Автономная некоммерческая организация

Высшего профессионального образования

Центросоюза Российской Федерации

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»
КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему
«Анализ денежных потоков по данным бухгалтерской отчетности организации»
Работу выполнил

Савин В.В

студент 3 курса

заочной формы обучения

с сокращенным сроком

специальности «Бухгалтерский учет анализ и аудит»

шифр Ус-211-08

Научный руководитель Дедюхина Н.В.
2011 г.
Содержание.
Введение…………………………………………………………………………….3

1.Теоритическое представление категории «денежные потоки»

1.1 Характеристика денежных потоков предприятия……………………………4

1.2 Основные факторы влияющие на денежный поток……………………….....6

1.3 Методы анализов денежных потоков…………………………………………8

2. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО «Стрела»

2.1 Характеристика ООО « Стрела»……………………………………………..10

2.2 Анализ состава и структуры денежных средств …………………………...12

2.3 Анализ движения денежных потоков……………………………………….14

3. Пути оптимизации денежных потоков предприятия

3.1 Оптимизация движения денежных потоков………………………………...17

3.2 Резервы повышения эффективности использования денежных средств….21

Заключение………………………………………………………………………...26

Список используемых источников…………………………………………….....27
Введение.
В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовой состояние и финансовые результаты деятельности конкретной компании.

В рыночной экономике между предприятиями и банками постоянно совершаются сделки по поводу перераспределения, хранения денежных средств. Всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями, также ведутся при помощи денежных средств. С их помощью завершается превращение денежной формы выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Этим самым денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым условием процесса производства.

Цель работы – дать оценку денежных потоков предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать характеристику денежных потоков предприятия;

- провести анализ денежных доходов предприятия;

- рассмотреть пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «Стрела», а предметом – денежные потоки и финансовые результаты деятельности данного предприятия.

Практическая значимость данного исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.

В работе использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области управления денежными средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за ряд периодов.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.
1. Теоретическое представление категории "денежные потоки
"
1.1 Характеристика денежных потоков предприятия

 

В отечественных и зарубежных источниках категория "денежные потоки" трактуется по-разному. Так, по мнению американского ученого Л.А. Бернстайна "сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств" (в его буквальном понимании) лишен смысла". Компания может испытывать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Более того, эти денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной, финансовой или инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода.

Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

Другой американский ученый Дж. К. Ван Хорн считает, что "движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс". Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования. [1, с. 337]

В Германии ученые трактуют эту категорию как "Cash-Flow" (поток наличности). По их мнению, Cash-Flow равен сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд.

Часто из Cash-Flow вычитают запланированные выплаты дивидендов, чтобы перейти от возможных объемов внутреннего финансирования к фактическим. Амортизационные отчисления и взносы в пенсионный фонд сокращают возможности внутреннего финансирования, хотя они происходят без соответствующего оттока денежных средств. В действительности эти средства находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы для финансирования. Следовательно, Cash-Flow может во много раз превосходить годовой избыток. Cash-Flow отражает фактические объемы внутреннего финансирования. С помощью Cash-Flow предприятие может определить свою сегодняшнюю и будущую потребность в капитале. [2, с. 84]

В России категория "денежные потоки" приобрела важное значение. Об этом говорит то, что с 1995г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства.

Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Прибыль выступает как показатель эффективности работы предприятия и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, для осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:

·   прибыль отражает учетные денежные и не денежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

·  при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;

· денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами. [3, с. 115]

Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления, а также их выбытие. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой.

Разделение всей деятельности предприятия на три самостоятельные сферы очень важно в российской практике, поскольку хороший (т.е. близкий к нулю) совокупный поток может быть получен за счет элиминирования или компенсации отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока маскирует реальную убыточность предприятия.

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. При этом в качестве «притока» денежных средств будут выручка от реализации продукции в текущем периоде, погашение дебиторской задолженности, поступления от продажи бартера, авансы, полученные от покупателя. «Отток» денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет и внебюджетные фонды, уплатой процентов за кредит, отчисления на социальную сферу.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств. [4, с. 110]

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций. В этом случае «притоки» денежных средств связаны с продажей основных средств, нематериальных активов, с получением дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений, с возвратом других финансовых вложений. «Оттоки» денежных средств объясняются приобретением основных средств, нематериальных активов, капитальными вложениями, долгосрочными финансовыми вложениями.

Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в це­лом приводит к временному оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате полу­чения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, и выплату дивидендов.

«Притоки» денежных средств могут быть за счет краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов и займов, поступлений от эмиссии акций, целевого финансирования. «Оттоки» средств происходят в связи с возвратом краткосрочных кредитов и займов. Возвратом долгосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов, погашением векселей.

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. [5, с. 73]
1.2 Основные факторы, влияющие на денежный поток
Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия. [6, с. 117]

Построение системы управления денежными потоками предприятия базируется на следующих принципах:

- информативной достоверности и прозрачности;

- плановости и контроля;

- платежеспособности и ликвидности;

- рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия, обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала. [7, с. 307]

Таким образом, управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу. [8, с. 204]
1.3 Методы анализа денежных потоков

Оценка денежного потока прямым методом. Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. [9, с. 118]

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

·  Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.

·  Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

·  Устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. [10, с. 91]

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

Необхо­димо помнить, что совокупный денежный поток должен быть равен разности начального и конечного сальдо денежных средств за период.

Косвенный метод расчета потока денежных средств можно рассматривать как взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств.

Вопрос о такой взаимосвязи часто возникает у руководителей предприятий: они хотят знать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль, и какие факторы обуславливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

Косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по направлениям деятельности, он показывает, как овеществлена прибыль компании или инвестированы "живые" деньги.

Косвенный метод базируется на отличии величины потока денежных средств от размера чистой прибыли. При расчете мы будем корректировать чистую прибыль от основной деятельности на величину изменений, неучтенных в ней. [11, с. 218]

Для того чтобы получить изменение остатка денежных средств за период, к чистой нераспределенной прибыли необходимо прибавить:

• 
  приращение собственного капитала за счет прочих причин,
  
• 
  приращение кредитов и займов,
  
• 
  приращение износа амортизируемых в необоротных активов
  

и вычесть:

• 
  приращение в необоротных активов (по первоначальной или восстановительной стоимости),
  
• 
  приращение запасов,
  
• 
  приращение дебиторской задолженности,
  
• 
  приращение краткосрочных финансовых вложений.
  

При этом следует иметь в виду, что приращения за отчетный период могут быть как положительными, так и отрицательными; при вычитании они соответственно меняют знак на противоположный. [12, с. 347]

Все методы расчета величины денежного потока используются как для целей оперативного управления, так и для выявления тенденций развития компании. В оперативном управлении прямой метод может быть использован для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств компании.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации. [13, с. 83]

По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:

• 
  В каком объеме и из каких источников получены денежные средства, и каковы основные направления их расходования.
  
• 
  Способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение.
  
• 
  В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.
  
• 
  Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.
  
• 
  Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах.
  
• 
  Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.
  

Более эффективное управление денежным потоком повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

• 
  Улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;
  
• 
  Росту продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;
  
• 
  Улучшению управления долговыми обязательствами;
  
• 
  Возможности высвобождения средств для инвестирования в "зоны роста" при относительно небольших затратах;
  
• 
  Большему количеству альтернатив финансовой реструктуризации;
  
• 
  Созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, а также ее финансового состояния в целом (особенно при анализе денежных потоков по сферам деятельности);
  
• 
  Возможности быстрого реагирования на изменения в рыночной среде. [14, с. 172]
  

2. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО «Стрела»

2.1 Характеристика ООО «Стрела»
Общество «Стрела» является Обществом с ограниченной ответственностью. Создано 19.09.1998г. Торговая фирма «Стрела», магазин городского назначения, который предоставляет возможность максимального выбора товаров и услуг. Общество создано в целях:

- насыщения потребительского рынка товарами; совершенствования рыночной инфраструктуры; - получения прибыли.

Для достижения этих целей организация осуществляет торгово-закупочную деятельность (оптово-розничная торговля, организация выездной и стационарной торговли).

ООО «Стрела» - это непродовольственный специализированный магазин городского значения, осуществляемый оптово-розничную торговлю, предназначенный для обслуживания населения всего города.

К основным признакам, определяющим тип магазина, относятся ассортиментный профиль и размер торговой площади. Организация самостоятельно формирует свою учетную политику, исходя из своей структуры, отраслевой принадлежности и других особенностей деятельности для осуществления постановки бухгалтерского учета. При этом она руководствуется законодательством РФ о бухгалтерском учете, нормативными актами Министерства финансов РФ и органов, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета. Учетная политика организации определяет и направляет дальнейшую работу не только бухгалтерских служб, но и всей организации.

Для осуществления видов деятельности, подлежащих лицензированию, организация имеет в установленном порядке лицензию, а также разрешение на занятие хозяйственной деятельностью.

ООО «Стрела» является юридическим лицом:

- действует на основе Устава;

- имеет в собственности обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам всем этим имуществом;

- имеет самостоятельный баланс, собственные печати, расчетный счет в учреждении банка.

ООО «Стрела» специализируется на оптово-розничной продаже мужской, женской, детской и спортивной обуви, а также на сопутствующие товары: чулочно-носочные изделия, крема, шнурки и прочее.

Форма продажи - традиционная и метод самообслуживания. Отделами самообслуживания являются мужской и женский отдел. Традиционный метод продажи включает в себя продажу детской обуви, спортивной и мужской и женской элитной обуви, сопутствующих товаров и чулочно-носочных изделий.

Все виды товарной продукции, реализуемые в организации, принято подразделять на обувные товары и сопутствующие товары.

ООО «Стрела» осуществляет торгово-закупочную деятельность, показатели которой представлены в таблице.
Таблица 1 - Технико-экономические показатели ООО «Стрела» за 2004-2006 гг.

Показатель	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение (+,-)
				2006/2004	2006/2005
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	831581	1042326	1445240	613659	402914
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.	916107	731142	1035670	119563	304528
Валовая прибыль, тыс. руб.	84 526	311 184	409570	325044	98386
Коммерческие расходы, тыс. руб.	81 794	57 238	97678	1588	40440
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	-202 049	-92 469	311892	109843	219423
Прочие операционные доходы, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы, тыс. руб.	530	570	590	60	20
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	-187274	-106825	311302	124028	204477
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	-186398	-106038	309755	123357	203717
Среднесписочная численность работников, чел.	25	25	28	3	3
Средняя заработанная плата, руб/чел.	3580	4320	5180	1600	860

2.2 Анализ состава и структуры денежных средств
Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодно разместить.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• 
  оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе организации;
  
• 
  контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
  
• 
  контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
  
• 
  контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
  
• 
  своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
  
• 
  диагностика состояния абсолютной ликвидности организации;
  
• 
  прогнозирование способности организации погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
  
• 
  способствование грамотному управлению денежными потоками организации. [15, с. 19]
  

Основной формой бухгалтерской отчетности отражающей движения денежных средств является «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), он должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Существует два метода расчета потока денежных средств – прямой и косвенный. При прямом методе расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета организации, а при косвенном на основе показателей баланса организации (Ф. № 1) и отчета о прибылях и убытках (Ф. № 2).

В результате при прямом методе организация получает ответы на вопросы относительных притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности организации, а также влияния на прибыль изменений в активах и пассивах организации.

При прямом методе поток денежных средств определяется как разница между всеми потоками средств в организации по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода рассчитывается как их остаток на начало с учетом их потока за данный период. [16, с. 215]

Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

В ООО «Стрела» ведется лишь текущая (основная) деятельность. Поэтому для анализа мы не будем разделять движение денежных средств по текущей, инвестиционной, и финансовой деятельности.
Таблица 2 Структура денежных средств ООО «Стрела» за 2004 – 2006г.г.

Показатель наименование	2004 г.		2005 г.		2006 г.
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Остаток денежных средств на начало	1090	0,1	7065	0,5	2130	0,1
Поступление денежных средств, всего	1417680	100,0	1327790	100,0	1908460	100,0
Текущая деятельность
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	1072390	75,6	1198760	90,3	1607730	84,2
Средства, полученные от операций с иностранной валютой
Прочие доходы	345290	24,4	129030	9,7	300730	15,8
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	931597	65,7	795283	59,9	1320722	69,2
на оплату труда	350115	24,7	389076	29,3	409005	21,4
на выплату дивидендов, процентов	62700	4,4	76510	5,8	83450	4,3
на расчеты по налогам и сборам	64195	4,5	68976	5,2	72976	3,8
на расчеты с внебюджетными фондами	7383	0,5	6530	0,5	13557	0,7
на покупку валюты
на продажу валюты
на прочие расходы
Чистые денежные средства от текущей деятельности	2780	0,2	5010	0,4	9880	0,6

Как видно из данных таблицы, за исследуемый период в ООО «Стрела» остатки денежных средств на начало 2004 г. составляли 1090 тыс. руб. или 0,1 %, на начало 2006 г. 2130 руб. или 0,1 %. На конец периода в 2004 г.- 2780 руб. или 0,2 % ,а в 2006 г. составили 9880 руб. или 0,6 % что подтверждают данные бухгалтерского баланса. За анализируемый период поступление денежных средств ООО «Стрела» было за счет текущей деятельности, на общую сумму в 2004 г. 1417680 руб., в 2005 г. на сумму 1327790 руб. и в 2006 году на сумму 1908460 руб. Остаток денежных средств увеличился на 1040 руб. или на 0,1 %. Общая сумма поступления денежных средств увеличилась на 490780 руб. или на 25,7% и составила 1908460 руб. Присутствие остатков денежных средств, говорит о средней организации денежного оборота и о наличии наиболее ликвидного капитала.
2.3 Анализ движения денежных потоков
Анализ движения денежных потоков проводится по данным отчетного периода. Результаты анализа финансовых результатов организации должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Она зависит от реального денежного оборота организации, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет организации. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

На рисунке 1 представлена динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Рис. 1 Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
В таблице 3 проведен анализ движения денежных потоков ООО «Стрела».

Таблица 3 Анализ структуры расчетов ООО «Стрела» за 2004– 2006 гг.

Показатель	2004 г.		2005 г		2006 г.
	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	сумма тыс. руб.	уд. вес %	сумма тыс. руб.	уд. вес. %
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность:	263764	73,13	148232	21,3	489228	58,2
краткосрочная — всего
в том числе:	213764	30,01	64069	9,2	437523	52,1
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные	354	0,1	1245	0,2	36	0,04
прочая	49646	6,9	82918	11,9	51669	6,2
долгосрочная — всего	446567	62,9	547915	78,7	350763	41,8
в том числе:	378900	53,4	407654	58,6	300763	39,8
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные	13334	1,9	11334	1,6	8147	1,02
прочая	54333	7,6	128927	18,5	41853	4,9
Итого	710331	100,0	696147	100,0	839991	100,0
Кредиторская задолженность:	828230	100,0	766180	100,0	772407	100,0
краткосрочная — всего
в том числе:	557358	67,3	413607	53,9	432790	56,0
расчеты с поставщиками и подрядчиками
авансы полученные	10385	1,3	19852	2,6	52311	7,8
расчеты по налогам и сборам	13567	1,6	18048	2,4	44290	4,7
кредиты	225095	27,2	299105	39,1	226377	28,3
займы
прочая	21825	2,6	15568	2,0	16639	2,3
долгосрочная — всего	-	-	-	-	-	-
в том числе:	-	-	-	-	-	-
кредиты
займы	-	-	-	-	-	-
расчеты с поставщиками и подрядчиками	-	-	-	-	-	-
прочая	-		-	-	-	-
Итого	828230	100,0	766180	100,0	772407	100,0

Из таблицы 3 и рисунка 1 можно сделать вывод, что темпы роста дебиторской задолженности значительно опережают темпы роста кредиторской задолженности. При этом значительно возросла краткосрочная дебиторская задолженность 263764 тыс. руб. в 2004 г. до 489228 тыс. руб. в 2006 г., и в процентном соотношении с 37,13% до 58,2 %.

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось. Объем кредиторской задолженности сократился на 55823 (828230 - 772407) тыс. руб. Это произошло в основном за счет снижения расчетов с поставщиками с 67,3 % до 56,0 % и подрядчиками.

Под деловой активностью понимают эффективность использования организацией всех видов имеющихся в его распоряжении ресурсов (материальных, финансовых и трудовых).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать оборачиваемость организации, то есть насколько эффективно организация использует свои средства.

К этой группе показателей относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения фирмы, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться периодом оборота – средним сроком, за который организация возвращает вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его имуществом.

Показатели оборачиваемости в нижеприведенной таблице 4 свидетельствуют об улучшении показателей оборачиваемости, связанных с сокращением оборота основных видов имущества.

Таблица 4 Оборачиваемость основных показателей ООО «Стрела» за 2004 – 2006 гг.

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение (+,-)
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	710331	696147	839991	+129660
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %	57,1	58,4	67,9	10,8
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	831 581	1 042 326	1445240	613659
Себестоимость продажи товаров, тыс. руб.	(916 107)	(731 142)	(1035670)	119563
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов	1,17	1,49	1,72	0,55
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в дни	308	241	209	-99
Запасы, тыс. руб.	504314	406779	403575	- 100739
Коэффициент оборачиваемости запасов.	1,81	1,79	2,56	0,75
Оборачиваемость запасов, в дни	199	201	140	-59
Оборотные активы, тыс. руб.	1242535	1191788	1235387	- 7148
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов	0,66	0,87	1,16	0,5
Оборачиваемость оборотных активов, в дни	545	414	310	-235
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	828230	766180	772407	-55823
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов	1,11	0,95	1,3	0,19
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в дни	324	379	276	-48

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод, что все показатели оборачиваемости имеют достаточно высокое значение. Положительным фактором является увеличение времени оборота дебиторской задолженности, по состоянию на 01.01.2007 один ее оборот занимает 209 дней.

На конец 2006 года в ООО «Стрела» значительно сократились запасы на 100739 тыс. рублей, с этим связано снижение значения показателя оборачиваемости запасов на 140 дней.

Продолжительность оборачиваемости оборотного капитала за анализируемый период снизилась на 235 дня, что также является положительным фактором.

Уменьшение кредиторской задолженности за анализируемый период на 55823 тыс. руб. привело к сокращению времени ее оборота на 48 дней.

В целом по организации можно сказать, что ее оборачиваемость очень высокая, хотя наблюдается тенденция к ее снижению, что благоприятно сказывается на его финансовом положении.
3. Пути оптимизации денежных потоков предприятия

3.1
Оптимизация движения денежных потоков
Денежные средства организации включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческом банке. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидные, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, организация должна обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах организации невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед главным бухгалтером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода, по государственным ценным бумагам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера — Орра. Первая была разработана В. Баумолом (W. Baumol) в 1952 г., вторая — М. Миллером (М. Miller) и Д. Орром (D. Оrr) в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п., поэтому приведем лишь краткое теоретическое описание данных моделей и их применение на условных примерах.

Далее в работе рассматриваются два метода определения оптимального уровня денежных средств. Это: Модель Баумола и Модель Миллера – Орра и их сравнительные характеристики.

Модель Баумола. Если ООО «Стрела» начинает работать, имея максимальный и целесообразный для себя уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от продажи товаров и услуг организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, организация продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой “пилообразный” график (рис. 2).
Остаток средств



Время
на расчетном счете
Q

Q/2
Рис. 2 График изменения остатка средств на расчетном счете

(модель Баумола)
Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле

(1)

где V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде;

с - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги:

r - приемлемый и возможный для организации процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств ООО «Стрела» составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

k = V : Q (2)

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

(3)

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Денежные расходы ООО «Стрела» в течение года составляют 1500000 тыс. руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб.

Q = 2*1500000*25 = 30600 (4)

0,08
Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 168000 тыс. руб. Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год составит:

1500000 тыс. руб. : 30600 тыс. руб. = 49

Таким образом, политика организации по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете закончатся, организация должно продать часть, ценных бумаг приблизительно на сумму в 30600 тыс. руб. Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 1500000 руб., средний 168000 тыс. руб.

Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для организации, в связи с тем, что денежные расходы в принципе стабильны и прогнозируемы. В иных случаях такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель Миллера – Орра. Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как организации следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Миллер и Орр использую при построении модели процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Логика действий главного бухгалтера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, организация начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае организация продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей логики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то организации следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (О_Н), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка).

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

3. Определяются расходы (P_х) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Р_т) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной).

4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

(5)

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

О_В = О_Н + S (6)

6. Определяют точку возврата (Т_В) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (О_Н , О_В):

Т_В = О_Н+ (7)
Приведены следующие данные о денежном потоке ООО «Стрела»:

минимальный запас денежных средств (О_Н) - 2400 руб.;

расходы по конвертации ценных бумаг (Р_Т) - 25 руб.;

процентная ставка – 11,6% в год;

среднее квадратическое отклонение в день - 500 руб.

С помощью модели Миллера - Орра определим политику управления средствами на расчетном счете.

1. Расчет показателя Р_Х = (1+Рх)*365 = 1,116,

отсюда: рх = 0,0003, или 0,03% в день.

2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:

v = 500 = 250000.

3. Расчет размаха вариации по формуле:

3*25*250000

S = 3 * 3 4*0,0003 = 7600 руб.
4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:

ОВ = 2400 + 7600 = 10000 руб.;

ТВ = 2400+1/3-7600 = 4900 руб.

Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в интервале (2400, 7600); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 4900 руб.
3.2 Резервы повышения эффективности использования денежных

средств

Финансовое состояние анализируемого предприятия ООО «Стрела» неоднозначно. С одной стороны увеличивается объем реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, при этом показатели оборачиваемости и деловой активности не на высоком уровне.

Организация все больше ощущает недостаток собственных оборотных средств. В качестве дальнейшего улучшения финансового состояния анализируемой организации нужно сократить практику наращивания кредиторской задолженности. В этой связи рассмотрим предложения по увеличению эффективности использования оборотных средств.

Как показывают данные анализа основной проблемой деятельности ООО «Стрела» является увеличение эффективности использования оборотного капитала, в пассивах организации преобладает кредиторская задолженность.

Таким образом, налицо агрессивная политика управления активами и пассивами, которая, предполагает высокий уровень оборотных активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.

Такая политика должна обеспечивать достаточный уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении ООО «Стрела», так как уровень ликвидности организации имеет тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.

В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.

Умеренная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.

Чтобы коэффициенты ликвидности соответствовали нормативным требованиям, необходимо иметь структуру оборотных активов организации, представленной в таблице 5.
Таблица 5 Структура оборотных средств, %

Оборотные активы	Оптимальная структура	Структура 2004 г.	Структура 2005 г.	Структура 2006 г.
Запасы	66,7	41,1	39,9	29,9
Дебиторская задолженность	26,7	57,1	58,4	67,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6,6	6,3	6,9	4,5

Проведенный анализ ликвидности показывает, что организации необходимо стабилизировать ликвидность баланса в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала.

Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – величина управляемая. Из таблицы видно, что необходимо сократить дебиторскую задолженность на 41,2 % (67,9 – 26,7) полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.

Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей.

Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от применяемого в настоящее время почтового вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

Организация на начало 2007 г. зависит всего от четырех дебиторов, так как им была реализована продукция. К одним кредиторам мы применим исковое заявление, а к другим договор цессии. Основой сделки при продаже долгов дебиторов является договор уступки права требования, или цессия. Согласно этому договору право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за плату.

Таблица 6 Динамика прогнозирования суммы дебиторской задолженности

Наименование дебитора	Способ погашения дебиторской задолженности	Сумма дебиторской задолженности
		На начало 2007 г.	Прогноз
Дебитор 1	Исковое заявление	198990	-
Дебитор 2	Договор цессии	345000	274750
Дебитор 3	Исковое заявление	92461	-
Дебитор 4	Договор цессии	203540	164565
Итого:		839991	439315

В случае возврата, по крайней мере, 41,2% (67,9% - 26,7%) дебиторской задолженности, срок которой превышает 3 мес. организация получит наиболее ликвидных активов на сумму 400675 тыс. руб. (839991-439315), что позволит оптимизировать структуру оборотного капитала организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный по формуле:

(8)

Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260

А1 = 10880

Краткосрочные пассивы П2=стр.610+стр.670

П2 = 226377

Наиболее срочные обязательства П1=стр.620

П1 = 546030

на конец 2006 года:

Так что на 1 января 2007 года предприятие могло немедленно погасить лишь 1,4 % кредиторской задолженности (10880 / 772407).

В случае возврата указанной выше суммы дебиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности увеличится до:

L_{1 прогнозное} = (10880+400675) / (226377 + 546030) = 0,53

Таким образом, в случае реализации мероприятия организация сможет единовременно погасить за счет наиболее ликвидных активов 53 % кредиторской задолженности. Взыскание указанной суммы задолженности, возможно, произвести несколькими способами: по добровольному соглашению сторон; используя судебные органы; используя операцию факторинга. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

Как недостаток в организации бухгалтерского учёта дебиторской задолженности в ООО «Стрела» можно отметить то, что в учётной политике не предусмотрено создание резерва по сомнительным долгам.

ООО «Стрела» рекомендуется создавать резерв по сомнительным долгам. Учитывая, что отражение резерва в бухгалтерском учёте законодательно не прописано, считаю целесообразным предусмотреть в учётной политике формирование резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учёте по тем же правилам, что и в налоговом учёте.

Преимущество будет заключаться в том, что:

1. Для начисления налога на прибыль можно использовать данные бухгалтерского учёта, не корректируя их;

2. Уменьшится количество разницы между бухгалтерским и налоговым учетом прописанных в ПБУ 18/02, что во многом облегчит учет данного участка.

Изучение организации системы внутреннего контроля ООО «Стрела» позволяет оценить её эффективность как среднюю. Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчётов производится только 1 раз в год, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи не выставления претензии.

Поскольку в процессе своей деятельности бухгалтера сталкиваются с проблемой правильного учета и налогообложения командировочных, представительских и хозяйственных расходов большая роль отводится бухгалтерскому учету, с помощью которого непрерывно и взаимосвязано отражаются все документально подтвержденные хозяйственные операции, чем обеспечивается достоверность, своевременность и точность информации.

В целом же организация бухгалтерского учета в ООО «Стрела» велась в соответствии с требованиями законодательства РФ и всех законодательных и нормативных актов.

Рекомендации, сформулированные по результатам выполненной работы, должны обеспечить значительное улучшение организации бухгалтерского учета в организации, избежать различных штрафных санкций, что во многом способствует улучшению финансового состояния.
Заключение.

По итогам проделанной работы можно сделать следующие выводы. Информация о движении денежных средств хозяйствующего субъекта необходима пользователям финансовой отчетности для оценки эффективности его деятельности и потребностей данного субъекта в соответствующих потоках денежных средствах. Денежные средства включают в себя, прежде всего, наличные деньги хозяйствующего субъекта. В свою очередь, потоки денежных средств – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки классифицируют по трем группам, соответствующим следующим видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Главным источником денежных поступлений предприятия является его основная деятельность - производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с посредническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее, деятельность такого рода часто обозначается единым термином - производственная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.

Предприятие заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования, а не только для “ внутренних “ целей - для анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития. Предприятие и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредовано, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации: собственники средств предприятия, заимодавцы (банки, кредитные учреждения и прочее), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Проведение анализа на основе отчетной информации дает возможность оценить денежные потоки в контексте прошлых событий финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Список использованных источников.

1. 
   Финансы предприятий: Учебник/Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: Бизнес-пресса, 2009. – 528 с.
   
2. 
   Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий: Конспект лекций. – СПб.: Политехника, 2007. – 127 с.
   
3. 
   Финансы организаций: Учебное пособие/Левчаев П.А., Антонова М.В., Барашков О.А. – Саранск: Изд-во Мордовск. гос. ун-та, 2008. – 348 с.
   
4. 
   Ковалев В.А. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ТК Велби, 2008. – 421 с.
   
5. 
   Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Омега-Л, 2007. – 249 с.
   
6. 
   Володин А.А. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник. – М.: Инфра-М, 2009. – 317 с.
   
7. 
   Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Дашков и К, 2008. – 410 с.
   
8. 
   Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско–торговая корпорация, 2007. – 352 с.
   
9. 
   Макареева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово–хозяйственной деятельности организации: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 264 с.
   
10. 
    Экономика предприятия: Учеб. пособ./Под ред. В.М. Семенова. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. — 184с.
    
11. 
    Экономика предприятия: Учебник/Под ред. О.И. Волкова. — М.: ИНФРА-М, 2007.—416 с.
    
12. 
    Брагинский О.Б. Мировая нефтехимическая промышленность. – М.: Наука, 2008. – 556 с.
    
13. 
    Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 795 с.
    
14. 
    Финансы предприятий: Учебник/Под ред. Колчиной Н.В. – М.: Финансы, 2008. – 283 с.
    
15. 
    Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учеб. пособ. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 341 с.
    
16. 
    Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов// Бухгалтерский учет. – 2007. - №1. – С.15-21.
    
17. 
    Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Финансы, 2009. – 437 с.