- Осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам.
- Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
- Купля - продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах.
- Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.
- Выдача банковских гарантий.
- Осуществление переводов иностранной валюты по поручению физических лиц без открытия счета.
Помимо перечисленных, кредитная организация вправе осуществлять следующие сделки:
- Выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме.
- Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.
- Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.
- Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или нахождение в них сейфов для хранения документов и ценностей.
- Лизинговые операции.
- Оказание консультационных и информационных услуг и т.д.
Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой (кроме рисков) деятельностью.
Для реализации своих функций банк:
- осуществляет разнообразные операции и сделки, разрешенные банковским законодательством;
- использует различные финансовые инструменты, отличающиеся друг от друга условиями, формой, сферой применения и т.д.
Все многообразие банковских операций и сделок можно разделить на следующие основные группы в зависимости от их содержания и ресурсов, задействованных при их осуществлении:
Пассивные операции - операции, посредством которых банки формируют и аккумулируют собственные и привлеченные финансовые ресурсы.
         Активные операции - операции банка по размещению от своего имени за свой счет привлеченных и собственных средств с целью получения дохода.
         Комиссионно-посреднические операции - операции, выполняемые банками по поручению клиентов, за их счет и за определенную плату (комиссионные), т.е. операции, дающие возможность банку получать доход без использования собственных и привлеченных ресурсов.
Пассивные операции являются исходными в деятельности коммерческого банка, поскольку банк сначала формирует свои ресурсы, а затем размещает их среди заемщиков на различных условиях. Это:
- формирование и увеличение собственного капитала банка
 - акционерный капитал - уставный фонд;
- резервный капитал - служит для покрытия возможных убытков и не предусмотренных в планах банков расходов;
- фонд накопления - используется для дальнейшего развития банка;
- специальные фонды и резервы;
- депозитные операции
- депозиты до востребования - денежные средства, вносимые в кредитные организации без указания срока хранения, которые в любое время могут быть востребованы полностью или частично;
- срочные вклады - денежные средства, хранящиеся на счетах в течение определенного срока (до 3-х месяцев, от 3-х до 6-ти месяцев, от 6-ти до 9-ти месяцев, более года).
Существуют следующие разновидности депозитов:
- сберегательные вклады - служат для накопления или вложения денежных средств. Используют различные формы вкладов:
- выигрышные;
- срочные;
- на предъявителя;
- рождественские;
- до востребования и т.д.
- сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему;
- межбанковские депозиты - срочные вклады и вклады до востребования, которые банки держат друг у друга, как правило короткое время для:
- осуществления своих расчетов;
- регулирования уровня ликвидности банка;
- получения дополнительных ресурсов;
- средства, зарезервированные на счетах для их расчетов, такие как:
аккредитивы;
- лимитированные чековые книжки;
- пластиковые карточки и т.д.;
- открытие расчетных, текущих и иных счетов юридическим и физическим лицам;
- межбанковские кредиты (ссуды, получаемые у других банков);
 Основные группы активных операций:
- кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса, за счет которой формируется основная часть прибыли банка. Кредитные операции можно классифицировать следующим образом:
- по срокам (онкольные - до востребования; срочные - до 1 года, от 1 до 3 лет, свыше 3 лет);
- по характеру обеспечения (необеспеченные - бланковые или персональные; обеспеченные - выдающиеся под залог либо имеющие гарантию оплаты);
- по размерам ссуды (мелкий кредит, средний, крупный);
- по категориям заемщиков и кредитов:
- межбанковский кредит - предоставляется одним банком другому;
- банковский кредит - ссуды торгово-промышленным предприятиям;
- потребительский кредит - ссуда частным лицам;
- муниципальный кредит - предоставленный органам местного самоуправления;
- государственный кредит - финансирование за счет федерального бюджета;
- международный кредит - предоставляется субъектом-резидентом одного государства другому, являющемуся нерезидентом (фирменный, банковский, государственный);
- в зависимости от целей кредитования:
 - ссуды на капитальные вложения - производственные основные фонды;
- ссуды на временное пополнение недостатка средств - оборотные средства;
- ссуды на потребительские цели;
- ссуды на фондовые операции - для участников бирж с ценными бумагами;
- по способу взимания процентов:
- проценты удерживаются в момент предоставления ссуды;
- проценты удерживаются в момент погашения кредита;
- проценты выплачиваются равномерными взносами на протяжении всего срока кредита;
- плавающая процентная ставка (ролловерный кредит);
- прогрессивная ставка;
- регрессивная ставка;
Структура банковских операций
На развитие банковского сектора Нижегородской области в 2009 году повлияла экономическая ситуация в области, включающая негативный спад хозяйственной активности в реальном секторе экономики и сокращение реальных доходов населения, обусловивших замедление роста средств, вовлекаемых в банковский оборот [2].
Так, суммарный объем активов и пассивов региональных кредитных организаций увеличился с 60,1 млрд. руб. до 73,5 млрд. руб., или на 22,3% (с поправкой на уровень инфляции, наблюдавшейся в регионе (108,4%) – на 13,9%). Аналогичный показатель инорегиональных филиалов с учетом Волго-Вятского банка вырос за 2009 год с 288,3 млрд. руб. до 304,4 млрд. руб., или на 5,6% (с учетом инфляции, наоборот объем снизился – на 2,8%). При этом снижение показателя произошло за счет операций филиалов инорегиональных (минус 10,4%), а положительный результат сложился за счет роста показателя у филиалов Волго-Вятского банка на 23,9% (или с 130,8 млрд. руб. до 162,1 млрд. руб.).
Преобладающим изменением в структуре пассивов за 2009 год является увеличение в 2,5 раза объема резервов на возможные потери, в суммовом выражении с 13 млрд. руб. до 35 млрд. руб. (при этом их доля в пассивах остается незначительной, всего 9,2%), что получило зеркальное отражение в снижении суммы прибыли на 39% (с 11,6 млрд. руб. до 4,5 млрд. руб.). Операции погашения задолженности по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным кредитными организациями от Банка России (остается непогашенным всего 3% (12,4 млн. руб.) от объемов на начало года в 385,9 млн. руб.). Существенно снизились остатки на корсчетах кредитных организаций-корреспондентов (в 4,7 раза) с 2,8 млрд. руб. до 0,6 млрд. руб. В целом ресурсы банковского сектора увеличились за 2009 год на 10,3%, что значительно ниже показателя их роста по итогам 2008 года (27,7%). При этом позитивным было то, что увеличение ресурсной базы происходило не только за счет привлечения средств, включая средства физических лиц, а и за счет роста доли собственных ресурсов с 14,4% до 19,4%.
Пополнение привлеченных ресурсов банковского сектора осуществлялось за счет увеличения средств на счетах клиентов. Наибольшую долю средств на счетах клиентов по-прежнему занимали вклады населения, причем в отчетном периоде их значение в формировании ресурсов заметно возросло. На период окончания 2009 года вклады и депозиты населения составили 133,2 млрд. руб., увеличившись на 25,3% к их сумме на начало 2009 года (рост за 2008 год – 9,4%). Их доля в общем объеме привлеченных ресурсов достигла 44,3% с ростом на 7,5%. На фоне укрепления валютного курса рубля, начиная с марта 2009 года, более активно росли рублёвые вклады физических лиц (темп роста за 2009 год – 127,4%) по сравнению с вкладами в иностранной валюте – 110,9%. Доля рублевых вкладов населения составила 84,9% (или 115,7 млрд. руб.).
Интенсивнее росли вклады населения в региональных кредитных организациях (на 8,3 млрд. руб. или на 140,1% к началу 2009 года), что подтверждает укрепление доверия населения к их надежности и устойчивости. При этом снизилась в 2009 году доля вкладов населения в филиалах Волго-Вятского банка с 64,5% до 61,5%, хотя объем вкладов физических лиц вырос на 13,4 млрд. руб. (или на 119,5%). В филиалах инорегиональных банков вклады населения выросли за 2009 год на 5 млрд. руб. или 129,3%.
Среди показателей с наибольшими темпами роста за 2009 год в пассивах были средства государственных и других внебюджетных фондов на расчетных и текущих счетах, возросшие в 2,5 раза (с 159 млн. руб. до 394 млн. руб.), а также депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц, увеличившиеся в 1,5 раза (с 17,3 млрд. руб. до 26,3 млрд. руб.).
Другими позитивными источниками ресурсов являются: средства предприятий и организаций на расчетных, текущих и прочих счетах – 59,7 млрд. руб. (рост на 113,8%); депозиты юридических лиц – 21,5 млрд. руб. (увеличение на 148,8%); выпущенные кредитными организациями ценные бумаги – 11,3 млрд. руб. (рост 158,5%).
Негативное влияние на ресурсы банковского сектора региона оказали расчеты с филиалами внутри одной кредитной организации, включая средства, предоставленные головными офисами филиалам инорегиональных банков для размещения на территории региона, - кредитовое сальдо по счетам расчетов на 01.01.2010 составило 52,3 млрд. руб. со снижением на 6,7 млрд. руб. к началу года (на 11,3%), при одновременном уменьшении на 1,1 млрд. руб. (на 18,4%) ресурсов, полученных от банков в качестве привлеченных кредитов с 6,1 млрд. руб. до 5 млрд. руб.
Одной из составляющей пассивов также являются остатки на счетах ЛОРО: по состоянию на 01.01.2010 их величина составляла 0,7 млрд. руб., что в 4 раза меньше их объема на начало года (2,8 млрд. руб.).
В структуре активов кредитных организаций региона, сгруппированных по направлениям вложений, лидирующую позицию занимают кредитные операции – 71,13%, далее (по мере убывания): операции по средствам в расчетах (14,02%); операции по счетам в Банке России (5,1%); почти в равных объемах операции с основными средствами, нематериальными активами и материальными запасами (3,76%) и операции с денежными средствами, драгоценными металлами и камнями (3,61%).
Увеличение дефицита при исполнении бюджета области повлекло рост задолженности по кредитам, предоставленным финансовым органам и внебюджетным фондам, составившей по итогам 2009 года 10,4 млрд. руб., что в 3,6 раза выше по сравнению с итогами 2008 года. Доля этих кредитов в кредитном портфеле банковского сектора возросла за 2009 год с 1% до 3,8%.
Региональные банки нарастили свой кредитный портфель (на 2,1 млрд. руб. или на 5,9%) за счет расширения операций на рынке межбанковского кредитования – в 3,8 раза. И, наоборот, наблюдался спад объемов задолженности по кредитам в филиалах инорегиональных банков на 12,7% и Волго-Вятского банка Сбербанка России на 5,3%. В общей сумме задолженности по кредитам банковского сектора понизилась доля филиалов инорегиональных банков с 47,9% до 45,1%, при одновременном увеличении показателя Волго-Вятского банка Сбербанка на 0,9 процентных пункта с 40,5% до 41,4%.
Активизировалась работа банков по размещению средств в операции с ценными бумагами. Вложения кредитных организаций в данные операции возросли в 3,7 раза – до 6,6 млрд. руб. с увеличением их доли до 1,7% (0,5% на начало 2009 года) в общем объеме размещенных ресурсов банковского сектора. Основной удельный вес в портфеле ценных бумаг приходился на учтенные банками векселя – 53,2% при 16,9% на 01.01.2009г. Объем учтенных векселей за отчетный год увеличился в 11,6 раза – до 3,5 млрд. руб. (за 2008г. – снижение в 1,5 раза).
Вложения банковского сектора региона в долговые обязательства возросли до 2,1 млрд. руб. (или на 165%, а в 2008г. отмечалось уменьшение объема вложений на 40,7%), вложения в акции увеличились в 4,5 раза, составив 1 млрд. руб., а их удельный вес в портфеле ценных бумаг банковского сектора составил 31,9% и 14,9 соответственно. Рост вложений банков в ценные бумаги в определенной мере компенсировал спрос нефинансовых организаций на заемные средства.
Вывод: Суммарный объем активов и пассивов банковского сектора региона сохранил тенденцию роста. Основными составляющими пассивов являются средства клиентов, при этом в 2009 году увеличилась доля средств физических лиц. Существенно увеличили пассивы, начисленные в 2009 году резервы на возможные потери по ссудам. В активных операциях лидирующее место сохранилось за операциями по кредитованию. Одновременно банковский сектор региона продолжат придерживаться осторожной политики кредитования реального сектора экономики и физических лиц, расценивая существующие риски невозврата выдаваемых кредитов как высокие, что подтверждено ростом просроченных платежей по ссудам.
1.3           Финансовая устойчивость региональных банков. Особенности оценки и регулирования
Для устойчивого функционирования банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов, необходимо проводить анализ финансового состояния кредитных организаций. Цель анализа – обеспечить качественное управление развитием всех важнейших экономических и финансовых параметров жизнедеятельности банка: таких, как структура его пассивов и активов; капитал и платежный оборот (собственные и привлеченные средства); прибыльность операций; риски портфеля финансовых инструментов; внутрибанковское ценообразование и эффективность работы подразделений банка.
Методики анализа финансового состояния кредитных организаций должны устанавливать с высокой точностью степень надежности банка и способность бесперебойно выполнять свои обязательства перед клиентами. В настоящее время еще не создано единой методики оценки деятельности коммерческого банка [9].
Различные подходы Центрального банка РФ, независимых экспертов и аналитических отделов самих банков к анализу финансового состояния объясняются различными целевыми установками, использованием разных методов оценки и, соответственно, набором показателей, их характеризующих.
В настоящее время в России сложились все предпосылки для активного развития методик банковского мониторинга. Разнообразные системы оценки банков разрабатываются как непосредственно силами кредитных учреждений и органов надзора, так и специализированными журналами («Профиль» «Деньги», «Эксперт»), а также рейтинговыми агентствами (ИЦ «Рейтинг», Thompson BankWatch и др.).
Рейтинговые системы можно условно разделить на две категории: включающие в себя исследования на местах, т.е. изучение организации «изнутри» (в некоторых публикациях они именуются «инсайдерскими»), и дистанционные.
Первыми появились методики, предусматривающие проведение исследований на местах. Их разработка была обусловлена потребностью в формализации процедуры анализа надежности банков контролирующими органами. Впоследствии были разработаны методики дистанционного анализа, которые опираются исключительно на данные, содержащиеся в публикуемой отчетности банков. В ряде случаев туда включаются некоторые результаты проведенных ранее исследований на местах [21].
Отличительной особенностью большинства методик составления банковских рейтингов является наличие ряда компонентов (иногда интегральных), полученных экспертным путем либо с помощью простейших математических операций над данными отчетности (как правило, это определение соотношений между различными показателями). На основе таких компонентов вычисляется итоговый рейтинг, который считается адекватным отражением степени надежности банка. Пожалуй, самый известный в мире рейтинг для оценки на местах — CAMELS. Он используется американскими организациями, осуществляющими надзор за банками — FRS, OCC и FDIC. Для надзора за банковскими холдингами FRS использует другой рейтинг — ВОРЕС, состоящий из иного набора компонентов: Bank Subsidiaries (дочерние банки), Other Subsidiaries (прочие дочерние компании), Parent Company (компания- учредитель), Earnings (доходы) и Capital (капитал). Отдельно оценивается трехуровневый рейтинг менеджмента. Учитывая обилие опубликованной о CAMELS информации, ограничимся краткой характеристикой данного рейтинга. Итак, CAMELS формируется из шести интегральных компонентов:
1)                Capital Adequacy (достаточность капитала);
2)                Asset Quality (качество активов);
3)                Management factors (факторы управления);
4)                Earnings (доходы);
5)                Liquidity (ликвидность);
6)                Sensitivity to market risk (чувствительность к рыночному риску).
Каждый компонент оценивается по пятибалльной системе (1 - здоровый, 2 - удовлетворительный, 3 - посредственный, 4 - критический 5 - неудовлетворительный), и на основе их значений вычисляется итоговый показатель. В среднем рейтинг CAMELS рассчитывается раз в год, однако в целях наиболее эффективного использования времени для благополучных банков (рейтинг 1 или 2) исследования на местах могут производиться раз в полтора года, а для проблемных банков (рейтинг 4 или 5)— более часто.
Дистанционная версия рейтинга - CAEL - была разработана в середине 80-х годов. Как видно из ее названия, она не включает в себя компонент «М» (факторы управления), который невозможно оценить дистанционным способом. Остальные компоненты анализируются при помощи 19 различных коэффициентов. Разумеется, полученные результаты менее точны, чем CAMELS, однако процедура оценки значительно ускоряется, ее можно выполнять гораздо чаще и с меньшими затратами.
В настоящее время дистанционный анализ банков стал существенно точнее за счет развитого математического аппарата, поэтому система CAEL признана устаревшей - с начала 2000 г. ее заменила статистическая модель SCOR.
Одной из наиболее развитых рейтинговых систем является PATROL, применяемая Банком Италии с 1993 г. Главным источником информации здесь выступает регламентированная отчетность банков, на основе которой рассчитываются пять компонентов:
1)                достаточность капитала;
2)                прибыльность;
3)                качество кредитов;
4)                организация;
5)                ликвидность.
Уже на основе этого перечня можно сделать вывод, что в целом данная система построена на тех же принципах, что и CAMELS. В качестве инструментов анализа ликвидности в системе PATROL применяется как обычный анализ разрывов в условиях статичной эволюции (аналог российской Формы № 125), так и симулятор экзогенных шоковых явлений, происходящих на протяжении одного года. Два стрессовых сценария имитируют неожиданный отток клиентов и межбанковских депозитов, а также увеличение доли использованных источников кредитования в интересах заемщиков, что дает возможность проверить способность банка к адекватному функционированию в подобных условиях.
Принципиально отличная классификация применяется во французской рейтинговой системе ORAP (Organization and Reinforcement of Preventive Action). В ней 14 показателей делятся на пять групп:
1)                пруденциальные коэффициенты (капитал, ликвидность и т.д.);
2)                балансовая и внебалансовая деятельность (качество активов и плохие займы);
3)                рыночный риск;
4)                доходы;
5)                качественные критерии (держатели акций, управление и внутренний контроль).
В 1990 году Всемирный совет кредитных союзов начал использовать набор финансовых коэффициентов, известных как «PEARLS». Каждая буква в названии PEARLS означает конкретный раздел системы мониторинга, оценивающий определенную ключевую сферу деятельности кредитного кооператива:
1)                Protection - защита;
2)                Effective financial structure - эффективная финансовая структура;
3)                Asset quality - качество актива;
4)                Rates of return and cost - норма рентабельности и издержки;
5)                Liquidity and Signs of growth - ликвидность и признаки роста. Используя систему оценки PEARLS, можно решить следующие задачи:
1)                контроль степени эффективности функционирования кредитного кооператива;
2)                стандартизация коэффициентов и формул для вычислений;
3)                сравнительный рейтинг кредитных кооперативов;
4)                облегчение контролирующей работы.
Рейтинги — это мощные и эффективные средства регулярного анализа банков. Важно отметить, что в последнее время четко прослеживается тенденция к увеличению объема информации, которая нужна для их построения. Уходят в прошлое методики, ограничивающиеся использованием коэффициентов исключительно на основе баланса и отчета о прибылях и убытках, существенно сокращается сфера применения дистанционных рейтингов - только в 1999 г. от них отказались службы надзора за банковской деятельностью США и Нидерландов. Для получения комплексной рейтинговой оценки работы банка требуется проанализировать широкий спектр документов регламентированной отчетности и провести дополнительные исследования в кредитном учреждении. Если же по тем или иным причинам этого сделать нельзя, то добиться достоверных результатов можно только на основе более сложных статистических моделей.
Системы коэффициентного анализа и анализа однородных групп [12,16].
Поскольку большая часть рейтингов составляется с использованием определенной совокупности соотношений между агрегированными статьями банковской отчетности (коэффициентов), очевидно, что аналитик, заинтересованный в получении более подробных сведений о банке либо желающий понять, чем обусловлено то или иное изменение банковского рейтинга, прибегнет к более детальному рассмотрению данных соотношений. Этот процесс называется коэффициентным анализом.
Обычно для каждого коэффициента эмпирическим путем определяется диапазон значений, выход за рамки которого является тревожным сигналом. Именно на таком принципе основано большинство систем мониторинга коэффициентов. Несомненно, большинство банковских работников знакомо с такой системой коэффициентного анализа, как набор официальных нормативов Банка России (см. Инструкция Банка России от 16 января 2004 года № 110-И «Об обязательных нормативах банков»). Такие системы позволяют оперативно определять отклонения в деятельности того или иного банка, указывая направления для детального анализа на местах либо сигнализируя о необходимости изменения лимита. Более развитые системы мониторинга с иерархической системой коэффициентов, построенной, как правило, по логико-дедуктивному принципу, позволяют проводить углубленный анализ (drill-down) отдельных коэффициентов. К примеру, при анализе можно исследовать причины снижения рентабельности банка на основе динамики отдельных групп доходов и расходов в разрезе процентных ставок и объемов соответствующих привлеченных либо размещенных средств. Для того, чтобы коэффициенты максимально корректно отражали реальную картину, необходимо регулярно проводить исследования корреляционных связей между ними.
Одной из самых развитых систем коэффициентного анализа является BAKred Information System (BAKIS), применяемая с 1997 г. Центральным банком Германии (Deutsche Bundesbank). BAKIS включает в себя 47 коэффициентов, 19 из которых относятся к кредитному риску (в том числе коэффициент платежеспособности), 16 - к рыночным рискам, 2 - к рискам ликвидности и 10 связаны с прибыльностью банковских операций. Всем этим показателям присвоены одинаковые весовые коэффициенты значимости. В настоящее время роль системы сводится к разработке приоритетов деятельности по банковскому надзору.
Применяемая в США система анализа Bank Monitoring Screens (BMS) объединяет 39 финансовых показателей и 35 параметров, относящихся к рынку капиталов.
Весьма интересен опыт Нидерландов, где для определения надежности кредитных учреждений тщательно изучаются как показатели, непосредственно характеризующие деятельность банков, так и макроэкономические индикаторы, оказывающие влияние на развитие банковской отрасли в целом (рост ВВП и промышленного производства, уровень безработицы, курс евро, индикатор количества банкротств в течение последнего года и т.п.).
В России сейчас значительная часть систем банковского мониторинга базируется исключительно на коэффициентном анализе. К сожалению, из-за того, что достоверность официальной банковской отчетности находится на довольно низком уровне, надежность этих систем не слишком высока. Тем не менее, их можно использовать в качестве генератора тревожных сигналов и указателя направлений для более глубокого изучения с помощью статистического анализа либо исследований на местах.
Следует отметить, что при коэффициентном анализе кредитных организаций возникает довольно существенная проблема: у банков с разной специализацией и индивидуальной спецификой нормальные диапазоны значений многих коэффициентов будут существенно различаться, поэтому результаты такого анализа по всей совокупности банков будут недостаточно точными. Наиболее очевидный и часто применяемый на практике метод решения этой проблемы состоит в разделении банков на однородные группы на основе одного или нескольких критериев. Среди них наиболее известны:
-                      размер активов;
-                      сегмент банковской индустрии (к примеру, сберегательные, отечественные коммерческие, иностранные банки);
-                      региональное положение (в частности, при составлении международных банковских рейтингов большую роль играет рейтинг страны, которую банк представляет).
Оптимальные значения коэффициентов определяются отдельно для каждой группы. Внутри нее производится оценка банков, которая впоследствии может быть использована при разработке рейтинговых систем.
Весьма интересным, хотя и сложным, представляется деление банков на однородные группы при помощи кластерного анализа на основе определенных ключевых коэффициентов.
Также большой интерес при исследовании финансового состояния коммерческих банков представляют следующие модели:
1)                 системы комплексной оценки банковского риска;
2)                 статистические модели;
3)                 модели расчета рейтингов и рейтинговых понижений;
4)                 модели прогнозирования банкротства или выживания;
5)                 модели ожидаемых убытков;
6)                 прочие модели.
Достоинства предложенных методик состоят в следующем:
1)                 коэффициенты дают возможность проводить рейтинговую оценку коммерческих банков как в пространстве (в сравнении с другими банками), так и во времени (ежемесячно, поквартально и за ряд лет);
2)                 для коэффициентов разработаны числовые нормативы минимально удовлетворительного уровня или диапазона изменений;
3)                 имеется возможность определения интегральной комплексной оценки финансового состояния коммерческих банков.
Однако наряду с безусловными достоинствами данных методик следует указать и на их недостатки.
1.                  При расчете показателей оценки финансового состояния коммерческих банков используется информация, которая отсутствуют в утвержденных формах отчетности, что является негативным фактором, поскольку все показатели должны рассчитываться на базе единой отчетности, утвержденной в РФ. Считаем, что установление устойчивости банка должно базироваться на информации мониторинга оценки финансового состояния кредитных организаций на основе Указаний ЦБР от 16 января 2004 г. N 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».
2.                  Комплексная бальная оценка финансового состояния характеризуется дискретностью оценивания, т.е. рейтинговая оценка 1 соответствует «лучшим» банкам, а 5— «худшим». Представленные методики основаны на субъективности оценок установления баллов, что свидетельствует о необходимости разработки специальных вербально-числовых шкал.
3.                  В предлагаемых методиках отсутствует возможность построения рейтинговой модели с определением итогового нормированного показателя, характеризующего все аспекты деятельности коммерческих банков с использованием экономико- математических методов, что существенно минимизирует субъективизм при оценке финансовой устойчивости банков и их сравнении.
4.                  В предлагаемых балльных методах отсутствует возможность проведения комплексной оценки кредитных организаций по показателям финансовой устойчивости и финансовой прочности на основе их ранговой оценки, т.е. не дискретной оценки, и определения банков с оптимальной финансовой политикой.
5.                  При рейтинговых оценках отсутствует возможность определения финансовой устойчивости кредитных организаций, учитывающая стабильность значимых показателей и определяющая меру «значительности колебаний» показателей или их изменчивости по всем группам показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.
6.                  В анализируемых рейтинговых методиках отсутствуют рекомендации по многокритериальному экспертному оцениванию, включающего показатели финансовой устойчивости и финансовой прочности кредитной организации, которые дают возможность выбрать группу кредитных организаций, характеризующихся эффективной финансовой политикой.
Единой, универсальной методики анализа надежности банка нет не только в России, но и за рубежом. Да и не может быть, поскольку все банки разные.
Отметим, что этот опыт эволюции рассмотренных методик показателен для России, ведь при оценке банков в условиях финансовой нестабильности внедрение развитых экономико-статистических моделей имеет особую значимость, как для контролирующих органов, так и для кредитных учреждений, разрабатывающих собственные системы анализа контрагентов.
Реализуя законодательно установленную цель - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации - необходимо изучить инструментарий мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора.
Выбор и обоснование системы показателей финансового состояния кредитных организаций на основе использования только официальной информации - финансовой отчетности банка, является важной задачей для самих банков, надзорных органов, других субъектов хозяйствования.
Расчет показателей финансового состояния кредитных организаций предлагается производить исходя из группировки расходов и доходов банка, статей актива и пассива баланса кредитной организации, т.е. исходя из направлений использования средств и источников их финансирования.
Доходы банка образуют пассивную часть баланса. В кредитной организации все значения пассива или доходов несут соответствующую смысловую нагрузку. «Пассив» в переводе с латинского означает «объяснять что-либо».
Расходы банка считаются его активами. «Актив» в переводе с латинского означает «деятельный».
Считаем, что система показателей должна быть сформирована с учетом следующих требований:
1)                 коэффициенты должны быть максимально информативными;
2)                 коэффициенты должны рассчитываться только по данным существующей отчетности, утвержденной в РФ;
3)                 коэффициенты должны давать возможность проводить рейтинговую оценку кредитных организаций как в пространстве (в сравнении с другими банками), так и во времени (ежемесячно, поквартально и за ряд лет);
4)                 для всех коэффициентов могут быть указаны числовые нормативы минимально удовлетворительного уровня или диапазона изменений.
На первом месте стоит установление первого блока системы показателей финансовой устойчивости (СПФУ) - оценка капитала кредитной организации (ПК - показатели капитала).
Прежде всего, речь идет об установлении органами банковского надзора разумных минимальных требований достаточности капитала для всех кредитных организаций. Эти нормы должны отражать риски, принимаемые на себя банками, и определять составляющие капитала с учетом их способности поглощать убытки. По крайней мере, для банков, действующих в международном масштабе, эти требования должны быть не ниже установленных в Базельском соглашении по капиталу.
Капитал Банка - это собственные средства Банка, основным назначением которого является гарантирование возможности погашения убытков, могущих возникнуть в ходе деятельности кредитной организации и находящихся в его распоряжении в течении всего периода функционирования.
Банк считается платежеспособным, пока остается незатронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных Банком и его акционерного капитала [18].
В показатель собственных средств (капитала) включают уставный капитал, различные фонды банка, образуемые за счет чистой прибыли и иным путем.
Важными факторами, определяющими необходимую величину капитала функционирующих кредитных организаций, являются различные риски, которые эти организации принимают на себя, а также качество управления ими. Наиболее значимыми рисками для большинства банков являются процентный, валютный, операционный. Однако основным из них был и остается в настоящее время кредитный риск, т.е. риск полного или частичного невыполнения должником взятых перед банком обязательств при наступлении срока платежа. Причем этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или во внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).
В целях определения значения норматива достаточности капитала производится группировка активов в зависимости от степени риска вложений и возможной потери их стоимости. В основу оценки степени риска активов положены рекомендации Базельского комитета, хотя веса рисков призваны отражать реалии российского рынка.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (HI) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного риска. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска
Кроме этого показателя, рассчитывается показатель общей достаточности капитала (ПК2). Показатель общей достаточности капитала определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска.
Для данного показателя установлены более жесткие числовые рамки, принимая во внимание, что сумма активов, взвешенных с учетом риска, уменьшается на практически безрисковые, по мнению Банка России, активы. Наилучшее значение показателя ПК2 установлено, когда он больше или равен 10%.
Третьим показателем при оценке капитала кредитной организации рассчитывается показатель оценки качества капитала (ПКЗ) как процентное отношение дополнительного капитала к основному капиталу. Наилучшее значение показателя ПКЗ считается, когда дополнительный капитал не превышает 30%.
Важное значение для оценки деятельности банков имеют показатели оценки активов. Особенность функционирования кредитной организации как финансового посредника состоит в том, что только на 10-15% фондирование активных операций осуществляется за счет собственных ресурсов. Поэтому к качеству вложений кредитной организации привлекается очень высокое внимание со стороны надзорных органов. В современных условиях основное направление вложений коммерческого банка сосредоточено в кредитном портфеле.
Финансовая устойчивость кредитной организации в огромной степени зависит от ее кредитного и инвестиционного портфелей и способности банковского руководства управлять связанными с ними рисками.
Показатели оценки качества активов состоят из 7 показателей, первым из которых является показатель качества ссуд (ПА1) представляет собой удельный вес безнадежных ссуд в общем объеме ссуд. Показатель ПА1 считается наилучшим, если размер безнадежных ссуд не превышает 4% [6].
Показатель качества активов (ПА2) определяется как процентное отношение непокрытых резервами активов, резервы под которые составляют не менее 20%, к собственным средствам (капиталу). Оптимальное значение показателя ПА2 не должно превышать 4%.
Показатель доли просроченных ссуд (ПАЗ) представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд. Считается, что данный показатель также не должен превышать 4%.
Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4) определяется как процентное отношение фактически сформированного РВПС (за исключением резерва, включаемого в расчет собственных средств (капитала)) к общему объему ссуд. Данный показатель не должен превышать 7%.
Очень важное значение имеют показатели степени концентрации рисков по активам. Они состоят из показателя концентрации крупных кредитных рисков, показателя концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) и показателя концентрации кредитных рисков на инсайдеров.
Показатель концентрации крупных кредитных рисков (ПА5) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н7 «Максимальный размер крупных кредитных рисков» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков. Оптимальным считается показатель, не превышающий 200%.
Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (ПА6) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н9.1 «Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков. Значение данного показателя не должно превышать 20%.
Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (ПА7) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н10.1 «Совокупная величина риска по инсайдерам банка» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.
Особое значение для определения финансовой устойчивости банков имеют показатели ликвидности.
Ликвидность банка - способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.
Группа показателей оценки ликвидности включает показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.
Показатели ликвидности активов состоят из показателя соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств, показателя мгновенной ликвидности и показателя текущей ликвидности .
Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1) определяется как процентное отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам. Оптимальное значение показателя ПЛ1 должно превышать 12%.
Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2 "Норматив мгновенной ликвидности" в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.
Норматив мгновенной ликвидности банка (ПЛ2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Оптимальное значение ПЛ2 установлено на 2% выше минимального значения обязательного экономического норматива Н2 и составляет 17%.
Показатель текущей ликвидности (ПЛЗ) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива НЗ «Норматив текущей ликвидности банка».
Норматив текущей ликвидности банка (ПЛЗ) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Оптимальное значение ПЛЗ должно превышать 55%.
Показатели ликвидности и структуры обязательств состоят из показателя структуры привлеченных средств, показателя зависимости от межбанковского рынка, показателя риска собственных вексельных обязательств и показателя небанковских ссуд. Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) определяется как процентное отношение обязательств до востребования и привлеченных средств.
Экономическое значение данного показателя состоит в том, что обязательства до востребования не должны составлять основу ресурсов кредитной организации и служить источником активных операций в первую очередь по причине высокой вероятности их востребования кредиторами. Оптимальное значение данного показателя должно составлять менее 25%, а значение более 50% рассматривается как опасное с точки зрения поддержания ликвидности на краткосрочной основе.
Очень важным является показатель зависимости ресурсной базы кредитной организации от межбанковского рынка (ПЛ5), определяемый как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств.
Не секрет, что для ряда кредитных организаций существует соблазн формировать на краткосрочной основе свою ресурсную базу за счет дешевых межбанковских кредитов.
Размещая данные ресурсы в кредиты, можно обеспечить достаточно высокий уровень процентной маржи, подвергая себя высокому риску потери ликвидности из-за высокой волатильности данного рынка.
Чрезмерные заимствования кредитных организаций на рынке межбанковских кредитов послужило основой неоднократных кризисов банковской ликвидности, происходивших в России в последнее десятилетие (наиболее показательные из них случились в 1995 и 2004 г.г.).
Оптимальное соотношение показателя ПЛ5 определено в размере менее 8%.
Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу). Значение данного показателя не должно превышать 45%.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам - некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций.
Экономическое значение данного показателя состоит в том, что размер кредитных вложений не должен чрезмерно превышать наиболее целесообразные для этих целей источники, сосредоточенные в первую очередь в средствах, предоставленных клиентами банка, включая физических лиц. В противном случае источником фондирования активных операций для банка будет либо межбанковский рынок, либо эмитированные ценные бумаги. Кроме данных источников, чрезмерный размер кредитования может финансировать за счет собственных средств, значительно ослабляя защитную функцию капитала [26].
Оптимальное значение показателя ПЛ7 (ссудной задолженности нефинансовых организаций и физических лиц) не должно превышать 90% от ресурсов, полученных от данных кредиторов.
Особенности развития отечественной банковской системы привели к тому, что и акционерный капитал, и ресурсная база ряда кредитных организаций состредоточились вокруг одного или нескольких предприятий, имеющих таким образом, большое влияние на осуществление ритмичной деятельности и стабильное поддержание ликвидности. Особенно негативное значение может иметь отмеченный выше «эффект заражения», когда за счет кредиторов банка могут покрываться финансовые потери предприятий, входящих, наряду с банком, в финансово - промышленную группу. Пытаясь ограничить чрезмерную зависимость кредитной организации, Центральный банк установил, наряду с представлением консолидированной отчетности, показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам. Оптимальное значение данного показателя не должно превышать 80%, серьезной считается ситуация, когда данное значение составляет более 270%.
Важное значение для оценки эффективной работы кредитных организаций выполняют показатели оценки доходности. Существенной новацией отбора банков в систему страхования стало установление минимальных числовых значений по эффективности деятельности. Группа показателей оценки доходности включает показатели рентабельности активов и капитала, структуры доходов и расходов, доходности отдельных видов операций и банка в целом. Показатели рентабельности активов и капитала состоят из показателя рентабельности активов и показателя рентабельности капиталу.
Показатель рентабельности активов (ПД1) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) финансового результата к средней величине активов. Оптимальным данный показатель считается при превышении его значения 1,5%.
Показатель рентабельности капитала (ПД2) определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата к средней величине капитала. Оптимальное значение рентабельности капитала имеет особое значение еще и потому, что в банковской среде идут постоянные дискуссии по поводу рентабельности банковского бизнеса по сравнению с другими направлениями деловой активности. Принимая во внимание установленную Центральным Банком величину рентабельности капитала в размере не менее 8% и отмеченное выше максимальное значение дополнительного капитала в размере 30%, можно сделать вывод о существующей логике привязки данного показателя к размеру инфляции.
Показатели структуры доходов и расходов состоят из показателя структуры доходов и показателя структуры расходов.
Показатель структуры доходов (ПДЗ) определяется как процентное отношение чистых доходов от разовых операций к финансовому результату.
Показатель структуры расходов (ПД4) определяется как процентное отношение административно-управленческих расходов к чистым операционным доходам. Оптимальным считается показатель менее 60%.
Показатели доходности отдельных видов операций и банка в целом состоят из показателей чистой процентной маржи и чистого спреда от кредитных операций.
Показатель чистой процентной маржи (ПД5) определяется как процентное отношение (в процентах годовых) чистого процентного дохода к средней величине активов.
Данный показатель ориентирует банки на получение основной массы доходов за счет традиционных кредитных операций. Размер чистой процентной маржи должен превышать 5%. В широком смысле данный показатель можно рассматривать как минимальную разницу между ценой привлечения и ценой размещения.
Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями процентных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентов уплаченных и аналогичных расходов к средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты.
На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что инструментарий оценки финансового состояния кредитных организаций должен формироваться с учетом максимальной информативности показателей, возможности проведения рейтинговой оценки банковского сектора региона при их сравнении с другими территориями и на основе существующей финансовой отчетности кредитных организаций.
Группировка доходов и расходов кредитных организаций, исходя из источников финансирования и направлений использования средств, позволяет провести предварительный анализ финансовой устойчивости кредитных организаций для обоснования эффективности принимаемых решений самими банками, надзорными органами и другими субъектами хозяйствования.
Финансовое состояние банковского сектора региона
По состоянию на 01.01.2010г. 14 банков (или 87,5%) отнесены ко второй классификационной группе, в связи с выявленными отдельными недостатками в их деятельности. В число банков классифицированных во вторую группу, переведена кредитная организация, в которой досрочно завершена процедура санации, проводимая с 2008 года.
Одна кредитная организация отнесена к третьей классификационной группе, как имеющая недостатки в деятельности, не устранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов.
В пятой классификационной группе остается одна кредитная организация, как имеющая признаки несостоятельности (банкротства). В настоящее время по данной кредитной организации проводятся мероприятия в рамках Федерального закона от 27.10.2008 № 175-ФЗ "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года".
На фоне снижения объемов кредитования и роста удельного веса просроченной ссудной задолженности в общей сумме кредитных вложений по банковскому сектору региона, произведено начисление дополнительных резервов на возможные потери по ссудам, что оказало влияние на снижение финансового результата кредитных организаций.
По итогам 2009 года положительный финансовый результат имеют 14 региональных кредитных организаций (или 87,5%), 2 кредитные организации завершили год с убытками (из них: 1 кредитная организация классифицирована по финансовому состоянию по 5 группе, 1 – по причине ухудшения качества кредитного портфеля и досозданию за счет прибыли резервов на возможные потери по ссудам). По итогам предшествующего года все кредитные организации были прибыльными.
Среди филиалов инорегиональных кредитных организаций (с учетом Волго-Вятского банка Сбербанка) 39 (или 55,7%) имеют отрицательный финансовый результат, их количество за 2009 год возросло на 3 единицы.
Совокупная прибыль банковского сектора области (с учетом Волго-Вятского банка Сбербанка) составила 9,4 млрд. руб. (или 74% к итогам 2008 года), в том числе региональных кредитных организаций – 0,6 млрд. руб. (или 50% к уровню 2008г.), по филиалам инорегиональных кредитных организаций получена и прибыль – 6,3 млрд. руб. (или 86% к 2008г.), а убытки возросли почти в 5 раз – с 0,98 млрд. руб. до 4,82 млрд. руб. Прибыль Волго-Вятского банка – 2,5 млрд. руб. или 60% к итогам за 2008г.
Основными причинами отрицательного финансового результата ряда филиалов инорегиональных кредитных организаций по итогам 2009 года являются:
- значительный объем созданных резервов на возможные потери по ссудам из-за низкого качества кредитного портфеля;
- принятая учетная политика, которая состоит в том, что средства, привлеченные в Нижегородской области, направляются в головную организацию, расходы по привлеченным в регионе средствам учитываются на балансах филиалов, расположенных в Нижегородской области, а доходы – на балансах головных организаций.
Существенных изменений в структуре доходов и расходов самостоятельных региональных кредитных организаций в анализируемом периоде не произошло. Основной удельный вес в доходах и расходах банков региона составляют операции с иностранной валютой (49,2% и 48,3% соответственно). Чистая прибыль от операций с иностранной валютой за 2009 год получена в сумме 253,3 млн., а их доля возросла до 5,8%.
Наиболее существенным источником формирования прибыли остаются процентные доходы от кредитных операций – 60% (или 2,6 млрд. руб.), при снижении их доли по сравнению с 2008 годом на 9,3 процентных пунктов (на 01.01.2009г. – 69,3%) и суммы чистого процентного дохода на 17,8% или 1 млрд. руб. (в 2008г. – 3,6 млрд. руб.) несколько возросла доля доходов от комиссий, полученных банками за услуги с 26,4% до уровня 28,2% (при этом сумма комиссионных доходов за 2009 год уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 334 млн. руб.). Позитивное влияние на прибыль оказали следующие факторы: чистые доходы от операций с ценными бумагами (258,3 млн. руб.), при увеличении их доли с 1,7% до 6% и снижение расходов на содержание аппарата на 20,6% (или 672,4 млн. руб.), за счет сокращения объемов расходов на содержание и сокращения численности аппарата кредитных организаций.
Существенно снизили сумму прибыли начисленные резервы на возможные потери по ссудам, доля которых в расходах возросла с 0,1% до 39,3%, что связано с ухудшением качества кредитного портфеля и ростом просроченных вложений.
Вывод: В целом банковский сектор экономики региона по итогам 2009 года обеспечивал прибыльность вложений. Напряженная ситуация в регионе в условиях экономического спада сказалась на сокращении объемов кредитования и ухудшении кредитного портфеля банковского сектора, как следствие доначисление резервов на возможные потери по ссудам негативно отразилось на финансовых результатах деятельности банков и филиалов региона.

ГЛАВА 2. Определение кредитоспособности заемщика
Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный анализ (оценка финансового состояния), а также качественный анализ рисков. Цель анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита. В качестве заемщика оценим энергосбытовую компанию «Нижегородская сбытовая компания».
2.1. Оценка финансового состояния заемщика
Открытое акционерное общество "Нижегородская энергосбытовая компания" создано в результате реорганизации ОАО "Нижновэнерго" 01 апреля 2005 г. согласно решению внеочередного общего собрания акционеров ОАО "Нижновэнерго", в соответствии с планом реорганизации ОАО РАО "ЕЭС России".
За период самостоятельной деятельности компании удалось обеспечить надежное и бесперебойное электроснабжение потребителей Нижегородской области и достичь стабильных финансовых результатов.
1 декабря 2004 года была осуществлена первая покупка электроэнергии. В декабре полезный отпуск электроэнергии составил 5 288 тыс. кВтч. А в декабре 2005 года полезный отпуск электроэнергии вырос до 46 051 тыс. кВтч.
С 1 июля 2005 года компания начинает обслуживать население Нижнего Новгорода и районных центров. 6 октября 2006 года ООО "Нижегородская энергосбытовая компания" получило статус Гарантирующего поставщика электроэнергии на территории Нижнего Новгорода, районных центров Нижегородской области и ряда других населенных пунктов в границах электрических сетей ОАО "Нижегородские областные коммунальные электрические сети". (Постановление Комитета по ценовой и тарифной политике Администрации Нижегородской области от 06.10.2006г. №35/1)
Сегодня компания обеспечивает электрической энергией свыше 5 тыс. юридических и 220 тыс. физических лиц. Среди потребителей компании крупные промышленные предприятия, организации среднего и малого бизнеса, учреждения бюджетной сферы, население Нижнего Новгорода и районных центров Нижегородской области.
За 2005 год ООО «Нижегородская энергосбытовая компания» поставила своим потребителям 281 млн. 430 тыс. кВтч электроэнергии, за 2006 год - 468 млн. 942 тыс. кВтч. Процент роста поставок по отношению к 2005 году вырос на 22,4%.
В течение трех лет с 2004 года по 2006 год ООО «Нижегородская энергосбытовая компания» проделало большую работу по привлечению абонентов, налаживанию деятельности по продаже электроэнергии юридическим и физическим лицам, отработке технологии основной деятельности. Созданная с нуля компания по состоянию на декабрь 2006 года представляет собой отлаженный работающий механизм по реализации электроэнергии абонентам розничного рынка.
Главная задача компании - надежное и бесперебойное снабжение электроэнергией потребителей в зоне своей деятельности.
ООО "Нижегородская энергосбытовая компания" стремится внедрить в практику своей работы принципы информационной прозрачности и открытости, наилучшего качества обслуживания, завоевать доверие партнеров и потребителей.
Виды деятельности
Основные виды деятельности ОАО "Нижегородская энергосбытовая компания":
 - Покупка электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности)
 - Реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам)
 - Оказание услуг третьим лицам, в том числе по сбору платежей за отпускаемые товары и оказываемые услуги
 - Предоставление коммунальных услуг населению
 - Разработка, организация и проведение энергосберегающих мероприятий
 - Оказание консалтинговых и иных услуг, связанных с реализацией электрической энергии юридическим и физическим лицам 
 - Организация и проведение работы с кадрами, включая подготовку и переподготовку, проверку знаний персоналом правил технической эксплуатации, правил пожарной безопасности, техники безопасности и других
 - Образовательная деятельность
 - Обеспечение в пределах компетенции режима экономической, физической и информационной безопасности Общества
 - Организация и проведение оборонных мероприятий по вопросам мобилизационной подготовки, гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и защиты сведений, составляющих государственную тайну, в соответствии с действующим законодательством РФ
На этапе оценки финансового состояния заемщика проводится анализ динамики оценочных показателей, структуры статей баланса, качества активов, основных направлений хозяйственно-финансовой политики предприятия.
Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
- показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств [12].
Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 – "доходы будущих периодов", 650 – "резервы предстоящих расходов").
К1 =  QUOTE  
При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.


Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Коэффициент К2 определяется как отношение: (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства:
К2 =  QUOTE  
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.


Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):
К3 =  QUOTE  
Для расчета К3 предварительно корректируются на вышеназванные статьи баланса, а также дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов [3].


Коэффициент наличия собственных средств К4
Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму строк 640 «доходы будущих периодов» и 650 – «резервы предстоящих расходов») ко всей сумме средств предприятия (стр. 700) [12, 13]:
К4 =  QUOTE  


Показатели оборачиваемости и рентабельности
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270 или 360).
Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1 [14].
Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр. 290 баланса) к объему дневных продаж.
Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр. 230 + 240 баланса) к объему дневных продаж.
Оборачиваемость запасов определяется как средняя стоимость запасов (по стр. 210 баланса) к объему дневных продаж.
Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:
К5 =  QUOTE  
Рентабельность деятельности предприятия (К6) определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации:
К6 =  QUOTE  
Рентабельность вложений в предприятие:
 QUOTE   , или  QUOTE  

показатели	2008 год	2009 год	отклонение
рентабельность продаж (ПП/ВР), К5	0,045	0,549	0,504
рентабельность активов (П/ВБ), К6	0,055	0,313	0,258

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как допол­нительные к первым шести показателям.
Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Затем определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Достаточные значения показателей:
К1-0,1
К2-0,8
К3 -1,5
К4 - 0,4 - для всех предприятий, кроме предприятий торговли и лизин­говых компаний; 0,25 - для предприятий торговли и лизинговых компаний;
К5-0,10
К6-0,06

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1-я категория	2-я категория	3-я категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	Менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
КЗ	1,5 и выше	1,0-1,5	Менее 1,0
К4
Кроме торговли и лизинговых компаний	0,4 и выше	0,25-0,4	Менее 0,25
Для торговли и лизинговых компаний	0,25 и выше	0,15-0,25	Менее 0,15
К5	0,10 и выше	Менее 0,10	Нерентаб.
К6	0,06 и выше	Менее 0,06	Нерентаб.

Таблица расчета суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,132	1	0,05	0,0066
К2	1,141	1	0,1	0,1141
КЗ	1,148	2	0,4	0,4592
К4	0,369	2	0,2	0,0738
К5	0,549	1	0,15	0,08235
К6	0,313	1	0,1	0,0313
Итого	X	X	1	0,76735

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория КЗ + 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6 = 0,76735
Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности Заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий [4,6].
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Определение класса кредитоспособности.
Устанавливается 3 класса:
Первоклассные – кредитование не вызывает сомнений;
Второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
Третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.
Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:
1-й класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например, сезонностью).
2-й класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности.
3-й класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.
Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт.
В нашем случае, ООО «Нижегородская энергосбытовая компания» при анализе получила 1-й класс кредитоспособности.
Качественный анализ
Целью проведения качественного анализа является определение возможности, размера и условий предоставления кредита [10, 14].
Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные предприятием, подразделением безопасности, общедоступная информация о предприятии, размещаемая в сети Интернет и в средствах массовой информации, и информация базы данных, а также аналитические материалы, подготавливаемые управлением стратегического планирования и подразделением рисков банка.
При проведении качественного анализа оцениваются следующие риски:
- отраслевые и рыночные (состояние рынка по отрасли, тенденции в развитии конкурентов, риск недобросовестной конкуренции, уровень гос. поддержки);
- региональные (значимость предприятия в масштабах региона, социально-политические явления в регионе, политические риски);
- акционерные (риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров);
- регулирования деятельности предприятия (формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
- производственные и управленческие (технологический уровень производства, возможность нарушения нормального производственного процесса по техническим причинам, риски снабженческой инфраструктуры, деловая репутация, качество управления);
- другие.
Обоснование категории качества ссуды при формировании резерва на возможные потери по ссудам (РВПС)
Далее поподробнее рассмотрим Положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (зарегистрировано Министерством юстиции РФ 26 апреля 2004 года Регистрационный № 5774).
Кредитная организация обязана осуществлять классификацию активов, чтобы обеспечить собственную финансовую надежность, выделяя сомнительные и безнадежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в порядке, устанавливаемом Банком России [18].
В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества (см. таблицы):
1 (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);
2 категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);
3 категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);
4 категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов);
5 (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.
Ссуды, отнесенные ко II—V категориям качества, являются обесцененными [24].
Таблица «Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга»

		Обслуживание долга
Финансовое положение	Хорошее		Среднее	Плохое
Хорошее	Стандартные- 1 категория качества		Нестандартные- 2 категория качест	Сомнительные- 3 категория качества
Среднее	Нестандартные- 2 категория качества		Сомнительные- 3 категория качества	Проблемные- 4 категория качества
Плохое	Сомнительные- 3 категория качества		Проблемные- 4 категория качества	Безнадежные- 5 категория качества

Внутренние документы кредитной организации по вопросам классификации ссуд и формирования резерва, принимаемые уполномоченным (-и) органом (-ами) кредитной организации, должны соответствовать требованиям настоящего Положения и иных нормативных правовых актов по вопросам кредитной политики кредитных организаций и (или) методов ее реализации [18].
Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники, определяемые кредитной организацией самостоятельно. Кредитная организация должна обеспечить получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва.
Таблица - Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам

Kатегория качества	Наименование	Размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
1 категория качества (высшая)	Стандартные	0%
2 категория качества	Нестандартные	от 1 до 20%
3 категория качества	Сомнительные	от 21 до 50%
4 категория качества	Проблемные	от 51 до 100%
5 категория качества (низшая)	Безнадежные	100%

Организация имеет возобновимый овердрафт в Сбербанке России. На основании оценки, проведенной выше, можно сказать, что финансовое положение предприятия хорошее, что говорит о 1 категории качества и что размер расчетного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде будет составлять 0%.
2.2 Определение категории кредита
При подготовке кредитной заявки кредитный эксперт заполняет ан­кету, состоящую из критериальных показателей. Сумма набранных бал­лов определяет категорию кредита. По группе «Качество надежности заемщика» Сбербанком установлены следующие веса основных показа­телей (табл. П. 1).

Таблица П. 1Группа показателей «Качество надежности заемщика»

Подгруппа	Показатель				Баллы
				Непроизводственная		6
Характери­стика заем­щика - 8 баллов	Вид деятельности			Производственная		4
				Торгово-закупочная		3
	Срок деятельности			От 1 года до 3 лет		2
				Свыше 3 лет		0
Финансовое состояние — 33 балла (рей­тинг заемщика по методике СБ РФ)	Количество баллов рассчитывается как произ­ведение рейтинга за минусом единицы на ко­эффициент 16,5 с округлением полученного результата в большую сторону					5,28
Обороты -24 балла	Доля оборотов в СБ РФ к общей величи­не оборотов заем­щика		До 25%			6
			От 25% до 75%			4
(к расчету			Свыше 75%			0
принимаются среднемесяч­ные обороты)	Доля оборотов в		До 50%			18
	ссудной задолжен­ности		От 50% до 100%			4
			Свыше 100%			0
			Просрочка свыше 30 дней			18
	Своевременность		Просрочка от 10 до 30 дней			12
Кредитная история - 25	выполнения преж­них обязательств		Просрочка до 10 дней /не было кре­дитов			6
			Не было просрочки			0
	Возможность по­гашения ссуды		Предполагается про­лонгация			7
			Не требуется			0
	Зависимость от		Сильная			4
	импортных поста­вок/поставщиков		Умеренная			2
Маркетинг - 10			Слабая/отсутствует			0
	Насыщенность рынка товарами		Высокая			6
			Средняя			4
			Низкая			0
Итого						100

По виду деятельности «Нижегородская энергосбытовая компания» относится к производственным организациям, срок работы составляет более трех лет. Сбербанк является основным кредитором организации, поэтому его доля в заемных средствах организации составляет более 50%. У организации хорошая кредитная история и низкая зависимость от импортных поставщиков. В соответствии с данной методикой балл для характеристики надежности заемщика составил 17,58. Для группы показателей «Качество надежности Заемщика» установ­лены 5 категорий надежности (табл. П. 2).         
Таблица П. 2 Характеристика надежности заемщика

Категория надежности	Баллы	Группы
Наиболее надежный	0-10	1
Надежный	10-35	2
Базовый	35-60	3
Рискованный	60-85	4
Наиболее рискованный	85-100	5

Таким образом, характеризуемый заемщик относится к категории надежных. Далее определяется надежность способа обеспечения возвратности кредита, предоставленного заемщику по группе показателей «Качество обеспечения» Сбербанком были установлены следующие веса показате­лей в баллах (табл. П. 3).

Таблица П. 3
Группа показателей «Качество обеспечения»
Для показателя «Качество обеспечения» по табл. П. 4 определяются три категории ликвидности:
На основе данных качество обеспечения составило 55 баллов, так как у предприятия есть поручительства, а также залогом у данной организации является обрудование, что соответствует средней категории ликвидности. По сумме набранных баллов, по показателям надежности заемщика и качества обеспечения возвратности кредита оценивается рискованность кредитной операции с отнесением кредита к одной из четырех условных групп риска (табл. П. 5).