Реферат

Реферат Лізингові операції в спектрі послуг кредитно-фінансових інститутів

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 26.12.2024


Ç̲ÑÒ

I. Âñòóï.

II. ²ñòîð³ÿ ðîçâèòêó ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é òà ³õ ì³ñöå â ñïåêòð³ ïîñëóã êîìåðö³éíèõ áàíê³â.

III. Ìåòîäèêà ïðîâåäåííÿ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é:

1. Åòàïè ë³çèíãîâèõ óãîä

2. Ïðàâîâ³ ³ ìåòîäè÷í³ çàñàäè ðîçðàõóíêó òà ïðîáëåìà çàáåçïå÷åííÿ ãíó÷êîñò³ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â;

IV. Ðîçðàõóíîê ðîçì³ðó êîì³ñ³éíèõ âèïëàò.

V. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» òà ðîçâèòîê ë³çèíãó íà Óêðà¿í³

V². Ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó áàíê³âñüêèõ ïîñëóã íà Óêðà¿í³:

1. Ñòàí òà ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó ë³çèíãà â Óêðà¿í³;

2. Ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ç óðàõóâàííÿì äîñâ³äó çàðóá³æíèõ ë³çèíãîâèõ ³íñòèòóò³â.

V²². Âèñíîâêè.

Ñïèñîê âèêîðèñòàíî¿ ë³òåðàòóðè.

Äîäàòêè

². ÂÑÒÓÏ

Àêòóàëüí³ñòü òåìè:

Ñòàíîâëåííÿ öèâ³ë³çîâàíîãî ðèíêó â íàø³é êðà¿í³ íåìîæëèâî áåç ðîçâèòêó ä³ÿëüíîñò³ êîìåðö³éíèõ áàíê³â â îáëàñò³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Äëÿ öüîãî íà Óêðà¿í³ ñôîðìóâàëèñÿ ïðàêòè÷íî âñ³ óìîâè:

- ïî÷àëàñÿ ñòðóêòóðíà ïåðåáóäîâà åêîíîì³êè Óêðà¿íè, ùî îð³ºíòóâàëàñÿ íà ñïîæèâà÷à, ê볺íòà;

- ç'ÿâèëèñÿ åëåìåíòè öèâ³ë³çîâàíîãî çàêîíîäàâñòâà, ùî çð³ºíòóâàíî íà íîðìàëüí³ â³äíîøåííÿ ãðîìàäÿí, ñóñï³ëüñòâà, äåðæàâè â åêîíîì³÷íîìó æèòò³;

- ï³äãîòîâëåíî ôàõ³âö³â ³ ìåíåäæåð³â âèùî¿ êâàë³ô³êàö³¿, ùî ìàþòü äîñòàòíüî çíàíü äëÿ ñòâîðåííÿ êîíêóðåíòîñïðîìîæí³õ ³íñòèòóò³â ³ åôåêòèâíîãî óïðàâë³ííÿ íèìè.

Ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã º ïåðñïåêòèâíèì íàïðàâëåííÿì íå ò³ëüêè â ðîáîò³ áàíê³â. Âîíè ñïðèÿòëèâî âïëèâàþòü íà âäîñêîíàëåííÿ ï³äïðèºìíèöüêî¿ ñïðàâè, ò.³. Îñíîâíîþ ìåòîþ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ â ñôåð³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã º ìàêñèìàëüíå çàäîâîëåííÿ ïîòðåá ê볺íò³â. Õî÷à áàíê³âñüê³ ïîñëóãè º íîâèì âèäîì ä³ÿëüíîñò³ â³ò÷èçíÿíèõ êîìåðö³éíèõ áàíê³â, òðåáà çàçíà÷èòè, ùî â ìàéáóòíüîìó âîíè áóäóòü ïðèíîñèòè áàíêàì çíà÷íèé çèñê ïîðÿä ç òðàäèö³éíèìè áàíê³âñüêèìè îïåðàö³ÿìè.

Ñó÷àñíå åêîíîì³÷íå æèòòÿ íåìîæëèâî óÿâèòè áåç òàêèõ ô³íàíñîâî-êðåäèòíèõ ³íñòèòóò³â ÿê êîìåðö³éí³ áàíêè. Êîìåðö³éí³ áàíêè çä³éñíþþòü ñâîþ ä³ÿëüí³ñòü íà ï³äñòàâ³ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî áàíê³âñüêó ä³ÿëüí³ñòü». Áàíê³âñüê³ ïîñëóãè º íåâ³ä”ºìíîþ ÷àñòèíîþ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³. Ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã ñïðèÿòëèâî â³äáèâàºòüñÿ íå ò³ëüêè íà âäîñêîíàëåíí³ áàíê³âñüêîãî ä³ëà, àëå ³ íà ï³äïðèºìíèöòâ³.

 ïðàêòèö³ ðîáîòè êîìåðö³éíèõ áàíê³â ðîçð³çíÿþòü ð³çíîìàí³òí³ ïîñëóãè, ùî ìîæíà çâåñòè äî 3 ãðóï;

1. Ïîñëóãè, ïîâ'ÿçàí³ ç ðîçðàõóíêîâî-êàñîâèìè, êðåäèòíèìè, âàëþòíèìè ³ ³íøèìè îïåðàö³ÿìè, îáñÿãè ÿêèõ ï³äëÿãàþòü âðàõóâàííþ;

2. Êîíñóëüòàö³¿, ó÷àñòü áàíê³â â ïåðåâ³ðö³ ïðîåêòíî-êîøòîðèñíî¿ äîêóìåíòàö³¿ ³ ³íø³ ³íæåíåðí³ ïîñëóãè, íà àíàëîãè ÿêèõ º ö³ííèêè ³ êàëüêóëÿö³¿;

3. Ïîñëóãè, îáñÿãè ÿêèõ òî÷íî íå ìîæóòü áóòè âðàõîâàí³ àáî íà àíàëîãè ÿêèõ áóäóòü â³äñòóí³ ö³ííèêè ³ êàëüêóëÿö³³.

Áàíê³âñüêèìè ïîñëóãàìè ìîæíà ââàæàòè òàêîæ 䳿 áàíêà, ùî ñïðèÿþòü éîãî îñíîâíèì ôóíêö³ÿì ³ íàïðàâëåí³ íà çðîñòàííÿ ïðèáóòêîâîñò³ ä³ÿëüíîñò³ áàíêà. Êîìåðö³éí³ Áàíêè çä³éñíþþòü êðåäèòóâàííÿ ï³äïðèºìñòâ, îá’ºäíàíü, óñòàíîâ íà ïðèíöèïàõ òåðì³íîâîñò³, ïîâåðíåííÿ ³ ïëàòîñïðîìîæíîñò³ êðåäèò³â.

Îïåðàö³¿ ïî êðåäèòóâàííþ, íàðàõóâàííþ ³ ñïëàò³ â³äñîòê³â íåìîæëèâ³ áåç ï³äãîòîâêè ïàêåòó äîêóìåíò³â äëÿ âèäà÷³ êðåäèòó, îôîðìëåííÿ ïðîëîíãàö³¿ ÷èííîñò³ óìîâ êðåäèòíîãî äîãîâîðó, ó÷àñò³ â ï³äãîòîâö³ äîãîâîðó çàñòàâè ìàòåð³àëüíèõ ö³ííîñòåé àáî ö³ííèõ ïàïåð³â ê볺íòà, âèäà÷³ áàíêîì ãàðàíò³¿ ïîãàøåííÿ êðåäèòó ³ â³äñîòê³â ïî íüîìó, âèäà÷³ áàíêîì ãàðàíò³¿ îïëàòè ïîñòàâëåíèõ òîâàðíî-ìàòåð³àëüíèõ ö³ííîñòåé, ïðîâåäåííÿ íà ïðîõàííÿ ê볺íò³â àíàë³çó ãîñïîäàðñüêî-ô³íàíñîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ ç âèðîáëåííÿì ðåêîìåíäàö³é. Çàëó÷åííÿ áàíêîì ðåñóðñ³â äëÿ êðåäèòóâàííÿ íåðîçðèâíî ïîâ'ÿçàíå ç ïîñëóãàìè áàíêó ïî â³äêðèòòþ äåïîçèòíîãî ðàõóíêó äëÿ þðèäè÷íèõ îñ³á, ç ðîçâèòêîì ðîáîòè áàíêó ïî çàëó÷åííþ âêëàä³â ãðîìàäÿí äî â³ìîãè, òåðì³íîâèõ, ö³ëüîâèõ, äîãîâ³ðíèõ, íàêîïè÷óâàëüíèõ, ïåðåðàõóâàííÿ âêëàä³â â êðåäèòí³ óñòàíîâè ³íøî¿ áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè, âèäàâàííÿì âêëàä³â, ìåòîäîëîã³÷íîþ äîïîìîãîþ â îðãàí³çàö³¿ âåäåííÿ ðîçðàõóíêîâèõ îïåðàö³é ï³äïðèºìñòâàìè òà ³íøå. Îêð³ì çàëó÷åííÿ âêëàä³â ³ ðîçì³ùåííÿ ¿õ ó âèãëÿä³ êðåäèò³â êîìåðö³éí³ Áàíêè:

- çä³éñíþþòü ðîçðàõóíêè çà äîðó÷åííÿì ê볺íò³â ³ áàíê³â-êîðåñïîíäåíò³â, ¿õíº êàñîâå îáñëóãîâóâàííÿ, ³íêàñàö³þ ãðîøîâîãî âèòîðãó ³ äîñòàâêó ö³ííîñòåé;

- â³äêðèâàþòü ³ âåäóòü ðàõóíêè ê볺íò³â ³ áàíê³â-êîðåñïîíäåíò³â, â òîìó ÷èñë³ ³íîçåìíèõ;

- âèïóñêàþòü, ïðîäàþòü, êóïóþòü ³ çáåð³ãàþòü àêö³¿, îáë³ãàö³¿, ³íø³ ö³íí³ ïàïåðè ³ ïëàò³æí³ äîêóìåíòè.

Ïðèáóòêè êîìåðö³éíîìó áàíêó ïðèíîñÿòü îïåðàö³¿ ç ö³ííèìè ïàïåðàìè. ¯õí³é ðîçâèòîê ïîâ'ÿçàíèé ç òàêèìè ïîñëóãàìè, ÿê ïåðâèííå ðîçì³ùåííÿ ö³ííèõ ïàïåð³â ³íøèõ åëåìåíò³â, ïîñëóãè ïî êóï³âë³ (ïðîäàæó) ö³ííèõ ïàïåð³â äëÿ þðèäè÷íèõ ³ ô³çè÷íèõ îñ³á, çáåð³ãàííÿ â áàíêó ñâ³äîöòâ àêö³îíåð³â, ö³ííèõ ïàïåð³â ê볺íò³â, êóï³âëÿ ³ ïðîäàæ ö³ííèõ ïàïåð³â íà ôîíäîâ³é á³ðæ³ çà äîðó÷åííÿì äîâ³ðíèêà, ñïîñòåðåæåííÿ çà êóðñîì ö³ííèõ ïàïåð³â, îïåðàö³¿ ç ö³ííèìè ïàïåðàìè íàñåëåííÿ, âêëþ÷àþ÷è óïðàâë³ííÿ ¿õí³ì âèêîðèñòàííÿì, êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè ïî îðãàí³çàö³¿ âèïóñêó àêö³é, îáë³ãàö³é, ðîçâèòêó ðèíêó ö³ííèõ ïàïåð³â.

Êîìåðö³éí³ áàíêè òàêîæ çä³éñíþþòü ô³íàíñóâàííÿ êàï³òàëüíèõ âêëàäåíü çà äîðó÷åííÿì âîëîäàð³â àáî ðîçïîðÿäíèê³â çàñîá³â, ùî ³íâåñòóþòüñÿ. Îïåðàö³¿ ïî ô³íàíñóâàííþ ³ êðåäèòóâàííþ êàï³òàëüíèõ âêëàäåíü ³ êàï³òàëüíîãî ðåìîíòó ï³äïðèºìñòâ -- íàéá³ëüø ñêëàäí³ ³ òðóäîì³ñòê³ â ä³ÿëüíîñò³ êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Òîìó òàê³ îïåðàö³¿ ñîïðîâîäæóº áåçë³÷ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã, ñåðåä íèõ: óêëàäàííÿ çàâäàíü íà ïðîåêòóâàííÿ; ïåðåë³ê ñóêóïíèõ êîøòîðèñ³â ðîçðàõóíê³â âàðòîñò³ áóä³âíèöòâà çà ³íäåêñàìè; êîíòðîëü â³ðíîñò³ óêëàäàííÿ ³ îáãðóíòóâàííÿ âèòðàò â äîãîâ³ðíèõ ö³íàõ íà áóä³âíèöòâî ³ ïðîåêòíó äîêóìåíòàö³þ (äî ¿õíüîãî ïîãîäæåííÿ ³ çàòâåðäæåííÿ); ïðîâåäåííÿ ³íâåíòàðèçàö³¿ âèêîíàíèõ ³ îïëà÷åíèõ îáñÿã³â áóä³âåëüíî-ìîíòàæíèõ ðîá³ò; òåõí³÷íèé íàãëÿä çà çä³éñíåííÿì áóä³âíèöòâà îá’ºêò³â, ïåðåâ³ðêà êîøòîðèñ³â íà ïóñêîíàëàãîäæóâàëüí³ ðîáîòè ³ ïåðåâ³ðêà öèõ ðîá³ò â õîä³ ¿õíüîãî âèêîíàííÿ; íàäàííÿ äîïîìîãè ïî ðîçì³ùåííþ çàìîâëåíü íà âèêîíàííÿ ïðîåêòíî-äîñë³äíèöüêèõ, áóä³âåëüíî-ìîíòàæíèõ ³ ïóñêîíàëàãîäæóâàëüíèõ ðîá³ò; åêñïåðòèçà ïðîåêòíî-êîøòîðèñíî¿ äîêóìåíòàö³¿; ó÷àñòü â ðîáîò³ ïî ïåðåðàõóíêó âàðòîñò³ îñíîâíèõ ôîíä³â, ïîâ'ÿçàíî¿ ç ïðîöåñîì ïðèâàòèçàö³¿.

Êîìåðö³éí³ áàíêè òàêîæ:

- íàáóâàþòü ïðàâ âèìîãè ïëàòåæó, ùî âèïëèâຠç ïîñòà÷àííÿ òîâàð³â ³ íàäàííÿ ïîñëóã (ôàêòîðèíã)

- âèÿâëÿþòü êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè (ó òîìó ÷èñë³ ³íâåñòèö³éíå êîíñóëüòóâàííÿ)

- çä³éñíþþòü ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿;

- âèäàþòü ãàðàíò³¿ ³ ³íø³ çîáîâ'ÿçàííÿ çà òðåò³õ îñ³á;

- âèðîáëÿþòü ³íø³ àãåíòñüê³ îïåðàö³¿ ³ óãîäè çã³äíî ç äîçâîëîì Öåíòðàëüíîãî Áàíêó, ùî âèäàºòüñÿ â ìåæàõ éîãî êîìïåòåíö³¿.

Ìåòà äàíî¿ äèïëîìíî¿ ðîáîòè -- ïîêàçàòè âñ³ ïåðåâàãè ðîçâèòêó ñàìå ë³çèíãîâèõ ïîñëóã íà Óêðà¿í³, ðîçêðèòè íåäîë³êè, ïðîáëåìè, ùî âèÿâëÿþòü íåãàòèâíèé âïëèâ íà ñòàíîâëåííÿ ðèíêó áàíê³âñüêèõ ïîñëóã ³ çàïðîïîíóâàòè ìîæëèâ³ øëÿõè ð³øåííÿ öèõ ïðîáëåì.

²I. ³ñòîð³ÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó òà éîãî ì³ñöå â ñïåêòð³ ïîñëóã êîìåðö³éíèõ áàíê³â.

˳çèíã – ïîõ³äíå â³ä àíãë³éñüêîãî 䳺ñëîâà «to lease», ùî îçíà÷ຠçäàâàòè àáî áðàòè ìàéíî â àðåíäó.

˳çèíãîì íàçèâàþòü ìàéíîâ³ â³äíîñèíè, ùî ñêëàäàþòüñÿ â òàêèé ñïîñ³á: îäíà îðãàí³çàö³ÿ (êîðèñòóâà÷) çâåðòàºòüñÿ äî ³íøî¿ (ë³çèíãîâî¿ êîìïàí³¿) ç ïðîõàííÿì ïðèäáàòè íåîáõ³äíå ¿é óñòàòêóâàííÿ é ïåðåäàòè éîãî ¿é ó òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ.

˳çèíã º ð³çíîâèäîì îðåíäè àáî òàê çâàíî¿ ïîñåðåäíèöüêî¿ àðåíäè, ùî çàáåçïå÷óº ³íââåñòèö³¿ çàñîáàìè âèðîáíèöòâà çà ïîñåðåäíèöòâà ë³çèíãîâî¿ ô³ðìè.

Îðåíäà, êð³ì ë³çèíãó, âêëþ÷ຠòàêîæ òàê³ ãîñïîäàðñê³ îïåðàö³¿, ÿê íàéìàííÿ òà ïðîêàò, êîæíà ç ÿêèõ ìຠñâî¿ ñïåöèô³÷í³ ðèñè. ˳çèíã íà â³äì³íó â³ä íàéìàííÿ, ÿê ïðàâèëî, íå ñòîñóºòüñÿ îðåíäè çåìë³, æèòëà é ëèøå â îêðåìèõ âèïàäêàõ âêëþ÷ຠîðåíäó âèðîáíè÷èõ ïëîù.

Á³ëüø òðèâàë³ ñòðîêè â³äð³çí³þòü ë³çèíã ³ â³ä ïðîêàòó. Êð³ì öüîãî, ðå÷³, ÿê³ äàþòüñÿ íà ïðîêàò, ïîòð³áí³ çäåá³ëüøîãî äëÿ ³íäèâ³äóàëüíîãî ÷è ãðóïîâîãî âèêîðèñòàííÿ, áåç îòðèìàííÿ ïðèáóòêó â³ä êîðèñòóâàííÿ íèìè. Ó ðàç³ ë³çèíãó îðåíäóþòüñÿ çàñîáè âèðîáíèöòâà, ïðèçíà÷åí³ äëÿ âèðîáíèöòâà òà ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ òà ïîñëóã.

Çâè÷àéíî, ì³æ öèìè òðüîìà ôîðìàìè îðåíäè íå ³ñíóº æîðñòêèõ ìåæ. Âîíè âçàºìîïîâ’ÿçàí³, õî÷à â á³ëüøîñò³ âèïàäê³â âîíè çíà÷íî â³äð³çíÿþòüñÿ ÿê çà ñóòòþ îðåíäíèõ â³äíîñèí, òàê ³ çà ñòàòóñîì îñ³á, ÿê³ âèñòóïàþòü ÿê îðåíäàð³ òà îðåíäîäàâö³.

Íàéïåðøà çãàäêà ïðî ë³çèíã º â «Çàêîíàõ» Õàììóðàï³ áëèçüêî 1800 ð. äî í.å. Ðèìñüêà ³ìïåð³ÿ òàêîæ íå çàëèøàëàñü îñòîðîíü. Ïîâ’ÿçàí³ ç ë³çèíãîì 䳿 îòðèìàëè ñâîº â³äîáðàæåííÿ â «²íñòèòóö³ÿõ» Þñòèí³àíà.  Àíã볿 ë³çèíã ïîøèðþºòüñÿ ç 1284ð. Ïðîòå îñîáëèâîãî ðîçâèòêó â³í íàáóâ ï³ä ÷àñ ïðîìèñëîâèõ ðåâîëþö³é. Îá’ºêòîì ë³çèíãó â XIX ñòîë³òò³ áóëè çàë³çíè÷í³ âàãîíè, ùî çäàâàëèñÿ îêðåìèìè êîìïàí³ÿìè âëàñíèêàì øàõò äëÿ ïåðåâåçåííÿ âóã³ëëÿ. Ñàìå çâ³äñè é ï³øëî ïðàâî îðåíäàðÿ êóïóâàòè ìàéíî ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó îðåíäè.

Îäíàê ä³éñíî ïîøèðåíèì ÿâèùåì ë³çèíã ñòàâ ó ÑØÀ. «Áàòüêîì» ë³çèíãó ââàæàºòüñÿ Ãåíð³ Øîíôåíëüä, ÿêèé îðãàí³çóâàâ ó 1952 ðîö³ êîìïàí³þ «United States Leasing Corp.», ÿêà âæå â 1959 ðîö³ â³äêðèëà ñâî¿ ô³ë³¿ â Àíã볿 òà Êàíàä³.

Ñó÷àñíèé ë³çèíã áåðå ñâ³é ïî÷àòîê ó ïðàêòèö³ ï³âí³÷íîàìåðèêàíñüêèõ ïðîìèñëîâèõ êîðïîðàö³é ³ áàíê³â ïî÷àòêó XX ñòîë³òòÿ. Âæå íàïðèê³íö³ XX ñòîë³òòÿ â ÑØÀ îðåíäí³ îïåðàö³¿ â ïðîìèñëîâîñò³, íà òðàíñïîðò³ òà â ãàëóç³ çâ’ÿçêó áóëè ïîñòàâëåí³ íà ðåãóëÿðíó ä³ëîâó îñíîâó, õî÷à ñèñòåìà ë³çèíãîâîãî êðåäèòóâàííÿ êóï³âåëü ñïî÷àòêó çàñòîñîâóâàëàñÿ ëèøå äëÿ íåçíà÷íèõ çà îáñÿãîì ³ õàðàêòåðîì êîíòðàêò³â. ϳñëÿ êîìïàí³¿ «ÁÒÊ», ÿêà ïåðøîþ çä³éñíèëà ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿ ³ çà êîðîòêèé ÷àñ çóì³ëà ñòâîðèòè íàéá³ëüøó â ñâ³ò³ òåëåôîííó ìåðåæó é íàâ³òü ïðîêëàñòè êàáåëüí³ ë³í³¿ íà äí³ îêåàíó, ë³çèíã âçÿëè íà îçáðîºííÿ ÿê âàæëèâèé åëåìåíò ðèíêîâî¿ ïîë³òèêè ³íø³ ô³ðìè, ùî äàëî ¿ì çìîãó âèæèòè ï³ä ÷àñ çàòÿæíèõ åêîíîì³÷íèõ êðèç.

Îñîáëèâî ñïðèÿëî çðîñòàííþ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó ïðèéíÿòòÿ óðÿäîì ÑØÀ íèçêè çàêîíîäàâ÷èõ àêò³â, ÿê³ ï³äâèùèëè çàö³êàâëåí³ñòü àìåðèêàíñüêèõ á³çíåñìåí³â ó öüîìó âèä³ îïåðàö³é.

Íàéá³ëüøîãî ïîøèðåííÿ â ÑØÀíàáóëè íîðìàòèâíèé òà ïîñåðåäíèöüêèé ô³íàíñîàèé ë³çèíã. ˳çèíãîàèì á³çíåñîì, ÿê ïðàâèëî, çàéìàþòüñÿ çáóòîâ³ ñëóæáè âèðîáíèê³â êîøòîâíî¿ òåõí³êè. Ïðè öüîìó ë³çèíãîäàâö³ çáåð³ãàþòü çà ñîáîþ ïðàâà âëàñíîñò³ íà îá’ºêò ë³çèíãó àæ äî éîãî êóï³âë³ ³ çîáîâ’ÿçóþòüñÿ íàäàâàòè îðåíäàðþ äîäàòêîâ³ ïîñëóãè ç ðåìîíòó, ñòðàõóâàííÿ îáëàäíàííÿ òîùî. Òàê, ó ðàç³ ë³çèíãó êîìï’þòåð³â êîðïîðàö³ÿ «IBM» áåðå íà ñåáå âèòðàòè ùîäî îáñëóãîâàííÿ ìàøèí ó ðîçì³ð³ ââ³ä 5 äî 10% ¿õ ö³íè. Êð³ì òîãî, â ë³çèíãîâîìó äîãîâîð³ ÷àñòî ïåðåäáà÷àºòüñÿ ìîæëèâ³ñòü ïîâåðíåííÿ êîìï’þòåðà ðàí³øå ñòðîêó àáî çàì³íà éîãî íà ³íø³ òèïè ìàøèíè (á³ëüø ñó÷àñí³).

Ïîñåðåäíèöüêèé ë³çèíã, ÿêèé çä³éñíþºòüñÿ çà äîïîìîãîþ áàíê³â òà ô³íàíñîâèõ îðãàí³â, ïî÷àâ ðîçâèâàòèñÿ â ÑØÀ ïîð³âíÿíî ï³çíî, àëå äîñèòü óñï³øíî. 70-80ò³ ðíîêè äëÿ ë³çèíãó â ÑØÀ ïðîéøëè ï³ä çíàêîì çðîñòàííÿ îáñÿã³â ïîñåðåäíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ âçàãàë³.

Ñïåöèô³êà àìåðèêàíñüêîãî ë³çèíãîâîãî á³çíåñó ïîëÿãຠùå é ó òîìó, ùî âèä îðåíäîâàíîãî ìàéíà ÷àñòî âèçíà÷ຠôîðìó ë³çèíãó. Òðàíñïîðòí³ çàñîáè òà ïðîìèñëîâå îáëàäíàííÿ âèñòóïàþòü, ÿê ïðàâèëî, ïðåäìåòàìè ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó; ñ³ëüñüêîãîñïîäàðñüêå îáëàäíàííÿ îðåíäóºòüñÿ íà çàñàäàõ õàéðèíãó; áóä³âåëüíà òåõí³êà, ïðèëàäè äëÿ íàóêîâèõ ³ ìåòîäè÷íèõ ö³ëåé çíàõîäÿòüñÿ ó ñôåð³ îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó ³ íàâ³òü ðåíòèíãó.

Àìåðèêàíñüê³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ ïîñòóïîâî ðîçøèðþþòü ñâ³é âïëèâ ó ñôåð³ ïîñëóã,íà ÿêó íà ïî÷àòêó 90-õ ðîê³â ïðèïàäàëî âæå äî 70% âàëîâîãî íàö³îíàëüíîãî ïðîäóêòó ÑØÀ ³ 75% çàéíÿòèõ òðóäîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ â êðà¿í³. Àìåðèêàíñüê³ ñîö³îëîãè ââàæàþòü, ùî äî ïî÷àòêó XXI ñòîë³òòÿ îñòàíí³é ïîêàçíèê äîñÿãíå 90% ³ ñôåðà ïîñëóã ïîãëèíå ïîêè ùî äîñèòü ÷èñëåíí³ ðîá³òíè÷³ ïðîôåñ³¿. Çîêðåìà äîñë³äæåííÿ ñâ³ä÷àòü, ùî äî ïîñëóã ÿê³ íàéá³ëüø äåíîì³÷íî ðîçâèâàþòüñÿ çàðàç, íàëåæàòü ñòðàõóâàííÿ, êðåäèòóâàííÿ, ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿, íîó-õàó, ³íæèí³ðèíã, ìàðêåòèíãîâ³ äîñë³äæåííÿ, à òàêîæ òåëåêîìóí³êàö³éí³ òà êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè. Ïðè÷îìó áàãàòî íàóêîºìêèõ ïîñëóã ò³ñíî âçàºìîïîâ’ÿçàí³ ì³æ ñîáîþ. Òàê ñó÷àñí³ àìåðèêàíñüê³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ íå ò³ëüê³ ñàì³ çíàõîäÿòü ò³ âèäè ïðîäóêö³¿, ÿê³ ö³êàâëÿòü ñïîæèâà÷à, àëå é çä³éñíþþòü óñ³ åêîíîì³÷í³ ðîçðàõóíêè, ïîâ’ÿçàí³ ç êðåäèòóâàííÿì ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é; çàéìàþòüñÿ ðîçì³ùåííÿì îáëàäíàííÿ àæ äî ñïîðóäæåííÿ ö³ëèõ êîìïëåêñíèõ âèðîáíèöòâ ïî÷èíàþ÷è ³ç íóëüîâîãî öèêëó; íàâ÷àþòü ïåðñîíàë; ïîñòà÷àþòü íàóêîâî-òåõí³÷íó äîêóìåíòàö³þ, ïðîãðàìíå çàáåçïå÷åííÿ; äîïîìàãàþòü ó çáóò³ ïðîäóêö³¿ çà ñâî¿ìè ä³ëåðñüêèìè êàíàëàìè òîùî.

Ïðî çíà÷íèé ðîçâèòîê ë³çèíãó â ÑØÀ ñâ³ä÷èòü ³ òîé ôàêò, ùî 80% àìåðèêàíñüêèõ êîìïàí³é ðåãóëÿðíî îòðèìóþòü íà óìîâàõ ë³çèíãó ìàéíî. Îäíàê â³äì³íà êðåäèòóâàííÿ ïîäàòê³â íà îðåíäîâàíå ìàéíî âíàñë³äîê ïîäàòêîâî¿ ðåôîðìè 1986 ðîêó òà çìåíøåííÿ íîðì àìîðòèçàö³¿, ùî ñïðè÷èíèëî ï³äâèùåííÿ àáñîëþòíîãî ðîçì³ðó ïîäàòê³â, îñîáëèâî ôåäåðàëüíèõ, ïðèçâåëè äî ïîñëàáøàííÿ ³íòåíñèâíîñò³ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é.

Àìåðèêàíñüê³ åêîíîì³ñòè îïòèì³ñòè÷íî îö³íþþòü ïåðñïåêòèâè ïîäàëüøîãî ðîçâèòêó ë³çèíãó ÿê â êðà¿í³, òàê ³ çà ¿¿ ìåæàìè. Íà ñüîãîäí³øí³é äåíü ÑØÀ çàëèøàþòüñÿ ñâ³òîâèì ë³çèíãîâèì ë³äåðîì ÿê çà îáñÿãàìè ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, òàê ³ çà ð³çíîìàí³òí³ñòþ âèêîðèñòîâóâàíèõ ôîðì ³ âèä³â ë³çèíãîâîãî á³çíåñó: â ë³çèíãó òóò ïåðåáóâຠ45% âèðîáíè÷îãî óñòàòêóâàííÿ (â ßïîí³¿ -- 33%, ó ÔÐÍ – 18%).

ªâðîïà â îñòàíí³ äåñÿòèë³òòÿ òàêîæ ïîêàçàëà ñâîþ çäàòí³ñòü ðîçâèâàòè ð³çíîìàí³òí³ ôîðìè îðåíäíèõ â³äíîñèí. Çàõ³äíîºâðîïåéñüê³ âèðîáíèêè ïåðåñâ³ä÷èëèñÿ, ùî îðåíäà ñòèìóëþº âèðîáíèöòâî. Çà äàíèìè ôðàíöóçñüêèõ ñîö³îëîã³â, äîâãîñòðîêîâà îðåíäà á³ëüøå ñòèìóëþº êîðèñòóâà÷à ïðàöþâàòè ³íòåíñèâíî é ÿê³ñíî, í³æ âëàñí³ñòü íà ìàéíî. Ïðîòå çâåðíóòèñÿ äî ë³çèíãó ºâðîïåéñüêèõ âèðîáíèê³â çìóñèëè ñïðàâè íàáàãàòî êîíêðåòí³ø³. Äî äðóãîþ ñâ³òîâî¿ â³éíè îðåíäà çàñîá³â âèðîáíèöòâà íå áóëà ïîøèðåíà â ªâðîï³. Ïîë³òè÷íà é åêîíîì³÷íà íåñòàá³ëüí³ñòü íå ñòèìóëþâàëè çäàâàòè â àðåíäó ïðîìèñëîâ³ çàñîáè âèðîáíèöòâà. Àìåðèêàíñüêèé ë³çèíãîâèé äîñâ³ä (ï³ä ÷àñ ³ â³äðàçó ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ â³éíè) ïîêàçàâ Çàõ³äí³é ªâðîï³ ïåðñïåêòèâí³ñòü âåëèêèõ àðåíäíèõ óãîä, àëå äî ïî÷àòêó 60-õ ðîê³â ðîçâèòîê ë³çèíãó ãàëüìóâàâñÿ â³äñóòí³ñòþ â³ëüíèõ êîøò³â â åêîíîì³ö³ ºâðîïåéñüêèõ êðà¿í. Òîìó íå äèâíî, ùî ïåðø³ âåëèê³ âíóòð³øí³ ë³çèíãîâ³ êîíòðàêòè ïî÷àëè óêëàäàòè ô³ðìè òàêèõ äåðæàâ, ÿê Øâåéöàð³ÿ, Øâåö³ÿ òà À âñòð³ÿ.

˳çèíãîâ³ äîãîâîðè â Çàõ³äí³é ªâðîï³ íàáàãàòî ðàí³øå ñòàëè íîñèòè ì³æíàðîäíèé õàðàêòåð çàâäÿêè îðãàí³çàö³¿ ªâðîïåéñüêî¿ Åêîíîì³÷íî¿ Ñï³âäðóæíîñò³ (ªÅÑ), õî÷à äóæå äîâãî óêëàäàëèñÿ ëèøå íà îêðåì³ âèäè ìàøèí, îáëàäíàííÿ, à íå íà êîìïëåêñí³ âèðîáíèöòâà. Öÿ ïðàêòèêà çáåð³ãëàñü ³ çàðàç.

Íàïðèê³íö³ 60-õ ðîê³â ó êðà¿íàõ ªÅÑ ïî÷àëè ç’ÿâëÿòèñÿ êîìïàí³¿, ÿê³ óêëàäàëè êîíòðàêòè ç ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó. Òàêèì âèäîì ä³ÿëüíîñò³ â îñíîâíîìó çàéìàëèñÿ ñïåö³àë³çîâàí³ ô³ë³¿ âåëèêèõ áàíê³â ÷è ïîâ’ÿçàíèõ ³ç íèìè ô³íàíñîâèõ ïîñåðåäíèöüêèõ óñòàíîâ. Ó 70-ò³ ðîêè ñòâîðþþòüñÿ é íàö³îíàëüí³ ë³çèíãîâ³ àñîö³àö³¿ ²òà볿, Àâñòð³¿, ÔÐÍ, Âåëèêîáðèòàí³¿, Ôðàíö³¿. Ñàìå îñòàíí³ òðè êðà¿íè º ë³äåðàìè ºâðîïåéñüêîãî ë³çèíãîâîãî ðóõó.

Ïåðåòâîðåííÿ ï³ä âïëèâîì íàóêîâî-òåõí³÷íîãî ïðîãðåñó ñôåðè âèðîáíèöòâà, ãëèáîê³ çì³íè åêîíîì³÷íèõ óìîâ ãîñïîäàðþâàííÿ âèêëèêàþòü íåîáõ³äí³ñòü ïîøóêó ³ âïðîâàäæåííÿ íåòðàäèö³éíèõ äëÿ íàðîäíîãî ãîñïîäàðñòâà íàøî¿ êðà¿íè çàñîá³â ïîíîâëåííÿ ìàòåð³àëüíî¿ áàçè ³ ìîäèô³êàö³¿ îñíîâíèõ ôîíä³â ñóá'ºêò³â ð³çíîìàí³òíèõ ôîðì âëàñíîñò³. ̳ñöå ë³çèíãîâîãî á³çíåñó â ï³äïðèºìíèöòâ³ âèçíà÷àºòüñÿ ïåðåäóñ³ì ñàìèìè îá'ºêòàìè ë³çèíãó, ÿâëÿº ñîáîþ íàéâàæëèâ³ø³ åëåìåíòè àêòèâíî¿ ÷àñòèíè îñíîâíèõ ôîíä³â -- ìàøèíè, îáëàäíàííÿ, òðàíñïîðòí³ òà ³íø³ çàñîáè.  ñàìîìó øèðîêîìó ðîçóì³íí³ ë³çèíã ÿâëÿº ñîáîþ êîìïëåêñ ìàéíîâèõ â³äíîøåíü, ùî ñêëàäàþòüñÿ â çâ'ÿçêó ç ïåðåäà÷åþ ìàéíà â òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ.

˳çèíã ðîçãëÿäàºòüñÿ ç ð³çíîìàí³òíèõ òî÷îê çîðó, â îñíîâ³ ÿêèõ çíàõîäèòüñÿ ñóïåðå÷ëèâà, ïîäâ³éíà ïðèðîäà ë³çèíãó. Öÿ ïîäâ³éí³ñòü ïðîÿâëÿºòüñÿ â òîìó, ùî, ç îäíîãî áîêó, ë³çèíã ÿâëÿº ñîáîþ âêëàäåííÿ çàñîá³â íà çâîðîòí³é îñíîâ³ â îñíîâíèé êàï³òàë. Íàäàþ÷è íà ïåâíèé ïåð³îä åëåìåíòè îñíîâíîãî êàï³òàëó, âëàñíèê ó âñòàíîâëåíèé ÷àñ îäåðæóº ¿õ íàçàä, îäæå. ïðàöþþòü ïðèíöèïè òåðì³íîâîñò³ ³ çâîðîòíîñò³; çà ñâîþ ïîñëóãó â³í îäåðæóº âèíàãîðîäó ó âèãëÿä³ êîì³ñ³éíèõ (çàâäÿêè öüîìó çàáåçïå÷óþ÷è ðåàë³çàö³þ ïðèíöèïó ïëàòíîñò³).

Îòæå, ïî ñâºìó çì³ñòó, ë³çèíã â³äïîâ³äຠêðåäèòíèì â³äíîøåííÿì ³ çáåð³ãຠñóòòºâ³ñòü êðåäèòíî¿ óãîäè. Ïî ôîðì³, îñê³ëüêè ïîçè÷êîäàâåöü ³ ïîçè÷àëüíèê îïåðóþòü ç êàï³òàëîì íå â ãðîøîâ³é ôîðì³, à â ïðîäóêòèâí³é, ë³çèíã çîâí³ ïîä³áíèé ç ³íâåñòèö³ÿìè êàï³òàëó.

Òàêèì ÷èíîì, ÿêùî ðîçãëÿäàòè ë³çèíã ó ÿêîñò³ ïåðåäà÷³ ìàéíà â òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ íà óìîâàõ òåðì³íîâîñò³, âîçâðàòíîñò³ ³ ïëàòíîñò³, éîãî ìîæíà êëàñèô³êóâàòè ÿê òîâàðíèé êðåäèò â îñíîâí³ ôîíäè.

 åêîíîì³÷íîìó ðîçóì³íí³ ë³çèíãîâèé êðåäèò º êðåäèò, ùî íàäàºòüñÿ ë³çèíãîäàâöåì ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó â ôîðì³ êîðèñòóâàííÿ ìàéíà, ùî ïåðåäàºòüñÿ. Ñóá'ºêòàìè ë³çèíãîâîãî êðåäèòó âèñòóïàþòü â îñîá³ ïîçè÷àëüíèêà -- ë³çèíãîîäåðæóâà÷, â îñîá³ çàèìîäàâöÿ -- ë³çèíãîäàâåöü, à îá'ºêòîì ïîçè÷êè º ìàøèíè, îáëàäíàííÿ, òðàíñïîðòí³ çàñîáè òà ³íø³ åëåìåíòè îñíîâíèõ ôîíä³â.

Êëàñèô³êàö³ÿ âèä³â ë³çèíãó óñêëàäíåíà äåê³ëüêîìà îáñòàâèíàìè:

- ó ïðàâîâèõ ñèñòåìàõ ð³çíîìàí³òíèõ êðà¿í ³ñíóþòü íå ò³ëüêè ð³çíîìàí³òí³ âèçíà÷åííÿ ë³çèíãó, àëå ³ îêðåì³ éîãî âèãëÿäè;

- ðèñè ð³çíîìàí³òíèõ âèä³â óãîä ë³çèíãó ìîæóòü ïîºäíóâàòèñü â îäíîìó äîãîâîð³ â çàëåæíîñò³ â³ä êîíêðåòíèõ, óçãîäæåíèõ ó÷àñíèêàìè óìîâ;

- ïðè âèä³ëåíí³ âèä³â ë³çèíãó âèõîäÿòü ç äåê³ëüêîõ îçíàê êëàñèô³êàö³¿.

Íàéá³ëüø õàðàêòåðíèìè º íàñòóïí³ âèäè ë³çèíãó:

1. Ô³íàíñîâèé ë³çèíã õàðàêòåðèçóºòüñÿ ïåðåäóñ³ì òèì, ùî òåðì³í íà ÿêèé îáëàäíàííÿ ïåðåäàºòüñÿ â òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ, ñï³âïàäຠïî òðèâàëîñò³ ç òåðì³íîì éîãî ïîâíî¿ àìîðòèçàö³³. Ïî çàê³í÷åííþ òåðì³íó êîðèñòóâà÷ ìîæå ïðèäáàòè ìàéíî ó âëàñí³ñòü àáî â³äíîâèòè äîãîâ³ð íà íîâèõ óìîâàõ. Ó ïåðøîìó âèïàäêó ó äîãîâîð³ ïåðåäáà÷àºòüñÿ ïðàâî îïö³îíó ë³çèíãîîòðèìóâà÷à íà ïîêóïêó. Ïîâíèé îáñÿã îáîâ'ÿçê³â ïî ñòðàõóâàííþ, òåõí³÷íîìó îáñëóãîâóâàííþ ³ ðåìîíòó ïîêëàäàºòüñÿ íà êîðèñòóâà÷à ìàéíà.

2. Îïåðàòèâíèé ë³çèíã â³äð³çíÿºòüñÿ òèì, ùî òåðì³í îðåíäè çà íèì ìåíøèé, í³æ åêîíîì³÷íèé òåðì³í ñëóæáè ìàéíà. Îáúêòîì îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó, ÿê ïðàâèëî, º îáëàäíàííÿ ç âèñîêèìè òåìïàìè ñòàð³ííÿ.

3. ˳çèíã ç ïîâåðíåííÿì ðîçãëÿäàºòüñÿ ÿê ð³çíîâèä ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó. Éîãî îçíàêà ïîëÿãຠó òîìó, ùî âëàñíèê ìàéíà ïåðåäຠïðàâî âëàñíîñò³ íà íüîãî ìàéáóòíüîìó ë³çèíãîäàâöþ íà óìîâàõ êóï³âë³-ïðîäàæó, òîáòî ïðîäຠéîãî ³ âîäíî÷àñ âñòóïຠç íèì â ³íø³ â³äíîøåííÿ -- ó ÿêîñò³ êîðèñòóâà÷à öüîãî ìàéíà.

4. Òå ùî ñêëàäàºòüñÿ íà âíóòð³øíüîìó ðèíêó êðà¿íè äåô³öèò òîâàðíî-ìàòåð³àëüíûõ ö³ííîñòåé â³äêðèâຠïåðñïåêòèâè òàêîìó âèäó ë³çèíãó, ÿê ë³çèíã ïî çàëèøêîâ³é âàðòîñò³. ³í çàñòîñîâóºòüñÿ íà îáëàäíàííÿ ùî âæå çíàõîäèòüñÿ â åêñïëóàòàö³¿, òîìó îáºêò ë³çèíãó îö³íþºòüñÿ íå ïî ïî÷àòêîâ³é, à ïî çàëèøêîâ³é âàðòîñò³, ùî ïîâèííî çíà÷íî çíèçèòè âàðò³ñòü ë³çèíãó.

5. ³äíîñèíè, ïðè ÿêèõ òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ îáëàäíàííÿ ïîâí³ñòþ ëÿãຠíà ë³çèíãîîòðèìóâà÷à âèçíà÷àþòüñÿ ÿê ÷èñòèé ë³çèíã. Âëàñíó íàçâó â³í îòðèìàâ òîìó, ùî ó ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ â äàíîìó âèïàäêó íå âêëþ÷àþòüñÿ âèïëàòè ë³çèíãîäàâöÿ ïî åêñïëóàòàö³¿.

6. ßêùî ë³çèíãîäàâåöü ìîæå çàïðîïîíóâàòè ë³çèíãîîòðèìóâà÷ó íàá³ð ïîñëóã ïî åêñïëóàòàö³¿ îáëàäíàííÿ, òî ìຠì³ñöå òàê çâàíèé «ìîêðèé» ë³çèíã. Ïðè ïåðåäà÷³ ó êîðèñòóâàííÿ îáëàäíàííÿ ç³ ñêëàäíèìè òåõí³÷íèìè õàðàêòåðèñòèêàìè çàñòîñîâóþòü äàíèé âèä ë³çèíãó.

7. ̳æíàðîäíèé ë³çèíã ìîæå áóòè åêñïîðòíèì àáî ³ìïîðòíèì.

Ïðè åêñïîðòíîìó ë³çèíãó çàðóá³æíîþ ñòîðîíîþ º ë³çèíãîîòðèìóâà÷, à ïðè ³ìïîðòíîìó -- ë³çèíãîäàâåöü. Äî öüîãî æ âèäó ë³çèíãó â³äíîñÿòüñÿ ³ óãîäè, ÿê³ ïðîâîäÿòüñÿ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì îäí³º¿ êðà¿íè, ÿêùî õî÷à á îäíà ç ñòîð³í áóäóº ñâîþ ä³ÿëüí³ñòü ³ ìຠêàï³òàë ñï³ëüíî ç çàðóá³æíîþ ô³ðìîþ, íàïðèêëàä, º ñï³ëüíèì ï³äïðèºìñòâîì.

²II. ÌÅÒÎÄÈÊÀ ÏÐÎÂÅÄÅÍÍß

˲ÇÈÍÃÎÂÈÕ ÎÏÅÐÀÖ²É

Åòàïè ë³çèíãîâèõ óãîä

Óìîâíî ìîæíà âèä³ëèòè ÷îòèðè åòàïè ë³çèíãîâî¿ óãîäè:

1 åòàï. Ïîïåðåäí³é. Íà öüîìó åòàï³ çä³éñíþºòüñÿ ï³äãîòîâ÷à ðîáîòà -- êîíñóëüòóâàííÿ: ðîçðîáêà ³íäèâ³äóàëüíî¿ êîíöåïö³¿ ë³çèíãó, êîíñóëüòàö³ÿ ïðè âèáîð³ ë³çèíãó.

2 åòàï. Íà äðóãîìó åòàï³ ïðîâîäèòüñÿ ðîáîòà, ùî ïåðåäóº óêëàäåííþ ðÿäó þðèäè÷íèõ äîãîâîð³â, ïðîâåäåííÿ ÿêî¿ çóìîâëåíå ñêëàäíèì õàðàêòåðîì áàãàòîñòîðîíí³õ â³äíîøåíü ïðè ë³çèíãó, íåîáõ³äí³ñòþ äîêëàäíîãî âèâ÷åííÿ óìîâ ³ îñîáëèâîñòåé êîæíî¿ óãîäè; âèð³øóºòüñÿ ïèòàííÿ ïðî äæåðåëà ô³íàíñóâàííÿ óãîäè. Íà äàíîìó åòàï³ îôîðìëþºòüñÿ çàÿâêà ìàéáóòíüîãî ë³çèíãîîòðèìóâà÷à, ãîòóþòüñÿ âèñíîâêè ïðî êðåäèòîñïðîìîæí³ñòü ê볺íòà ³ ðîçðàõîâóºòüñÿ ýôôåêòèâí³ñòü ë³çèíãîâîãî ïðîåêòó. Âñå öå â³äáèâàºòüñÿ â çàìîâëåíí³-íàðÿä³, ùî íàïðàâëÿºòüñÿ ïîñòà÷àëüíèêó.

3 åòàï. Öåé åòàï â³ä³ãðຠãîëîâíó ðîëü â îðãàí³çàö³¿ óïðàâë³ííÿ ë³çèíãîì. Íà öüîìó åòàï³ âèðîáëÿºòüñÿ þðèäè÷íå çàêð³ïëåííÿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Îôîðìëÿþòüñÿ íàñòóïí³ äîêóìåíòè:

  • äîãîâ³ð ïðî êóï³âëþ-ïðîäàæ îá'ºêòó ë³çèíãó;

  • àêò ïðî ïðèéíÿòòÿ îá'ºêòó ë³çèíãó â åêñïëóàòàö³þ;

  • ë³çèíãîâà óãîäà;

  • äîãîâ³ð ïðî òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ ìàéíà, ùî ïåðåäàºòüñÿ â ë³çèíã;

  • äîãîâ³ð íà ñòðàõóâàííÿ îá'ºêòó ë³çèíãó.

    4 åòàï. Ïåð³îä áåçïîñåðåäíüîãî âèêîðèñòàííÿ ë³çèíãó. Öåé åòàï ñóïðîâîäæóºòüñÿ â³äîáðàæåííÿì ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é â áóõãàëòåðñüêîìó îáë³êó ³ çâ³òíîñò³. Íà äàíîìó åòàï³ â³äáóâàºòüñÿ îïëàòà ë³çèíãîäàâöþ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ³ ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ë³çèíãó îôîðìëÿþòüñÿ â³äíîøåííÿ ïî ïîäàëüøîìó âèêîðèñòàííþ îá'ºêòó ë³çèíãó.

    Ïðîâåäåííþ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ïåðåäóº âåëèêà îðãàí³çàö³éíà ðîáîòà. Äëÿ óñï³øíî¿ ä³ÿëüíîñò³ áàíê ïîâèíåí âîëîä³òè ìîæëèâîñòÿìè øèðîêî¿ ðåêëàìè ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ³ ¿õí³õ ïåðåâàã äëÿ ïîòåíö³éíèõ ë³çèíãîîòðèìóâà÷³â. Âåëèêå çíà÷åííÿ ìຠâèâ÷åííÿ ë³çèíãîâîãî ðèíêó, éîãî îñíîâíèõ òåíäåíö³é, âèÿâëåííÿ ïîïèòó íà ïåâí³ âèäè îáëàäíàííÿ. Ïðè öüîìó äî óâàãè ïðèéìàþòüñÿ ð³çíîìàí³òí³ ÷èííèêè: êîëèâàííÿ ðèíêîâèõ ö³í íà òå àáî ³íøå îáëàäíàííÿ, ùî êîðèñòóºòüñÿ ïîïèòîì, ö³íè ³ òàðèôè íà ³íø³ ñóïóòí³ ë³çèíãó ïîñëóãè (ðåìîíò, òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ), çì³íà òðàíñïîðòíèõ òàðèô³â ³ ò.ä.

Çàãàëüíîþ ìåòîþ ïîïåðåäíüî¿ ðîáîòè º ïîøóê ïîòåíö³éíèõ ê볺íò³â, çàö³êàâëåíèõ â çä³éñíåíí³ ë³çèíãó. Ðàçîì ç òèì ³í³ö³àòèâà â ïðîâåäåíí³ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ìîæå âèõîäèòè ³ â³ä ìàéáóòíüîãî ë³çèíãîîòðèìóâà÷à.

Âñ³ ïîäàëüø³ âçàºìîâ³äíîñèíè ì³æ ñòîðîíàìè ãðóíòóþòüñÿ íà îñíîâ³ çàÿâêè-êëîïîòàííÿ, ÿêå íàäàºòüñÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷ó ìàéáóòí³ì êîðèñòóâà÷åì. Âîíî ï³äãîòîâëþºòüñÿ â äîâ³ëüí³é ôîðì³ ³ ïîâèííî ì³ñòèòè òåõí³÷íèé îïèñ íåîáõ³äíîãî îáëàäíàííÿ, éîãî êîìåðö³éí³ ïàðàìåòðè, íàéìåíóâàííÿ ³ ðåêâ³çèòè ïîñòà÷àëüíèêà. Âîäíî÷àñ ç íèì ë³çèíãîîòðèìóâà÷ ïðåäñòàâëÿº äîêóìåíòè, ùî õàðàêòåðèçóþòü îêðåì³ ïîêàçíèêè ä³ÿëüíîñò³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷à. Äëÿ îö³íêè ìîæëèâîñò³ âèêîíàííÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì ïëàò³æíèõ çîáîâ'ÿçàíü, ë³çèíãîäàâöþ ñë³ä îö³íèòè åêîíîì³÷íó ä³ÿëüí³ñòü ê볺íòà ç òî÷êè çîðó éîãî ïëàòîñïðîìîæíîñò³. Îö³íêà ïëàòîñïðîìîæíîñò³ ë³çèíîãîîòðèìóâà÷à ìîæå âèðîáëÿòèñÿ ïî çàãàëüí³é ñõåì³, ïðèéíÿò³é äëÿ àíàë³çó áàíêîì êðåäèòîñïðîìîæíîñò³ ñâî¿õ ê볺íò³â. Ðàçîì ç òèì ë³çèíãîäàâöþ ñë³ä çâåðíóòè óâàãó íà òå, ùî ë³çèíãîâà îïåðàö³ÿ íîñèòü, ÿê ïðàâèëî, äîâãîñòðîêîâèé õàðàêòåð, òîìó éîãî ïîâèííà ö³êàâèòè ñïðîìîæí³ñòü ë³çèíãîîòðèìóâà÷à âèêîíóâàòè âñ³ ïëàò³æí³ çîáîâ'ÿçàííÿ â ïåðñïåêòèâ³, â³äïîâ³äí³é òåðì³íó ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Íà ï³äñòàâ³ ïðîâåäåíî¿ ðîáîòè àíàë³òè÷íèì â³ää³ëîì áàíêó ï³äãîòîâëþþòüñÿ âèñíîâêè ïðî êðåäèòîñïðîìîæíîñò³ ê볺íòà ³ ðåêîìåíäàö³¿ ïî âñòàíîâëåííþ ç íèì ë³çèíãîâèõ óãîä.  ðÿä³ âèïàäê³â ë³çèíãîäàâåöü ìîæå âèìàãàòè íàäàííÿ éîìó íåîáõ³äíèõ ãàðàíò³é.

Ó âèïàäêó ïîçèòèâíîãî ð³øåííÿ ïèòàííÿ ë³çèíãîäàâåöü ñïðÿìîâóº ïîñòà÷àëüíèêó çàìîâëåííÿ íà ïîñòà÷àííÿ îáëàäíàííÿ. ³äíîøåííÿ ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ïîñòà÷àëüíèêîì ìîæóòü òàêîæ îôîðìëþâàòèñÿ äîãîâîðîì êóï³âë³-ïðîäàæó.

ϳñëÿ îòðèìàííÿ ë³çèíãîäàâöåì ï³äïèñàíîãî àêòó ïðî ïðèéíÿòòÿ â åêñïëóàòàö³þ ³ âèïèñàíèõ ðàõóíê³â â³í çîáîâ’ÿçóºòüñÿ âèêîíóâàòè ñâîþ îñíîâíó ôóíêö³þ â ë³çèíãîâèõ â³äíîñèíàõ -- ïðîâåñòè îïëàòó øëÿõîì ïåðåêàçó íà ³ì'ÿ ïîñòà÷àëüíèêà çàãàëüíî¿ ñóìè ïîñòà÷àííÿ. Êîíòðàãåíòè îáãîâîðþþòü ³ îñîáëèâîñò³ ðîçðàõóíê³â ì³æ íèìè. Òàê, íà îñíîâ³ âçàºìíî¿ äîìîâëåíîñò³ ïîñòà÷àëüíèêó ìîæå áóòè íàäàíèé àâàíñ â ïåâíîìó â³äñîòêó â³ä âàðòîñò³ îá'ºêòó ë³çèíãó (íà ïðàêòèö³ íå á³ëüø 10-20%), îïëàòà îñíîâíî¿ ÷àñòèíè âàðòîñò³ çä³éñíþºòüñÿ îäíîðàçîâî ï³ñëÿ ï³äïèñàííÿ àêòó ïðèéíÿòòÿ â åêñïëóàòàö³þ àáî ïåð³îäè÷íèìè ïëàòåæàìè ïðîòÿãîì îáóìîâëåíîãî ïåð³îäó.

˳çèíãîâà óãîäà óêëàäàºòüñÿ ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì ïðî íàäàííÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì â êîðèñòóâàííÿ äëÿ âèðîáíè÷î¿ åêñïëóàòàö³¿ îá'ºêòó ë³çèíãó, îïèñ ÿêîãî äîäàºòüñÿ â ñïåöèô³êàö³¿ â ë³çèíãîâ³é óãîä³ â ÿêîñò³ éîãî íåîïëà÷åííîé ÷àñòèíè.

 òåêñò³ óìîâ ë³çèíãó ì³ñòèòüñÿ íàéìåíóâàííÿ ô³ðìè-ïîñòà÷àëüíèêà, òåðì³í, äî ÿêîãî ïîñòà÷àëüíèê çîáîâ'ÿçóºòüñÿ íàäàòè îá'ºêò óãîäè, ³ ì³ñöå ïîñòà÷àííÿ.

Ëèçèíãîäàâåöü ìຠïðàâî ïîñòóïèòèñü ñâî¿ìè ïðàâàìè ïî ë³çèíãîâ³é óãîä³ àáî áóäü-ÿêèìè ³íòåðåñàìè, ùî âèïëèâàþòü ç íå¿, ïîâí³ñòþ àáî ÷àñòêîâî òðåò³é îñîá³ áåç çãîäè êîðèñòóâà÷à, àëå ç ïîâ³äîìëåííÿì éîãî ïðî öå.

˳çèíãîâà óãîäà íàáèðຠ÷èííîñò³ ç äàòè ââåäåííÿ îáëàäíàííÿ ÿê îá'ºêòó óãîäè â åêñïëóàòàö³þ ³ 䳺 ïðîòÿãîì âñòàíîâëåíîãî â óãîä³ òåðì³íó.

˳çèíãîâà óãîäà ââàæàºòüñÿ ïðèïèíåíîþ ïî çàê³í÷åíí³ òåðì³íó ¿¿ ÷èííîñò³. ˳çèíãîîòðèìóâà÷ íå ìîæå â³äìîâèòèñÿ â³ä ë³çèíãó äî çàê³í÷åííÿ òåðì³íó óãîäè. Ó âèïàäêó ¿¿ ðîç³ðâàííÿ â³í çîáîâ'ÿçàíèé âíåñòè ë³çèíãîäàâöþ êîìïåíñàö³þ, ùî äîðí³âíþº âñ³é ñóì³ çàêðèòòÿ óãîäè (âñþ íåñïëà÷åíó â òåðì³í ë³çèíãîâó ïëàòó ³ çàãàëüíó ñóìó íàñòóïíèõ âíåñê³â, ÿêà ìàëà áóòè âíåñåíà, ÿêùî á óãîäà íå áóëà ðîç³ðâàíà).

Ëèçèíãîîòðèìóâà÷ ìຠïðàâî ðîç³ðâàòè óãîäó ò³ëüêè ó òîìó âèïàäêó, ÿêùî ïðè ïðèéìàíí³ îáëàäíàííÿ âèÿâëÿþòüñÿ éîãî íåäîë³êè, ùî âèêëþ÷àþòü íîðìàëüíó ðîáîòó ³ óñóíåííÿ ÿêèõ íåìîæëèâî. Ïðî ðîç³ðâàííÿ óãîäè â³í ïîâèíåí ïîâ³äîìèòè ë³çèíãîäàâöÿ ó ïèñìîâ³é ôîðì³ íå ï³çí³øå 10 äí³â ç³ äíÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ïîñòà÷àííÿ îáëàäíàííÿ. Âñ³ ñóïåðå÷êè, ùî âèíèêàþòü â çâ'ÿçêè ç óêëàäåííÿì ³ âèêîíàííÿì ë³çèíãîâî¿ óãîäè, âèð³øóþòüñÿ ì³æ ñòîðîíàìè â àðá³òðàæ³ àáî ñóä³.

 ë³çèíãîâ³é óãîä³ âêàçóºòüñÿ ñóìà ë³çèíãîâîãî ïëàòåæó, çàñ³á éîãî ñïëàòè ³ ïåðèîäè÷í³ñòü ë³çèíãîâèõ âíåñê³â.

˳çèíãîâ³ âíåñêè, ÿê ïðàâèëî, â îñíîâíîìó ìàþòü ãðîøîâó ôîðìó, êîëè ïëàò³æ ïðîâîäèòüñÿ çà ðàõóíîê ãðîøîâèõ çàñîá³â. Ó âèïàäêó íàòóðàëüíî¿ ôîðìè ïëàòåæó ðîçðàõóíêè ïðîâîäÿòüñÿ íà êîìïåíñàö³éí³é îñíîâ³ àáî òîâàðàìè, ñòâîðþâàíèìè íà îáëàäíàíí³, ùî îðåíäóºòüñÿ, àáî øëÿõîì íàäàííÿ çóñòð³÷íî¿ ïîñëóãè ë³çèíãîäàâöþ. Ìîæëèâà çì³øàíà ôîðìà ïëàòåæó, êîëè ïîðÿä ç ãðîøîâèìè âèïëàòàìè äîïóñêàþòüñÿ ïëàòåæ³ òîâàðàìè àáî ïîñëóãàìè.

Ïðè ïåðåðàõóâàíí³ ë³çèíãîâèõ âíåñê³â â á³ëüøîñò³ âèïàäê³â âèêîðèñòîâóþòüñÿ ïëàòåæ³ ç ô³êñîâàíîþ çàãàëüíîþ ñóìîþ ïëàòåæó. ˳çèíãîâà ïëàòà â öüîìó âèïàäêó âêëþ÷ຠâ ñåáå àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ â³ä âàðòîñò³ àðåäíîãî îáëàäíàííÿ, ïëàòó çà êîðèñòóâàííÿ ïîçè÷êîâèìè çàñîáàìè, ñóìó êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè ë³çèíãîäàâöþ ³ ïëàòó çà íàäàííÿ ¿ì äîäàòêîâèõ ïîñëóã ïî óãîä³. ˳çèíãîâèé ïëàò³æ ç àâàíñîì (äåïîçèòîì) äîïóñêàº, ùî êîðèñòóâà÷ ìàéíà ïðåäñòàâëÿº ë³çèíãîâèé ïëàò³æà â âñòàíîâëåíîìó â ìîìåíò ï³äïèñàííÿ óãîäè ðîçì³ð³, à ³íøà ñóìà ïëàòåæó ñïëà÷óºòüñÿ ï³ñëÿ ï³äïèñàííÿ àêòó ïðî ïðèéìàííÿ îáëàäíàííÿ â åêñïëóàòàö³þ. ̳í³ìàëüíà ë³çèíãîâà ïëàòà ÿâëÿº ñîáîþ ñóìó âñ³õ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â, ùî ïîâèíåí çä³éñíèòè êîðèñòóâà÷ çà âåñü ïåð³îä ë³çèíãó, ³ ñóìó, ÿêó â³í ïîâèíåí ñïëàòèòè, ÿêùî ìຠáàæàííÿ ïðèäáàòè ìàéíî ó âëàñí³ñòü ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ë³çèíãó.

Íà ïðàêòèö³ ïðåâàæàþòü ïåð³îäè÷í³ ë³çèíãîâ³ âíåñêè.  ë³çèíãîâ³é óãîä³ ïîâèíåí áóòè ïðèéíÿòèé â ÿêîñò³ äîäàòêó ãðàô³ê ñïëàòè ïåð³îäè÷íèõ ë³çèíãîâèõ âíåñê³â. Îäíîðàçîâèé ïëàò³æ â ïîºäíàíí³ ç ïåð³îäè÷íèìè âíåñêàìè çàñòîñîâóºòüñÿ ó âèïàäêó, ÿêùî â óãîä³ ïåðåäáà÷åíà âèïëàòà ë³çèíãîîäàâöþ àâàíñó.

Àìîðòèçàö³ÿ íà îáëàäíàííÿ, ùî âèêîðèñòàºòüñÿ, ìîæå íà÷èñëÿòèñÿ çâè÷àéíèì ñïîñîáîì â çàëåæíîñò³ â³ä áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ îáëàäíàííÿ, òåðì³íó éîãî ñëóæáè ³ âñòàíîâëåíî¿ íîðìè àìîðòèçàö³¿ ³ ñïîñîáîì ïðèñêîðåíî¿ àìîðòèçàö³¿, ïðè ÿêîìó íîðìà ð³÷íèõ àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü íà ïîâíå â³äíîâëåííÿ çá³ëüøóºòüñÿ, àëå íå á³ëüø í³æ â äâà ðàçè. Êð³ì òîãî, ìàë³ ï³äïðèºìñòâà ïîðÿä ç çàñòîñóâàííÿì ïðèñêîðåíîãî çàñîáó àìîðòèçàö³¿ ìîæóòü â ïåðøèé ð³ê åêñïëóàòàö³¿ ìàøèí ³ îáëàäíàííÿ ñïèñóâàòè äî 20% ïåðøîïî÷àòêîâî¿ âàðòîñò³ îñíîâíèõ ôîíä³â ³ç òåðì³íîì ñëóæáè ïîíàä òðüîõ ðîê³â.

Ïðàâîâ³ ³ ìåòîäè÷í³ çàñàäè ðîçðàõóíêó

òà ïðîáëåìà çàáåçïå÷åííÿ ãíó÷êîñò³ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â

³äïîâ³äàëüíèì ³ îäíèì ç íàéá³ëüø ñêëàäíèõ åòàï³â ï³äãîòîâêè ë³çèíãîâî¿ óãîäè º âèçíà÷åííÿ ñóìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. ³äïîâ³äíî äî ñò. 7 Çàêîíó Óêðà¿íè “Ïðî ë³çèíã” ðîçì³ð, ãðàô³ê ñïëàòè ³ óìîâè ïåðåãëÿäó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íàëåæèòü äî ³ñòîòíèõ óìîâ äîãîâîðó ë³çèíãó. Ñêëàä ³ ðîçì³ð öèõ ïëàòåæ³â ìàþòü áóòè åêîíîì³÷íî îáãðóíòîâàíèìè.

Ó çàãàëüíîìó âèãëÿä³ ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ º îäí³ºþ ç åêîíîì³÷íèõ ôîðì ðåàë³çàö³¿ ïðàâà âëàñíîñò³ íà ìàéíî (îá’ºêò ë³ç³íãó), à ñàìå ôîðìîþ ðîçïîä³ëó ì³æ ë³çèíãîîäåðæóâà÷åì-êîðèñòóâà÷åì ³ ë³çèíãîäàâöåì-âëàñíèêîì äîõîäó (ïðèáóòêó), ñòâîðåíîãî â ïðîöåñ³ âèêîðèñòàííÿ îá’ºêòà ë³çèíãó. ßêùî äëÿ ë³çèíãîäàâöÿ ë³çèíãîâà óãîäà ìຠñåíñ çà óìîâè îòðèìàííÿ ïåâíîãî ïðèáóòêó (íå ìåíøîãî í³æ ïî âêëàäàõ ó áàíê), òî é ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ï³ñëÿ ñïëàòè ïëàòåæ³â ìຠîòðèìàòè äîõ³ä, äîñòàòí³é äëÿ ðîçøèðåíîãî â³äòâîðåííÿ ³ îñîáèñòîãî ñïîæèâàííÿ.

Êð³ì ðîçïîä³ëó ïðèáóòêó, ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ âèêîíóþòü ôóíêö³¿ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà, íàêîïè÷åííÿ êàï³òàëó ³ ñòèìóëþâàííÿ ï³äïðèºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³.

Îá’ºêòèâíîþ îñíîâîþ âèçíà÷åííÿ ðîçì³ðó ïëàòè çà ë³çèíã º âàðò³ñòü ³ ñòàí îá’ºêòà ë³çèíãó, íîðìè àìîðòèçàö³¿,â³äñîòêè çà êðåäèò, âàðò³ñòü ñóïóòíèõ ïîñëóã ë³çèíãîäàâöÿ ³ ïîñòà÷àëüíèêà, ïîäàòêîâ³ ï³ëüãè òîùî.

Íèæíüîþ ìåæåþ ñóìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ïðè ô³íàíñîâîìó ë³çèíãó º ¿õ ì³í³ìàëüíî ìîæëèâèé ð³âåíü, ïðè ÿêîìó çàáåçïå÷óºòüñÿ ïðîñòå â³äòâîðåííÿ îá’ºêòó ë³çèíãó.

Îäí³ºþ ç ãîëîâíèõ ïåðåâàã ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, êð³ì ìîæëèâîñò³ êîðèñòóâàííÿ îá’ºêòîì ë³çèíãó áåç ñïëàòè éîãî âàðòîñò³º ãíó÷ê³ñòü ë³ç³íãîâèõ ïëàòåæ³â. Êëàñè÷íèé ë³çèíã ïåðåäáà÷ຠìîæëèâ³ñòü âñòàíîâëåííÿ ïîðÿäêó ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çà äîìîâëåííèñòþ ñòîð³í (â³äïîâ³äíî äî ÷èííîãî ó ò³é ÷è ³íø³é êðà¿í³ ô³íàíñîâîãî çàêîíîäàâñòâà). Âèçíà÷åííÿ çà äîìîâëåíí³ñòþ ñòîð³í ðîçì³ðó, ñïîñîáó, ôîðìè ³ ñòðîê³â âíåñåííÿ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â òà óìîâ ¿õ ïåðåãëÿäó ïðîäåêëàðîâàíî â ï. 3 ñò. 16 çàêîíó Óêðà¿íè “Ïðî ë³çèíã”.

Ðåçóëüòàòè àíàë³çó ñâ³òîâîãî äîñâ³äó ïîêàçóþòü, ùî ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ ìîæóòü ðîçð³çíÿòèñÿ ³ çà ñêëàäîì åëåìåíò³â,ÿê³ âðàõîâóþòüñÿ ï³ä ÷àñ ðîçðàõóíêó, ³ çà ìåòîäîì íàðàõóâàííÿ ïëàòåæ³â, ³ çà ñïîñîáîì òà ïåðåîäè÷í³ñòþ ñïëàòè, ³ çà ôîðìîþ ðîçðàõóíê³â.

Òàê, çà ñïîñîáîì ñïëàòè ðîçð³çíÿþòü ïëàòåæ³ ë³í³éí³ (ð³íâèìè ÷àñòêàìè), ïðîãðåñèâí³ (ðîçì³ðàìè, ùî çá³ëüøóþòüñÿ), äåãðåñèâí³ (ðîçì³ðàìè, ùî çìåíüøóþòüñÿ), ïðèñêîðåí³, ñåçîíí³ òà ³í.

Çà ïåð³îäè÷í³ñòþ ñïëàòè ïëàòåæ³ ïîä³ëÿþòüñÿ íà ùîð³÷í³, ï³âð³÷í³,ùîêâàðòàëüí³ òà ùîì³ñÿ÷í³, à çà òåðì³íàìè ¿õ âíåñåííÿ - íà òàê³, ùî âíîñÿòüñÿ íà ïî÷àòêó, â ñåðåäåí³ òà â ê³íö³ ïåð³îäó ñïëàòè.

Çàêîíîì Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» âèçíà÷åíî òàê³ îáîâ’ÿçêîâ³ ñêëàäîâ³ (åëåìåíòè) ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â (ï. 2 ñò. 16):

ñóìà, ÿêà â³äøêîäîâóº ïðè êîæíîìó ïëàòåæ³ ÷àñòèíó âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó, ùî àìîðòèçóºòüñÿ çà ñòðîê, çà ÿêèé âíîñèòüñÿ ë³çèíãîâèé ïëàò³æ;

ñóìà, ùî ñïëà÷óºòüñÿ ë³çèíãîäàâöþ ÿê ïðîöåíò çà çàëó÷åíèé íèì êðåäèò äëÿ ïðèäáàííÿ ìàéíà çà äîãîâîðîì ë³çèíãó;

ïëàò³æ ÿê âèíàãîðîëà ë³çèíãîäàâöþ çà îòðèìàíå ó ë³çèíã ìàéíî;

ñóìà â³äøêîäóâàííÿ ñòðàõîâèõ ïëàòåæ³â çà äîãîâîðîì ñòðàõóâàííÿ îá’ºêòà ë³çèíãó, ÿêùî îá’ºêò çàñòðàõîâàíèé ë³çèíãîäàâöåì;

³íø³ âèòðàòè ë³çèíãîäàâöÿ, ïåðåäáà÷åí³ äîãîâîðîì ë³çèíãó.

Ðåçóëüòàòè àíàë³çó äîãîâîð³â ë³çèíãó òà â³äïîâ³äíî¿ íàóêîâî-ìåòîäè÷íî¿ ë³òåðàòóðè ïîêàçàëè, ùî äî ñêëàäó ïëàòåæ³â ìîæóòü òàêîæ âõîäèòè:

  • ïðåì³ÿ ë³çèíãîäàâöþ çà ðèçèê;

  • ìèòí³ ïëàòåæ³;

  • ñóìà ïîäàòê³â, ÿê³ ë³çèíãîäàâåöü ñïëà÷óº çà îá’ºêò ë³çèíãó, ÿêùî òàê³ ïåðåäáà÷åí³ ÷èííèì çàêîíîäàâñòâîì.

    Âèã³äíèì äëÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷à º âêëþ÷åííÿ äî çàãàëüíî¿ âàðòîñò³ ë³çèíãó òàêîæ òàêèõ âèòðàò:

  • íà òðàíñïîðòóâàííÿ îá’ºêòó ë³çèíãó äî ì³ñöÿ éîãî åêñïëóàòàö³¿;

  • íà ìîíòàæí³ òà ïóñêîíàëàãîäæóâàëüí³ ðîáîòè;

  • íà íàâ÷àííÿ ôàõ³âö³â äëÿ ðîáîòè íà ë³çèíãîâîìó óñòàòêóâàíí³ òîùî.

    Òàêèì ÷èíîì, ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íå çâîäèòüñÿ ëèøå äî âàðòîñò³ ïîâíî¿ àáî ÷àñòêîâî¿ àìîðòèçàö³¿ îá’ºêòà ë³çèíãó, ÿê öå ³íêîëè ââàæàþòü. Ñòðóêòóðà ïëàòåæ³â ìຠáàãàòîêîìïîíåíòíèé õàðàêòåð. Ðîçãëÿíåìî äåÿê³ ¿õ ñêëàäîâ³.

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³, òî÷í³øå çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³, îá’ºêòà ë³çèíãó çä³éñíþºòüñÿ ïî ïåð³îäàõ, ÿê ïðàâèëî, ó ðîçì³ð³ â³äïîâ³äíèõ àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü.

    Çã³äíî ç³ ñò. 18 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»äîãîâîðîì ë³çèíãó çà äîìîâëåí³ñòþ ñòîð³í ìîæå áóòè ïåðåäáà÷åíà ïðèñêîðåíà àìîðòèçàö³ÿ îá’ºêòó ë³çèíãó.

    Ïðîòå, ÿê ñïðàâåäëèâî çàóâàæóº ðîñ³éñüêèé äîñë³äíèê ë³çèíãó Ë.Ïðèëóöüêèé1, ñóìà â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó íåîáîâ’ÿçêîâî ìຠäîð³âíþâàòè íàðàõîâàí³é àìîðòèçàö³¿. Öå çàóâàæåííÿ ìຠïðèíöèïîâå çíà÷åííÿ.

    Ïëàòà çà êðåäèòí³ ðåñðñè (ïðîöåíò çà êðåäèò) âèçíà÷àºòüñÿ øëÿõîì ìíîæåííÿ âåëè÷èíè êðåäèòíèõ ðåñóðñ³â íà êðåäèòíó ñòàâêó ó â³äñîòêàõ, ïîä³ëåíó íà 100.Ïðè öüîìó ï³ä êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè ðîçó쳺òüñÿ ñóìà áîðãó, ÿêà ïîñò³éíî çìåíøóºòüñÿ, ³ òîäó ïëàòà çà êðåäèò òàêîæ ïîñò³éíî çìåíøóºòüñÿ.

    Âèíàãîðîäà ë³çèíãîäàâöÿ (ë³çèíãîâà ìàðæà, êîì³ñ³éíà âèíàãîðîäà òîùî) âêëþ÷ຠâ ñåáå âëàñí³ âèòðàòè ëèçèíãîäàâöÿ ³ éîãî ïðèáóòîê. Äî ñêëàäó âêàçàíèõ âèòðàò âõîäèòü, íàïðèêëàä, îïëàòà ïîñëóã ë³çåíãîâèõ áðîêåð³â.

    Ùîäî ðîçì³ðó êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè ³ñíóþòü ð³çí³ äóìêè. Íàé÷àñò³øå ââàæàþòü, ùî â³í âèçíà÷àºòüñÿ çà êîæíèé ïåð³îä øëÿõîì ìíîæåííÿ íåñïëà÷åíî¿ âàðòîñò³ë³çèíãîâîãî ìàéíà íà ð³÷íó ïðîöåíòíó ñòàâêó êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè â ÷àñòêàõ.

    Äîäàòêîâ³ ïîñëóãè ë³çèíãîäàâöÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó ìîæóòü áóòè íåïîñò³éíèìè ³ îïëà÷óâàòèñÿ íåðàâíîì³ðíî. Öå çàëåæèòü â³ä çì³ñòó, îáñÿãó ³ ïåð³îäè÷íîñò³ (òðèâàëîñò³) ïîñëóã òà óìîâ óêëàäåíîãî äîãîâîðó ë³çèíãó. Âàðò³ñòü ïîñëóã ìîæå áóòè îá÷èñëåíà ³ äîäàíà äî îñíîâíî¿ ñóìè ë³çèíãîâîãî ïëàòåæó. Äî äîäàòêîâèõ ïîñëóã íàëåæàòü:

    ³íôîðìàö³éí³, êîíñàëòèíãîâ³,þðèäè÷í³;

    òåõí³÷í³;

    ùîäî íàâ÷àííÿ ïåðñîíàëó;

    ðåêëàìí³;

    îïëàòà â³äðÿäæåíü ë³çèíãîîäåðæóâà÷à;

    ³íø³ ïîñëóãèë³çèíãîäàâöÿ.

    Ðîçì³ð ïðå쳿 çà ðèçèê çàëåæèòü â³ä ð³âíÿ òà âèä³â ðèçèêó ë³çèíãîäàâöÿ ï³ä ÷àñ ðåàë³çàö³¿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Ïðåì³ÿ çà ðèçèê ë³çèíãîäàâöÿ ìîæå áóòè âðàõîâàíà ó ñòàâö³ éîãî êîìåñ³éíî¿ âèíàãîðîäè, à ÷åðåç íå¿ - ó ñòàâö³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà, ÿêà îá’ºäíóº ñòàâêè ïî êðåäèòàõ òà êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè. ×èì á³ëüøå ðèçèê, òèì âèùà ñòàâêà.

    Ïðîáëåìà ñïëàòè ìèòà âèíèêຠçà äîãîâîðàìè ì³æíàðîäíîãî ë³çèíãó, à éîãî ðîçì³ð âèçíà÷àºòüñÿ çã³äíî ç âèìîãàìè ÷èííîãî çàêîíîäàâñòâà.

    Çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íå º ïîñò³éíîþ âåëè÷èíîþ. Âîíà çàëåæèòü â³ä øâèäêîñò³ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó: ÷èì øâèäøå îêóïîâóºòüñÿ âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà, òèì ìåíø³ â³äñîòê³ íàðàõîâóþòüñÿ íà ùå íåïîãàøåíó âàðò³ñòü öüîãî ìàéíà. ² íàâïàêè, ïåðåíåñåííÿ ñïëàòè ïåðøèõ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íà á³ëüø ï³çí³é òåðì³í ïðèçâîäèòü äî çðîñòàííÿ íàðàõîâàíèõ â³äñîòê³â íà âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà ³ çàãàëüíî¿ ñóìè ïëàòåæ³â.

    Ó äîãîâîð³ ë³çèíãó ìîæå áóòè ïåðåäáà÷åíî çì³íó çàãàëüíî¿ ñóìè, ãðàô³êà ³ ðîçì³ðó îêðåìèõ âèïëàò ë³çèíãîâèõ ïë³òåæ³â çà äîìîâëåí³ñòþ ñòîð³í ó âèïàäêó âèíèêíåííÿ íîâèõ îáñòàâèí, ÿê³ ìîæóòü ñïðè÷èíèòè âòðàòè ñòîð³í. Äî òàêèõ îáñòàâèí ìîæíà â³äíåñòè çðîñòàííÿ òåìï³â ³íôëÿö³¿ âèùå âèçíà÷åíîãî ñòîðîíàìè ð³âíÿ, ñóòòºâó çì³íó ð³âíÿ â³äñîòê³â çà êðåäèò òîùî.

    ×è íå íàéâàæëèâ³øèì º âèá³ð ìåòîäó íàðàõóâàííÿ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Ç ïðàêòèêè òà íàóêîâî-ìåòîäè÷íî¿ ë³òåðàòóðè â³äîì³ òàê³ îñíîâí³ ìåòîäè:

  • ç ðåãóëÿðíèì ïåð³îäè÷íèì â³äøêîäóâàííÿì âàðòîñò³ ìàéíà ð³âíèìè àáî íåð³âíèìè ÷àñòêàìè;

  • ç â³äñòðî÷êîþ ïëàòåæ³â:

  • ç àâàíñîâèì ïëàòåæåì;

  • ç àâàíñóâàííÿì âèêóïó îá’ºåêòà ë³çèíãó çà çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ;

  • çà îáðàíîþ ñòîðîíàìè äîãîâîðó ï³äñòàâîþ.

    ³äîì³ òàêîæ ïëàòåæ³ ç³ çðîñòàþ÷îþñòàâêîþ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòê, ïëàòåæ³ ó ðàç³ ïåðåîö³íêè âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà òà ³í.

      Îêðåìó ãðóïó ñòàíîâëÿòü ðîçðàõóíêè, ùî áàçóþòüñÿ íà òåî𳿠ô³íàíñîâèõ ðåíò áåç çàñòîñóâàííÿ íîðì àìîðòèçàö³¿, çã³äíî ç ÿêèìè âñ³ ïîòî÷í³ ïëàòåæ³ (êð³ì àâàíñîâîãî) º ð³âíèìè, àëå ìàþòü ð³çíó ñòðóêòóðó.

      Äëÿ ðîçãëÿäó áåçïîñåðåäíüî ìåòîäèêè ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â äëÿ ñïðîùåííÿ ïðèéìàºìî, ùî äîäàòêîâ³ âèòðàòèçà äîãîâîðîì ë³çèíãó ³ ìèòí³ âèòðàòè â³äñóòí³, ñòðàõóâàííÿ ìàéíà çä³éñíþº ë³çèíãîîäåðæóâà÷, à ñòàâêà ïðîöåíòà çà êðåäèò ³ êîìåñ³éíî¿ âèíàãîðîäèîá’ºäíàí³ ó ñòàâö³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà (ë³çèíãîîäóðæóâà÷ó âàæëèâî çíàòè çàãàëüíèé ïðîöåíò êîì³ñ³éíèõ, ÿêèé â³í ìຠñïëà÷óâàòè íåçàëåæíî â³ä òîãî, ÿêó ¿õ ÷àñòêó ë³çèíãîäàâåöü â³ääàñòü çà êðåäèò).

      Çàãàëüíà ñóìà â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà âèçíà÷àºòüñÿ ÿê äîáóòîê áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ ìàéíà íà ð³÷íó íîðìó àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü, íà ðåíîâàö³þ öüîãî ìàéíà ³ íà ïåð³îä 䳿 ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Ðîçì³ð â³äøêîäóâàííÿ çà êîæíèé ïåð³îä ñïëàòèðîçðàõîâóºòüñÿøëÿõîì ä³ëåííÿ äîáóòêó áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ ìàéíà ³ ð³÷íî¿ íîðìè àìîðòèçàö³¿ íà ê³ëüê³ñòü ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çà ð³ê.

      ˳çèíãîâèé ïðîöåíò (ñóìàðíèé ðîçì³ð êîì³ñ³éíèõ) çà êîæíèé ïåð³îä âèçíà÷àºòüñÿ øëÿõîì ä³ëåííÿ äîáóòêó íåâ³äøêîäîâàíî¿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ³ ð³÷íî¿ ñòàâê³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà íà ê³ëüê³ñòü ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çà ð³ê.

      Çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â äîð³âíþº ñóì³ â³äøêîäóâàíü âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó ³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà çà âñ³ ïåð³îäè ñïëàòè.

      Ðîçãëÿíåìî ñåð³þóìîâíèõ ïðèêëàä³â, îá’ºäíàíèõ ñï³ëüíèìè âèõ³äíèìè äàíèìè.

      Íåõàé óêëàäåíî äîãîâ³ð ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó òåðì³íîì íà 4 ðîêè ç äâîìà ñïëàòàìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ùîð³÷íî, ð³âíîì³ðíèì â³äøêîäóâàííÿì âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ïðè íîðì³ àìîðòèçàö³¿ 10% â³ä çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ îá’ºêòó ë³çèíãó. Ïåðâ³ñíà áàëàíñîâà âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà ñòàíîâèòü 2400 îä. Âèêóï îá’ºêòà ë³çèíãó çä³éñíþºòüñÿ çà éîãî çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ íà ìîìåíò çàê³í÷åííÿ äîãîâîðó ë³çèíãó (ñòàíäàðòíèé âàð³àíò).

      Çàäà÷à ïîëÿãຠó âèçíà÷åíí³ ðîçì³ðó êîæíî¿ ñïëàòè, çàãàëüíî¿ ñóìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â òà âàðòîñò³ âèêóïó ë³çèíãîâîãî ìàéíà. Ðîçâ’ÿçàòè öþ çàäà÷ó äຠçìîãó ãðàô³ê ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â (òàáë.1)

      Òàáëèöÿ 1

      Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³

      ïåð³îäè÷íîãî ð³âíîì³ðíîãî â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà

    Íîìåð ïëàòåæó

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü

    1

    2 400

    240

    240

    480

    2

    2 160

    240

    216

    456

    3

    1 920

    240

    192

    432

    4

    1 680

    240

    168

    408

    5

    1 440

    240

    144

    384

    6

    1 200

    240

    120

    360

    7

    960

    240

    96

    336

    8

    720

    240

    72

    312

    Ðàçîì...

    480

    1 920

    1 248

    3 168

    ßê âèïëèâຠç äàíèõ òàáë.1, çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ñòàíîâèòü 3 168 îä., ç íèõ 1 920 îä. - â³äøêîäîâàíà âàðò³ñòü ìàéíà. Çàëèøêîâà âàðò³ñòü öüîãî ìàéíà, ïî ÿê³é ìຠáóòè çä³éñíåíèé éîãî âèêóï, äîð³âíþº 480 îä.

    Âïëèâ íåð³âíîì³ðíîãî ðîçïîä³ëó ñóìè ð³÷íîãî â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ì³æ îêðåìèìè ñïëàòàìè íà ðîçì³ð ³ çàãàëüíó ñóìó ïëàòåæ³â â³äîáðàæàþòü äàí³ òàáë.2. Íåõàé ó ïåðøîìó âèïàäêó íà ïåðøå ï³âð³÷÷ÿ ïðèïàäຠ2/3 ð³÷íèõ àìðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü, íà äðóãå 1/3, à â äðóãîìó â³ïàäêó - íàâïàêè.

    Òàáëèöÿ 2

    Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³

    íåð³âíîì³ðíîãî â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà

    Íîìåð ïëàòåæó

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü

    ² âèïàäîê

    1

    2 400

    320

    240

    560

    2

    2 080

    160

    208

    368

    3

    1 920

    320

    192

    512

    4

    1 600

    160

    160

    320

    5

    1 440

    320

    144

    464

    6

    1 120

    160

    112

    272

    7

    960

    320

    96

    416

    8

    640

    160

    64

    224

    Ðàçîì...

    480

    1 920

    1 216

    3 136

    ²² âèïàäîê

    1

    2 400

    160

    240

    400

    2

    2 240

    320

    224

    544

    3

    1 920

    160

    192

    352

    4

    1 760

    320

    176

    496

    5

    1 440

    160

    144

    304

    6

    1 280

    320

    128

    448

    7

    960

    160

    96

    256

    8

    800

    320

    80

    400

    Ðàçîì...

    480

    1 920

    1 280

    3 200

    Ç äàíèõ òàáë.2 âèäíî, ùî ïðè îäíàêîâ³é ñóì³ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà (1920 îä.) ìåíøà ñóìà ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà ³ âñüîãî ë³çèíãîâîãî ïëàòåæó áóäå òîä³, êîëè øâèäøå â³äøêîäîâóºòüñÿ âàðò³ñòü îá’ºêòà ë³çèíãó (á³ëüøà ÷àñòèíà àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü ñïëà÷óºòüñÿ â ïåðøîìó ï³âð³÷÷³ êîæíîãî ðîêó).

    Ðîçãëÿíåìî òåïåð, ÿê âïëèâàþòü íà ñóìó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â â³äñòðî÷êà ïëàòåæ³â ïåðøîãî ðîêó (òàáë. 3) òà ïðîòèëåæíèé ïðèêëàä - ñïëàòà àâàíñîâîãî ïëàòåæó (òàáë. 4).

    Ó ðàç³ â³äñòðî÷êè ïëàòåæ³â ïåðøîãî ðîêó â³äêëàäàºòüñÿ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà. Ùîäî ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà, òî ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ìຠâ³äøêîäóâàòè ë³çèíãîäàâöþ âòðà÷åí³ íàäõîäæåííÿ. Òîìó íà ìîìåíò ïåðøî¿ ñïëàòè âèíèêຠçàáîðãîâàí³ñòü ë³çèíãîîäåðæóâà÷à, ñóìà ÿêî¿ äîäàºòüñÿ äî ñóìè ïåðøîãî ë³çèíãîâîãî ïëàòåäó. Ó çâ’ÿçêó ç³ çìåíøåííÿì ê³ëüêîñò³ ïëàòåæ³â çá³ëüøóºòüñÿ íîðìà àìîðòèçàö³¿ ìàéíà.

    Âíåñåííÿ àâàíñîâîãî ïëàòåæó, íàâïàêè,çóìîâëþº çìåíøåííÿ íîðì àìîðòèçàö³¿.

    Òàáëèöÿ 3

    Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³

    â³äñòðî÷êè ïëàòåæó

    Íîìåð ïëàòåæó

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü

    1

    2 400

    --

    --

    --

    2

    2 400

    --

    --

    --

    3

    2 400

    300

    240 + 480

    1 020

    4

    2 100

    300

    210

    510

    5

    1 800

    300

    180

    480

    6

    1 500

    300

    150

    450

    7

    1 200

    300

    120

    420

    8

    900

    300

    90

    390

    Ðàçîì...

    600

    1 800

    1 470

    3 270

    Òàáëèöÿ 4

    Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³

    çàñòîñóâàííÿ àâàíñîâîãî ïëàòåæó

    Íîìåð ïëàòåæó

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü

    (àâàíñ)

    2 400

    400

    --

    400

    1

    2 000

    200

    200

    400

    2

    1 800

    200

    180

    380

    3

    1 600

    200

    160

    360

    4

    1 400

    200

    140

    340

    5

    1 200

    200

    120

    320

    6

    1 000

    200

    100

    300

    7

    800

    200

    80

    280

    8

    600

    200

    60

    260

    Ðàçîì...

    400

    2 000

    1 040

    3 040

    Îòæå, ó ðàç³ ïîäîâæåííÿ òåðì³íó ë³çèíãó ùå íà îäèí ð³ê â îáîõ âèïàäêàõ (äèâ. òàáë. 3 ³ 4) îäíî÷àñíî çàâåðøèòüñÿ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà. Òîáòî äàí³ îáîõ òàáëèöü º ñï³âñòàâíèìè. Ïðè öüîìó ïîì³òíî, ùî âíåñåííÿ àâàíñîâîãî ïëàòåæó âèÿâëÿºòüñÿ á³ëüø âèã³äíèì äëÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷à, í³æ âèêîðèñòàííÿ â³äñòðî÷êè ïëàòåæ³â. Öåé âèñíîâîê ïîâí³ñòþ â³äïîâ³äຠðàí³øå çðîáëåíîìó âèñíîâêó çà äàíèìè òàáë.2

    Ó âèïàäêó ïðèñêîðåíî¿ àìîðòèçàö³¿ çà ðàõóíîê â³äøêîäóâàííÿ ïðîòÿãîì ïåðøîãî ðîêó 40% âàðòîñò³ ìàéíà (ïî 20% íà 1-é ³ 2-é ïëàòåæ³), à ïîò³ì ð³âíîì³ðíî¿ àìîðòèçàö³¿ çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çìåíøèëàñÿ íà

    168 - 3 066 = 102 îä (òàáë. 5)

    Òàáëèöÿ 5

    Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó âèïàäêó

    ïðèñêîðåíî¿ àìîðòèçàö³¿ îá’ºêòà ë³çèíãó

    Íîìåð ïëàòåæó

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü

    1

    2 400

    480

    240

    720

    2

    1 920

    480

    192

    672

    3

    1 440

    180

    144

    324

    4

    1 260

    180

    126

    306

    5

    1 080

    180

    108

    288

    6

    900

    180

    90

    270

    7

    720

    180

    72

    252

    8

    540

    180

    54

    234

    Ðàçîì...

    360

    2 040

    1 026

    3 066

    Ó ðàç³ çàñòîñóâàííÿ âàð³àíòà ñïëàòè çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ï³ä ÷àñ 䳿 äîãîâîðó ë³çèíãó çã³äíî ç ïðèéíÿòèìè ñòàíäàðòíèìè óìîâàìè çà 4 ðîêè ( 8 ïëàòåæ³â ) â³äøêîäîâóºòüñÿ âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà íà çàãàëüíó ñóìó 240 * 8 = 1 920 îä.

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü öüîãî ìàéíà ñòàíîâèòü 2 400 - 1 920 = 480 îä. Ðîçðàõóíîê ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ïðè ðàâíîì³ðí³é ïåðåäïëàò³ çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ ìàéíà íàâåäåíî â òàáë.6

    Òàáëèöÿ 6

    Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³

    àâàíñóâàííÿ âèêóïó îá’ºêòà ë³çèíãó çà çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ

    Íîìåð ïëàòåæó

    Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü

    ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü

    Àâàíñóâàííÿ âèêóïó îá’ºêòà ë³çèíãó, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü

    ˳çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü

    1

    2 400

    240

    60

    240

    540

    2

    2 100

    240

    60

    210

    510

    3

    1 800

    240

    60

    180

    480

    4

    1 500

    240

    60

    150

    450

    5

    1 200

    240

    60

    120

    420

    6

    900

    240

    60

    90

    390

    7

    600

    240

    60

    60

    360

    8

    300

    240

    60

    30

    330

    Ðàçîì...

    0

    1 920

    480

    1 080

    3 480

    Çã³äíî ç äàíèìè òàáëèö³ ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ñòàíîâèòü 3 480 îä., â òîé ÷àñ ÿê çà ñòàíäàðòíèì âàð³àíòîì (äèâ. òàáë. 1) çàãàëüíà ñóìà ïëàòåæ³â òà âèêóïó ìàéíà ïî çàëèøêîâ³é âàðòîñò³ äîð³âíþº

    3 168 + 480 = 3 648 îä., òîáòî íà 168 îä. á³ëüøå.

    Îòæå, ïîñòóïîâå â³äøêîäóâàííÿ çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ (âàðòîñò³ âèêóïó) ë³çèíãîâîãî ìàéíà ïðîòÿãîì 䳿 äîãîâîðó ë³çèíãó º åêîíîì³÷íî åôåêòèâíèì.

    Òàêèì ÷èíîì, ìè ðîçãëÿíóëè îñíîâí³ âàð³àíòè ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Îòðèìàí³ ðåçóëüòàòè ñë³ä ñêîðåãóâàòè íà ñóìè äîäàòêîâèèõ âèòðàò ë³çèíãîäàâöÿ, ïåðåäáà÷åíèõ äîãîâîðîì ë³çèíãó.

    Âåëèêà ð³çíîìàí³òí³ñòü âèä³â ³ ôîðì ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çàáåçïå÷óº ñòîðîíàì ë³çèíãîâî¿ óãîäè ìîæëèâ³ñòü âèáîðó íàéá³ëüø ïðèéíÿòíîãî âàð³àíòà.

    Îäíàê óêðà¿íñüê³ ë³çèíãîäàâö³ òà ë³çèíãîîäåðæóâà÷³ òàêî¿ ìîæëèâîñò³ íå ìàþòü. Ó ïðîåêò³ Çàêîíó «Ïðî ë³çèíã» (ï.2 ñò.16) ïåðåäáà÷àëîñÿ îáîâ’ÿçêîâå â³äøêîäóâàííÿ â ë³çèíãîâîìó ïëàòåæ³ «÷àñòèíè âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó, ùî àìîðòèçóºòüñÿ, àëå íå á³ëüø ÿê 1/4 éîãî âàðòîñò³ ó êîæíîìó ïëàòåæ³». Öå âèçíà÷åííÿ çàáåçïå÷óâàëî ñâîáîäó âèáîðó ñïîñîáó â³äøêîäóâàííÿ.

    Àëå ó ïðèéíÿòîìó Çàêîí³ öåé ïóíêò îòðèìàâ íîâó ðåäàêö³þ, çã³äíî ç ÿêîþ â êîæíîìó ïëàòåæ³ â³äøêîäîâóºòüñÿ ÷àñòèíà âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó, ùî àìîðòèçóºòüñÿ çà ñòðîê, çà ÿêèé âíîñèòüñÿ ë³çèíãîâèé ïëàò³æ.

    Ëåãêî ïåðåêîíàòèñÿ, ùî ç óñ³õ íàâåäåíèõ âàð³àíò³â ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â óìîâàì Çàêîíó â³äïîâ³äຠëèøå ïåðøèé ñòàíäàðòíèé âàð³àíò. Àäæå âñ³ ³íø³ âàð³àíòè ïåðåäáà÷àëè â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ â ³íøèõ ðîçì³ðàõ.

    Òàê, ó ðàç³ â³äñòðî÷êè ïëàòåæó ïðîòÿãîì îáóìîâëåíîãî äîãîâîðîì òåðì³íó ïëàòåæ³, à îòæå ³ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, âçàãàë³ íå çä³éñíþþòüñÿ ³ ïðîòÿãîì íàñòóïíîãî ïåð³îäó â³äøêîäóâàííÿ â³äáóâàºòüñÿ â ðîçì³ðàõ, ùî íå ïåðåâèùóþòü íàðàõîâàíó àìîðòèçàö³þ (äèâ. òàáë. 4, äå áóëè â³äñòðî÷åí³ ïëàòåæ³ ïåðøîãî ðîêó).

    Ó âèïàäêó àâàíñîâèõ ïëàòåæ³â, íàâïàêè â³äáóâàºòüñÿ â ðîçì³ðàõ, ìåíøèõ çà íàðàõîâàíó àìîðòèçàö³þ (äèâ. òàáë. 5).

    Çàêîíîäàâñòâî Óêðà¿íè ïåðåäáà÷ຠëèøå îäèí æîðñòêèé ñïîñ³á íàðàõóâàííÿ ïðèñêîðåíî¿ àìîðòèçàö³¿, íå ïðèäàòíèé äëÿ ïåðåâàæíî¿ á³ëüøîñò³ äîãîâîð³â ë³çèíãó. Òîìó ïðèñêîðåíå â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà çà ïîãîäæåííÿì ñòîð³í ôàêòè÷íî áëàêîâàíî. Òàê íåìîæëèâèì º íàâåäåíèé âèùå (äèâ. òàáë. 6) âàð³àíò ç ïðèñêîðåíèì , â³äøêîäóâàííÿì âàðòîñò³ ìàéíà ïðîòÿãîì ïåðøîãî ðîêó.

    Òàêèì ÷èíîì, çã³äíî ç ÷èííèì çàêîíîäàâñòâîì ëåã³òèìíèì çàëèøàºòüñÿ ëèøå îäèí âàð³àíò ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â, ÿêèé ïåðåäáà÷ຠâ³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ó ðîçì³ð³ àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü. Âíàñë³äîê öüîãî ë³çèíã âòðà÷ຠîäíó ç íàéïðèâàáëèâ³øèõ ñâî¿õ îñîáëèâîñòåé.

    Òîìó äî íàãàëüíèõ çàõîä³â ùîäî óäîñêîíàëåííÿ ïðàâîâîãî ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó ñë³ä â³äíåñòè âíåñåííÿ ÷àñòêîâèõ çì³í äî ï. 2 ñò. 16 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ç ìåòîþ çàáåçïå÷åííÿ ãíó÷êîñò³ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â.

    IV. Ðîçðàõóíîê ÐÎÇ̲ÐÓ êîì³ñ³éíèõ âèïëàò

    1. Ðîçì³ð àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü, ÿê³ îòðèìóº ë³çèíãîäàâåöü ðîçðàõîâóºòüñÿ ïî ôîðìóë³:

    À= Ñ * Íà / 100% * Ò,

    äå

    À -- àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ;

    Ñ -- áàëàíñîâà âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ;

    Íà -- íîðìà àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü íà ïîâíå â³äíîâëåííÿ;

    Ò -- ïåð³îä ÷èííîñò³ ë³çèíãîâî¿ óãîäè.

    2. Ðîçðàõóíîê âåëè÷èíè ïëàòè çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè:

    Ïêð= Êð * Ñêð / 100%,

    äå

    Ïêð -- ïëàòà çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè;

    Êð -- êðåäèòí³ ðåñóðñè, ùî çàëó÷àþòüñÿ äëÿ ïðîâåäåííÿ ë³çèíãîâî¿ îïåðàö³¿;

    Ñêð -- ñòàâêà çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè.

    Êð= [ (Ñí+Ñê) / 2 ],

    äå

    Ñí -- âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ íà ïî÷àòîê ðîêó;

    Ñê -- âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ íà ê³íåöü ðîêó;

    Ò -- ê³ëüê³ñòü ðîê³â, íà ÿêó óêëàäàºòüñÿ ë³çèíãîâà óãîäà.

    3. Ðîçðàõóíîê ðîçì³ðó êîì³ñ³éíèõ âèïëàò:

    Ïêîì=Êð * Ñêîì / 100%,

    äå

    Ïêîì -- ïëàòà ïî êîì³ñ³¿;

    Ñêîì -- ñòàâêà êîì³ñ³éíèõ âèïëàò.

    4. Ðîçðàõóíîê ðîçì³ðó äîäàòêîâèõ ïîñëóã ë³çèíãîäàâöÿ:

    Ïó=Ðêîì+Ðó+Ðð+Ðäð,

    äå

    Ïó -- ïëàòà çà ïîñëóãè ë³çèíãîäàâöÿ;

    Ðó -- âèäàòêè íà îïëàòó ïîñëóã (þðèäè÷í³ êîíñóëüòàö³¿, ïî åêñïëóàòàö³¿ îáëàäíàííÿ ³ ò.ä.);

    Ðêîì -- â³äðÿäæóâàëüí³ âèäàòêè ðîá³òíèê³â ë³çèíãîäàâöÿ;

    Ðð -- âèäàòêè íà ðåêëàìó;

    Ðäð -- ³íø³ âèãëÿäè âèäàòê³â íà îïëàòó ïîñëóã ë³çèíãîäàâöþ.

    5. Ðîçðàõóíîê çàãàëüíî¿ ñóìè âèïëàò ë³çèíãîäàâöþ ïî ë³çèíãîâ³é óãîä³:

    ËÏ=À+Ïêð+Ïêîì+Ïó,

    äå

    ËÏ -- çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â.

    À -- àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ;

    6. Ðîçðàõóíîê ïåð³îäè÷íèõ âíåñê³â ïî ë³çèíãîâ³é óãîä³:

    à) ïðè ùîð³÷í³é âèïëàò³ âíåñê³â:

    ËÂ=ËÏ / Ò,

    äå Ë -- îäèí ë³çèíãîâèé âíåñîê;

    á) ïðè ùîêâàðòàëüíî¿ âèïëàòè âíåñê³â:

    (ËÂ / Ò / 4) * ËÂ=ËÏ / Ò / 4;

    â) ïðè ùîì³ñÿ÷í³é âèïëàò³ âíåñê³â:

    ËÂ=ËÏ / Ò / 12.

    Ðîçãëÿíåìî ðîçðàõóíîê ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íà ïðèêëàä³. Âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ, ùî çäàºòüñÿ â ë³çèíã -- 550 òèñ.ãðèâåíü. Òåðì³í ë³çèíãó -- ÷îòèðè ðîêó. Íîðìà àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü íà ïîâíå â³äíîâëåííÿ îáëàäíàííÿ -- 10% ð³÷íèõ. Ïðîöåíòíà ñòàâêà ïî êðåäèòó, ùî çàëó÷àºòüñÿ äëÿ çä³éñíåííÿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè -- 10% ð³÷íèõ. Ïîãîäæåíèé â³äñîòîê êîì³ñ³¿ ïî ë³çèíãó -- 4% ð³÷íèõ.  ë³çèíãîâ³é óãîä³ ïåðåäáà÷àºòüñÿ, ùî êàï³òàëüíèé ðåìîíò îáëàäíàííÿ, éîãî òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ çä³éñíþºòüñÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì. Ëèçèíãîîòðèìóâà÷ âèÿâëÿº êîðèñòóâà÷à ðÿä îçíà÷åíèõ â óãîä³ äîäàòêîâèõ ïîñëóã:

    - â³äðÿäæóâàëüí³ âèäàòêè ðîá³òíèê³â ë³çèíãîäàâöÿ -- 0.16òèñ.ãðèâåíü.;

    - âèäàòêè íà íàäàííÿ þðèäè÷íèõ êîíñóëüòàö³é ç ïèòàíü óêëàäåííÿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè -- 0.15 òèñ. ãðèâåíü.;

    - âèäàòêè ë³çèíãîäàâöÿ íà êîíñóëüòàö³¿ ïî åêñïëóàòàö³¿ îáëàäíàííÿ, âêëþ÷àþ÷è îðãàí³çàö³þ ñïðîáíèõ ³ñïèò³â -- 0.35òèñ.ãðèâåíü.

    Òàáëèöÿ 7

    Ðîçðàõóíîê ñðåäíüîð³÷íî¿ âàðòîñò³ îáëàäíàííÿ (â òèñ.ãðèâ.)


    гê

    Âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ

    Àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ

    Âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ íà ê³íåöü ðîêó

    Ñåðåäíüîð³÷íà âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ

    1-é

    550

    55

    495

    552,

    2-é

    495

    55

    440

    467,5

    3-é

    440

    55

    385

    412,5

    Âñüîãî




    1760

    Òàáëèöÿ 8

    Ðîçðàõóíîê çàãàëüíîãî ðîçì³ðó ë³çèíãîâîãî ïëàò³æà (òèñ.ãðèâ.)


    гê



    Ïëàòà çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè

    Ïëàòà ïî êîì³ñ³¿

    Ïëàòà çà ïîñëóãè ë³çåíãîäàâöÿ

    Çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â

    1-é

    55

    52,25

    20,9

    0,14

    128,29

    2-é

    55

    47,65

    18,7

    0.14

    120,59

    3-é

    55

    41,25

    16,5

    0,14

    112,89

    4-é

    55

    35,75

    14,3

    0,14

    105,19

    Âñüîãî





    466,96

    V. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» òà ðîçâèòîê ë³çèíãó íà Óêðà¿í³

    10 ñ³÷íÿ 1998 ð. íàáðàâ ÷èííîñò³ ïðèéíÿòèé 16 ãðóäíÿ 1997ð. Âåðõîâíîþ Ðàäîþ Óêðà¿íè Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã». Öèì, íàðåøò³, çä³éñíåíî ïðîðèâ ó ïðàâîâîìó ðåãóëþâàíí³ ë³çèíãó â íàø³é êðà¿í³, ñòâîðåíî ïðàâîâ³ (àëå íå åêîíîì³÷í³) óìîâè éîãî ðîçâèòêó.

    Äî ïðèéíÿòòÿ çàêîíó ïðàâîâ³ îñíîâè ë³çèíãó â Óêðà¿í³ áóëè ïðàêòè÷íî â³äñóòí³. Ó çàêîíîäàâñòâ³ ç 1995 ð ³ñíóâàëî ëèøå äåê³ëüêà ñïåö³àëüíèõ íîðì, ùî ñòîñóâàëèñÿ ë³çèíãó.

    Âïåðøå ë³çèíã çãàäàíî â ï. 9 ÷. 1 ñò. 3 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî áàíêè ³ áàíê³âñüêó ä³ÿëüí³ñòü», äå áàíêàì äîçâîëÿºòüñÿ çä³éñíþâàòè «ïðèäáàííÿ çà âëàñí³ êîøòè çàñîá³â âèðîáíèöòâà äëÿ ïåðåäà÷³ ¿õ â àðåíäó (ë³çèíã)».

    Îñê³ëüêè ãîëîâíèì çàâëàííÿì áàíêó ÿê ë³çèíãîäàâöÿ º ô³íàíñóâàííÿ óãîäè, òî â ïîëîæåíí³ Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óêðà¿íè «Ïðî êðåäèòóâàííÿ»2, ë³ç³íã ðîçãëÿäàºòüñÿ ÿê ôîðìà ìàéíîâîãî êðåäèòó.

    Ó Êîäåêñ³ òîðãîâåëüíîãî ìîðåïëàâñòâà Óêðà¿íè º ãëàâà 2 «Äîãîâ³ðîðåíäè ñóäíà». Ïðîòå îêðåì³ ¿¿ ïîëîæåííÿ íå â³äïîâ³äàþòü ïðàâîâèì â³äíîñèíàì ë³çèíãó â ¿õ òðàäèö³éíîìó ðîçóì³íí³.

    Ó ïåðø³é ðåäàêö³¿ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ» òà â Ïðàâèëàõ çàñòîñóâàííÿ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ»3, ë³çèíã íåïðàâîì³ðíî ðîçãëÿäàâñÿ ÿê òîòîæíà îðåíä³, àëå ìåíø âàæëèâà ïîð³âíÿíî ç íåþ ãîñïîäàðñüêà îïåðàö³ÿ. Âèçíà÷åííÿ îðåíäè (ë³çèíãó) áóëî íåäîñêîíàëèì, ³ ö³ íåäîë³êè ïåðåéøëè é äî íàñòóïíî¿ (íèí³ ÷èííî¿) ðåäàêö³¿ çàêîíó.

    ˳çèíã ó ñâî¿é êëàñè÷í³é ôîðì³ ïîëÿãຠâ ïðèäáàíí³ ë³çèíãîäàâöåì çà ïðÿìîþ âêàç³âêîþ ³ âèáîðîì ë³çèíãîîäåðæóâà÷à ìàéíà ó ïðîäàâöÿ ³ ïåðåäà÷³ öüîãî ìàéíà ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó â êîðèñòóâàííÿ íà ïåâíèé ñòðîê çà óìîâè ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Ó âèïàäêó ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ìຠïðàâî íà âèêóï îá’ºêòà ë³çèíãó çà çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ ñòðîêó ë³çèíãó.

    ˳çèíã ìàéíà ðåãóëþºòüñÿ ñèñòåìîþ äîãîâîð³â, ñåðåä ÿêèõ º äîãîâ³ð êóï³âë³-ïðîäàæó ë³ç³íãîâîãî ìàéíà ì³æ ïðîäàâöåì ³ ë³çèíãîäàâöåì òà äîãîâ³ð âëàñíå ë³ç³íãó ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîäåðæóâà÷êì. Ðàçîì ç òèì çàñòîñîâóþòüñÿ é òðèñòîðîíí³ ë³çèíãîâ³ óãîäè.

    Ñë³ä çàóâàæèòè, ùî ó ñâ³ò³ ³ñíóþòü äâà ä³àìåòðàëüíî ïðîòèëåæíèõ ï³äõîäè äî ïðàâîâîãî ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó. Ïåðøèé ïîëÿãຠâ òîìó, ùî â³äíîñèíè çà äîãîâîðîì ë³çèíãó îõîïëþþòüñÿ ðÿäîì ³ñíóþ÷èõ öèâ³ëüíî-ïðàâîâèõ ³íñòèòóò³â - îðåíäè, êóï³âë³-ïðîäàæó, äîðó÷åííÿ, ïîçèêè, çàñòàâè òà ³í. Öåé ï³äõ³ä ðåàë³çîâóâàâñÿ â Óêðà¿í³ çà óìîâ â³äñóòíîñò³ çàêîíîäàâñòâà ïðî ë³ç³íã. Íà öèõ ïîçèö³ÿõ ÷àñòêîâî ñòîÿòü ³ àâòîðè ïðîåêòó íîâîãî Öèâ³ëüíîãî êîäåêñó Óêðà¿íè. Òàê ó ï. 3 ñò. 838 «Äîãîâîðó ïðî ë³çèíã» öüîãî ïðîåêòó çàçíà÷àºòüñÿ: «Äî äîãîâîðó ë³çèíãó çàñòîñîâóþòüñÿ ïðàâèëà öüîãî Êîäåêñó, ùî ðåãóëþþòü äîãîâîðè êóï³âë³-ïðîäàæó, ïîñòàâêè, íàéìó (îðåíäè), ÿêùî ³íøå íå ïåðåäáà÷åíî äîãîâîðîì ë³çèíãó, çàêîíîì, ³íøèìè ïðàâîâèìè àêòàìè».

    Äðóãèé ï³äõ³ä áàçóºòüñÿ íà âèçíàíí³ òîãî, ùî ³ñíóº îñîáëèâèé ³íñòèòóò ë³çèíãó, íîðìè ÿêîãî íå ñï³âïàäàþòü ç íîðìàìè ³íøèõ ³íñòèòóò³â öèâ³ëüíîãî ïðàâà. ijéñíî, ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ìຠá³ëüø³ñòü ïðàâ ïîêóïöÿ çà äîãîâîðîì êóïë³-ïðîäàæó, â ÿêîìó â³í íå º ñòîðîíîþ äîãîâîðó, à ðîëü ³ ôóíêö³¿ ë³çèíãîäàâöÿ ³ ë³ç³íãîîäåðæóâà÷à ñóòòºâî â³äð³çíÿþòüñÿ â³ä ðîë³ ³ ôóíêö³é îðåíäîäàâöÿ ³ îðåíäàðÿ. Ïðèéíÿòòÿ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ³ éîãî çì³ñò ñâ³ä÷àòü ïðî òå, ùî öþ òî÷êó çîðó ïîä³ëÿº é óêðà¿íñüêèé çàêîíîäàâåöü,

    Ðîáîòà íàä ïðîåêòîì çàêîíîäàâ÷îãî àêòà, ÿêèé ðåãóëþº â³äíîñèíè ë³çèíãó (Óêàç Ïðåçèäåíòà Óêðà¿íè, à çãîäîì - Çàêîíîì Óêðà¿íè), âåëàñÿ ïðîòÿãîì ê³ëüêîõ ðîê³â. Ç âåðåñíÿ 1996 ð. â ñåñ³éíîìó çàë³ Âåðõîâíî¿ Ðàäè Óêðà¿íè ïî÷àëîñÿ îáãîâîðåííÿ ïðîåêòó Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã». ³äáóëîñÿ òðè ÷èòàííÿ çàêîíîïðîåêòó, ùî ïðèçâåëî äî çíà÷íî¿ çì³íè ïåðâ³ñíîãî òåêñòó çàêîíó. Ç îäíîãî áîêó, áóëà ïîë³ïøåíà ðåäàêö³ÿ áàãàòüîõ ñòàòåé çàêîíó, à ç ³íøîãî -- âèëó÷åíî ñòàòò³, ÿê³ çàáåçïå÷óâàëè åêîíîì³÷íå ñòèìóëþâàííÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó.

    Ó çàêîí³ Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ñôîðìóëüîâàíî âèçíà÷åííÿ ë³ç³íãó4, ô³íàíñîâîãî òà îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó5, ÿê³ çàì³íÿþòü íåòî÷í³ ¿õ ôîðìóâàííÿ â Çàêîí³ Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ», äå íåïðàâîì³ðíî îòîòîæíþþòüñÿ ë³çèíã ³ îðåíäà. Âèçíà÷åíî îá’ºêòè ë³çèíãó ³ âñòàíîâëåíî îñîáëèâèé ïîðÿäîê ë³çèíãó äåðæàâíîãî ìàéíà - çà ïîãîäæåííÿì ç îðãàíîì óïðàâë³ííÿ öèì ìàéíîì6. Äî ñóá’ºêò³â ë³çèíãó (ë³çèíãîäàâåöü, ë³çèíãîîäåðæóâà÷, ïðîäàâåöü ë³çèíãîâîãî ìàéíà) â³äíåñåíî ëèøå ñóá’ºêòè ï³äïð³ºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³7.

    Äîãîâ³ð ë³çèíãó ìîæíà óêëàäàòè ó ôîðì³ ÿê òðèñòîðîííü¿ (ì³æ óñ³ìà îñíîâíèìè ñóá’ºêòàìè ë³çèíãó), òàê ³ äâîñòîðîííüî¿ (ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîäåðæóâà÷åì) óãîäè8.

    Ó ñò. 7-18 ôàêòè÷íî ðîçãëÿäàºòüñÿ çì³ñò äîãîâîðó ë³ç³íãó. Ïðè öüîìó ïðàâà é îáîâ’ÿçêè ñòîð³í ó ïðîöåñ³ ðîáîòè íàä çàêîíîì áóëè «çáàãà÷åí³» ç óðàõóâàííÿì ïîëîæåíü ïðîåêòó íîâîãî Öèâ³ëüíîãî êîäåêñó Óêðà¿íè.

    Ìàéíî, ïåðåäàíå çà äîãîâîðîì ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó, çàðàõîâóºòüñÿ íà áàëàíñ ë³çèíãîîäåðæóâà÷à, à çà äîãîâîðîì îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó - çàëèøàºòüñÿ íà áàëàíñ³ ë³çèíãîäàâöÿ9.

    Îá’ºêò ë³çèíãó ïðîòÿãîì óñüîãî ñòðîêó 䳿 äîãîâîðó ë³çèíãó º âëàñí³ñòþ ë³çèíãîäàâöÿ. Ïðàâî âëàñíîñò³ íà îá’ºêò ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó íàáóâàºòüñÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷åì ï³ñëÿ ñïëàòè ïîâíî¿ âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó. Ó ðàç³ áàíêðóòñòâà ë³çèíãîîäåðæóâà÷à, àðåøòó ÷è êîíô³ñêàö³¿ éîãî ìàéíà îá’ºêò ë³çèíãó â³äîêðåìëþºòüñÿ â³ä çàãàëüíîãî ìàéíà ë³çèíãîîäåðæóâà÷à ³ ï³äëÿãຠïîâåðíåííþ ë³çèíãîäàâöþ10.

    Çàêîí ðîçãëÿäຠòàêîæ ïèòàííÿ ïðî áóõãàëòåðñüêèé îáë³ê òà çâ³òí³ñòü ùîäî ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, ïîðÿäîê ñïëàòè ìèòà, ÏÄ òà àêöèçíîãî çáîðó ïðè ³ìïîðòóâàíí³ îá’ºêò³â ë³çèíãó, ðåºñòðàö³þ äîãîâîð³â ë³çèíãó (ñò. 19 - 21).

    Âàæëèâî, ùî ïðèê³íöåâèìè ïîëîæåííÿìè11 âèçíà÷åíî: ðàí³øå ïðèéíÿò³ çàêîíè ³ íîðìàòèâíî-ïðàâîâ³ àêòè ä³þòü ó ÷àñòèí³, ùî íå ñóïåðå÷èòü öüîìó Çàêîíó.

    Ó ö³ëîìó çàêîí â³äïîâ³äຠñó÷àñíèì ïîãëÿäàì íà âèçíà÷åííÿ ³ ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó. ³í íå ñóïåðå÷èòü ïîëîæåííÿì Êîíâåíö³¿ ç ì³æíàðîäíîãî ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó, ùî äàñòü çìîãó óêðà¿íñüêèì ë³çèíãîâèì êîìïàí³ÿì ³ ï³äïðèºìñòâàì áðàòè ó÷àñòü ó ì³æíàðîäí³é ë³çèíãîâ³é ³íòåãðàö³¿.

    Ðàçîì ç òèì ïðèéíÿòèé òåêñò Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ìຠðÿä íåäîë³ê³â, ãîëîâíèìè ç ÿêèõ º òàê³:

    îáìåæåííÿ îá’ºêò³â ë³çèíãó, çîêðåìà ìîæëèâ³ñòü ïåðåäà÷³ â ë³çèíã ëèøå ìàéíà, ùî íàëåæèòü äî îñíîâíèõ ôîíä³â (ñò. 2), íå â³äïîâ³äຠñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ ë³çèíãó, çîêðåìà ìîæëèâ³ñòü ïåðåäà÷³ â ë³çèíã ëèøå ìàéíà, ùî íàëåæèòü äî îñíîâíèõ ôîíä³â (ñò. 2), íå â³äïîâ³äຠñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ ë³çèíãó, çã³äãî ç ÿêîþ îá’ºêòàìè ë³çèíãó º ³ ìàéíîâ³ êîìïëåêñè ï³äïðèºìñòâ, ³ ìàéíîâ³ ïðàâà òà ³íø³ íåìàòåð³àëüí³ àêòèâè;

    âèçíà÷åííÿ ë³çèíãîäàâöÿ ÿê ñóá’ºêòà ï³äïðèºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³12 âèêëþ÷ຠìîæëèâ³ñòü äëÿ äåðæàâíèõ îðãàí³â áóòè ë³çèíãîäàâöÿìè íà íåïðèáóòêîâèõ çàñàäàõ. Íà æàëü, ó çàêîí³ í³÷îãî íå ñêàçàíî ïðî çàñàäè é îñîáëèâîñò³ ä³ÿëüíîñò³ ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é;

    âèçíà÷åííÿ â ñòþ 4 ëèøå äâîõ âèä³â (ô³íàíñîâèé ³ îïåðàòèâíèé) òà òðüîõ ôîðì (ïàéîâèé, çâîðîòíèé, ì³æíàðîäíèé) ë³çèíãó º íåäîñòàòí³ì ç îãëÿäó íà âèìîãè ïðàêòèêè. Ç â³äîìèõ áëèçüêî 40 âèä³â îïåðàö³é ñë³ä áóëî á ïðèíàéìí³ âèä³ëèòè ïðÿìèé ³ íåïðÿìèé ë³çèíã, ïðî ùî éäåòüñÿ ó ïðîåêò³ íîâîãî Öèâ³ëüíîãî êîäåêñó Óêðà¿íè, ïîøèðåíèé ó ñâ³ò³ ðîçä³ëüíèé ë³çèíã, êîìïåíñàö³éíèé ³ çì³øàíèé ë³çèíã, ÿê³ â³äð³çíÿþòüñÿ ôîðìîþ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â, âíóòð³øí³é ë³çèíã, ÿêèé º «ïàðíèì» äî íàçâàíîãî â çàêîí³ ì³æíàðîäíîãî ë³çèíãó, òà ³í.;

    íåçàäîâ³ëüíèì º âèçíà÷åííÿ ³ ðîçìåæóâàííÿ â ñò. 4 ïîíÿòü ô³íàíñîâîãî é îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó. Çà ê³ëüê³ñíèì êðèòåð³ºì, ÿêèé ïîäàíî ÿê îñíîâíèé, äîãîâîðè ë³çèíãó ç³ ñòðîêîì 䳿 60-90% â³ä òåðì³íó ïîâíî¿ àìîðòèçàö³¿ îá’ºêòà ë³çèíãó ï³äïàäàþòü ï³ä îáèäâà âèçíà÷åííÿ. ²íøèé êðèòåð³é - ìîæëèâ³ñòü âèêóïó ìàéíà - º ÿê³ñíèì ³ òîìó ìàâ áè áóòè ãîëîâíèì. Äëÿ ðîçìåæóâàííÿ ô³íàíñîâîãî é îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó ìîæíà áóëî á çàñòîñóâàòè êðèòåð³¿, ðåêîìåíäîâàí³ Êîì³òåòîì ïî ì³æíàðîäíèõ ñòàíäàðòàõ áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó.

    dz ñò. 18 «Àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ» â ïðîöåñ³äîîïåðàöþâàííÿ çàêîíó áóëî âèëó÷åíî êîíêðåòíèé ðîçì³ð ìàêñèìàëüíî ìîæëèâîãî êîåô³ö³ºíòà ïðèñêîðåííÿ àìîðòèçàö³¿. Ó ñóñ³äíóõ äåðæàâàõ äîçâîëÿºòüñÿïðèñêîðåíà àìîðòèçàö³ÿ ç êîåô³ö³ºíòîì äî 3. Íà ñüîãîäí³ ïðèñêîðåíà àìîðòèçàö³ÿ ðåãóëþºòüñÿ ïþ 8.6.2 ñò. 8 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ»13 ó ñïîñ³á, ÿêèé íå â³äïîâ³äຠïîòðåáàì àìîðòèçàö³¿ îá’ºêò³â ë³çèíãó.

    Ó ïðîöåñ³ ðîáîòè íàä ïðîåêòîì çàêîíó ç éîãî òåêñòó áóëè âèëó÷åí³ äâ³ ñòàòò³, ùî ðåãóëþâàëè ï³ëüãè äëÿ ñóá’ºêò³â ë³çèíãó ç îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó òà äîäàíî¿ âàðòîñò³. Ïåðåäáà÷àëîñÿ, ùî ö³ ñòàòò³ ìàþòü áóòè âêëþ÷åí³ äî â³äïîâ³äíèõ Çàêîí³â Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ» òà «Ïðî ïîäàòîê íà äîäàíó âàðò³ñòü».

    Íàãàëüíèìè çàâäàííÿìè ïîäàëüøîãî âäîñêîíàëåííÿ ïðàâîâîãî ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó º òàê³:

    • ïðèéíÿòòÿ çì³í ³ äîïîâíåíü äî Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ» òà «Ïðî ïîäàòîê íà äîäàíó âàðò³ñòü» ç ìåòîþ ïðèâåäåííÿ ¿õ ïîëîæåíü ó â³äïîâ³äí³ñòü ³ç ïðèéíÿòèì Çàêîíîì Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ³ çàáåçïå÷åííÿ åêîíîì³÷íîãî ñòèìóëþâàííÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó;

    • ðîçðîáëåííÿ ïåðåäáà÷åíèõ Çàêîíîì Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ï³äçàêîííèõ àêò³â òà ³íøèõ íîðìàòèâíî- ìåòîäè÷íèõ äîêóìåíò³â.

      V². ÏÅÐÑÏÅÊÒÈÂÈ ÐÎÇÂÈÒÊÓ ë³çèíãîâèõ ÏÎÑËÓà íà Óêðà¿í³

      Ñòàí òà ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó ë³çèíãà â Óêðà¿í³

      5 æîâòíÿ 1997 ðîêó íà XÕV ùîð³÷íèõ çáîðàõ ÷ëåí³â ªâðîïåéñüêî¿ ôåäåðàö³¿ íàö³îíàëüíèõ ë³çèíãîâèõ àñîö³àö³é (LEASEUROPE) Óêðà¿íó ïðèéíÿëè äî ÷ëåí³â ö³º¿ ºâðîïåéñüêî¿ åêîíîì³÷íî¿ ñòðóêòóðè...

      Íà äóìêó çàõ³äíèõ äîñë³äíèê³â ðèíîê ë³çèíãîâèõ ïîñëóã íà Óêðà¿í³ ïåðåáóâຠíà ðàíí³é ñòà䳿 ðîçâèòêó, à «÷èñòîãî» ë³çèíãó â Óêðà¿í³ ïðàêòè÷íî íåìàº, º ñõîæ³ çà ôîðìîþ îïåðàö³¿.

      Á³ëüø³ñòü ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é âèêîíóþòü øâèäøå ðîë³ àãåíò³â àáî ïîñåðåäíèê³â ì³æ âèðîáíèêàìè òà ñïîæèâà÷àìè îáëàäíàííÿ, í³æ ïîâíîö³ííèõ ë³çèíãîäàâö³â. ˳çèíãîâ³ îïåðàö³¿ â îñíîâíîìó ô³íàíñóþòüñÿ ì³æíàðîäíèìè ïîñòà÷àëüíèêàìè òåõí³êè, àñèãíóâàííÿ çà ðàõóíîê âíóòð³øí³õ äæåðåë îö³íþþòüñÿ ëèøå íà ð³âí³ $10 ìëí.

      Åêñïåðòè çàçíà÷àþòü, ùî, ïîïðè íàÿâí³ñòü çàêîíîäàâ÷î¿ áàçè, ³ñíóþ÷³ þðèäè÷íà, ðåãóëþþ÷à òà ïîäàòêîâà ñèñòåìè íå ñïðèÿþòü ðîçâèòêîâ³ ë³çèíãó â Óêðà¿í³, äå ñôåðà ô³íàíñîâèõ ïîñëóã ïîì³òíî â³äñòຠâ³ä ïîòðåá, ÿê³ íèí³ çíà÷íî çðîñëè, ïðîìèñëîâîñò³ é òîðã³âë³. Çàãàëüíà ñóìà áàíê³âñüêèõ êðåäèò³â ñòîñîâíî ÂÂÏ çàìàëà: â Óêðà¿í³ 1996 ð. âîíà ñòàíîâèëà 5%, òîä³ ÿê â ðîçâèíåíèõ êðà¿íàõ ªâðîïè -- ïîíàä 80% â³ä ÂÂÏ.

      Ùîáè ïðèäáàòè òåõí³êó äëÿ ñ³ëüñüêîãî ãîñïîäàðñòâà, ïðîìèñëîâîñò³, ñôåðè ïîñëóã ³ áóä³âíèöòâà, ïîòð³áí³ ïîçèêè íà òåðì³í â³ä 3-õ äî 7 -- 10 ðîê³â, ùî â Óêðà¿í³ ïðàêòè÷íî íåìîæëèâî. Ëèøå 12% êðåäèò³â, êîòð³ íàäàþòüñÿ, ìîæíà, çà óêðà¿íñüêèìè ì³ðêàìè, ââàæàòè äîâãîòåðì³íîâèìè (ïîíàä äâà ðîêè). Ó êðà¿í³ â³äñóòí³ àëüòåðíàòèâí³ áàíê³âñüêèì êðåäèòàì äæåðåëà äîâãîòåðì³íîâîãî ô³íàíñóâàííÿ, ó çâ'ÿçêó ç ÷èì ó ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é âèíèêàþòü ³ñòîòí³ òðóäíîù³.

      Òèì ÷àñîì â óìîâàõ Óêðà¿íè ë³çèíã º ìàéæå ³äåàëüíèì ìåõàí³çìîì äëÿ çàëó÷åííÿ òåõí³êè: ïîð³âíÿíî ç ³íøèìè ôîðìàìè ³íâåñòóâàííÿ â³í ìຠáåçïåðå÷í³ ïåðåâàãè. Åêñïåðòè ï³äðàõóâàëè, ùî îáñÿã ðèíêó ë³çèíãó â Óêðà¿í³ ìîæå ñòàíîâèòè 1630 ìëí. ãðí.

      Äëÿ äîñÿãíåííÿ öüîãî ïîêàçíèêà (çà ñåðåäíüîãî ð³âíÿ çðîñòàííÿ 20% íà ð³ê) ìîæå çíàäîáèòèñÿ ï'ÿòü ðîê³â. Ïðèðîäíî, öå ñòàíåòüñÿ ëèøå çà óìîâè ñòâîðåííÿ íàéñïðèÿòëèâ³øîãî ñåðåäîâèùà.

      Íåçâàæàþ÷è íà íàÿâí³ñòü çàêîíîäàâ÷îãî ïîëÿ, ô³íàíñîâèé ë³çèíã â Óêðà¿í³ ïðåáóâຠâ êîì³.

      Ïåðøîþ ïåðåïîíîþ äëÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó â Óêðà¿í³ íà äóìêó ôàõ³âö³â º... òîé ñàìèé Çàêîí «Ïðî ë³çèíã». Åêñïåðòè ïðèãàäóþòü, ÿê âàæêî áóëî ïðàöþâàòè ó ïåð³îä äî éîãî ïðèéíÿòòÿ. Àëå ï³ñëÿ, ñòàëî ùå ã³ðøå: çàêîíîäàâñòâî íàïèñàíå íåîõàéíî ³ ì³ñòèòü ïîìèëêè, íàñàìïåðåä ìåòîäîëîã³÷í³.

      Áàãàòî åêñïåðò³â çàóâàæóþòü íåêîðåêòí³ñòü âèçíà÷åíü ô³íàíñîâîãî òà îïåðàö³éíîãî ë³çèíãó, êàçóñè ç òåðì³íîëî㳺þ, íåâ³äïîâ³äí³ñòü íîðìàòèâàì ç àìîðòèçàö³¿, ñóïåðå÷íîñò³ ç ïîñòàíîâàìè Êàá³íåòó ̳í³ñòð³â.

      Àëå ãîëîâíå, ùî çàâàæàº, -- öå îð³ºíòàö³ÿ äîêóìåíòà íà ñòàðó ñèñòåìó áóõîáë³êó ç ¿¿ îñíîâîïîëîæíèì ïðèíöèïîì àìîðòèçàö³¿. Ñüîãîäí³ àìîðòèçàö³éíà ïîë³òèêà óðÿäó â ñôåð³ ë³çèíãó ïðîñòî çàïåðå÷óº ì³æíàðîäí³ ñòàíäàðòè áóõîáë³êó, ùî ãðóíòóþòüñÿ íà ïåðåêëàäåíí³ âñ³õ ðèçèê³â ³ âèíàãîðîä ùîäî ïðàâà âëàñíîñò³ íà ë³çèíãîîäåðæóâà÷à. Ñâ³òîâà ïðàêòèêà ë³çèíãó âçàãàë³ íå âèêîðèñòîâóº òàêîãî òåðì³íó ÿê àìîðòèçàö³ÿ.

      Íà äîäàòîê äî öüîãî çàêëàäåíà â Çàêîí³ «Ïðî ë³çèíã» àìîðòèçàö³éíà ïëàíêà â 60% âàðòîñò³ ìàéíà â ë³çèíãó ïðèçâîäèòü äî òîãî, ùî éîãî àìîðòèçàö³éíèé òåðì³í çíà÷íî ïåðåâèùóº ï'ÿòü ðîê³â.

      Öå ñòâîðþº ñóïåðå÷íîñò³ ì³æ â³äïîâ³äíèìè ïîñòàíîâàìè Êàá³íåòó ̳í³ñòð³â, ÿê³ ââåëè öþ âèìîãó, ³ Çàêîíîì «Ïðî ë³çèíã». Ïîñòàíîâà Êàá³íåòó ̳í³ñòð³â ïðî çá³ëüøåííÿ òåðì³íó ë³çèíãó äî ñåìè ðîê³â -- âçàãàë³ ç³ ñôåðè àáñóðäó: ñüîãîäí³ ³ äâîð³÷í³ ë³çèíãîâ³ êîíòðàêòè -- âåëèêà ð³äê³ñòü.

      Çàâàæຠ³ íåâïîðÿäêîâàí³ñòü ïðîöåäóðè óêëàäàííÿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè. ̳í³ñòåðñòâî þñòèö³¿ ¿¿ íå ðåãëàìåíòóâàëî, à â Çàêîí³ «Ïðî ë³çèíã» ðåºñòðàö³ÿ ë³çèíãîâèõ äîãîâîð³â ðîçãëÿäàºòüñÿ íå ÿê îáîâ'ÿçêîâà, à ÿê ìîæëèâà. Òèì ÷àñîì á³ëüø³ñòü åêñïåðò³â ñõîäÿòüñÿ íà äóìö³, ùî ïðàâîâà íåêîðåêòí³ñòü Çàêîíó «Ïðî ë³çèíã» òÿãíå çà ñîáîþ áåçë³÷ óñêëàäíåíü. Ïî-ïåðøå, öå îòðèìàííÿ ê³ëüêîõ êðåäèò³â ï³ä îäíó çàñòàâó, òðèâàë³ ñóäîâ³ ïðîöåñè òîùî.

      Ïðîáëåìà íîòàð³àëüíî¿ ðåºñòðàö³¿ äîãîâîð³â ìຠé ô³íàíñîâèé ï³äòåêñò. Âàðò³ñòü ö³º¿ íîòàð³àëüíî¿ ïîñëóãè (äåðæàâíå ìèòî) ñüîãîäí³ äîð³âíþº 5% â³ä âàðòîñò³ äîãîâîðó, ùî á'º ³ ïî ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó, ³ ïî ë³çèíãîäàâöþ. Íàòîì³ñòü ðåêîìåíäàö³é ââåñòè ï³ëüãîâó ñòàâêó äåðæàâíîãî ìèòà ïðè ðåºñòðàö³¿ äîãîâîð³â ë³çèíãó óðÿä òàê ³ íå ï³äòðèìàâ.

      Âàæêî ñêàçàòè, ÷è íà áëàãî é ïîñòàíîâà Êàá³íåòó ̳í³ñòð³â ïðî îáìåæåííÿ êðèòè÷íîãî ³ìïîðòó, ùî º ïåðåïîíîþ ââåçåííþ çà ë³çèíãîì òåõí³êè ç-çà êîðäîíó ÷åðåç âèñîêå ìèòî. Ïîêè ùî ðåçóëüòàò îäèí: ñïîæèâà÷ ñêóòèé ó âèáîð³ íîâî¿ òåõí³êè, ïîïèò íà íå¿ íå çàäîâîëåíèé, ì³æíàðîäí³ êðåäèòí³ ë³í³¿, ÿê³ ìîãëè á ñóïðîâîäæóâàòè ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿ (à öå íå ïðîñòî ãðîø³, öå -- äåøåâ³ ãðîø³), â Óêðà¿íó òàê ³ íå éäóòü.

      Äðóãîþ ïåðåøêîäîþ íà øëÿõó âïðîâàäæåííÿ ë³çèíãîâèõ ñõåì â åêîíîì³êó Óêðà¿íè º âèñîê³ ñòàâêè çà êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Ùîá ë³çèíãîâà îïåðàö³ÿ áóëà åôåêòèâíîþ ³ ïðèíîñèëà õî÷ áè ì³í³ìàëüíèé ïðèáóòîê, êðåäèòíà ñòàâêà, çà ðîçðàõóíêàìè ôàõ³âö³â, íå ïîâèííà ïåðåâèùóâàòè 22%. À â íàñ ò³ëüêè îäíà îáë³êîâà ñòàâêà Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óêðà¿íè âäâ³÷³ âèùà çà öþ öèôðó. ßê íàñë³äîê, çà îô³ö³éíîþ ñòàòèñòèêîþ, ìàéæå 90% óñ³õ êðåäèò³â, ùî ¿õ íàäàþòü â³ò÷èçíÿí³ êîìåðö³éí³ áàíêè, º êîðîòêîñòðîêîâèìè, òîáòî íàäàíèìè íà òåðì³í äî 12 ì³ñÿö³â. Êðåäèòè, ùî áóëè íàäàí³ íà òåðì³í ïîíàä 2 ðîêè, ìîæíà ïåðåðàõóâàòè íà ïàëüöÿõ, òîä³ ÿê ó ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ ì³í³ìàëüíèé ïåð³îä 䳿 ë³çèíãîâîãî ïðîåêòó -- 4-5 ðîê³â.

      Àëå é áàíê³ð³â ìîæíà çðîçóì³òè. ×åðåç íàäçâè÷àéíî ì³íëèâ³ åêîíîì³÷í³ òà ãðîøîâî-êðåäèòí³ óìîâè ³ ïîïåðåäíÿ, ³ íèí³øíÿ ïîë³òèêà áàíê³â ñïðÿìîâàíà íà ì³í³ì³çàö³þ ðèçèêó çì³í ïðîöåíòíî¿ ñòàâêè òà íåïîâåðíåííÿ êðåäèò³â, à îòæå, íà êîðîòêîñòðîêîâ³ êðåäèòè.

      Ïîäàòêîâå çàêîíîäàâñòâî, ÿêå ïîñò³éíî çì³íþºòüñÿ, òàêîæ íå äîçâîëÿº ñïðîãíîçóâàòè ðåçóëüòàò áóäü-ÿêî¿ ë³çèíãîâî¿ îïåðàö³¿. Êð³ì òîãî, âîíî ÷àñòî ñïèðàºòüñÿ íà ñòàðó ³íñòðóêö³þ ç áóõîáë³êó. Òàê, ë³çèíãîäàâåöü âèÿâëÿºòüñÿ ïîçáàâëåíèì ïðàâà ïîêàçóâàòè àìîðòèçàö³þ íàäàíîãî â ë³çèíã ìàéíà ó âèòðàòàõ. Íàâ³òü í³áèòî ïðîãðåñèâíèé çàõ³ä -- çíÿòòÿ ÏÄ çà ïëàòåæàìè ç ë³çèíãó, ÿêùî ðîç³áðàòèñÿ, ïðèçâåäå äî òîãî, ùî ë³çèíãîäàâåöü çá³ëüøèòü âàðò³ñòü ìàéíà íà ò³ æ 20%.

      Òðåò³é àíòèë³çèíãîâèé ÷èííèê -- íåãîòîâí³ñòü äî ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ÿê ïîòåíö³éíèõ ë³çèíãîäàâö³â, òàê ³ ë³çèíãîîäåðæóâà÷³â. Çà ïîâ³äîìëåííÿì ïðåäñòàâíèê³â Õàðê³âñüêîãî ë³çèíãîâîãî ôîíäó 95% äèðåêòîð³â êîëåêòèâíèõ ñ³ëüñüêîãîñïîäàðñüêèõ ï³äïðèºìñòâ àáñîëþòíî íå ðîçóì³þòü, ó ÷îìó ïîëÿãຠñóòí³ñòü ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é.

      Íåîäíîçíà÷íà â³äïîâ³äü ³ íà ³íøå âàæëèâå çàïèòàííÿ: ÷è ïîòðåáóþòü ï³äïðèºìñòâà â Óêðà¿í³ ë³çèíãîâèõ ïîñëóã? Îäíå çðîçóì³ëî -- ïîòåíö³éíèé ïîïèò âåëèêèé. Õî÷ áè é òîìó, ùî çíîñ îáëàäíàííÿ â Óêðà¿í³ ñÿãíóâ 80%, à ãðîøåé óñå îäíî íåìຠ³ íå áóäå, ÿêùî ïðàöþâàòè íà ñòàðîìó îáëàäíàíí³. À ë³çèíã âèäàºòüñÿ íàéïðèâàáëèâ³øèì ìåõàí³çìîì ðåîðãàí³çàö³¿ òà ïåðåîáëàäíàííÿ âèðîáíèöòâà, áî ìຠïåðåä áàíê³âñüêèì êðåäèòóâàííÿì äâ³ ³ñòîòí³ ïåðåâàãè:

      1) çáåð³ãຠïðàâî âëàñíîñò³ íà àêòèâè;

      2) áåçïîñåðåäíüî ïîâ'ÿçóº òåðì³í îïëàòè ë³çèíãó ç³ çäàòí³ñòþ ãåíåðóâàòè êîøòè é òåðì³íîì ñëóæáè àêòèâ³â.

      Àëå ïðîáëåìà íàâ³òü íå â ïîïèò³: çàÿâîê â³ä ïîòåíö³éíèõ ë³çèíãîîäåðæóâà÷³â äîñòàòíüî. Îñü ò³ëüêè ïëàòîñïðîìîæíèì ñïîæèâà÷åì ó êðàùîìó âèïàäêó º îäèí ³ç ï'ÿòäåñÿòè. Ðåàëüíî îö³íèòè ïëàòîñïðîìîæí³ñòü óêðà¿íñüêîãî ï³äïðèºìñòâà âçàãàë³ íå âèäàºòüñÿ çà ìîæëèâå.

      Ñüîãîäí³ íà ðèíêó ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó Óêðà¿íè ä³þòü 16 ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é, ùî îá'ºäíàí³ ó Âñåóêðà¿íñüêó àñîö³àö³þ ë³çèíãó «Óêðë³çèíã». Á³ëüø³ñòü ³ç íèõ -- áàíê³âñüê³ ñòðóêòóðè ³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿, ñòâîðåí³ ïðîìèñëîâèìè îðãàí³çàö³ÿìè äëÿ ðåàë³çàö³¿ ñâ ïðîäóêö³¿. ×èñòèõ ë³çèíãîâèõ óãîä ñüîãîäí³ ìàéæå íå ³ñíóº, º áåçë³÷, ÿê³ ¿õ ëèøå íàãàäóþòü (äèâ. äîäàò. ¹ 1,2).

      Äëÿ íîðìàëüíîãî ðîçâèòêó ³íäóñò𳿠ë³çèíãó â Óêðà¿í³ íà äóìêó çàõ³äíèõ ñïåö³àë³ñò³â ïîòð³áíî:

      1) çðîáèòè çàêîíîäàâñòâî çðîçóì³ëèì ³ íåäâîçíà÷íèì;

      2) ñïðîñòèòè ïðîöåäóðó ïîâåðíåííÿ ìàéíà âëàñíèêó â ðàç³ â³äìîâè â³ä ïëàòåæó çà íüîãî;

      3) äëÿ çàõèñòó âëàñíîñò³ ë³çèíãîäàâöÿ îáîâ'ÿçêîâî ðåºñòðóâàòè ë³çèíãîâ³ óãîäè;

      4) çìåíøèòè íà 50% äëÿ êîæíîãî ç ïåðøèõ äâîõ ðîê³â åêñïëóàòàö³¿ ìàéíà â³äðàõóâàííÿ íà ïðèñêîðåíó àìîðòèçàö³þ, ÿêà íàðàõîâóºòüñÿ çã³äíî ç ïóíêòîì 8.6.2 Çàêîíó «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ».

      Çà îö³íêàìè åêñïåðò³â14, çà 9% ÷àñòêè ë³çèíãó íà ðèíêó êàï³òàëîâêëàäåíü, ïðè îáñÿç³ êàï³òàëîâêëàäåíü ó ñóêóïíîìó ÂÂÏ íà ð³âí³ 15%, ç óðàõóâàííÿì ïèòîìî¿ âàãè ñó÷àñíî¿ ò³íüîâî¿ åêîíîì³êè â Óêðà¿í³ (äî 50% îô³ö³éíîãî ÂÂÏ) îáñÿã ðîçâèíóòîãî ðèíêó ë³çèíãó ÷åðåç ï'ÿòü ðîê³â ïåðåâèùèòü 1,6 ìëðä ãðí

      Ïîçèòèâíèé ïðîãíîç îáñÿã³â ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é â Óêðà¿í³ (ìëí.ãðí)

    Ãàëóçü

    1998ð.

    1999ð.

    2000ð.

    2001ð.

    2002ð.

    ѳëüñüêå ãîñïîäàðñòâî

    200

    400

    300

    500

    600

    Ïðîìèñëîâ³ñòü

    150

    220

    300

    400

    520

    Ñôåðà ïîñëóã (òðàíñïîðò)

    100

    150

    200

    270

    340

    Áóä³âíèöòâî

    50

    80

    100

    130

    170

    Âñüîãî

    500

    750

    1000

    1300

    1630

    (Çà îö³íêàìè Bank of Ireland)

    ³ò÷èçíÿíà ë³çèíãîâà ïðàêòèêà ò³ëüêè-íî çàðîäæóºòüñÿ, à åêñïåðòè ̳æíàðîäíî¿ ô³íàíñîâî¿ êîðïîðàö³¿ âæå ïðîãíîçóþòü ë³çèíãîâèé áóì â Óêðà¿í³. Çàïëàíîâàíèé Ñâ³òîâèì áàíêîì íà 1998 ð³ê ïðîåêò ô³íàíñîâî¿ äîïîìîãè ïåðåäáà÷ຠíàäàííÿ Óêðà¿í³ êðåäèòíî¿ ë³í³¿, ÷àñòèíà ðåñóðñ³â ÿêî¿ áóäå ñïðÿìîâàíà íà ï³äòðèìêó ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é. Ïðîòå äëÿ òîãî, àáè áóì ä³éñíî â³äáóâñÿ, ïîòð³áíî ÿêíàéøâèäøå âèð³øèòè âñ³ ïðîáëåìè (çàêîíîäàâ÷³, ³íôðàñòðóêòóðí³, êàäðîâ³), ÿê³ íàðàç³ ñòðèìóþòü âèêîðèñòàííÿ ö³º¿ ïðîãðåñèâíî¿ ôîðìè åêîíîì³÷íèõ â³äíîñèí ì³æ ñóá'ºêòàìè ðèíêó.

    ßê ââàæàþòü â³ò÷èçíÿí³ òà çàðóá³æí³ ôàõ³âö³, ãîñòðó ïîòðåáó â ³íâåñòèö³ÿõ Óêðà¿íà ÷àñòêîâî çàäîâîëüíèòü çàâäÿêè çàïðîâàäæåííþ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó. Öå ï³äòâåðäæóº ³ ñâ³òîâà ïðàêòèêà: äëÿ êðà¿í, ùî ðîçâèâàþòüñÿ, õàðàêòåðíîþ îçíàêîþ º çðîñòàííÿ îáñÿã³â ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é. ßñêðàâèì ïðèêëàäîì º ϳâäåííà Êîðåÿ, äå 1975 ðîêó çà ô³íàíñîâî¿ ï³äòðèìêè ̳æíàðîäíî¿ ô³íàíñîâî¿ êîðïîðàö³¿ áóëî çàïðîâàäæåíî ë³çèíãîâèé ðèíîê, ÿêèé íà ñüîãîäí³ º îäíèì ç íàéïîòóæí³øèõ ó ñâ³ò³. ϳäïðèºìöåâ³, ÿêèé îðåíäóº îáëàäíàííÿ, ë³çèíã ñòâîðþº ïîòåíö³éí³ ïåðåâàãè: òóò ä³þòü ñïðîùåí³ ñõåìè çàáåçïå÷åííÿ çàñîáàìè âèðîáíèöòâà òà ìåíø æîðñòê³ âèìîãè ùîäî áàëàíñîâèõ çâ³ò³â. À ùå -- íàÿâí³ñòü òàê çâàíèõ ïîäàòêîâèõ êàí³êóë: óðÿäè á³ëüøîñò³ çàðóá³æíèõ êðà¿í íàäàþòü ï³ëüãè â îïîäàòêóâàíí³ ñàìå ë³çèíãîâèì êîìïàí³ÿì, âèçíàþ÷è, ùî âîíè óìîæëèâëþþòü äîñòóï äî ³íâåñòèö³é äëÿ ìàëèõ òà ñåðåäí³õ ï³äïðèºìñòâ.

    ˳çèíã ìîæå ñòàòè àëüòåðíàòèâîþ êðåäèòíèì êîøòàì. Ïåðåâàãè ïîëÿãàþòü ó òîìó, ùî ïðàâî âëàñíîñò³ íà ïåðåäàíå ó ë³çèíã ìàéíî çàëèøàºòüñÿ ó êðåäèòîðà, ÿêèé ô³íàíñóº ïðîåêò. Òîáòî íåìຠïîòðåáè óêëàäàòè óãîäó ïðî çàñòàâó ìàéíà. Ïðîòå ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ òàêîæ ïîâèíí³ áóòè ïåâíèìè: îáëàäíàííÿ, íàäàíå íèìè ó êîðèñòóâàííÿ îäíèì ï³äïðèºìñòâàì, íå ïîòðàïèòü áåç ¿õ â³äîìà äî ³íøèõ, ùî ìຠáóòè ÷³òêî îáóìîâëåíî ó â³äïîâ³äíèõ çàêîíîäàâ÷èõ àêòàõ.

    Ñòèìóëþâàòè ðîçâèòîê ë³çèíãó â Óêðà¿í³ ³, â³äïîâ³äíî, ³íâåñòóâàííÿ êîøò³â ó âèðîáíèöòâî ì³ã áè é ïåðåãëÿä (ç³ çíà÷íèì ñêîðî÷åííÿì òåðì³í³â) íîðìàòèâ³â àìîðòèçàö³¿ îáëàäíàííÿ, ââàæàþòü ôàõ³âö³ ì³æíàðîäíèõ ô³íàíñîâèõ óñòàíîâ. Ïîòð³áíî òàêîæ çàïðîâàäèòè ñèñòåìó ðåºñòðàö³¿ êîíòðàêò³â ³ «îðãàí³çóâàòè ðîáîòó» ç ï³äïðèºìñòâàìè-íåïëàòíèêàìè (òîáòî âæèòè çàõîä³â äëÿ ïîñèëåííÿ â³äïîâ³äàëüíîñò³), îñê³ëüêè íèçüêà ô³íàíñîâà òà ïðàâîâà äèñöèïë³íà íå ñïðèÿþòü íîðìàëüíîìó âåäåííþ á³çíåñó.

    Âèð³øèâøè âñ³ ö³ ïðîáëåìè (ùî, ìîâëÿâ, íå òàê óæå é ñêëàäíî), ìîæíà î÷³êóâàòè ñòð³ìêîãî ðîçêâ³òó ë³çèíãîâîãî ðèíêó âæå ó íàñòóïíîìó ðîö³, ââàæàþòü çàõ³äí³ åêñïåðòè..

    ³ò÷èçíÿí³ ó÷àñíèêè íàðîäæóâàíîãî ðèíêó ë³çèíãîâèõ ïîñëóã, ÿê âèÿâèëîñÿ, á³ëüø îáåðåæí³ ó ïðîãíîçàõ ³ ìåíø îïòèì³ñòè÷í³ ùîäî çäàòíîñò³ äåðæàâè ñòèìóëþâàòè ðîçâèòîê ë³çèíãó îïåðàòèâíèìè ³ äîðå÷íèìè êîðåêòèâàìè íîðìàòèâíî¿ áàçè.

    Àñîö³àö³ÿ «Óêðë³çèíã»

    Ïîïðè âñ³ ñêëàäíîù³ ôîðìóâàííÿ íîðìàòèâíî¿ áàçè ë³çèíãó, êîìïàí³¿, ùî íàìàãàþòüñÿ ïðàöþâàòè ó ö³é ñôåð³ íàâ³òü çà íèí³øí³õ íåïðîñòèõ óìîâ, äáàþòü ïðî ìàéáóòíº: çîêðåìà îï³êóþ÷èñü ïðîôåñ³éíîþ ï³äãîòîâêîþ êàäð³â. Çàäëÿ öüîãî ô³ðìè, ÿê³ ôîðìàëüíî º êîíêóðåíòàìè, îá'ºäíóþòü çóñèëëÿ é êîøòè.- Îäíå ç íàéâàæëèâ³øèõ çàâäàíü äëÿ àñîö³àö³¿ ïîëÿãຠó ï³äãîòîâö³ êâàë³ô³êîâàíèõ êàäð³â äëÿ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó. Àñîö³àö³ÿ «Óêðë³çèíã» ñï³ëüíî ç ë³çèíãîâèìè êîìïàí³ÿìè âèð³øóâàòèìå ïðîáëåìó ï³äãîòîâêè êàäð³â, ÿêèì íàëåæèòü çä³éñíþâàòè áóõãàëòåðñüêèé îáë³ê, çàéìàòèñÿ ïðàâîâèì çàáåçïå÷åííÿì ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é. Ó ëèñòîïàä³ àñîö³àö³ÿ «Óêðë³çèíã» ñï³ëüíî ç ïîä³áíèìè îðãàí³çàö³ÿìè Ðîñ³¿ òà Á³ëîðóñ³ -- «Ðîñë³çèíãîì» òà «Á³ëë³çèíãîì» -- ïðîâåäå ó Êèºâ³ íàóêîâî-ïðàêòè÷íèé ñåì³íàð, íà ÿêèé áóäóòü çàïðîøåí³ ïðîâ³äí³ ôàõ³âö³ àñîö³àö³¿ «ªâðîë³çèíã». Îêð³ì òîãî, º ïîïåðåäíÿ äîìîâëåí³ñòü ç Àñîö³àö³ºþ êîìåðö³éíèõ áàíê³â Óêðà¿íè ïðî ïðîâåäåííÿ ñïåö³àëüíîãî ñåì³íàðó äëÿ áóõãàëòåð³â ç ïðîáëåì ë³çèíãó.

    ÏÅÐÑÏÅÊÒÈÂÈ ÐÎÇÂÈÒÊÓ Ë²ÇÈÍÃÎÂÈÕ ÎÏÅÐÀÖ²É Ç ÓÐÀÕÓÂÀÍÍßÌ ÄÎѲÄÓ ÇÀÐÓÁ²ÆÍÈÕ Ë²ÇÈÍÃÎÂÈÕ ²ÍÑÒÈÒÓÒ²Â

    Ó ñôåð³ ë³çèíãó êîìåðö³éí³ áàíêè çøòîâõóþòüñÿ ç áåçë³÷÷þ ïðîáëåì. ¯õ áóäå ëåãøå âèð³øèòè, ÿêùî ñïèðàòèñÿ íà äîñâ³ä çàðóá³æíèõ êðà¿í. Òàê ÿê â íèí³øí³é ÷àñ ì³æ Óêðà¿íîþ ³ ͳìå÷÷èíîþ ñêëàëèñü ò³ñí³ åêîíîì³÷í³ çâ'ÿçêè, ³ áóäå êîðèñíî ðîçãëÿíóòè ÿê â ͳìå÷÷èí³ çä³éñíþþòü äàíèé âèãëÿä ïîñëóã.

    Çàêîíîäàâñòâî â ͳìå÷÷èí³15 íå ì³ñòèòü ïîíÿòòÿ «ë³çèíã», ùî ï³äõîäèëî á äëÿ âñ³õ ³ñíóþ÷èõ ôîðì çäà÷³ â îðåíäó ³íâèñòèö³éíèõ àáî ñïîæèâ÷èõ òîâàð³â òðèâàëîãî êîðèñòóâàííÿ.

     ñïåö³àëüí³é ë³òåðàòóð³ ³ äîãîâ³ðí³é ïðàêòèö³ ï³ä ë³çèíãîì ðîçó쳺òüñÿ óãîäà, ïðè ÿê³é îäíà ñòîðîíà (ë³çèíãîäàâåöü) çîáîâ'ÿçóºòüñÿ â ðàìêàõ ñâ ä³ÿëüíîñò³ íàäàòè ³íø³é ñòîðîí³ (ë³çèíãîîòðèìóâà÷ó) ðóõîìå àáî íåðóõîìå ìàéíî -- ïðåäìåò ë³çèíãó -- ðàçîì ç ðèçèêîì, çâ'ÿçàíèì ç ïðàâîì â³äïîâ³äàëüíîñò³, íà ïåâíèé ïåð³îä çà ïîãîäæåíó îðåíäíó ïëàòó.

     ͳìå÷÷èí³ ë³çèíã ïî÷àâ øèðîêî çàñòîñîâóâàòèñÿ íà ïî÷àòêó 60-õ ðîê³â, ³ â íèí³øí³é ÷àñ ë³çèíãîâ³ óãîäè íàáóëè çíà÷íèõ ìàñøòàá³â. Öå â³äîáðàæàºòüñÿ íå ò³ëüêè â ¿õ ïîñò³éíîìó îáñÿç³, ùî çá³ëüøóºòüñÿ, ³ âèêîðèñòàíí³ ö³º¿ ôîðìè ÷èñëåííèìè ãàëóçÿìè, àëå ³ âòÿãíåíí³ â îáîðîò âñå á³ëüø øèðîêîãî êîëà ³íâåñòèö³éíèõ îá'ºêò³â.

    Óêëàäàþ÷è ë³çèíãîâ³ óãîäè, ï³äïðèºìñòâî ìîæå çàáåçïå÷èòè ñîá³ çíà÷íó åêîíîì³þ çàñîá³â, ùî áóëè á ïîòð³áí³ äëÿ ïðèäáàííÿ âëàñíîñò³, ³ òèì íå ìåíøå îäåðæóþòü â ñâîº ðîçïîðÿäæåííÿ íà òðèâàëèé ïåð³îä íàîáõ³äíå îáëàäíàííÿ. ˳çèíã â³äïîâ³äຠâèìîãàì ïðèñêîðåííÿ îáåðòàííÿ êàï³òàëó â çâ'ÿçêó ç ñêîðî÷åííÿì òåðì³í³â ìîðàëüíîãî ñòàð³ííÿ îáëàäíàííÿ â óìîâàõ áóðõëèâîãî íàóêîâî-òåõí³÷íîãî ïðîãðåñó. Êð³ì òîãî, éîãî ðîçïîä³ë âèêëèêàíèé äèñïðîïîðö³ÿìè ì³æ ïîòðåáàìè â êàïèòàëîâêëàäåííÿõ ³ ìîæëèâîñòÿìè ¿õ ô³íàíñóâàííÿ, ùî ïîñèëþþòüñÿ ïî ì³ð³ òåõí³÷íîãî óñêëàäíåííÿ ³ ïîäîðîæ÷àííÿ ìàøèí, îáëàäíàííÿ ³ ò.ä.

     ͳìå÷÷èí³ ä³þòü ïîíàä 700 ë³çèíãîâèõ òîâàðèñòâ, ç ÿêèõ 2/3 º òîâàðèñòâàìè ç îáìåæåíîþ â³äïîâ³äàëüí³ñòþ, á³ëÿ 20% ïðèïàäຠíà òîâàðèñòâà ç îáìåæåíîþ â³äïîâ³äàëüí³ñòþ ³ ó÷àñòþ êîììàíäèñò³â ³ 5% íà ÷èñòî êîìàíäèòí³ òîâàðèñòâà.

    Ðîçïîä³ë îáîâ'ÿçê³â ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì âèçíà÷àºòüñÿ äîãîâîðîì, ùî çàêð³ïëþº îñíîâó ¿õí³õ â³äíîñèí.

    Ðîçð³çíÿþòü äîãîâîðè ç ïîâíîþ àìîðòèçàö³ºþ âàðòîñò³ ïðåäìåòó ë³çèíãîâî¿ óãîäè ³ ç ÷àñòêîâîþ.

    Ó äîãîâîðàõ ç ïîâíîþ àìîðòèçàö³ºþ ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³, ùî çä³éñíþº îðåíäàð â ïåð³îä îñíîâíîãî ÷àñó îðåíäè, ïîêðèâàþòü âèäàòêè ë³çèíãîâîãî òîâàðèñòâà, ïîâ'ÿçàí³ ç ïðèäáàííÿì àáî âèðîáíèöòâîì òîâàðó, â³äñîòêè çà êîðèñòóâàííÿ ïðåäìåòîì ë³çèíãîâî¿ óãîäè ³ âñ³ ³íø³ ïîá³÷í³ âèäàòêè.

    Ïî äîãîâîðàì ç ÷àñòêîâîþ àìîðòèçàö³ºþ îðåíäàð â³äïîâ³äຠëèøå çà íåïîêðèò³ âèäàòêè, îñê³ëüêè ë³çèíãîâå òîâàðèñòâî íå ìîæå äîñÿãíóòè ¿õíº ïîêðèòòÿ ïî çàê³í÷åíí³ ïîãîäæåíîãî ÷àñó îðåíäè øëÿõîì ïîäàëüøîãî âèêîðèñòàííÿ ïðåäìåòó ë³çèíãîâî¿ óãîäè (íàïðèêëàä, íîâî¿ çäà÷³ â îðåíäó àáî ïðîäàæó).

     çàëåæíîñò³ â³ä òåðì³íó 䳿 ë³çèíãîâîãî äîãîâîðó (â ͳìå÷÷èí³) ðîçð³çíÿþòü:

    • ô³íàíñîâèé ë³çèíã, êîëè ³íâåñòèö³éí³ òîâàðè êóïóþòüñÿ íà âèìîãó îðåíäàðà ³ çäàþòüñÿ â äîâãîñòðîêîâó îðåíäó. Ïî çàê³í÷åííþ òåðì³íó 䳿 äîãîâîðó îðåíäàð ìຠïðàâî êóï³âë³ òîâàðó;

    • îïåðàòèâíèé ë³çèíã, êîëè ³íâåñòèö³éí³ òîâàðè êóïóþòüñÿ àáî âèãîòîâëÿþòüñÿ ë³çèíãîâèì ñóñï³ëüñòâîì ó â³äïîâ³äíîñò³ ç íàÿâíèì íà ðèíêó ïîïèòîì ³ ïåðåäàþòüñÿ â êîðîòêîñòðîêîâó îðåíäó.

       çàëåæíîñò³ â³ä âëàñíèêà îá'ºêòó ë³çèíã ïîä³ëÿºòüñÿ íà: çâîðîòí³é ë³çèíã ³ ë³çèíã âèðîáíèêà. ϳä ôîðìîþ çâîðîòíüîãî ë³çèíãó ðîçóì³þòü çäà÷ó â îðåíäó òîâàðó, ïðèäáàíîãî ë³çèíãîâèì òîâàðèñòâîì ó ï³äïðèºìñòâà, ùî âèãîòîâèâ éîãî àáî ùî âîëî䳺 ¿ì ³ íå ïåðåäàíîãî éîìó â îðåíäó. Òàêèé âèä ë³çèíãó çàñòîñîâóºòüñÿ â âèïàäêó, êîëè ï³äïðèºìñòâó íåîáõ³äíî òåðì³íîâî îòðèìàòè äîäàòêîâ³ çàñîáè.

      ßê ïðàâèëî, ïðîäàâö³, à ï³çí³øå îðåíäàð³ çáåð³ãàþòü çà ñîáîþ ïðàâî îïö³îíó, ùîá ìàòè ìîæëèâ³ñòü âèêóïèòè îáúêò îðåíäè.

      ˳çèíã âèðîáíèêà â ͳìå÷÷èí³ çä³éñíþºòüñÿ âèðîáíèêîì òîâàð³â ³ ìàº, ÿê ïðàâèëî, äîâãîñòðîêîâèé õàðàêòåð, îñê³ëüêè ëèøå çäà÷à â îðåíäó íà òðèâàëèé òåðì³í çàáåçïå÷óº ïîñò³éíèé ïðèáóòîê â³ä îá'ºêòó îðåíäè. Êîðîòêîñòðîêîâèé ë³çèíã ô³ðìè-âèðîáíèêè âèêîðèñòîâóþòü òîä³, êîëè íåîáõ³äíî íåãàéíî ïîêðèòè ïîòðåáó â çàñîáàõ àáî æ âèéòè íà ðèíîê ç íîâèì òîâàðîì.

      ²ñíóº òàêîæ ë³çèíã ô³íàíñóâàííÿ àáî ë³çèíã êóï³âë³. Ïðè öüîìó ë³çèíãîâå òîâàðèñòâî êóïóº ó âèðîáíèêà òîâàð³â âèìîãó, ùî âèïëèâຠç äîãîâîðó îðåíäè, óêëàäåíîãî íèì ç³ ñâî¿ì ê볺íòîì. Âèðîáíèê ó ïðàâîâîìó â³äíîøåíí³ çàëèøàºòüñÿ àðåíäîäàâöåì, îäíàê îðåíäíà ïëàòà íàäõîäèòü ë³çèíãîâîìó òîâàðèñòâó.

       çàëåæíîñò³ â³ä îá'ºêòó îðåíäè ë³çèíã ïîä³ëÿºòüñÿ íà òðè âåëèê³ ãðóïè:

      - ë³çèíã ðóõîìîãî ìàéíà;

      - ë³çèíã íåðóõîìîãî ìàéíà;

      - ë³çèíã ñïîæèâ÷èõ òîâàð³â.

       äîãîâîð³ ë³çèíãó ðóõîìîãî ìàéíà ïðåäìåòîì óãîäè º îáëàäíàííÿ ï³äïðèºìñòâ, îêðåì³ àâòîìîá³ë³ àáî ïîâíèé àâòîòðàíñïîðòíèé ïàðê, â ÿêîìó íå ìåíøå 20 àâòîìàøèí, îñîáëèâî îáãîâîðþºòüñÿ ïðàâî îðåíäàðÿ íà îáì³í ïðåäìåòó ë³çèíãîâî¿ óãîäè ïî çàê³í÷åíí³ âñòàíîâëåíîãî òåðì³íó îðåíäè íà íîâèé, á³ëüø äîñêîíàëèé.

      Çì³ñòîì äîãîâîðó ë³çèíãó íåðóõîìîãî ìàéíà º ïåðåäà÷à â îðåíäó êîìïëåêòíîãî âèðîáíè÷îãî îáëàäíàííÿ ³ îñíàùåííÿ ï³äïðèºìñòâà, âêëþ÷àþ÷è çåìåëüí³ ä³ëÿíêè, áóäèíêè ³ ñïîðóäè. Ïî äîãîâîðó íà ë³çèíãîâå òîâàðèñòâî, ÿê ïðàâèëî, ïîêëàäàºòüñÿ êîíòðîëü ³ äîãëÿä çà òåõí³÷íèì îñíàùåííÿì çäàíèõ â îðåíäó îáºêò³â, òåðì³í îðåíäè çåìåëüíèõ ä³ëüíèöü ³ áóäèíê³â ñêëàäຠ20-30 ðîê³â, à çàâîäñüêîãî îáëàäíàííÿ -- 8-12 ðîê³â (â çàëåæíîñò³ â³ä âñòàíîâëåíèõ çàêîíîì òåðì³í³â àìîðòèçàö³¿).

       ë³çèíãó óêëàäàþòü íàñòóïí³ âèäè äîãîâîð³â:

    • ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð áåç îïö³îíó ïî ÿêîìó íå ïåðåäáà÷àþòüñÿ ÿê³-íåáóäü äîìîâëåíîñò³ íà ïåð³îä ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ îñíîâíîãî ÷àñó îðåíäè;

    • ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç ïðàâîì ïðîäîâæåííÿ ïî ÿêîìó îðåíäàðþ íàäàºòüñÿ ìîæëèâ³ñòü ïðîäîâæèòè ÷èíí³ñòü äîãîâîðó â îäíîñòîðîííüîìó ïîðÿäêó. Ðîçì³ð îðåíäíî¿ ïëàòè â öüîìó âèïàäêó çìåíøóºòüñÿ ïðîòè ò³º¿, ùî ñòÿãóâàëèñü ïðîòÿãîì îñíîâíîãî ÷àñó;

    • ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç ïðàâîì êóï³âë³ ïðåäìåòó îðåíäè ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó îðåíäè;

    • ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç àâòîìàòè÷íèì ïåðåõîäîì ïðàâà âëàñíîñò³;

    • ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç ïðàâîì äîñòðîêîâîãî ðîçïîâñþäæåííÿ (çàñòîñîâóºòüñÿ ïðè îðåíä³ êîíòîðñêîãî îáëàäíàííÿ);

    • äîãîâ³ð ç ó÷àñòþ â ïðèáóòêó â³ä ïðîäàæó.

    Ïðè âñòàíîâëåíí³ îðåíäíî¿ ïëàòè äëÿ ë³çèíãó õàðàêòåðíî òå, ùî âîíà âèçíà÷àºòüñÿ â òâåðäîìó ðîçì³ð³ íà âåñü òåðì³í êîðèñòóâàííÿ îá'ºêòîì.  íàñë³äîê öüîãî çðîñòຠâ³äïîâ³äàëüí³ñòü çà â³ðíèé îáë³ê âñ³õ îáñòàâèí, ùî ìîæóòü âèÿâèòè âïëèâ íà ¿¿ ðîçì³ð ïåðåä óêëàäåííÿì äîãîâîðó.

    Âàðò³ñòü ë³çèíãó âêëþ÷ຠâ ñåáå:

    - â³äñîòêè çà êàï³òàë, ùî ³íâåñòóâàâñÿ;

    - ñóìè àììîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü;

    - ïðå쳿 çà ðèçèê;

    - âèíàãîðîäè çà íàäàí³ ïîñëóãè, ïîäàòêè;

    - ÷àñòêó ïðèáóòêó ë³çèíãîâîãî òîâàðèñòâà.

    Öÿ âàðò³ñòü, ÿê ïðàâèëî, ïåðåâèùóº ïåðøîïî÷àòêîâó âàðò³ñòü îá'ºêòó îðåíäè.  çàëåæíîñò³ â³ä òåðì³íó 䳿 äîãîâîðó âîíà ñêëàäຠ125-155% ïî÷àòêîâî¿ âàðòîñò³ îá'ºêòó.

    Ïðè ë³çèíãîâ³é óãîä³ ç ³íîçåìíèì ïàðòíåðîì ê³íöåâèé ¿¿ ðåçóëüòàò, ùî ïåðåòèíຠêîðäîí ÔÐÍ, ÿâëÿº ñîáîþ çàì³íó åêñïîðòó òîâàð³â -- åêñïîðòîì ïîñëóã. Ðåàë³çàö³ÿ åêñïîðòó ô³íàíñîâèõ ïîñëóã ç áîêó ë³çèíãîâèõ ô³ðì º âëàñíå ïåðåäóìîâîþ äëÿ çä³éñíåííÿ åêñïîðòó òîâàð³â.

    Äî ÷èñëà íàéâàæëèâ³øèõ ïèòàíü, ùî âèìàãàþòü äîçâ³ë ïðè ë³çèíãîâèõ óãîäàõ ç ³íîçåìíèìè ïàðòíåðàìè, ô³ðì ͳìå÷÷èíè â³äíîñÿòü: ïåðåâ³ðêó ïëàòîñïðîìîæíîñò³ ïîòåíö³éíîãî ³íîçåìíîãî ë³çèíãîîòðèìóâà÷à; âðàõóâàííÿ þðèäè÷íèõ ïðîáëåì, âèêëèêàíèõ íàÿâí³ñòþ ð³çíîìàí³òíèõ ïðàâîâèõ ñèñòåì, äî ÿêèõ íàëåæàòü ñòîðîíè; âèâ÷åííÿ ïîäàòêîâèõ ³ âàëþòíèõ ïðîáëåì ³ ð³çíîìàí³òíèõ ðèçèê³â, âêëþ÷àþ÷è ³ ïîë³òè÷í³.

    Åêîíîì³êà ÔÐÍ, äå ùîð³÷íèé ïðèð³ñò íàö³îíàëüíîãî äîõîäó ñòàíîâèòü 2,5 - 3%, ââàæàºòüñÿ â Çàõ³äí³é ªâðîï³ çðàçêîì ñòàá³ëüíîãî ðîçâèòêó çà óìîâ ìàéæå íåçì³ííèõ ö³í. Âåëèêó ðîëü ó öüîìó ç³ãðàâ ñòàá³ëüíî ïðàöþþ÷èé ë³çèíãîâèé á³çíåñ. ˳çèíãîâà ä³ÿëüí³ñòü çàõ³äíîí³ìåöüêèõ ïðîìèñëîâèõ êîìïàí³é íà ïî÷àòêó ¿õ ðîçâèòêó áóëà çóìîâëåíà íàñàìïåðåä íåîáõ³äí³ñòþ ìàêñèìàëüíî çàîùàäëèâîãî é åôåêòèâíîãî âèêîðèñòàííÿ ïðîìèñëîâîãî ïîòåíö³àëó, ÿêèé çàëèøàâñÿ ï³ñëÿ â³éíè, à òàêîæ çàëó÷åííÿì â åêîíîì³êó ͳìå÷÷èíè âàëþòíèõ ³íâåñòèö³é, çäåá³ëüøîãî ³ç ÑØÀ. Çâè÷àéíî, îñíîâíà ìàñà íàäõîäæåíü áóëà çðîáëåíà ÷åðåç ³íø³ êàíàëè, àëå âñå æ çíà÷íèé ïðîöåíò óñ³õ âàëþòíèõ êàï³òàëîâêëàäåíü â åêîíîì³êó ÔÐÍ (çà âèêëþ÷åííÿì êàï³òàëîâêëàäåíü ó æèòëîâå áóä³âíèöòâî) ùîð³÷íî çàáåçïå÷óâàâñÿ ³íòåðë³çèíãîì.

    Ïåðøà ñïåö³àë³çîâàíà çàõ³äíîí³ìåöüêà ë³çèíãîâà êîìïàí³ÿ «Äîé÷å ˳çèíã Gmbh.» âèíèêëà â 1962 ðîö³. Íåçàáàðîì ó ð³çíèõ çåìëÿõ ÔÐÍ ïî÷àëè ç’ÿâëÿòèñÿ é ³íø³ ë³çèíãîâ³ ô³ðìè ÿê ç âóçüêîþ ñïåö³àë³çàö³ºþ (îðåíäà ñóäåí, âàíòàæíèõ àâòîìîá³ë³â), òàê ³ ç øèðîêèì ñïåêòðîì ïîñåðåäíèöüêèõ îïåðàö³é. Ó 1968 ðîö³ òàê³ ô³ðìè çä³éñíáâàëè ³íâåñòèö³¿ âæå íà 280 ìëí. äîëàð³â. Ó 1972 ðîö³ ÷àñòèíà ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é ³ áàíê³â îá’ºäíàëèñÿ ⠫ͳìåöüêó ë³çèíãîâó àñîö³àö³þ».

    Çàðàç ó ÔÐÍ ä³º áëèçüêî 700 ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é, íå âðàõîâóþ÷è äî÷³ðí³õ ô³ðì. Ïðè÷îìó ñåðåä íèõ 70 êîìïàí³é ç êàï³òàëîì á³ëüø ÿê 1 ìëí. ìàðîê. Ç 1970 ïî 1990 ð³ê îáñÿã îáîðîòó êîìïàí³é-÷ëåí³â «ÍËÀ»16 çð³ñ ç 0,8 äî 94,9 ìëðä. ìàðîê.

    Îäæå, ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ ïî÷àëè â³ä³ãðàâàòè çíà÷íó ðîëü â åêîíîì³ö³ ͳìå÷÷èíè. Á³ëüøå òîãî, ¿õ îáîðîò ïðîäîâæóâàâ çðîñòàòè íàâ³òü ó ïåð³îä åêîíîì³÷íèõ ñïàä³â. Çàðàç ó ÔÐÍ óêëàäàþòü äî 2 ìëí. ë³çèíãîâèõ óãîä.

    ˳çèíãîâ³ îïåðàö³¿ â ͳìå÷÷èí³ íàáóëè ïîøèðåííÿ íàñàìïåðåä ó ñôåð³ ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó, ÿêèé íîñèòü íàçâó ³íâåñòèö³éíîãî.  îñòàíí³ ðîêè ìîæíà ñïîñòåð³ãàòè çíà÷íå çðîñòàííÿ ë³çèíãîâèõ ³íâåñòèö³é, ùî ñïðÿìîâóþòüñÿ íà ìîäåðí³çàö³þ ãàëóçåé íà îñíîâ³ íàéíîâ³òí³øèõ òåõíîëîã³é. Âîäíî÷àñ îáñÿã ë³çèíãîâèõ ³íâåñòèö³é ó áóä³âíèöòâî íîâèõ ï³äïðèºìñòâ ñêîðîòèâñÿ. Äîì³íóþ÷èì ó ë³çèíãîâ³é ïîë³òèö³ ÔÐÍ ñòàâ íàïðÿì, ïîâ’ÿçàíèé ç ³íòåíñèô³êàö³ºþ âèðîáíèöòâà, íàóêè, ñåðâ³ñó, òîáòî ñôåðè ïîñëóã òà ³íôîðìàö³éíèõ òåõíîëîã³é. Ñüîãîäí³ ë³çèíã äຠåêîíîì³ö³ êðà¿íè áëèçüêî 13-16% ³íâåñòèö³é.

    ͳìåöüê³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ â îñòàíí³ ðîêè âèõîäÿòü íà ì³æíàðîäíèé ðèíîê, ïðîïîíóþ÷è ïîñëóãè ùîäî øèðîêîãî ñïåêòðó òîâàð³â, õî÷à çà áàãàòüìà ïîêàçíèêàìè ïîêàçíèêàìè âñå ùå çíà÷íî ïîñòóïàþòüñÿ àìåðèêàíñüêèì ³ ÿïîíñüêèì ³íòåðë³çèíãîâèì ô³ðìàì. ÔÐÍ ðîçâèâຠçâ’ÿçêè íàñàìïåðåä ³ç ñâî¿ìè ñóñ³äàìè ïî ªÅÑ òà êðà¿íàìè àðàáñüêîãî ñâ³òó, à â³äíåäàâíà ïðîÿâëÿº òàêîæ ³íòåðåñ äî ñï³âðîá³òíèöòâà ç Ðîñ³ºþ é Óêðà¿íîþ ó ñôåð³ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó.

    Ïîä³áíà ñèòóàö³ÿ ùîäî ë³çèíãó ñïîñòåð³ãàºòüñÿ ó Ôðàíö³¿ òà Âåëèêîáðèòàí³¿, ÿê³ ðàçîì ³ç ͳìå÷÷èíîþ óòâîðþþòü òð³éêó ºâðîïåéñüêèõ ë³çèíãîâèõ ë³äåð³â.

    V²². ÂÈÑÍÎÂÊÈ

    Áàíêè º îäí³ºþ ç íàéâàæëèâ³øèõ ñòðóêòóð ðèíêîâî¿ åêîíîì³êè. Òîìó ñòàíîâëåííÿ öèâ³ë³çîâàíîãî ðèíêó â íàø³é êðà¿í³ íåìîæëèâî áåç ðîçâèòêó ä³ÿëüíîñò³ êîìåðö³éíèõ áàíê³â, îñîáëèâî â îáëàñò³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Äëÿ ¿õíüîãî ðîçâèòêó íà Óêðà¿í³ ñôîðìîâàí³ ïðàêòè÷íî âñ³ íåîáõ³äí³ óìîâè. Ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã º ïåðñïåêòèâíèì, õî÷à ³ äîñòàòíüî íîâèì íàïðàâëåííÿì â ðîáîò³ áàíê³â.  äàíèé ìîìåíò ïîíÿòòÿ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã âñå á³ëüøå âõîäèòü â ñó÷àñíó áàíê³âñüêó ñèñòåìó. Öå çâ'ÿçàíå ïåðåäóñ³ì ç áàæàííÿì êîìåðö³éíèõ áàíê³â íå çóïèíÿòèñÿ íà äîñÿãíóòîìó, çàëó÷àòè âñå á³ëüøó ê³ëüê³ñòü ê볺íò³â. Ùî â ñâîþ ÷åðãó òÿãíå çà ñîáîþ çá³ëüøåííÿ ïðèáóòêó áàíê³â.  ñâî¿é ðîáîò³ êîìåðö³éí³ áàíêè ñïèðàþòüñÿ íà çàðóá³æíèé äîñâ³ä ³ çâè÷àéíî æ íåîáõ³äíî âðàõîâóâàòè ñïåöèô³êó ðîçâèòêó áàíê³âñüêèõ îïåðàö³é íà Óêðà¿í³. Íåäîñêîíàë³ñòü àáî â³äñóòí³ñòü çàêîíîäàâ÷î¿ áàçè, íåäîñòàòíÿ êâàë³ô³êàö³ÿ êàäð³â íåãàòèâíî âïëèâຠíà ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Ðîçâèòîê ïîòåíö³éíî íîâèõ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã âåäåòüñÿ íåäîñòàòíüî øâèäêî, òàê ÿê ê볺íòè ç îïàñêîé â³äíîñÿòüñÿ äî íèõ ³ íå áàæàþòü âêëàäàòè ñâî¿ çàîùàäæåííÿ. Òîìó äëÿ çàëó÷åííÿ ê볺íò³â áàíêè ñòâîðþþòü øèðîêó ðåêëàìíó ìåðåæó â çàñîáàõ ìàñîâî¿ ³íôîðìàö³¿ äëÿ ðàçüÿñíåíèÿ âñ³õ ïîçèòèâíèõ ñòîð³í öèõ ïîñëóã.

    Äëÿ Óêðà¿íè º êîðèñíèì º âèêîðèñòàííÿ äîñâ³äó ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é êðà¿í Ñõ³äíî¿ ªâðîïè. ²ç ñåðåäèíè 80-õ ðîê³â ë³çèíã âêëþ÷àºòüñÿ â îô³ö³éíó åêîíîì³÷íó ïîë³òèêó òàêèõ êðà¿í, ÿê Óãîðùèíà òà Áîëãàð³ÿ. Åëåìåíòè ë³çèíãîâèõ ñòðóêòóð ç’ÿâëÿþòüñÿ òàêîæ ó ×åõ³¿, Ïîëüù³, Õîðâàò³¿.

    Ó Áîëãàð³¿ë³çèíãîì ïî÷àëè çàéìàòèñÿ ðÿä íàö³îíàëüíèõ ïîñåðåäíèöüêèõ êîíòîð ³ áàíê³â. Âæå â 1986 ðîö³ ç ìåòîþ êîîðäèíàö³¿ ä³é âîíè ñòâîðèëè ãîñïîäàðñüêå îá’ºäíàííÿ «Áóëãàðë³çèíã». Öå îá’ºäíàííÿ îðãàí³çóâàëî ³íôîðìàö³éíó ë³çèíãîâó ìåðåæó, ùî îõîïëþâàëà âñþ êðà¿íó ³ ìàëà âèõîäè çà êîðäîí. «Áóëãàðë³çèíã» êîíòðîëþº çàðàç ðÿä ìàãàçèí³â, ïðîêàòíèõ ïóíêò³â ³ ñòàíö³é òåõîáñëóãîâóâàííÿ, ÿê³ çàéìàþòüñÿ îïåðàòèâíèì ë³çèíãîì òà ïîñåðåäíèöüêîþ ä³ÿëüí³ñòþ. ϳäïðèºìñòâà ³ áàíêè, ùî âõîäÿòü äî îðãàí³çàö³¿, ïðàêòèêóþòü òàêîæ ô³íàíñîâ³ ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿. Ô³íàíñîâèé ë³çèíãó Áîëãà𳿠çä³éñíþºòüñÿ ñòðîêîì äî 5 ðîê³â ïðè çàáåçïå÷åíí³ 100% êðåäèòóâàííÿ îïåðàö³¿ ÷åðåç áîëãàðñüê³ áàíêè. Çã³äíî ç äàíèìè 1987 ðîêó, ñóìà îïåðàö³é ïî âíóòð³øíüîìó ë³çèíãó ñòàíîâèëà 3 ìëí. ëåâ³â. Ó 1990 ðîö³ äî ñêëàäó «Áóëãàðë³çèíã» âæå âõîäèëè 247 ñàìîñò³éíèõ îðãàí³çàö³é, à òàêîæ äâà êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Ôîíäè îá’ºäíàííÿ ñòàíîâëÿòü á³ëüø ÿê 150 ìëí. áîëãàðñüêèõ ëåâ³â.

    Áîëãàðñüê³ ñïåö³àë³ñòè îö³íþþòü ðîëü ë³çèíãó â ô³íàíñóâàíí³ ïðîöåñó îíîâëåííÿ âèðîáíèöòâà é îïòèìàëüíîãî âèêîðèñòàííÿ òåõí³êèâ êðà¿í³ âèùå, í³æ òðàäèö³éí³ ìåòîäè ïëàíîâî-àäì³í³ñòðàòèâíîãî ÷è êðåäèòíîãî ðåãóëþâàííÿ.

    Îäí³ºþ ³ç îñíîâíèõ ö³ëåé ïðè ñòâîðåíí³ «Áóëãàðë³çèíãó» áóëà ³íòåãðàö³ÿ â ñòðóêòóðó ñâ³òîâîãî ë³çèíãîâîãî ðèíêó. Ñüîãîäí³ öÿ îðãàí³çàö³ÿ ñï³âïðàöþº á³ëüø í³æ ³ç 700 ô³ðìàìè ªâðîïè, Àìåðèêè, ßïîí³¿. Ó 1985 ðîö³ «Áóëãàðë³çèíã» ñòàëà ÷ëåíîì ì³æíàðîäíî¿ àñîö³àö³¿ «LEASEUROPE»17.

    Óãîðùèíà ïåðøîþ ó Ñõ³äí³é ªâðîï³ çóì³ëà ïîäîëàòè åêîíîì³÷í³ ñòåðåîòèïè ùîäî ïðîìèñëîâîãî ë³çèíãó. ˳çèíã ïî÷àâ ðîçâèâàòèñÿ â Óãîðùèí³ â ê³íö³ 70-õ ðîê³â âíàñë³äîê çâóæåííÿ äæåðåë ô³íàíñóâàííÿ ³ñíóþ÷èõ íîâîñòâîðåíèõ âèðîáíèöòâ. Äåðæàâí³ êðåäèòí³ îðãàí³çàö³¿ â òîé ÷àñ çíàõîäèëèñÿ óäîñèòü ñêðóòíîìó ô³íàíñîâîìó ñòàíîâèù³, à äåÿê³ ï³äïðèºìñòâà, íàâïàêè, ìàëè äîñèòü âåëèêó åêîíîì³÷íó ñàìîñò³éí³ñòü ³ çíà÷í³ çàîùàäæåííÿ ÿê ãðîøîâ³, òàê ³ ìàòåð³àëüíî-òåõí³÷í³.

     Óãîðùèí³ ðîçðîáëåíî ïðîãðàìó ñïðèÿííÿ ðîçâèòêóë³çèíãó øëÿõîì íàäàííÿ ï³ëüãîâèõ êðåäèò³â íà ïîä³áí³ îïåðàö³¿ òà ïðåôåðåíö³éíîãî ìèòíîãî ðåæèìó. Ó ðàìêàõ äàíî¿ ïðîãðàìè äëÿ ô³íàíñóâàííÿ ë³çèíãó ïåðåäáà÷àºòüñÿ ïðîòÿãîì 5 ðîê³â âèä³ëèòè 0,5 ìëðä. äîëàð³â. Ñïåö³àëüíå çàêîíîäàâñòâî ïî ë³çèíãó áóëî ðîçðîáëåíî â Óãîðùèí³ â 1982-1985 ðîêàõ. Âîíî ðåãóëþº ä³ÿëüí³ñòü, ïîâ’ÿçàíó ç ë³çèíãîì, ³ íàñàìïåðåä ç ³ìïîðòíî-ë³çèíãîâèìè îïåðàö³ÿìè.  îñòàíí³ ðîêè ë³çèíãîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ â Óãîðùèí³ çàéìàþòüñÿ ñï³ëüí³ ï³äïðèºìñòâà: çàðåºñòðîâàíî á³ëüø ÿê 200 ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, ïðè÷îìó á³ëüøà ÷àñòèíà ç íèõ ç ô³ðìàìè çàõ³äíîºâðîïåéñüêèõ êðà¿í.Ñåðåä óãîðñüêèõ ë³çèíãîâèõ ñï³ëüíèõ ï³äïðèºìñòâ íàéá³ëüø â³äîìîþ º êîìïàí³ÿ «ÖÂÀÃ-˳çèíã», ÿêà º äî÷³ðíüîþ ô³ðìîþ àâñòð³éñüêîãî áàíêó «Central Wechel und Kredit AG».

    Ïîëüùà â óìîâàõ ñó÷àñíèõ åêîíîì³÷íèõ òðóäíîù³â âáà÷ຠâ ë³çèíãó îäèí ç øëÿõ³â ïîë³ïøåííÿ ñâî¿õ ô³íàíñîâèõ ñïðàâ.

    Çà îñòàíí³ äåê³ëüêà ðîê³â ó Ïîëüù³ ç’ÿâèëèñÿ äåñÿòêè ìàëèõ ï³äïðèºìñòâ ³ îðãàí³çàö³é, ÿê³ çàéìàþòüñÿ â îñíîâíîìó îïåðàòèâíèì ë³çèíãîì. Âèñîêà â³ääà÷à â³ä òàêèõ âíóòð³- òà çîâí³øíüîåêîíîì³÷íèõ îïåðàö³é ñòèìóëþº ïîäàëüøå çðîñòàííÿ àêòèâíîñò³ ó ñôåð³ ë³çèíãó.

    Äëÿ Óêðà¿íè ðîçâèòîê ë³çèíãó – øëÿõ äî îäåðæàííÿ ³íâåñòèö³é, íåîáõ³äíèõ äëÿ ï³äíåñåííÿ åêîíîì³êè.

    Äîâãèé ÷àñ áàíêè íå ïðèä³ëÿëè íàëåæíî¿ óâàãè àí³ ñòðàòåã³÷íîìó ïëàíóâàííþ, àí³, òèì á³ëüø, ìàðêåòèíãó, îðèåíòèðóþ÷èñü â ñâî¿é ä³ÿëüíîñò³ íà çàñòàð³ë³ òðàäèö³éí³ áàíê³âñüê³ çàñîáè ³ ïðèéîìè ðîáîòè. Àæ äî ñåðåäèíè 80-õ ðîê³â áàíêè ïðàêòè÷íî íå çàéìàëèñÿ ðåêëàìîþ ñâ ä³ÿëüíîñò³. Äî ê³íöÿ öüîãî ïåð³îäó áóëà ïðîâåäåíà ðåêëàìíà êàìïàí³ÿ, ìåòîþ ÿêî¿ áóëà ïîïóëÿðèçàöèÿ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³. Ëèøå â 90-å ðîêè ð³çíîìàí³òí³ áàíêè ñåðéîçíî âçÿëèñÿ çà ðåêëàìó ñâî¿õ óñòàíîâ ³ ¿õíüî¿ ä³ÿëüíîñò³. Ñàìå â öåé ÷àñ ñòàëî ìîæëèâèì ãîâîðèòè ïðî ìàðêåòèíã îêðåìèõ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Çàðàç áàíê³âñüêèé ìàðêåò³íã ñòàâ á³ëüø àãðåñèâíèì.

    Ñó÷àñíà ñèòóàö³ÿ õàðàêòåðèçóºòüñÿ ïîñèëåíîþ óâàãîþ áàíê³â äî ïðîáëåì ìàðêåò³íãó.  îñíîâ³ öüîãî ïðîöåñó ëåæàòü äâ³ òåíäåíö³¿, õàðàêòåðí³ äëÿ ñâ³òîâî¿ åêîíîì³êè: èíòåðíàöèîíàë³çàöèÿ áàíê³âñüêèõ ³íñòèòóò³â, ïðîäóêò³â ³ ïîñëóã ³ äåðåãóëþâàííÿ ô³íàíñîâèõ ðèíê³â.  ðåçóëüòàò³ èíòåðíàöèîíàë³çàöèè ³ äåðåãóëþâàííÿ ô³íàíñîâ³ ïîñëóãè ³ ïðîäóêòè ñòàëè îäíîòèïîâèìè ó âñüîìó ñâ³ò³. ² ÿê íàñë³äîê öüîãî, çíà÷íî çðîñëà êîíêóðåíö³ÿ ì³æ áàíêàìè. ϳäñèëåííÿ êîíêóðåíö³¿ ïðèçâåëî äî ñêîðî÷åííÿ ïðèáóòê³â áàíê³â. Äëÿ ïîäîëàííÿ íåâïåâíåíîñò³ ³ ñêîðî÷åííÿ ðèçèê³â áàíêè àêòèâíî âäàþòüñÿ äî ðîçðîáîê ìàðêåò³íãîâèõ ñòðàòåã³é.  çàðóá³æí³é ïðàêòèö³ äîñèòü ÷³òêî çàêð³ïèëîñÿ âèçíà÷åííÿ áàíê³âñüêîãî ìàðêåò³íãó ÿê ³íñòðóìåíòó ïðîâåäåííÿ â æèòòÿ ãëîáàëüíî¿ ñòðàòå㳿 îð³ºíòàö³¿ íà ñïîæèâà÷à.

    Áàíê³âñüêèé ìàðêåò³íã âêëþ÷ຠð³øåííÿ íàñòóïíèõ çàäà÷;

    1. Âñòàíîâëåííÿ ³ñíóþ÷èõ ³ ïîòåíö³éíèõ ðèíê³â áàíê³âñüêèõ ïîñëóã;

    2. Âèá³ð êîíêðåòíèõ ðèíê³â ³ âñòàíîâëåííÿ ïîòðåá çàìîâíèêà;

    3. Âñòàíîâëåííÿ ìåòè äëÿ ðîçâèòêó ³ñíóþ÷èõ ³ íîâèõ âèä³â ïîñëóã;

    4. Âïðîâàäæåííÿ íîâèõ âèä³â ïîñëóã â ïðàêòèêó ³ êîíòðîëü áàíêó çà ðåàë³çàö³ºþ ïðîãðàì âïðîâàäæåííÿ.

    Äëÿ âèâ÷åííÿ ðèíê³â áàíê³âñüêèõ ïîñëóã ³ ¿õ ïîòåíö³éíèõ ñïîæèâà÷³â áàíêè âèêîðèñòîâóþòü òðàäèö³éí³ ïðèéîìè ïðîìèñëîâîãî ìàðêåò³íãó, òàê³, ÿê òèïîëîã³çàöèÿ ³ ñåãìåíòàö³ÿ. Òèïîëîã³çàöèÿ ïðèïóñêຠâèÿâëåííÿ ãðóï ñïîæèâà÷³â íà îñíîâ³ ñîö³îëîã³÷íèõ õàðàêòåðèñòèê. Ìåòà ñåãìåíòàö³¿ -- âèçíà÷èòè â³äíîøåííÿ îêðåìèõ ãðóï ñïîæèâà÷³â äî êîíêðåòíîãî âèäó ïîñëóã. Çàâäÿêè ðîçïîä³ëó ðèíêó íà ñåãìåíòè áàíêè îäåðæóþòü ìîæëèâ³ñòü ðåãóëþâàòè ïðîïîçèö³þ ïîñëóã ó â³äïîâ³äíîñò³ ç ñïîæèâà÷àìè ðèíê³â. Ñåãìåíòàöèþ ðèíêó áàíêè ìîæóòü âèðîáëÿòè ïî äâîì ïðèíöèïàì:

    - ïî ïðîäóêòîâîìó (ðèíîê êðåäèòíèõ ïîñëóã, ðèíîê îïåðàö³éíèõ ïîñëóã, ðèíîê ³íâåñòèö³éíèõ ïîñëóã, ðèíîê òðàñò-ïîñëóã) ³ ïî ê볺íòñüêîìó (âîëîäàð³ íåðóõîìîñò³, êîðïîðàö³¿, óðÿäîâå ðèíîê, ê볺íòè òðàñò-â³ää³ë³â) Ñåãìåíòàö³ÿ ðèíêó -- ñêëàäíèé ³ òðóäîì³ñòêèé ïðîöåñ, âîíà âèìàãຠâåëèêîãî äîñâ³äó, çíàíü ³ ïðàêòèêè ïðîäàæó áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Âîíà íå ïîâèííà çâîäèòüñÿ äî àíàë³çó ãðóï ñïîæèâà÷³â, ùî íå ïðèíîñÿòü ïðàêòè÷íèõ ðåçóëüòàò³â ó ñïðàâ³ ïðîñóâàííÿ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Ñòðàòåã³ÿ ìàðêåò³íãó -- öå âèá³ð íàéêðàùèõ øëÿõ³â äîñÿãíåííÿ ìåòè áàíêó çà äîïîìîãîþ ìàðêåò³íãó. Ïðàêòè÷íî âñ³ áàíêè ìàþòü ñâîþ ìàðêåòèíãîâó ñòðàòåã³þ, àëå äàëåêî íå ó êîæíîãî áàíêó âîíà ïðèéìຠîô³ö³éí³ ôîðìè, ÷³òêî ôîðìóëþºòüñÿ ³ äîâîäèòüñÿ äî âñ³õ ð³âí³â. Ñòðàòåã³ÿ áàíêó ïîâèííà äàâàòè â³äïîâ³ä³ íà íàñòóïí³ ïèòàííÿ: ÿê áàíê çáèðàºòüñÿ äîñÿãíóòè ìåòè? ßê³ ïîñëóãè â³í çáèðàºòüñÿ çàïðîïîíóâàòè ðèíêó? Íàéâàæëèâ³øèì îïåðàòèâíèì ÷èííèêîì óñï³õó áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ º ñòðàòåã³ÿ âèòðàò, ë³í³ÿ íà åêîíîì³þ âèòðàò ïðàö³, çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. ßê íå äèâíî, àëå óêðà¿íñüê³ áàíêè çäåä³ëüø íå çíàþòü, çà ñê³ëüêè ñë³ä ïðîäàâàòè ñâî¿ ïîñëóãè. Ïðåéñêóðàíò ö³í íà áàíê³âñüê³ ïîñëóãè ³ñíóº, àëå â³í íîñèòü íåçàâåðøåíèé õàðàêòåð, âîñíîâíîìó íå â³äîáðàæຠä³éñíèõ âèòðàò áàíêó. Ñàì áàíê ìîæå íå âîëîä³òè ³íôîðìàö³ºþ, ñê³ëüêè êîøòóº éîìó òà àáî ³íøà îïåðàö³ÿ.

    Íàæàëü, íàøèìè áàíêàìè âòðà÷åíå ïî÷óòòÿ åêîíî쳿 ñâî¿õ âëàñíèõ âèòðàò. Îòðèìàòè âåëèêèé ïðèáóòîê ìîæíà ëèøå íà áàç³ åêîíî쳿. Áàíêàì íåîáõ³äíî ñòâîðèòè ìåõàí³çì, ùî çàáåçïå÷óâàâ áè åêîíîì³þ ñòâîðþâàíèõ âèòðàò, çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ áàíê³âñüêîãî ïðîäóêòó.

    Äëÿ Óêðà¿íè ðîçâèòîê ë³çèíãó, ³ îñîáëèâî â áàíê³âñüêîìó ñåêòîð³ – øëÿõ äî îäåðæàííÿ ³íâåñòèö³é, íåîáõ³äíèõ äëÿ ï³äíåñåííÿ âñ³º¿ åêîíîì³êè.

    ÑÏÈÑÎÊ ÂÈÊÎÐÈÑÒÀÍί ˲ÒÅÐÀÒÓÐÈ

    1. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî áàíêè ³ áàíê³âñüêó ä³ÿëüíîñò³», 01.05.91.

    2. Ïîñòàíîâà ÍÁÓ ¹40, â³ä 25.02.95 «Ïðî íåâiäêëàäíi çàõîäè ùîäî ôiíàíñîâîãî îçäîðîâëåííÿ êîìåðöiéíèõ áàíêiâ òà âiäíîâëåííÿ iõ ëiêâiäíîñòi i ïëàòåñïðîìîæíîñòi».

    3. ²íñòðóêö³ÿ ÍÁÓ «Ïðàâèëà çä³éñíåííÿ îïåðàö³é ç ³íîçåìíîþ âàëþòîþ íà òåðèòî𳿠Óêðà¿íè.» Êîíòðàêò ¹12’93.

    4. Ïðàâèëà îïåðàöié ç iíîñòðàíîþ âàëþòîþ íà òåðiòîðii Óêðàiíè, «Óðÿäîâûé êóð'åð», ¹57-58’93.

    5. «Ïîëîæåííÿ ïðî áåçãîòiâêîâi ðîçðàõóíêè â ãîñïîäàðñüêîìó îáîðîòi Óêðàiíè» ÍÁÓ, â³ä 01.06.93.

    6. ²íñòðóêö³ÿ ÍÁÓ ¹3 â³ä 11.10.94 «Ïðî ïîðÿäîê âiäêðèòòÿ ðîçðàõóíêîâèõ, ïîòî÷íèõ òà áþäæåòíèõ ðàõóíêiâ â óñòàíîâàõ áàíêiâ».

    7. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» 16.12.97.

    8. Áàáè÷åâ Ì.Þ., «Áàíê³âñüêà ñïðàâà», Ìîñêâà, «Åêîíîì³êà», ’93.

    9. Âíóêîâà Í.Í, Îëüõîâèêîâ Î.Â., «Ñâ³ò ë³çèíãó», Õàðê³â, «Îñíîâà», 94.

    10. «Áàíê³âñüêà ñïðàâà», ï³ä ðåä. Êîëåñíèêîâà Â.². ³ Êðîëèâåöêîé Ë.Ï., Ìîñêâà, «Ô³íàíñè ³ ñòàòèñòèêà», ’95.

    11. Êðàñíîâ Þ. «Çàì³ñòü òîâàðó -- ïîñëóãà (äîñâ³ä ë³çèíãó â ͳìå÷÷èí³)» Ìîñêâà, ’94

    12. Êðàñíîùåêîâ À.Ì. «Ôàêòîðèíã. Íàâ³ùî â³í ïîòð³áíèé?» «Ôèí³íâåñò» ¹ 8’92.

    13. Ëÿøåíêî ². «Äîâ³ð÷³ Òîâàðèñòâà. ̳ñöå íà ðèíêó». Êîìåðñàíò Óêðà¿íè ¹12’94.

    14. Ëÿøåíêî ²., «Òðàñò: åêîíîì³êà, ïðàâî, ä³éñí³ñòü», «Á³çíåñ», ¹6’94

    15. «Áàíê³âñüêà ñïðàâà», ï³ä ðåä. Ëàâðóøèíà Î.². Ìîñêâà, ’92.

    16. «Îñíîâè áàíê³âñüêî¿ ñïðàâè», ï³ä ðåä. Ìîðîçà À.Í., Êè¿â ’94.

    17. Ìîðîç À.Í., «Áàíê³âñüêà åíöèêëîïåä³ÿ», Êè¿â ’93.

    18. Ìèðêèí ß.Ì., «Òðàñòîâ³ îïåðàö³¿ áàíê³â ç ö³ííèìè ïàïåðàìè», «Á³çíåñ ³ áàíêè», ¹11’93.

    20. Ñï³öèí ².Î., Ñï³öèí ß.Î., «Ìàðêåòèíã ó áàíêó», ’93.

    21. «Áàíê³âñüêèé ïîðòôåëü-1», Ìîñêâà, «Ñîì³íòåê», ’94.

    22. «Ë³çèíãîâèé á³çíåñ», «Åêîíîì³êà ³ æèòòÿ», ¹2’93.

    23. «Ë³çèíã -- ïðàêòèêà ñòàíîâëåííÿ», «Ãðîø³ ³ êðåäèò», ¹1’91.

    24 «Áàíê³âñüêèé ïîðòôåëü-3», «Ñîì³íòåê», Ìîñêâà,’95.

    1 «Ôèíàíñîâèé ëèçèíã», Ì, 1997

    2 Çàòâåðäæåíî Ïîñòàíîâîþ Ïðàâë³ííÿ Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óêðà¿íè â³ä 28.09.95 (¹ 246)

    3 Çàòâåðäæåíî Ïîñòàíîâîþ Âåðõîâíî¿ Ðàäè Óêðà¿íè â³ä 27.06.95 (¹ 247/95 -ÂÐ)

    4 Ñòàòòÿ ¹1 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    5 Ñòàòòÿ ¹4 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    6 Ñòàòòÿ ¹2 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    7 Ñòàòòÿ ¹3 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    8 Ñòàòòÿ ¹6 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    9 Ñòàòòÿ ¹9 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    10 Ñòàòòÿ ¹10 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    11 Ñòàòòÿ ¹22 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    12 Ñòàòòÿ ¹3 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»

    13 (â ðåäàêö³¿ â³ä 22.05.97)

    14 Bank of Ireland

    15 Ñòàíîì íà 1996 ð.

    16 «Í³ìåöüêà ë³çèíãîâà àñîö³àö³ÿ».

    17 5.10.97 ð. íà XÕV ùîð³÷íèõ çáîðàõ ÷ëåí³â ªâðîïåéñüêî¿ ôåäåðàö³¿ íàö³îíàëüíèõ ë³çèíãîâèõ àñîö³àö³é («LEASEUROPE») Óêðà¿íó ïðèéíÿëè äî ÷ëåí³â ö³º¿ ºâðîïåéñüêî¿ åêîíîì³÷íî¿ ñòðóêòóðè.


    1. Контрольная работа Исполнение бюджета 2
    2. Реферат Физиологические основы оздоровительной тренировки
    3. Реферат Высокомолекулярные соединения 2
    4. Курсовая на тему Изучение отношений и предпочтений в классном коллективе
    5. Реферат на тему Психологические концепции культуры
    6. Реферат Нравственное воспитание в семье
    7. Реферат на тему Leonardo Essay Research Paper Leonardo Da Vinci
    8. Реферат Общая характеристика машиностроительного комплекса
    9. Реферат на тему Вирусный гепатит А Ig М желтушная форма средней степени тяжести
    10. Курсовая Возникновение и распостранение христианства