Содержание

Введение. 3

1.         Общая характеристика Сбербанка России ОАО.. 4

2.         Финансовый анализ состояния заемщика «N», являющего клиентом Сбербанка России ОАО.. 10

2.1.         Анализ прибыли предприятия «N». 10

2.2.         Анализ показателей прибыльности. 11

2.3.         Анализ имущества предприятия и источников его формирования. 14

2.4.         Анализ состояния текущих активов. 15

2.5.         Анализ ликвидности баланса. 17

2.6.         Анализ показателей платежеспособности. 18

2.7.         Анализ кредитоспособности. 18

Заключение. 20

Приложения

Введение

Производственная практика позволяет соединить теоретическую подготовку с практической деятельностью на конкретных рабочих местах, закрепить в практической деятельности знания, умения и навыки, полученных в процессе обучения.

Целью проведения производственной практики явилось приобретение практических навыков в области:

·                   кредитно-расчетного и кассового обслуживания клиентов;

·                    операций на рынке ценных бумаг и на валютном рынке;

·                   проведения межбанковских расчетов;

·                   финансирования капиталовложений;

·                   организации налично-денежного обращения;

·                   автоматизации банковских работ и иных сферах деятельности банка.

Задачами производственной практики явилось:

·                   углубление знаний по основам организационно-управленческой и информационно-аналитической деятельности банка;

·                   ознакомление с особенностями проведения банковских операций;

·                   овладение методикой финансово-инвестиционного анализа организаций-заемщиков.

Производственная практика проходила в дополнительном офисе №130/071 Энгельсского отделения АК Сбербанка РФ №8622.

Сберегательный Банк Российской Федерации – старейший банк страны и единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР – является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ.

Предметом исследования выступает полный финансовый анализ основных показателей деятельности клиента банка с оценкой его кредитоспособности.

1.                Общая характеристика Сбербанка России ОАО

Сбербанк России был основан в 1841 г. Это универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на           1 июня 2010 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составила 49%, а его кредитный портфель включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (33% розничных и 30% корпоративных кредитов). 

Его активы составляют более четверти банковской системы страны (27%), а доля в банковском капитале находится на уровне 26%.Сбербанк занимает 43 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира. Уставный капитал Банка сформирован в сумме 67 760 844 000 рублей.

Сбербанк России обладает обширной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 100 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане,  на Украине и в Белоруссии. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.

Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний  дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет 35% объема торгов на ММВБ.

Учредитель и основной акционер Банка – Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По  состоянию на 16 апреля 2010 г., ему принадлежит 60,3 % голосующих акций и 57,6% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 263 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 32%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности.

Высшим органом управления Банком является общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью Банка осуществляет Наблюдательный совет, состоящий из 17 директоров, среди которых 11 представителей Банка России, 2 представителя Сбербанка России и 4 независимых директора. Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется Президентом, Председателем Правления Банка и Правлением Банка, которое состоит из 13 членов. Все органы управления Банком формируются на основании Устава Сбербанка России и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

За последние годы Сбербанк стал крупнейшим и наиболее значимым финансовым институтом Центральной и Восточной Европы, а также одним из заметных участников мирового финансового рынка. Этот рост происходил на фоне исключительно динамичного развития российского банковского рынка. Возможности и потенциал развития Банка будут и в дальнейшем определяться во многом наличием сильных конкурентных позиций на российском финансовом рынке, который в среднесрочной перспективе будет оставаться одним из самых быстрорастущих и привлекательных в мире.

На сегодняшний день Сбербанк является абсолютным лидером российской банковской системы. По своим рыночным позициям, по объему активов и капитала, по своим финансовым результатам и масштабам инфраструктуры Банк в несколько раз превосходит своих ближайших конкурентов. Масштаб и устойчивость Банка особенно явственно проявляются в периоды нестабильности на финансовых рынках. За последние годы Банком проведена большая работа, которая обеспечила окончательное формирование четырех основных групп конкурентных преимуществ Банка, а именно:

·                   значительная клиентская база во всех сегментах (корпоративные и розничные, крупные и мелкие клиенты) и во всех регионах страны;

·                   масштаб операций как с точки зрения финансовых показателей (доступный размер операций, доступ к ресурсам, международные рейтинги, возможность инвестиций), так и с точки зрения количества и качества физической инфраструктуры (в частности, уникальная сбытовая сеть для розничных и корпоративных клиентов);

·                   бренд и репутация Банка, в первую очередь, связанные с огромным ресурсом доверия Банку со стороны всех категорий клиентов;

·                   коллектив Банка и значительный накопленный опыт. Большое количество опытных квалифицированных специалистов во всех регионах России, огромный управленческий опыт в рамках одной из самых масштабных организаций в мире, процессы и системы, которые в целом справляются с задачами уникального масштаба и сложности.

В то же время работа Банка на сегодняшний день связана с рядом серьезных недостатков, без преодоления которых нельзя говорить о реализации его потенциала развития. К ним относятся:

·                   низкая эффективность использования двух важнейших конкурентных преимуществ Банка: сбытовой сети и клиентской базы, что связано с недостаточной организацией клиентской работы и неразвитыми навыками и системами продаж и обслуживания. Проявлениями этого являются низкий уровень перекрестных продаж, низкий уровень доходов от многих продуктов, недостаточный охват потенциальной клиентской базы;

·                   низкое качество обслуживания с точки зрения скорости принятия решений, сложности процессов и процедур, уровня общения и взаимодействия между Банком и клиентом, а также удобства и функциональности филиалов Банка. По мнению клиентов, Банк существенно отстает по уровню обслуживания от основных конкурентов;

·                   исключительно низкий уровень производительности труда. По этому показателю Банк сильно проигрывает не только банкам развитых стран (ряд которых уже пришли на российский рынок), но и банкам развивающихся рынков. Основные причины этого: излишняя громоздкость и сложность бизнес-процессов, низкий уровень специализации и разделения труда; отсутствие унификации бизнес-процессов в масштабе Банка, что делает невозможным использование экономии на масштабах и внедрение современных информационных технологий; низкий уровень автоматизации и большое количество ручного труда; децентрализация операций и функций поддержки. В результате многие из систем и процессов Банка плохо масштабируемы, а рост объемов бизнеса не приводит к росту эффективности;

·                   недостаточно эффективные и затратные системы управления рисками. Большинство из них сегодня являются распределенными, недостаточно формализованными и плохо масштабируемыми. Также в ряде случаев баланс между контролем рисков и доходностью слишком сильно смещен в сторону недопущения рисков. В результате Банк несет высокие расходы на осуществление контроля, которые не дают ожидаемой отдачи, и недополучает доходы;

·                   слабые стороны корпоративной культуры Банка, прежде всего избыточный бюрократизм, недостаточная ответственность за итоговый результат работы Банка и качество клиентской работы, недостаточное стремление к совершенствованию и развитию.

В октябре 2008 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста.

Принципиально важным направлением развития Банка стала максимальная ориентация на клиента и в этом смысле превращение Сбербанка в «сервисную» компанию. Это значит, что Банк стремится удовлетворить максимальный объем потребностей в финансовых услугах каждого своего клиента и тем самым максимизирует свои доходы от каждого набора клиентских отношений. Это означает, что качество и глубина взаимоотношений с клиентом, а также навыки и возможности Банка в области продаж и обслуживания, обеспечивающие поддержание и развитие этих отношений, становятся важной основой конкурентного преимущества Банка.

Реализация выбранного сценария «модернизации» предполагает комплексную перестройку процессов и систем и их перевод на новую «промышленную» основу. Подобная «индустриализация» систем и процессов в Банке повысит уровень управляемости и масштабируемости, снизит затраты, улучшит качество обслуживания клиентов и позволит Банку более эффективно управлять кредитными и другими видами рисков.

В результате используемые системы не только смогут «справляться» с масштабом операций Банка, но и позволят Банку сделать масштаб своих операций важнейшим источником формирования конкурентных преимуществ.

Осознавая важность и приоритет российского рынка банковских услуг для развития бизнеса, Банк ставит перед собой задачу стать значимым участником мировой финансовой системы, поэтому выделяет развитие операций на международных рынках как одно из приоритетных направлений. При этом Банк понимает, что развитие его международного присутствия и повышение его значимости (не только с точки зрения размера, но и степени участия в мировом финансовом секторе) будет достаточно медленным и постепенным процессом.

Сбербанк России как самый крупный банк России, работающий для 70 миллионов вкладчиков и 240 тысяч акционеров, в полной мере осознает свою роль в экономике и понимает необходимость соблюдения баланса между интересами акционеров и клиентов, с одной стороны, и интересами страны в целом, с другой.

Сбербанк России, несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на Банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики.

2.                Финансовый анализ состояния заемщика «N», являющего клиентом Сбербанка России ОАО

2.1.         Анализ прибыли предприятия «N»

На данном этапе необходимо провести анализ состава, структуры и динамики прибыли предприятия.

Анализ состава прибыли позволяет определить источники получения прибыли и направления ее использования.

Таблица 2.1. Анализ состава прибыли на предприятии «N».

	01.01.2010, т.р.	01.01.2009, т.р.	Изменения, т.р.	Темп роста, %
Выручка от реализации	79428	96009	-16581	17,3
Валовая прибыль	10756	8583	+2173	25,3
Коммерческие и управленческие расходы	(8110)	(7338)	+(772)	16,5
Прибыль от продаж	2646	1245	+1401	112,5
Операционные доходы/расходы	(1587)	(467)	+(1120)	239,8
Прибыль до налогообложения	1059	778	+281	36,1
Чистая прибыль	821	598	+223	37,3

Анализ состава прибыли основан на ряде промежуточных показателей:

1.                 Валовая прибыль – одна из характеристик деловой активности предприятия. На предприятии «N» этот показатель увеличился в отчетном году на 2173 тыс. руб. по сравнению с прошлым. Ее рост носит исключительно положительный характер для предприятия.

2.                 Прибыль от продаж выражает экономический результат управления основной деятельностью. Этот показатель тоже увеличился на 1401 тыс. руб. Причиной роста мог стать рост объема продаж и увеличение в составе продукции доли высокорентабельного товара. Об этом свидетельствует опережающий рост прибыли по сравнению с ростом чистой выручки от продажи.

3.                 Прибыль до налогообложения – следующий промежуточный показатель. На данном предприятии на 1 января 2010 г. она составила 1059 тыс. руб., что в 1,4 раза больше, чем на 1 января 2009 г.

4.                 Чистая прибыль – конечный финансовый показатель деятельности предприятия «N». Наблюдается ее рост с 598 тыс. руб. на 1 января 2009 г. до 821 тыс. руб. на 1 января 2010 г. От данного показателя во многом зависит дальнейшее развитие предприятия.

Но, несмотря на все вышесказанное, можно отметить опережающий рост операционных расходов над доходами на 1120 тыс. руб.

Рост прибыли отчетного года сопровождается ростом налога на прибыль по сравнению с прошлым годом. При этом рост чистой прибыли составил в отчетном году по сравнению с прошлым годом 223 тыс. руб.

Анализ структуры прибыли отчетного периода позволяет выявить степень влияния отдельных результатов деятельности предприятия на общий итог (прибыль до налогообложения).

Чувствительность прибыли от продаж к изменению выручки от продаж характеризуется показателем операционного рычага. В данном случае он равен 4,06. Этот показатель снизился относительно 2009 г., что свидетельствует о снижении предпринимательских рисков.

2.2.         Анализ показателей прибыльности

На данном этапе необходимо рассчитать показатели доходности капитала, оценку прибыльности продаж, динамику изменений и провести их анализ.

Коэффициенты доходности используемого капитала характеризуют эффективность средств, затраченных на производство.

Наиболее общий показатель – доходность всего капитала. Он характеризует способность предприятия использовать активы, не зависимо от источников финансовых вложений.

Таблица 2.2. Анализ доходности всего капитала.

Расчеты	Частные показатели		Доходность всего капитала	Влияние факторов (+/-)
	Оборачиваемость	Прибыльность
Прошлый год	5,4619	0,0062	0,034	–
Подстановка 1	4,7493	0,0062	0,029	-0,005
Подстановка 2	4,7493	0,0103	0,049	+0,02

На 1 января 2009 г. этот показатель составил 3,4%, а на 1 января 2010 г. – 4,9%. Таким образом, доходность всего капитала по сравнению с предыдущим периодом возросла на 1,5% под влиянием следующих факторов: замедление оборачиваемости всех активов на 0,5% и роста прибыльности продаж на 2%.

Если доходность всего капитала характеризует эффективность использования всех активов предприятия, то доходность функционирующего капитала характеризует эффективность использования средств, занятых в сфере производства и не отражает другие оперативные обороты.

Доходность функционирующего капитала на 1 января 2009 г. составила 7,1%, а на 1 января 2010 г. – 15,7%. Рост на 8,6% обусловлен замедлением оборачиваемости функционирующего капитала на 0,9% и ростом прибыльности продаж на 9,5% (приложение 1).

Повысить прибыльность продаж можно путем сокращения затрат на производство и реализацию продукции или повышая продажные цены. Но при таком варианте возможно снижение объемов продаж, что может негативно отразиться на показателе оборачиваемости функционирующего капитала, который дает представление о том, сколько раз вложенный капитал возвращается в ликвидной форме через продажи.

Доходность собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств. Доходность собственного капитала у заемщика «N» на 1 января 2009 г. составила 129%, а на 1 января 2010 г. – 64%. Доходность собственного капитала в текущем периоде по сравнению с предыдущим годом снизилась на 65% под влиянием следующих факторов: снижения доли собственного финансирования имеющихся активов на 85%, замедления оборачиваемости активов на 6% и роста прибыльности продаж на 26% (приложение 1).

Прибыльность продаж в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 4,6% за счет влияния следующего фактора: снижения чистой выручки от продаж на 18,9%, в то же время снижение себестоимости реализуемой продукции нивелировало влияние первого фактора на 23,5% (приложение 1).

Коэффициент валовой прибыльности – наиболее общий показатель прибыльности продаж. Данный коэффициент позволяет оценить возможности предприятия в покрытии коммерческих, управленческих расходов, процентов по кредитам и способность предприятия к образованию чистой прибыли.

На 1 января 2009 г. коэффициент валовой прибыльности составил 8,9%, а на 1 января 2010 г. – 13,3%. По сравнению с прошлым годом данный показатель увеличился на 4,4%, что носит положительный для предприятия «N».

Коэффициент прибыльности от производственной деятельности в отчетном периоде составил 3,3%, а в предыдущем – 1,3%. Таким образом, рост данного показателя составил 2%. Сравнивая показатели валовой прибыльности и прибыльности от производственной деятельности, можно сделать вывод о том, какая доля валовой прибыли была поглощена осуществлением коммерческих и управленческих расходов. На предприятии «N» в отчетном году по сравнению с прошлым  уменьшилась доля валовой прибыли, которая поглощается за счет коммерческих и управленческих расходов.

Конечным показателем, характеризующим прибыльность продаж, является показатель норма прибыли. На 1 января 2009 г. норма прибыли составила 0,6%, а на 1 января 2010 г. – 1%, то есть рост данного коэффициента составил 0,4%. Этот показатель показывает размер доли прибыли в выручке от продаж, остающейся в распоряжении предприятия. Это самый значимый показатель прибыльности продаж, учитывающий длительность производственного цикла, обеспеченность всеми видами ресурсов, структуру активов, уровень конкуренции на рынке, изменения в налоговой политике государства. Рост данного коэффициента положительно сказывается на деятельности заемщика «N», так как увеличивается доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

2.3.         Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Предприятие для осуществления нормальной производственной деятельности располагает внеоборотными и оборотными активами, которые в целом представляют имущество предприятия.

Таблица 2.3. Анализ состояния активов предприятия.

Вид активов	01.01.2009г.	01.01.2010г.	Изменения (+/-)	Темп роста, %
1.     Основные средства, т.р. В % к валюте баланса	126 0,72	97 0,58	-29 -0,14	76,98
2.     Прочие внеоборотные активы, т.р.	–	–	–	–
3.     Оборотные активы, т.р. В % к валюте баланса 3.1.   Материальные, т.р. В % к оборотным активам В % к валюте баланса 3.2.   Денежные средства, расчеты и прочие активы, т.р. В % к оборотным активам В % к валюте баланса	17452 99,28 1711 9,80 9,73 15741 90,20 89,55	16627 99,42 1005 6,04 6,01 15622 93,96 93,41	-825 +0,14 -706 -3,76 -3,72 -119 +3,76 +3,86	95,27 58,74 99,24
Валюта баланса (всего активов), т.р.	17578	16724	-854	95,14

Уменьшение валюты баланса на 854 тыс. руб. является свидетельством сокращения хозяйственного оборота предприятия, причинами которого могут быть сокращение спроса на продукцию, недостаточность ресурсного обеспечения, снижение уровня организации производства. Данное снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения оборотных активов на 825 тыс. руб. и за счет уменьшения внеоборотных активов на 29 тыс. руб. Изменение структуры активов в пользу текущих активов говорит о формировании более мобильной структуры активов.

Снижение оборотных активов обусловлено снижением  материальных оборотных активов на 706 тыс. руб. Нематериальные оборотные активы снизились в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 119 тыс. руб. Это может свидетельствовать об ухудшении ликвидности баланса.

Реальные активы на конец отчетного периода составили 402 тыс. руб., что на 149 тыс. руб. больше, чем на начало отчетного периода. Таким образом, реальные активы в составе активов предприятия повысились на 0,96%.

Что касается дебиторской задолженности, наблюдается ее снижение в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 239 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия «N»  не ухудшилось.

Финансовая структура капитала определяется источниками его формирования.

Собственный капитал предприятия «N» на 1 января 2010 г. составил       1282 тыс. руб., что почти в 3 раза больше чем на 1 января 2009 г.  Чистый оборотный капитал на начало отчетного периода составил 336 тыс. руб., а на конец отчетного периода – 1185 тыс. руб., что почти в 3,5 раза больше. Рост чистого оборотного капитала и покрытие им материальных оборотных активов свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Распределение собственного капитала между чистым оборотным капиталом и собственным капиталом в основной капитал характеризуют коэффициент маневренности собственного капитала, который на 1 января    2009 г. равен 72,73%, а на 1 января 2010 г. – 92,43%. Чем выше этот коэффициент, тем большей гибкостью обладает предприятие в использовании собственного капитала.

К заемным средствам относятся средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, а также кредиторская задолженность другим субъектам. Заемный капитал у предприятия «N»  уменьшился в отчетном году по сравнению с прошлым на 1674 тыс. руб. Это произошло за счет погашения краткосрочного кредита в сумме 12000 тыс. руб. и увеличения кредиторской задолженности на 10326 тыс. руб. (приложение 2).

2.4.         Анализ состояния текущих активов

На данном этапе исследования проводится оценка мобильности, оборачиваемости всех оборотных средств, в том числе материальных и нематериальных.

Оборотные активы на конец периода по сравнению с началом периода снизились на 825 тыс. руб. Это снижение в основном произошло за счет снижения запасов на 706 тыс. руб.

Для оценки мобильности оборотных активов рассчитывается коэффициент мобильности, который на 1 января 2009 г. равен 0,038, а на 1 января 2010 г. – 0,047. Рост данного коэффициента свидетельствует о росте ликвидности баланса предприятия «N».

Оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года замедлилась на 10 дней, в том числе по материальным активам произошло ускорение на 1,8 дней, а по нематериальным активам – замедление на 11,8 дней, что привело к дополнительному вовлечению в оборот предприятия «N» 2206 тыс. руб.

Снижение средних остатков текущих активов вызвало ускорение оборачиваемости на 3,1 дня. При этом замедление оборачиваемости на 13,3 дня произошло за счет снижения объема реализации продукции (приложение 3).

Что касается запасов, их снижение в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом на 706 тыс. руб. произошло за счет снижения готовой продукции на 914 тыс. руб. и повышения сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 208 тыс. руб.

Оборачиваемость запасов в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ускорилась на 1,8 дня, в том числе по сырью и материалам произошло замедление на 1 день, по готовой продукции – ускорение на 2,8 дня.

Снижение средних остатков запасов вызвало ускорение оборачиваемости на 2,6 дня. При этом замедление оборачиваемости на 0,8 дня произошло за счет снижения чистой выручки от продаж (приложение 4).

Особое внимание уделяется показателям оборачиваемости ДЗ, так как ее высокая скорость обеспечивает ликвидность предприятия. У заемщика «N» наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом (приложение 5).

2.5.         Анализ ликвидности баланса

Для данного этапа анализа необходимо рассчитать коэффициенты абсолютной, общей ликвидности и покрытия и оценить их изменения в динамике.

Ликвидность предприятия чаще всего рассматривается с позиции ликвидности баланса предприятия, а именно: оценки способности предприятия превратить свои текущие активы в деньги для покрытия краткосрочных обязательств. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превращены в краткосрочные обязательства. Оценка ликвидности не признается достаточной, так как она не дает представления о степени ликвидности предприятия.  Наиболее общую оценку ликвидности баланса предприятия дает коэффициент покрытия.

На предприятии «N» коэффициент покрытия на 1 января 2009 г. равен 1,02, а на 1 января 2010 г. – 1,08. Такое значение данного показателя свидетельствует о высокой степени ликвидности.

Если коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность предприятия, то коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень быстроты конверсии активов (превращение их в денежные средства). На предприятии «N» он равен 0,04 в 2009 г. и 0,05 в 2010 г. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Для заемщика «N» значение данного показателя низкое. Предприятие не в состоянии в ближайшее время погасить краткосрочную задолженность.

Более общее представление о срочности выполнения текущих обязательств дает коэффициент общей ликвидности. На предприятии «N» он равен 0,92 в 2009 г. и 1,01 в 2010 г. Этот коэффициент показывает быстроту конверсии текущих активов в денежную наличность и его значение достаточно для данного заемщика «N».

2.6.         Анализ показателей платежеспособности

Данный этап анализа включает в себя расчет коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и оценка обеспеченности чистым оборотным капиталом.

Платежеспособность – это достаточность всех активов для выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. С их помощью проводится оценка финансового риска вложения средств кредиторов и инвесторов.

Коэффициент независимости является ключевым показателем. На данном предприятии «N» в 2009 г. он равен 2,6%, а в 2010 г. – 7,7%. Слишком низкое значение данного коэффициента свидетельствует о риске неплатежеспособности у заемщика «N».

Коэффициент финансовой устойчивости на 1 января 2009 г. равен 2,7%, а на 1 января 2010 г. – 8,3%. Это говорит о том, что у заемщика «N» лишь небольшая доля активов финансируется за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом на 1 января 2009 г. равен 1,9%, а на 1 января 2010 г. – 7,1%. Этот показатель определяет уровень ликвидности компании, показывает, насколько текущие обязательства сформированы за счет собственных оборотных средств. Рост чистого оборотного капитала делает возможным погашение краткосрочных обязательств из текущих активов и сохранение при этом самостоятельности предприятия «N».

2.7.         Анализ кредитоспособности

Кредитоспособность – оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможности условий кредитоспособности и позволяет предвидеть вероятность своевременных ссуд и эффективность их использования.

Наиболее употребляемый метод оценки кредитоспособности является метод, базирующийся на расчете финансовых коэффициентов.

Он включает:

·                   разработку системы оценки показателей;

·                   определение критериальных границ оценочных показателей;

·                   ранжирование критериальных границ оценочных показателей;

·                   оценка суммарной кредитоспособности.

Таблица 2.4. Рейтинговая оценка заемщика

Показатели	Класс			Доля коэффициента, %
	1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и более	0,1 – 0,2	Менее 0,1	20
Коэффициент общей ликвидности	0,7 и более	0,5 – 0,7	Менее 0,5	30
Коэффициент покрытия	2 и более	1 - 2	Менее 1	30
Коэффициент независимости	0,5 и более	0,3 – 0,5	Менее 0,3	20

Таким образом, общая сумма баллов  = 3*20+1*30+2*30+3*20=210 баллов.

Шкала оценки для определения класса кредитоспособности: 1 класс – 100 баллов, 2 класс – 200 баллов, 3 класс – 300 баллов, то есть данное предприятие «N» является второклассным заемщиком.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и так далее). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Заключение

Финансовое состояние предприятия «N» хорошее. По итогам деятельности на 1 января 2010 г. получена нераспределенная прибыль в размере 1272 тыс. руб. валюты баланса за отчетный период уменьшилась на 854 тыс. руб. или на 4,86% и составила 16724 тыс. руб.

Коэффициент общей ликвидности составил 1,01, то есть предприятие способно погашать краткосрочные обязательства в полном размере.

На основании рейтинговой оценки предприятие можно отнести ко 2 классу ссудозаемщиков.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие «N» имеет хорошие показатели, характеризующие его основную деятельность, но испытывает небольшие трудности с ликвидными средствами, которые восполняет внешними заимствованиями.

Предприятие конкурентоспособно, а его деловая активность находится на высоком уровне.

На основании финансового анализа деятельности предприятия и оценки его кредитоспособности можно сделать вывод о том, что заемщик предприятие «N» способно своевременно и в полном объеме производить погашение предполагаемого к выдаче кредита.