Реферат на тему Составляем бизнес план инвестиционного проекта на примере нормативных актов Республики Беларусь
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2014-12-22Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра экономики
РЕФЕРАТ
На тему:
«СОСТАВЛЯЕМ БИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА (на примере нормативных актов Республики Беларусь)»
МИНСК, 2008
Формирование новых механизмов установления экономических и хозяйственных связей, развитие предпринимательства, конкуренции, рынка и рыночной инфраструктуры требует переоценки теории планирования на всех ступенях деятельности, включая макро-мезо-микроуровни в республиканском и региональном разрезах.
С целью развития института бизнес-планирования постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 17 октября 2005 г. № 1136 создана Комиссия по развитию коммерческих организаций, в функции которой входит рассмотрение бизнес-планов инвестиционных проектов.
Бизнес-планирование представляет собой набор действий и решений, предназначенных для того, чтобы организация более качественно смогла достичь поставленных целей. Такое бизнес-планирование становится все более актуальным для белорусских организаций, которые вступают в жесткую конкуренцию как между собой, так и с иностранными фирмами и корпорациями.
Бизнес-планирование в Республике Беларусь в том виде, в котором оно существует в настоящее время, используется при формировании стратегии развития отрасли, организации, реализации инвестиционных проектов, базируясь на нормативных правовых актах Республики Беларусь, обеспечивающих оценку эффективности инвестиционных проектов, перечень которых представлен в приложении к данной статье.
Стратегическое бизнес-планирование в конкретной организации можно отнести к важнейшим инструментам для привлечения инвестиций, оно также способствует принятию правильных управленческих решений. В идеале каждая организация должна иметь разработанный набор целей и задач, продуманную стратегию преобразования этих целей в действия. Бизнес-план также относится к важному инструменту изучения рынка, оценки необходимых инвестиций и затрат, определения показателей развития организации, путей увеличения его доходности. Однако бизнес-планирование само по себе не способно обеспечить успех и процветание. Коллектив организации должен стремиться достичь определенных результатов, заложенных в качественно сформированном бизнес-плане, внедрить нововведения и изменения в организации в достаточной (эффективной) степени.
Назначение и функции бизнес-плана
Разработка бизнес-плана — важное условие для начала организации бизнеса и его функционирования. Принято считать, что наличие бизнес-плана является одним из факторов повышения доходности организации, защищает ее от неоправданных рисков
и помогает решить основные задачи коллектива, в том числе:
• сформулировать кратко-, среднесрочные и долговременные цели, стратегию и тактику их достижения, определив лиц, ответственных за реализацию такой стратегии;
• определить показатели и выбрать состав производимой продукции (товаров и услуг), оценить производственные затраты по их созданию и реализации;
• установить конкретные направления деятельности организации, целевые рынки и ее место на них;
• выявить соответствие имеющихся кадров предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;
• определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, ценообразованию, сбыту, рекламе и др.;
• оценить финансовое положение и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей;
• на основе анализа хозяйственной деятельности предусмотреть риски или трудности, которые могут помешать реализации бизнес-плана;
• создать бизнес-план (спланировать хозяйственную деятельность организации на год или иной период) в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения инвестиционного кредита или финансовых ресурсов для реализации инвестиционного проекта.
С целью более качественной подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов, совершенствования методологии их разработки и во исполнение пункта 7 постановления Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. № 873 «О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций» Министерство экономики Республики Беларусь постановлением от 31 августа 2005 г. № 158 утвердило Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (далее — Правила).
Правила учитывают современные экономические условия функционирования организаций и реализации инвестиционных проектов, адаптированы под действующее налоговое, инвестиционное, банковское и другие законодательства, детализированы и оптимизированы. Но два года работы показывают, что и эти Правила требуют уточнений и совершенствования.
Итак, действующие Правила устанавливают основные требования к составлению бизнес-планов инвестиционных проектов, выделяют ключевые этапы и последовательность проведения исследований, определяют единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов. Правилами предусматриваются упрощенные требования к проектам региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектам с оказанием мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. долл. США, и проектам, не предусматривающим оказания мер государственной поддержки, независимо от их стоимости.
Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в случаях обоснования:
• возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;
• целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.
Если организацией либо вышестоящей организацией предполагается внедрение инвестиционного проекта, то для этого требуется только решение руководителя, а основанием является его приказ, определяющий ответственных за разработку бизнес-плана — членов рабочей группы, которым предоставляются полномочия, способствующие сбору и взаимоувязке исходных данных. В рабочую группу, как правило, входят руководители и специалисты организации. Они также отвечают за достоверность используемых в расчетах данных, информирование органа управления о ходе разработки бизнес-плана и | своевременность внесения в него изменений и дополнений. Кроме того, приказом руководителя устанавливаются: механизм взаимодействия между структурными подразделениями организации при разработке бизнес-плана, анализе хода его реализации; необходимость привлечения к разработке сторонних консалтинговых фирм с указанием основания для их привлечения; смета затрат на проведение работ по бизнес-планированию и источники их финансирования; сроки разработки, согласования и др.
Структура бизнес-плана
Бизнес-план включает в себя:
• титульный лист;
• содержание;
• описательную часть;
• приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.
Общие требования к подготовке бизнес-плана:
• составляется с учетом специфики текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации;
• в случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты осуществляются в двух вариантах: с учетом и без учета реализации проекта;
• каждый раздел формируется на основании достоверных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами;
• отдельными приложениями к бизнес-плану оформляются документы, подтверждающие исходные и другие данные, используемые в бизнес-плане (копии контрактных и предкон-трактных, учредительных и отчетных документов, материалов аудиторской проверки и др.).
В соответствии с Правилами, разработка и реализация инвестиционного проекта включают четыре стадии: предынвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную, ликвидационную. Схема последовательности создания и реализации бизнес-плана инвестиционного проекта помещена на рисунке 1.
Первая, предынвестиционная, стадия включает:
• исследование рынков сбыта товаров, продукции, работ, услуг (далее — продукция) и их сегментов, сырьевых зон, балансов производства и потребления, определение возможных поставщиков оборудования и технологий, а также сырья, материалов и комплектующих изделий;
• подготовку исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов инвестиционного проекта;
• определение схемы и источников финансирования инвестиционного проекта;
• поиск инвесторов.
Главным пунктом разработки бизнес-плана инвестиционного проекта является маркетинговое исследование рынка, результаты которого позволят принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции или увеличения объемов его выпуска. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий.
С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляется расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определяется объем инвестиций и вырабатывается стратегия маркетинга.
При необходимости осуществляется подготовка обоснований инвестиций в строительство в соответствии с требованиями, изложенными в строительных нормах Республики Беларусь СНБ 1.02.03-97 «Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений», утвержденных приказом Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 25 августа 1997 г. № 358.
На предынвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором, иными заинтересованными сторонами) о целесообразности реализации инвестиционного проекта и разработке бизнес-плана.
Вторая, инвестиционная, стадия включает: инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования и ввод объекта в эксплуатацию.
Третья, эксплуатационная, стадия предусматривает функционирование объекта, выполнение работ по его модернизации, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению.
На четвертой, ликвидационной, стадии осуществляется ликвидация или консервация объекта.
Правилами регламентированы наличие разделов в бизнес-плане («Резюме»; «Характеристика организации и стратегия ее развития»; «Описание продукции»; «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга»; «Производственный план»; «Организационный план»; «Инвестиционный план»; «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»; «Показатели эффективности проекта»; «Юридический план») и их объемы.
При проведении расчетов бизнес-плана инвестиционного проекта в полном объеме оформляется паспорт инвестиционного проекта, при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями — инвестиционное предложение, в которых отражается основная информация об организации.
При разработке бизнес-плана инвестиционного проекта Правилами рекомендуется соблюдать следующие принципы и подходы:
• при выполнении финансово-экономических расчетов использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров на конечный результат;
• при решении вопроса о новом строительстве учитывать альтернативные расчеты и обоснования возможного размещения производства;
• в случаях если участвуют средства или преференции государства, выполнять расчеты налогов, сборов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также выпадающих доходов государства и сроков окупаемости государственной поддержки;
• горизонт расчета бизнес-плана должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год. Если же привлечение заемных средств не предусматривается, то горизонт
расчета обоснованно может быть изменен. Шаг отображения информации принимается равным одному году;
• если для реализации бизнес-плана инвестиционного проекта требуются валютные средства, то расчеты приводятся в условных единицах, в остальных случаях — в текущих ценах без учета инфляции в белорусских рублях.
На 2-3 страницах раздела "Резюме» (без учета таблицы) приводятся:
• история и характеристика организации, ее роль в отрасли, описание отрасли;
• достижения в деятельности организации;
• особенности производственно-хозяйственной деятельности (например, сезонный характер, серийный или мелкосерийный характер производства, прочие);
• описание действующих технологий, основных производственных средств с выделением их активной части, сведения о правах на основные средства (права собственности, аренда, лизинг и др.) и земельные участки;
• информация о внедрении международной системы качества, об аттестации производств в соответствии с международными требованиями;
• характеристика выпускаемой продукции и мощностей по ее выпуску;
• источники финансирования инвестиционных проектов (реализуемых и реализованных);
• анализ финансово-хозяйственной деятельности организации за текущий год и 3 года, ему предшествующих;
• объекты социальной сферы в инфраструктуре организации, их доля в стоимости основных средств.
Стратегия развития организации отражается в разделе бизнес-плана «Характеристика организации и стратегия ее развития» путем раскрытия и обоснования следующих вопросов:
• перспективное развитие: главные цели и задачи (новый ассортимент, повышение качества продукции, рост объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, обновление основных производственных фондов, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение и пр.);
• актуальность и новизна проекта;
• соответствие производственных мощностей объемам производственной программы; потребность в дополнительных производственных мощностях на перспективу,
Дисконтирование — метод, применяемый при оценке и отборе инвестиционных программ. Суть его заключается в приведении разновременных инвестиций и денежных поступлений фирмы к конкретному периоду времени и определению коэффициента окупаемости капиталовложения.
способ их создания (строительство, покупка, аренда);
• остановка в случае необходимости производства (его участков) на период реконструкции;
• перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий, а также планируемых объемов производства продукции и ее потребительских характеристик;
• объем инвестиционных затрат для подготовки и организации производства;
• обеспеченность производственных площадей (в т. ч. создаваемых) инженерными коммуникациями;
• выбор поставщиков оборудования, сравнительные технические характеристики оборудования разных производителей и условия его поставки, обслуживания, гарантий и цены;
• контрактные и предконтрактные договоры на поставку оборудования и проведение (намерение проведения) тендера, об условиях и сроках поставки, монтажа и наладки оборудования;
• анализ воздействия будущего производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые места их утилизации, переработки;
• стадии проработки этапов проекта (проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и опытно-технологических работ, разработка рабочей документации, внедрение международной системы качества, аттестация производств в соответствии с международными требованиями, сертификация продукции);
• мероприятия по достижению целей;
• собственные источники финансирования проекта (амортизация, чистая прибыль, продажа основных фондов, акций, прочие источники;
• потребность в долгосрочных кредитах, займах и пр. на капитальные вложения.
В случае нового строительства приводится описание конкретного места реализации проекта с учетом географического положения, существующей социальной и инженерно-коммуникационной инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дорог инженерных коммуникаций, связи, энергоносителей и другой инфраструктуры).
Для целей подтверждения обоснованности принятого решения о разработке бизнес-плана инвестиционного проекта в разделе «Описание продукции» представляется следующая информация:
• область применения;
• основные потребительские, функциональные и другие характеристики продукции;
• контроль качества на соответствие международным и национальным стандартам;
• обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания;
• наличие патентов, лицензий, сертификатов;
• новизна технических и технологических решений, потребительских свойств.
В разделе бизнес-плана инвестиционного проекта «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга» излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга. Анализ рынков должен включать:
• общую характеристику рынков, планируемых для сбыта собственной продукции;
• требования потребителей к продукции;
• долю организации на рынках;
• оценку конкурентов и их продукции;
• выявление преимуществ организации перед конкурентами.
Практика показывает, что технологическое и финансовое состояние конкурирующих организаций и степень их влияния на рынок данной продукции разработчику бизнес-плана инвестиционного проекта установить и отразить в документе очень проблематично.
Бизнес-план инвестиционного проекта включает раздел «Производственный план», который разрабатывается на срок реализации проекта и состоит из следующих подразделов:
• программы производства и реализации продукции;
• материально-техническое обеспечение;
• затраты на производство и реализацию продукции.
В разделе «Инвестиционный план» определяются общие затраты инвестиций как сумма непосредственно самих инвестиций в основной капитал и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал — это ресурсы, необходимые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводствен-ных мероприятий. Прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам для их эксплуатации, расчет потребности в нем осуществляется в соответствии с Правилами или на основе другой обоснованной методики.
Данные по инвестициям и источникам финансирования (собственные, заемные и привлеченные средства, государственное участие) сводятся в таблицы. По источникам собственных средств обоснования подкрепляются расчетами, представляется подтверждение о намерениях (решениях) банков, потенциальных инвесторов и иных заинтересованных при наличии таких намерений (решений).
Для предоставления мер государственной поддержки требуется указывать основания по видам государственного участия (нормативный правовой акт, решение, распоряжение и т. д.).
В разделе «Юридический план» описывается организационно-правовая форма организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации, особенности ее внешнеэкономической деятельности.
Кроме того, разработанный бизнес-план инвестиционного проекта является не только руководством к действию, но и может служить реальной основой для получения государственной поддержки и льгот, определенных постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 950 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182» в виде:
• отсрочки и (или) рассрочки, налогового кредита;
• нормативного распределения выручки;
• выделения субсидий6 и (или) средств из республиканского бюджета на финансирование капитальных вложений;
• выделения из республиканского бюджета бюджетного займа, бюджетной ссуды8;
• гарантий Правительства Республики Беларусь по кредитам, выдаваемым банками республики;
• понижения цен (тарифов) на природный газ, электрическую и тепловую энергию, бензин и дизельное топливо;
• отсрочки и (или) рассрочки погашения задолженности за потребленные природный газ, электрическую и тепловую энергию;
• возмещения из средств республиканского бюджета части процентов за пользование банковскими кредитами (до 50% ставки рефинансирования).
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что новые Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов разработаны достаточно качественно и отвечают современным экономическим условиям развития республики.
В то же время ответы на вопросы: будет ли бизнес-план отражать реальную картину развития, станет ли он руководством к действию, качественно ли произведены долгосрочные расчеты — зависят как от профессионализма разработчиков, уровня руководства и энтузиазма коллектива, так и от экономических факторов: уровня инфляции, роста цен на сырье, спроса и предложения на рынке и др.
Поэтому со стороны специалистов организаций, разработчиков-аналитиков, консалтинговых фирм требуется не только руководствоваться Правилами, проявлять творческий подход при разработке бизнес-планов, но и тщательно подходить к сбору исходной информации и прогнозированию производственной деятельности предприятия.
По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.
Следует отметить, что на качество реализации бизнес-плана инвестиционного проекта большое влияние оказывает увеличение степени неопределенности и рисков. Это может привести к увеличению расходов и продолжительности его выполнения, уменьшению ожидаемой прибыли, в отдельных случаях — к нерентабельности будущих производств и в результате к снижению качества инвестиций. В таких условиях на первое место выдвигается требование по умению управлять проектами. Не последнюю роль в этом играют такие факторы, как:
• ужесточение требований инвесторов к результатам инвестиционных проектов;
"Ссуда бюджетная — средства, передаваемые из вышестоящих бюджетов нижестоящим с целью устранения временных плановых кассовых разрывов, возникающих в отдельные периоды года из-за несовпадения сроков поступлений и расходования ресурсов, и обеспечения таким образом своевременного финансирования предусмотренных затрат.
Ставка рефинансирования — размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем замены их новыми кредитами.
• усиление взаимосвязи и взаимозависимости проектов и внешнего мира;
• ускорение темпов обновления техники и технологий;
рост конкуренции.
Успешное управление проектами в инвестиционной деятельности требует создания новых проектоориентированных организаций и соответствующей перестройки организационных структур и систем управления. При этом первоочередными задачами в области управления проектами должны стать:
• изучение, обобщение, широкая пропаганда и разъяснение через средства массовой информации теории и практики управления проектами;
• совершенствование законодательной и нормативно-методической базы управления проектами и эффективное применение ее к инвестиционным проектам;
• создание и развитие национального научно-методического обеспечения и стандартов управления проектами с учетом мирового опыта и отечественных достижений;
• совершенствование методологии технико-экономических обоснований, расчетов, оценки и управления стоимостью проектов и программ;
• формирование отечественного рынка программных продуктов, отвечающих современным требованиям и учитывающих особенности национальной экономики;
• расширение сети инвестиционных компаний, инжиниринговых и консалтинговых фирм;
• создание технологических центров, технопарков, инновационных фондов фирм и поощрение инноваций.
Типичные ошибки при составлении бизнес-планов
Практика показывает, что при формировании бизнес-планов инвестиционных проектов часто организации-разработчики повторяют одни и те же ошибки.
Самой распространенной ошибкой является попытка применить неадаптированную к особенностям отечественной деловой среды методологию подготовки таких документов в части систем бухгалтерского учета и отчетности; законодательной базы; систем судопроизводства, подзаконных нормативных актов, стандартизации; нормативно-методического обеспечения внутренней деятельности организаций в виде комплексов организационно-управленческой документации.
Второй распространенной ошибкой является попытка создания бизнес-плана путем заполнения отдельных граф в универсальной форме, предлагаемой общими Правилами. В то же время практика показывает что не может быть универсального (типового) проекта и единой стандартной формы бизнес-плана.
Разные виды бизнеса требуют отражения в бизнес-планах совершенно (или в значительной степени) различной информации (например, бизнес-план по организации парикмахерской и разработка и постановка на производство новой модели компьютера). Кто определит, какие конкретные формы бизнес-плана проекта должны быть заполнены в указанных примерах?
Из практики известно, что прежде чем приступить к разработке того или иного бизнес-плана, связанного с банковским кредитом, инициаторам (разработчикам) следует обратиться в кредитный отдел соответствующего банка и выяснить, какая именно информация интересует банк в первую очередь, так как банковские специалисты обязательно потребуют от инициаторов реализации проектов предоставления именно той информации, которая позволит определить банку выгодность подключения к финансированию конкретного проекта и оценить основные факторы риска.
Следующая часто встречающаяся ошибка, допускаемая разработчиками бизнес-планов, - неправильное понимание того, какие вопросы, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на проработку разделов «Финансовый план», «'Анализ эффективности реализации проекта», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка продукции и обоснованию ее конкурентоспособности. Важнейшим же разделом бизнес-плана является «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга», потому что если потребность в будущей продукции завышена, то ценность финансового плана и анализа эффективности инвестиционного проекта приближается или становится равной нулю.
В стратегии маркетинга важнейшим подразделом является ценовая политика, особенно планируемый уровень рентабельности будущей продукции. Так, при закладке в базовые цены низкого уровня рентабельности (до 10%) реализаторы проекта столкнутся с проблемой дефицита собственных инвестиционных ресурсов. Опыт показывает, что при уровне рентабельности производства 25-30% организация может решать инвестиционные вопросы и поддерживать достойные условия развития коллектива.
Разработчикам следует понимать интересы и психологию инвестора или кредитора проекта. В общем, следует включать в разделы своих бизнес-планов все, что разработчики считают нужным и полезным, имея в виду, что государственного стандарта ни для формы бизнес-плана, ни для содержания его разделов не существует. Развиваются бизнес, его технологии и организация, развивается и методология планирования реализации проектов. Следовательно, понятие «качественный бизнес-план» всегда будет относиться к какому-либо конкретному случаю.
ЛИТЕРАТУРА
ПЕРЕЧЕНЬ важнейших нормативных правовых актов Республики Беларусь, обеспечивающих бизнес-планирование и оценку эффективности инвестиционных проектов
Наименование нормативно-правового акта
Инвестиционный кодекс Республики Беларусь (гл. 5) от 22 июня 2001 г. № 37-3.
Принят Палатой представителей 30 мая 2001 г., одобрен Советом Республики 8 июня 2001 г. (в редакции Законов
Республики Беларусь от 5 августа 2004 г. № 313-3 (редакция от 1 ноября 2004 г.), от 18 июля 2006 г. № 159-3)
Указ Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182 «О совершенствовании правового регулирования порядка оказания государственной поддержки юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям» в редакции от 4 августа 2006 г. № 496, от 29 января 2007 г. № 52, от 7 июня 2007 г. № 266)
Указ Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 государственных займах (кредитах)*
Об утверждении Положения о внешних
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 29 июля 2006 г. № 967 «Отдельные вопросы Министерства экономики Республики Беларусь» (подл. 5.9) (в редакции от 7 декабря 2006 г. № 1632, от 27 февраля 2007 г. № 242, от 31 мая 2007 г. № 729)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. № 873 «О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций» (в редакции от 28 августа 2006 г. № 1091)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 октября 2005 г. № 1136 «Об утверждении Положения о комиссии по развитию коммерческих организаций и ее состава» в редакции от 16 марта 2006 г. № 355, от 8 июля 2006 г. № 849, от 19 февраля 2007 г. № 200)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 июля 2006 г. № 893 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 и признании утратившими силу некоторых постановлений Совета Министров Республики Беларусь» (в редакции от 7 декабря 2006 г. № 1632)____________
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 28 июля 2006 г. № 950 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 15 марта 2007 г. № 330 «Об утверждении Положения о порядке проведения оценки результатов реализации инвестиционных проектов резидентов свободных экономических зон на территории Республики Беларусь и внесении дополнений в постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 августа 2005 г. № 891»____________________________________
10
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 20 ноября 2001 г. № 1680 «О мерах по реализации
инвестиционного проекта модернизации инфраструктуры в социальной сфере Республики Беларусь»
(в редакции от 2 августа 2006 г. № 990)_____________________
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31 августа 2005 г. № 158 «Об утверждении правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов»_____________________________________
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 1 марта 2007 г. № 44 «Об утверждении критериев оценки инвестиционных проектов для включения в проект перечня важнейших инвестиционных проектов и критериев отбора инвестиционных проектов, подлежащих государственной поддержке из средств республиканского бюджета в виде возмещения части процентов за пользование банковскими кредитами»
13
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 3 июня 2005 г. № 102 «Об утверждении Инструкции о внесении и рассмотрении материалов и заключений по инвестиционным проектам при проведении в Министерстве экономики Республики Беларусь Государственной комплексной экспертизы»_________________
14
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 30 сентября 2005 г. № 168 «Об утверждении форм заключений экспертизы бизнес-плана развития коммерческой организации на год и бизнес-плана инвестиционного проекта»_____________________________________
Приказ Министерства экономики Республики Беларусь от 18 сентября 2006 г. № 146 «О порядке прохождения и создания комиссии по конкурсному отбору инвестиционных проектов, подлежащих государственной поддержке из средств республиканского бюджета в виде возмещения части процентов за пользование банковскими кредитами»
Постановление Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 1 февраля 2005 г. № 2 «Об утверждении Положения о порядке деятельности инженерной организации, осуществляющей комплексное управление инвестиционным проектом в строительстве» (в редакции от 24 июля 2006 г. № 19)_______________
Кафедра экономики
РЕФЕРАТ
На тему:
«СОСТАВЛЯЕМ БИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА (на примере нормативных актов Республики Беларусь)»
МИНСК, 2008
Формирование новых механизмов установления экономических и хозяйственных связей, развитие предпринимательства, конкуренции, рынка и рыночной инфраструктуры требует переоценки теории планирования на всех ступенях деятельности, включая макро-мезо-микроуровни в республиканском и региональном разрезах.
С целью развития института бизнес-планирования постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 17 октября 2005 г. № 1136 создана Комиссия по развитию коммерческих организаций, в функции которой входит рассмотрение бизнес-планов инвестиционных проектов.
Бизнес-планирование представляет собой набор действий и решений, предназначенных для того, чтобы организация более качественно смогла достичь поставленных целей. Такое бизнес-планирование становится все более актуальным для белорусских организаций, которые вступают в жесткую конкуренцию как между собой, так и с иностранными фирмами и корпорациями.
Бизнес-планирование в Республике Беларусь в том виде, в котором оно существует в настоящее время, используется при формировании стратегии развития отрасли, организации, реализации инвестиционных проектов, базируясь на нормативных правовых актах Республики Беларусь, обеспечивающих оценку эффективности инвестиционных проектов, перечень которых представлен в приложении к данной статье.
Стратегическое бизнес-планирование в конкретной организации можно отнести к важнейшим инструментам для привлечения инвестиций, оно также способствует принятию правильных управленческих решений. В идеале каждая организация должна иметь разработанный набор целей и задач, продуманную стратегию преобразования этих целей в действия. Бизнес-план также относится к важному инструменту изучения рынка, оценки необходимых инвестиций и затрат, определения показателей развития организации, путей увеличения его доходности. Однако бизнес-планирование само по себе не способно обеспечить успех и процветание. Коллектив организации должен стремиться достичь определенных результатов, заложенных в качественно сформированном бизнес-плане, внедрить нововведения и изменения в организации в достаточной (эффективной) степени.
Назначение и функции бизнес-плана
Разработка бизнес-плана — важное условие для начала организации бизнеса и его функционирования. Принято считать, что наличие бизнес-плана является одним из факторов повышения доходности организации, защищает ее от неоправданных рисков
и помогает решить основные задачи коллектива, в том числе:
• сформулировать кратко-, среднесрочные и долговременные цели, стратегию и тактику их достижения, определив лиц, ответственных за реализацию такой стратегии;
• определить показатели и выбрать состав производимой продукции (товаров и услуг), оценить производственные затраты по их созданию и реализации;
• установить конкретные направления деятельности организации, целевые рынки и ее место на них;
• выявить соответствие имеющихся кадров предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;
• определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, ценообразованию, сбыту, рекламе и др.;
• оценить финансовое положение и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей;
• на основе анализа хозяйственной деятельности предусмотреть риски или трудности, которые могут помешать реализации бизнес-плана;
• создать бизнес-план (спланировать хозяйственную деятельность организации на год или иной период) в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения инвестиционного кредита или финансовых ресурсов для реализации инвестиционного проекта.
С целью более качественной подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов, совершенствования методологии их разработки и во исполнение пункта 7 постановления Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. № 873 «О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций» Министерство экономики Республики Беларусь постановлением от 31 августа 2005 г. № 158 утвердило Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (далее — Правила).
Правила учитывают современные экономические условия функционирования организаций и реализации инвестиционных проектов, адаптированы под действующее налоговое, инвестиционное, банковское и другие законодательства, детализированы и оптимизированы. Но два года работы показывают, что и эти Правила требуют уточнений и совершенствования.
Итак, действующие Правила устанавливают основные требования к составлению бизнес-планов инвестиционных проектов, выделяют ключевые этапы и последовательность проведения исследований, определяют единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов. Правилами предусматриваются упрощенные требования к проектам региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектам с оказанием мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. долл. США, и проектам, не предусматривающим оказания мер государственной поддержки, независимо от их стоимости.
Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в случаях обоснования:
• возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;
• целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.
Если организацией либо вышестоящей организацией предполагается внедрение инвестиционного проекта, то для этого требуется только решение руководителя, а основанием является его приказ, определяющий ответственных за разработку бизнес-плана — членов рабочей группы, которым предоставляются полномочия, способствующие сбору и взаимоувязке исходных данных. В рабочую группу, как правило, входят руководители и специалисты организации. Они также отвечают за достоверность используемых в расчетах данных, информирование органа управления о ходе разработки бизнес-плана и | своевременность внесения в него изменений и дополнений. Кроме того, приказом руководителя устанавливаются: механизм взаимодействия между структурными подразделениями организации при разработке бизнес-плана, анализе хода его реализации; необходимость привлечения к разработке сторонних консалтинговых фирм с указанием основания для их привлечения; смета затрат на проведение работ по бизнес-планированию и источники их финансирования; сроки разработки, согласования и др.
Структура бизнес-плана
Бизнес-план включает в себя:
• титульный лист;
• содержание;
• описательную часть;
• приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.
Общие требования к подготовке бизнес-плана:
• составляется с учетом специфики текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации;
• в случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты осуществляются в двух вариантах: с учетом и без учета реализации проекта;
• каждый раздел формируется на основании достоверных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами;
• отдельными приложениями к бизнес-плану оформляются документы, подтверждающие исходные и другие данные, используемые в бизнес-плане (копии контрактных и предкон-трактных, учредительных и отчетных документов, материалов аудиторской проверки и др.).
В соответствии с Правилами, разработка и реализация инвестиционного проекта включают четыре стадии: предынвестиционную, инвестиционную, эксплуатационную, ликвидационную. Схема последовательности создания и реализации бизнес-плана инвестиционного проекта помещена на рисунке 1.
Первая, предынвестиционная, стадия включает:
• исследование рынков сбыта товаров, продукции, работ, услуг (далее — продукция) и их сегментов, сырьевых зон, балансов производства и потребления, определение возможных поставщиков оборудования и технологий, а также сырья, материалов и комплектующих изделий;
• подготовку исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов инвестиционного проекта;
• определение схемы и источников финансирования инвестиционного проекта;
• поиск инвесторов.
Главным пунктом разработки бизнес-плана инвестиционного проекта является маркетинговое исследование рынка, результаты которого позволят принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции или увеличения объемов его выпуска. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий.
С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляется расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определяется объем инвестиций и вырабатывается стратегия маркетинга.
При необходимости осуществляется подготовка обоснований инвестиций в строительство в соответствии с требованиями, изложенными в строительных нормах Республики Беларусь СНБ 1.02.03-97 «Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений», утвержденных приказом Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 25 августа 1997 г. № 358.
На предынвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором, иными заинтересованными сторонами) о целесообразности реализации инвестиционного проекта и разработке бизнес-плана.
Вторая, инвестиционная, стадия включает: инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования и ввод объекта в эксплуатацию.
Третья, эксплуатационная, стадия предусматривает функционирование объекта, выполнение работ по его модернизации, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению.
На четвертой, ликвидационной, стадии осуществляется ликвидация или консервация объекта.
Правилами регламентированы наличие разделов в бизнес-плане («Резюме»; «Характеристика организации и стратегия ее развития»; «Описание продукции»; «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга»; «Производственный план»; «Организационный план»; «Инвестиционный план»; «Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности»; «Показатели эффективности проекта»; «Юридический план») и их объемы.
При проведении расчетов бизнес-плана инвестиционного проекта в полном объеме оформляется паспорт инвестиционного проекта, при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями — инвестиционное предложение, в которых отражается основная информация об организации.
При разработке бизнес-плана инвестиционного проекта Правилами рекомендуется соблюдать следующие принципы и подходы:
• при выполнении финансово-экономических расчетов использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров на конечный результат;
• при решении вопроса о новом строительстве учитывать альтернативные расчеты и обоснования возможного размещения производства;
• в случаях если участвуют средства или преференции государства, выполнять расчеты налогов, сборов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также выпадающих доходов государства и сроков окупаемости государственной поддержки;
• горизонт расчета бизнес-плана должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год. Если же привлечение заемных средств не предусматривается, то горизонт
расчета обоснованно может быть изменен. Шаг отображения информации принимается равным одному году;
• если для реализации бизнес-плана инвестиционного проекта требуются валютные средства, то расчеты приводятся в условных единицах, в остальных случаях — в текущих ценах без учета инфляции в белорусских рублях.
На 2-3 страницах раздела "Резюме» (без учета таблицы) приводятся:
• история и характеристика организации, ее роль в отрасли, описание отрасли;
• достижения в деятельности организации;
• особенности производственно-хозяйственной деятельности (например, сезонный характер, серийный или мелкосерийный характер производства, прочие);
• описание действующих технологий, основных производственных средств с выделением их активной части, сведения о правах на основные средства (права собственности, аренда, лизинг и др.) и земельные участки;
• информация о внедрении международной системы качества, об аттестации производств в соответствии с международными требованиями;
• характеристика выпускаемой продукции и мощностей по ее выпуску;
• источники финансирования инвестиционных проектов (реализуемых и реализованных);
• анализ финансово-хозяйственной деятельности организации за текущий год и 3 года, ему предшествующих;
• объекты социальной сферы в инфраструктуре организации, их доля в стоимости основных средств.
Стратегия развития организации отражается в разделе бизнес-плана «Характеристика организации и стратегия ее развития» путем раскрытия и обоснования следующих вопросов:
• перспективное развитие: главные цели и задачи (новый ассортимент, повышение качества продукции, рост объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, обновление основных производственных фондов, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение и пр.);
• актуальность и новизна проекта;
• соответствие производственных мощностей объемам производственной программы; потребность в дополнительных производственных мощностях на перспективу,
Дисконтирование — метод, применяемый при оценке и отборе инвестиционных программ. Суть его заключается в приведении разновременных инвестиций и денежных поступлений фирмы к конкретному периоду времени и определению коэффициента окупаемости капиталовложения.
способ их создания (строительство, покупка, аренда);
• остановка в случае необходимости производства (его участков) на период реконструкции;
• перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий, а также планируемых объемов производства продукции и ее потребительских характеристик;
• объем инвестиционных затрат для подготовки и организации производства;
• обеспеченность производственных площадей (в т. ч. создаваемых) инженерными коммуникациями;
• выбор поставщиков оборудования, сравнительные технические характеристики оборудования разных производителей и условия его поставки, обслуживания, гарантий и цены;
• контрактные и предконтрактные договоры на поставку оборудования и проведение (намерение проведения) тендера, об условиях и сроках поставки, монтажа и наладки оборудования;
• анализ воздействия будущего производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые места их утилизации, переработки;
• стадии проработки этапов проекта (проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и опытно-технологических работ, разработка рабочей документации, внедрение международной системы качества, аттестация производств в соответствии с международными требованиями, сертификация продукции);
• мероприятия по достижению целей;
• собственные источники финансирования проекта (амортизация, чистая прибыль, продажа основных фондов, акций, прочие источники;
• потребность в долгосрочных кредитах, займах и пр. на капитальные вложения.
В случае нового строительства приводится описание конкретного места реализации проекта с учетом географического положения, существующей социальной и инженерно-коммуникационной инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дорог инженерных коммуникаций, связи, энергоносителей и другой инфраструктуры).
Для целей подтверждения обоснованности принятого решения о разработке бизнес-плана инвестиционного проекта в разделе «Описание продукции» представляется следующая информация:
• область применения;
• основные потребительские, функциональные и другие характеристики продукции;
• контроль качества на соответствие международным и национальным стандартам;
• обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания;
• наличие патентов, лицензий, сертификатов;
• новизна технических и технологических решений, потребительских свойств.
В разделе бизнес-плана инвестиционного проекта «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга» излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга. Анализ рынков должен включать:
• общую характеристику рынков, планируемых для сбыта собственной продукции;
• требования потребителей к продукции;
• долю организации на рынках;
• оценку конкурентов и их продукции;
• выявление преимуществ организации перед конкурентами.
Практика показывает, что технологическое и финансовое состояние конкурирующих организаций и степень их влияния на рынок данной продукции разработчику бизнес-плана инвестиционного проекта установить и отразить в документе очень проблематично.
Бизнес-план инвестиционного проекта включает раздел «Производственный план», который разрабатывается на срок реализации проекта и состоит из следующих подразделов:
• программы производства и реализации продукции;
• материально-техническое обеспечение;
• затраты на производство и реализацию продукции.
В разделе «Инвестиционный план» определяются общие затраты инвестиций как сумма непосредственно самих инвестиций в основной капитал и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал — это ресурсы, необходимые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводствен-ных мероприятий. Прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам для их эксплуатации, расчет потребности в нем осуществляется в соответствии с Правилами или на основе другой обоснованной методики.
Данные по инвестициям и источникам финансирования (собственные, заемные и привлеченные средства, государственное участие) сводятся в таблицы. По источникам собственных средств обоснования подкрепляются расчетами, представляется подтверждение о намерениях (решениях) банков, потенциальных инвесторов и иных заинтересованных при наличии таких намерений (решений).
Для предоставления мер государственной поддержки требуется указывать основания по видам государственного участия (нормативный правовой акт, решение, распоряжение и т. д.).
В разделе «Юридический план» описывается организационно-правовая форма организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации, особенности ее внешнеэкономической деятельности.
Кроме того, разработанный бизнес-план инвестиционного проекта является не только руководством к действию, но и может служить реальной основой для получения государственной поддержки и льгот, определенных постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 950 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182» в виде:
• отсрочки и (или) рассрочки, налогового кредита;
• нормативного распределения выручки;
• выделения субсидий6 и (или) средств из республиканского бюджета на финансирование капитальных вложений;
• выделения из республиканского бюджета бюджетного займа, бюджетной ссуды8;
• гарантий Правительства Республики Беларусь по кредитам, выдаваемым банками республики;
• понижения цен (тарифов) на природный газ, электрическую и тепловую энергию, бензин и дизельное топливо;
• отсрочки и (или) рассрочки погашения задолженности за потребленные природный газ, электрическую и тепловую энергию;
• возмещения из средств республиканского бюджета части процентов за пользование банковскими кредитами (до 50% ставки рефинансирования).
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что новые Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов разработаны достаточно качественно и отвечают современным экономическим условиям развития республики.
В то же время ответы на вопросы: будет ли бизнес-план отражать реальную картину развития, станет ли он руководством к действию, качественно ли произведены долгосрочные расчеты — зависят как от профессионализма разработчиков, уровня руководства и энтузиазма коллектива, так и от экономических факторов: уровня инфляции, роста цен на сырье, спроса и предложения на рынке и др.
Поэтому со стороны специалистов организаций, разработчиков-аналитиков, консалтинговых фирм требуется не только руководствоваться Правилами, проявлять творческий подход при разработке бизнес-планов, но и тщательно подходить к сбору исходной информации и прогнозированию производственной деятельности предприятия.
По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.
Следует отметить, что на качество реализации бизнес-плана инвестиционного проекта большое влияние оказывает увеличение степени неопределенности и рисков. Это может привести к увеличению расходов и продолжительности его выполнения, уменьшению ожидаемой прибыли, в отдельных случаях — к нерентабельности будущих производств и в результате к снижению качества инвестиций. В таких условиях на первое место выдвигается требование по умению управлять проектами. Не последнюю роль в этом играют такие факторы, как:
• ужесточение требований инвесторов к результатам инвестиционных проектов;
"Ссуда бюджетная — средства, передаваемые из вышестоящих бюджетов нижестоящим с целью устранения временных плановых кассовых разрывов, возникающих в отдельные периоды года из-за несовпадения сроков поступлений и расходования ресурсов, и обеспечения таким образом своевременного финансирования предусмотренных затрат.
Ставка рефинансирования — размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем замены их новыми кредитами.
• усиление взаимосвязи и взаимозависимости проектов и внешнего мира;
• ускорение темпов обновления техники и технологий;
рост конкуренции.
Успешное управление проектами в инвестиционной деятельности требует создания новых проектоориентированных организаций и соответствующей перестройки организационных структур и систем управления. При этом первоочередными задачами в области управления проектами должны стать:
• изучение, обобщение, широкая пропаганда и разъяснение через средства массовой информации теории и практики управления проектами;
• совершенствование законодательной и нормативно-методической базы управления проектами и эффективное применение ее к инвестиционным проектам;
• создание и развитие национального научно-методического обеспечения и стандартов управления проектами с учетом мирового опыта и отечественных достижений;
• совершенствование методологии технико-экономических обоснований, расчетов, оценки и управления стоимостью проектов и программ;
• формирование отечественного рынка программных продуктов, отвечающих современным требованиям и учитывающих особенности национальной экономики;
• расширение сети инвестиционных компаний, инжиниринговых и консалтинговых фирм;
• создание технологических центров, технопарков, инновационных фондов фирм и поощрение инноваций.
Типичные ошибки при составлении бизнес-планов
Практика показывает, что при формировании бизнес-планов инвестиционных проектов часто организации-разработчики повторяют одни и те же ошибки.
Самой распространенной ошибкой является попытка применить неадаптированную к особенностям отечественной деловой среды методологию подготовки таких документов в части систем бухгалтерского учета и отчетности; законодательной базы; систем судопроизводства, подзаконных нормативных актов, стандартизации; нормативно-методического обеспечения внутренней деятельности организаций в виде комплексов организационно-управленческой документации.
Второй распространенной ошибкой является попытка создания бизнес-плана путем заполнения отдельных граф в универсальной форме, предлагаемой общими Правилами. В то же время практика показывает что не может быть универсального (типового) проекта и единой стандартной формы бизнес-плана.
Разные виды бизнеса требуют отражения в бизнес-планах совершенно (или в значительной степени) различной информации (например, бизнес-план по организации парикмахерской и разработка и постановка на производство новой модели компьютера). Кто определит, какие конкретные формы бизнес-плана проекта должны быть заполнены в указанных примерах?
Из практики известно, что прежде чем приступить к разработке того или иного бизнес-плана, связанного с банковским кредитом, инициаторам (разработчикам) следует обратиться в кредитный отдел соответствующего банка и выяснить, какая именно информация интересует банк в первую очередь, так как банковские специалисты обязательно потребуют от инициаторов реализации проектов предоставления именно той информации, которая позволит определить банку выгодность подключения к финансированию конкретного проекта и оценить основные факторы риска.
Следующая часто встречающаяся ошибка, допускаемая разработчиками бизнес-планов, - неправильное понимание того, какие вопросы, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на проработку разделов «Финансовый план», «'Анализ эффективности реализации проекта», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка продукции и обоснованию ее конкурентоспособности. Важнейшим же разделом бизнес-плана является «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга», потому что если потребность в будущей продукции завышена, то ценность финансового плана и анализа эффективности инвестиционного проекта приближается или становится равной нулю.
В стратегии маркетинга важнейшим подразделом является ценовая политика, особенно планируемый уровень рентабельности будущей продукции. Так, при закладке в базовые цены низкого уровня рентабельности (до 10%) реализаторы проекта столкнутся с проблемой дефицита собственных инвестиционных ресурсов. Опыт показывает, что при уровне рентабельности производства 25-30% организация может решать инвестиционные вопросы и поддерживать достойные условия развития коллектива.
Разработчикам следует понимать интересы и психологию инвестора или кредитора проекта. В общем, следует включать в разделы своих бизнес-планов все, что разработчики считают нужным и полезным, имея в виду, что государственного стандарта ни для формы бизнес-плана, ни для содержания его разделов не существует. Развиваются бизнес, его технологии и организация, развивается и методология планирования реализации проектов. Следовательно, понятие «качественный бизнес-план» всегда будет относиться к какому-либо конкретному случаю.
ЛИТЕРАТУРА
ПЕРЕЧЕНЬ важнейших нормативных правовых актов Республики Беларусь, обеспечивающих бизнес-планирование и оценку эффективности инвестиционных проектов
Наименование нормативно-правового акта
Инвестиционный кодекс Республики Беларусь (гл. 5) от 22 июня 2001 г. № 37-3.
Принят Палатой представителей 30 мая 2001 г., одобрен Советом Республики 8 июня 2001 г. (в редакции Законов
Республики Беларусь от 5 августа 2004 г. № 313-3 (редакция от 1 ноября 2004 г.), от 18 июля 2006 г. № 159-3)
Указ Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182 «О совершенствовании правового регулирования порядка оказания государственной поддержки юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям» в редакции от 4 августа 2006 г. № 496, от 29 января 2007 г. № 52, от 7 июня 2007 г. № 266)
Указ Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 государственных займах (кредитах)*
Об утверждении Положения о внешних
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 29 июля 2006 г. № 967 «Отдельные вопросы Министерства экономики Республики Беларусь» (подл. 5.9) (в редакции от 7 декабря 2006 г. № 1632, от 27 февраля 2007 г. № 242, от 31 мая 2007 г. № 729)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. № 873 «О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций» (в редакции от 28 августа 2006 г. № 1091)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 октября 2005 г. № 1136 «Об утверждении Положения о комиссии по развитию коммерческих организаций и ее состава» в редакции от 16 марта 2006 г. № 355, от 8 июля 2006 г. № 849, от 19 февраля 2007 г. № 200)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 июля 2006 г. № 893 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 и признании утратившими силу некоторых постановлений Совета Министров Республики Беларусь» (в редакции от 7 декабря 2006 г. № 1632)____________
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 28 июля 2006 г. № 950 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 15 марта 2007 г. № 330 «Об утверждении Положения о порядке проведения оценки результатов реализации инвестиционных проектов резидентов свободных экономических зон на территории Республики Беларусь и внесении дополнений в постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 августа 2005 г. № 891»____________________________________
10
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 20 ноября 2001 г. № 1680 «О мерах по реализации
инвестиционного проекта модернизации инфраструктуры в социальной сфере Республики Беларусь»
(в редакции от 2 августа 2006 г. № 990)_____________________
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31 августа 2005 г. № 158 «Об утверждении правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов»_____________________________________
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 1 марта 2007 г. № 44 «Об утверждении критериев оценки инвестиционных проектов для включения в проект перечня важнейших инвестиционных проектов и критериев отбора инвестиционных проектов, подлежащих государственной поддержке из средств республиканского бюджета в виде возмещения части процентов за пользование банковскими кредитами»
13
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 3 июня 2005 г. № 102 «Об утверждении Инструкции о внесении и рассмотрении материалов и заключений по инвестиционным проектам при проведении в Министерстве экономики Республики Беларусь Государственной комплексной экспертизы»_________________
14
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 30 сентября 2005 г. № 168 «Об утверждении форм заключений экспертизы бизнес-плана развития коммерческой организации на год и бизнес-плана инвестиционного проекта»_____________________________________
Приказ Министерства экономики Республики Беларусь от 18 сентября 2006 г. № 146 «О порядке прохождения и создания комиссии по конкурсному отбору инвестиционных проектов, подлежащих государственной поддержке из средств республиканского бюджета в виде возмещения части процентов за пользование банковскими кредитами»
Постановление Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 1 февраля 2005 г. № 2 «Об утверждении Положения о порядке деятельности инженерной организации, осуществляющей комплексное управление инвестиционным проектом в строительстве» (в редакции от 24 июля 2006 г. № 19)_______________
