могут заключаться на 180 дней плюс срок может быть увеличен еще на 90 дней по согласованию, то есть общий срок сделки — 270 дней. Насколько это много, в полной мере продемонстрировало, например, первое полугодие, когда ставки на рынке государственных ценных бумаг упали более чем в два раза. Положением по междилерскому РЕПО в этом случае предусматривается компенсационный взнос. Что это такое? Торговая система по итогам торгов рассчитывает текущее значение дисконта по каждой действующей сделке РЕПО, условиями которой предусмотрено внесение компенсационных взносов. Если текущее значение дисконта меньше нижнего предельного значения, то обязанность по внесению взноса возникает у продавца. Если цены выросли больше верхнего предельного значения дисконта, то уже у покупателя возникает необходимость вернуть продавцу указанное в уведомлении количество облигаций, входящих в обеспечение. Наличие режима компенсационных взносов предусматривается (или не предусматривается) в заключаемом договоре. В случае, если компенсационный взнос не вносится (неважно, какой стороной), сделка становится срочной к исполнению, независимо от причин неисполнения. Система не будет рассматривать детали, она просто обяжет стороны к исполнению. Для кредитной организации — инвестора на рынке федеральных государственных ценных бумаг таким депозитарием может выступать дилер на рынке ГКО—ОФЗ: либо кредитная организация, либо финансовая компания, имеющие соответствующий договор с Банком России. Список дилеров периодически публикуется в «Вестнике Банка России» и на веб—сайте Банка России. Для дилеров на рынке федеральных государственных ценных бумаг депозитарием является Национальный депозитарный центр. 1.7.ПОГАШЕНИЕ КРЕДИТОВ БАНКА РОССИИ В СЛУЧАЕ НЕИСПОЛНЕНИЯ БАНКАМИ СВОИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ. При неисполнении (ненадлежащем исполнении) банком обязательств по возврату кредита Банка России и уплате процентов по нему отсрочка платежа не производится, и Банк России начинает процедуру реализации заложенных ценных бумаг (далее - залог). Банк России также вправе производить списания средств с корреспондентского счета (корреспондентского субсчета) банка в расчетных подразделениях Банка России без распоряжения банка на основании инкассовых поручений, выписываемых уполномоченным учреждением Банка России, в порядке очередности, установленной законодательством, в погашение суммы требований Банка России. Сумма требований Банка России определяется по состоянию на начало операционного дня. В этом случае уполномоченное учреждение (подразделение) Банка России, предоставившее кредит, в конце операционного дня (являющегося установленным днем (датой) погашения обязательств банка) переносит ссудную задолженность на счета по учету просроченной ссудной задолженности по основному долгу и просроченных процентов. Аналогичная запись по счетам делается в балансе банка-должника, составляемого на ту же отчетную дату. Банк России вправе реализовать только часть заложенных ценных бумаг, если сумма выручки от их реализации достаточна для удовлетворения всей суммы требований Банка России. При этом Банк России самостоятельно производит выбор конкретных видов, а внутри вида - конкретных выпусков заложенных ценных бумаг. За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по возврату кредитов Банка России банк (кроме уплаты процентов за фактическое количество дней пользования кредитом) уплачивает пеню, начисляемую на сумму просроченного основного долга. Пеня начисляется на остаток по счету по учету просроченной ссудной задолженности по основному долгу на начало операционного дня за каждый календарный день просрочки (до дня (даты) удовлетворения всех требований Банка России включительно) . Пеня начисляется в размере 0,3 ставки рефинансирования Банка России, действующей на установленную дату исполнения обязательства, деленной на фактическое количество дней в текущем году (365 или 366 соответственно). Если дни периода начисления пени по кредиту Банка России приходятся на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366 дней соответственно), то начисление пени за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, производится из расчета 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году. Требования Банка России удовлетворяются из выручки от реализации залога без обращения в суд в порядке, установленном настоящим Положением и нормативными актами, регламентирующими обращение государственных ценных бумаг. В объем требований Банка России по предоставленному кредиту, кроме суммы начисленных процентов по кредиту и суммы основного долга по кредиту Банка России, включаются сумма неустойки в виде пени (начисляемая в порядке, указанном в п. 3.2 настоящего Положения), а также расходы Банка России, связанные с реализацией залога. Залог выставляется Банком России (уполномоченным подразделением) на продажу на следующий рабочий день (после установленного срока исполнения обязательств по кредиту). Реализация залога производится на ОРЦБ в течение четырех торговых сессий подряд (без учета дней проведения аукционов по размещению государственных ценных бумаг). За счет выручки от реализации заложенных государственных ценных бумаг в первую очередь возмещаются расходы Банка России, связанные с его реализацией, затем погашаются задолженность банка по процентам и задолженность банка по кредиту (в сумме основного долга), в последнюю очередь - причитающаяся к уплате сумма неустойки (пени) за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств банка по генеральному кредитному договору. Сумма выручки от реализации заложенных государственных ценных бумаг, оставшаяся после удовлетворения всех требований Банка России, перечисляется на корреспондентский счет банка-заемщика в расчетном подразделении Банка России не позднее следующего дня после погашения требований Банка России по просроченному кредиту на основании мемориального ордера уполномоченного учреждения Банка России. Если по окончании четвертого дня реализации залога торги по реализации залога признаются несостоявшимися, Банк России (на основании генерального кредитного договора) приобретает оставшиеся нереализованными заложенные государственные ценные бумаги (по средневзвешенной цене, сложившейся по итогам четвертого торгового дня) и зачитывает в счет покупной цены свои требования. При этом Банк России вправе приобрести только часть оставшихся нереализованными заложенных ценных бумаг, если их стоимость (покупная цена) достаточна для удовлетворения всей суммы требований Банка России. Банк России самостоятельно производит выбор конкретных видов, а внутри вида - конкретных выпусков оставшихся нереализованными заложенных ценных бумаг. В случае, если покупная цена приобретенных Банком России государственных ценных бумаг окажется выше объема требований Банка России к банку, уполномоченное учреждение Банка России перечисляет средства в размере незачтенной части покупной цены на корреспондентский счет банка на основании мемориального ордера. В случае, если банк-должник после установленного срока исполнил свои обязательства перед Банком России (т.е. на основании платежного поручения банка-должника или инкассового поручения Банка России произведено списание денежных средств с его корреспондентского счета (корреспондентского субсчета ) в расчетном подразделении Банка России) или Банк России реализовал или приобрел весь залог или его часть, то не позднее следующего рабочего дня излишне поступившие в погашение требований Банка России денежные средства перечисляются на корреспондентский счет банка-должника и Банк России прекращает дальнейшую реализацию залога. В этом случае в течение двух рабочих дней уполномоченное подразделение Банка России направляет поручение “депо” Депозитарию на перевод нереализованной части залога соответственно из раздела “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России. Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России” в Основной раздел счета депо банка. Не позднее следующего рабочего дня после реализации залога или после приобретения Банком России заложенных государственных ценных бумаг Банк России направляет банку Уведомление о взаиморасчетах по ссудной задолженности по форме Приложения 7 к настоящему Положению. 1.8.
ДЕПОЗИТАРНЫЕ ОПЕРАЦИИ ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ И ПОГАШЕНИИ КРЕДИТОВ БАНКА РОССИИ Депозитарные операции с государственными ценными бумагами при кредитовании Банком России банков и учет этих операций на счетах депо баланса банков осуществляются в соответствии с настоящим Положением, Правилами ведения депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации № 44, утвержденными Приказом Банка России № 02-259, Положением “О порядке депозитарного учета на организованном рынке ценных бумаг” № 35, утвержденным Приказом Банка России от 28 февраля № 02-51, а также иными нормативными актами, регламентирующими депозитарные операции с государственными ценными бумагами. После заключения банком генерального кредитного договора банк дает поручение “депо” Депозитарию на перевод необходимого количества государственных ценных бумаг, которые могут выступать обеспечением кредитов Банка России (удовлетворяющих требованиям, указанным в пункте 2.3 настоящего Положения), из Основного раздела в раздел “Блокировано Банком России”, открытый на счете депо банка в Депозитарии. Государственные ценные бумаги, учитываемые в разделе “Блокировано Банком России” счета депо банка, являются обеспечением внутридневных кредитов. Под каждый предоставляемый банку ломбардный кредит и/или кредит “овернайт” Депозитарий на основании поручения “депо” Банка России открывает соответствующий залоговый раздел на счете депо банка и переводит в залог необходимое количество государственных ценных бумаг из раздела “Блокировано Банком России” в специально открытый на счете депо банка залоговый раздел: а) “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России” при предоставлении ломбардного кредита; б) “Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России” при предоставлении кредита “овернайт”. После принятия от банка заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе (в день проведения аукциона) Банк России дает поручение “депо” Депозитарию на открытие раздела “Блокировано под кредитный аукцион Банка России” на счете депо банка и о переводе в него необходимого количества государственных ценных бумаг из раздела “Блокировано Банком России”. В случае предоставления кредита банку по результатам ломбардного кредитного аукциона Банк России дает поручение “депо” Депозитарию на открытие раздела “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России” и переводе в него необходимого количества государственных ценных бумаг из раздела “Блокировано под кредитный аукцион Банка России”. В случае непредставления кредита банку по результатам ломбардного кредитного аукциона Банк России дает поручение “депо” Депозитарию о переводе всех государственных ценных бумаг из раздела “Блокировано под кредитный аукцион Банка России” в раздел “Блокировано Банком России” и о закрытии раздела “Блокировано под кредитный аукцион Банка России” на счете депо банка. Выбор конкретных видов, а внутри вида - конкретных выпусков государственных ценных бумаг для их перевода из раздела “Блокировано Банком России” в раздел “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России”, “Блокировано под кредитный аукцион Банка России” или “Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России” счета депо банка производится уполномоченным учреждением (подразделением) Банка России самостоятельно. Залоговый портфель государственных ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредита Банка России, формируется по принципу отбора государственных ценных бумаг, учитываемых в разделе “Блокировано Банком России”, имеющих минимальный срок до погашения, а в случае равенства сроков до погашения государственных ценных бумаг принцип отбора основывается на минимальной рыночной стоимости государственных ценных бумаг. При своевременном погашении банком задолженности по кредиту Банка России и уплате процентов по нему не позднее следующего рабочего дня Банк России подготавливает и направляет Депозитарию поручения “депо” на перевод государственных ценных бумаг соответственно из раздела “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России” или “Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России” в раздел “Блокировано Банком России” или в Основной раздел счета депо банка (на основании заявления банка по форме Приложения 10 к настоящему Положению) и о закрытии соответствующих залоговых разделов на счете депо банка. При неисполнении (ненадлежащем исполнении) банком обязательств перед Банком России по возврату полученного кредита и/или уплате процентов по нему Банк России дает поручение “депо” Депозитарию о переводе всех государственных ценных бумаг, учитываемых в разделах “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России” или “Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России” соответственно, в разделы “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России” или “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России” и о закрытии разделов “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России” или “Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России” на счете депо банка. Банк России выставляет государственные ценные бумаги, переведенные в разделы “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России” или “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России”, на продажу в порядке, указанном в Разделе 3 настоящего Положения. После реализации залога (либо при переводе бумаг в Основной раздел счета депо банка в установленном настоящим Положением порядке) разделы “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России” или “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России” счета депо банка закрываются. В тот рабочий день, когда в разделе “Блокировано Банком России” счетов депо банков учитываются государственные ценные бумаги, срок погашения которых наступает ранее чем через 11 календарных дней начиная со следующего рабочего дня, уполномоченное подразделение Банка России направляет в Депозитарий поручения “депо” на перевод таких бумаг из раздела “Блокировано Банком России” в Основной раздел счетов депо банков. В любой рабочий день банк вправе обратиться с заявлением (составленным в электронной форме либо на бумажном носителе) по форме Приложения 10 к настоящему Положению в уполномоченное учреждение (подразделение) Банка России о переводе части или всех государственных ценных бумаг (свободных от блокировки по предоставленному внутридневному кредиту) из раздела “Блокировано Банком России” в Основной раздел счета депо банка. Банк ведет депозитарный учет заложенных государственных ценных бумаг в разделе “Блокировано под кредитный аукцион Банка России” своего счета депо по каждой заявке; в разделах “Блокировано в залоге под ломбардные кредиты Банка России”, “Блокировано в залоге под кредиты овернайт Банка России” либо “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных под ломбардные кредиты Банка России”, “Блокировано для торгов по реализации ценных бумаг, заложенных по кредитам овернайт Банка России” своего счета депо - по каждому Извещению. Банк России является оператором указанных выше разделов, а также раздела “Блокировано Банком России” счетов депо банков. Банки получают отчеты о состоянии разделов, оператором которых является Банк России, своих счетов депо из Депозитария в порядке, определенном депозитарным договором. Процедура подготовки и направления Депозитарию поручений “депо” Банка России определена Регламентом (Приложение 6 к настоящему Положению).

2) Вексель – универсальный , кредитно – расчетный финансовый инструмент. Прежде всего - о том, что такое вексель. Традиционно под этим термином подразумевается долговая расписка. Однако современный банковский вексель - это особый документ, составленный по определенной принятой во всем мире форме, которая установлена единообразным законом о переводном и простом векселе, принятым Женевской конвенцией. Сегодня банковский вексель представляет собой весьма удобный как для частных, так и для корпоративных инвесторов финансовый инструмент, который дает возможность не просто хранить деньги, но и распоряжаться ими в любой момент при первой необходимости. Банковские векселя можно приобрести для получения дополнительного дохода. Удобство в данном случае состоит в том, что если предприятие хочет разместить свои средства в банковских депозитах, для этого необходимо открыть депозитный счет. При приобретении векселя это не требуется, покупатель вообще может не быть клиентом банка - достаточно просто перечислить средства на специальный счет, указанный банком в договоре купли-продажи векселя. Доход по векселям не ниже, чем по депозитам, а в ряде случаев и превосходит его. Также вексель можно предложить в обеспечение кредита или гарантии. Векселя принимаются банком в качестве залога по кредитам (при этом продолжается начисление процентов по векселю). Векселя обладают высокой ликвидностью, их принимают к оплате все филиалы банка, что соответственно повышает привлекательность этих бумаг. Одним словом, современный банковский вексель - это универсальный финансовый инструмент, в котором сочетаются достоинства эффективного платежного документа, надежного и выгодного залога и ликвидной ценной бумаги. Использование векселей, соответственно, позволяет одновременно решать целый комплекс задач, связанных как с инвестированием средств, так и с активной работой на рынке. МОСОБЛБАНК приступил к выпуску своих векселей, которые выгодно отличаются высокими процентными ставками и удобными условиями для клиентов. МОСОБЛБАНК предлагает 2 вида векселей:
- «Золотой» с фиксированной процентной ставкой 14% годовых и сроком размещения 367 дней.
- «Индивидуальный» со сроком размещения до года и процентной ставкой до 13% годовых. Мы предлагаем свои векселя физическим, юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. Срок рассмотрения заявки на размещение денежных средств в вексель не более 2-х часов. Оформить заявку и приобрести вексель МОСОБЛБАНКА можно в любом отделении банка.
Векселя МОСОБЛБАНКА — удобное и прибыльное вложение временно свободных денежных средств. Преимущества
Вексель Лизинговой компании "УРАЛСИБ" — инструмент: для выгодного вложения денежных средств с целью получения дохода; для быстрых и удобных расчетов за товары, работы, услуги; для использования в качестве обеспечения при получении кредита или гарантии; для устранения рисков, связанных со снижением курса рубля по отношению к мировым валютам. Векселя Лизинговой компании "УРАЛСИБ" оформляются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделок и отпечатанных на Н.Т.ГРАФ.
Выдача векселя производится на основании Заявки.
Заявка, по желанию клиента, может быть оформлена в одном филиале Лизинговой компании, а выдача векселей произведена в филиале, расположенном в другом городе. Операции с векселями
Лизинговая компания "УРАЛСИБ" выдает следующие виды простых векселей: дисконтный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте; Лизинговая компания "УРАЛСИБ" выдает дисконтные векселя со следующими сроками платежа:  "по предъявлении, но не ранее определенной даты". Лизинговая компании "УРАЛСИБ" выдает также простые конвертируемые векселя — вексель номинирован в долларах США или евро и не содержит оговорку платежа в валюте номинала, т. е. оплачивается в валюте Российской Федерации. Первый векселедержатель приобретает вексель за валюту Российской Федерации.
Вексель может быть передан другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент проставляется за собственноручной подписью Векселедержателя или поверенного по доверенности на обороте векселя. Частичный индоссамент недействителен. При предъявлении векселя к оплате в срок, указанный на ценной бумаге, доход выплачивается:
по дисконтному векселю — в виде разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя первому Векселедержателю. Вексельное обращение в Российской Федерации. Вексель - письменное долговое обязательство, оформленное по нормам особого законодательства, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему бесспорное право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы, указанной в векселе. Главным свойством векселя считается его абстрактность , т.е. отсутствие каких-либо объяснений по поводу возникновения денежного долга, а также бесспорность, т.е. обязательность оплаты в точном соответствии с данными векселя. Исторически вексель возник в процессе совершения торговых сделок, в которых он служил средством платежа, т.е. кредитными деньгами. За длительную историю своего существования (впервые вексель упоминается в ХII веке, а вексельное законодательство в европейских странах сложилось в ХVII веке), по мере развития и усложнения товарно-денежных отношений и банковской системы из простой долговой расписки вексель, практически не меняя своей внешней формы и атрибутики, превратился в универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров, услуг, представления краткосрочного коммерческого кредита, возврата полученной ранее ссуды. В нашей стране законодательство о вексельном праве только разрабатывается. Так Постановлением Президиума Верховного Совета применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР установлено, что впредь до принятия законодательства РСФСР о вексельном праве следует применять на территории республики Положение о переводном и простом векселе, а также иные, связанные с этим Положением законодательные акты СССР в части, не противоречащей настоящему Постановлению. Помимо вышеназванного Постановления приняты и действуют акты, регулирующие рынок ценных бумаг их полный перечень опубликован в газете Экономика и жизнь. Отметим правовые акты, принятые в последнее время: - Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, глава 7, ст.ст. 142 -149. - Инструктивное письмо Министерства Финансов РФ О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги . - Постановление Правительства РФ Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения . - Инструктивное письмо Центрального Банка РФ О временных основных положениях по переучету векселей предприятий Банком России . Что же принято понимать под векселем? Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство, ценная бумага, разновидность кредитных денег. Различают вексель простой и переводной. Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта) адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу - держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель). Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником и именно он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон и все иные вексельные отношения регулируются нормами действующего законодательства. Вексель представляет собой строго формальный документ: отсутствие любого из обязательных реквизитов, предусмотренных действующим законом, лишает его силы векселя. Вексель содержит в себе безусловное денежное обязательство, так как приказ трассанта переводного векселя и обязательство векселедателя простого векселя не могут быть ограничены никакими условиями. Вексельное обязательство носит абстрактный характер: в тексте векселя не допускается никаких ссылок на основание его выдачи. Поэтому добросовестному держателю векселя, как правило, не могут быть противопоставлены возражения, вытекающие из того договора (сделки), который лежит в основе выдачи или переуступки векселя. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. В процессе обращения вексель передается от одного держателя другому посредством передаточной надписи - индоссамента (именного или бланкового). Каждый индоссант, так же как и векселедатель, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю. Вексельные обязательства плательщика, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или в части вексельной суммы посредством аваля - вексельного поручительства. Поскольку вексель является ценной бумагой, то для его оплаты он должен быть предъявлен в месте платежа плательщику или третьему лицу, которому поручено оплатить вексель (домицилиату). Надлежащая оплата векселя в установленный срок погашает все вексельные обязательства. В случае отказа от платежа векселедержатель может предъявить в суде прямой иск к акцептанту (векселедателю по простому векселю). Кроме того, если вексель не акцептован или не оплачен, он имеет право требовать оплаты векселя в порядке регресса (обратного требования) от других ответственных лиц (векселедателя, индоссантов, авалистов), солидарно обязанных перед векселедержателем. Регрессный иск может быть предъявлен ко всем этим лицам вместе и к каждому в отдельности, однако только в том случае, если отказ в акцепте или платеже был удостоверен актом протеста или иным способом, предусмотренным действующим законодательством. Векселедержатель по иску имеет право требовать сумму векселя, процентов и пеню за задержку платежа, а также понесенные издержки. Действующим законодательством предусмотрены особые сроки исковой давности. Вексель - способ кредита, поскольку это его основная экономическая функция. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или предоставленные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит и т.д. Вексель является для предпринимателя, предоставляющего кредит, не только более простым, но и более надежным средством возврата долга. Вексель удобно использовать в условиях растущей инфляции, т.к. к моменту оплаты векселя цена товара может повысится. Обращение векселей. Постановление Правительства РФ Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения на территории Российской Федерации введены единые образцы бланков простого и переводного векселя. Эти бланки реализуются Главным управлением федерального казначейства коммерческим банкам через территориальные органы федерального казначейства для после- дующей реализации юридическим лицам. Бланки векселей единого образца используются только предприятиями, расположенными на территории Российской Федерации и являющимися юридическими лицами в соответствии с законодательством Российской Феде- рации. Бланки векселей единого образца могут применяться при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней. Следует помнить, что предприятиям и организациям, состоящим на бюджетном финансировании, запрещается применение векселей, оформленных на бланках единого образца. Кроме этого, данное постановление не распространяется на векселя, эмитируемые коммерческими банками. Однако и последние имеют установленную законодательством форму. Таким образом работа с векселями начинается с получения бланков определенного законодателем образца. Правильное заполнение векселя тоже немаловажная деталь, ибо неправильное или неполное его заполнение лишает этот документ вексельной силы. Переводной вексель должен содержать: - наименование вексель , включаемое в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; - простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; - наименование того, кто должен платить (плательщика); - указание срока платежа; - указание места, в котором должен быть совершен платеж; - наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; - указание даты и места составления векселя; - подпись того, кто выдает вексель (векселедателя). Простой вексель содержит: - наименование вексель , включаемое в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; - простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; - указание срока платежа; - указание места, в котором должен быть совершен платеж; - указание даты и места составления векселя; - подпись того, кто выдает документ (векселедателя). Правильно заполнив и указав все реквизиты в векселе, т.е. подготовив его к работе, следует отразить предстоящую операцию с векселем в бухгалтерском учете и отчетности. Данные операции производятся в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкцией по его применению, утвержденными приказом Министерства Финансов а также инструктивным письмом Министерства финансов РФ О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги. Векселя при выдаче и передаче подлежат обложению гербовым сбором, который оплачивается посредством приобретения гербовой марки и наклеивается на лицевую или оборотную сторону векселя, либо внесения суммы сбора в банки или другие учреждения, осуществляющие прием государственных платежей. В последнем случае квитанция об оплате платежей прилагается к векселю. Погашение гербовых марок производится путем проставления подписи векселедателя, проходящей через марку, начинающейся и заканчивающейся на простой бумаге, или путем проставления оттиска печати фирмы векселедателя. Взимание гербового сбора по операциям с векселями осуществляется в размере, установленном Постановлением Совета Министров РСФСР О ставках гербового сбора по операциям с ценными бумагами Совершение протестов векселей. Протест векселей в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта производится государственными нотариальными конторами в соответствии с Положением о переводном и простом векселе. Протест векселей в неплатеже производится государственными нотариальными конторами по месту платежа (домицилированные векселя, т.е. векселя, подлежащие оплате у третьего лица), а протест векселей в неакцепте и недатировании акцепта - по местонахождения плательщика. Векселя для совершения протеста в неплатеже принимаются государственными нотариальными конторами на следующий день после исчисления даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня. Вексель может быть принят для совершения протеста в неакцепте по Положению о переводном и простом векселе, а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока, - не позднее 12 часов следующего после этого срока дня. Протест векселей производится в сроки, предусмотренные Положением о простом и переводном векселе. В день принятия векселя к протесту государственная нотариальная контора предъявляет плательщику или домицилианту (лицо, оплачивающее домицилированный вексель) требование о платеже или акцепте векселя. Если плательщик (домицилиант) оплатит вексель, государственная нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель лицу, оплатившему вексель, с надписью по установленной форме на самом векселе о получении платежа и других причитающихся сумм. Если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста. В случае получения отказа плательщика (домицилианта) оплатить или акцептовать вексель или неявки его в государственную нотариальную контору, государственный нотариус составляет акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте и делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе. Если место нахождения плательщика неизвестно, протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте векселя с соответствующей отметкой в акте о протесте и в реестре для регистрации нотариальных действий. Опротестованный вексель выдается векселедержателю или уполномоченному им лицу. Усилия по возрождению векселя обусловлены необходимостью укрепления платежной дисциплины в народном хозяйстве и развития коммерческого кредита. Активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением. 2.1.Вексельные операции: УРАЛСИБ I ЮГБАНК предлагает универсальный и надежный расчетно-финансовый инструмент — вексель ОАО АКБ «УРАЛСИБ-ЮГ БАНК» Вексель ОАО АКБ «УРАЛСИБ-ЮГ БАНК»  это-эффективность вложения средств; удобство и простота в проведении расчетов с контрагентами за товары, работы, услуги; возможность получения кредита и банковских гарантий под залог векселей Банка; гарантированная ликвидность — векселя принимаются к оплате в любом подразделении ОАО АКБ «УРАЛСИБ-ЮГ БАНК», а также в подразделениях ФК «УРАЛСИБ» на всей территории Российской Федерации и Республики Азербайджан. Банк выпускает простые бездоходные (расчетные) и доходные (дисконтные) векселя в рублях и иностранной валюте. Расчетные векселя выполняют функцию средства платежа и не являются средством накопления. Цена продажи данных векселей совпадает с ценной их номинала. Дисконтные векселя — векселя, выдаваемые Банком по цене ниже их номинала. При предъявлении векселя к оплате в срок платежа вексель погашается по номиналу, следовательно, клиент получает доход в виде дисконта — разницей между номиналом векселя и суммой, переведенной клиентом для его приобретения. При расчете цены продажи дисконтных векселей за базу берется фактическое количество календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно) и процентная ставка по векселям в зависимости от вида валюты, сроков и сумм привлечения ресурсов, действующая в Банке на момент выдачи векселей. Банк осуществляет выпуск и погашение собственных векселей, номинированных в рублях РФ и иностранной валюте, со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее». Вексельная сумма и срок платежа по векселю может быть любой и определяется по согласованию с Банком. При этом Банк не осуществляет выпуск собственных векселей по всем видам договоров со сроком до погашения до 30 календарных дней включительно. При первичном обращении Клиента заключается Соглашение между Клиентом и Банком о взаимодействии при совершении операций с векселями. Документы, необходимые для заключения Соглашения: Для физических лиц: паспорт; копия свидетельства о регистрации в налоговом органе — ИНН (при наличии). Для индивидуальных предпринимателей: свидетельство о государственной регистрации в качестве предпринимателя; ИНН; паспорт. Для юридических лиц: оригиналы или нотариально заверенные копии Учредительных документов; копия свидетельства о регистрации в налоговом органе — ИНН, ОГРН; оригинал или нотариально заверенную копию карточки с образцами подписей и оттиска печати; документы, подтверждающие пребывание представителя в должности (приказ о назначении, выписка из протокола общего собрания участников хозяйственного общества, выписка из протокола компетентного органа управления и т. д.), заверенные нотариально или юридическим лицом, от имени которого действует представитель; нотариально заверенная выписка из Единого государственного реестра юридических лиц; доверенности на право получение векселей и на право подписания документов на представителя организации, в случае, если он является уполномоченным лицом; паспорт представителя организации. 2.2.Выпуск векселей. Покупка векселей производится на основании заявки на приобретение векселей в рамках заключенного Соглашения между Клиентом и Банком. Оплата за векселя Банка может осуществляться путем перечисления покупателем собственных денежных средств или ресурсов, полученных в Банке при кредитовании, с расчетного счета на счет Банка. Датой составления векселя является дата зачисления средств на счет Банка. Выдача векселя осуществляется в любой день, начиная со дня его составления, уполномоченному лицу покупателя. В случае получения векселя доверенным лицом, в банк предоставляется доверенность на получение векселя. Также предоставляются нотариально заверенная карточка с образцами подписей и оттиска печати, паспорт. Передача Клиенту оформленных векселей Банка осуществляется на основании Акта приема-передачи. Погашение векселей. Погашение векселей производится при наступлении срока платежа по векселю в любом подразделении ОАО АКБ «УРАЛСИБ-ЮГ БАНК», а также в подразделениях ФК «УРАЛСИБ» на основании заявки на погашение векселей, по установленной банком форме, при предъявлении оригинала векселя с проставленным индоссаментом на имя векселедержателя, либо бланковым индоссаментом. В случае получения векселя доверенным лицом, в банк предоставляется доверенность на право подписания заявления на погашение векселя. Нотариально заверенная карточка с образцами подписей и оттиска печати. Копия свидетельства о регистрации в налоговом органе — ИНН. Паспорт. Погашение рублевых векселей и векселей, номинированных в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа, производится: физическим лицам — как в наличной форме, так и перечислением на счет физического лица; юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям только в безналичной форме. Досрочное погашение. Досрочное погашение или досрочный выкуп векселей осуществляется на основании Договора купли-продажи векселей и оригинала векселя с проставленным индоссаментом на имя векселедержателя, либо бланковым индоссаментом. Досрочный выкуп бездоходных векселей Банка, кроме векселей, выданных по вексельным кредитам, у юридических лиц с безналичным перечислением денежных средств на счета производится на следующих условиях: в течение 2-х дней с даты составления (включительно), с дисконтом из расчета не менее 1000 рублей за один бланк векселя; через 2 дня и более с даты составления (включительно) без дисконта. Досрочный выкуп доходных векселей Банка осуществляется по ставкам не ниже установленных Банком. Банком не осуществляется досрочный выкуп векселей со сроком, оставшимся до погашения, до 30 календарных дней включительно, предъявленных физическими лицами и индивидуальными предпринимателями. 2.3.Вексельное кредитование: Под термином «Вексельный кредит» подразумевается стандартный кредит на пополнение оборотного капитала, целью которого является финансирование покупки векселей Банка. Фактически, клиент приобретает вексель для того, чтобы расплатиться этим векселем со своим контрагентом. Использование клиентом данной схемы позволяет ему, во-первых, получить низкую процентную ставку по кредиту, во-вторых, получить собственно сам кредит в сложившихся рыночных условиях. Контрагенту вексельная схема позволяет получить гарантированный платеж по «товарному кредиту» (фактически контрагент отпускает продукцию клиенту банка с отсрочкой платежа, которая равна сроку погашения векселя). В рамках Вексельного кредитования Банк выпускает простые бездоходные векселя со срочностью 3 месяца. Вексель - это универсальный кредитно-расчётный инструмент. Благодаря таким свойствам, как безусловность, абстрактность, бесспорность и надёжность, он выполняет пять функций: кредитную, расчётную, обеспечения долга, вложения денег, инструмента рефинансирования и проведения ЦБ денежно-кредитной политики. Для развития вексельного обращения в России требуется принятие полноценного законодательства. Необходимо организовать надёжное вексельное обращение как с позиции структурирования товарного рынка, так и создания инфраструктуры котировки векселей крупнейших промышленных предприятий, обеспеченных ликвидной продукцией. Стоит задача создания вексельных центров по обслуживанию корпоративных долговых обязательств типа западных учётных домов, являющихся посредниками между коммерческими банками, казной и предприятиями. Создание цивилизованного вексельного оборота невозможно и без широкомасштабного обучения специалистов навыкам работы с векселем. 2.4.Вексель как кредитно-расчетный инструмент.
Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства.
Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства.
Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.
Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel – обменивать, менять).
Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой большую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы.
Так появляются три участника вексельных отношений:
1) ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий право на платеж по векселю.
2) трассант (векселедатель) –лицо, выдавшее вексель.
3) трассат (плательщик).
Отношение этих трех сторон оформлялось документом (трастом), который служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны - он имел доказательства его права требования.
Приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат становится главным должником по векселю.
В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю.
Вексельные обязательства плательщика, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством аваля – вексельного поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо (авалент), совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение какого-либо из обязанных по векселю лиц.
Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и т.д.
Вексель, являясь средством оформления кредита в товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и денежных средствах в целом, позволяет хозяйственным субъектам использовать денежные средства в собственных целях.
2. Сущность векселя как финансового инструмента.
Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.
Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения.
Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, – вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег.
Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов.
Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа.
Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии.
Векселем являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в другой валюте).
Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем . Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению.
Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством.
Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного "размена" банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами.
В английских фунтах видна классическая схема векселя:
- векселедатель (правящая английская королева);
- векселедержатель (владелец банкноты);
- платежник (английский банк);
такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка.
Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком – миссионером и поддерживаемые его авторитетом.
Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством накопления с успехом выступает вексель. 2.5.ВЕКСЕЛЬ - УНИВЕРСАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ Популярность банковских векселей в России постоянно растет, о чем прямо свидетельствуют цифры. Так, в 2008 году реализация векселей Сбербанка увеличилась на 40% по сравнению с аналогичным показателем 2009года. В представленном в конце 2008 года Национальной ассоциацией участников фондового рынка рейтинге вексель Сбербанка занимает верхнюю строчку в списке наиболее надежных банковских долговых инструментов. По словам начальника отдела ценных бумаг Управления ценных бумаг Северо-Западного Сберегательного банка Жанны Семеновны Сойбельман, перспектива укрепления позиций банка на рынке долговых обязательств связана с превращением векселя в универсальный финансовый инструмент для предприятий и населения. Жанна Семеновна, чем, по Вашему мнению, объясняется такой интерес к векселям Сбербанка России?
Главное назначение векселя - служить средством осуществления расчетов. Вместе с тем нужно отметить, что в последнее время наметилась тенденция качественного изменения спроса на эти ценные бумаги: их все чаще приобретают с целью получения дополнительного дохода. По данным на 1 января 2009 года, доля финансовых векселей Сбербанка России по Северо-Западному региону в общей структуре остатка по данному банковскому продукту составила 32%. И если ранее к этому способу вложения прибегали в основном предприятия, то теперь интерес к векселям, в первую очередь валютным, проявляют и частные инвесторы. Клиентов главным образом привлекают надежность и доходность вложений. С 15 января 2009 года Северо-Западный Сберегательный банк установил повышенные процентные ставки для физических лиц по валютным векселям, номинированным в долларах США. По эффективности вложений (до 6% годовых) векселя Сбербанка России теперь не уступают валютным вкладам.
Сегодня банк выпускает как дисконтные, так и процентные векселя. При наступлении срока платежа по процентным векселям векселедержатель получает вексельную сумму вместе с начисленными за время обращения процентами. Доход по дисконтным векселям - это разница между суммой, полученной при погашении (продаже) векселя, и ценой покупки.
Сложно ли частному лицу приобрести валютный вексель Сбербанка России?
Процедура покупки очень проста и занимает совсем немного времени. Оплата векселя производится безналичным путем. Если у вас имеются наличные доллары, их нужно предварительно зачислить во вклад, после чего списать средства в оплату векселя. Банк предоставляет возможность приобрести валютные векселя с различными сроками погашения: минимальный составляет три месяца и один день, максимальный - два года.
Минимальная сумма векселя для физических лиц определена в пятьсот долларов США, максимальная - в сто тысяч долларов США.
Безопасно ли перевозить векселя на столь крупные суммы?
Риск намного меньше, чем при перевозке наличных. В соответствии с Законодательством РФ, вексель - это ордерная ценная бумага, восстановление прав по которой в случае утраты осуществляется в судебном порядке. Бланк векселя Сбербанка имеет высокую степень защиты и индивидуальный номер. Уникальная электронная база позволяет быстро идентифицировать факт выдачи векселя в любом регионе Российской Федерации. В зависимости от конкретного случая Северо-Западный банк Сбербанка России готов разъяснить клиенту порядок признания утраченного векселя недействительным и восстановления прав по нему. Предположим, владельцу векселя срочно понадобились деньги на текущие расходы и требуется срочно обратить его в наличные. Как ему следует поступить?
Самый простой путь - обратиться в банк с просьбой досрочно учесть вексель. Если же деньги необходимы для оплаты крупной покупки, можно напрямую расплатиться посредством векселя, сделав на обороте передаточную надпись - индоссамент. Переданный по индоссаменту валютный вексель оплачивается последнему владельцу в рублях по курсу Сбербанка России на день оплаты.
Есть и третий вариант - использовать вексель в качестве залога по кредиту. Экспресс-кредит под заклад ценных бумаг предоставляется в рублях на срок до шести месяцев. Главное его преимущество - простая процедура оформления: единственным подтверждением кредитоспособности заемщика являются предоставленные в заклад ценные бумаги, а процесс выдачи кредита занимает не более семи дней. Максимальный размер ссуды не ограничен и зависит только от оценочной стоимости ценных бумаг, а процентная ставка ниже, чем по другим видам кредитов для населения (19% годовых). После погашения кредита вексель возвращается владельцу.
В конце 2009года мы приступили к выпуску векселей в евро. Они будут прежде всего интересны предприятиям-участникам внешнеэкономической деятельности, имеющим счета в новой валюте. Они столкнулись с необходимостью при приобретении векселей переводить один вид валюты в другой. Северо-Западный банк Сбербанка России решил эту проблему, предложив юридическим лицам валютные векселя, номинированные в евро.
Приобрести ценные бумаги Сбербанка России можно в любом отделении и ОПЕРУ Северо-Западного банка Сбербанка России. За дополнительной информацией просим обращаться в Управление ценных бумаг по тел: 329-96-16, 329-86-53.
Елена Витальевна Сайганова, главный бухгалтер ЗАО "Фирма МКС" (торговля промышленными аккумуляторами, строительство):
На протяжении нескольких лет мы используем дисконтные векселя Сбербанка России, которые при расчетах с поставщиками позволяют получать дополнительный доход. Таким образом удается эффективно распоряжаться оборотными средствами. Даже в том случае, если контрагент находится в Санкт-Петербурге, выгоднее расплачиваться с ним векселем. Для погашения краткосрочной задолженности мы часто привлекаем вексельные кредиты: они предпочтительнее обычных, так как выдаются под пониженную процентную ставку.
Марина Юрьевна Смирнова, финансовый директор ООО "Транс-Импорт" (поставки автотехники):
Наша компания занимается поставками белорусской автотехники. Товар приобретаем непосредственно на заводах или у крупных дилеров, после чего доставляем автомобили заказчикам. Как правило, отгрузка производится после полной оплаты. Проработав три года, мы убедились, что надежнее всего рассчитываться за товар непосредственно на месте при получении. Для этой цели лучше всего подходят векселя Сбербанка. Я не могу припомнить, чтобы кто-нибудь отказался принять у нас вексель по номиналу. Интересно отметить, что векселя имеют хождение за пределами России: с их помощью мы оплачивали поставки с Минского автозавода.
Когда отправляешь безналичный платеж через коммерческий банк, не всегда уверен, что он дойдет вовремя, а за каждый день задержки мы несем прямые убытки. Иногда приходится иметь дело с незнакомыми контрагентами, и в этом случае велик риск, что, совершив предоплату, товара так и не получишь. Мы не рискуем своими деньгами и поэтому предпочитаем использовать при расчетах векселя Сбербанка. Вексель Сбербанка России как универсальное средство расчета Банковские векселя уже давно и прочно вошли в практику работы значительного числа предприятий и организаций. Остались позади кризис банковской ликвидности, нехватка денежных средств и прочие негативные аспекты становления экономики. На сегодняшний день большинство предприятий как крупного и среднего, так и малого бизнеса не испытывают существенных затруднений в части “расчетных” денежных ресурсов. Однако, как показывает статистика, объемы реализации “расчетных” векселей (в частности векселей Сбербанка России) и не думают сокращаться. В 2008 году 657 юридических лиц-клиентов нашего Банка использовали этот вид финансовых инструментов в своей работе. В чем причина их сегодняшней востребованности? В процессе проводимых встреч и переговоров, в том числе и по вопросам использования ценных бумаг Банка в хозяйственной деятельности организаций, были определены ряд достаточно простых, но полезных вариантов использования “расчетных” векселей в хозяйственном обороте. Вексель виды и особенности. Возможно ли, чтобы банковский продукт одновременно являлся и средством платежа, и инструментом вложения средств, и мог бы выступать в качестве обеспечения при оформлении кредита? Да – всем этим характеристикам в полной мере соответствует вексель. Благодаря удобству и простоте расчетов, а также большой функциональности, он приобрел невероятную популярность среди предприятий, организаций и индивидуальных предпринимателей. Кроме того, определенным спросом этот продукт пользуется и у частных лиц. Вексель – представитель класса неэмиссионных ценных бумаг, т.е. выпускаемых банками в необходимом для клиентов количестве и в необходимое им время. Этот документ удостоверяет собой право векселедержателя получить от векселедателя в указанный на векселе срок всю его сумму и причитающиеся проценты (если они имеют место). Необходимо сказать также, что вексель может быть выписан не только банком, но и торговыми или промышленными компаниями. Однако, такие корпоративные векселя обладают значительно меньшей ликвидностью, и принимаются к оплате далеко не всеми организациями.
Существует несколько разновидностей векселей.
1. По виду дохода вексель может быть процентным или дисконтным (т.е. не подразумевающим начисление процентов). Основными понятиями здесь являются номинальная цена векселя (обозначенная на нем) и цена его приобретения. У процентного векселя обе эти цены совпадают, а доход векселедержателя складывается из процентов, начисленных на номинал. Дисконтный же вексель приобретается первым векселедержателем по цене ниже номинальной. Разница между ценами будет являться доходом держателя векселя при его последующей передаче. Стоит отметить, что дисконт может быть и нулевым. В этом случае номинал и цена приобретения векселя равны, и доход по нему не предусмотрен. Размер дисконта зависит от срока погашения векселя.
2. В зависимости от того, кто выписывает вексель - должник или кредитор, и от того, кто является получателем средств по нему, вексель может быть простым или переводным. Простой (соло) вексель выписывает должник, а получателем средств является, соответственно, кредитор. Переводной вексель (тратта) имеет схему немного сложнее: выписывает его кредитор, но получателем средств от должника здесь указывается третье лицо.
3. Векселя различаются и по сроку погашения, который может быть установлен:
-по предъявлении;
-по предъявлении, но не ранее определенной даты;
-по предъявлении, но не ранее и не позднее определенных дат;
-в оговоренный срок от предъявления;
-на конкретную дату.
В случае предъявления к погашению векселя ранее оговоренного срока, он оплачивается с дисконтом, т.е. векселедержатель теряет часть дохода, который он мог бы получить, дождавшись указанной даты.
Вексель недействителен, если на нем отсутствует хотя бы один из следующих реквизитов:
-вексельная метка (слово «Вексель»);
-время и место, где он был составлен;
-номинал;
-срок и место платежа;
-наименование первого векселедержателя (приобретателя);
-подпись уполномоченных лиц векселедателя и печать;
-наименование плательщика (для переводных векселей).
Вексель – документ универсальный. Особенности его заключаются в следующем:
- абстрактность: на этом документе не указывается источник образования долга или содержание сделки;
- бесспорность: оплата векселя обязательная, безоговорочная и гарантированная законодательством;
- обращаемость: обуславливает возможность применения этой ценной бумаги как средства платежа путем проставления на оборотной стороне векселя передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент может быть бланковым (без указания наименования или ФИО нового векселедержателя, а только с подписью и печатью предыдущего) и именным (с указанием того, кому передается вексель). В течение всего срока «жизни» векселя бланковый индоссамент может переходить в именной, и наоборот.
- возможность использования в качестве обеспечения кредита: передача векселя банку под залог (залоговый индоссамент).
Удобство расчетов посредством векселя очевидно: отсутствует необходимость в наличных денежных средствах (актуально для физических лиц) или совершении безналичных операций с оформлением платежных поручений, перечислений средств по счетам и т.д. Векселедержателю для того, чтобы рассчитаться по сделке, необходимо только проставить на его обороте подпись и печать и передать в руки своему оппоненту. В случае проставления именного индоссамента вексель является также способом защиты средств от хищения или различных мошеннических действий. Поэтому вексель вполне оправдывает свою ценность. Вексель — это универсальный инструмент кредита, платежное средство, ценная бумага, что и предопределяет его широкое использование как во внутреннем обороте, так и в международных расчетах. Сфера применения векселя весьма разнообразна. Вексель выступает орудием платежа и кредита в отношениях между различными организациями и гражданами. При помощи векселя происходит оформление взаимной задолженности участников гражданского оборота и ее погашение. Векселя активно используются в банковских сделках. В одних ситуациях банки ведут учетные операции с векселями коммерческих организаций, осуществляя досрочный платеж в пользу векселедержателя с одновременной передачей банку прав по векселю. В других случаях банки самостоятельно выпускают свои векселя. Наконец, вексель широко применяется во внешнеторговых отношениях, выступая предметом дисконтирования, аккредитива и инкассовых операций. Гарантийный срок, срок годности и срок службы играют важную роль при обеспечении защиты прав потребителей и определении пределов ответственности изготовителей, исполнителей, продавцов. Вексельная форма расчетов в предпринимательской деятельности. Вексель является универсальным средством расчетов и кредитования. Обе функции векселя неразрывны и дополняют друг друга. Так, при использовании векселя в качестве формы платежа за поставленный товар, по существу, совершаются две встречные сделки: расчет за товар векселем и кредитование продавцом покупателя. Не случайно вексель именуется разновидностью кредитных денег. Расчетная функция векселя проявляется также в случае, когда вексель переходит от одного держателя другому посредством индоссамента. Это возможно при наличии нескольких связанных друг с другом лиц, каждый из которых является должником последующего. На определенном этапе развития хозяйственных отношений вексель становится важнейшим и чрезвычайно удобным кредитным инструментом, незаменимым при оформлении кредитных отношений между поставщиком и покупателем, экспортером и импортером, кредитором и заемщиком. Возможность облегченной переуступки прав требования по векселю другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) либо посредством вручения в случаях, предусмотренных вексельным законодательством, позволила существенно расширить круг участников вексельного оборота. В процессе обращения теперь можно погасить целый ряд денежных обязательств. Таким образом, вексель стал не только инструментом кредита, но и удобным, широко применяемым средством платежа, своего рода суррогатом денег. Во многих странах денежные банковские билеты (банкноты) по форме представляют собой вексельное обязательство банка (государственного, центрального и т.д.), выставленное на предъявителя. Развиваясь, но при этом не переставая быть денежным документом, вексель получил право именоваться "ценной бумагой" и уже как ценная бумага стал объектом гражданско-правовых сделок: купли-продажи, залога, дарения, мены. Однако какую бы из перечисленных ранее функций вексель ни выполнял, сами взаимоотношения участников вексельного оборота всегда носят характер вексельных правоотношений и регулируются не общими нормами гражданского права или нормами законодательства об эмиссионных ценных бумагах, а нормами исключительно вексельного права. Вексель как кредитно-расчетный инструмент. Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства. Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет. Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей хождение в том месте, т.е. вексельной сделки (от английского Wechel – обме­нивать, менять). Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой боль­шую сумму наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы. Так появляются три участника вексельных отношений: 1) ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий право на платеж по векселю. 2) трассант (векселедатель) –лицо, выдавшее вексель. 3) трассат (плательщик). Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттой), который слу­жил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в оп­ределенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны - он имел дока­зательства его права требования. Приняв вексель к платежу и превратившись в акцептанта, трассат становится главным должником по векселю. В процессе обращения вексель передается от одного держателя к другому с помо­щью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет ответственность за акцепт и платеж по векселю. Вексельные обязательства платежника, векселедателя и индоссантов могут быть дополнительно гарантированы полностью или части суммы посредством аваля – век­сельного поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо (авалент), совершившее его, принимает часть ответственности за выполнение какого-либо из обязанных по векселю лиц. Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаим­ные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечи­вать целевое использование кредита и т.д. Вексель, являясь средством оформления кредита в товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных ресурсах и де­нежных средствах в целом, позволяет хозяйственным субъектам использовать денежные средства в собственных целях. 2.6.Вексель как финансовый инструмент. Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную. Рассмотрим расчетную функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать векселя в обращение, вексель выступает как средство расче­тов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средства обращения. Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, – вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег. Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество счи­тает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов. Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо выра­жать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой сле­дующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа. Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии. Векселем являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в другой валюте). Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является  не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению. Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством. Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В

российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного "размена" банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег  и до наших дней они регулируются вексельными законами. В английских фунтах видна классическая схема векселя: - векселедатель (правящая английская королева); - векселедержатель (владелец банкноты); - плательщик (английский банк); такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка. Итак, вексель выступает как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают кредитные деньги, выпускаемые банком. – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом. Деньги должны работать. А средством расчета, мерой стоимости и средством накопления с успехом выступает вексель. Экономическое содержание и отличительные особенности операций с векселями. Вексель - особый вид ценных бумаг, использование на практике которого порождено необходимостью закрепить, юридически оформить отношения по поводу тех или иных материальных благ, возникающих в процессе товарного оборота. С тех пор, когда возникло право, отношения между людьми приобрели форму правоотношений, т.е. стали не просто регулироваться правом, а не могли уже существовать вне его. Любой акт человеческой деятельности по поводу имущества, любых экономических ценностей становится уже юридически значимым, т.е. должен подчиняться (иногда просто не противоречить) определённым правовым предписаниям в целях способствования нормальному функционированию общества. Таким образом, в экономических отношения важно не только, чтобы кто-то получил удовлетворения за счёт какого-то блага, но и не нарушил при этом права других лиц. В большинстве случаев имущественные отношения взаимны и возмездные. Субъекты экономической деятельности, вступая между собой в такие отношения, предполагают получить имущественное удовлетворение за счет своего контрагента или его имущества. Утрируя, то можно выразить формулой ты мне - я тебе. И как следствием этого, с ранней зари человеческого развития смена была одним из основных способов экономических отношений. С этого же момента появились и деньги, имея ввиду при этом определённый оценочный эквивалент стоимости благ. При обмене одной вещи на другую, та, другая вещь была денежным эквивалентом. Однако это одна из возможных теорий денег. Однако не всегда субъекты экономических отношений в силу разных причин могли одновременно исполнить свои обязательства, что увеличивало риск просто не получить причитающегося по сделке. Поэтому на практики и в юриспруденции появилась такая категория как кредит. Обобщенно кредит можно представить как задолженность одного лица перед другим в течении какого-то периода времени, что в общем-то подтверждается действующим законодательством. В частности, к коммерческому кредиту (ст. 823 ГК РФ) относятся предоставление аванса, предварительная оплата, отсрочка и рассрочка оплаты товаров, услуг, работ. Таким образом, кредитом является любая временная задолженность по передачи денежных средств или других вещей. Вексель как раз и опосредствует кредитные отношения, или является своего рода кредитом. Но особенность его состоит в том, что будучи определённый как ценная бумага может становиться самостоятельным объектом имущественных отношений. С экономической точки зрения ценность векселя заключается: Во-первых в его абстрактности, во-вторых оборачиваемости. Вексель выданный уже не имеет какой либо правовой связи с основанием его выдачи. Основанием выдачи, как правило, являются кредитные отношения, которые он опосредствует. Предоставление кредита влечёт возникновение различных рисков, главный из которых не возврат кредита. Именно для защиты прав законных владельцев векселя абстрактность, т.е. независимость субъективной обязанности, выраженной в тексте векселя, от основания его выдачи и платежа, гарантирует самостоятельное исполнение обязательств по векселю. И, как следствие, абстрактность порождает способность быть не только кредитным инструментом, но и средством расчётов. Вряд ли бы новый векселедержатель векселя согласился бы приобретать его, если бы в нём указывалось основание его выдачи, или условие платежа. Приобретая вексель, приобретается товар - ценная бумага особого вида. Таким образом, вексельное обязательство является универсальным средством имущественных отношений. С момента выдачи векселя между векселедателем и первым векселедержателем (ремитентом) возникают кредитные отношения. С момента его дальнейшего отчуждения ремитентом возникают отношения именно по поводу этого векселя. Вексельное обязательство, как бы, последовательно опосредствует два вида обязательственных отношений, проходит две стадии: во-первых, отношения по предоставлению кредита, и, во-вторых, отношения по передаче векселя по индоссаменту, в основе которого, как правило, лежит договор об отчуждении векселя. Пожалуй, ещё одна экономическая составляющая вексельного обязательства заключается в том, что, как и любая другая форма кредитования, представляет собой ссудный капитал, т.е.денежный капитал, предоставляемый в ссуду его собственником на условиях возвратности и обязательно платности” . Получая вексель от векселедателя, как правило, за поставленные товары, оказанные услуги и т.д., ремитент тем или иным образом кредитует векселедателя за определённую плату. Это может иметь разное выражение: увеличение стоимости товара на определённый коэффициент; включение в текст векселя процентов; приобретение векселя с дисконтом. Таким образом, плательщик всегда заплатит большую сумму при наступлении срока платежа по векселю, нежели он это сделал бы сразу при расчётах денежными средствами. Для векселедержателя это-то и является привлекательным, так как при погашении векселя через определённое время он получает прибыль от предоставленного кредита по оплате товара, выполненным работам. Происходит наращивание капитала. Но вексель не будет векселем, если он не обладает свойством оборачиваемости. Каждый последующий законный векселедержатель также получит экономическую выгоду. А с учётом простоты передачи векселя последующему законному держателю, он становиться уже не просто средством расчётов, но и привлекательным объектом инвестирования на финансовых и фондовых рынках. Вексель выполняет две главные экономические функции: кредитную и расчетную. Расчетная функция векселя заключается в следующем. Позволяя векселедателю рассчитываться, вексель выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут быть средством обращения. Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт продажи от акта покупки, вексель в части заменил деньги, отделив акт платежа от акта получения денег. Второй функцией денег является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной ценности благ и ресурсов. Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова вексель являет собой следующую ступень: он аккумулирует в себе эту функцию денег, выражая собой стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством платежа. Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Европе – евро, в России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги. Средство обмена – самая древняя функция векселя. Ради нее он собственно и был рожден в далекой средневековой Италии. Векселем являлось письмо, с просьбой об обмене векселя (данного в одной стране и обеспеченного одной валютой) на деньги (в другой стране и в другой валюте) Следующая функция денег – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров и услуг, и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем . Вексель полностью выполняет и эту функцию. Он сохраняет деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в обороте, наращивая капитал, т.е. снова вексель более приемлем и выгоден – он является не только средством сохранения денег, но и способствует их приумножению. Таким образом, получается, что вексель выполняет все функции денег, являясь к тому же средством платежа и обязательством. Вексельное происхождение подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного "размена" банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах при первых выпусках бумажных денег и до наших дней они регулируются вексельными законами. В английских фунтах видна классическая схема векселя: •векселедатель (правящая английская королева); •векселедержатель (владелец банкноты); •плательщик (английский банк); Такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством платежа, подтверждаемое авторитетом королевы и платежеспособностью (активами) английского банка. 3)Экономико - правовые особенности учета векселей. Учет векселей - приобретение банком у векселедержателя прав по векселю путем оплаты этого векселя до наступления срока платежа по нему. Цель проведения операций по учету векселей - получение дохода от ценной бумаги, находящейся в собственности банка, в виде разницы между стоимостью, по которой вексель был учтен, и стоимостью его погашения или в виде обусловленного в векселе процента. Порядок заключения договора. Все операции по учету векселей осуществляются банком на основании договора, заключенного с векселедержателем. Сторонами договора являются предъявитель (им может быть только юридическое лицо) и банк. Договор подписывают: от банка - одно из уполномоченных лиц, от предъявителя -руководитель юридического лица-предъявителя. Предметом договора являются порядок и условия приобретения банком прав по векселю путем его оплаты до наступления срока платежа. Содержание договора должно включать следующие разделы: • предмет договора; • права и обязанности сторон (указываются права и обязанности банка и предъявителя по выполнению условий договора); • порядок расчетов (указывается срок перечисления банком предъявителю учетной стоимости векселей); • ответственность сторон (указываются штрафные санкции в случае невыполнения банком и предъявителем условий договора); • особые условия (предусматривается порядок изменения условий договора, разрешения споров между банком и предъявителем); • срок действия договора; • юридические адреса и реквизиты сторон. В договоре должны быть указаны реквизиты учитываемых векселей или содержаться ссылка на прилагаемый к договору реестр. Договор храниться в течении трех лет с момента подписания в отделе ценных бумаг банка, который ведет реестр договоров на учет векселей. Документы, необходимые для заключения договора. Векселедержатель представляет в банк следующие документы: • заявление; • оригиналы векселей, предлагаемых к учету; • две ксерокопии каждого векселя (обязательно лицевой и оборотной сторон); • реестр векселей. Реестр векселей должен содержать следующую информацию по каждому векселю: номер вексельного бланка; номинальную сумму векселя; наименование, адрес, реквизиты векселедателя (акцептанта) - В дальнейшем скобки при упоминании акцептанта указывают на осуществление операций с переводным векселем, дату и место платежа; дату и место составления; наименование, адрес, реквизиты индоссантов; наличие аваля и наименование, адрес, реквизиты авалиста; наименование, адрес, реквизиты посредника; • копии учредительных документов векселедержателя; • баланс и отчет о финансовых результатах за последний отчетный период; • справка об операциях на расчетном счете векселедержателя-предъявителя, содержащая следующую информацию: сумма остатков на расчетном счете предъявителя на дату предоставления справки; наличие платежных документов предъявителя в картотеке № 2; кредиты, полученные предъявителем, их сумма, процентная ставка, срок и периодичность погашения; санкции банка по отношению к клиенту. Справку подписывают руководитель и главный бухгалтер предприятия, предоставляющего информацию, заверяет операционист, ведущий операции по расчетному счету предприятия, а также главный бухгалтер учреждения банка. По решению руководства банка могут быть затребованы учредительные документы и баланс векселедателя, других ответственных по векселю лиц; • документ, подтверждающий товарный характер векселей. Таким документом может быть: товарно-транспортная накладная, выписанная поставщиком, в адрес которого оформляется вексель; договор между поставщиком (ремитентом) векселедателем (акцептантом) о купле-продаже товара. Предоставленные документы остаются в распоряжении сотрудника отдела ценных бумаг банка. Принимая документы на хранение при рассмотрении банком вопроса об их учете, сотрудник отдела ценных бумаг должен предоставить предъявителю расписку в получении векселей. Рекомендуемые ограничения при приеме векселей на учет.
Учреждениями банка рекомендуется не учитывать или учитывать после тщательного анализа:
•. неакцептованные переводные векселя, кроме переводных векселей сроком платежа по предъявлению или во столько-то времени от предъявления (срок платежа не более семи дней от предъявления);
• векселя сроком платежа по предъявлению, если не определен срок для предъявления;
• векселя, предоставленные юридическими лицами, векселя которых опротестовывались за последний год;
• неавалированные векселя;
• недомицилированные векселя;
• векселя сроком платежа более трех месяцев от момента учета;
• векселя векселедателей, расчетный счет которых открыт в другом банке. Юридическая экспертиза документов предусматривает проверку:
• подлинности вексельного бланка. Законным владельцем векселя является: лицо, на имя которого выписан вексель (ремитент); лицо, на имя которого совершен последний именной индоссамент; предъявитель, если последний индоссамент бланковый; • правильности заполнения в векселе всех реквизитов согласно Положению о переводном и простом векселе;
непрерывности индоссаментного ряда и законности владения векселем. Экономическая экспертиза документов предусматривает расчет стоимости. По которой векселя могут быть учтены, и оценку кредитоспособности предъявителя, а также других ответственных по векселю лиц. Стоимость, по которой векселя учитываются банком, рассчитывается на основании процентной ставки учета векселей и согласовывается с векселедержателем-предъявителем по каждому векселю отдельно. В случае несогласия векселедержателя с условиями учета векселей последнему возвращаются оригиналы векселей, поданных к учету, в обмен на расписку банка в получении векселей. Стоимость учета векселей сроком платежа по предъявлению или во столько-то времени от предъявления, по которым обусловлено начисление процентов на вексельную сумму, будет соответствовать стоимости векселя у векселедателя (акцептанта), если процент по векселю не ниже процентной ставки учета векселей. Если процент по векселю ниже процентной ставки учета векселей, учетная стоимость рассчитывается исходя из предполагаемого дохода по этому векселю на предполагаемую дату платежа (но не более трех месяцев от даты учета). Стоимость учета векселей, по которым не обусловлено начисление процентов на вексельную сумму, рассчитывается как разница между номинальной вексельной суммой и дисконтом. Сумма дисконта рассчитывается исходя из процентной ставки учета векселей. Процентная ставка в каждом конкретном случае учета векселей устанавливается исходя из: минимального уровня процентной ставки учета; уровня риска; конъюнктуры рынка капиталов; срочности векселя; количества передаточных надписей; наличия поручительства (аваля).
Минимальный уровень процентной ставки учета векселей устанавливается правлением банка. Экспертиза документов должна быть проведена в течение пяти рабочих дней с момента подачи заявления векселедержателем . После ее завершения уточняется реестр векселей , из которого вычеркиваются не отвечающие требованиям банка векселя. Оригиналы таких векселей возвращаются векселедержателю- предъявителю с отметкой о возврате в расписке банка о принятии векселей. Изменения, внесенные в реестр заверяются подписью ответственного работника банка. Реестр векселей, отвечающих требованиям с отметкой работников банка, проводившего их оценку, подается на подпись одному из уполномоченных лиц. Оформление векселей. Учитывая вексель в банке, векселедержатель- предъявитель делает именной (бланковый) индоссамент в пользу банка с указанием реквизитов индоссанта. При этом передаточная надпись должна быть подписана руководителем и главным бухгалтером юридического лица индоссанта и заверена печатью. Осуществления платежей по векселям. Платежи по векселям осуществляются в три этапа: Отправка векселей на инкассо. • Копии принятого к учету иногороднего векселя сроком платежа: на определенный день; во столько-то времени от составления; во столько-то времени от предъявления (с датированным акцептом) - отправляются специальной связью на инкассо в учреждение банка по месту платежа, определенного самим векселем, в течение трех рабочих дней после учета.
• Копии принятого к учету иногороднего векселя сроком платежа по предъявлению, во столько-то времени от предъявления - отправляются на инкассо в учреждение банка по месту платежа, определенного самим векселем, по необходимости их погашения. К отосланным на инкассо копиям векселя прилагается извлечение из Книги учета векселей, содержащее полную информацию по этому векселю. На оборотной стороне отсылаемых на инкассо копий векселя оформляется поручительный индоссамент: • в пользу учреждения банка по месту платежа - по иногородним векселям; • в пользу банка, обслуживающего плательщика, - по векселям с платежом по месту учета (кроме векселей, домицилированных в банке по месту учета). Учет и операции с поступающими на инкассо векселями осуществляются ОПЕРУ и отделом ценных бумаг. В случае исполнения платежа по векселю в другом банке на копиях поступившего на инкассо векселя делается перепоручительный индоссамент в пользу банка, обслуживающего векселедателя (акцептанта) (кроме векселя, домицилированного в банке по месту его поступления на инкассо). • Копия с векселя, принятого к учету по месту платежа или поступившего на инкассо из другого учреждения банка, передается: в банк, обслуживающий векселедателя (акцептанта), в пользу которого выполнен последний поручительный (перепоручительный) индоссамент на копии; в банк-домицилиат; в операционный отдел (если векселедатель - плательщик или акцептант - обслуживается в данном учреждении банка). • Передача копии векселя сроком платежа; на определенный день, во столько-то времени от составления, во столько-то времени от предъявления (с датированным акцептом) - осуществляется за семь рабочих дней до срока платежа. • Передача копии векселя сроком платежа по предъявлению, во столько-то времени от предъявления - осуществляется по мере необходимости погашения векселя или по факту поступления на инкассо. Одновременно с передачей векселя для предъявления к платежу векселедателю (акцептанту) последний информируется об этом телеграммой. Вместе с копией векселя в банк, обслуживающий векселедателя
(акцептанта), или в операционный отдел учреждения банка подается Акт предъявления векселя к платежу.
В случае предъявления векселя к платежу домицилиату последний должен подписать Акт предъявления векселя к платежу в подтверждение факта и срока осуществления требования векселедержателя. Копия векселя предъявляется к платежу через операционный отдел банка, обслуживающего векселедателя (акцептанта). При получении копии векселя лицо, представляющее векселедателя (акцептанта), должно подписать Акт предъявления векселя к платежу (акцепту) в подтверждение факта и срока осуществления требования векселедержателя. Контроль за полным и своевременным исполнением вексельного обязательства возлагается на отдел ценных бумаг учреждения банка по месту платежа векселя, предъявленного к погашению. Подтверждением платежа по векселю может служить копия платежного поручения с отметкой банка, предоставленная самим плательщиком (векселедателем), или мемориальный ордер, полученный в банке плательщика (векселедателя). 3.1.Оплата векселей: Оплату векселей рекомендуется осуществлять двумя платежными поручениями. Первым платежным поручением оплачивается вексельная сумма. В строке платежного поручения "назначение платежа" по тексту должна быть ссылка:
"в оплату по векселю от "__"_______" с указанием даты выписки векселя
(прописью) и его номера. Вторым платежным поручением оплачиваются проценты по векселю. В строке "назначение платежа"' такого поручения пишется: "в оплату процентов по векселю от "__"_______". Если вексель выписан в иностранной валюте, то его сумма может быть оплачена как в определенной векселем валюте, так и в гривнах по курсу на день наступления срока платежа либо на день платежа. Курс гривны при пересчете вексельной суммы определяется согласно обусловленным в векселе требованиям или согласно курсу Национального банка Украины. По факту получения платежа по векселю учреждение банка, осуществившее учет векселя, по требованию векселедателя (акцептанта) возвращает вексель последнему с отметкой о его погашении. В случае частичного платежа вексель векселедателю (акцептанту) не возвращается. Подтверждение платежа по векселям.
По факту платежа учреждение банка по месту платежа осуществляет проверку полноты выполнения вексельных обязательств, используя для этого Книгу учета учтенных векселей. В графе "Примечание" ставится отметка оплачено полностью". Частичное выполнение вексельных обязательств или неподтверждение платежа в срок являются основанием для осуществления протеста. Ответственность за своевременность совершения протеста возлагается на учреждение банка по месту платежа.
Аналитический учет векселей. Каждый вексель, принятый на учет учреждением банка, регистрируется в Книге учета учтенных векселей с указанием его реквизитов.
На каждой копии учтенного векселя указывается держатель подлинного документа: "КОПИЯ. Подлинник у _______"
Сотрудник отдела ценных бумаг, учитывая вексель, ставит на его лицевой стороне штамп "Принят на учет". Подразделение учреждения банка, осуществляющее операции с векселями (отдел ценных бумаг), подает в операционный отдел распоряжение о перечислении на расчетный счет векселедержателя-предъявителя необходимой суммы в оплату учтенных векселей согласно договору на учет векселей. Оплата векселя должна осуществляться не позже срока, предусмотренного договором.
Учтенные векселя, а также добавочные листы к векселям (аллонж), отдельные документы с поручительством по векселям сдаются в кассу и хранятся там до их погашения или до передачи другому лицу в случае переучета или в любом другом случае, предусмотренном вексельным правом.
Договоры на учет векселей, согласованный сторонами реестр, документы, предоставленные векселедержателем-предъявителем, хранятся в управлении
(отделе) ценных бумаг в специальном деле, открытом на каждого векселедержателя-предъявителя, либо векселедателя. 3.2Особенности операций с векселями: Основополагающими законодательными актами Российской Федерации, регулирующими вексельное обращение, являются Положение “О переводном и простом векселе” Простой вексель - ничем не обусловленное обязательство лица, его выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т.е. другому указанному им лицу). В процессе вексельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты. Вексельное законодательство большинства стран основано на Женевской вексельной конвенции к которой в свое время присоединился и СССР. Переводный вексель - определяют как выписанный в установленной форме документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне, плательщику (трассату), уплатить в указанный срок определенную денежную сумму третьей стороне, векселедержателю (ремитенту). Иногда слово "предложение" заменяют словом "приказ". По переводному и простому векселю вправе обязываться граждане Российской Федерации и юридические лица Российской Федерации. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным законом. Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе). Легальное определение векселя содержится в статье 815 Гражданского кодекса РФ Часть первая этой статьи гласит: "В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе". Вексель можно рассматривать в двух аспектах: 1) вексель как ценная бумага; 2) вексель как воплощение обязательства. 3.3Государство и его работа с векселями: Рынок векселей России в настоящей время - загадка экономики. Даже соответствие на законодательном уровне мировым "стандартам" не говорит о всё ясности и понятности. В следствие этого и было принято решение об учреждении Федеральной комиссии по ценным бумагам, которая смогла бы разобраться во всех функциональных вопросах. Особенности вексельного обращения анализируя процессы, протекающие в сфере вексельного обращения, можно увидеть, что на рынке векселей в 2008-2009 г. появились такие тенденции, как рост оборотов, увеличение срочности вексельных операций и стабильности котировок, понижательный тренд доходности обращающихся векселей, что свидетельствует повышении доверия к этому типу финансовых инструментов. Наметившиеся позитивные изменения на вексельном рынке объективно обусловлены рядом взаимосвязанных факторов. Во-первых, сохранили свою актуальность функциональные особенности векселей, которые практически используются не только в качестве доходного финансового инструмента, но и как расчетный инструмент. Эффективная работа денежных властей в последние годы позволила существенно снизить остроту проблемы неденежных форм расчетов, однако, по данным Госкомстата России, в январе 2009 г. доля расчетов векселями в общем объеме платежей по оплате продукции российской промышленности составляла 7,2%. В декабре 2008 г. этот показатель был еще выше (на 3,1 процентного пункта). Одним из факторов, обусловивших его снижение, стал отказ РАО “ЕЭС России” принимать с января 2009 г. любые формы неденежной оплаты за электроэнергию кроме векселей Сбербанка России. Во-вторых, эмитентов векселей привлекает сравнительно мягкое регулирование этого сегмента финансового рынка, в частности отсутствие необходимости обязательной регистрации выпуска векселей, а также низкое налогообложение операций с векселями по сравнению с корпоративными облигациями и банковскими депозитами. Оздоровлению российского вексельного рынка способствует принятый в начале 2007 г. Закон №36 – ФЗ “О внесении изменений в закон РФ” О налоге на добавленную стоимость”, который, в частности, сделал невозможным использование ряда схем, позволяющих уходить от уплаты НДС с помощью фиктивных векселей. В-третьих, важную роль играет конъюнктура смежных секторов финансового рынка. Плотный контроль денежных властей за ситуацией на валютном рынке и рынке государственных ценных бумаг привел к некоторому снижению спекулятивной привлекательности этих сегментов финансового рынка. Альтернативой выступает рынок векселей. Одновременно рост объемов вексельных операций способствует повышению ликвидности вексельного рынка. В условиях сдерживаемой инфляции, роста банковской ликвидности, проведения Банком России гибкой процентной политики, а также позитивного развития рынка векселей, доходность операций с векселями заметно снизилась. При этом темпы падения процентных ставок на вексельном рынке даже превышали темпы снижения ставок на других секторах финансового рынка, в частности, на рынке государственных ценных бумаг. В результате доходность наиболее надежных векселей существенно сблизилась с доходностью государственных ценных бумаг аналогичной срочности, хотя и оставалась несколько выше ее (на 3 – 5 процентных пункта в I квартале 2008 г.). Сокращение сперва между доходностью векселей государственных ценных бумаг свидетельствует о снижении рисков по операциям с векселями. Можно отметить и резкое сокращение сперва доходности векселей различной срочности, также отражающее рост доверия к этим инструментам не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе. Вышеизложенное свидетельствует о продолжении стабилизации российского рынка векселей, росте его ликвидности, формировании предпосылок для использования векселей в качестве долгосрочного инвестиционного инструмента. На сегодняшний день основными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов. Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих векселей: ·частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам; ·неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными); ·отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей; ·отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку; ·отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ; ·опасения получить фальшивый вексель - известны подделки векселей Сбербанка, Ленэнерго и др. Следует отметить - векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного обращения приводит: Во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым. Содержание и особенности банковского маркетинга. Маркетинг (от англ. market - рынок) - это комплексная система организации производства и сбыта товаров, ориентированная на удовлетворение потребностей конкретных потребителей и получение прибыли на основе изучения и прогнозирования рынка. Применение маркетинга фирмой характеризуется наличием в ее деятельности следующих трех черт, являющихся сущностными признаками маркетинга: - ориентация фирмы на потребности клиентов (маркетинговая философия) ; - применение множества инструментов рыночной политики (маркетинг-микс) -целенаправленная координация всех видов деятельности в сфере сбыта (маркетинговое управление) . Если рассматривать маркетинг только с точки зрения инструментария рыночной политики (т.е. маркетинг-микс) , то его банки применяли уже давно. Они осуществляли разработку товара (например, определяли размер кредита, срок кредитования, условия выдачи и погашения) , устанавливали цену (процентную ставку, комиссионное вознаграждение) , определяли систему сбыта (например, через собственную филиальную сеть или банки-партнеры) и, наконец, прилагали усилия по реализации (в основном, посредством персональной продажи) . В противоположность этому, ориентация на потребности клиентов (маркетинговая философия) оформилась только в последнее время. До конца 50-х годов банковские рынки сбыта были по существу рынками продавца, чему в немалой степени способствовало государственное регулирование банковской конкуренции. Отмечавшийся рост благосостояния широких масс населения в 60-е и 70-е годы привел к преобразованию в развитых странах Запада рынка продавца в рынок покупателя, в результате чего банкам пришлось перестроить свое мышление как раз с позиций маркетинговой философии. Маркетинговое управление также следует рассматривать с позиции преобразования банковских рынков сбыта в рынки покупателя. Предпринимательские решения на все усложняющихся и требующих крупных инвестиций банковских рынках не могли больше приниматься только на основе личного опыта и интуиции руководителя, они должны были быть переведены на научную, плановую основу. В банковскую практику все больше стало внедряться стратегическое планирование маркетинга. Может возникнуть вопрос: имеет ли смысл особое выделение банковского маркетинга? Ведь во всех остальных отраслях также разрабатываются товары (услуги) , устанавливаются цены и применяются аналогичные инструменты рыночной политики. Существуют ли специфические отличия банковского маркетинга от маркетинга в других отраслях, если да, то в чем они заключаются? Специфика банковского маркетинга связана с особенностями банковского продукта банковской услуги. Что это за особенности? Во-первых, как и другие услуги, банковские услуги в основе своей абстрактны, не имеют материальной субстанции. Во-вторых, оказание банковских услуг связано с использованием денег в различных формах и качествах (деньги предприятий, деньги коммерческих банков, деньги центрального банка в форме наличности, бухгалтерских записей или платежно-расчетных документов) . В-третьих, абстрактные банковские услуги приобретают зримые черты посредством договорных отношений. В-четвертых, купля-продажа большинства банковских услуг обладают протяженностью во времени. Как правило, сделка не ограничивается однократным актом. Банковский клиент при осуществлении вклада, получении кредита, абонировании сейфа вступает в более или менее продолжительную связь с банком. Как отражаются эти особенности на рыночной политике банка? Абстрактность и договорной характер услуг вызывают необходимость разъяснения клиенту ее содержания. По сравнению с другими товарами и услугами определение и сопоставление качества различных банковских услуг требует от потребителя довольно высокой экономической культуры. Тесная связь с деньгами и протяженность акта купли-продажи во времени ставят деятельность банка в зависимость от доверия клиентов. В самом деле, например, при открытии счета клиент доверяет банку свои деньги и вступает в сделку, течение которой для него изначально неконтролируемо. Необходимость разъяснения содержания банковской услуги и зависимость банковской деятельности от доверия клиентов, а также отмеченные выше особенности банковской конкуренции накладывают существенный отпечаток на инструментарий банковского маркетинга. Наиболее крупными элементами (подсистемами) системы банковского маркетинга являются: 1) исследование рынка; 2) разработка и реализация на этой основе рыночной (конкурентной) стратегии. Каждый из этих элементов реализуется в совокупности маркетинговых инструментов. Маркетинг как комплексная, равносторонняя и целенаправленная деятельность в области производства и рынка обеспечивает решение конкретных рыночных задач наиболее рациональным в конкретной ситуации путем. В качестве совокупности отработанных практикой методов изучения рынка, поиска новых идей в производстве и реализации товаров, услуг, глубокого изучения потребностей покупателей, клиентов и их удовлетворения благодаря производству и предложению новых товаров и услуг, а также как средства умелой организации связей производителей и потребителей, постоянного совершенствования системы сбыта маркетинг призван сыграть выдающуюся роль в преобразовании всех хозяйственных отношений на российском рынке. Маркетинг известен как система управления и организации деятельности компаний, фирм, банков, всесторонне учитывающая происходящие на рынке процессы. Банковский маркетинг в силу его специфики представляет собой особую отрасль маркетинга. Это внешняя и внутренняя идеология, стратегия, тактика и политика деятельности банка, определяемая конкретной общественно-политической и экономической ситуацией. Последние изменения в банковских системах стран с развитой рыночной экономикой, реальная хозяйственная ситуация в России сегодня привели к жизненной необходимости освоения коммерческими банками самых современных приемов и способов маркетинга. На это ориентируют универсализация банковской деятельности, выход ее за границы традиционных операций, усиление конкуренции с иностранными банками, появление у банков конкурентов в лице небанковских учреждений, отток вкладов из банков в результате развития рынка ценных бумаг. В настоящее время вопросам маркетинга посвящено большое количество работ, где даются различные его определения. В этих определениях понятие банковского маркетинга дается недостаточно четко и находится в диапазоне от задач банка по развитию рынка до комплексной программы деятельности банка в целом. На мой взгляд, целесообразно и логично говорить о банковском маркетинге с одной стороны, как о конкретной деятельности по изучению рынка и продвижению на нем банковских услуг и, с другой - об использовании концепции маркетинга в деятельности банка, если она ориентирована в первую очередь на изучение и удовлетворение потребностей клиентов. Такой подход к определению банковского маркетинга подтверждается приводимой в литературе структурой коммерческих банков, включающий отдел маркетинга и связей с клиентурой или управление маркетинга, состоящее из отдела связи с клиентурой, отдела услуг и рекламы и отдела рыночной конъюнктуры, которое должно решать следующие задачи: - обеспечивать установление контактов с новой клиентурой; - способствовать развитию деловых связей; - проводить аналитические исследования, связанные с содействием внедрению новых операций и банковских услуг; - изучать рыночную конъюнктуру; - оказывать организационную и консультационную помощь клиентам. То есть, деятельность маркетинговых служб включает анализ рынка банковских услуг во всех указанных его аспектах (маркетинговые исследования), разработку рекомендаций для руководства банка по принятию необходимых управленческих решений, разработку плана маркетинга и осуществление мероприятий по продвижению (обеспечению продажи) банковских услуг и другое. При этом нужно отметить, что результаты продвижения услуг банка на рынке и его борьбы за клиентов будут зависеть от множества условий, рассматриваемых в работе. Следует учитывать, что банковский маркетинг самым тесным образом связан со всей деятельностью банка и ее управлением (банковским менеджментом), включая как управление операциями, так и управление персоналом. Действительно, сотрудники банка непосредственно занимающиеся продвижением банковских услуг на рынке, могут затратить большие усилия и средства на рекламу и личное общение с потенциальными клиентами банка с целью убедить их воспользоваться его услугами, в результате чего возможные клиенты придут в банк. Однако в следствие невнимательного отношения к ним сотрудников банка, несоответствия предлагаемых услуг тому, что они ожидали на основе рекламных обращений, а также других причин у них может сложиться неблагоприятное впечатление о банке и они откажутся от взаимодействия с ним. Поэтому, как подчеркивается в специальной литературе и выступлениях в прессе руководителей различных коммерческих банков, деятельность всех сотрудников банка должна основываться на концепции маркетинга, ориентированной на потребителя. Поэтому для формирующегося рынка России наиболее приемлем сегодня так называемый маркетинг - микс, который гарантирует комплексное воздействие всех внутренних и внешних факторов на рынок, охватывая основные элементы маркетинга, такие как: - политика продута: услуга, которая рассматривается как часть ассортимента. При этом услуга, ее характеристики оцениваются со всех сторон; - политика цен: изучение всех факторов и условий продаж, существующих по отношению к данной услуге, банку; - политика распределения: средства доставки услуги на рынок, каналы распространения услуг;

- политика коммуникативности: реклама, средства продвижения услуги, мероприятия для создания благоприятного общественного мнения о банке и т.д. Конечно, реализовать маркетинг - микс на практике сложнее, чем допустим, такой метод маркетинга, как маркетинг, ориентированный на продукт, изделие или услугу. Но России, ее менеджерам, предпринимателям, банкирам предстоит осваивать самые современные приемы и методы управления, чтобы быстрее ликвидировать дистанцию между состоянием ее сегодняшней экономики и уровнем хозяйства промышленно-развитых стран. Банковский маркетинг, следовательно, можно определить как поиск и использование банком наиболее выгодных рынков банковских продуктов с учетом реальных потребностей клиентуры. Это предполагает четкую постановку целей банка, формирования путей и способов их достижения и разработку конкретных мероприятий для реализации планов.

Главная задача банковского маркетинга заключается в анализе процессов, происходящих на рынке капитала, то есть непосредственно в сфере действия кредитно-финансовых институтов, особенно в банковском секторе, и на рынке ценных бумаг, включая первичный рынок, вторичный (фондовую биржу) и внебиржевой (так называемый уличный) рынок. Это необходимо руководству банков для того, чтобы принимать гибкие решения, направленные, прежде всего, на расширение банковской деятельности и соответственно на увеличение прибылей. Цель банковского маркетинга - создание необходимых условий приспособления к требованиям рынка капитала, разработка системы мероприятий по изучению рынка, повышение конкурентоспособности и прибыльности.

3.5.Основными функциями банковского маркетинга являются: - изучение спроса на рынке капитала и его отдельных сегментах, представляющих особый интерес для банков; - анализ и изучение процентной политики, реклама; - разработка системы планирования банковской деятельности; - управление персоналом; организация обслуживания клиентов. Как правило, банк на основе анализа рынка капитала, изменений его объема, изучения потребительских привычек, учета социально-психологических особенностей объектов на территории составляет программу по привлечению средств (вкладов, депозитов) и выдаче кредитов и ссуд. В этом смысле банк обязан определить общие принципы стратегии конкурентной борьбы и конкретные способы овладения рынком сбыта. Такой стратегией должны руководствоваться все подразделения банка. В этих условиях ставится задача интенсификации деятельности банка путем создания системы дополнительных услуг, предоставления различных льгот и премий своим клиентам, ведения рекламы, в том числе престижной, позволяющей создать благоприятное мнение о банке и его деятельности. Специфика маркетинга в банковской сфере обусловлена не только тем, что он способствует коммерциализации банковской работы и обеспечивает эффективное использование денежных ресурсов, но и особенностями денежного оборота, который выступает объектом всей банковской деятельности. Банковский маркетинг связывается с новыми формами расчетов, в максимальной степени учитывающими характер хозяйственной деятельности клиентов банка, особенности места нахождения их партнеров, их финансовое положение и другие факторы, влияющие на скорость денежного оборота. Маркетинг в банковской сфере нацеливается на изучение рынка кредитных ресурсов, анализ финансового состояния клиентов и прогнозирование на этой базе возможностей привлечения вкладов в банки, изменений в деятельности банка. Сейчас, когда предприятиям и организациям разрешается открывать счета в любом банке, расширяется основа конкуренции в банковском деле. Маркетинг направляется на обеспечение условий, способствующих привлечению новых клиентов, расширению сферы банковских услуг, заинтересовывающих клиентов во вложении своих средств на счета данного банка. Для привлечения вкладчиков в условиях конкуренции коммерческих банков используется процентная политика, направленная на привлечение в рамках более длительного срока средств предприятий, организаций, кооперативов и населения. Использование процентной политики в маркетинге коммерческих банков, в частности, установление и регулирование процентных ставок, осуществляется с одновременным регулированием процентных ставок за пользование предприятиями и организациями кредитом. Задача маркетинга в этих условиях состоит в изучении спроса на кредит, что невозможно без анализа финансового положения каждого предприятия, клиента, определения сфер наиболее эффективного вложения ссудных средств, совершенствования качества кредитного обслуживания клиентуры. Важна также оценка банками состояния самофинансирования в корпорациях, компаниях и предприятиях. Высокий объем накопления собственных источников за счет амортизации и прибыли, как правило, снижает спрос на кредит, а сокращение самофинансирования предприятий по тем или иным причинам (включая экономический спад, инфляцию) способствует расширению этого спроса. Специфика предлагаемых банком продуктов требует от потребителей довольно высокой экономической культуры, вызывает необходимость разъяснения содержания услуги клиенту, усиливает значение такого фактора, как доверие клиентов. Ведь клиент, как было сказано выше, доверяя банку свои деньги, вступает в сделку, течение которой он не может контролировать. Следовательно, неосязаемый характер банковской услуги как бы удваивается: это неосязаемые действия с неосязаемыми активами. Исходя из этих особенностей, банковский продукт можно разделить на три уровня:

- основной продукт (услуга); - реальный продукт; - расширенный продукт. Стратегия маркетинга - комплекс базовых решений, направленных на достижение генеральной цели фирмы и исходящих из оценки рыночной ситуации и собственных возможностей, а также других факторов и сил окружающей среды маркетинга. Цель разработки стратегии - определение основных приоритетных направлений и пропорций развития фирмы с учетом материальных источников его обеспечения и спроса рынка. Стратегия должна быть направлена на оптимальное использование возможностей компании и предотвращение ошибочных действий, которые могут привести к снижению эффективности деятельности фирмы. В рамках маркетинга, прежде всего, осуществляется практическая реализация целей стратегического порядка, направленных на перспективу, то есть решение тактических задач предприятия подчиняется необходимости последовательного осуществления стратегических подходов. Стратегическое планирование в сочетании с анализом маркетинговой информации становится действительным фактором развития, позволяя своевременно улавливать тенденции в экономике, структурные сдвиги, перемены в сознании людей. Определение долгосрочных направлений деятельности компании, выбор конкретного варианта экономического роста является основной не только стратегического планирования, но и разработки концепций маркетинга. Планирование маркетинговой стратегии должно: - основывается на оценке перспектив в области политики, технологий. Следует учитывать внешнюю конъюнктуру с тем, чтобы от узкой ориентации переходить к глобальной;

- опираться на современные методы прогнозирования и анализа, помогающие отслеживать новые тенденции. В условиях Украины приходится выбирать не с выбора и постановки целей, а с анализа сильных и слабых сторон предприятия; - выступать исходной функцией управления и важной задачей руководства фирмой, чтобы представить в условиях конкуренции ее позицию на будущее и по возможности ее оптимизировать. Для разработки и принятия стратегических и маркетинговых планов нужен анализ общей конъюнктуры компании и ее прогноз. Нестабильность экономического развития, постоянно меняющиеся условия воспроизводства затрудняют прогнозируемость многих процессов в «окружающей среде». Ключевым моментом при разработке маркетинговой стратегии фирмы является анализ внутренней и внешний среды. Анализ внутренней среды позволяет выявить возможности предприятия для реализации стратегии; анализ внешний среды необходим потому, что изменения в этой среде могут привести как к расширению маркетинговых возможностей, так и к ограничению сферы успешного маркетинга. Также в ходе маркетингового исследования необходимо проанализировать отношение «потребитель-товар», особенности конкурентной борьбы на рынке данной отрасли, состояние макросреды, потенциал отрасли в том регионе, где фирма собирается действовать. Довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды является SWOT-анализ. Кроме того, SWOT-анализ позволяет разработать перечень стратегических действий, направленных на усиление конкурентных позиций предприятия и его развитие. При его проведении первоначально выявляются слабые и сильные стороны - это факторы внутренней среды, которые будут способствовать или препятствовать эффективной работе фирмы; а также возможности и угрозы - факторы внешней среды, которые благоприятствуют или препятствуют развитию и эффективному функционированию организации. На основе данных составляется таблица SWOT, после чего следует ответить на вопросы: имеет ли компания какие-либо сильные стороны или главные достоинства, на которых должна основываться стратегия; делают ли слабые стороны фирмы ее уязвимой в конкурентной борьбе и какие слабости должна сгладить стратегия; какие возможности фирма может использовать со своими ресурсами и опытом, чтобы реально рассчитывать на удачу; какие возможности являются наилучшими с точки зрения фирмы; каких угроз больше всего должно опасаться руководство, чтобы обеспечить свою надежную защиту. В маркетинге коммуникация совокупность сигналов, исходящих от фирмы в адрес различных аудиторий (клиенты, сбытовики, поставщики, акционеры, органы управления, собственный персонал). Для повышения эффективности мероприятий следует рассматривать маркетинговые коммуникации как управление процессом движения товара на всех этапах - перед продажей, в момент покупки, во время и по завершении процесса потребления. При этом коммуникационные программы должны разрабатываться специально для каждого целевого сегмента, рыночной ниши и даже отдельных клиентов. При разработке комплекса коммуникации необходимо учитывать фактор помех (некоторых случайных или целенаправленных конкурирующих сообщениях, оказывающих заметное влияние на обращение). Кроме того, чтобы сообщение было эффективным, кодирование должно быть адекватно расшифровано отправителем (опыт отправителя, уровень выразительности его должен быть приближен получателю) Чем большей монополией обладает источник коммуникации, тем выше вероятность положительного отклика получателя. Коммуникации более эффективны в случаях, когда обращение соответствует мнениям, убеждениям и предпочтениям получателя. Степень воздействия обращения повышается, если адресат увлечен или интересуется его темой. Коммуникации будут более успешными, если источник считается профессиональным, обладает высоким статусом, если известны его цели или ориентация, особенно в том случае, если источник пользуется большим влиянием в аудитории и легко идентифицируется. При любой коммуникации необходимо учитывать социальный контекст, который всегда влияет на восприятие. Важно ответить на вопрос, каким образом фирма подает сигналы в адрес различных аудиторий, т.е. определить основные средства коммуникации, которые называются также "коммуникационным комплексом. Содержание банковского маркетинга и его специфика По мере развития финансового рынка и других изменений во внешней среде, обострением конкурентной борьбы за клиентов, в банковской индустрии с конца 60х г. г. произошли серьезные изменения. В банковской деятельности маркетинг стал применяться в 70х г. г. Банки вторыми после авиакомпаний обратились к маркетингу в сфере услуг и вначале активно применяли отдельные элементы маркетинга, а затем и концепции маркетинга и стратегического планирования. Важнейшими факторами, вызвавшими необходимость применения маркетинга в банковской сфере, являются следующие:

• Интернационализация экономических процессов , которая сопровождается проникновением банков на зарубежные рынки и их конкуренцией с местными банками. Глобализация банковской конкуренции. • Появление и развитие практически во всех странах огромного числа небанковских учреждений, составивших конкуренцию банкам. • Диверсификация самой банковской индустрии. Расширение спектра услуг, оказываемых банками, и развитие небанковских методов заимствования денежных средств (выпуск облигаций, например). • Развитие информационных технологий и средств коммуникации на базе современной техники и как следствие  расширение региональной и национальной сфер деятельности финансово-кредитных институтов. • Развитие конкуренции внутри банковской системы, а также между банками и небанковскими институтами как в области привлечения средств, так и в области предоставления услуг, особенно кредитных. Конкуренция на рынке банковских услуг возникла позже, чем конкуренция в промышленности, однако отличается развитостью форм и высокой интенсивностью, в частности, из-за отсутствия входных барьеров, характерных для многих других отраслей (нет, например, патентной защиты). •Ограничения ценовой конкуренции на рынке банковских услуг, связанные с государственным регулированием, а также с тем, что существует предельный размер процента, ниже которого банк уже не получает прибыль, выдвигают на первый план проблемы управления качеством банковского продукта и продвижением продукта на рынок. Первоначально банки рассматривали маркетинг лишь как средство изучения спроса, стимулирования и привлечения клиентов, и лишь в 80 г. г. сформировалась концепция банковского маркетинга, которая стала основой управления коммерческими банками. Усиление конкуренции и увеличение требований клиентов к банковским услугам приводят к тому, что все большее число банков обращаются к маркетингу, разрабатывают стратегические маркетинговые планы, чтобы адаптироваться к изменениям внешней среды и обеспечить успех в конкурентной борьбе. Особенности маркетинга в банковской сфере обусловлены, прежде всего, спецификой банковской продукции: продукта, услуги или операции, совершённая банком. Целью политики руководства банка и деятельности всех его служб является привлечение клиентуры, расширение сферы сбыта своих услуг, завоевание рынка, рост получаемой прибыли. Отсюда огромное значение маркетинговой работы банка, содержание и цели которой существенно изменяются в последнее время под влиянием резко усиливающейся конкуренции на финансовых рынках и модифицируемых отношений между банками и клиентурой. Маркетинг - это стратегия и философия банка, требующая тщательной подготовки, глубокого и всестороннего анализа, активной работы всех подразделений банка от руководителя до низовых звеньев. Маркетинговый подход предполагает первоочередную ориентацию банка не на свой продукт, а на реальные потребности клиентуры. Поэтому столь необходимо тщательное изучение рынка, анализ изменяющихся вкусов и предпочтений потребителей банковских услуг. Банковский маркетинг можно определить как поиск и использование банком наиболее выгодных рынков банковских продуктов с учётом потребностей клиентуры. Это предполагает чёткую постановку целей банка, формирование путей и способов их достижения, мероприятий для реализации планов. В рамках маркетинговой деятельности очень важна и вторая сторона проблемы – объём затрат, которые понесёт банк в результате разработки и продвижения новых продуктов. Банк ведь оперирует весьма дорогостоящими ресурсами и их следует использовать в самых прибыльных сегментах рынка, где высок спрос и сравнительно низки издержки по оказанию услуг. Коммерческий характер функционирования банков требует широкого применения маркетинга. Специфика маркетинга в банковской области обусловлена не только тем, что он способствует коммерциализации банковской работы и обеспечивает эффективное использование денежных ресурсов, но и особенностями денежного оборота, который выступает объектом всей банковской деятельности. Отсюда банковский маркетинг должен быть нацелен на ускорение денежного оборота за счёт совершенствования и ускорения безналичных расчётов в хозяйстве. Маркетинг ориентирован на анализ и удовлетворение потребностей клиентов банка (предприятий, организаций, населения) в быстром и правильном проведении расчётов, осуществляемых с поставщиками сырья и материалов, покупателям готовой продукции, рабочими и служащими, финансовой и банковской системой. Банковский маркетинг связывается с новыми формами расчётов, в максимальной степени учитывающими характер хозяйственной деятельности клиентов банка, особенности нахождения их партнёров, их финансовое положение и другие факторы, влияющие на скорость денежного оборота. В банковской среде всё более предпочтительным становится интегрированный маркетинг, направленный не только на расширение круга вкладчиков, но и на постоянное улучшение качества их обслуживания. Специфика маркетинга в банковской сфере заключается в том, что коммерческие банки заинтересованы не только в привлечении вкладов, но и в активном использовании привлечённых средств с помощью кредитования различных объединений, предприятий, организаций и населения. Это обусловливает необходимость комплексного развития маркетинга как в сфере кредитных вложений, осуществляемых в форме предоставления ссуд предприятиям и населению. Специфика банковского маркетинга связана с особенностями банковского продукта и банковской услуги. При организации маркетинговой деятельности необходимо учитывать специфические характеристики, присущие банковскому продукту и услуге. Напомним их:

•неосязаемость услуг, их абстрактный характер;

•непостоянство качества услуг и неотделимость услуг от квалификации людей, их представляющих; •несохраняемость услуг. Неосязаемость услуг означает невозможность материального их ощущения, увидеть и оценить их до момента получения результатов их предоставления. Главной и ключевой характеристикой банковской услуги является ее эффективность, иными словами, конкретная выгода и польза, получаемые потребителем от банковской услуги. На этапе продвижения и сбыта банковской продукции (услуг) используются такие методы рекламы и стимулирования, которые повышают степень осязаемости банковских услуг; акцентирование внимания на потенциальных выгодах взаимоотношений с клиентами; привлечение к рекламе солидных организаций (известные западные фирмы, правительственные структуры, уполномоченный банк, первичный дилер на рынке ГКО/ОФЗ и т.п.) Непостоянство качества и неотделимость услуг от квалификации людей требует постоянного обучения персонала. Служащие банка должны знать не только технику банковского дела, но и психологию общения людей. Важное значение имеют интерьер банка, освещение, офисная мебель и стиль, цветы и другие внешние элементы, создающие дополнительное качество оказываемых банком услуг.

Несохраняемость услуг предполагает наличие действующего механизма выравнивания спроса и предложения. Услуги не хранятся как товары. Поэтому в периоды пикового спроса важно заранее планировать мероприятия банка по предотвращению очередей; привлекать дополнительных работников из других отделов; стимулировать обращение в банк в другое время; скрашивать ожидание дополнительными услугами и т.д. Банковский продукт имеет ряд отличительных особенностей. Во первых , оказание банковских услуг связано с использованием денег в различных формах (наличные, безналичные деньги и расчеты). Во вторых , нематериальные банковские услуги приобретают зримые черты посредством имущественных договорных отношений. В третьих , большинство банковских услуг имеет протяженность во времени: сделка, как правило, не ограничивается однократным актом, устанавливаются более или менее продолжительные связи клиента с банком. Отмеченные особенности банковского продукта оказывают влияние на маркетинг в банке. В банковском продукте выделяют 3 уровня (по аналогии с товарами): •основной продукт (услуга); • реальный продукт; •расширенный продукт. Первый уровень   основной продукт, или базовая номенклатура услуг: кредитование, услуги по вложению капитала и расчетам, операции с валютой и т. п.

Второй уровень
реальный продукт или текущая номенклатура услуг. Она постоянно меняется и развивается, не затрагивая основных направлений деятельности банка. Целью реального продукта является побуждение клиента к приобретению наибольшего количества услуг, перевод случайного клиента в статус постоянного. Сюда относятся: подготовка документов, платежные услуги, контроль, бухгалтерское и ау дикторское обслуживание, ведение реестра акционеров и другие операции с ценными бумагами, советы по налогообложению, инвестиционный кон салтинг, доверительные операции и т.д. Можно к банковским услугам добавить совмещение потребительского кредита со страхованием жизни.
Третий уровень   расширенный банковский продукт. Услуги этого уровня формируют доверительные и дружеские отношения с клиентом, оказание всесторонней помощи: обслуживание зарубежных связей, по мощь в творческой идее в области финансов, менеджмента, использование связей и контактов, финансовых выгод, дружеские связи, наконец, личные советы банкира, неформальное общение. Банк может содействовать росту капитала предприятия клиента , слиянию, участвовать в капитале. Услуги второго и третьего уровня относительно условны, поэтому чаще встречается двухуровневая трактовка банковского продукта  ядра и периферии услуг. Решение о базовой номенклатуре (перечне) банковских услуг принимается на этапе создания банка (универсальный или специализированный), определении его миссии. Перечень базовых услуг российских банков примерно одинаков, поэтому для привлечения клиентов, формирования устойчивых связей с клиентами используются дополнительные услуги  перечень текущих услуг. В деле формирования новых услуг, модификации или замене существующих значительна роль службы маркетинга, которая на основе анализа ситуации на рынке, исследований, пожеланий и предпочтений клиентов должна рекомендовать развитие новых услуг, а также оценивать их целесообразность с точки зрения клиентов. Зарубежные банки предоставляют своим клиентам порядка 300 различных услуг (в России около 100). Введение каждой новой услуги требует значительных затрат, а олигополистический тип рынка снижает их эффективность из-за быстрой реакции конкурентов. Банк может оказывать, например, такие услуги: • консультации по вопросам бухгалтерского учета, банковских операций, инвестиционной деятельности, операций с ценными бумагами, валютой и т. д.; •услуги по работе с наличными деньгами, перерасчет денег, подготовка денег в разменном варианте для выплаты зарплаты, обмен поврежденных денежных знаков, предоставление в аренду технических средств по обслуживанию операций с наличными деньгами; •работа с кредитными карточками и дорожными чеками;  инвестиционное- справочные услуги; •аудиторские услуги; •факторинговые услуги; •лизинговые операции; •прием поручительства и выдача гарантий для третьих лиц; •хранение, перевозка ценностей; •проведение бесплатных семинаров для клиентов банка; • коммунальные платежи; •страхование жизни и здоровья вкладчиков на сумму депозита; •бесплатный консалтинг по экономическим и юридическим вопросам и другие дополнительные услуги. Таким образом,
маркетинг   рыночная концепция управления деятельностью банка, направленная на изучение рынка и экономической конъюнктуры, конкретных запросов клиентуры и ориентации на них предлагаемых услуг.
Основными целями маркетинга в банке являются: •формирование и стимулирование спроса; •обеспечение обоснованности принимаемых управленческих решений и планов работы банка; • расширение объемов предоставляемых услуг, рыночной доли; • увеличение прибыли. В конечном счете, банковский маркетинг направляется на осуществление единой цели: радикальное использование доходов и временно высвобождающихся в хозяйстве денежных средств. Возрастание роли социального фактора (сочетание технических приемов с проведением целенаправленной социальной политики и внедрением нового мышления банковского служащего) "ВСЕ ДЛЯ КЛИЕНТА" (терпимость, выдержка, простота и доступность для клиент та, творческий подход к делу, глубокое освоение методологии изучения рынка) это современное мышление банковского служащего. Предлагать клиенту то, что реализуется, а не пытается навязывать что-то иное – основа маркетингового подхода в управлении деятельностью банка.
Основные задачи маркетинга в банке.
1.Обеспечение рентабельности работы банка в постоянно меняющихся условиях денежного рынка. 2. Гарантирование (обеспечение) ликвидности банка в целях соблюдения интересов кредиторов и вкладчиков, поддержание имиджа банка. 3.Максимальное удовлетворение запросов клиентов по объему, структуре и качеству услуг, оказываемых банком. Это создает условия для устойчивости деловых отношений. Исходя из задач, банковский маркетинг оперирует такими количественными, качественными и социальными показателями, как: • количество клиентов; • объем депозитов; •  объем кредитных вложений; • объем инвестиций; •  размеры совершаемых банком операций и услуг; • показатели доходов и расходов банка; •  данные о скорости оборота средств; • объем затрат на совершение операций; • сроки обработки документов; • степень удовлетворения запросов клиентов по объему, структуре и качеству услуг;  обеспечение сохранности конфиденциальной информации; •развитие профессиональной подготовки работников банка. Специфической чертой маркетинговой деятельности банка выступает широкая гамма факторов, которые постоянно приходится держать под контролем: денежный оборот и кредитные отношения на макро и микро уровнях, наличие немалого риска при выполнении денежных операций, вытекающего из сложного переплетения действий многочисленных внутренних и внешних обстоятельств и другие. Маркетинговая деятельность имеет своего рода ступенчатый характер.
1 ступень включает такие категории как товар, цена, рынок, при быль. 2ступень включает систему маркетинговой информации, планирование и организацию маркетинговой работы, маркетинговый контроль. 3ступень включает посредников, конкурентов, "поставщиков", клиентуру, контактные аудитории (финансовые организации, средства массовой информации, государственные органы, общественность, персонал банка). В рамках
маркетинга
должны реализовываться следующие основные
принципы:
а)направленность действий всех банковских работников на достижение конкретных рыночных целей; б)комплексность процесса функционирования маркетинга (планирование, организация, мотивация и контроль); в)единство перспективного и текущего планирования маркетинга; г)контроль за реализацией решений; д)стимулирование творческой активности и инициативы каждого работника ; е)обеспечение заинтересованности работников в повышении квалификации; ж)создание благоприятного психологического климата в коллективе банка.
Основные приемами банковского маркетинга выступают: -общение с клиентом; - обеспечение рентабельной деятельности и дивидендов акционерам; -создание преимущества для клиента при пользовании услугами банка; - материальная заинтересованность работников банка в продаже услуг. Различают
активный и пассивный маркетинг. Активный маркетинг включает в себя: • прямой маркетинг (реклама, почта, ТВ, телефон, (Предоставление перспективном клиенту полной информации об услугах, а также побуждение его действовать без промедлений. При проведении прямого маркетинга упор делается на персональное обслуживание клиента); •опрос широких групп населения; • личное общение с потенциальным клиентом, изучение его потреб­ностей (в том числе в процессе банковской работы); •создание "фокусгрупп ", т.е. своего рода дискуссионные клубы для обсуждения отдельных маркетинговых проблем.
Пассивный маркетинг: публикации в прессе материалов о деятель­ности банка и его положении, выгодах от его услуг.
Главная цель прямого маркетинга   это не только информирование перспективного клиента об услугах, но и побуждение его действовать без промедления, создание новых потребностей у существующей клиентуры.
"Фокус группа"   развитие методов маркетинга, основанных на наличных контактах с клиентом с целью создания благоприятного имиджа банка у публики, выяснение пожеланий клиентов. ФОКУС ГРУППА фор­мируется из 810 клиентов банка. Руководит дискуссией арбитр (психолог или маркетолог ). Для обсуждения арбитр представляет деловой план по новому продукту банка, результаты исследований по теме. Результатом дискуссии по обсуждаемой проблеме является прогноз ее решения.
Банковский имидж   совокупность осознанных и неосознанных об­разов, существующих у клиентов и общественности о банке.
Ревизия имиджа банка  выяснение мнения общества о работе банка или оценка его облика в глазах потребителя (опрос широкой публики или по сегментам). Главной целью является выявление оправданности рас­ходов на рекламу. Банки разрабатывают механизм адаптации к колебаниям конъюнкту­ры с целью оперативного реагирования на рыночные катаклизмы. Это мо­жет быть выработка критериев стратегии и тактики поведения, подготовка альтернативных и гибких решений по сохранению устойчивого положения банка на рынке.


Задача № 6.

Размер ссуды (он же лизинга и первоначальная стоимость оборудования при покупке) 15 млн. руб. Срок аренды три года. Банковский процент по ссуде 25 % годовых. Операционные расходы банка 1 % . Ставка налога на прибыль 20 % .Сроки погашения ссуды: 1-й год – 40 %; 2-й год – 30 %; 3-й год – 30 % Ставка налога на добавленную стоимость 18 % .Норма амортизационных отчислений (в год) 12%. Арендатору предоставляется право выкупить оборудование по остаточной стоимости. Определите, что предприятию выгоднее: купить оборудование или арендовать его. Расчет затрат в случае лизинга.

1. Среднегодовая стоимость оборудования (тыс. руб.)

	Стоимость оборудования на начало года	Амортизационные отчисления	Стоимость оборудования на конец года	Среднегодовая стоимость оборудования
1-й год	15000000	1800000	13200000	14100000
2-й год	13200000	1800000	11400000	12300000
3-й год	11400000	1800000	9600000	10500000

А=С*На*t =1500000*12% = 1800000

100% 100%

С к.г. = С н.г. – А = 15000000 - 1800000 = 13200000

1

С к.г. = С н.г. – А = 13200000 - 1800000 = 11400000

2

С к.г. = С н.г. – А = 11400000 - 1800000 = 9600000

3

С г = С н. г + С к.г = 15000000 + 13200000 = 14100000

1 2 2

С г = С н. г + С к.г = 13200000 + 11400000 = 12300000

2 2 2

С г = С н. г + С к.г = 11400000 + 9600000 = 10500000

3 2 2

2. Расчет платежей по лизингу

	1-й год	2-й год	3-й год	Непогашенная часть	Итого
Затраты на амортизацию	1800000	1800000	1800000		5400000
Проценты за кредит	3525000	3075000	2625000		9225000
Комиссия банку	141000	123000	105000		369000
Налог на добавленную стоимость	659880	575640	491400		1726920
Итого	6125880	5573640	5021400		16720920

Е А = А + А + А = 1800000 + 1800000 + 1800000 = 5400000

1 2 3

П кр. = С г * I = 14100000*25 = 3525000

1 100 100

П кр. = С г * I = 12300000*25 = 3075000

2 100 100

П кр. = С г * I = 10500000*25 = 2625000

3 100 100

Е п.кр = П кр. + П кр. + П кр. = 3525000 + 307500 + 2625000 = 9225000

1 2 3

П ком = С * I ком = 1410000 * 1 = 141000

1 100 100

П ком = С * I ком = 12300000 * 1 = 123000

2 100 100

П ком = С * I ком = 10500000 * 1 = 105000

3 100 100

Е п.ком = П ком + П ком + П ком = 14100000 + 123000 + 105000 = 369000

1 2 3

НДС = (П кр + П ком ) * 18 = (3525000 + 141000 ) * 18 = 659880

1 100 100

НДС = (П кр + П ком ) * 18 = (3075000 + 12000 ) * 18 = 575640

2 100 100

НДС = (П кр + П ком ) * 18 = (2625000 + 10500 ) * 18 = 491400

3 100 100

Е НДС = НДС + НДС + НДС = 659880 + 575640 + 491400 = 1726920

1 2 3

Л п. = А + П кр + П ком + НДС = 1800000 + 3525000 + 141000 + 659880 = 6125880

Л п. = А + П кр + П ком + НДС = 1800000 + 3075000 + 123000 + 575640 = 5573640

Л п. = А + П кр + П ком + НДС = 1800000 + 2625000 + 105000 + 491400 = 5021400

3. Расчёт расходов при покупке оборудования с помощью ссуды.

	1-й год	2-й год	3-й год	Итого
Погашение ссуды	6000000	4500000	4500000	15000000
Банковский процент по ссуде	1500000	1125000	1125000	3750000
Сумма налога	300000	225000	225000	7500000
Итого	7800000	5850000	5850000	19500000

Погашение ссуды = С * 40 = 15000000 * 40 = 6000000

1 100 100

Погашение ссуды = С * 30 = 15000000 * 30 = 4500000

2 100 100

Погашение ссуды = С * 30 = 15000000 * 30 = 4500000

3 100 100

Е банк. % = С * 25 % * 100 % = 15000000 * 25 * 100 = 3750000

Банк % = 3750000 * 40 = 1500000

1. 
   100
   

Банк % = 3750000 * 30 = 1125000

2. 
   100
   

Банк % = 3750000 * 30 = 1125000

3. 
    100
   

Сумма налога = Банк % 1 * 20 = 1500000 * 20 = 300000

1 100 100

Сумма налога = Банк % 1 * 20 = 1125000 * 20 = 225000

2 100 100

Сумма налога = Банк % 1 * 20 = 1125000 * 20 = 225000

3 100 100

Е наг = Н + Н + Н = 300000 + 225000 + 225000 = 7500000

1 2 3

Е кр = Пог. ссуды + Банк % + Сумма наг = 6000000 + 1500000 + 300000 = 7800000

Е кр = Пог. ссуды + Банк % + Сумма наг = 4500000 + 1125000 + 225000 = 5850000

Е кр = Пог. ссуды + Банк % + Сумма наг = 4500000 + 1125000 + 225000 = 580000

Итого = Пог. ссуды + Банк % + Сумма наг = 15000000 + 3750000 + 7500000 = 19500000

Вывод: Стоимость по кредиту больше стоимости по лизингу. По этому предприятие выгодней взять оборудование в аренду, а не взять его.

Заключение. Подводя итог сказанному, можно определенно сделать вывод о том, что коммерческие банки сегодня – основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Они занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы их деятельности в экономике развитой страны поистине  огромны. Представление  об  этом дает статистика денежных потоков, проходящих через коммерческие банки. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов  и  услуг. Следует  учитывать,  что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые  операции). Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать (прием депозитов, осуществление денежных платежей и расчетов, выдача кредитов). Наблюдается общая тенденция к специализации на более доходных операциях. Систематическое выполнение  банком своих  функций и создает тот фундамент,  на котором видеться стабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого  вида операций сосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой  командой  сотрудников,  они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве для  организации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведении чековых и других  счетов,  служащих основой безналичного оборота. Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо  отлаженной  системы  денежных расчетов. Отсюда большое  значение  банков,  как  организаторов этих расчетов.

Список литературы. 1. Антонов Н.Г., Пестель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: АО «Финстатинформ», 2008 г. 2. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 г. 3. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова.– М.: «Финансы и статистика», 2008 г. 4. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: «Финансы и статистика», 2008-2009 г. 5. Введение в банковское дело: Учеб. пособие / Рук. авт. кол. проф. Г. Асхауэр. – М.: 2008 г. 6. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. – В 2 т.: Пер. с англ. Т.1. – М.: Туран. – 2007-2009 г. 7. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 г. 8. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 2008-2009 г. 9. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009 г.

Процентные ставки по размещению собственных векселей
МОСОБЛБАНКА (ООО) Юридическим лицам РФ

Тарифы по векселю «Индивидуальный» 

сумма                 срок	До 1 000 000	1 000 001- 5000 000	5 000 001- 10 000 000	10 000 001- 20 000 000	20 000 001-100 000 000	От  100 000 001
От 31-60 дней	6,50	7,00	8,00	9,00	9,50	10,00
От 61 до 90 дней	7,50	8,00	9,00	9,50	10,00	10,50
От 91 до 120 дней	8,50	9,00	9,50	10,00	10,50	11,00
От 121до 180 дней	9,50	10,00	10,50	11,00	11,50	12,00
От 181 до 273 дней	10,00	10,50	11,00	11,50	12,00	12,50
От 274 до 366 дней	10,50	11,00	11,50	12,00	12,50	13,00
Тарифы по векселю «Золотой»
От 367 до 547 дней	11,00	12,00	12,50	13,00	13,50	13,75
От 548 до 731 дней	12,00	12,50	13,00	13,50	13,75	14,00

Виды векселей

Юридические лица

Индивидуальные предприниматели

Физические лица

мин

макс

мин

макс

мин

макс

Вексель рублевый (тыс.руб.)

5

30 000

5

5 000

5

5 000

Вексель в долларах США (тыс.дол. США)

5

1 000

1

200

0,5

100

Вексель в евро (тыс.евро)

5

500

1

200

0,5

100

Кредит

Сумма

Валюта

Ставка

Срок, мес.

Ипотека, Ипотечное кредитование

"Залог"

10 000 – 250 000

USD

14% – 16%

12 – 180

"Покупка"

10 000 – 250 000

USD

12,5% – 15%

12 – 180

"Залог"

250 000 – 6 500 000

РУБ

17% – 19%

12 – 180

"Покупка"

250 000 – 6 500 000

РУБ

15,5% – 18%

12 – 180

Автокредиты, Автокредитование

"Экспресс Авторынок"

2 000 – 30 000

USD

25%

24 – 48

"Экспресс Универсальный Плюс"

1 000 – 30 000

USD

21,5% – 24%

24 – 48

"Классический Автокредит"

3 000 – 50 000

USD

20% – 21%

24 – 48

"Экспресс Авторынок"

50 000 – 750 000

РУБ

34%

24 – 48

"Экспресс Универсальный Плюс"

30 000 – 800 000

РУБ

26% – 28%

12 – 48

"Классический Автокредит"

75 000 – 1 500 000

РУБ

22% – 23,5%

24 – 48

Потребительский кредит

"Многоцелевой"

1 000 – 7 500

USD

15% – 24%

6 – 36

"Моментальный"

2 500 – 2 500 000

РУБ

индивидуально

3 – 36

"Многоцелевой"

30 000 – 100 000

РУБ

28% – 36%

6 – 24

Кредитные карты

"CARD CREDIT"

10 000 – 200 000

РУБ

25%

до 36

Ипотечные программы	Первоначальный взнос	Срок кредита
Кредит Ипотечный (жилье, построенное с участием Сбербанка) - рубли	от 20.00 %	5 – 30 лет
Ипотечный кредит - рубли	от 20.00 %	5 – 30 лет
Рефинансирование жилищных кредитов - рубли	0 %	1 - 30 лет
Кредит на недвижимость - рубли	от 20.00 %	5 – 30 лет
Молодая семья	15 - 20 %	5 – 30 лет
Уверенность - рубли	0 %	лет
Молодая семья - евро	15 - 20 %	5 – 30 лет
Ипотечный кредит - доллары	от 20.00 %	5 – 30 лет
Кредит на недвижимость - евро	от 20.00 %	5 – 30 лет
Кредит на недвижимость - доллары	от 20.00 %	5 – 30 лет
Молодая семья - доллары	15 - 20 %	5 – 30 лет
Ипотечный стандарт	30 %	5 – 30 лет
Кредит Ипотечный (жилье, построенное с участием Сбербанка) - евро	от 20 %	5 – 30 лет
Кредит Ипотечный (жилье, построенное с участием Сбербанка) - доллары	от 20 %	5 – 30 лет
Ипотечный кредит - евро	от 20.00 %	5 – 30 лет

Кредиты для малого и среднего бизнеса

• 
  Развитие Балтинвестбанк от 18%
  
• 
  ГЕН-БИЗНЕС Генбанк от 19%
  
• 
  Бизнес-Развитие Национальный банк «Траст» от 20%
  
• 
  Кредит малому и среднему бизнесу Банк «Кредит-Москва» от 14%
  
• 
  Кредит на развитие бизнеса ВТБ24 от 15%
  
• 
  Кредит на развитие малого бизнеса Банк Москвы от 15.75%
  
• 
  Кредит для малого бизнеса Банк Сосьете Женераль Восток от 16%
  
• 
  Кредитование МСБ Меткомбанк от 16.5%
  
• 
  Оборотный кредит Коммерческий банк «Открытие» от 17%
  
• 
  Бизнес-Рост Банк «УралСиб»