Курсовая Основные приемы анализа финансовой отчетности
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Ярославский филиал
Аккредитованного негосударственного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО – ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ»
Курсовая работа
по дисциплине: Теоретические основы финансового менеджмента
по теме: «
Основные приемы анализа финансовой отчетности
»
Работу выполнил студент 3 курса
Группы 31ФКз2810
Ёлкина Ангелина Валерьевна
(Ф.И.О.)
Работу проверил Лазурина О.М.
(Ф.И.О.)
Дата сдачи _________________
Дата защиты _______________
Оценка ____________________
Ярославль, 2011
Оглавление
Введение…………………………………………………………………………..3
1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности………………6
1.1 Характеристика и состав бухгалтерской отчетности……………………….6
1.2 Подходы к составлению бухгалтерской отчетности………………………10
1.3 Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности…………...17
2. Анализ финансовой отчетности ОАО «Новоселье»…………………….21
2.1. Организационно-производственная характеристика предприятия……...21
2.2.Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия……………….26
2.3. Анализ финансовых результатов предприятия…………………………...29
2.4. Анализ деловой активности предприятия………………………………..30
2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия…………………………..33
Заключение……………………………………………………………………...34
Список, используемых источников …………………………………………36
Приложения……………………………………………………………………..39
Введение
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.
В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.
Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.
Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.
По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).
При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации.
Финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью
профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.
Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.
Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.
Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.
Объектом исследования является основные приемы анализа финансовой отчетности.
Предметом - анализ финансовой отчетности ОАО «Новоселье».
Цель работы заключается в изучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:
изучить специальную литературу по данной проблематике;
рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности;
проанализировать характеристику и состав бухгалтерской отчетности;
рассмотреть новые подходы в составлении бухгалтерской
отчетности;
проанализировать финансовую отчетность предприятия как информационную базу анализа;
рассмотреть основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;
провести анализ финансовой отчетности предприятия ОАО «Новоселье»;
дать организационно - экономическую характеристику предприятия;
провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;
сделать выводы и рекомендации по проделанной работе.
1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности
1.1 Характеристика и состав бухгалтерской отчетности
Отчетность представляет собой систему взаимосвязанных показателей, характеризующих результаты работы предприятия за отчетный период на основе данных бухгалтерского учета. Поэтому составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете.
Отчетность играет значительную роль в управлении предприятием. Это важный итоговый этап в бухгалтерском учете. Содержание, периодичность, сроки представления отчетности устанавливаются соответствующими нормативными актами исходя из потребностей налогообложения, управления и оперативного руководства экономикой.
Отчетность используется для текущего руководства деятельностью предприятия, ее данные необходимы для анализа производственно - финансовой деятельности. С ее помощью выявляют причины отклонений от заданных параметров, вскрывают неиспользованные резервы производства. Годовые отчеты производственных предприятий широко используют органы статистики для различных разработок, позволяющих определить направление и уровень развития производства.
Бухгалтерская отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию. Такие группы объектов учета составляют элементы бухгалтерской отчетности.
Основными элементами, характеризующими состав имущества и источников его формирования, а также непосредственно относящиеся к измерению финансового положения предприятия являются его активы, обязательства и собственный капитал (пассивы). К элементам, характеризующим эффективность работы предприятия, относятся прибыль и убытки, а элементами, непосредственно относящимися к измерению
прибыли, являются доходы и расходы. При составлении отчетности указанные элементы размещаются так, чтобы полученная отчетная информация была пригодна для пользователей при принятии экономических решений. В этой связи все элементы отражаются в соответствующих формах бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерский баланс предприятия является способом группировки и обобщенного отражения в денежном выражении хозяйственных средств предприятия по составу и размещению и по источникам их образования на определенную дату. (27,с.85)
Основные средства и нематериальные активы отражают в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару - по фактической себестоимости; готовую и отгруженную продукцию в зависимости от порядка списания общехозяйственных расходов и использования счета «40». Выпуск продукции, работ, услуг - по полной или неполной фактической себестоимости и по полной или неполной нормативной себестоимости продукции; расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.
Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по решению руководителя за счет резерва сомнительных долгов, либо на финансовые результаты. Списание долга в убыток не является аннулированием задолженности. Она отражается за балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания с должника. В случае продажи и прочего выбытия имущества предприятия убыток или доход по этим операциям относят на финансовые результаты.
Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды:
- о прибыли (убытках) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) -
из выручки - нетто вычитают себестоимость проданных товаров коммерческие и управленческие расходы, если это предусмотрено учетной политикой;
- об операционных доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате;
- о внереализационных доходах и расходах и чистой (нераспределенной прибыли / убытках) отчетного периода.
Отчет о прибылях и убытках составляется в основном по данным счетов 90 " Продажи" и 91 " Прочие доходы и расходы".
Отчет об изменении капитала (форма №3) - состоит из четырех разделов и справки.
В первом разделе "Капитал" показывают остаток на начало года, поступления, расход и остаток на конец года составных частей собственного капитала.
Во втором разделе " Резервы предстоящих расходов" и в третьем разделе " Оценочные резервы" показывают остатки на начало и коней отчетного периода и движение имеющихся в организации резервов предстоящих расходов и оценочных резервов.
В четвертом разделе "Изменение капитала" содержаться сведения за отчетный и предшествующие периоды о величине капитала на начало периода, его увеличение, уменьшение и величине капитала на конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) состоит из четырех разделов:
- остаток денежных средств на начало года;
- поступило денежных средств всего, в том числе по видам поступлений;
- направлено денежных средств всего, в том числе по направлениям расходов;
- остаток денежных средств на конец отчетного года.
Движение денежных средств показано по видам деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой.
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из семи разделов:
В первом разделе " Движение заемных средств" показывают остатки на начало и конец отчетного периода, полученные и погашенные долги, краткосрочные займы и кредиты.
Во втором разделе " Дебиторская и кредиторская задолженность" содержаться данные об остатках и движении за год по краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности с выделением просроченной, а также данные о полученных и выданных обеспечениях.
В третьем разделе " Амортизируемое имущество" отражены остатки на начало отчетного года и данные о поступлении и выбытии по каждому виду нематериальных активов и основных средств и имуществу для передачи в лизинг и представляемому по договору проката.
В четвертом разделе " Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений " содержаться сведения о собственных средствах и привлеченных по их видам.
В пятом разделе "Финансовые вложения" указаны суммы остатков на начало и конец отчетного года по каждому виду долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
В шестом разделе " Расходы по обычным видам деятельности" отражены затраты по элементам за отчетный и предыдущий годы и данные об изменении остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.
В седьмом разделе " Социальные показатели" приводятся данные об отчислениях в государственные внебюджетные фонды, сведения о причитающихся по расчету страховых взносах по договорам добровольного страхования и др. (27,с.103)
1.2 Подходы к составлению бухгалтерской отчетности
На протяжении последних лет последовательно проводится работа по формированию системы российских бухгалтерских стандартов и других документов по бухгалтерскому учету и отчетности, приближенных к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению (приказ Минфина РФ от 7.05.2000 г.№ 38н). Новации обусловлены вступлением в силу в 2003 г. следующих нормативных актов:
ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 115н;
ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;
- Методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды, утвержденных приказе Минфина России от 26.12.02 г. № 135н.
Согласно последнему документу предприятие может организовать учет специальных инструментов, специальных приспособлений, специального оборудования (далее — специальная оснастка) либо ни отдельном субсчете счета 10 «Материалы», либо в порядке, предусмотренном для учета основных средств в соответствии с ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30.03.01 № 26н.
При выборе в учетной политике организацией учета указанных предметов по правилам, установленным Методическими указаниями, к счету 10 открываются субсчета: «Специальная оснастка и специальная одежда на
складе»; «Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации».
Введены новые счета первого порядка: 09 «Отложенные налоговые активы», 77 «Отложенные налоговые обязательства» (пассивный), а счет 59 в разделе V «Денежные средства» теперь называется «Резервы под обесценение финансовых вложений» (пассивный).
В соответствии с Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. рекомендованы для применения (начиная с годовой отчетности за период с 1 января по 31 декабря 2003 г.) новые образцы форм бухгалтерской отчетности и утверждены в новой редакции указания об объеме этих форм и о порядке составления бухгалтерской отчетности.
Тем не менее, в них сохранены основы, заложенные в ПБУ 4/99, вытекающие из Федерального закона «О бухгалтерском учете»: состав бухгалтерской отчетности, порядок и сроки представления, общие требования к бухгалтерской отчетности и оценка статей. Как и прежде, организация, получающая бюджетные средства, в составе бухгалтерской отчетности обязана предоставлять отчетную информацию о характере использования бюджетных средств.
Изменения в первую очередь касаются самих составляющих бухгалтерской отчетности. В Бухгалтерском балансе (форма № 1) резко сокращено число статей. Имевшиеся ранее расшифровки групп статей исключены, имея в виду, что они должны приводиться в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках, например в Приложении к Бухгалтерскому балансу (форма № 5). В то же время не запрещается организации приводить эти расшифровки непосредственно в Бухгалтерском балансе, если, по ее мнению, это более наглядно позволяет излагать для заинтересованных пользователей необходимую информацию и дает возможность лучше анализировать представляемые данные.
Главные изменения касаются образцов двух форм — Отчета об изменениях капитала (форма № 3) и Отчета о движении денежных средств (форма № 4). Их форматы максимально приближены к рекомендациям,
приведенным в МСФО.
Отчет об изменениях капитала вместо традиционного постатейного изложения приобрел формат, впервые сформатированный в России для целей бухгалтерской отчетности. В основу построения положены отчетные периоды (предыдущий и текущий).
Принципиально новым является включение показателей, оказывающих влияние на величину сформированной нераспределенной прибыли организации в период между 31 декабря предыдущего отчетного года и 1 января текущего отчетного года. Первый показатель «Изменения в учетной политике» связан с применением ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», когда при изменении учетной политики ее последствия вне системно влияют на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Другой показатель «Результат от переоценки объектов основных средств» вытекает из реализации права организации по проведению переоценки основных средства в соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств». (34,с.113)
Обращается внимание, что, кроме обязательных в составе бухгалтерской отчетности форм, организация может, как и прежде, дополнительно разработать новые формы, имея в виду раздробление Приложения к Бухгалтерскому балансу на несколько форм. Кроме того, вместо усложнения отчета о прибылях и убытках организация имеет право вывести в отдельную форму (формы) ряд показателей, например, характеризующих информацию по имеющимся у нее сегментам (операционным и географическим).
Организации следует иметь в виду, что в бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для создания достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.
Одним из аспектов создания такого представления является максимальное использование требования существенности. Применение указанного требования предполагает учет многих факторов. Так следует
иметь в виду, что отдельные показатели, которые недостаточно существенны для их отдельного представления в Бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными, чтобы представляться обособленно в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (то есть в Отчете об изменениях капитала, Отчете о движении денежных средств, Приложении к Бухгалтерскому балансу, пояснительной записке).
Показатель считается существенным, если его не раскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса о существенности данного показателя зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов.
Помимо финансовых данных, бухгалтерская отчетность в своем составе может содержать и иную сопутствующую информацию, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней рекомендуется раскрывать:
- динамику важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет;
- планируемое развитие организации;
- предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения;
- политику в отношении заемных средств, управления рисками;
- деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
- природоохранные мероприятия;
- иную информацию.
Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н устанавливается,
что при формировании показателей бухгалтерской отчетности следует руководствоваться положениями по бухгалтерскому учету, которых действовало в 2003 г. девятнадцать. Почти в каждом ПБУ имеется специальный раздел «Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности», раскрываются вопросы, связанные с определением конкретного объекта актива, оценкой (первоначальная или фактическая, последующая оценка, резервы и т. п.), принятием к бухгалтерскому учету и выбытием объектов имущества, обязательств и др. В связи с этим отпадает надобность в дублировании имеющихся указаний в специальном (отдельном) документе. В то же время было признано целесообразным сохранение ряда правил, отсутствующих в ПБУ и других нормативных актах по бухгалтерскому учету.
Часто встречающимся вопросом по ведению бухгалтерского учета в организациях является порядок осуществления исправлений при обнаружении и выявлении ошибок бухгалтерского учета. В указаниях повторен ранее действовавший порядок в зависимости от периода их обнаружения.
- В случаях выявления неправильного отражения хозяйственных операций текущего периода до окончания отчетного года исправления производятся записями по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, когда искажения выявлены.
- При обнаружении правильного отражения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена в установленном порядке, исправления производятся записями декабря года, за который подготавливается к утверждению и представлению в соответствующие адреса годовая бухгалтерская отчетность.
- В случаях установления в текущем отчетном периоде неправильного отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета в прошлом году исправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую
отчетность за прошлый отчетный год (после утверждения в установленном порядке годовой бухгалтерской отчетности) не вносятся.
В указаниях приведена одна из особенностей формирования отдельных показателей в бухгалтерской отчетности некоммерческой организации.
В соответствии с гражданским законодательством некоммерческая организация не имеет понятия капитала и, следовательно, при принятии формы Бухгалтерского баланса (форма № 1) в разделе «Капитал и резервы» должны отсутствовать группы статей «Уставный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». (34,с.176)
В то же время важное место занимает смета доходов и расходов, движение средств по которой в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению отражается на счете 86 «Целевое финансирование». В связи с этим в раздел «Капитал и резервы» Бухгалтерского баланса некоммерческой организацией должна быть включена группа статей «Целевое финансирование». Для коммерческих организаций, как известно, остатки средств но счету 86 в Бухгалтерском балансе отражаются по группе статей «Доходы будущих периодов». Это связано с тем, что если коммерческая организация получает средства безвозмездно (из бюджета, от других организаций и лиц), то в соответствии ПБУ 9/99 «Доходы организации» безвозмездно полученные активы формируют финансовый результат организации. При этом порядок формирования финансового результата аналогичен порядку, изложенному ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи».
Важным вопросом при формировании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках является сопоставление показателей «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и «чистая прибыль». В Отчете чистая прибыль показывается как бы в валовом значении, а в годовом Бухгалтерском балансе данные по группам статей «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль (покрытый убыток)» показываются с учетом
рассмотрения общим собранием (собранием участников и т. п.) итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и пр. Поэтому равенства значений по статьям быть не может.
1.3
Основные
методы и
приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.
Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. (21,с.37)
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к
формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей; так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.
Финансовые коэффициенты
Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. (21,с.109)
Так, для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности
внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.
Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:
– балансовая прибыль;
– рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов;
– рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации.
Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.
Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства.
Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.
К основным показателям этого блока анализа относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.
В данной работе я попытаюсь выполнить анализ финансового состояния ОАО «Новоселье» за 2007-2009 год, по данным формы № 1 ”Бухгалтерский баланс” и формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”.
2. Анализ финансовой отчетности ОАО «Новоселье»
2.1 Организационно-производственная характеристика предприятия
ОАО «Новоселье» было создано 19 июля 1995 года в форме общества с ограниченной ответственностью. Номер свидетельства о государственной регистрации ООО - 23389489.
Основные виды деятельности предприятия - производство и оптовая торговля мебелью.
Организационная структура предприятия приведена на рис. 2.1.
Высшим руководящим органом предприятия является собрание акционеров, которое избирает генерального директора ОАО. Генеральный директор назначает финансового и исполнительного директора, в обязанности которых входит текущее управление финансовым и производственным сектором предприятия.
На основе финансовой отчетности ОАО «Новоселье» проведем анализ структуры и динамики баланса предприятия (таблица 2.1).
Анализ структуры и динамики баланса ОАО «Новоселье» за 2007-2008 гг.
Таблица 2.1
| № п/п | Статья баланса | 2007 | 2008 | Изменения за отчетный период | ||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб.3-1 | темп, % (5/1)*100 | частица пунктов 4 - 2 | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив | ||||||||
| 1 | Имущество всего | 7188 | 100,0 | 8572 | 100,0 | 1384 | 19,3 | 0,0 |
| 1.1 | Необоротные активы | 5017 | 69,8 | 4714 | 55,0 | -303 | -6,0 | -14,8 |
| 1.2 | Оборотные активы | 2171 | 30,2 | 3858 | 45,0 | 1687 | 77,7 | 14,8 |
| 1.2.1 | Запасы | 0 | 0,0 | 2250 | 26,2 | - | - | - |
| 1.2.2 | Дебиторская задолженность | 2122 | 29,5 | 1368 | 16,0 | -754 | -35,5 | -13,6 |
| 1.2.5 | Денежные средства | 43 | 0,6 | 49 | 0,6 | 6 | 14,0 | 0,0 |
| 1.2.6 | Другие оборотные активы | 6 | 0,1 | 191 | 2,2 | 185 | 3083,3 | 2,1 |
| Пассив | ||||||||
| 2 | Источника имущества всего | 7188 | 100,0 | 8572 | 100,0 | 1384 | 19,3 | 0,0 |
| 2.1 | Собственный капитал | 6448 | 89,7 | 5370 | 62,6 | -1078 | -16,7 | -27,1 |
| 2.1.1 | Уставной капитал | 100 | 100 | 110 | 100 | 10 | 0,1 | 0,0 |
| 2.1.3 | Другие источники | 2048 | 28,5 | 2048 | 23,9 | 0 | 0,0 | -4,6 |
| 2.2 | Заемный капитал | 740 | 10,3 | 3202 | 37,4 | 2462 | 332,7 | 27,1 |
| 2.2.2 | Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0,0 | 1710 | 19,9 | - | - | - |
| 2.2.3 | Кредиторская задолженность и текущие обязательства | 740 | 10,3 | 1492 | 17,4 | 752 | 101,6 | 7,1 |
Наибольший удельный вес в структуре активов баланса предприятия приходится на внеоборотные активы (69,8 и 55,0% в 2007 и 2008 гг. соответственно), что является характерным для производственного предприятия.
В оборотных активах необходимо отметить интересный факт – в 2007 г. на предприятии отсутствовали запасы. В 2007 также наблюдается очень большой удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (97% при нормативе 10-30%), хотя в 2008 г. эта величина резко была сокращена до 35%, что свидетельствует о мероприятиях по повышению эффективности функционирования, которые проводило предприятия.
Как негативный фактор можно также расценить и очень маленький удельный вес денежных средств в структуре активов предприятия (0,6% - 2007г., 6% - 2008г.).
Относительно пассива баланса предприятия, то тут можно отметить значительное уменьшение собственного капитала предприятия на 1078 тыс. руб. или 16,7%, что негативно повлияет на показатели финансовой устойчивости показателя.
Судя из финансовой отчетности, на предприятии практически отсутствует уставный фонд, что является грубейшим нарушением финансовой дисциплины. Также достаточно высок процент заемного капитала на предприятии (10,3% в 2007г. и 37,4% в 2008г.).
На 101,6 % увеличилась кредиторская задолженность, но учитывая тот факт, что удельный вес кредиторской задолженности в общей структуре пассивов не велик, то потенциальной опасности для предприятия она не составляет.
Таблица 2.2
Анализ структуры и динамики баланса ОАО «Новоселье» за 2008-2009гг.
| № п/п | Статья баланса | 2008 | 2009 | Изменения за отчетный период | ||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб.3-1 | темп, % (5/1)*100 | частица пунктов 4 - 2 | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив | ||||||||
| 1 | Имущество всего | 8572 | 100,0 | 9332 | 100,0 | 760 | 8,9 | 0,0 |
| 1.1 | Внеоборотные активы | 4714 | 55,0 | 4447 | 47,7 | -267 | -5,7 | -7,3 |
| 1.2 | Оборотные активы | 3858 | 45,0 | 4885 | 52,3 | 1027 | 26,6 | 7,3 |
| 1.2.1 | Запасы | 2250 | 26,2 | 2375 | 25,5 | 125 | 5,6 | -0,8 |
| 1.2.2 | Дебиторская задолженность | 1368 | 16,0 | 2349 | 25,2 | 981 | 71,7 | 9,2 |
| 1.2.5 | Денежные средства | 49 | 0,6 | 102 | 1,1 | 53 | 108,2 | 0,5 |
| 1.2.6 | Другие оборотные активы | 191 | 2,2 | 59 | 0,6 | -132 | -69,1 | -1,6 |
| Пассив | ||||||||
| 2 | Источники имущества всего | 8572 | 100,0 | 9332 | 100,0 | 760 | 8,9 | 0,0 |
| 2.1 | Собственный капитал | 5370 | 62,6 | 3442 | 36,9 | -1928 | -35,9 | -25,8 |
| 2.1.1 | Уставной капитал | 1 | 0,0 | 1 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 |
| 2.1.2 | Нераспределенная прибыль | 3321 | 38,7 | 1393 | 14,9 | -1928 | -58,1 | -23,8 |
| 2.1.3 | Другие источники | 2048 | 23,9 | 2048 | 21,9 | 0 | 0,0 | -1,9 |
| 2.2 | Заемный капитал | 3202 | 37,4 | 5890 | 63,1 | 2688 | 83,9 | 25,8 |
| 2.2.2 | Краткосрочные кредиты и займы | 1710 | 19,9 | 3858 | 41,3 | 2148 | 125,6 | 21,4 |
| 2.2.3 | Кредиторская задолженность и текущие обязательства | 1492 | 17,4 | 2032 | 21,8 | 540 | 36,2 | 4,4 |
В 2008-2009 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли кардинальные изменения, так доля оборотных активов в общей структуре актива в 2009г. превысила необоротные активы. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятие потихоньку «свертывает» производственную деятельность и все больше занимается торговлей. Хотя доля запасов предприятия остается довольно высокой (26,2% в 2008г. 25,5% в 2009г.).
Увеличивается удельный все дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов предприятия (с 35% в 2008г. до 48% в 2009г.) что свидетельствует об ухудшении дебиторской политики предприятия.
Относительно пассивов предприятия, то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода: наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия (на 1958 тыс. руб. или 58,1%), данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли (уменьшилась на 1928 тыс. руб. или 58,1%); заемный капитал увеличился на 2688 тыс. руб. или 83,9%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».
2.2.Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ОАО «Новоселье» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Показатели ликвидности ОАО «Новоселье»
| № п/п | Показатель | Формула для расчета | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Коэффициент покрытия | Текущие активы / Текущие пассивы | 2,93 | 1,20 | 0,83 |
| 2 | Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность | 2,87 | 0,92 | 1,16 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства / Текущие пассивы | 0,06 | 0,02 | 0,02 |
Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ОАО «Новоселье» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2009г. (0,83).
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2008г. (0,92).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ОАО «Новоселье» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.
Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Показатели платежеспособности ОАО «Новоселье»
| п/п | Показатель | Формула для расчета | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Маневренность рабочего капитала | Запасы / Рабочий капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2 | Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Собственный капитал / Пассивы | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
| 3 | Коэффициент финансовой стабильности | Заемный капитал / Пассивы | 8,71 | 1,68 | 0,58 |
| 4 | Коэффициент финансовой устойчивости | Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Пассивы | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2007 и 2008г., в 2009г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.
Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2008г.
Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ОАО «Новоселье» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2007г.
Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2009г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
2.3. Анализ финансовых результатов предприятия
Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Новоселье»
| № п/п | Показатель | Период | Изменения за период | ||
| 2009 | 2008 | тыс. руб. (гр.1-гр.2) | % | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Чистый доход (выручка) от реализации продукции | 24799 | 1658 | 23141 | 1395,7 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 25598 | 2421 | 23177 | 957,3 |
| 3 | Валовая прибыль от реализации | -799 | -763 | -36 | 4,7 |
| 4 | Операционные доходы | 5 | 205 | -200 | в 41 раз |
| 5 | Операционные расходы | 1102 | 520 | -379 | 268,8 |
| 6 | Чистая прибыль | -1896 | -1078 | -818 | -43,1 |
Основываясь на проведенном в таблице 2.5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2009г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.
2.4. Анализ деловой активности предприятия
Анализ деловой активности за период 2006-2008гг. проведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ деловой активности ОАО «Новоселье»
Показатель
Формула для расчета
2007
2008
2009
1
2
3
4
5
Фондоотдача
Чистая выручка / Основные производственные фонды
0,35
0,33
5,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)
Чистая выручка / Оборотные средства
0,32
0,76
6,43
Период одного оборота оборотных средств (дней)
360// Коэффициент оборот. оборотных средств
1130,93
471,39
56,01
Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты)
Себестоимость / Средние запасы
0,65
-
11,38
Период одного оборота запасов (дней)
360// Коэф. обор. запасов
555,56
-
31,64
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)
Чистая выручка / Средняя дебиторская задолженность
0,66
0,78
18,13
Период погашения дебиторской задолженности (дней)
360/Коэф. обор. деб. зад.
543,82
460,75
19,86
Период погашения кредиторской задолженности (дней)
Средняя кредиторская задолженность * 360 / Себестоимость реализации
1377,78
110,04
45,03
Операционный цикл
Сумма периодов оборота запасов и дебиторской задолженности
556,22
-
49,77
Финансовый цикл
Период операционного цикла - Период погашения кредиторской задолженности
-821,56
-
4,74
Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление позитивных изменений показателя – увеличение, что и наблюдается у анализируемого предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств иллюстрирует количество оборотов оборотных средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией.
Период одного оборота оборотного средств представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его поведение адекватно поведению предыдущего показателя – наблюдается четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный
показатель за 2007 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.
Период одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ОАО «Новоселье» следует позитивной тенденции.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.
Период погашения кредиторской задолженности показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии наблюдается тенденция к его уменьшению, что является положительным фактором.
Операционный цикл представляет собой продолжительность преобразования приобретенных материальных ресурсов в денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ОАО «Новоселье» (для 2008г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).
Финансовый цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ОАО «Новоселье» в 2007, но к 2009 г. ситуация улучшается.
2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия
В зарубежной практике финансового анализа часто используется тест на вероятность банкротства Лиса (Zл).
Zл = 0,063х1 + 0,092х2 + 0,057х3 + 0,001х4,
где
х1 = ;
х2 = ;
х3 =
х4 = .
Предельное значение Zл = 0,037. При Zл > 0,037- предприятие имеет добрые долгосрочные перспективы, при Zл < 0,037- есть вероятность банкротства.
Рассчитаем показатель Лиса для ОАО «Новоселье» за 2009 год:
Zл = 0,063* 0,52346764 + 0,092* -0,2031719 + 0,057* 0,14927132 + 0,001* 0,06884 = 0,02286395
Таким образом, согласно результатов расчета, у ОАО «Новоселье» имеется вероятность банкротства.
Заключение
Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:
гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;
обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.
Основными условиями правильности составления финансовой отчетности является:
полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;
соответствие данных синтетического и аналитического учета;
соответствие показателей финансовой отчетности данным синтетического и аналитического учета.
Если финансовая отчетность представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовой отчетности основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.
Так, форма № 1 дает нам сведения о состоянии основных средств и внеоборотных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма № 2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.
Форма № 3 отражает финансово-имущественное состояние предприятия, то есть показывает движение фондов и использование средств бюджета и внебюджетных фондов, характеризует наличие и движение основных средств и нематериальных активов, отражает финансовые вложения и переоценку ТМЦ, наличие собственных оборотных средств, иностранных инвестиций, показывает недостачи и убытки от порчи ценностей, состояние забалансовых активов и пассивов.
Список, используемых источников
Нормативно – правовые документы
Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 2 от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (в редакции от 21 декабря 2003 года);
Налоговый кодекс РФ от 31 июля 1998г. №146-ФЗ (в редакции от 22 июля 2005 года);
Феральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», утвержденный Президентом РФ 21 ноября 1996 г. (в редакции Федерального закона от 30.06.2003 № 86-ФЗ);
Приказ МНС РФ от 26.02.2002 № БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ;
Приказ Минфина РФ от 28.06.2003 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;
Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».
ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98г. №60н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н);
Положение по ведению бухгалтерского учета 9/99 « Доходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))
Положение по ведению бухгалтерского учета 10/99 « Расходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н
II. Книги, монографии, учебники
Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2005, 452 с.
Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2006 год.
Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 2006, 228 с.
Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. с. 71-75
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» - СПб.: «Издательский дом Герда», 2007
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: Юнити, 2003, 312 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.:Дело и Сервис, 2005, 516 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.
Ефимова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Юнити, 2007, 318 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002, 528 с.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2008, 240 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2008г., 512 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.
Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2007, 115 с.
Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., "Финансы и статистика" 2006, 305 с.
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-479с.
Шеремет А.Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: 2002-365с.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – 3-е изд. перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.-207с. - (Высшее образование).
Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 2001, 401 с.
Финансовый анализ деятельности фирмы.– М., "Ист-Сервис", 2002, 201 с.
Бухгалтерская отчетность: составление и анализ /Под ред. Новодворского В. Д. –М.: ИМПРЕС, 2004.-213с.
Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.: 2003.-117 с.
III. Электронные информационные ресурсы
http://www.garant.ru/index.htm /справочно-правовая система «Гарант»;
http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm / книги по финансовому менеджменту.
Приложение № 1
Агрегированный баланс
ОАО «Новоселье»
(тыс. руб.)
| № п/п | Статья баланса | 2007 | 2008 | 2009 |
| а | б | 1 | 2 | 3 |
| АКТИВ | ||||
| 1 | Имущество всего | 7188 | 8572 | 9332 |
| 1.1 | Необоротные активы | 5017 | 4714 | 4447 |
| 1.2 | Оборотные активы | 2171 | 3858 | 4885 |
| 1.2.1 | Запасы | 0 | 2250 | 2375 |
| 1.2.2 | Дебиторская задолженность | 2122 | 1368 | 2349 |
| 1.2.5 | Денежные средства | 43 | 49 | 102 |
| 1.2.6 | Другие оборотные активы | 6 | 191 | 59 |
| ПАССИВ | ||||
| 2 | Источника имущества всего | 7188 | 8572 | 9332 |
| 2.1 | Собственный капитал | 6448 | 5370 | 3442 |
| 2.1.1 | Уставной капитал | 1 | 1 | 1 |
| 2.1.2 | Нераспределенная прибыль | 2048 | 3321 | 1393 |
| 2.1.3 | Другие источники | 740 | 2048 | 2048 |
| 2.2 | Заемный капитал | 0 | 3202 | 5890 |
| 2.2.2 | Краткосрочные кредиты и займы | 740 | 1710 | 3858 |
| 2.2.3 | Кредиторская задолженность и текущие обязательства | 7188 | 1492 | 2032 |
Приложение № 2
Отчет о финансовых результатах
ОАО «Новоселье»
за 2009 г.
(тыс. руб.)
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров,продукции, | 010 | 24 799,0 | 1 658,0 |
| работ, услуг(за минусом НДС и аналог.платежей) | | | |
| Себестоимость реализации товаров, продукции,работ | 020 | 25 598,0 | 2 421,0 |
| Коммерческие расходы | 030 | | |
| Управленческие расходы | 040 | | |
| Прибыль(убыток) от реализации | 050 | -799,0 | -763,0 |
| Проценты к получению | 060 | | |
| Проценты к уплате | 070 | | |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | | |
| Прочие операционные доходы | 090 | 5,0 | 205,0 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 1 102,0 | 520,0 |
| Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050+060-070+080+090-100) | 110 | -1 896,0 | -1 078,0 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | | |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | | |
| Прибыль(убыток) отчетного периода(стр.110+120-130) | 140 | -1 896,0 | -1 078,0 |
| Налог на прибыль | 150 | | |
| Отвлеченные средства | 160 | | |
| Нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода (строки 140-150-160) | 170 | -1 896,0 | -1 078,0 |
