Курсовая на тему Иностранные инвестиции в экономику Новгородской области
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2013-11-04Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
КУРСОВАЯ РАБОТА
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
В ЭКОНОМИКУ НОВГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ
2005
ОГЛАВЛЕНИЕ:
Введение.. 3
Глава 1. Инвестиции в Россию: анализ правовой базы и основных тенденций 6
1.1.Понятие инвестиции. Правовой статус иностранных инвестиций в России. 6
1.2. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации. 10
1.3. Динамика иностранных инвестиций в России. 12
Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности Новгородской области.. 15
2.1. Географическое положение Новгородской области. 15
2.2. Приоритеты инвестиционной политики и внешнеэкономические связи Новгородской области 16
Глава 3. Анализ эффективности и перспективы привлечения иностранных инвестиций в Новгородскую область.. 20
3.1.Оценка эффективности инвестиционной политики. 20
3.2. Возможные направления инвестиционной политики региона. 23
Заключение.. 25
Список использованных источников.. 26
Приложение 1. 30
Приложение 2. 31
В последние годы центр тяжести управления социально-экономическими процессами достаточно активно и последовательно перемещается с федерального на региональный уровень. Это обусловлено тем, что государство на данном этапе не способно обеспечить полноценное финансирование регионов и субъекты Федерации вынуждены самостоятельно искать пути развития, в связи с чем наблюдается тенденция расширения полномочий регионов в сфере привлечения торгово-экономических партнеров и инвесторов. Свое реальное воплощение данный процесс нашел в ряде соглашений о разграничении полномочий между Правительством РФ и исполнительными органами субъектов Федерации в области инвестиций и внешнеэкономической деятельности.
В ряде регионов, в том числе в Новгородской области на протяжении десяти лет наблюдалась активизация инвестиционных процессов. Новгородской области удавалось сохранять стабильную политическую и экономическую обстановку, что в свою очередь благоприятно отражалось на установлении деловых контактов с иностранными партнерами.
С августа 1998 года в результате финансового кризиса в России были перечеркнуты надежды на скорый экономический рост. Новгородской области удалось одной из первых преодолеть последствия экономического краха без особых потерь. Правильно выбранная еще в начале 1990-х годов экономическая стратегия, разветвленная система внешнеэкономических связей и партнерских отношений, установленных с компаниями разных стран, положительный имидж надежного партнера в разного рода экономических операциях помогло преодолеть недоверие и опасения иностранных инвесторов.
Однако в 2004 году наметилась обратная тенденция: Новгородская область стала терять инвестиционную привлекательность.
Цель данной работы – получить представление о внешних связях Новгородской области и дать оценку процессу привлечения иностранных инвестиций в данный субъект Федерации.
В задачи работы входит:
1. Изучить правовые основы и тенденции развития инвестиционного процесса в России с участием иностранных инвесторов.
2. Дать оценку инвестиционной политике и инвестиционным приоритетам Новгородской области.
3. Проанализировать основные итоги привлечения иностранных инвестиций в экономику Новгородской области и определить дальнейшие перспективы инвестиционного процесса.
Теоретическая и информационная база работы. Исследования инвестиционной привлекательности регионов (Л. Вардомский[1], Н. Зубаревич[2], О. Кузнецова[3] и др.) в основном сконцентрированы на изучении объективных закономерностей регионального экономического развития, связанных с экономико-географическим положением, природно-климатическими условиями, состоянием хозяйства, развитием инфраструктуры и др.
Особое внимание также уделялось региональному компоненту федеральной налоговой и бюджетной политики, а также налоговой и бюджетной политике собственно региональных властей. В этой области выделяются проект ТАСИС «Анализ тенденций развития регионов России»[4], проект Всемирного Банка «Реформирование региональных финансов», проект CEPRA «Типология российских регионов»[5] и др.
Исследуя поставленные в данной работе задачи, автор опирался на международно-правовые, национальные и региональные законодательные акты, регулирующие инвестиционную деятельность; учебники и учебные пособия, раскрывающие вопросы теории инвестиций, публикации в журналах «Вестник Русского экономического общества», «Международная политика», «Финансовый контроль», «Управленческое консультирование», «Эксперт Северо-Запад», «Экономика России: ХХI век»; исследования Московского Центра Карнеги, материалы сайтов г. Великого Новгорода и Новгородской области и другие источники, освещающие особенности привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации и региона.
Глава 1. Инвестиции в Россию: анализ правовой базы и основных
1.1.Понятие инвестиции.
В научной литературе существует немало определений инвестиций. С экономической точки зрения инвестиции - это часть валового внутреннего продукта, не потребленная в текущем периоде, и обеспечивающая прирост капитала в экономике[6]; долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли экономики как внутри страны, так и за границей с целью извлечения прибыли[7], вложения в любые экономические объекты и процессы: средства производства, запасы, резервы, информационные ресурсы, ценные бумаги, «человеческий капитал.[8]
В мировой практике инвестиции подразделяют на венчурные, прямые, портфельные, аннуитет.
Массив правовых предписаний об иностранных инвестициях в Российской Федерации, разнороден и включает нормы гражданского, административного, финансового, валютного, налогового, таможенного и иного законодательства.
Общие права инвестора и свободу инвестиционной деятельности в Российской Федерации гарантирует Конституция Российской Федерации. Гражданский кодекс Российской Федерации определяет основы предпринимательской и в том числе инвестиционной деятельности, Налоговый кодекс рассматривает налоговые взаимоотношения инвестора и государства, Бюджетный кодекс определяет принципы распределения централизованных инвестиционных ресурсов в рамках бюджета развития Российской Федерации. Федеральные законы РФ в области инвестиций: «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»[9], «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»[10], «О соглашениях о разделе продукции»[11], «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»[12], «О бюджете развития Российской Федерации»[13], «Об акционерных обществах»[14], «О лизинге»[15] и др. определяют конкретное содержание и механизм реализации инвестиционных отношений. Органы исполнительной власти (Правительство, министерства и ведомства) вправе принимать свои нормативные акты на основании и во исполнение актов законодательства и указов Президента[16].
Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», принятый 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ[17], определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, а также условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Закон определяет иностранного инвестора как «иностранное юридическое лицо… которое вправе… осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации» (статья 4 п.1), а иностранную инвестицию как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав» (статья 15 п.2).
Несмотря на развитие инвестиционного законодательства, сохраняются многочисленные пробелы и коллизии. Так, например, нельзя не отметить, что пока не создана достаточная правовая база для нормальной реализации Федерального закона «О соглашении о разделе продукции», а Федеральным Собранием не приняты такие законопроекты, как «О концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами», «Об основах создания, функционирования и ликвидации свободных экономических зон в Российской Федерации».
Не нашли надлежащего места в системе гарантий и многие международные акты, в том числе Вашингтонская конвенция 1965 г. «О разрешении инвестиционных споров между принимающими государствами и иностранными частными инвесторами в международном центре по урегулированию инвестиционных споров при МБРР»[18] и Сеульская конвенция 1985 г. «О создании Международного агентства по страхованию иностранных частных инвестиций при МБРР».[19]
Значительная неполнота и противоречивость налогового законодательства создают зоны правовой неопределенности. Сложность получения необходимой информации о трактовке изменений в законодательстве, частота нововведений неоправданно увеличивают издержки по мониторингу законодательства и увеличивают фискальные риски, которые являются одной их главных составляющих для неблагоприятной оценки России инвесторами. Доля, приходящаяся на риски, связанные с изменениями в национальном законодательстве за 1998, 1999 и 2000 гг., составила для России 22, 18 и 16% соответственно. В то время как данный показатель в среднем по странам, входящим в Европейский Союз, не превышает 3-4%[20].
В 1994 году по инициативе МИДа был создан Консультативный совет субъектов Федерации по международным и внешнеэкономическим связям при МИДе. Регионы с энтузиазмом поддержали такое решение. В 1999 году, опять же при активном участии МИДа, был разработан и принят Федеральный закон «О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации». В итоге появился ряд других нормативно-правовых документов на федеральном и региональном уровнях, создавших правовую базу деятельности регионов во внешней сфере.
Уже несколько лет департаменты МИДа проводят правовую экспертизу документов, которые планируются регионами к подписанию с зарубежными партнерами. В настоящее время в нашей базе данных находится 1248 действующих соглашений между субъектами Федерации и иностранными партнерами из 70 государств. Естественно, МИД не ограничивается только экспертной оценкой проектов, но и работает над созданием условий по обеспечению государственной поддержки их выполнения. С этой целью с Китаем, Польшей, Финляндией, Литвой, Украиной и Казахстаном подписаны межправительственные так называемые «зонтичные» соглашения о принципах организации межрегионального и приграничного сотрудничества.[21]
В 90-е годы российские регионы заключили более 300 международных соглашений, подготовленных с помощью Министерства иностранных дел РФ. Благодаря низким налогам все больше зарубежных инвесторов стали приходить, например, в Новгородскую область. С 1994 по 1999 год общий объем прямых зарубежных инвестиций в этот регион вырос со 153 до 600 миллионов долларов США. 49 % внутреннего валового продукта области создавалось на основе зарубежных инвестиций. По объему зарубежных инвестиций на душу населения Новгородская область в 90-е годы вышла на второе место после Москвы, а по темпам экономического развития за последние шесть лет - на третье.[22]
Динамичное развитие российской экономики и законодательства обуславливают дальнейшее изучение тенденций, выявление противоречий и определение дальнейших перспектив привлечения иностранных инвестиций в Россию. Определение таких перспектив возможно на основе показателей международной инвестиционной позиции Российской Федерации.
Объем внешних финансовых активов России по состоянию на 1 января 2004 г. составил $315,1 млрд., что на 14,8% превышает значение на 1 января 2003 г. На рисунке 1 представлена динамика внешних активов РФ с начала 2001 г.[23]
Рис.1. Динамика внешних активов РФ (2001-2004 гг.)
Объем российских внешних финансовых обязательств по состоянию на начало 2004 г. возрос до $323,3 млрд. или на 30,3% по сравнению с началом предыдущего года. Динамика внешних обязательств России с начала 2001 г. представлена на рисунке 2.[24]
Рис.2. Динамика внешних обязательств РФ (2001-2004 гг.)
18 ноября 2004 года международным рейтинговым агентством «Fitch» был повышен долгосрочный кредитный рейтинг России по заимствованиям в национальной и иностранной валютах с «ВВ+» до инвестиционного уровня «ВВВ-». Краткосрочный рейтинг повышен с «В» до «F3», рейтинг «странового потолка» – с «ВВ+» до «ВВВ-», а рейтинг облигаций Минфина (ОВГВЗ 5 и 8 траншей) – с «ВВ» до «ВВ+». Дальнейший прогноз рейтинга – «стабильный».
Эти факты свидетельствуют о значительном улучшении кредитоспособности страны за последние годы.
В целом, сдерживающими факторами для суверенного рейтинга «Fitch» называет зависимость от цен на сырьевые товары и сложный бизнес-климат, что вызывает опасения относительно среднесрочных перспектив сохранения существенного роста инвестиций и экономики.[25]
На рис. 3 представлена географическая структура накопленных прямых иностранных инвестиций в России.[27]
Рис.3. Географическая структура прямых иностранных инвестиций
В 2002 году в экономику России поступило 19.8 млрд. долл. США иностранных инвестиций, или на 38.7% больше, чем в 2001 году, в том числе объем прямых иностранных инвестиций составил более 4.0 млрд. долл. США, или увеличились на 0.6% (за счет роста взносов в уставный капитал - на 34.8%), портфельных - 472 млн. долл. США, или прирос - на 4.6% (в том числе за счет увеличения вложений в долговые ценные бумаги предприятий - на 23.5%) и прочих инвестиций – 15.3 млрд. долл. США, или увеличились - на 55.8% (рис.4.).
\s
Рис.4. Структура иностранных инвестиций в России
Динамика иностранных инвестиций в России в период с 1997 по 2004 гг. свидетельствует о приросте иностранных инвестиций в экономику страны (рис.5)[28]
Рис.5. Динамика иностранных инвестиций в РФ (1997-2004 гг.)
В настоящее время ежегодно в Россию приходит капитал из более чем 100 стран мира. При этом значительное число иностранных инвесторов (около 30) - это небольшие государства, разбросанные по всему земному шару, которых объединяет одна общая черта: все они предоставляют иностранным инвесторам льготные режимы налогообложения и трансграничного движения капитала.
Доля Москвы и Московской области как объектов иностранных инвестиций в накопленных капиталах составляет почти 47%. Второе место после Центрального района в общей структуре привлечённого иностранного капитала в 2004 году занял Западно-Сибирский район. Третьим стал Дальневосточный район. На четвёртом месте Северный район с ярким лидером в лице Вологодской области. Несколько меньшее количество капиталовложений поступило в Восточно-Сибирский и Поволжский районы. Позиции Северо-Западного района с центром в Санкт-Петербурге в рассматриваемый период ослабли из-за снижения абсолютного объёма инвестиций в Ленинградскую область на фоне неизменности размеров капиталовложений в Северную столицу.[29]
Далее проанализируем инвестиционную привлекательность Новгородской области.
Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности
Новгородская область была образована 5 июля 1944 года. Территория НО составляет 55,3 тысяч квадратных километров. Она имеет общие границы с Псковской, Вологодской, Ленинградской и Тверской областями (Приложение 1). Самыми крупными городами региона являются Великий Новгород, Старая Русса, Боровичи, Чудово, менее крупные города - Пестово, Валдай, Окуловка, Малая Вишера и другие (Приложение 2). ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
В ЭКОНОМИКУ НОВГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ
2005
ОГЛАВЛЕНИЕ:
Введение.. 3
Глава 1. Инвестиции в Россию: анализ правовой базы и основных тенденций 6
1.1.Понятие инвестиции. Правовой статус иностранных инвестиций в России. 6
1.2. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации. 10
1.3. Динамика иностранных инвестиций в России. 12
Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности Новгородской области.. 15
2.1. Географическое положение Новгородской области. 15
2.2. Приоритеты инвестиционной политики и внешнеэкономические связи Новгородской области 16
Глава 3. Анализ эффективности и перспективы привлечения иностранных инвестиций в Новгородскую область.. 20
3.1.Оценка эффективности инвестиционной политики. 20
3.2. Возможные направления инвестиционной политики региона. 23
Заключение.. 25
Список использованных источников.. 26
Приложение 1. 30
Приложение 2. 31
Введение
Обострение конкуренции на международных рынках капитала усиливает потребность в выработке и научном обосновании четкой политики государства по привлечению иностранных капиталовложений.В последние годы центр тяжести управления социально-экономическими процессами достаточно активно и последовательно перемещается с федерального на региональный уровень. Это обусловлено тем, что государство на данном этапе не способно обеспечить полноценное финансирование регионов и субъекты Федерации вынуждены самостоятельно искать пути развития, в связи с чем наблюдается тенденция расширения полномочий регионов в сфере привлечения торгово-экономических партнеров и инвесторов. Свое реальное воплощение данный процесс нашел в ряде соглашений о разграничении полномочий между Правительством РФ и исполнительными органами субъектов Федерации в области инвестиций и внешнеэкономической деятельности.
В ряде регионов, в том числе в Новгородской области на протяжении десяти лет наблюдалась активизация инвестиционных процессов. Новгородской области удавалось сохранять стабильную политическую и экономическую обстановку, что в свою очередь благоприятно отражалось на установлении деловых контактов с иностранными партнерами.
С августа 1998 года в результате финансового кризиса в России были перечеркнуты надежды на скорый экономический рост. Новгородской области удалось одной из первых преодолеть последствия экономического краха без особых потерь. Правильно выбранная еще в начале 1990-х годов экономическая стратегия, разветвленная система внешнеэкономических связей и партнерских отношений, установленных с компаниями разных стран, положительный имидж надежного партнера в разного рода экономических операциях помогло преодолеть недоверие и опасения иностранных инвесторов.
Однако в 2004 году наметилась обратная тенденция: Новгородская область стала терять инвестиционную привлекательность.
Цель данной работы – получить представление о внешних связях Новгородской области и дать оценку процессу привлечения иностранных инвестиций в данный субъект Федерации.
В задачи работы входит:
1. Изучить правовые основы и тенденции развития инвестиционного процесса в России с участием иностранных инвесторов.
2. Дать оценку инвестиционной политике и инвестиционным приоритетам Новгородской области.
3. Проанализировать основные итоги привлечения иностранных инвестиций в экономику Новгородской области и определить дальнейшие перспективы инвестиционного процесса.
Теоретическая и информационная база работы. Исследования инвестиционной привлекательности регионов (Л. Вардомский[1], Н. Зубаревич[2], О. Кузнецова[3] и др.) в основном сконцентрированы на изучении объективных закономерностей регионального экономического развития, связанных с экономико-географическим положением, природно-климатическими условиями, состоянием хозяйства, развитием инфраструктуры и др.
Особое внимание также уделялось региональному компоненту федеральной налоговой и бюджетной политики, а также налоговой и бюджетной политике собственно региональных властей. В этой области выделяются проект ТАСИС «Анализ тенденций развития регионов России»[4], проект Всемирного Банка «Реформирование региональных финансов», проект CEPRA «Типология российских регионов»[5] и др.
Исследуя поставленные в данной работе задачи, автор опирался на международно-правовые, национальные и региональные законодательные акты, регулирующие инвестиционную деятельность; учебники и учебные пособия, раскрывающие вопросы теории инвестиций, публикации в журналах «Вестник Русского экономического общества», «Международная политика», «Финансовый контроль», «Управленческое консультирование», «Эксперт Северо-Запад», «Экономика России: ХХI век»; исследования Московского Центра Карнеги, материалы сайтов г. Великого Новгорода и Новгородской области и другие источники, освещающие особенности привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации и региона.
Глава 1. Инвестиции в Россию: анализ правовой базы и основных
тенденций
1.1.Понятие инвестиции.
Правовой статус иностранных инвестиций в России
В научной литературе существует немало определений инвестиций. С экономической точки зрения инвестиции - это часть валового внутреннего продукта, не потребленная в текущем периоде, и обеспечивающая прирост капитала в экономике[6]; долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли экономики как внутри страны, так и за границей с целью извлечения прибыли[7], вложения в любые экономические объекты и процессы: средства производства, запасы, резервы, информационные ресурсы, ценные бумаги, «человеческий капитал.[8] В мировой практике инвестиции подразделяют на венчурные, прямые, портфельные, аннуитет.
Массив правовых предписаний об иностранных инвестициях в Российской Федерации, разнороден и включает нормы гражданского, административного, финансового, валютного, налогового, таможенного и иного законодательства.
Общие права инвестора и свободу инвестиционной деятельности в Российской Федерации гарантирует Конституция Российской Федерации. Гражданский кодекс Российской Федерации определяет основы предпринимательской и в том числе инвестиционной деятельности, Налоговый кодекс рассматривает налоговые взаимоотношения инвестора и государства, Бюджетный кодекс определяет принципы распределения централизованных инвестиционных ресурсов в рамках бюджета развития Российской Федерации. Федеральные законы РФ в области инвестиций: «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»[9], «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»[10], «О соглашениях о разделе продукции»[11], «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»[12], «О бюджете развития Российской Федерации»[13], «Об акционерных обществах»[14], «О лизинге»[15] и др. определяют конкретное содержание и механизм реализации инвестиционных отношений. Органы исполнительной власти (Правительство, министерства и ведомства) вправе принимать свои нормативные акты на основании и во исполнение актов законодательства и указов Президента[16].
Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», принятый 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ[17], определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, а также условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Закон определяет иностранного инвестора как «иностранное юридическое лицо… которое вправе… осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации» (статья 4 п.1), а иностранную инвестицию как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав» (статья 15 п.2).
Несмотря на развитие инвестиционного законодательства, сохраняются многочисленные пробелы и коллизии. Так, например, нельзя не отметить, что пока не создана достаточная правовая база для нормальной реализации Федерального закона «О соглашении о разделе продукции», а Федеральным Собранием не приняты такие законопроекты, как «О концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами», «Об основах создания, функционирования и ликвидации свободных экономических зон в Российской Федерации».
Не нашли надлежащего места в системе гарантий и многие международные акты, в том числе Вашингтонская конвенция 1965 г. «О разрешении инвестиционных споров между принимающими государствами и иностранными частными инвесторами в международном центре по урегулированию инвестиционных споров при МБРР»[18] и Сеульская конвенция 1985 г. «О создании Международного агентства по страхованию иностранных частных инвестиций при МБРР».[19]
Значительная неполнота и противоречивость налогового законодательства создают зоны правовой неопределенности. Сложность получения необходимой информации о трактовке изменений в законодательстве, частота нововведений неоправданно увеличивают издержки по мониторингу законодательства и увеличивают фискальные риски, которые являются одной их главных составляющих для неблагоприятной оценки России инвесторами. Доля, приходящаяся на риски, связанные с изменениями в национальном законодательстве за 1998, 1999 и 2000 гг., составила для России 22, 18 и 16% соответственно. В то время как данный показатель в среднем по странам, входящим в Европейский Союз, не превышает 3-4%[20].
В 1994 году по инициативе МИДа был создан Консультативный совет субъектов Федерации по международным и внешнеэкономическим связям при МИДе. Регионы с энтузиазмом поддержали такое решение. В 1999 году, опять же при активном участии МИДа, был разработан и принят Федеральный закон «О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации». В итоге появился ряд других нормативно-правовых документов на федеральном и региональном уровнях, создавших правовую базу деятельности регионов во внешней сфере.
Уже несколько лет департаменты МИДа проводят правовую экспертизу документов, которые планируются регионами к подписанию с зарубежными партнерами. В настоящее время в нашей базе данных находится 1248 действующих соглашений между субъектами Федерации и иностранными партнерами из 70 государств. Естественно, МИД не ограничивается только экспертной оценкой проектов, но и работает над созданием условий по обеспечению государственной поддержки их выполнения. С этой целью с Китаем, Польшей, Финляндией, Литвой, Украиной и Казахстаном подписаны межправительственные так называемые «зонтичные» соглашения о принципах организации межрегионального и приграничного сотрудничества.[21]
В 90-е годы российские регионы заключили более 300 международных соглашений, подготовленных с помощью Министерства иностранных дел РФ. Благодаря низким налогам все больше зарубежных инвесторов стали приходить, например, в Новгородскую область. С 1994 по 1999 год общий объем прямых зарубежных инвестиций в этот регион вырос со 153 до 600 миллионов долларов США. 49 % внутреннего валового продукта области создавалось на основе зарубежных инвестиций. По объему зарубежных инвестиций на душу населения Новгородская область в 90-е годы вышла на второе место после Москвы, а по темпам экономического развития за последние шесть лет - на третье.[22]
Динамичное развитие российской экономики и законодательства обуславливают дальнейшее изучение тенденций, выявление противоречий и определение дальнейших перспектив привлечения иностранных инвестиций в Россию. Определение таких перспектив возможно на основе показателей международной инвестиционной позиции Российской Федерации.
1.2. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации
Международная инвестиционная позиция Российской Федерации представляет собой чистую позицию страны равную разнице между ее внешними финансовыми активами и обязательствами. В зависимости от того, является ли чистая международная инвестиционная позиция положительной или отрицательной, страна является либо чистым кредитором, либо чистым должником.Объем внешних финансовых активов России по состоянию на 1 января 2004 г. составил $315,1 млрд., что на 14,8% превышает значение на 1 января 2003 г. На рисунке 1 представлена динамика внешних активов РФ с начала 2001 г.[23]
Рис.1. Динамика внешних активов РФ (2001-2004 гг.)
Объем российских внешних финансовых обязательств по состоянию на начало 2004 г. возрос до $323,3 млрд. или на 30,3% по сравнению с началом предыдущего года. Динамика внешних обязательств России с начала 2001 г. представлена на рисунке 2.[24]
Рис.2. Динамика внешних обязательств РФ (2001-2004 гг.)
18 ноября 2004 года международным рейтинговым агентством «Fitch» был повышен долгосрочный кредитный рейтинг России по заимствованиям в национальной и иностранной валютах с «ВВ+» до инвестиционного уровня «ВВВ-». Краткосрочный рейтинг повышен с «В» до «F3», рейтинг «странового потолка» – с «ВВ+» до «ВВВ-», а рейтинг облигаций Минфина (ОВГВЗ 5 и 8 траншей) – с «ВВ» до «ВВ+». Дальнейший прогноз рейтинга – «стабильный».
Эти факты свидетельствуют о значительном улучшении кредитоспособности страны за последние годы.
В целом, сдерживающими факторами для суверенного рейтинга «Fitch» называет зависимость от цен на сырьевые товары и сложный бизнес-климат, что вызывает опасения относительно среднесрочных перспектив сохранения существенного роста инвестиций и экономики.[25]
1.3. Динамика иностранных инвестиций в России
По данным экспертов почти 60% иностранных инвестиций в 1998 - кризисный год пришлось на Центральный регион России (в 1997 г. - 70%), доля которого в промышленном производстве составляла порядка 10%. Именно этот регион и понес наибольшие потери в результате августовского 1998 г. кризиса и оттока иностранных инвесторов. Общий объем иностранных инвестиций в Россию в первом полугодии 1999 г. составил 4 млрд. 271 млн. долл., что свидетельствовало о его снижении по сравнению с тем же периодом 1998 г. почти вдвое - на 44,5%. [26]На рис. 3 представлена географическая структура накопленных прямых иностранных инвестиций в России.[27]
Рис.3. Географическая структура прямых иностранных инвестиций
В 2002 году в экономику России поступило 19.8 млрд. долл. США иностранных инвестиций, или на 38.7% больше, чем в 2001 году, в том числе объем прямых иностранных инвестиций составил более 4.0 млрд. долл. США, или увеличились на 0.6% (за счет роста взносов в уставный капитал - на 34.8%), портфельных - 472 млн. долл. США, или прирос - на 4.6% (в том числе за счет увеличения вложений в долговые ценные бумаги предприятий - на 23.5%) и прочих инвестиций – 15.3 млрд. долл. США, или увеличились - на 55.8% (рис.4.).
 |
Рис.4. Структура иностранных инвестиций в России
Динамика иностранных инвестиций в России в период с 1997 по 2004 гг. свидетельствует о приросте иностранных инвестиций в экономику страны (рис.5)[28]
Рис.5. Динамика иностранных инвестиций в РФ (1997-2004 гг.)
В настоящее время ежегодно в Россию приходит капитал из более чем 100 стран мира. При этом значительное число иностранных инвесторов (около 30) - это небольшие государства, разбросанные по всему земному шару, которых объединяет одна общая черта: все они предоставляют иностранным инвесторам льготные режимы налогообложения и трансграничного движения капитала.
Доля Москвы и Московской области как объектов иностранных инвестиций в накопленных капиталах составляет почти 47%. Второе место после Центрального района в общей структуре привлечённого иностранного капитала в 2004 году занял Западно-Сибирский район. Третьим стал Дальневосточный район. На четвёртом месте Северный район с ярким лидером в лице Вологодской области. Несколько меньшее количество капиталовложений поступило в Восточно-Сибирский и Поволжский районы. Позиции Северо-Западного района с центром в Санкт-Петербурге в рассматриваемый период ослабли из-за снижения абсолютного объёма инвестиций в Ленинградскую область на фоне неизменности размеров капиталовложений в Северную столицу.[29]
Далее проанализируем инвестиционную привлекательность Новгородской области.
Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности
Новгородской области
2.1. Географическое положение Новгородской области
Новгородская область (НО) - один из субъектов Северо-Западного Федерального округа. Великий Новгород - административный центр региона, древнейший русский город с населением 240 тысяч человек, основанный в 859 г. В средние века здесь существовала феодальная республика с особым типом «парламента» - новгородским вече. В средние века Великий Новгород поддерживал тесные торговые связи с Ганзой (купеческим союзом городов Северной Европы). На территории города существовало представительство этого союза. С 1993 года Великий Новгород является членом Ганзейского Союза нового времени.Географическое положение НО создает весьма благоприятные условия для налаживания внешнеэкономической деятельности. Выгодным преимуществом является расположение на пересечении важных транспортных путей и грузопотоков: прежде всего это трасса Санкт-Петербург - Москва и трасса Скандинавия - центр России. Важный фактор - наличие разветвленной системы водных артерий, что обеспечивает Новгородской области выход в Финский залив, Белое море и Волгу.
2.2. Приоритеты инвестиционной политики и внешнеэкономические связи Новгородской области
В доперестроечные годы Новгородская область была ориентирована на производство продукции для оборонного комплекса. Такая узкая специализация очень рискованна, что не замедлило проявиться после распада СССР, когда резко упали военные заказы. Поэтому возникла необходимость поиска новых путей пополнения бюджета и определения новой экономической стратегии. Было принято решение о радикальном реформировании промышленности области путем создания устойчивых в новых условиях предприятий, способных пополнять бюджет, и одновременно заняться формированием благоприятного климата для привлечения иностранных партнеров и инвесторов.В рамках экономического комитета НО был создан отдел иностранных инвестиций, прямой задачей которого является разработка и реализация мер по привлечению внешних инвестиций в новгородскую экономику.
В Новгороде было создано Агентство развития и привлечения инвестиций (АРПИН), основными задачами которого являются поиск и сопровождение инвесторов, решивших вкладывать средства в экономику России, их полное информационное обеспечение, подготовка предприятий к инвестированию и ориентация инвестора на капитальные вложения именно в Новгородскую область.
Новгородский государственный университет стал занимать центральное место в системе непрерывной подготовки кадров для рыночной экономики, активно сотрудничая в этом направлении с университетами Дании, Польши, Германии, Финляндии, Швеции, США.
Одновременно пристальное внимание было обращено на создание областного инвестиционного законодательства, способного предоставить инвесторам налоговые льготы для реализации инвестиционных проектов на новгородской территории.
Начиная с 1996 г. особое внимание было сосредоточено на продвижении имиджа области в инвестиционном пространстве.
С 1 января 1997 г. Постановлением областной Думы в четырех районах области созданы первые среди российских регионов зоны экономического благоприятствования с особым налоговым режимом. В этих районах созданы условия для развития всех форм бизнеса. В них коммерческие организации (кроме торговых) освобождаются от уплаты всех областных и местных налогов, кроме того, налог на прибыль, уплачиваемый ими в бюджеты всех уровней, налог на добавленную стоимость, зачисляемый в бюджет области, и платежи за пользование лесным фондом возмещаются налогоплательщикам из областного бюджета. Сумма льгот составляет 64%.
В 1998 г. был принят Закон «Об инвестиционной деятельности в Новгородской области», в котором сведены все «правила игры» для инвесторов.
Новгород и область имеют официальные побратимские и партнерские связи с разными странами: Новгород - Мосс (Норвегия), Новгород - Уотфорд (Великобритания), Новгород-Нантер (Франция), Новгород - Уусикаупунки (Финляндия). Побратимские связи осуществляются и на уровне районных центров: Старая Русса - Ллорет-де-Мар (Испания), Боровичи-Красник (Польша), Чудово-Парайнен (Финляндия) и др.
Между городами Новгородской области и США установлены побратимские связи. (Великий Новгород-Рочестер, Валдай-Кэнон Сити, Боровичи-Бингамптон).[30]
Новгородская область имеет подписанные соглашения о долгосрочном торгово-экономическом, научно-техническом и культурном сотрудничестве с некоторыми странами СНГ: с 11 областями Украины; 6 областями Республики Беларусь (Минской, Могилевской, Гродненской, Гомельской, Витебской, Брестской); с 8 областями Республики Казахстан.
Международные отношения области в настоящее время включают в себя дипломатические, внешнеэкономические, социально-образовательные и культурно-туристические контакты, проекты и программы.
С декабря 1997 г. Фондом Евразия выдано около 40 грантов местным неправительственным организациям для расширения услуг в социальной сфере и развития местного сообщества. Были созданы Центры поддержки некоммерческих организаций в Великом Новгороде и других территориях области, развивающиеся в настоящее время.
Так, в декабре 1998 г. регион был отобран для участия в региональной программе ЕС «ТАСИС» «Повышение инвестиционной привлекательности регионов». В 1999-2000 гг. в рамках этого проекта области оказывалась консультационная помощь по улучшению инвестиционной привлекательности области, включающая в себя рекомендации по продвижению региона на инвестиционных рынках и оптимизации баз данных.
Получить представление о проектах в рамках программы ЕС «ТАСИС» можно из целого ряда работ, опубликованных С.В. Васильевым, А.И. Жуковским, К. Цуркером[31], В. Страховым[32].
С 1994 по 1998 год Новгородская область участвовала в программе ЕС «ЭКОС/УВЕРТЮРА». РУСТРАТ - «Российские стратегии регионального развития» - так назывался проект, в котором участвовало четыре региона из четырех европейских стран:
- регион Глазго (Шотландия),
- регион Шеннон/Корк (Юго-Западная Ирландия),
- регион Заксен-Анхальт (Германия),
- Новгородская область (Россия).
Сегодня приоритет в области отдается установлению и развитию долгосрочных связей. Наиболее активно они развиваются со странами Скандинавии (Финляндия, Швеция, Норвегия) и странами Балтийского региона (Нидерланды, Дания, Германия, Польша).
Глава 3. Анализ эффективности и перспективы привлечения иностранных инвестиций в Новгородскую область
3.1.Оценка эффективности инвестиционной политики
В последние годы в Новгородской области было зарегистрировано 197 предприятий с иностранными инвестициями. По данным статистики, на них было занято 20 000 человек. Компании из стран Европейского Сообщества привнесли наиболее крупные инвестиции. Список инвесторов включал такие хорошо известные компании, как: «Cadbury-Schweppes» (Великобритания), «Dandy» (Дания), «Wood Schauman», «Raute» (Финляндия), «Pfleiderer», «Sommer GmbH», «Schomburg & Co KG» (Германия), «Holzindustrie Prading» (Австрия), «Dresser» (США), «AMKOR» (Австралия). В 1999 году было зарегистрировано 38 организаций с иностранными инвестициями.Новгородские предприятия с иностранным участием стали играть в 90-х годах ХХ века весьма значительную роль в экономике области. Так, в 1998 году, в общем объеме промышленного производства их доля составила 62.4%, в экспорте - 83% и в импорте - 31%. 40 стран мира инвестировали в Новгородскую область. По объему инвестиций лидировали страны ЕЭС: Великобритания, Дания, Германия и Финляндия.[33]
Так, с 1995 года немецкие инвестиции в экономику Новгородской области составили 90,7 млн. долларов. Объем немецкого капитала в общем объеме инвестиционных вливаний составлял от 8 до 32%. Инвестиции в основном вкладывались в машиностроение, деревообработку, производство строительных изоляционных материалов, ряд других базовых отраслей. В 2004 году показатель внешнеторгового оборота Новгородской области с Германией достиг 41,7 млн. долларов. В настоящее время на территории Новгородской области действуют 19 организаций с участием немецкого капитала. Самые крупные из них - ООО СП «НБИ Транспорт Сервис», осуществляющее международные перевозки грузов и пассажиров; ЗАО «Новтрак» по производству большегрузных универсальных автомобильных прицепов и полуприцепов; ЗАО «НовГАРО», выпускающее гаражное оборудование; ООО «Амкор Ренч Новгород» по изготовлению сигаретной упаковки для табачных фабрик России; ООО «Дельта Стикс» - рыбная переработка; ООО «Бентелер Автотехника Новгород», занимающееся проектированием автодеталей и узлов.[34]
Компания «Ди-Эйч-Эл» (DHL), мировой лидер в сфере авиа-экспресс доставки документов и посылок, открыла свой офис в Великом Новгороде, и теперь ее услугами можно воспользоваться и здесь.
«Финниш Холдинс Ою» (Finnish Holdings Oy) (дочерняя компания «Оуэнс Иллинойс Инк.» (Owens Illinois Inc.) реализует свой проект производства стеклянной упаковки в Великом Новгороде.
Вообще за период с 1994 по 2001 г. привлечено в Новгородскую область иностранных инвестиций по состоянию на 01.01.2001 г. - 536,5 млн долл. США.[35]
Таблица 1
Иностранные инвестиции в экономику Новгородской области
по отраслям экономики в период 1994-2001 гг.
| Название отрасли | В млн долл. США | в % |
| Пищевая | 371, 9 | 56,3 |
| Химическая | 165, 6 | 25, 8 |
| Лесная и деревообрабатывающая | 60, 2 | 9, 4 |
| Транспорт | 16, 8 | 2, 6 |
| Связь | 2, 4 | 0, 4 |
| Название страны | В млн долл. США | В % |
| Великобритания | 232, 5 | 34, 6 |
| Дания | 139, 5 | 20, 8 |
| Гибралтар | 137, 8 | 20, 5 |
| США | 65, 2 | 9, 7 |
| Финляндия | 44, 3 | 6, 6 |
| Германия | 22, 5 | 3, 4 |
По состоянию на июль 2004 года в экономику НО было привлечено почти 900 млн. долларов инвестиций.
В 2004 году наибольшая доля иностранных инвестиций в Новгородской области пришлась на пищевую (35,9%) и лесную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность (59,5%). Так, в прошлом году были введены в эксплуатацию 2 лесоперерабатывающих предприятия с участием финского капитала: ЗАО «Пестово Ново» ООО «Сетново».
Кроме того, в Новгородском районе ведется строительство завода ООО «Флайдерер» по производству ДСП. Golden Lady инвестировала 3 млн долларов на реализацию инвестиционного проекта по производству чулочных изделий в Великом Новгороде.
Тем не менее, общий объем иностранных инвестиций в экономику Новгородской области в 2004 году снизился по сравнению с 2003 годом на 30,9% до 147 млн долларов.
За минувший год объем инвестиций в основной капитал области за счет всех источников финансирования сократился по сравнению с 2003 годом на 17,9% до 7,32 млрд рублей.[36]
3.2. Возможные направления инвестиционной политики региона
Анализ показал, что особую специализацию Новгородской области характеризует не отраслевая структура, а источник капитала. За регионом заслуженно закрепилась слава одного из лидеров по привлечению иностранных инвестиций. Однако, с точки зрения специалистов, в масштабах области результаты инвестиционной политики ощущаются слабо. Средняя зарплата в НО остается одной из самых низких на Северо-Западе. Одним из реальных шагов к изменению вектора развития экономики НО могло бы стать получение финансирования по федеральной программе развития территорий. Причем в качестве приоритета следует выбрать возрождение высокотехнологичных и наукоемких производств, всегда составлявших основу индустриального потенциала региона. Однако для этого нужны соответствующие лоббистские усилия администрации НО, которая, напротив, предпочитает быть максимально «независимой» от центра.[37]Сегодня стали высказываться скептические оценки «инвестиционного чуда» НО как со стороны региональной элиты, так и представителями федеральных структур.
Основания для таких оценок есть. НО является дотационной регионом. По-прежнему отсутствуют явные «точки роста», сохраняется и такой хронических недуг региональной экономики, как неравномерность развития территорий.
Очевидный изъян политики по привлечению иностранных инвесторов состоит в том, что многие реализуемые в НО проекты (за исключением деревоперерабатывающей промышленности) конъюнктурны и никак не связаны с развитием традиционных для региона отраслей экономики. Инвесторов не привлекают высокотехнологичные предприятия радиоэлектроники и приборостроения, некоторые из которых сейчас начинают подавать «признаки жизни» (в лучшем случае они интересуют их в качестве собственников дешевых производственных площадок). Предприятия с западным капиталом, естественно, не способны изменить структуру региональной экономики. Более того, иностранные акционеры и менеджеры не чувствуют себя цивилизаторами, несущими в массы современные ценности, они избегают не только вмешательства в политику, но и участия в каких-либо общественных акциях.[38]
Произошел даже своеобразный «перекос» в сторону иностранных инвестиций в ущерб отечественному бизнесу.
Сложнейшие социальные проблемы в регионе администрации НО решить не удалось. В целом иностранные инвестиции не принесли в регион ожидаемого финансового благополучия.
Приоритетом ближайшего времени, с нашей точки зрения, должны стать меры по привлечению инвестиций в реальный сектор новгородской экономики, а также стимулирование инвесторов на предмет повышения заработных плат работникам предприятий.
Следует всемерно поощрять иностранные инвестиции в развитие малого и среднего бизнеса, который не отличился в последние годы впечатляющими результатами. Иначе говоря, создавать благоприятные условия не для каких-то определенных компаний по признаку «страна принадлежности», а для всех субъектов предпринимательства, чья деятельность обеспечивает социально-экономическую стабильность и развитие региона и его жителей.
Заключение
Давая оценку процессу привлечения иностранных инвестиций в экономику Новгородской области, можно констатировать следующее.1. В 90-х годах ХХ века администрация НО сделала ставку на крупных иностранных инвесторов. Зарубежный бизнес, заинтересованный в создании новых производств, должно было привлечь удобное географическое положение НО, наличие дешевой, но квалифицированной рабочей силы, огромный выбор площадок с инфраструктурой (прежде всего на простаивающих госпредприятиях). Стратегия сработала. НО добилась впечатляющих успехов в привлечении инвестиций и развитии внешнеэкономических связей со многими странами. Опыт НО стал активно изучаться в России и за рубежом.
2. Вместе с тем, администрация НО не уделяла достаточного внимания развитию отечественного бизнеса, не оказывала существенной поддержки традиционным производствам региона, которые пришли в полный упадок. В результате проводимой губернатором инвестиционной политики наилучшие показатели в области демонстрировали предприятия лесопереработки, компании по производству жевательной резинки, упаковки для сигарет и т.п., которые не способствовали решению системных проблем региона: развитию собственной промышленности, увеличению жизненного уровня населения.
3. «Инвестиционное чудо» НО в начале ХХI века себя исчерпало. Но опыт привлечения инвестиций в НО несомненно полезен для других регионов России и для федерального Центра в том числе. Он также показывает, насколько важно, разрабатывая региональную инвестиционную стратегию, учитывать интересы собственных предпринимателей и жителей региона.
4. Следует особо подчеркнуть, что региональные власти не могут решить проблемы инвестиционного законодательства на федеральном уровне. Это законодательство до сих пор фрагментарно и консервативно. Поэтому проблему улучшения инвестиционного климата в России необходимо решать комплексно: Центру совместно с регионами.
Список использованных источников
1. Федеральный закон от 30.12.95 N 225-ФЗ «О соглашениях о разделе про-дукции // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. - N 1. - Ст.18. – 1999. - N 2. - Ст.246.2. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных об-ществах» //Собрание законодательства Российской Федерации: 1996, N 1, ст. 1; N 25, ст. 2956; 1999, N 22, ст. 2672; 2001, N 33, ст. 3423; 2002, N 12, ст. 1093, N 45, ст. 4436; 2003, N 9, ст. 805.
3. Федеральный закон от 26 ноября 1998 г. N 181-ФЗ «О Бюджете развития Российской Федерации» //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. - N 48. - Ст. 5856.
4. Федеральный закон от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ «О лизинге». //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. - N 44. - Ст. 5394.
5. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1 марта 1999 г. - №9. - Ст. 1096.
6. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - № 10. - Ст. 1163.
7. Федерального закона от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - N 28. - Ст. 3493; 2002, N 12, ст. 1093.
8. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 декабря 1997 г. N 1605 «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 1, ст. 123.
9. Указ Президента Российской Федерации от 27 сентября 1993 г. N 1466 «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. – 1993. - N 40. - Ст. 3740.
10. Конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами: подписана в Вашингтоне 18.03.1965 // Советский журнал международного права. 1991. № 2.
11. Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций: подписана в Сеуле 11.10.1985 // Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. - М.:1995.
12. Архипов И. В ожидании чуда. // Эксперт Северо-Запад #43 (152) от 17 ноября 2003 года.
13. Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия: Монография. - М.: Буквица, 1999. - 279 с.
14. Белов Е. Российские регионы на мировой арене. // Экономика России: ХХI век. – 2002 . - № 1(6).
15. Вардомский А. Региональные процессы в контексте федерализации России. М., 2000.
16. Васильев С.В., Жуковский А.И., Цуркер К. Эффективность работы организаций государственного и муниципального управления и их служащих. Великий Новгород: 2002. – 70 с.
17. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. – СПБ.: Питер, 2002.
18. Елизаветин М. География иностранных инвестиций в России. // Финансовый контроль. – 2005. - № 2(39).
19. Жуковский А.И. Особенности политического процесса на территории Новгородской области в 1996-2000 г.г. // Московский Центр Карнеги. Выборы и проблемы гражданского общества на Северо-Западе России №5, 2001.
20. Жуковский А.И. Основные тенденции формирования системы подготовки, переподготовки государственных и муниципальных служащих в Новгородской области.// Проект Тасис «Муниципальный менеджмент». Дополнительное образование муниципальных служащих. Учебно-методическое пособие. Муниципальное управление. Вып. 6. - 2000 г.
21. Зубаревич Н., Трайваш А. Социально-экономическое положение регионов / Ежегодное приложение к «Политическому альманаху России». М., Карнеги-центр, изд. 2000 и 2001 гг.
22. Иностранные инвестиции в экономику России в I полугодии 2004 г. // Вестник Русского экономического общества. – 2004. - №137.
23. Комплексный подход к созданию благоприятных условий для инвесторов: опыт Новгородской области / Авторский коллектив: С. Жаворонков, В. Мау (руководитель проекта), С. Хорошухин, М. Лазарович, Д. Войсиечовский - М., 2002.
24. Кром Е. В поисках своего лица. // Эксперт Северо-Запад #46 (155) от 8 декабря 2003 года.
25. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право.- М.: Русская деловая литература, 1997.
26. Кузнецова О. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М., 2001.
27. Международная инвестиционная позиция РФ. // Вестник Российского Экономического Общества. – 2004. - № 146.
28. Присвоение России инвестиционного рейтинга агентством «Fitch».// Вестник Российского Экономического Общества. – 2004. - № 146.
29. Прямые иностранные инвестиции в российской экономике// http://www.iet.ru/trend/08-99/6.htm.
30. Регионы против Центра. // Международная политика. – 2000. - №5.
31. Страхов В. Устойчивое развитие лесного сектора Новгородской и Вологодской областей с точки зрения проекта Тасис // Управленческое консультирование. - 2003. - N 2. - С. 38-51.
32. Типология российских регионов. М., CEPRA, 2002.
33. Шумилов В.М. Международное экономическое право. - М.: «НИМП». 2001.
34. Gloumont R. Investments in Russian economy. Analysis and Recommendations // Price Waterhouse-Coopers. Corporate Report, 2000 (Add. Investment).
35. Материалы сайта «Великий Новгород для делового человека». //http://nbp.natm.ru/invest/effect.htm.
36. www.iet.ru
37. http://www.businesspravo.ru/
38. http://vnov.finam.ru/?fid=93&f=vnw&itm=4428.
39. http://www.novgorodinform.ru/news/3858.html.
4. Федеральный закон от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ «О лизинге». //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. - N 44. - Ст. 5394.
5. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1 марта 1999 г. - №9. - Ст. 1096.
6. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - № 10. - Ст. 1163.
7. Федерального закона от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» //Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - N 28. - Ст. 3493; 2002, N 12, ст. 1093.
8. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 декабря 1997 г. N 1605 «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 1, ст. 123.
9. Указ Президента Российской Федерации от 27 сентября 1993 г. N 1466 «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. – 1993. - N 40. - Ст. 3740.
10. Конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами: подписана в Вашингтоне 18.03.1965 // Советский журнал международного права. 1991. № 2.
11. Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций: подписана в Сеуле 11.10.1985 // Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. - М.:1995.
12. Архипов И. В ожидании чуда. // Эксперт Северо-Запад #43 (152) от 17 ноября 2003 года.
13. Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия: Монография. - М.: Буквица, 1999. - 279 с.
14. Белов Е. Российские регионы на мировой арене. // Экономика России: ХХI век. – 2002 . - № 1(6).
15. Вардомский А. Региональные процессы в контексте федерализации России. М., 2000.
16. Васильев С.В., Жуковский А.И., Цуркер К. Эффективность работы организаций государственного и муниципального управления и их служащих. Великий Новгород: 2002. – 70 с.
17. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. – СПБ.: Питер, 2002.
18. Елизаветин М. География иностранных инвестиций в России. // Финансовый контроль. – 2005. - № 2(39).
19. Жуковский А.И. Особенности политического процесса на территории Новгородской области в 1996-2000 г.г. // Московский Центр Карнеги. Выборы и проблемы гражданского общества на Северо-Западе России №5, 2001.
20. Жуковский А.И. Основные тенденции формирования системы подготовки, переподготовки государственных и муниципальных служащих в Новгородской области.// Проект Тасис «Муниципальный менеджмент». Дополнительное образование муниципальных служащих. Учебно-методическое пособие. Муниципальное управление. Вып. 6. - 2000 г.
21. Зубаревич Н., Трайваш А. Социально-экономическое положение регионов / Ежегодное приложение к «Политическому альманаху России». М., Карнеги-центр, изд. 2000 и 2001 гг.
22. Иностранные инвестиции в экономику России в I полугодии 2004 г. // Вестник Русского экономического общества. – 2004. - №137.
23. Комплексный подход к созданию благоприятных условий для инвесторов: опыт Новгородской области / Авторский коллектив: С. Жаворонков, В. Мау (руководитель проекта), С. Хорошухин, М. Лазарович, Д. Войсиечовский - М., 2002.
24. Кром Е. В поисках своего лица. // Эксперт Северо-Запад #46 (155) от 8 декабря 2003 года.
25. Круглова Н.Ю. Хозяйственное право.- М.: Русская деловая литература, 1997.
26. Кузнецова О. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М., 2001.
27. Международная инвестиционная позиция РФ. // Вестник Российского Экономического Общества. – 2004. - № 146.
28. Присвоение России инвестиционного рейтинга агентством «Fitch».// Вестник Российского Экономического Общества. – 2004. - № 146.
29. Прямые иностранные инвестиции в российской экономике// http://www.iet.ru/trend/08-99/6.htm.
30. Регионы против Центра. // Международная политика. – 2000. - №5.
31. Страхов В. Устойчивое развитие лесного сектора Новгородской и Вологодской областей с точки зрения проекта Тасис // Управленческое консультирование. - 2003. - N 2. - С. 38-51.
32. Типология российских регионов. М., CEPRA, 2002.
33. Шумилов В.М. Международное экономическое право. - М.: «НИМП». 2001.
34. Gloumont R. Investments in Russian economy. Analysis and Recommendations // Price Waterhouse-Coopers. Corporate Report, 2000 (Add. Investment).
35. Материалы сайта «Великий Новгород для делового человека». //http://nbp.natm.ru/invest/effect.htm.
36. www.iet.ru
37. http://www.businesspravo.ru/
38. http://vnov.finam.ru/?fid=93&f=vnw&itm=4428.
39. http://www.novgorodinform.ru/news/3858.html.
Приложение 1
Приложение 2
[1] Вардомский А. Региональные процессы в контексте федерализации России. М., 2000.
[2] Зубаревич Н., Трайваш А. Социально-экономическое положение регионов / Ежегодное приложение к «Политическому альманаху России». М., Карнеги-центр, изд. 2000 и 2001 гг.
[3] Кузнецова О. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М., 2001.
[4] www.iet.ru
[5] Типология российских регионов. М., CEPRA, 2002.
[6] Круглова Н.Ю. Хозяйственное право.- М.: Русская деловая литература, 1997, С.3.
[7] Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. – СПБ.: Питер, 2002, С.70.
[8] Шумилов В.М. Международное экономическое право. - М.: «НИМП». 2001. С. 224.
[9] Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - № 9. - Ст. 1096.
[10] Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999. - N 28. - Ст. 3493; 2002, N 12, Ст. 1093.
[11] Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. - N 1, Ст.18; 1999. - N 2. - Ст.246.
[12] Собрание законодательства Российской Федерации". – 1999. - № 10. - Ст. 1163.
[13] Собрание законодательства Российской Федерации. – 1998. - N 48. - Ст.5856.
[14] Собрание законодательства Российской Федерации: 1996, N 1, ст. 1; N 25, ст. 2956; 1999, N 22, ст. 2672; 2001, N 33, ст. 3423; 2002, N 12, ст. 1093, N 45, ст. 4436; 2003, N 9, ст. 805.
[15] Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 44, ст. 5394.
[16] Постановление Правительства Российской Федерации от 19 декабря 1997 г. N 1605 «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации». // Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 1, ст. 123.
[17] Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» //Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, N 28, ст. 3493; 2002, N 12, ст. 1093.
[18] Конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами: подписана в Вашингтоне 18.03.1965 // Советский журнал международного права. 1991. № 2.
[19] Конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций: подписана в Сеуле 11.10.1985 // Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. М.:1995; http://www.businesspravo.ru/Docum/DocumShow_DocumID_33966.html.
[20] Gloumont R. Investments in Russian economy. Analysis and Recommendations // Price Waterhouse-Coopers. Corporate Report, 2000 (Add. Investment).
[21] Белов Е. Российские регионы на мировой арене. // Экономика России: ХХI век. – 2002 . - № 1(6).
[22] Регионы против Центра. // Международная политика. – 2000. - №5.
[23] Международная инвестиционная позиция РФ. // Вестник Российского Экономического Общества. – 2004. - № 146.
[24] Там же.
[25] Присвоение России инвестиционного рейтинга агентством «Fitch».// Вестник Российского Экономического Общества. – 2004. - № 146.
[26] Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия: Монография. - М.: Буквица, 1999. - 279 с.
[27] Прямые иностранные инвестиции в российской экономике// http://www.iet.ru/trend/08-99/6.htm.
[28] Иностранные инвестиции в экономику России в I полугодии 2004 г. // Вестник Русского экономического общества. – 2004. - №137.
[29] Елизаветин М. География иностранных инвестиций в России. // Финансовый контроль. – 2005. - № 2(39).
[30] Комплексный подход к созданию благоприятных условий для инвесторов: опыт Новгородской области / Авторский коллектив: С. Жаворонков, В. Мау (руководитель проекта), С. Хорошухин, М. Лазарович, Д. Войсиечовский - М., 2002.С.27.
[31] См.: Васильев С.В., Жуковский А.И., Цуркер К. Эффективность работы организаций государственного и муниципального управления и их служащих. Великий Новгород: 2002. – 70 с. // Проект Тасис «Региональное экономическое развитие и антикризисные стратегии». Подпроект-2: Рекомендации по повышению эффективности работы региональной Администрации и Думы через усиление профессиональной подготовки персонала в области делового администрирования; Жуковский А.И. Особенности политического процесса на территории Новгородской области в 1996-2000 г.г. // Московский Центр Карнеги. Выборы и проблемы гражданского общества на Северо-Западе России №5, 2001 г.; Он же: Основные тенденции формирования системы подготовки, переподготовки государственных и муниципальных служащих в Новгородской области.// Проект Тасис «Муниципальный менеджмент». Дополнительное образование муниципальных служащих. Учебно-методическое пособие. Муниципальное управление. Вып. 6. - 2000 г.
[32] Страхов В. Устойчивое развитие лесного сектора Новгородской и Вологодской областей с точки зрения проекта Тасис // Управленческое консультирование. - 2003. - N 2. - С. 38-51.
[33] Материалы сайта «Великий Новгород для делового человека». //http://nbp.natm.ru/invest/effect.htm.
[34] http://vnov.finam.ru/?fid=93&f=vnw&itm=4428.
[35] Комплексный подход к созданию благоприятных условий для инвесторов: опыт Новгородской области / Авторский коллектив: С. Жаворонков, В. Мау (руководитель проекта), С. Хорошухин, М. Лазарович, Д. Войсиечовский - М., 2002.С.44.
[36] http://www.novgorodinform.ru/news/3858.html.
[37] Кром Е. В поисках своего лица. // Эксперт Северо-Запад #46 (155) от 8 декабря 2003 года.
[38] Архипов И. В ожидании чуда. // Эксперт Северо-Запад #43 (152) от 17 ноября 2003 года.
