4
. Ре­зервы по­вы­ше­ния эф­фек­тив­но­сти про­из­вод­ства.
4.1 Тех­нико –эко­но­ми­че­ские по­ка­за­тели.
В ре­зуль­тате про­ве­де­ния ана­лиза использования трудовых ресурсов за 1996-1997 годы видно, …………

Про­во­дим мо­дер­ни­за­цию тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины СМ-160, ко­то­рая по­зво­ляет со­кра­тить рас­ход ас­бе­ста с 0,902 т/туп  до 0,900 т/туп. Цена 1т ас­бе­ста 190 тыс. руб.

4.2 Рас­чёт ка­пи­таль­ных вло­же­ний (ин­ве­сти­ций).

Таб­лица 4

Ис­ход­ные дан­ные для рас­чёта эко­но­ми­че­ского эф­фекта.

Показатели	Буквенное обозначен	Единица измерения	До модер­низ.	После мо­дерниз.
Часовая производитель­ность  оборудования	Q	туп/час	9,0	9,0
Коэф-т использования оборудования во времени	KЭК		0.55	0.55
Эффективный фонд ра­боты оборудования	ТЭФ	маш. часов	4818	4818
Годовой  выпуск асботруб в натуральном выражении	А	туп	198601	198601
Удельная норма расхода асбеста	Jн	т / туп	0,902	0,900
Цена за ед. асбеста	Ц	тыс.руб/т	190	190
Полная себестоимость ед. продукции	С	руб	466776	см. расчёт
Год сдачи оборудования в эксплуатацию			1987	1987
Норма амортизации на полное восстановление	Н	%	10	10
Балансовая стоимость выбывающих деталей, уз­лов	Офбаз	млн.руб	8,0	-
Капитальные вложения на модернизацию	Кдет	млн.руб	-	12,0

1. Для рас­чета ус­ловно-го­до­вой эко­но­мии опре­де­ляем ка­пи­таль­ные вло­же­ния на мо­дер­ни­за­цию тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины:
К = К_дет.+К_мон.+К_спец.+К_пот.

где

К_дет. ¾  прей­ску­рант­ная стои­мость уз­лов и де­та­лейё, не­об­хо­ди­мых 

    для мо­дер­ни­за­ции Кд. = 8.5млн.руб. (табл. 4);

К_мон. ¾  за­траты на мон­таж, рав­ные 10% Кд.;

К_спец ¾ спе­ци­аль­ные рас­ходы при мо­дер­ни­за­ции, Кспец. = 0;

  К_пот. ¾ по­тери от ли­к­ви­да­ции обо­ру­до­ва­ния,
К_дет.=8 500 000 (руб)

К_мон.=0.1´К_дет.=0.1´8 500 000=850 000 (руб)
В на­шем слу­чае фак­ти­че­ский срок экс­плуа­та­ции тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины (Т_ф=26 лет), а амор­ти­за­ци­он­ный срок экс­плуа­та­ции тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины оп­ре­де­ля­ется как:

Т_а=,

Т_а= (лет)

Сле­до­ва­тельно Т_ф>Т_а, зна­чит по­тери от ли­к­ви­да­ции обо­ру­до­ва­ния равны:

К_пот.=К_дем-О_ф.л

где

           О_ф.л ¾ стои­мость ме­тал­ло­лома, О_ф.л=0;

           К_дем ¾ за­траты на де­мон­таж, рав­ные 5% О_ф.баз,

  

К_дем= К_пот=0.05´О_ф.баз;

К_дем.=0.05´6 800 000=340 000 (руб)
Ка­пи­таль­ные вло­же­ния на мо­дер­ни­за­цию тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины равны:

К = 8 500 000+850 000+340 000=9 690 000 (руб)

Таб­лица 5

Схема ка­пи­таль­ных вло­же­ний на мо­дер­ни­за­цию

тру­бо­фор­мо­воч­ной

ма­шины АО
“БелАЦИ”

Наименование затрат	Сумма, тыс.руб	Обоснование
Прейскурантная стоимость деталей Монтаж Демонтаж	8500 850 340	Данные завода 10 % 5 %
Итого:	9690

2. С изменением капитальных вложений изменяются и основные фонды:
О_ф.= К- О_ф.баз - К_пот.

где

          К    ¾ капитальные вложения на модернизацию трубоформовочной

                        машины, К= 9.69 (млн. руб);

          О_ф.баз ¾ стоимость выбывающих узлов, О_ф.баз=6.8 (млн. руб)

                К_пот    ¾ потери от ликвидации оборудования, К_пот=0.34 (млн. руб)
О_ф.=9.69 – 6.8 – 0.34=2.55 (млн. руб) = 2 550 000 (руб)
4.3 Изменение текущих расходов (себестоимость продукции по

факторам).
1. Го­до­вой объём вы­пуска ас­бот­руб в на­ту­раль­ном вы­ра­же­нии, рас­счи­ты­ва­ется как:

А₂ = Q₂´T_эф.м., где

Q2 ¾ ча­со­вая про­из­во­ди­тель­ность тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины
2. Эф­фек­тив­ный фонд вре­мени ра­боты тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины, рас­счи­ты­ва­ется как:

T_эф.м. = К_эк.´8760
3. Эко­но­мия ма­те­ри­аль­ных за­трат рас­счи­ты­ва­ется по фор­муле:
Э_м = (Н₁ ¾Н₂)´Ц₁´А₂,

где

Н1 и Н2 ¾ удель­ные нормы рас­хода ас­бе­ста со­от­вет­ст­венно до и 

                   по­сле мо­дер­ни­за­ции тру­бо­фор­мо­воч­ной ма­шины;

Ц1 ¾ пла­ново-за­го­то­ви­тель­ная цена на ас­бест;

А2 ¾ го­до­вой объём вы­пуска ас­бот­руб в на­ту­раль­ном вы­ра­же­нии;
T_эф.м. = 0.700´8760 = 6132(маш. ч);

А₂ = 139´6132 = 852348 (усл. м);

Э_м = (3.157 ¾3.15)´1720´852348=10 262 269 (руб)
6.  Определяем увеличение текущих затрат на содержание и эксплуатацию оборудования:

       а). на амортизацию:

а=170 850 (руб),
    б). на капитальный ремонт:

К+Т=255 000 (руб),
        в). на эксплуатацию оборудования:

Э_к=76 500 (руб).
7.   Определим расход на содержание и эксплуатацию оборудования:
РСО=а+(К+Т)+ Э_к,

РСО=170 850 + 255 000 + 76 500 = 502 350 (руб).
8.   Таким образом, условно-годовая экономия равна:
Э_год=Э_м – РСО, 

где

          Э_м ¾ эко­но­мия ма­те­ри­аль­ных за­трат, Э_м=10 262 269 (руб),
Э_год= 10 262 269 – 502 350 = 9 759 919 (руб).
9.     Снижение себестоимости на единицу продукции рассчитывается по формуле:
DС ==

где

          А ¾ годовой выпуск асботруб в натуральном выражении, А=2345 (усл. км)
DС ==4146 (руб).

10.     Себестоимость единицы продукции рассчитывается как:
С₂ = С₁¾DС;

C₂ = 13 878 291 - 4146 = 13 874 145 (руб).
4.4 Изменение денежных потоков.
1.       При модернизации трубоформовочной машины реализуется приток от уменьшения оборотного капитала –прибыль от экономии асбеста. Денежные потоки для реконструкции трубоформовочной машины форми­руются из денежных притоков (ДП) и денежных оттоков (ДО).

При условии, что А₁=А₂ и Ц₂=Ц₁, денежный приток равен:
DДП=Э_м+О_ф.баз+О_ф.л,

где

           Э_м – эко­но­мия ма­те­ри­аль­ных за­трат, Э_м=10 262 269 (руб);

           О_ф.баз – продажа базового оборудования, О_ф.баз=0;

                  О_ф.л  – стоимость металлолома, О_ф.л=0,
Отсюда следует, что денежный приток равен эко­но­мии ма­те­ри­аль­ных за­трат (DДП=Э_м),

DДП= 10 262 269 (руб)
2.       Таким образом, денежные оттоки при модернизации трубоформовочной машины без изменения объёма производства, получаются из прироста основного капитала, текущих затрат на ремонт и эксплуатацию оборудования и налогов    

DДО = DК+DРСО_.+ НАЛ,

где

НАЛ ¾ затраты на налоги,
НАЛ= НАЛ'+ НАЛ''+НАЛ''',_,

где

НАЛ' –налог на прибыль;

НАЛ'' –налог на имущество;

НАЛ''' –налог на рекламу,
Налог на прибыль (НАЛ') определяется как:

НАЛ'=35%´DП,

где

DП –прибыль получаемая предприятием.
Так как А₁=А₂ и Ц₂=Ц₁, то прибыль получаемая предприятием равна условно-годовой экономии (DП=Э_год):

DП= 9 759 919 (руб)

НАЛ'=0.35´9 759 919 =3 415 972 (руб)
Налог на имущество (НАЛ'') определяется как:

НАЛ''=1%´О_ф,

где

О_ф –стоимость основных фондов, О_ф=2 550 000 (руб),

НАЛ''=0.01´2 550 000=25 500 (руб).

          Налог на рекламу (НАЛ'''_.,) определяется как:

НАЛ'''=1%´DП,

НАЛ'''=0.01´9 759 919 =975 999 (руб).
          Следовательно, затраты на налоги будут равны:
НАЛ=3 415 972+25 500+975 999= 4 417 471 (руб)
          Изменение денежного оттока будет равно:

                   на первом шаге

DДО₁ = DК+DРСО_.+ НАЛ,

DДО₁=9 6990 000+502 350+4 417 471=14 609 821 (руб)
                   на втором шаге

DДО₂ = DРСО_.+ НАЛ,

DДО₂=502 350+4 417 471=4 919 821 (руб)
                    на третьем шаге

DДО₃ = DРСО_.+ НАЛ,

DДО₃=502 350+4 417 471=4 919 821 (руб)
               
Изменение чистого денежного потока равно:

DЧДП=DДП - DДО,

Первый шаг

DЧДП₁=10 262 269 – 14 609 821=–4 347 552 (руб),

Второй шаг

DЧДП₂=DДП-(DРСО_.+ НАЛ),

DЧДП₂=10 262 269-(502 350+4 417 471)=5 342 448 (руб),
Изменение чистого денежного потока нарастающим итогом после второго шага:

DЧДП=DЧДП₁+DЧДП₂,

DЧДП=–4 347 552+5 342 448=994 896 (руб).

Третий шаг

DЧДП₃=10 262 269-4 919 821=5 342 448 (руб),
Изменение чистого денежного потока нарастающим итогом после третьего шага:

DЧДП=DЧДП+DЧДП₃,

DЧДП=994 896+5 342 448 =6 337 344 (руб).
4.5  Расчёт экономической эффективности
          Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:
ЧДД =

где

Т ¾ горизонт расчёта;

t  ¾  шаг (равен году);

R_t ¾ результат достигнутый на t-том шагу, определяется

         по формуле R_t=П_t+ а_t;

a_t¾ амортизационное отчисление на полное восстановление,

        а_t=170 850 (руб);

З_t ¾ затраты на t-том шаго без учёта инвестиций, З_t =0;

Е ¾ норма дисконта, Е=0.3.
¾ коэффициент дисконтирования, определяется по формуле:



на первом шаге

0.769

на втором шаге
0.592

на третьем шаге

0.455
Чистая прибыль рассчитывается как:

П_t=DП –Н,

где

          DП – прибыль получаемая предприятием, DП=9 759 919 (руб);

          Н –затраты на налоги, Н=4 417 471 (руб).
П_t=9 759 919–4 417 471=5 342 448 (руб),
тогда результат достигнутый на t-ом шагу будет равен:
R_t=5 342 448+170 850=5 513 298 (руб)
Таким образом чистый дисконтированный доход после модерниза­ции трубоформовочной машины  будет:

на первом шаге

ЧДД₁=R_t´– DК,

ЧДД₁=5 513 298´0.769–9 690 000=4 239 726 –9 690 000 = -5 450 273 (руб).
на втором шаге

ЧДД₂= R₂´,

ЧДД₂=5 513 298´0.769= 3 263 872 (руб).
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом после второго шага:
DЧДД=DЧДД₁+DЧДД₂,

DЧДД= -5 450 273+3 263 872= -2 186 401 (руб).

          на третьем шаге

ЧДД₃= R₃´;

ЧДД₃=5 513 298´0.455=2 508 550 (руб).
Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом после третьего шага:
DЧДД=DЧДД+DЧДД₃;

DЧДД= -2 186 401 +2 508 550=322 149 (руб).
Индекс доходности (ИД) или рассчитывается как

ИД=(R_t+ R_t+ R_t);

ИД=
Срок окупаемости капитальных вложений (Т_ок) рассчитывается как

Т_ок =

где

          DК –капитальные вложения при модификации,

 Т_ок =(года)<T_уст.



Результаты предыдущих расчетов заносим в таблицу 6.