«ИННОВАЦИОННЫЙ И СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
КУРСОВАЯ РАБОТА



    ВВЕДЕНИЕ

1. ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

3. СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ И ТРЕБОВАНИЯ К ЕЕ ВЫПОЛНЕНИЮ И ОФОРМЛЕНИЮ

4. СОДЕРЖАНИЕ И ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ ОСНОВНЫХ РАЗДЕЛОВ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

4.1. Ведение к курсовой работе

4.2. Характеристика новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков

4.3. Обоснование потребности инвестиций в основной и оборотный капитал (актив баланса)

4.3.1. Инвестиции в НИОКР (нематериальные активы)

4.3.2. Развитие производственных мощностей (инвестиции в основные средства)

4.3.3. Оборотный капитал (собственные оборотные средства)

4.4. Обоснование затрат на производство новой продукции (издержки производства)

4.5. Расчет затрат на использование (эксплуатацию) новой и конкурирующей продукции у потребителя

4.6. Оценка конкурентоспособности инновационной организации (ИО)

4.7. Оценка конкурентоспособности новшества

4.7.1. Оценка технического уровня

4.7.2. Совокупные затраты за жизненный цикл инновации

4.7.3. Оценка конкурентной силы и слабости инновационной организации

4.8. Источники финансирования инновационной деятельности

4.9. Экономическое обоснование инновационного проекта

4.9.1. Расчет потока наличности, связанного с коммерциализацией новшества

4.9.2. Интегральные показатели эффективности

5. ЛИТЕРАТУРА

6. ПРИЛОЖЕНИЯ



ВВЕДЕНИЕ

Инновационная стратегия призвана обеспечить значительный качественный скачок в предпринимательстве, производстве или социальной сфере предприятия. Она основана на использовании существенных научно-технических достижений в области организации, техники и технологии.

Для разработки инновационной стратегии необходимо сформулировать инновационную идею, оценить инновационный потенциал организации, наметить стратегическую установку и разработать программу ее реализации.

Основой для разработки стратегии и тактики ведения бизнеса является оценка конкурентоспособности научно-технической продукции и организации в целом.

Данная курсовая работа выполняется на тему "Оценка конкурентоспособности инновационной организации и ее научно-технической продукции", ее целью является закрепление теоретических знаний по дисциплинам "Стратегический и инновационный менеджмент", "Инновационный менеджмент" и "Менеджмент" и выработка практических навыков в области планирования и реализации стратегических инновационных проектов.

В процессе выполнения курсовой работы студент должен овладеть методикой обоснования инновационных решений на основе:

• 
  анализа факторов эффективности нововведений;
  
• 
  анализа факторов конкретных преимуществ;
  
• 
  оценки стратегических факторов успеха;
  
• 
  анализа циклов развития товара и др.
  

1. ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

В курсовой работе необходимо:

1. 
   Дать характеристику новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков.
   
2. 
   Оценить конкурентоспособность инновационной организации на основе расчета ее результативности и оценки показателей деятельности:
   
   • 
     научно-технического уровня разработок и их экономической эффективности;
     
   • 
     квалификации сотрудников и их творческой активности.
     
3. 
   Сделать анализ конкурентоспособности новшества на основе:
   
   • 
     оценки технического уровня новшества;
     
   • 
     расчета и оценки цепочки затрат за жизненный цикл новшества;
     
   • 
     оценки конкурентных преимуществ разработчика и производителя при продвижении товара на рынок.
     
4. 
   Рассчитать экономические показатели инновационного проекта:
   
   • 
     чистый дисконтированный доход;
     
   • 
     индекс доходности;
     
   • 
     внутреннюю норму доходности;
     
   • 
     период возврата инвестиций.
     
5. 
   Сделать выводы о конкурентоспособности новшества и целесообразности продвижения его на рынок. В случае низкой конкурентоспособности или плохих экономических показателей наметить мероприятия по повышению конкурентоспособности и улучшению показателей.
   

2. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

В качестве исходных данных можно взять данные по реально разрабатываемой на предприятии или на кафедре научно-технической продукции. Если такими данными студент не располагает, можно взять любой гипотетический образец или существующую бытовую технику и попытаться усовершенствовать ее, при этом воспользоваться исходными данными, представленными в табл. 1-3.

Таблица 1

Данные для расчета затрат на НИОКР


В табл.1, 2 приняты следующие обозначения:

Т_ниокр – время выполнения НИОКР, лет;

Ч – количество исполнителей, чел;

С_зп – средняя заработная плата, у.д.е./ чел. мес.;

С_сн – отчисления на социальные нужды, % от затрат на оплату труда;

С_м – материальные затраты, % от затрат на оплату труда;

С_ам – амортизация основных фондов и нематериальных активов, % от материальных затрат;

С_пр – прочие затраты, % от затрат на оплату труда;

R – норма прибыли, %.

В табл. 2 приняты следующие обозначения:

Т_сл – срок службы оборудования;

К_и – коэффициент использования производственной мощности в первом году производства, %;

V – объем производства, ед./год;

Ц_к – цена конкурирующего товара, у.д.е./ед.;

С_м – прямые материальные затраты, у.д.е./ед.;

Ч_ауп – административно-управленческий персонал, чел.;

Ч_пр – производственный персонал, чел.;

С_зп – средняя заработная плата, у.д.е./чел. мес.;

С_сн – отчисления на социальные нужды, %;

Т_зм – запасы сырья и материалов, дни;

Т_нз – незавершенное производство, дни;

Т_гп – готовая продукция, дни;

Т_дб – расчеты с покупателями, дни;

Т_пст – расчеты с поставщиками, дни;

Т_бд – расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, дни;

Т_зп – расчеты с персоналом, дни;

ΔК – изменение внеоборотных материальных активов, тыс. у.д.е.;

С_кр – проценты за кредит, %;

Н₁ – имущественный налог, %;

Н₂ – налог на прибыль, %;

D – дивиденды, %;

Е – ставка дисконтирования, %.

Таблица 2

Исходные данные для расчета инвестиций и затрат на производство новой продукции


Таблица 3

Система показателей работы инновационной организации за 5 лет





В табл. 3 приняты следующие условные обозначения:

n_общ – количество запланированных тем на 5 лет;

n_зак – количество тем, выполненных и сданных заказчику;

n_вн – количество тем, результаты которых внедрены в производство;

n_н – количество новейших разработок, впервые осуществляемых в стране или в мире;

С_общ – общая сметная стоимость всех запланированных работ;

С_зак – сметная стоимость законченных работ;

С_вн – сметная стоимость работ, результаты которых внедрены в производство;

С_н – сметная стоимость новейших разработок;

Н_авт – количество полученных авторских свидетельств и положительных решений о выдаче авторских свидетельств;

Ч_общ – общая среднесписочная численность работников;

Ч_во – численность сотрудников с высшим образованием;

Ч_дк – количество докторов и кандидатов наук;

n_рац – количество поданных рационализаторских предложений;

n_докл – количество лекций и докладов на конференциях международного уровня;

n_публ – количество публикаций;

Э – экономический эффект у потребителя при использовании инновации.

3. СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ И ТРЕБОВАНИЯ К ЕЕ ВЫПОЛНЕНИЮ И ОФОРМЛЕНИЮ

Курсовая работа должна содержать следующие разделы:

Введение.

1. Исходные данные для выполнения курсовой работы.

2. Характеристика новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков.

3. Обоснование потребности инвестиций в основной и оборотный капитал.

3.1. Инвестиции в НИОКР.

3.2. Развитие производственных мощностей.

3.3. Оборотный капитал.

4. Обоснование затрат на производство новой продукции.

5. Расчет затрат на использование (эксплуатацию) новой продукции у потребителя.

6. Оценка конкурентоспособности инновационной организации (ИО).

6.1. Анализ показателей деятельности научно-исследовательской организации.

6.2. Оценка результативности творческого коллектива.

6.3. Сокращение риска инвестора в инновационную деятельность.

7. Оценка конкурентоспособности новшества.

7.1. Оценка технического уровня.

7.2. Оценка цепочки затрат (совокупных затрат) за жизненный цикл инновации.

7.3. Оценка конкурентных преимуществ (разработчика и производителя) при продвижении товара на рынок.

7.4. Ключевые факторы успеха.

8. Источники финансирования инновационной деятельности.

9. Экономическое обоснование инновационного проекта.

9.1. Расчет потока наличности, связанного с коммерциализацией новшества.

9.2. Расчет внутренней нормы доходности инновационного проекта и периода возврата инвестиций.

Заключение.

Литература.

Текст курсовой работы (в объеме 30-35 страниц) должен быть аккуратно написан на листах бумаги форматом 297×210 без рамки, основной надписи и дополнительных граф к ней. Работа должна быть выполнена технически грамотно и без грамматических ошибок.

Все страницы в курсовой работе нумеруются, начиная с титульного листа, номер которого не проставляется. Титульный лист оформляется в соответствии с приложением.

Формулы должны иметь ссылку на литературный источник, расшифровку буквенных обозначений и указания о размерности. Таблицы, схемы и графики должны быть пронумерованы, иметь наименование, показывающее их содержание и краткий текстовый комментарий.

Список литературы составляется в порядке появления ссылок в тексте курсовой работы. В список заносятся только те источники, на которые в тексте имеются ссылки.

Точность расчетов достаточна с тремя значимыми цифрами. Крупные числа, применяемые в расчетах или полученные в итоге, показываются в степени, кратной трем (в тысячах, миллионах и т.д.).

4. СОДЕРЖАНИЕ И ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ ОСНОВЫХ РАЗДЕЛОВ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

4.1. Введение к курсовой работе

Во введении необходимо сформулировать миссию и цели производства научно-технической продукции.

Миссия – причина существования организации. Стратегическое видение дает представление об организации, чем она занимается и чего намерена достичь. Стратегическое видение и миссия организации крайне индивидуальны и отражают социально-значимое функциональное назначение выпускаемой ею продукции. Стратегическое видение и миссия организации наделяют ее собственными отличительными чертами от организаций-конкурентов, направлением деятельности и путем развития. Стратегическое видение и миссию организации надо объяснять ясно, доходчиво и вдохновенно!

Цели вырабатываются для осуществления миссии организации. Существуют два типа целей, соответствующих ключевым результатам деятельности: стратегические и финансовые.

Из приведенных ниже видов финансовых и стратегических целей сформулировать цели по производству разрабатываемого новшества.

Финансовые цели:

Стратегические цели:

 более быстрый рост доходов;  более высокие дивиденды;  увеличение прибыли на вложенный капитал;  признание прочного финансового положения;  стабильный доход в периоды экономических спадов;  повышение цены акции;  более широкие пределы получения прибыли;  повышение надежности облигаций и ставок по кредитам;  увеличение притока денежных средств.

 увеличение доли рынка;  повышение качества продукции;  более высокое и надежное положение в отрасли;  повышение конкурентоспособности на внешних рынках;  снижение издержек по сравнению с конкурентами;  повышение репутации среди клиентов;  улучшение обслуживания клиентов;  признание организации лидером в области технологии и / или инновации;  увеличение возможностей роста;  полное удовлетворение запросов клиентов.

4.2. Характеристика новшества, рынка, потребителей, конкурентов, поставщиков

Дать характеристику новшества, указать области его применения, отразить потребительские свойства и описать эффект от реализации новшества (научно-технический, экономический, социальный, экологический).

1. 
   Научная значимость разработки новшества оценивается по вкладу в развитие теории, методики или технической базы науки; по влиянию на развитие других знаний в данной области или по полезности для других областей знаний.
   
2. 
   Практическая значимость новшества оценивается его полезностью для других областей деятельности по научно-техническому, учебно-методическому, социально- политическому и экономическому эффектам.
   
3. 
   Технический эффект заключается в повышении производительности оборудования, увеличении срока его службы, повышении надежности, уменьшении габаритов и веса; в экономии материальных и трудовых ресурсов; в улучшении качества продукции; в разработке новых материалов с заданными свойствами; в разработке новых методов и т. д.
   
4. 
   Учебно-педагогический эффект заключается в повышении качества подготовки специалистов; в росте квалификации преподавателей; в повышении качества проведения учебного процесса.
   
5. 
   Социально-политический эффект заключается в повышении уровня культуры; в улучшении благосостояния; в улучшении условий труда и техники безопасности; в изменении содержательности труда; в улучшении дела здравоохранения; в укреплении обороноспособности страны; в расширении возможностей международного научно-технического и экономического сотрудничества; в обеспечении охраны природы и т. д.
   
6. 
   Экономический эффект рассчитывается в зависимости от получения перечисленных выше видов эффекта (преимущественно научно-технического).
   

Конкуренция в отрасли

Несмотря на то, что конкуренция в каждой отрасли различна, характер конкуренции сходен, что позволяет состояние конкуренции в отрасли охарактеризовать пятью конкурентными силами профессора Гарвардской школы бизнеса М. Портера:

1. 
   Соперничество между продавцами внутри отрасли.
   
2. 
   Попытки компаний из других отраслей завоевать покупателей своими товарами-субститутами.
   
3. 
   Возможность появления новых конкурентов внутри отрасли.
   
4. 
   Способность поставщиков сырья и деталей, используемых фирмой, диктовать свои условия.
   
5. 
   Способность потребителей продукции фирмы диктовать свои условия.
   

Под термином "отрасль" понимается группа фирм, чья продукция имеет настолько сходные качества, что борьба идет за одних и тех же покупателей.

Потребители, решая, какие товары и услуги для них желательны и по какой цене, определяют результат деятельности организации, поэтому очень важным показателем является количество потребителей и их финансовые возможности.

Однако во многих случаях не потребители, а конкуренты определяют, какого рода результаты деятельности можно продать и какую цену можно запросить, поэтому важно знать число конкурентов и их относительные размеры.

Поставщики являются весомой конкурентной силой в том случае, если они могут влиять на цены, качество продукции фирмы, а также ее доставку.

Одним из основных показателей, характеризующих конкуренцию в отрасли, является рынок, который описывается следующими характеристиками:

Потенциал рынка

• 
  доля наиболее вероятных покупателей среди всех, на кого сориентирован товар;
  
• 
  тенденция изменения этой доли;
  
• 
  степень приверженности покупателей к одному продавцу;
  
• 
  чувствительность рынка к рекламе.
  

Структура рынка

• 
  локально-концентрированный (специализация на узком типе клиентов в очень ограниченном географическом регионе);
  
• 
  локально-диверсифицированный (широкий тип клиентов в очень ограниченном географическом регионе);
  
• 
  глобально-концентрированный рынок (специализация на узком типе клиентов в географически неограниченном регионе);
  
• 
  глобально-диверсифицированный (разнообразные типы клиентов в географически неограниченном регионе).
  

Возраст рынка

Рынок находится в следующей фазе:

• 
  зарождения;
  
• 
  развития;
  
• 
  зрелости;
  
• 
  сокращения;
  
• 
  разложения.
  

Эластичность спроса

• 
  уровень локальной чувствительности поведенческой реакции покупателя на изменение цены на рынке;
  
• 
  уровень постоянной эластичности спроса на рынке;
  
• 
  зависимость эластичности спроса от стадии жизненного цикла рынка;
  
• 
  отличие эластичности спроса на данном рынке от эластичности на смежных с ним рынках.
  

4.3. Обоснование потребности инвестиций в основной и оборотный капитал (актив баланса)

4.3.1. Инвестиции в НИОКР (нематериальные активы)

Затраты на НИОКР подразделяются на капитальные (единовременные) и текущие. Капитальные затраты включают стоимость лабораторного оборудования, приборов, стоимость зданий и сооружений, необходимых для проведения НИОКР.

Состав текущих затрат: заработная плата, начисления на заработную плату, командировочные расходы, затраты на проведение испытаний экспериментальных образцов, на заводские испытания, затраты на проектирование и конструирование изделий, на разработку технологии, на изготовление и испытание опытных образцов.

Определение затрат по запланированным работам осуществляется в форме сметной калькуляции, для расчета которой должны быть использованы действующие рыночные цены, а также данные производственных подразделений и научно-исследовательских подразделений (процент косвенных расходов, процент транспортно-заготовительных расходов, ставки заработной платы, номенклатура статей калькуляции).

Исходными данными для расчета является план работ и перечень потребной аппаратуры, оборудования, производственных площадей, сырья, материалов и полуфабрикатов.

Обычно затраты на НИОКР рассчитываются по следующим элементам расходов с последующим суммированием:

1. 
   Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов).
   
2. 
   Затраты на оплату труда.
   
3. 
   Отчисления на социальные нужды.
   
4. 
   Амортизация основных фондов и нематериальных активов.
   
5. 
   Прочие затраты.
   

В элементе "Материальные затраты" отражается стоимость приобретенных со стороны сырья и материалов, которые входят в состав вырабатываемой продукции, образуя ее основу, или являются необходимыми компонентами при изготовлении продукции (проведении работ, оказании услуг).

В состав затрат на оплату труда включаются:

• 
  выплаты заработной платы за фактически выполненную работу, исходя из сдельных расценок, тарифных ставок и должностных окладов в соответствии с принятыми на предприятии нормами и системами оплаты труда;
  
• 
  выплаты стимулирующего характера по системным положениям;
  
• 
  выплаты, обусловленные районным регулированием оплаты труда (выплаты по районным коэффициентам);
  
• 
  стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты работникам;
  
• 
  оплата в соответствии с действующим законодательством очередных ежегодных и дополнительных отпусков (компенсация за использованный отпуск);
  
• 
  оплата труда работников, не состоящих в штате предприятия за выполнение ими работ по заключенным договорам;
  
• 
  другие виды выплат за исключением расходов по оплате труда, финансируемых за счет прибыли предприятия.
  

В элементе "Отчисления на социальные нужды" отражаются обязательные отчисления по установленным законодательным нормам органам государственного социального страхования, Пенсионного фонда, государственного фонда занятости и медицинского страхования от элемента "затраты на оплату труда".

В элементе "Амортизация основных фондов" отражается сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленная исходя из их балансовой стоимости и утвержденных норм амортизации. При отсутствии утвержденной нормы амортизации, ее можно принять равной величине, обратной сроку службы.

В элементе "Нематериальные активы" показываются затраты предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход: права на использование природных ресурсов, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии, включая лицензии на определенные виды деятельности, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятий, брокерское место, товарные знаки и т.д.).

Нематериальные активы могут быть внесены учредителями (собственниками) предприятия в счет вкладов в уставной фонд предприятия, а также приобретены предприятием в процессе его деятельности. Износ (амортизация) нематериальных активов относится на себестоимость продукции (работ, услуг) ежемесячно по нормам, рассчитанным предприятием исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования (но не более срока деятельности предприятия). По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы износа устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности предприятия).

К элементу "Прочие затраты" себестоимости продукции (работы, услуг) относятся налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, платежи по обязательному страхованию имущества, платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ; вознаграждения за изобретения и рационализаторские предложения; затраты на командировки; плата сторонним организациям за пожарную и сторожевую охрану; за подготовку кадров; оплата услуг связи, вычислительных центров, банков; плата за аренду; представительские расходы; затраты на ремонт.

Смета затрат приводится в виде таблицы с подробной расшифровкой всех элементов затрат (табл. 4).

Таблица 4

Смета затрат


В курсовой работе затраты на НИОКР рассчитываются по исходным данным табл. 1. Затраты на оплату труда рассчитать исходя из времени на выполнение НИОКР, количества исполнителей и средней заработной платы с учетом доплаты за условия проживания (поясной коэффициент для Томска К_п = 30 %), вредные и опасные условия работы (химические реактивы, высокое напряжение и др. К_в = 10 %) и за неотработанное время (отпуск 10 %).

,            (1)

где    ЗП_ср – заработная плата всех исполнителей за год, рассчитанная по средней величине;

ЗП – затраты на оплату труда п. 2 табл. 4.

Все остальные элементы затрат рассчитываются по данным табл. 1.

4.3.2. Развитие производственных мощностей (инвестиции в основные средства)

В табл. 2 задана величина ΔК – изменение внеоборотных материальных активов. Необходимо обосновать эту величину (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и т. д.) и представить в таблице.

4.3.3. Оборотный капитал (собственные оборотные средства)

(считать после расчета производственных затрат в табл. 6)

Собственные оборотные средства К_об представляют собой разность между общей суммой оборотных средств А_об (активы) и величиной кредиторской задолженности П_кр (пассивы)

К_об = А_об – П_кр.          (2)

В свою очередь общая сумма оборотных средств

А_об = О_зм + О_нз + О_гп + О_дб          (3)

где    О_зм – оборотные средства в материальные запасы;

О_нз – оборотные средства в незавершенное производство;

О_гп – оборотные средства в готовую продукцию;

О_дб – дебиторская задолженность.

Кредиторская задолженность включает обязательства предприятия поставщикам материалов П_пст, перед бюджетом по налогам П_бд, перед производственным персоналом по заработной плате П_зп.

П_кр = П_пст + П_дб + П_зп          (4)

Стоимость запаса материалов определяется по формуле

,          (5)

где    С_м – стоимость годового расхода материалов;

Т_зм – продолжительность оборота материальных запасов (табл. 2).

Стоимость незавершенного производства

,          (6)

где    С_оп – годовые операционные затраты (С_м + С_зп);

Т_нз – норма запаса в незавершенное производство (табл. 2).

Стоимость запаса готовой продукции

,          (7)

где    Т_гп – продолжительность оборота готовой продукции на складе (табл. 2).

Дебиторская задолженность (расчеты с покупателями)

,          (8)

где    Т_дб – продолжительность задолженности покупателей (табл. 2).

Обязательства предприятия поставщикам материалов

,          (9)

где    Т_пст – продолжительность задолженности поставщикам (табл. 2).

Обязательства перед бюджетом по налогам и внебюджетными фондами

,          (10)

где    С_нал – величина налогов Н₁ и Н₂, определяются при расчете чистой прибыли; (без учета износа оборудования и величины платы за пользование кредитами).

Т_бд – продолжительность задолженности бюджету (табл. 2).

Задолженность перед производственным персоналом по заработной плате

,          (11)

где    С_зп – годовая заработная плата производственного персонала с отчислениями на социальные нужды;

Т_зп – продолжительность задолженности персоналу (табл. 2).

Расчеты представить в виде табл. 5. В табл. 5 рассчитать потребность в оборотных средствах на производство планового объема продукции (К_и = 100 %), затем эту потребность разложить по годам в соответствии с приростом объема производства (на два-три года).

Следует иметь в ввиду, что инвестиции осуществляются на предыдущем шаге по отношению к году производства. В данном примере (см. табл. 13) – это 3, 4, и 5 годы, если Т_ниокр = 2 года.

Таблица 5

Потребность в чистом оборотном капитале


4.4. Обоснование затрат на производство новой продукции (издержки производства)

Смету затрат на производство новой продукции в курсовой работе можно рассчитать по следующим статьям:

• 
  материалы С_м;
  
• 
  заработная плата (основная и дополнительная) производственных рабочих ;
  
• 
  отчисления на социальные нужды производственных рабочих ;
  
• 
  амортизация основных фондов А_о;
  
• 
  амортизация нематериальных активов А_на;
  
• 
  заработная плата административно-управленческого персонала (АУП) ;
  
• 
  отчисления на социальные нужды АУП ;
  
• 
  затраты на рекламу и маркетинговые исследования С_марк;
  
• 
  плата за кредит С_кр;
  
• 
  прочие постоянные расходы С_пр.
  

Прочие постоянные расходы С_пр принять в размере 15 % от затрат на материалы и заработную плату производственных рабочих и АУП

,          (12)

где    С_опл – затраты на оплату труда.

.          (13)

Затраты на рекламу и маркетинговые исследования принять равными прочим постоянным расходам С_пр. Смету затрат представить в табл. 6.

Таблица 6

Производственные затраты


* Если Т_ниокр = 2 года, то производственные затраты начнутся с 4 года. В год подготовки производства предусмотреть дополнительные затраты на монтаж оборудования и постоянные расходы, которые можно принять равными постоянным операционным расходам.

** Краткосрочный кредит не планируется.

Норму амортизационных отчислений основных фондов рассчитать, исходя из срока службы оборудования (см. табл. 2); норму амортизационных отчислений нематериальных активов принять 20 % (срок списания нематериальных активов приблизительно равен 5 годам).

Для расчета обязательств перед бюджетом по налогам принять плановую цену продажи Ц_н = 1,4. По этой цене определить плановую выручку от продаж, а затем величину Н₁ и Н₂. Величину Н₁ принять 0,02 от первоначальной стоимости основных фондов (ΔК) и нематериальных активов (К_ниокр). В дальнейшем при расчете денежных потоков Н₁ считать по остаточной стоимости основных фондов и нематериальных активов с учетом величины оборотных средств.

Величина Н₂ считается без учета величины платы за пользование инвестиционным кредитом. В дальнейшем при расчете денежных потоков (см. табл. 14) величина платы за инвестиционный кредит определяется на основе остаточной задолженности по кредитам. Процентные платежи за пользование инвестиционным кредитом в период до поступлений выручки от продаж целесообразно капитализировать, т. е. отнести к накапливаемой задолженности с начислениями процентов. После начала производства новшества платежи за инвестиционный кредит относятся на текущие расходы, а величина их рассчитывается с учетом темпов возврата и капитализируемой задолженности.

4.5. Расчет затрат на использование (эксплуатацию) новой и конкурирующей продукции у потребителя

(рассчитываются по данным табл. 8)

Общие затраты на использование новой продукции у потребителя (цена потребления) складываются из покупной цены, прочих единовременных затрат (демонтаж и утилизация старой продукции, монтаж, настройка новой продукции и пр.), затрат на текущий ремонт и обслуживание (техническое обслуживание), затрат на эксплуатацию.

В курсовой работе можно рассчитать затраты на потребление электрической энергии за срок службы новой техники (если в качестве новшества выбрана бытовая техника)

,          (14)

где    С_эл – затраты на потребление электроэнергии;

τ_Э – тариф за электроэнергию, у.д.е./100 кВт.ч.;

Э_сут – суточное потребление электроэнергии;

Т_сл – срок службы новой продукции.

Принять годовые затраты на ремонт и обслуживание в размере 5 % от продажной цены (Ц), тогда дополнительные затраты на использование (ΔС_исп) можно определить по формуле

.          (15)

Аналогично рассчитываются затраты на использование конкурирующей продукции.

4.6. Оценка конкурентоспособности инновационной организации (ИО)

Конкурентоспособность любой организации может быть выражена через пятиуровневую иерархию факторов, представленную на рис. 1.

На втором уровне этой иерархии конкурентоспособность должна быть подкреплена тремя важнейшими факторами – способностью к развитию, производственными и сбытовыми мощностями.

На третьем уровне иерархии конкурентоспособность определяется выбором стратегии. Стратегия конкурентной борьбы направлена на улучшение или сохранение позиции фирмы на рынке – доли продаваемых товаров, неважно давно производимых или новых.


Рис. 1. Факторы, определяющие конкурентоспособность промышленной компании

На четвертом уровне иерархии конкурентоспособность определяется способностью высшего руководства организации принимать такие решения, которые реализуют на практике три первых фактора конкурентоспособности организации.

На пятом уровне – результаты деятельности организации в предыдущем периоде. Здесь особенно важна прибыль организации как источника ресурсов борьбы за рынок.

Руководители крупнейших промышленных компаний в развитых странах исходят из того, что в современных условиях удержать конкурентные позиции снижением издержек невозможно, перемены происходят быстро, но они подчиняются определенным закономерностям, которые поддаются предсказанию и анализу. Они сосредотачивают усилия на том, чтобы обеспечить требуемую технологию в нужное время и заполучить самых квалифицированных работников. По их мнению управление нововведениями - это ключ к поддержанию высокого уровня эффективности.

Нововведения сопряжены с риском, но отказ от них еще более рискован. В связи с этим разработка и реализация политики в области НИОКР является необходимым условием выживания промышленных компаний. При формировании политики НИОКР крупные корпорации используют различные стратегии в области НИОКР:

• 
  имитация – приобретение других фирм, проведение исследований в кооперации с другими организациями, разработка изделий, ориентированных на достижение краткосрочных целей;
  
• 
  разработка технологических процессов – ориентация на внутрифирменный научно-технологический потенциал, при этом приобретение лицензий и проведение совместных НИОКР не играют большой роли; разработки чаще всего не защищаются патентами;
  
• 
  наступательная специализация – проведение НИОКР специального назначения, ориентированных на индивидуального потребителя; широко практикуются контрактные исследования, связанные с привлечением внешних организаций, но совместные исследования с другими фирмами редки; предпочтение отдается разработке технологий;
  
• 
  наступательная инновация – серьезный анализ технологической стратегии конкурентов, широко осуществляются совместные с другими фирмами НИОКР, ориентация как на создание новых изделий, так и новых технологических процессов;
  
• 
  стратегия выжидания – наблюдение за нарождающейся отраслью, что позволяет получить информацию о требованиях к технологии и персоналу, оценить перспективы отрасли с точки зрения прибыльности и потенциала роста; оценить собственные шансы; когда отрасль "созреет", принимаются решения о характере деятельности в ней: развернуть собственные работы или приобрести лицензию, создать совместное предприятие с фирмой – новатором или полностью приобрести ее;
  
• 
  стратегия регенерирующего роста – развертывание собственной деловой активности в отраслях, находящихся на ранней (зарождающейся) стадии развития посредством приобретения малых фирм либо создания новых подразделений внутри компаний.
  

При формировании стратегии НИОКР используются также известные портфельные (матричные) стратегии.

При формировании стратегии НИОКР важно учитывать как научно-технический потенциал организации, так и особенности внешних экономических условий. Научно-технический потенциал организации определяется рядом параметров, например таких, как:

• 
  уровень развития техники в сравнении с мировым;
  
• 
  размер наукоемкости (доля затрат на НИОКР в объеме продаж);
  
• 
  характеристика длительности жизненного цикла выпускаемых изделий;
  
• 
  степень интеграции различных подразделений между собой;
  
• 
  доля исследований (НИР) и разработок (ОКР) в общих затратах на НИОКР;
  
• 
  уровень централизации и децентрализации управления организацией и НИОКР;
  
• 
  уровень использования эффективных методов управления нововведениями;
  
• 
  ускорение обновляемости продукции (сокращение сроков выполнения НИОКР, сокращение сроков создания и внедрения новой продукции).
  

Если в ходе стратегического планирования принято решение о внедрении новой техники, то необходимо ответить на вопрос, разрабатывать эту технику самим; передать заказ на разработку другой организации; проводить кооперационные НИОКР с какой-нибудь организацией; создать совместное предприятие с фирмой-новатором или ее полное приобретение; приобрести лицензию; купить готовое изделие (опытный образец) или технологию.

В любом случае необходимо оценить возможность разработки новшества творческим коллективом. Такую оценку можно сделать по ряду показателей, характеризующих эффективность деятельности инновационной организации (ИО) (табл. 3).

В курсовой работе составить таблицу оценочных показателей инновационных организаций, состоящую из трех разделов (табл. 7).

Таблица 7

Показатели оценки деятельности инновационных организаций за 5 лет


Результативность инновационной организации оценивается по системе показателей в зависимости от характера выполняемых работ (фундаментальные, прикладные и т. д.).

Коэффициент результативности организации R рассчитывается по интегральному показателю

,          (16)

где    П_ij – оценочный показатель;

d_ij – коэффициент значимости показателя, который можно определить по матрице предпочтений.

В связи с тем, что только 40 % результатов прикладных исследований и разработок внедряется в производство, риск у потенциальных инвесторов велик. Для уменьшения коммерческого риска целесообразно финансирование инновационной деятельности осуществлять в четыре этапа:

• 
  финансирование прикладных НИР во многовариантном исполнении;
  
• 
  финансирование эскизных и технических проектов по результатам НИР;
  
• 
  финансирование работ по изготовлению и испытанию нового образца, доработке технической документации и передаче ее на серийное производство новой продукции;
  
• 
  финансирование освоения серийного производства новой продукции.
  

При этом необходимо, чтобы каждый этап завершался конкретными, не только техническими, но и экономическими оценками.

Финансирование последующего этапа осуществляется только при высокой результативности предыдущего.

Успешное окончание первых двух этапов можно оценить по числу авторских заявок на изобретения и другими показателями, характеризующими результативность ИО.

Риск инвестора в инновационную деятельность определяется по формуле

Р = (1 –R).          (17)

Для уменьшения риска инвесторов надо привлекать к первой стадии инновационного проекта (НИОКР) несколько организаций (несколько вариантов). Общее количество привлекаемых на конкурсной основе инновационных организаций можно определить по формуле

,          (18)

где    R – коэффициент результативности основного разработчика (в данной задаче подразделение с наибольшим коэффициентом результативности);

d_НИОКР – удельный вес затрат на НИОКР в общих затратах на инновационный проект.

При привлечении двух организаций с результативностью R₁ и R₂ соответственно вероятность получения положительных результатов равна

,          (19)

При привлечении трех организаций

          (20)

Очевидно, что инвестор не будет привлекать трех разработчиков, а будет искать двух исполнителей с результативностью выше средней величины (R = 0,4), чтобы его риск был не выше 0,2 (допустимый риск в инновации).

Отсюда можно решить обратную задачу: с какой результативностью выбрать на конкурсной основе дополнительного разработчика, чтобы потенциальный риск инвестора был не более допустимого.

4.7. Оценка конкурентоспособности новшества

Конкурентоспособность продукции – это характеристика товара, отражающая его отличие от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение. Конкурентоспособность товара определяется по отношению к конкретному рынку либо к конкретной группе потребителей с разным уровнем достатка.

С точки зрения анализа конкурентоспособности ее можно условно разделить на три следующие составляющие:

• 
  назначение;
  
• 
  функциональная эффективность (полезный эффект);
  
• 
  экономичность потребления или эксплуатации.
  

Назначение товара определяет круг работ, для выполнения которых он может быть использован, а следовательно, и круг его потенциальных покупателей, круг возможных изделий-конкурентов, то есть нацеливает выпуск товара на конкретный сегмент рынка. Назначение товара является исходным направлением борьбы на рынке (за что и в каких условиях).


Рис. 2. Факторы, определяющие конкурентоспособность промышленной продукции

Функциональная эффективность и экономичность потребления, наряду с ценой, определяют позиции товара в уже заданных назначением товара условиях конкуренции. Функциональная эффективность и экономичность потребления, как и качество товара вообще, закладываются на стадии проектирования и изготовления и не могут (в отличие от цены) быть предметом оперативного воздействия в ходе сбыта. Возможности ценового воздействия на конкурентоспособность очень ограничены и определяются разницей между достигнутым уровнем продажных цен и ценами нижнего предела, обеспечивающими рентабельность производства. Достижение оптимального соотношения между качеством изделия и издержками производства также закладывается на стадиях разработки и изготовления.

Однако увязывать рыночные перспективы товара только с качеством и издержками производства представляется неверным. Причиной успеха или неудачи товара могут быть и другие (нетоварные) факторы, такие как рекламная деятельность поставщика, его престиж, уровень технического обслуживания и др.

Таким образом, управлять конкурентоспособностью товара - значит обеспечивать оптимальное соотношение названых трех составляющих, которые определяются такими базовыми производственными факторами, как технический уровень продукции, технический уровень производства, уровень организации производства и управления (рис. 2).

Для успешного продвижения товара на рынке организация должна иметь преимущества в конкурентной борьбе за счет использования своих организационных сил и опыта (конкурентной силы). Оценка конкурентной силы организации определяется на основе анализа ключевых факторов успеха (КФУ) и конкурентных критериев, которые делят участников рынка на лидеров и аутсайдеров. Исследование конкурентов и их сравнительная оценка (в баллах) являются основой для определения конкурентных преимуществ и возможностей организации и ее основных соперников.

В качестве конкурентных критериев необходимо использовать:

• 
  преимущества во внешней среде;
  
• 
  преимущества во внутренней среде;
  
• 
  преимущества рыночные.
  

4.7.1. Оценка технического уровня

Общей схемой количественного анализа конкурентоспособности, которая может применяться на любом этапе существования изделий, является следующая:

1. 
   Выбор базового образца, аналогичного по назначению и условиям эксплуатации с оцениваемой продукцией.
   
2. 
   Определение перечня нормативных, технических и экономических параметров, подлежащих исследованию (показать в таблице).
   
3. 
   Сравнение (по каждой из групп параметров) имеющихся параметров с соответствующими параметрами потребности, необходимыми для заказчика (потребителя). Инструментом сравнения является единичный показатель, представляющий собой отношение величины параметра рассматриваемого изделия к величине этого же параметра, необходимого покупателю.
   
4. 
   Подсчет группового показателя на основе единичных показателей. Групповой показатель выражает различие между анализируемыми изделиями по всем группам параметров в целом.
   

Общими и методологическими принципами при соблюдении данной схемы анализа являются учет предельности отдельных элементов потребности, с тем, чтобы при нахождении образца на предельном уровне потребности не делался вывод о большей конкурентоспособности анализируемого изделия с более высокими, чем у образца аналогичными параметрами; необходимость придания количественной оценки тем параметрам, которые не имеют естественной физической меры (например, комфортность изделия), с использованием экспертных методов; необходимость построения весовой базы для технических параметров на основе всесторонних рыночных исследований.

Любое проектирование в идеале должно начинаться с выявления потребностей потенциальных покупателей. После такого анализа становится возможным вычислить единичный параметрический показатель

,          (21)

где    q – параметрический показатель;

Р – величина параметра реального изделия;

Р₁₀₀ – величина параметра гипотетического изделия, удовлетворяющего потребность на 100 %;

p – вероятность достижения величины параметра; вводится для получения более точного результата с учетом элемента случайности, что позволяет снизить риск осуществления проекта.

Каждому параметрическому показателю по отношению к изделию в целом (т. е. обобщенному удовлетворению потребности) соответствует некий вес d, разный для каждого показателя. После вычисления всех единичных показателей становится реальностью вычисление обобщенного (группового показателя), характеризующего соответствие изделия потребности в нем (полезный эффект товара)

,           (22)

где    Q – групповой технический показатель (по техническим параметрам);

q_i – единичный параметрический показатель по i-му параметру;

d_i – вес i-го параметра;

n – число параметров, подлежащих рассмотрению.

Показатель конкурентоспособности нашего изделия по отношению к изделию другой фирмы k_ТП будет равен

,          (23)

где    k_ТП – показатель конкурентоспособности нового изделия по отношению к конкурирующему по техническим параметрам;

Q_н, Q_к – соответствующие групповые технические показатели нового и конкурирующего изделия.

Данные для оценки конкурентоспособности разрабатываемого новшества привести в табл. 8.

Таблица 8

Оценка технического уровня новшества


4.7.2. Совокупные затраты за жизненный цикл инновации

Расчет показателя конкурентоспособности по экономическим параметрам k_ЭП производится по следующей формуле:

,          (24)

где    З_сн, З_ск – совокупные затраты за жизненный цикл товара (З_с) нового и конкурирующего образца;

К_н, К_к – единовременные затраты по разрабатываемому и конкурирующему образцу на маркетинговые исследования, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, на организационно-техническую подготовку производства, производство и внедрение нового и конкурирующего товара;

, – средние суммарные затраты на эксплуатацию, техническое обслуживание и ремонт, приведенные к одному году службы соответственно оцениваемого и конкурирующего образца (без амортизации).

Т_н, Т_к – сроки службы нового и конкурирующего образца соответственно;

n – количество статей эксплуатационных затрат.

В курсовой работе затраты на НИОКР рассчитаны в п. 4.3.1. (табл. 4), затраты на маркетинговые исследования и рекламу в табл. 6, затраты на подготовку производства принять равными инвестициям в основные и оборотные средства, затраты на производство равны операционным затратам (табл. 6), затраты на эксплуатацию приведены в п. 4.5

Следует помнить, что в совокупных затратах за жизненный цикл новшества все затраты (кроме затрат на эксплуатацию) являются единовременными и рассчитываются на единицу продукции (, , , , ). Затраты у потребителя (на эксплуатацию) рассчитываются за нормативный срок службы (С_исп).

Совокупные затраты за жизненный цикл новшества и конкурента привести в табл. 9. Затраты у конкурента рассчитать по структуре затрат, приняв затраты на использование в размере 20 % от З_ск.

Таблица 9

Совокупные затраты за жизненный цикл единицы товара


4.7.3. Оценка конкурентной силы и слабости инновационной организации

Оценку внутренней среды фирмы - ее силу и слабость, а также внешних возможностей и угроз обычно называют SWOT – анализ (табл. 10). Из всего многообразия факторов, влияющих на конкурентоспособность, необходимо выделить ключевые факторы успеха (КФУ) – это те факторы, которым необходимо уделять особое внимание, так как они определяют успех (или провал) фирмы на рынке, ее конкурентные возможности, непосредственно влияющие на ее прибыльность. Ключевые факторы успеха в разных отраслях различны.

В табл. 11 представлены основные типы КФУ. Очень редко можно в определенный момент времени выделить более трех-четырех ключевых факторов успеха в конкретной отрасли. И даже среди этих трех-четырех КФУ обычно только один или два имеют более важное значение. Надо отказаться от искушения включать в перечень КФУ факторы, имеющие второстепенное значение. Включение в КФУ большого количества факторов затрудняет анализ конкурентной силы фирмы.

Таблица 10

SWOT-анализ: характеристики при оценке сильных и слабых сторон компании, ее возможностей и угроз ей

Потенциальные внутренние сильные стороны:  полная компетентность в ключевых вопросах;  адекватные финансовые ресурсы;  хорошее впечатление, сложившееся о компании у покупателей;  признанный лидер рынка;  хорошо проработана функциональная стратегия;  экономия на масштабах производства;  умение избежать (хотя бы в некоторой мере) сильного давления со стороны конкурентов;  собственная технология;  более низкие издержки (преимущество по издержкам);  лучшие рекламные кампании;  опыт в разработке новых товаров;  проверенный менеджмент;  большой опыт (опережение по кривой опыта);  лучшие возможности производства;  превосходные технологические навыки;  другое.

Потенциальные внешние возможности фирмы:  способность обслужить дополнительные группы клиентов или выйти на новые рынки или новые сегменты рынка;  пути расширения ассортимента продукции, чтобы удовлетворить больше потребностей клиентов;  способность использовать навыки и технологические ноу-хау в выпуске новой продукции или в новых видах уже выпущенной продукции;  вертикальная интеграция (вперед или назад);  снижение торговых барьеров на привлекательных иностранных рынках;  ослабление позиций фирм-конкурентов;  возможность быстрого развития в связи с резким спросом роста на рынке;  появление новых технологий;  другое.

Потенциальные внутренние слабые стороны:  нет четкого стратегического направления развития;  устаревшее оборудование;  низкая прибыльность из-за…;  недостаток управленческого таланта или умения;  отсутствие определенных способностей и навыков в ключевых областях деятельности;  плохо зарекомендовавшая себя стратегия компании;  внутренние производственные проблемы;  отставание в области исследования и разработок;  слишком узкий ассортимент продукции;  недостаточный имидж на рынке;  плохая сбытовая сеть;  неудовлетворительная организация маркетинговой деятельности;  недостаток денег на финансирование необходимых изменений в стратегии;  себестоимость каждого изделия выше, чем у основных конкурентов;  другое.

Потенциальные внешние угрозы:  выход на рынок иностранных конкурентов с более низкими издержками;  рост продаж продуктов-субститутов;  медленный рост рынка;  неблагоприятное изменение курсов иностранных валют или торговой политики иностранных правительств;  дорогостоящие законодательные требования;  высокая зависимость от снижения спроса и этапа жизненного цикла развития бизнеса;  растущая требовательность покупателей и поставщиков;  изменение потребностей и вкусов покупателей;  неблагоприятные демографические изменения;  другое.

Таблица 11

Типы ключевых факторов успеха (КФУ)

КФУ, зависящие от технологии:

 качество проводимых научных исследований (особенно важно в фармацевтике, медицине, космической индустрии и других высокоинтеллектуальных отраслях);  возможность инноваций в производственном процессе;  возможность разработки новых товаров (результативность творческого коллектива);  степень овладения существующими технологиями КФУ, относящиеся к производству:  низкая себестоимость продукции (достижение экономии на масштабах производства и т. д.);  качество продукции (снижение количества дефектов, уменьшение потребности в ремонте);  высокая степень использования производственных мощностей (важно в капиталоемких отраслях);  доступ к квалифицированной рабочей силе;  высокая производительность труда (важно для трудоемких отраслей);  возможность изготовления большого количества моделей продукции разных размеров;  возможность выполнения заказов потребителей

КФУ, относящиеся к реализации продукции:

 широкая сеть оптовых дистрибьютеров /дилеров;  широкий доступ /присутствие в точках розничной торговли;  наличие точек розничной торговли, принадлежащих компании;  низкие расходы по реализации;  скорая доставка

КФУ, относящиеся к маркетингу:

 высокая квалификация сотрудников отдела реализации;  доступная для клиентов система технической помощи при покупке и использовании продукции;  аккуратное исполнение заказов покупателей (небольшое количество ошибок и возвратов);  разнообразие моделей / видов продукции;  искусство продаж;  привлекательность дизайна / упаковки;  гарантии для покупателей (важны при заказах по почте, реализации новых продуктов и т. д.)

КФУ, относящиеся к профессиональным навыкам:

 особый талант (очень важен при оказании профессиональных услуг);  ноу-хау в области контроля за качеством;  компетентность в области дизайна (особенно важна в текстильной промышленности);  степень овладения (знание) определенной технологии;  особенность (умение) создавать эффективную рекламу;  способность быстро переводить новые товары из стадии разработки в промышленное производство

КФУ, связанные с организационными возможностями:

 уровень информационных систем (особенно важен при осуществлении авиаперевозок, аренде автомашин, в индустрии кредитных карт, гостиничном деле и т. д.);  способность быстро реагировать на изменяющуюся рыночную ситуацию (хорошо отлаженный процесс принятия решений, требуется немного времени для вывода новых товаров на рынок);  большой опыт ноу-хау в области менеджмента

Прочие КФУ:

 благоприятный имидж / репутация фирмы у покупателей;  общие низкие затраты (не только производственные);  выгодное расположение (особенно важно для розничной торговли);  приятные в обращении, доброжелательные служащие;  доступ на финансовые рынки (особенно важен для молодых фирм, работающих в рискованных или капиталоемких отраслях);  наличие патентов

В курсовой работе из табл. 10, 11 выбрать 7-9 факторов успеха, обязательно включив в них результативность творческого коллектива, и представить их в виде табл. 12.

Далее по каждому фактору дать оценку организации (ИО) и ее основного конкурента по шкале от 1 до 10 баллов. Затем рассчитывается суммарный взвешенный показатель конкурентной силы организации и конкурента, аналогично расчету суммарного показателя качества.

Таблица 12

Оценка конкурентной силы организации


Конкурентная сила организации G рассчитывается по формуле

          (25)

где    gi – единичный относительный показатель, соответствующий i-му фактору успеха;

di – вес i-го фактора успеха;

n – число факторов успеха.

Относительный показатель i-го фактора успеха gi определяется по отношению

,          (26)

где    Pi – количество баллов i-го фактора успеха;

Р₁₀ – максимальное количество баллов (10).

Для факторов, имеющих количественную оценку относительный показатель новшества определяется как отношение абсолютных показателей, например,



gi > 1, если Ц_н < Ц_к

Конкурентные преимущества инновационной организации К_кп можно определить из соотношения

,          (27)

где G_н и G_к – показатели конкурентной силы инновационной организации и фирмы-конкурента соответственно.

В итоге конкурентоспособность новшества К_к с учетом его технического уровня, затрат на удовлетворение потребности в нем и конкурентных преимуществ при движении товара на рынке определяется по формуле

.          (28)

4.8. Источники финансирования инновационной деятельности

Величину собственных средств для инновационных затрат принять в размере 0,7 от К = К + К_об + К_ниокр. Остальные инвестиционные затраты осуществляются за счет долгосрочного кредита, величина которого определяемся в процессе расчета потока наличности с учетом капитализации процентных платежей.

4.9. Экономическое обоснование инновационного проекта

В связи с тем, что длительность инновационного процесса составляет несколько лет (в среднем 3-5), то при расчете экономической эффективности необходимо учитывать изменение стоимости денег со временем. Процесс приведения к сопоставимости по времени разновременных затрат и результатов называется дисконтированием.

Обеспечение сопоставимости по времени осуществляется исходя из посылки, что "сегодняшний рубль дороже завтрашнего". Например, имея сегодня 100 у.е. и положив их в банк на депозит, через год вкладчик будет иметь при банковской процентной ставке, равной 10 % годовых, 110 у.е., через два года – 121 у.е. через три года – 133,1 у.е. и т. д. (по сложным процентам).

Для учета фактора времени прошлые затраты приводятся к будущему году

.          (29)

где – приведенные к будущему периоду текущие затраты;

З_н – текущие затраты;

К_н – коэффициент накопления, который определяется через ставку накопления Е и количество лет между годом вложения инвестиций и годом пуска объекта в эксплуатацию t

.          (30)

Приведенные к текущему периоду будущие затраты () определяются по формуле

,          (31)

где    К_d – коэффициент дисконтирования, определяемый по ставке дисконтирования Е

.          (32)

Схема действия фактора времени показана на рис. 3, из которого следует: сколько товаров купили вчера на 100 у.е., сегодня их купим за 133 у.е.; сколько товаров завтра купим за 100 у.е., сегодня их купим за 75 у.е.

При оценке эффективности проекта все разновременные затраты, результаты и эффекты приводятся к единому моменту времени τ (точке приведения). Для приведения разновременных затрат выбирается расчетный период Т – горизонт расчета, равный, как правило, сроку службы объекта; t – шаг дисконтирования (год, неделя, день); τ – год приведения, который может быть любым наперёд заданным годом (годом зарождения идеи, появления результатов в виде объёма продаж и прибыли, окончания производства и т. д.) и Е – норма дисконта, которая представляет собой приемлемую для инвестора норму дохода на капитал. Величина дисконта определяется, исходя из устанавливаемого банками депозитного процента по вкладам, с учетом инфляции и риска.


Рис. 3. Схема действия фактора времени

Если принять норму дисконта ниже депозитного процента, инвесторы предпочтут класть деньги в банк, а не в производство. Если норма дисконта станет выше депозитного процента на величину большую, чем та, которая оправдывается инфляцией и ее инвестиционным риском, возникнет перетекание денег в инвестиции, повышенный спрос на деньги приведет к повышению их цены, т. е. банковского процента.

Для оценки народнохозяйственной эффективности норма дисконта должна быть социально-экономическим нормативом, устанавливаемым государством, учитывающим не только чистые финансовые интересы государства, но и социальные, экологические и другие последствия для всех членов общества.

Для оценки коммерческой эффективности сам инвестор оценивает цену денег, т. е. определяет норму годового дохода на вложенный капитал.

Выбор инновационного проекта для реализации

Всякий проект характеризуется несколькими видами показателей. В каждый из видов показателей входят несколько конкретных показателей, дополняя друг друга. Нередко для отбора инновационных проектов приходится использовать экспертные (неформальные) процедуры для учета значений всех факторов и их взаимосвязей. Выбор проекта должен осуществляться с учетом множества различных, зачастую противоречащих характеристик проекта и его участников, носящих количественный или качественный характер.

Критерии отбора инвестиционных проектов условно подразделяются на следующие группы:

• 
  целевые критерии (связаны с социально-экономической ситуацией в стране);
  
• 
  внешние и экологические критерии (правовая обеспеченность проекта; возможная реакция общественного мнения; воздействие на уровень занятости; экологические последствия);
  
• 
  критерии реципиента, осуществляющего проект (навыки управления; качество и компетентность руководства; стратегия в области маркетинга; опыт работы на внешнем рынке; финансовая состоятельность; потенциал роста; показатели диверсификации);
  
• 
  критерии научно-технической перспективности (патентная чистота изделий; патентоспособность технических решений; положительное воздействие на другие проекты и др.);
  
• 
  коммерческие критерии (размер инвестиций; стартовые затраты; размер прибыли; ожидаемая норма чистой дисконтированной прибыли; значение внутренней нормы доходности, удовлетворяющей инвестора; срок окупаемости и сальдо реальных денежных потоков; стабильность поступления доходов от проекта; возможность использования налоговых льгот; необходимость привлечения заемного капитала; финансовый риск, связанный с осуществлением проекта);
  
• 
  производственные критерии (доступность сырья, материалов, оборудования; необходимость технологических нововведений; наличие производственного персонала; возможность использования отходов производства; потребность в дополнительных производственных мощностях);
  
• 
  рыночные критерии (соответствие проекта потребностям рынка, оценка общей емкости рынка; оценка вероятности коммерческого успеха; эластичность цены на продукцию; необходимость маркетинговых исследований и рекламы для продвижения предлагаемого продукта на рынок; оценка ожидаемого характера конкуренции);
  
• 
  критерии региональных особенностей реализации проекта (ресурсные возможности регионов; степень социальной нестабильности; состояние инфраструктуры и т. д.).
  

Для всех групп критериев, кроме коммерческой, определяется средний балл и критерий проходного балла на основе обработки индивидуальных оценок проекта независимыми экспертами (метод экспертных оценок).

Для проектов, прошедших по некоммерческим критериям, рассчитываются смещающие показатели экономического эффекта или эффективности:

Чистый дисконтированный доход ЧДД (по международной терминологии NPV) или интегральный эффект Э_т равен

,          (33)

где    R_t – результаты, достигнутые на t-ом шаге расчета;

З_t – затраты, осуществляемые на этом шаге, включая капитальные вложения;

Т – горизонт расчета;

Е – норма дисконта.

Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. При отрицательном ЧДД проект неэффективен.

На практике пользуются модифицированной формулой для определения ЧДД. Для этого из состава затрат З_t исключают капиталовложения и обозначают К_t – капиталовложения в t – год.

Сумма дисконтированных капиталовложений

,          (34)

где τ – год приведения; t – год вложения средств.

Чистый дисконтированный доход определяется как разность между дисконтированными доходом и капиталовложениями.

,          (35)

где     – чистая прибыль;

А_t – амортизационные отчисления.

Чем выше ЧДД, тем эффективнее проект.

Индекс доходности ИД (PI) или индекс рентабельности капвложений рассчитывается как

.          (36)

Если ИД < 1, то проект отвергается.

Окупаемость инвестиций Т
_ок
(РР) или срок возврата средств, который находится из равенства

.          (37)

Срок окупаемости – минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого ЧДД становится и в дальнейшем остается положительным.

Внутренняя норма доходности ВНД (IRR), которая равна ставке дисконтирования Е_вн, при которой чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта равен нулю.

Если весь проект выполняется только за счет заемных средств, то ВНД равна максимальному проценту, под который можно взять заем с тем, чтобы суметь расплатиться из доходов от реализации проекта за расчетный период.

ВНД находится из равенства

.          (38)

Для расчета внутренней нормы доходности надо решить уравнение (38) или рассчитать ЧДД при различной норме дисконта. Построив зависимость ЧДД = f (Е), находят ВНД (рис. 4).


Рис. 4. Зависимость ЧДД от ставки дисконта Е

4.9.1. Расчет потока наличности, связанного с коммерциализацией новшества

В курсовой работе принять длительность жизненного цикла новшества Т_жц равную сроку службы оборудования Т_сл (задан в табл. 2) плюс Т_ниокр и год на подготовку производства. В зависимости от полученных результатов горизонт расчёта можно изменить (увеличить, если денежных поступлений недостаточно для возврата кредитов и наоборот). Распределить инвестиции по годам жизненного цикла новшества (табл. 13). В данном примере Т_ниокр =  2 года.

Таблица 13

Потребность в инвестициях


Величина необходимых оборотных средств распределяется в зависимости от увеличения выпуска продукции (освоения производственной мощности). Пополнение оборотных средств на каждом шаге рассчитывается как разность по сравнению с предыдущим периодом.

Расчет среднегодового потока наличности представить в табл. 14.

Таблица 14

Поток реальных денег (поток наличности)



* Цена продажи устанавливается рыночным способом на основе цены конкурента (см. табл. 2) и рыночного коэффициента (конкурентоспособности Ц_н = Ц_к К_к

** Для расчета Н₁ необходимо составить таблицу остаточной стоимости оборудования и нематериальных активов

*** В конце жизненного цикла проекта возможен приток от реализации ликвидируемых основных фондов, который условно можно принять в размере остаточной стоимости за вычетом затрат по демонтажу (20 %) и уплате подоходного налога (24 % от возможного дохода при их реализации).

4.9.2. Интегральные показатели эффективности

Показатели эффективности (ЧДД, ИД, ВНД, Т_ок) рассчитать в табл. 15.

Таблица 15

Интегральные показатели эффективности


* Дисконтирование осуществляется по заданной в табл. 2 ставке дисконтирования. Коэффициент дисконтирования К_d определяется по формуле сложных процентов

,

где    τ – год приведения;

t – любой год расчетного периода.

** Вторая дисконтная ставка выбирается в зависимости от результата полученного ЧДД₁ при заданной дисконтной ставке Е₁. Если ЧДД₁ положительный, то ставка Е₂ увеличивается, чтобы ЧДД₂ стал отрицательным, и наоборот, при ЧДД₁ отрицательном надо Е₂ уменьшить, чтобы получился положительным ЧДД.

Внутренняя норма доходности Евн рассчитывается по формуле для рассчитанных ЧДД при двух дисконтных ставках, при которых ЧДД положителен (Е₁) и отрицателен (Е₂)

.

5. ЛИТЕРАТУРА

1. 
   Коршунова Л.А. Инновационный менеджмент: Учебное пособие - Томск: Изд. ТПУ, 2000. - 108 с.
   
2. 
   Коршунова Л.А., Кузьмина Н.Г. Инновационный и стратегический менеджмент: Учеб. пособие / Том. политех. ун -т. - Томск, 2003. - 163 с.
   
3. 
   Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: руководство для высшего управленческого персонала. - М.: Сувенир, 1993. - 488 с.
   
4. 
   Менеджмент организации: Учебное пособие / З.П. Румянцева, Н.А. Соломатин, Р.В. Акбердин и др. - М.: ИНФРА-М, 1995. - 432 с.
   
5. 
   Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. Утв. Госстроем России, Минэкономики РФ, Минфином РФ 31 марта 1994 г. № 7-12/47. - М.: НПКВЦ "Теринвест", 1994. - 80 с.
   
6. 
   Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. - М.: ЗАО Бизнес-школа "Интел-синтез", 1998. - 600 с.
   
7. 
   Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов / Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 576 с.
   
8. 
   Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций / Под общ. ред. М. Римера. - СПб.: Питер, 2005. - 480 с.
   

6. ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Пример определения технического уровня нового прибора

Определить коэффициент технического уровня метеометра МЭС- 200М по отношению к МЭС -200 по основным техническим характеристикам, представленным в табл. 1.

Таблица 1

Технические характеристики метеометра МЭС- 200


Если не сравнивать качество приборов с гипотетическим прибором, а только между собой, то коэффициент технического уровня К_ту определяется из выражения:

,

где    qi – отношение абсолютных величин i-го свойства (характеристики приборов P_н и P_к);

di – вес (значимость) i-й характеристики;

количество характеристик (в нашем случае n = 12).

Если новшество по какому- либо свойству превосходит конкурента, то qi должно быть > 1 и, наоборот, если новшество уступает конкуренту, то qi должно получиться < 1.

Для определения di необходимо составить матрицу предпочтений 12×12 (по количеству характеристик) (табл. 2).

При попарном сравнении характеристик x_i и x_j принимаем:



где a_ij коэффициент превосходства одной характеристики над другой.

Поскольку оценка технического уровня (конкурентоспособности) определяется по отношению к конкуренту по одним и тем же характеристикам, то при определении значимости каждой характеристики можно ограничиться только одним шагом расчета в матрице предпочтений.

Тогда ,

где     – сумма коэффициентов одной характеристики;

– сумма коэффициентов всех характеристик.

Таким образом, К_ту метеометра МЭС-200М получился равным К_ту = 1,355, т. е. совокупное качество нового (модифицированного) прибора Q_н в 1,35 раз выше качества старого (конкурента) прибора МЭС-200 (Q_к).

Таблица 2

Матрица предпочтений технических характеристик


ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Оформление титульного листа