Реферат Управление банковскими рисками 3
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Тема дипломной работы
Управление банковскими рисками (на примере Банка «Хоум Кредит»)
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты изучения рисков банковской деятельности
1.1. Понятие и сущность банковских рисков
1.2. Классификация и виды банковских рисков
1.3. Основы анализа и оценки банковских рисков
Глава 2. Особенности управления банковскими рисками (на примере банка ООО «Хоум кредит»)
2.1. Организационно – экономическая характеристика банка
2.2. Система управления кредитными рисками банка
2.3. Анализ кредитных рисков банка и методы управления этими рисками
Глава 3. Направления снижения банковских рисков
3.1. Проблемы снижения кредитных рисков банка
3.2. Направления снижения кредитных рисков банка в современных условиях
Заключение
Список литературы
Введение
Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства банков. События последнего времени на финансовом рынке России подтверждают правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые еще в
Актуальность темы данной работы проявляется в том, что динамичное развитие российской банковской системы, обострение конкуренции, в том числе и с западными финансовыми институтами, ставит ряд вопросов о надежности систем и методик управления рисками, используемых российскими банками. Под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) несения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами и (или) внешними факторами. К внутренним факторам риска относят: сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и другие. Внешние факторы риска могут быть обусловлены изменением экономических и политических условий деятельности кредитной организации, применяемыми технологиями.
В этих условиях особо остро встает проблема оценки уровня банковских рисков и определения направлений их снижения.
Вопросам измерения и регулирования банковских рисков уделяется много внимания в отечественной и зарубежной литературе. В частности можно отметить таких ученых: Маркина Л.М., Осипенко Т.В., Тихонов В.М., Логовинский Е.К., Грайс Ж., Берман Д., Фурье Н. Морган Л. и др.
Цель дипломной работы заключается в выявлении проблем управления и методов снижения кредитных рисков банка.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть понятие и сущность банковских рисков;
- выявить принципы построения системы управления кредитными рисками банка;
- проанализировать кредитные риски банка и определить методы управления ими;
- выявить проблемы и предложить способы снижения кредитных рисков банка на примере Банка «Хоум Кредит».
Объектом исследования выступает банковская система РФ.
Предметом исследования являются процесс управления банковскими рисками Банка «Хоум Кредит».
Предложенные направления снижения кредитных рисков банка позволят повысить финансовую устойчивость коммерческих банков в современных условиях.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
В первой главе работы раскрыты понятие и сущность банковских рисков, предложена их классификация, а также рассмотрены основы анализа и оценки банковских рисков.
Во второй главе предложена организационно – экономическая характеристика коммерческого банка ООО «Хоум кредит», выявлены принципы построения системы управления кредитными рисками применяемые в данном банке, проведен анализ кредитных рисков банка и предложены методы управления ими.
В третьей главе определены проблемы снижения и предложены направления снижения кредитных рисков банка в современных условиях.
В заключении сделаны основные выводы и предложения.
Практическая значимость работы заключается в определении наиболее эффективных методов управления рисками, применение этих методов в банковской системе современной России; выявление проблем управления рисками, связанных с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, определение путей совершенствования банковских методик, а также определение перспектив банковского менеджмента в управлении рисками.
Глава 1. Теоретические основы рисков банковской деятельности
1.1. Понятие и сущность банковских рисков
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.
Риск- это историческая и экономическая категория.
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.
Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая.
Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью.
По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный, нулевой, положительный.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.
Имущественные риски это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической системы и т.п.
Производственные риски – риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии[1].
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недопоставки и т.п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств).
Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности, инвестиционные.
Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция- это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.)[2].
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин “ портфельный” происходит от итальянского “ portofoglio”, означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.
Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам[3].
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.
В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Проявление риска является неотъемлемой частью экономического процесса - объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса. Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск всегда взаимосвязаны[4].
Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.
Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.
Уровень риска увеличивается, если:
-проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
-поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;
-руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и\или дополнительной прибыли);
-существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер[5].
Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными вплоть до полного банкротства банка
Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.
В
В феврале
В январе
Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать:
- нестабильность российской экономики переходного периода, которая выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;
- неустойчивость политического положения;
-отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
-инфляцию, и др.
Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа может вестись, если выработаны критерии риска, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Однако исходным пунктом работы является предварительный статистический анализ конкретной ситуации[8].
Таким образом, банковские риски представляют собой важный компонент финансового рынка и требуют глубокого теоретического анализа. Их своевременное распознание позволит банку сохранить финансовую устойчивость.
1.2. Классификация банковских рисков
Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.
Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.
Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.
Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу критериями эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают кредитный и процентный риски основными для банков.
Классификация 1[9]:
- кредитный (невыполнение заемщиком обязательств);
- процентный (колебания рыночных ставок);
- рыночный (падение курса ценных бумаг);
- валютный (колебания курсов валют).
К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.
Классификация 2[10]:
кредитный;
риск ликвидности;
валютный;
процентный;
риск неплатежеспособности.
Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка, организационные риски). Она связана с выделением:
зон рисков по видам банковских операций;
рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;
рисков финансовых услуг (организационных).
Но и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их недостаточная полнота.
Классификация 3[11]
:
1) Финансовые риски:
кредитный;
риск ликвидности;
процентный;
ценовые риски;
валютный риск;
рыночный риск;
риск инфляции;
риск неплатежеспособности;
2) Функциональные риски:
операционные;
технологические;
риски инноваций;
стратегические;
3) Внешние риски:
макроэкономические;
конкурентные;
законодательные;
Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли три источника возникновения рисков, которые представлены различными, конкретными видами рисков.
К достоинствам классификации относятся:
- выделение новых источников рисков (финансовых услуг) и установление видов рисков, характерных для этих зон;
- расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и законодательные).
Недостатками ее являются:
· во-первых, отсутствие дополнительного выделения рисков на: 1) риски по активным операциям (кредитные, валютные, расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые, по финансовым гарантиям, по инвестиционной деятельности и т.д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до востребования); 3) качества управления активами и пассивами (риски ликвидности, неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и его структуры (риск структуры капитала, его достаточности);
· во-вторых, отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных бедствий, отраслевые (систематические, связанные с промышленным циклом, конкурентные) риски отдельного клиента банка (производственные, коммерческие, реализованные, финансовые и др.)[12].
Представленная здесь классификация нуждается в некоторых пояснениях и конкретизации.
Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых операций. Соответственно риски делятся:
· связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по финансированию и инвестированию и др.);
· связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);
· связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности капитала банка);
· связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).
Остановимся на последней группе. Операционные риски банка включают в себя риски увеличения стоимости услуг банка и возрастания текущих затрат (например, риски, связанные с неспособностью возмещать административно-хозяйственные расходы).
К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).
Риски безопасности состоят из рисков общей безопасности банка, внутренней и пожарной безопасности.
Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных проектов, внутрибанковский риск, рыночный или портфельный риск), селективного риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска (неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены нового для банка вида деятельности.
Стратегические - это риски неполучения запланированной прибыли в результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком.
Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери денег из-за неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого количества неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению бухгалтерии и ее упрощенной схемы.
Административные риски обычно связаны с утратой платежных и иных документов. Административные риски тесно связаны с рисками банковских злоупотреблений, которые связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с целью “нажима” на клиента, возможностью оказания воздействия на финансовое состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных отношений со стороны банка с преднамеренной целью, участием в сговоре, неверной экспертизой проектов и консультирование с умыслом кражи, растраты, обмана.
Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.
Макроэкономический риск связан с нарушением основных пропорций в экономике страны и действием неблагоприятных финансовых факторов.
К рискам перевода можно отнести:
- отсутствие валюты;
- риск ликвидности внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;
- отказ от выполнения обязательств;
- невыполнение обязательств в будущем;
- пересмотр договора;
- пересмотр плана;
- изменение стоимости инвалютных активов и пассивов в национальной денежной единице[13].
Организационные риски включают:
- отсутствие квалифицированного персонала;
- отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.
Внешние риски в своей совокупности обычно характеризуются также пространственным аспектом, означающим, что различным (регионам) республикам), разным странам или группам стран в каждый данный момент присущи особое сочетание и специфическая мера остроты внешних рисков, обусловливающие особую привлекательность или непривлекательность данного региона или данной страны с точки зрения банковской деятельности. Выражение “ страновой (региональный) риск” означает только этот аспект, но не содержательно отдельный вид риска наравне с финансовыми, экономическими, политическими и иными внешними рисками.
Риски состава клиента связаны с маркетингом банковских услуг и контактами с общественностью. Разнообразие требований мелкого, среднего и крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска. Так, мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В то же время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или группе связанных между собой клиентов, часто являются причиной банковских банкротств.
Степень банковского риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный и низкий риски.
Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 100-процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне недопустимого или критического риска.
Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы[14].
Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.
Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска. Например, в таблице 1 предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными.
Таблица 1[15]
Сравнительная характеристика степеней риска
| Клиент 1 | Клиент 2 |
| Давно действующая фирма | Новая фирма |
| Хорошо подобранная команда руководителей | Один предприниматель |
| Обширный рынок продукции (продовольствие) | Специализированный рынок продукции (электроника) |
| Клиенты в России | Клиенты за рубежом |
| Риск небольшой (низкий) | Риск повышенный (умеренный или полный) |
Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительнее время операции.
Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают для этого хорошие возможности.
Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности.
Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату межбанковских кредитов.
Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом), внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска, природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности от его использования, то есть, если использование новой технологии начато преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты, число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и реализации новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д[16].
Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, несет в основном следующие риски:
- экономические (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют);
- перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);
- сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);
- страховые;
- политические.
Особенностью нахождения степени банковского риска является его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.
Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.
Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в шесть групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты или проценты. Группировка обязательств и степень риска представлена ниже:
Таблица 2[17]
Шкала оценки риска
| Группировка обязательств | Шкала риска |
| Операции с государственными ценными бумагами | 0 |
| Краткосрочные межбанковские депозиты | 1 |
| Остатки средств на корреспондентских счетах | 1 |
| Остальные операции | 2 |
Таким образом, приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.
1.3. Основы анализа и оценки банковских рисков
Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. В противном случае могут сложиться статистические, бюрократические и технологические иллюзии, которым не суждено осуществиться на практике. При всех существующих различиях и деталях принятые в банках англосаксонских стран модели управления рисками являются образцом для организации такого управления.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;
- создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего рыночными рисками, отчитывается перед исполнительным директором банка ("Chief Executive Officer"), руководитель подразделения кредитных рисков -
перед директором по кредитам ("Cief Credit Officer"), т.е. перед членами высшего руководства банка;
- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
- определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам;
- для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
- все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка[18].
Коммерческий банк имеет два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка.
Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности, маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.
В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровня.
Функциями данного комитета являются:
-разработка и мониторинг состояния политики кредитов;
-разработка политики рейтинга кредитов;
-разработка критериев для получения новых кредитов;
-делегирование полномочий по выдаче кредитов;
-установление ограничений на ссуды;
-регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч.риска убытков по ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности портфеля;
-разработка политики списания невозвращенных ссуд;
-разработка политики отслеживания всех ссуд;
-разработка политики возврата ненадежных ссуд;
-разработка политики замораживания кредитов;
-разработка стандартов кредитной документации;
-пересмотр политики определения стоимости кредитов;
-пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими нормами;
-разработка критериев оценки работы ссудной администрации[19].
В состав второго комитета включаются: руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного и кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще несколько руководителей высшего уровня.
Функциями данного комитета могут быть:
-разработка ограничений по финансовым рискам;
-разработка процентной политики;
-разработка ограничений по валютным рискам;
-разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;
-разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;
-определение основных источников финансирования банка;
-определение основных источников финансирования банка;
-управление рисками структуры капитала банка;
-контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков.
Комитеты должны:
-создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;
-определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения коллектива банка;
-при необходимости делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;
-разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы их оценки и регулирования.
Говоря о кредитных рисках нельзя не остановиться на обеспечении кредита.
Обеспечение - это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита.
Таблица 3[20]
Анализ качества залога
| Качество залога | Стоимость | Контроль | Примеры |
| 100% | Полностью обеспечена и легко может быть реализована | · Под банковским контролем | · Денежный залог в банке (в основном валюта) |
| 75% | Стоимость может колебаться и могут возникнуть трудности с продажей | · Под банковским контролем · Документация в порядке · Под банковским контролем | · Векселя СБ РФ хранимые в банке · Оцененная банком недвижимость · Товар (оборудование) опечатанный банком |
| 50% | Изменчивая стоимость и неуверенность с реализацией | · Под банковским контролем · Финансовая документация | · Котируемые ценные бумаги · Дебиторская задолженность |
| <30% | Изменчивая стоимость и неуверенность с реализацией, возможность продажи без погашения кредита | · Слабо контролируется банком | · Товары в обороте |
Качество залога в настоящее время играет практически решающую роль в решении вопроса о предоставлении кредита. Нестабильная экономическая и политическая ситуация в стране не дает адекватно оценить кредитоспособность заемщика с помощью набора экономических и других показателей. Поэтому вопросу оценки качества залога банк уделяет особое внимание. Анализ качества залога представлен в таблице 3. Договор залога представлен в приложении 2.
Итак, в определении качества залога принимает участие кроме работника банковских операций кредитного отдела два работника отдела правового обеспечения, эксперт и юрист. Для решения этого вопроса эти три человека выезжают на место нахождения залога, будущего заемщика, для осмотра. После этого делается заключение о качестве залога. В таблице 3 дается примерная разбивка по качеству залога в процентах. Все это позволит сократить риска банка при осуществлении кредитных операций.
Глава 2. Особенности управления банковскими рисками (на примере банка «Хоум кредит»)
2.1.
Организационно – экономическая характеристика банка
Основной целью деятельности банка «Хоум кредит» является получение прибыли. Прочие цели определяются Уставом банка. К числу операций, осуществляемых банком, относятся:
- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;
- размещение указанных средств от своего имени и за свой счет;
- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
- осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
- кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
- купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме (USD, EUR).
Банк обслуживает счета федерального и местного бюджетов, является членом международных платежных систем ВИЗА, участником системы межбанковских телекоммуникаций SWIFT, пользователем международной информационной системы "Рейтерс".
Повышение темпов развития экономики многих субъектов РФ привело к росту спроса на многопрофильные банковские услуги непосредственно в регионах. Таким образом, темпы роста бизнеса любого коммерческого банка все более зависят от деятельности его региональной сети.
Филиальная сеть банка «Хоум кредит» охватывает практически всю территорию Российской Федерации. Подразделения банка присутствуют в 43 субъектах федерации и в каждом федеральном округе. На сегодняшний день в Москве работают 19 отделений, а в регионах функционируют 45 филиалов, 19 дополнительных офисов и 27 операционных касс. Помимо этого, банку принадлежит несколько десятков обменных пунктов и более 170 банкоматов в Москве и регионах.
Клиентская база банка насчитывает свыше 32,780 тыс. предприятий и организаций и 350,200 тысяч физических лиц. Объем средств на счетах юридических лиц более 3700,76 млн. руб., на счетах физических лиц более 2500,350 млн. руб[21].
Работа банка проводится на основе стратегического бизнес-плана в котором определена миссия банка, основные рынки, на которых работает банк, проведен анализ конкурентной позиции банка, определены его финансовые возможности и направления развития операций и услуг.
Кредитование физических и юридических лиц было и остается одним из основных направлений деятельности банка «Хоум кредит». Результатом эффективной работы Банка в данном направлении стал существенный рост числа выданных кредитов. За отчетный период его кредитный портфель увеличился на 25% и составил на начало 2007 года более 250 млн. долларов.
Подобная динамика достигалась не только за счет привлечения новых заемщиков, но и за счет расширения сотрудничества с уже имеющимися клиентами, применением индивидуального подхода в работе с каждым заемщиком. Рост кредитного портфеля в 2003 году в значительной степени обеспечивался за счет работы филиалов. Если кредитный портфель Банка в целом увеличился на четверть, то суммарный объем кредитов, выданных филиалами, вырос на 60% - с 65 до 104 млн. долл. В результате проведения активной кредитной политики Банк существенно расширил число клиентов в этой сфере. В 2006 году крупнейшими заемщиками центрального отделения банка «Русский Стандарт», в частности, выступали «РСК «МИГ», «Холдинг Марта», Группа компаний «Аптеки 36,6», ОАО «Волгоградэнерго», ФГУП «20 Авиационный ремонтный завод» МО РФ и другие.
В 2007 году Банк уделял большое внимание диверсификации кредитного портфеля как по срокам, так и по отраслевой специализации заемщиков. По состоянию на конец 2007 года кредиты до полугода, от полугода до года и более составляли примерно равные доли (более 30%) от общего объема выданных ссуд. Многостороннее сотрудничество с предприятиями и организациями различных сфер деятельности, продолжающееся расширение клиентской базы за счет компаний малого и среднего бизнеса позволил банку «Русский Стандарт» достигнуть эффективной отраслевой диверсификации своих кредитных вложений. Несмотря на стремление Банка наращивать объемы кредитования предприятий реального сектора, доля кредитного портфеля, приходящаяся на промышленные предприятия (42%) сопоставима с величиной ссуд, выданных торговым структурам (35%).
В 2007 году широкое распространение получили такие направления деятельности, как инвестиционное кредитование и проектное финансирование. Одним из наиболее перспективных направлений деятельности Банка в ближайшее время должно стать потребительское кредитование. В частности, уже сейчас держатели платежных карт могут воспользоваться заемными средствами в виде овердрафтов по карточному счету. Кроме того, отработан механизм кредитования физических лиц на покупку автотранспорта. В скором времени планируется начать предоставление кредитов физическим лицам на потребительские цели под поручительство юридических лиц – работодателей.
Минувший 2007 год стал довольно плодотворным в области сотрудничества с иностранными партнерами и дальнейшей интеграции в мировую банковскую систему. Банк поддерживает корреспондентские отношения со 137 иностранными банками в 37 государствах (The Bank of New York, Dresdner Bank AG, Union Bank of California International, Lloyds TSB Bank plc и др.).
Суммарный объем осуществленных Банком рублевых и валютных платежей в 2007 году увеличился в среднем в 1,5-2 раза. Учитывая уроки известного банковского кризиса в августе 1998 года, банк провел большую работу по разработке эффективной системы контроля за рисками финансовых потерь.
В 2007 году проводилось анкетирование клиентов банка, которое показало, что более 80 процентов клиентов доверяют руководству банка и отмечают высокий профессиональный уровень управления. Основным критерием, по которому формируется доверие клиентов к банку, является качество обслуживания и надежность.
Показатели деятельности банка подразделяются на показатели для внешних и внутренних пользователей. Порядок предоставления информации внешним пользователям определяется ФЗ “О банках и банковской деятельности”. В соответствии с указанным законом банк публикует в открытой печати годовой отчет (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках). Форма и сроки которого, устанавливаются ЦБ РФ. Бухгалтерский баланс по состоянию на 01.10.07 г. представлен в приложении 1.
Уставный фонд банка формируется в сумме номинальной стоимости выпущенных акций. Банк «Хоум кредит» создан и функционирует в форме ООО, номинал одной акции 10 руб. Акции распределены как среди юридических, так и среди физических лиц. В настоящее время дивиденды выплачиваются по итогам года, размер утверждается общим собранием акционеров Банка. Выплата дивидендов осуществляется из фонда потребления формируемого за счет прибыли.
30 сентября 2005 года ЦБ РФ зарегистрировал вторую эмиссию акций банка «Хоум кредит» в размере 750 млн. руб., по результатам которой его уставный капитал достиг 2,3 млрд. руб. (годом ранее он составлял 1,6 млрд. руб.).
Таким образом, можно сделать вывод, что банк «Хоум кредит», в настоящее время, имеет устойчивое финансовое положение на региональном и общероссийском финансовом рынке.
2.2. Система управления кредитными рисками банка
Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.
Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.
Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.
Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками[22]. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.
Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.
Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней Среды в банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:
· прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
· финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
· ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
· координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками[23].
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.
Кредитный риск – риск банка-кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по выданным кредитам. Американский финансист Питер Роуз так оценил кредитный риск: «это прежде всего вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выданных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня»[24].
Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:
- степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;
- удельный вес кредитов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;
- деятельность банка в малоизученных сферах;
- внесение частых или существенных изменений в кредитную политику банка;
- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
- формы залога и его качество;
- срок ссуды;
- компетентность руководства фирмы – заемщика;
- цель кредита;
- размер кредита;
- кредитоспособность заемщика;
- ситуация в отрасли, где функционирует заемщик[25].
Очевидно, что наибольшее влияние на степень кредитного риска оказывают факторы кредитоспособности клиента, а также те изменения, которые затрагивают конъюнктуру рынков, на которых действует кредитуемая компания. Именно по причине неплатежеспособности заемщики не могут выполнять обязательства по кредитному договору, заставляя банк искать пути решения вопросов, касающихся погашения проблемных ссуд.
Управление кредитным риском предполагает применение совокупности методов и инструментов минимизации риска.
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д.
Управление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.
Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами.
Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке
Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела.
Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или возникавшая, но не получавшая должного внимания.
Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.
Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства[26].
Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие: отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики; отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля; излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства; плохой анализ кредитуемой отрасли; поверхностный финансовый анализ заемщиков; завышенная стоимость залога; недостаточно частые контакты с клиентом; недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования; отсутствие контроля над займами; неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов; плохой контроль за документированием займов; чрезмерное использование заемных средств; неполная кредитная документация; отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам; неумение эффективно контролировать и аудитировать кредитный процесс.
Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.
Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления.
Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появления четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культуры банка.
Как описывалось выше, кредитная политика банка определяет кредитную деятельность банка, его «целевые рынки» и клиентуру, а также приемлемые и неприемлемые риски. Сотрудники кредитного отдела должны сыграть двойную роль-роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита. После идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Настоящая причина может не всегда совпадать с названной заемщиком. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подходящий для этого вид кредита (например, инвестиционный кредит, кредитование оборотного капитала и ипотечный).
После того, как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, он должен провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того, чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели.
Сотрудник банка должен определить условия кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита.
Заключительными этапами процесса структурирования кредита являются его одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. Все эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка.
Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрения кредитов. В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого обычно являются руководители банка и его кредитного отдела. Во втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по цепочке - от простых сотрудников кредитного отдела до руководства, имеющего право ( в соответствии с требованиями кредитной политики банка) на окончательное одобрение кредита.
Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации процесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше степень централизации, чем больше банк ( а следовательно, и масштаб его операций, особенно географический) ,тем больше степень децентрализации. Некоторые сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в процессе одобрения кредита банком. Учитывая это, многие банки передают полномочия по одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а те, в свою очередь, могут передать эти полномочия руководству филиалов или их отдельным сотрудникам[27].
Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваются права и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он содержит условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает интересы банка. Хороший кредитный договор, составленный на четкой юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состояние кредита начинает ухудшаться.
Обеспечение – это материальный актив, на который банк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения кредита (таблица 1, Приложение 3).
После того, как кредит выдан, банк должен предпринять меры для обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не исправит “плохой” кредит, но многие “хорошие” кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного отдела банка.
Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиента, хотя в некоторых странах с очень слабой финансовой дисциплиной существует класс заемщиков, именуемых злостными неплательщиками, которые могут, но не желают погасить кредит. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще слабые, но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления. Сотрудники кредитного отдела банка являются его первой линией обороны против возможных убытков; они должны быть в состоянии распознать и проанализировать первые признаки наступающего кризиса[28].
Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработать и человеческий фактор является одной из самых серьезных помех. Сотрудники, ответственные за данный кредит, могут не докладывать о тревожных сигналах, боясь подвергнуться критике за то, что они ввергли банк в сложную ситуацию. Более того, опыт показывает, что очень часто проблемные кредиты, даже после того, как они были выявлены, оказываются в действительности намного хуже, чем думали сотрудники кредитного отдела. Но ситуация может быть еще хуже, если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного портфеля, скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки по ним выдачей рискованных кредитов и спекуляциями.
Во избежание этого банки делают периодические, независимые и объективные обзоры кредитов отделами внутреннего аудита с тем, чтобы они выявили упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности кредитов. Проверки, проводимые органами надзора и регулирования, также очень часто выявляют незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного управления кредитными рисками, первым выявителем проблемных кредитов является система внутреннего контроля банка.
Нефинансовыми тревожными сигналами являются, например, необоснованные задержки в получении от клиента финансовой отчетности, особенно тогда, когда кредитный договор содержит условие, требующее предоставления информации в течение определенного промежутка времени. Разъяснения клиентов о причинах задержек сами являются признаками проблемности кредита.
Другими нефинансовыми признаками могут быть резкие изменения в планах деятельности клиента, ожидаемые радикальные изменения в составе руководства компании или неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика. Нежелание же клиента дать детальные разъяснения по поводу тех или иных статей финансовой отчетности может быть расценено как отказ от сотрудничества и доверия, которые должны существовать во взаимоотношениях банка и клиента. В худшем случае, это нежелание клиента может быть обусловлено стремлением скрыть какие-либо неприятные факты. И наоборот, иногда клиент может иметь оправдание своему отказу давать ту или иную информацию; например, с целью защиты от конкурентов[29].
Финансовые признаки проблемности кредита могут проявиться при проведении анализа финансовой отчетности. Однако в этом случае неприятностей уже не избежать. Финансовые признаки проблемности кредита могут проявиться через модификацию кредитов, предоставляемых заемщику. Например, сезонные краткосрочные кредиты могут возобновляться постоянно и в результате станут “ вечнозелеными”. Все более частые просьбы клиента об увеличении срока кредитования или об увеличении установленных лимитов овердрафта могут свидетельствовать о ненормальности движения денежных средств. Условия кредитов должны соответствовать целям кредитов.
Независимо от того, являются ли признаки проблемности кредита финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела банка. Раннее их выявление позволяет выиграть время на сбор необходимой информации и разработку стратегии. Когда сотрудник кредитного отдела замечает ухудшающийся кредит, он должен предпринять следующие меры:
· проанализировать проблемы заемщика;
· проконсультироваться с сотрудниками отдела, занимающимися проблемными кредитами или руководством;
· рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию и прекратить отражение процентов по кредиту в доходах банка;
· собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе с данным клиентом;
· ежедневно следить за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта;
· просмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения, ипотеку;
· изучить возможность получения обеспечения (в случае, если кредит необеспечен);
· выработать план корректирующих мер[30].
На первом этапе выработки плана необходимо определить, кто будет им руководить. Некоторые банки считают, что руководить этим должен сотрудник кредитного отдела, ответственный за данный кредит, потому что этот человек лучше, чем кто-либо другой, знает заемщика, или потому, что раз он привел к возникновению такой ситуации, то он и должен выручать банк. Другие банки создают для этого независимые отделы, которые вырабатывают более объективный подход, поскольку им не мешают существующие взаимоотношения с клиентом. Оба подхода имеют больше недостатков, чем преимуществ. Работа с проблемными кредитами требует много времени и затрат. С одной стороны, время, затрачиваемое сотрудником банка, который знает рынок, на восстановление проблемного кредита, могло бы быть потрачено на предоставление новых кредитов. Кроме того личные взаимоотношения сотрудника с заемщиком могут сделать его подход необъективным и недостаточно жестким. С другой стороны, сотрудники специального отдела банка должны будут потратить драгоценное время на изучение компании и отрасли, в которой она работает.
Здесь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы:
разработка программы изменения структуры задолженности;
получение дополнительной документации и гарантий;
удержание дополнительного обеспечения;
вложение дополнительных средств;
продажа прочих активов;
обращение к гарантам;
разработка программ сокращения расходов и т.д.
Потенциальные и реально существующие проблемные кредиты требуют применения таких процедур, как классификация активов, создание резервов по кредитам, ведение учета проблемных кредитов, овердрафтов и списание кредитов.
Классификация активов. Все большее число банков классифицируют кредитные риски по каждому кредиту в момент его предоставления. Исходный рейтинг позволяет банкам балансировать риск своих кредитных портфелей и сигнализировать о первоочередных направлениях проверок. При появлении каких-либо проблем, классификация меняется в зависимости от степени риска и вероятности нормального погашения кредитов.
После того, как были выявлены проблемные активы, банку следует создать адекватные резервы против возможных убытков. Обычно политика банков такова, что они создают общие резервы по всему кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам. Правила создания резервов и списания кредитов могут быть и обязательными, и рекомендательными - это зависит от банковской системы.
Исходя из вышесказанного можно сделать следующий вывод: управление банковскими рисками представляет собой сложный и многогранный процесс, который необходимо осуществлять кредитным учреждениям в условиях рыночных отношений для обеспечения финансовой устойчивости. Банк «Хоум кредит» находится в настоящее время в устойчивом положении.
2.3. Анализ банка и методы управления ими в современных условиях
В банке «Хоум кредит» экономисты Управления кредитования в процессе управления кредитным риском пользуются, как правило, следующими методами:
1) Проверка юридического статуса заемщика и кредитуемой сделки на основе учредительных и иных документов.
Сегодня в большинстве случаев пакет документов, предоставляемых заемщиком, не соответствует требованиям законодательства. Отметим наиболее типичные ошибки: указание в уставе в качестве органа, принимающего решения, например, о выдаче кредита, Общего Собрания Участников (в случае, если заемщик – общество с ограниченной ответственностью), но при оформлении кредитной сделки решение вышеуказанного Собрания отсутствует; подписание кредитных договоров лицами, не уполномоченными на то учредительными документами; отсутствие доверенностей на право заключения сделок и подписания договоров, выданных лицам, не имеющим такого права в соответствии с учредительными документами; отсутствие лицензий на осуществление многих видов деятельности, требующих лицензии (охранной деятельности, реализации лекарственных средств, международной туристической деятельности и т.п.); отсутствие сертификатов соответствия на товары, подлежащие сертификации в соответствии с действующим законодательством (продукты из рыбы и мясные продукты, косметические товары, сигареты и пр.);
2) Изучение технико-экономического обоснования (ТЭО) кредитуемой сделки.
Именно тщательный анализ ТЭО позволяет избежать многих ошибок при принятии решения о кредитовании рассматриваемого проекта. К сожалению, на практике во многих банках ТЭО – всего лишь формальный документ, хранящийся в кредитном деле клиента. Некоторые банки пытаются наладить анализ ТЭО, но предоставляемые заемщиком расчеты являются откровенно слабыми. Например, банке «Хоум кредит» торговая фирма «Потенциальный заемщик» предоставила ТЭО со следующими данными:
сумма кредита = 400 000 рублей,
срок кредита – 3 месяца,
информация о коммерческой сделке:
торговая наценка = 40%,
плановая прибыль: за месяц = 23 000 руб.,
за 3 месяца - 69 000 рублей.
Таблица 4[31]
Технико-экономическое обоснование кредита торговой фирмы «Потенциальный заемщик»
| Наименование товара | Цена покупки за единицу, тыс. руб. | Количество поставок товара в месяц, упаковок | Общая сумма поставки, руб. |
| Сигареты CAMEL, MARLBORO | 3,5 | 11 500 | 402 500 |
ТЭО, представленное по указанной форме, не отвечает требованиям, предъявляемым банками к документам, обосновывающим необходимость кредита и возможность его погашения в результате реализации кредитуемой коммерческой сделки. В данном случае в ТЭО отсутствуют такие данные, как:
-сроки поставок партий товаров;
-способы и условия реализации товаров;
-план реализации по срокам и объемам (оптом или в розницу);
-оборачиваемость товарных запасов, дебиторской задолженности;
-расходы: реклама, аренда, таможенные платежи, лицензирование, сертификация, проценты за кредит;
-расчет суммы выручки и прибыли, остающейся после налогообложения;
-расчет рентабельности коммерческой сделки.
Сопровождение движения средств в кредитуемой сделке.
Для снижения степени кредитного риска банк «Русский стандарт» отслеживает деятельность заемщика, оставляя за собой право прервать действие кредитного договора в случае ухудшения его финансового положения.
В данном случае банк может использовать следующие методы работы:
· проведение периодической оценки финансово-хозяйственной деятельности заемщика (проверка складов, требование о предоставлении необходимых для анализа деятельности заемщика документов – анализ работы по паспортам сделок, расшифровки отдельных статей баланса, таких как «Кредиторская задолженность», «Дебиторская задолженность» и пр.;
· требование проведения основного объема безналичных операций заемщика через счета, открытые в данном банке;
· ужесточение кредитной дисциплины в случае ухудшения финансового положения заемщика (повышение процентной ставки, прекращение кредитования, требование досрочного возврата ссуды).
3) Выбор надежной формы обеспечения возвратности ссуды.
Как правило, ни одна ссуда торговым фирмам не предоставляется на бланковой основе. Стремясь минимизировать кредитный риск, банк составляет договор залога товаров в обороте, пользующихся спросом, наиболее ликвидных и легко реализуемых.
4) Диверсификация кредитного риска.
Диверсификация кредитного риска предполагает распределения имеющихся у банка возможностей по кредитованию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Поэтому банк «Хоум кредит» предпочитает при постоянном объеме кредитных вложений предоставлять кредиты на более мелкие суммы большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов по виду обеспечения (различные формы), по способу установления процентных ставок (фиксированная, плавающая, смешанная и т.д.)
5) Установление лимитов кредитования.
При введении лимитов для фирм – заемщиков в первую очередь принимаются во внимание следующие факторы: размер фирмы - заемщика, степень капитализации ее прибыли, кредитоспособность, состояние и перспективы развития деятельности, эффективность (доходность) деятельности в целом, деловая репутация руководства. Лимиты устанавливаются банками – кредиторами, исходя из анализа балансов фирм, анализа состояния и перспектив развития отрасли, в которой действует фирма, тенденций, складывающихся на традиционных рынках сбыта ее продукции.
6) Оценка руководства фирмы – заемщика.
Современная практика делового общения такова, что при комплексной оценке юридического лица – потенциального заемщика банк принимает во внимание такие факторы, как:
· Порядочность и надежность руководства заемщика. Это ключевые качества клиента, имеющие для банка первостепенное значение. Надежный клиент приложит максимум усилий, чтобы погасить взятые на себя обязательства. При оценке руководства большое значение имеет опыт деловой работы банка с данным заемщиком. Если руководителя хорошо знают, если он аккуратно выполняет все обязательства по ранее взятым кредитам, то это позволяет рассчитывать на то, что кредитный риск для банка уменьшается.
· Профессиональные качества руководителя. На сегодняшний день оценка профессиональных способностей клиента приобретает важное значение, так как на рынке выживает та фирма, которой управляет человек с хорошими управленческими качествами, обладающий высоким профессионализмом, интуитивно чувствующий изменения ситуации, способный быстро принимать обоснованные решения, умеющий общаться с людьми и прежде всего с подчиненными[32].
7) Анализ кредитоспособности фирмы.
При оценке кредитоспособности в банке «Русский стандарт» принимают во внимание следующие факторы:
- дееспособность заемщика – изучение сведений об учредителях;
- руководстве компании, оценка общей информации о компании (дата учреждения, организационно – правовая форма, уставный капитал, основные виды деятельности);
- репутацию заемщика (данные об участии анализируемой компании в судебных процессах, арбитражах, наложенных штрафах);
- конъюнктуру рынка (условия сбыта, конкуренция в отрасли, где работает фирма, то есть анализ внешних факторов);
- способность компании получать доход – одно из главных условий кредитной сделки, ведь именно выручка от реализации является главным источником погашения ссудной задолженности.
8) Оценка способности компании к получению дохода проводится по следующим направлениям:
- анализ производственно – сбытовой деятельности (обеспеченность основными средствами, ресурсами, ценовая политика, методы сбыта, перспективы);
- анализ финансового аспекта деятельности (анализ затрат, прибыли и рентабельности);
Именно оценка способности компании к получению дохода и является основным способом минимизации кредитного риска и представляет практический интерес.
Наиболее эффективных методов защиты от кредитного риска является изучение кредитоспособности клиента. Однако всегда существует риск ухудшения качества кредита и как крайний случай риск не возврата кредита и процентов по нему. С целью снижения влияния таких непредвиденных ситуаций на стабильность функционирования банка создаются страховые резервные фонды.
Кредиты делят на пять видов по степени кредитного риска: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. По каждому из этих видов определены размеры отчислений на создание резерва
-стандартные - 2%,
-под контролем - 5%,
-субстандартные - 20%,
-сомнительные - 50%,
-безнадежные - 100%)[33].
Вид кредита по степени кредитного риска определяется на основе двух критериев: класса кредитоспособности и характера кредитной истории заемщика.
Кредитная история показывает, как заемщик соблюдал требования кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной истории ссуды делят на три группы:
-хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определенные сроки, пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;
-слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту, пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате процентов;
-неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.
Вторым критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде, является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на пять групп:
«А» - финансовая деятельность очень хорошая и дает возможность погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком высоком уровне;
«Б» - финансовая деятельность хорошая и очень хорошая, однако нет возможности поддерживать ее на таком высоком уровне;
«В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается тенденция к ухудшению;
«Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении короткого периода времени;
«Д» - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и, очевидно, ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.
Финансовое состояние заемщика определяется рядом объективных и субъективных факторов[34].
К объективным факторам относят экономические показатели развития предприятия: объем реализации; размер прибылей и убытков; рентабельность; ликвидность; движение средств на счетах заемщика; структура и динамика кредиторской задолженности; себестоимость продукции.
Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика можно выделить: профессионализм руководства, эффективность управления, рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных и структурных изменений, наличие госзаказа и государственной поддержки, погашение кредиторской задолженности в прошлом.
В банке «Хоум кредит» для анализа кредитоспособности заемщика используют приведенную выше методику, которая основана на исчислении ряда коэффициентов.
Для расчета кредитоспособности воспользуемся данными, предоставленными фирмой «Х», которой был выдан кредит в сумме 8 тыс. р. сроком на 4 месяца в 2005 году.
На основе данных баланса исчисляют коэффициенты кредитоспособности, которые делятся на три группы: показатели платежеспособности; показатели финансовой стабильности; другие показатели финансового состояния отраженные в таблице 2, Приложение 3.
Первая группа показателей позволяет дать оценку способности заемщика вовремя погасить долг, вторая группа дает представление об устойчивости предприятия (в какой степени заемщик функционирует за счет собственных средств), третья группа уточняет и дополняет данные первых двух групп.
В ходе анализа проверяют не только соответствие коэффициентов нормативам, но и изучают их динамику, то есть их рост или снижение за определенный период.
Как видно из таблицы все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативам, кроме коэффициента покрытия. Это свидетельствует о том, что заемщик не в состоянии быстро реализовать активы для погашения задолженности. Следует иметь в виду, что чаще всего именно эта причина приводит заемщиков в банк[35].
Однако показатели финансового состояния фирмы «Х» свидетельствуют об устойчивом положении предприятия с четкой тенденцией к ее улучшению.
Дальнейшие коэффициенты соответствуют норме.
Таким образом, кредитоспособность заемщика можно классифицировать классом «В» - финансовая деятельность удовлетворительная и наблюдается тенденция к ухудшению на протяжении короткого периода времени.
Кредитную историю заемщика, которая является вторым фактором, определяющим вид кредита, можно считать хорошей, так как пролонгаций кредита не проводилось, просрочки по ссуде не допускались, о чем свидетельствуют данные таблицы 5[36].
Таблица 5
Методика определения вида кредита в зависимости от кредитной истории и класса кредитоспособности заемщика
| Класс кредитоспособности | Кредитная история | ||
| | Хорошая | слабая | Неудовлетво-рительная. |
| А | стандартный | Под контролем | Субстандарт-ный |
| Б | под контролем | субстандартный | Сомнительный |
| В | Субстандарт-ный | сомнительный | Безнадежный |
| Г | Сомнительный | безнадежный | безнадежный |
| Д | Безнадежный | безнадежный | безнадежный |
Согласно таблице, кредит, выданный фирме «Х», является сомнительным. В банке формируются два вида резервов: общий и специальный. Общий резерв формируют по стандартным ссудам, специальный - по кредитам под контролем, субстандартным, сомнительным, безнадежным. Резерв должен формироваться ежеквартально за счет прибыли прошлого года.
Для определения общей суммы резерва воспользуемся данными качества кредитного портфеля банка «Хоум кредит» на 01.01.06 г. отраженными в таблице 6.
Таблица 6.
Расчет фонда страхования кредитного риска в банке «Хоум кредит»
| Виды ссуд | Сумма кредитов | Сумма залога ТМЦ | Сумма, на которую начисляют Резерв | % отчислений | Расчет-ная сумма резерва | Факт. сумма резерва |
| стандартные | 527,2 | 659,0 | 197,7 | 2 | 4,0 | х |
| под контролем | 12,2 | 15,3 | 4,6 | 5 | 0,2 | х |
| Субстандарт ные | 8,3 | 10,4 | 3,1 | 20 | 0,6 | х |
| сомнительные | 2,5 | 3,4 | 0,8 | 50 | 0,4 | х |
| безнадежные | –– | –– | –– | 100 | –– | х |
| Итого | х | х | Х | х | 5,2 | 3,5 |
На основании расчета можно сделать вывод, что фактически сформированного резерва недостаточно для страхования кредитного риска. Это может негативно отразиться на деятельности банка. Теоретически рассчитанная сумма резерва составляет 5,2 млн.р., из которой 4 млн.р. приходится на общий резерв, а 1,2 млн.р. - в специальный. По состоянию на 1.01.06 г. было фактически зарезервировано 3,5 млн.р. Таким образом, необходимо дополнительно зарезервировать 1,7 млн.руб[37].
Помимо собственно банковских методов страхования кредитного риска, подобные услуги предоставляются страховыми организациями, а также образовавшимися в последние годы независимыми страховыми компаниями. Объектами подобного страхования могут выступать коммерческий и банковский кредит, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и т.д.; страхователями - как кредиторы, так и заемщики. В любом случае наличие страхового полиса не может рассматриваться банком в качестве полноценного залога или обеспечения кредита, поскольку при нарушении страхователем условий соответствующего договора (не перечислении оговоренных страховых платежей, сообщении недостоверных сведений о факторах страхового риска и т.д.) страховое возмещение по данному документу выплачиваться не будет. Кроме того, не подлежат страхованию кредиты, по которым на день заключения договора страхования имеется просроченная задолженность.
При страховании кредитной сделки для заключения договора страхования страхователь представляет:
-копию кредитного договора;
-документы, подтверждающие обеспеченность кредита;
-документы, необходимые для оценки страховщиком степени собственного риска.
По договору страхования риска непогашения кредитов страховщик выплачивает страхователю возмещение в размере 50-90% суммы непогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. Конкретный предел ответственности страховщика и срок наступления его ответственности устанавливаются в договоре страхования. При наступлении страхового случая оговоренный процент ответственности страховщика умножается на всю сумму задолженности (включая проценты за пользование кредитом), подлежащей возврату по условиям кредитного договора. После выплаты страхователю страхового возмещения, последний уступает страховщику право требовать возмещения причиненных должником убытков в пределах выплаченного возмещения. Размер тарифной ставки при заключении договора страхования определяется путем умножения основной ставки, зависящей от срока предоставления кредита, на поправочный коэффициент, устанавливаемый в зависимости от кредитоспособности заемщика (например от 0,2 до 5,0). Таблица основных ставок может выглядеть следующим образом (см. таблицу 7).
Таблица 7
Размеры тарифных ставок страховой суммы
| Срок возврата кредита | Ставка от страховой суммы в % |
| До 3 месяцев | 1,0 |
| | |
| До 6 месяцев | 1,2 |
| До 9 месяцев | 1,4 |
| До 12 месяцев | 1,6 |
| Свыше 12 месяцев | 1,8 |
Таким образом, после заключения договора страхования страховщик может осуществить перестрахование, т.е. передать часть своей ответственности на согласованных условиях другим страховщикам. Цель подобной операции - диверсификация риска страховой компании, защита от крупных страховых случаев и обеспечение устойчивости страховых операций. С кредитным тесно связан инфляционный риск- риск обесценения сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении долга. Методом его страхования служит индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например индекса цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.
Проведенный анализ деятельности Банка «Хоум кредит» позволяет сделать вывод, что управление рисками в данном кредитном учреждении находится на должном уровне, что позволяет банку предоставлять широкий спектр банковских услуг
Глава 3. Направления снижения банковских рисков (на примере Банка «Хоум кредит»)
3.1. Проблемы снижения кредитных рисков банка
На наш взгляд главная проблема России – это доставшиеся от прежнего строя структурные диспропорции народного хозяйства. Отсюда исходят и неплатежи, и низкая эффективность деятельности субъектов бизнеса. Данная проблема не может быть решена только на уровне предприятий, необходима поддержка государства, проявляющаяся не только в снижении процентных ставок, но и в разумной налоговой политике, когда налоговая система выполняет не только фискальную, но и регулирующую функцию, стимулирующую в частности развитие "белого" бизнеса. Необходима в настоящее время и официальная, обоснованная структурная экономическая политика, т.е. комплекс мер, направленных на ускоренное развитие приоритетных отраслей экономики, диверсифицированную поддержку в широком смысле всех отечественных экономических субъектов вместо распространенной в последние годы практики пустых деклараций, неисполняемых программ, приводящих на деле к разбазариванию, воровству, перераспределению ресурсов в бесперспективные или и так небедствующие отрасли. Развитие фондового рынка России будет напрямую зависеть от позиции руководства страны, если правительство примет к сведению полученные уроки, откорректирует проводимую политику "латания дыр" в сторону улучшения условий ведения бизнеса – фондовый рынок получит мощный импульс эволюционного развития, в противном случае рынок акций так и будет слаборазвитым, колеблющимся от малейшего изменения состояния рынков развитых стран.
Потрясения финансовой системы позволили сделать очень важный вывод – кризис показал ограниченную пригодность эмпирических методов прогнозирования фондового рынка. Основные дискуссии в околонаучных аналитических кругах велись в основном вокруг различных видов методик прогнозирования рынка, как фундаментальных, так и технических – предлагались новые механизмы оценки рыночных цен и прогнозов изменения котировок[38]. При этом в качестве подтверждения функциональности той или иной методики приводились статистические данные. При этом методологическая корректность применяемых моделей, научная обоснованность допущений, оставалась за кадром, а ее место занимало утверждение – та методика, предсказанный результат, которой оказался наиболее близок к реальному, верна. Как бы не доказывали аналитики после кризиса, что осенью рынок был перегрет и существовали все предпосылки для коррекции цен, достаточно посмотреть на “советы”, которые давали они же перед кризисом на основе своих методов – покупайте – отечественные компании недооценены. Прошедшие кризисы заставили исследователей рынка акций переключить внимание на изучение методологической состоятельности, границ применения прикладных методов прогнозирования состояния фондового рынка. В частности, многие делали вывод о необходимости внимательного изучения мировой конъюнктуры рынков в связи с тесной интеграцией, взаимозависимостью экономик всех стран мира. Исходя из текущего состояния мировой экономики можно предположить, что экономика России вряд ли получит в ближайшее время крупномасштабное вливание кредитных ресурсов от международных кредитных организаций – слишком велика потребность в финансовой помощи со стороны рынков Юго-Восточной Азии, более значимых для развитых стран, ресурсы МВФ истощены, а их пополнение зависит от решения сената США. Главная же угроза дестабилизации рынков исходит со стороны Японии – серия громких банкротств крупнейших банков страны, высокий удельный вес безнадежных кредитов, неспособность правительства вывести страну из вялотекущей стагнации, повысить курс национальной валюты – нельзя оставить без внимания учитывая положение, занимаемое Японией – основной кредитор и США, и Европы. Именно благодаря японским инвестициям процентные ставки США держатся на чрезвычайно низком уровне, обеспечивая привлекательность "дорогого" американского экспорта, курсовая стоимость акций американских корпораций значительно оторвалась от своих фундаментальных показателей, а производители Европы и Китая не испытывают затруднений в обеспечении финансовыми ресурсами.
Среди основных проблем управления банковскими рисками, стоящих в настоящее время перед исследователями рынка ценных бумаг, необходимо выделить проблему оценки выбора времени осуществления купли – продажи, учитывая незрелость нашего рынка, наличие существенной разницы между величинами колебаний котировок в различные временные периоды, указанная задача представляется вполне актуальной. По мнению специалистов, мода на технический анализ – наиболее популярный метод оценки текущей конъюнктуры рынка уходит, уступая место взвешенному рациональному подходу к использованию различных методов инвестиционного анализа. На наш взгляд потенциал технического анализа еще далеко не исчерпан, при структурном подходе, в данном случае заключающимся в комплексном анализе рынка, использовании многообразия инструментов, адаптированных к использованию в российских условиях, эффективность прогнозов может быть достаточно высокой. Согласно структурному подходу принятие обоснованного инвестиционного решения должно начинаться с изучения общего состояния рынка акций и выявления господствующей ценовой тенденции. Для этого фондовый рынок рассматривается с позиций различных временных инвестиционных горизонтов: долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного. Характер и перспективы текущего движения рынка становятся ясными из анализа сигналов индикаторов и графических фигур. В случае возникновения расхождений сигналы на более долгосрочных графиках имеют приоритет над более краткосрочными. На втором этапе объектом анализа становится отраслевой индекс, для которого применяется аналогичная процедура. Для определения позиций отрасли проводится анализ относительной силы отраслевого индекса по сравнению с общим индексом рынка акций. Заключительный третий этап строится на рассмотрении рынка акций конкретного эмитента с учетом рыночной и отраслевой тенденций, выявленных на предшествующих стадиях анализа. К сожалению, пока применение описанной классической схемы в России не может носить всеохватывающего характера в силу значительных диспропорций в отраслевой структуре экономики[39].
Техническими аналитиками в настоящее время предлагается использовать как уже широко известные индикаторы, так и малоизученные в России, но доказавшие свою пригодность в ходе тестов. Так в частности одним из методов, позволяющих с большой степенью вероятности предсказывать важные повороты рынка, является измерение его волатильности (колеблемости). Анализ показывает, что в преддверии крупных изменений в динамике цен размах колебаний рынка возрастает в 3 – 4 раза и более и соответствующий индикатор регистрирует сильный всплеск.
В 2004-
Внешне российский валютно-финансовый рынок к
- формирование его происходило под непосредственным патронажем Международного валютного фонда и по его рецептам;
- инфраструктура рынка выглядела вполне по рыночному;
- темпы внутренней инфляции были искусственно снижены (на самом деле, путем ограничения роста денежной базы инфляционные процессы были на время загнаны вглубь и мгновенно вырвались наружу, достигнув опять уровня
- “стабилизирован” в рамках “валютного коридора” валютный курс рубля;
- все статистические показатели говорили о скором начале бурного экономического роста;
- активно заработал и начал открываться для иностранных инвесторов рынок государственных ценных бумаг – ГКО-ОФЗ, предлагавший доходность, во много раз превосходившую показатели других стран;
- после президентских выборов
Все это отразилось на присвоении России высоких инвестиционных рейтингов ведущими зарубежными рейтинговыми агентствами.
Таким образом, при помощи государственной поддержки на политическом уровне и путем многократного завышения доходности с экономической стороны предпочтение инвесторов искусственно направлялось в сторону государственных ценных бумаг. Вложения в ГКО-ОФЗ казались им более надежными, хотя, по сути, направлялись на непродуктивное финансирование бюджетного дефицита при полном отсутствии даже самой системы централизованных инвестиций.
Также в целях укрепления у иностранных инвесторов уверенности в надежности сделанных в российскую экономику вложений Банком России в начале
Теоретически, в случае проведения вместо этого простых операций хеджирования валютных рисков ("своп") только через Центральный банк, против возникающих в результате срочных обязательств, по крайней мере, могли бы создаваться валютные резервы за счет покупки валюты у нерезидентов-инвесторов (в том числе и через отечественные коммерческие банки) на условиях ее текущей поставки ("спот" или других сроков расчетов). Банк России в такой ситуации рисковал бы только потерей разницы между процентными ставками, выплачиваемыми по ГКО-ОФЗ и получаемыми от размещения своих валютных резервов в относительно безрисковые активы на международных рынках (государственные облигации и казначейские векселя США и Германии), а также разницы валютного курса. Эти потери для банка могли покрываться нормальным (т.е. рассчитанным по международным стандартам) форвардным курсом или нормальной опционной премией. Незастрахованные убытки, возникающие из-за межстрановой разницы процентных ставок, перекладывались бы на Минфин, вписываясь в общую инфляционную канву схемы функционирования ГКО-ОФЗ, и не грозили бы "обвалом" всего отечественного финансового рынка.
3.2. Рекомендации по применению инструментов снижения кредитных рисков банка
Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск, минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха связана с осуществлением именно этих задач.
При правильном осуществлении, оценка процесса представляет собой подтвержденное исследованиями обоснованное указание на состояние и результативность направленного осуществления управления рисками.
До недавнего времени управление рисками не имело особого значения для банков. Процентные ставки фиксировались монетарными властями, структура финансовых инструментов часто устанавливалась заранее, финансовые рынки отличались малой глубиной и степенью активности, банкам не разрешалось вести операции в иностранной валюте, планирование было очень поверхностным и относительным, т.к. банки обладали ограниченной автономностью, а национальные стандарты учета не требовали той степени раскрытия информации, которая позволила бы оценить прибыльность или достаточность капитала.
Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями, необходимо создать процесс управления активами и обязательствами, улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по финансовому управлению и повысить эффективность контроля[42].
Управление финансами в значительной степени фокусируется на управлении риском. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми банковскими рисками, она играет центральную роль в определении объема, отслеживания и планирования эффективного управления риском.
Активы, связанные с рисками, как они характеризуются в банковском регулировании, обычно не включают денежные средства и ближайшие заменители денег, такие как банковские векселя, высоконадежные ценные бумаги и золото. Активы, связанные с риском обычно составляют большую часть всех активов.
Приобретение таких активов и управление ими является основой управленческого процесса в банке, потому что именно эти активы и обеспечивают основную долю доходов банка. Стратегические планы в отношении этих активов должны оценивать существующие и потенциальные рынки, стратегию и качество портфеля.
В российской практике существует ряд проблем, осложняющих процесс управления рисками. В частности, отсутствие исторического опыта рыночных отношений, необходимого для разработки стратегии. В результате – ограниченность методов, которые можно использовать для расчета и прогнозирования уровня риска. В условиях развитого рынка существует статистика за несколько десятков лет, используя которую можно определить, например, максимально возможные прогнозируемые потери при заданном уровне надежности. В России даже имеющаяся скудная статистика порой не соответствует действительности и, скорее вводит в заблуждение, чем позволяет получить какие-либо полезные результаты анализа.
Высокая вероятность изменения на финансовом рынке России обуславливает необходимость эффективной системы управления рисками. Такая система должна иметь организационную, аналитическую, операционную и компьютерную поддержку.
Организационная структура управления рисками предопределяет уровень ответственности и административную соподчиненность подразделений в выполнении функций по управлению рисками. Как правило, вопросам управления рисками занимается специальный отдел. Организационная структура должна обеспечивать адекватный надзор за стратегией и операциями, эффективное разделение обязанностей среди сотрудников, вовлеченных в торговые операции и их администрирование, соответствующие отчеты о принятых рисках, стратегиях и результатах.
Разработанные и задокументированные политика, процедуры и руководства по управлению рисками служат целям эффективного обмена информацией в банке. Документы должны устанавливать четкие границы ответственности, содержать описание функций подразделений и системы взаимодействия между ними, процедуры контроля рисков[43].
Использование современной методики измерения рисков лежит в основе их количественной оценки. Методика должна удовлетворять следующим требованиям:
- количественно определять риски финансовых инструментов посредством точной оценки размера и вероятности потерь от возможных изменений на рынке;
- измерять риски различных финансовых инструментов с использованием единого критерия;
- измерять риски портфеля финансовых инструментов, принимая во внимание портфельный и корреляционный эффекты;
- учитывать время открытой позиции, в течение которого рыночный риск возможен.
Новые производные финансовые инструменты, а также распространение инструментов с различными параметрами, обусловили необходимость разработки новейших методов их оценки и моделирования.
Неотъемлемой частью методики управления рисками должно стать шоковое тестирование баланса (Stress Testing). Оно позволяет выявить и количественно оценить эффект от событий, которые могут произойти и иметь серьезные последствия для дальнейшего осуществления банком операций. Шоковое тестирование осуществляется путем экстраполяции на будущее исторических данных о поведении рынка в прошлом. Предполагается. Что аналогичные события могут произойти снова, или берется модель поведения рынка в прошлом, и генерируются вероятности совершения событий вновь. Тестирование должно осуществляться каждую неделю или месяц. Кроме того. Большое значение должно уделяться проверке сценариев возможных, например, следующих событий:
- какое влияние на доход организации окажет падение на определенный % доходности по государственным ценным бумагам?
- что произойдет с доходами и рыночной стоимостью организации при скачке курса доллара на определенный %?
Появление в 2004 году методики RiskMetrics, основанной на оценке стоимости подвергающейся риску (Value-at-Risk, VaR), качественно обновило инструментарий специалистов по управлению рисками. VaR – это стоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку максимального потенциального убытка по финансовому инструменту или портфелю инструментов за определенный период времени в случае неблагоприятного изменения рыночных факторов, вычисляемую с определенным доверительным интервалом. Таким образом, VaR является функцией четырех переменных:
- текущей рыночной стоимости финансового инструмента;
- оценки изменчивости доходов, выраженной среднеквадратическим отклонением;
- доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь, в зависимости от частоты их свершения;
- времени открытой позиции: периода, в течение которого финансовый инструмент будет подвержен риску.
Методика VaR служит предпосылкой для построения всеобъемлющей системы управления рисками в организации.
В деятельности по управлению рисками банки идет по пути автоматизации системы прогнозирования и оценки количественного уровня риска. Программы по управлению рисками осуществляют моделирование, позволяющее рассмотреть сотни возможных сценариев поведения рынка и просчитать возможные результаты деятельности на нем. Помимо функций моделирования системы, как правило, данные информационные продукты должны поддерживать процесс администрирования, разрабатывать стратегию отслеживания рисков, выполнять бухгалтерские и отчетные функции.
Своевременная, точная и полная информация является базисом для количественной оценки, мониторинга и контроля за финансовыми рисками. Эффективная управленческая отчетность повышает способность руководителей и сотрудников, вовлеченных в управление рисками, отслеживать исполнение функций без больших затрат времени и средств. Информация должна поставляться на различные управленческие уровни, в формате и степени детализации, достаточных для каждой группы руководителей. Управленческая информация должна соответствовать установленной структуре управленческой отчетности, и должна включать:
- финансовую отчетность;
- отчетность контроля за рисками;
- отчетность по внешним рыночным рискам;
- отчетность по прибыльности;
- обязательную внешнюю отчетность.
Структура установленных в банке лимитов по рискам отражает ее стратегию. Лимиты уровней риска определяется для конкретных контрагентов, рынков и инструментов.
Выполнение перечисленных функций требует высоко квалифицированных специалистов. За минувшие несколько лет во многих банках были созданы специализированные подразделения по управлению рисками.
Основой минимизации негативного влияния на положение банков принимаемых ими рисков должна служить интенсивная работа по повышению качества внутрибанковского управления рисками в сочетании с расширением инструментов воздействия на банки со стороны Банка России. Центральным банков в тесном взаимодействии с международными организациями (Базельский комитет по банковскому надзору, Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития) проводится работа по повышению эффективности банковского надзора, приближению его к международным требованиям и стандартам. Необходимо отметить, что принятие всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях Базельского комитета, будет способствовать укреплению стабильности национальных банковских систем, развитию конкурентных условий на международных финансовых рынках.
Все вышеизложенное целесообразно обобщить, предложив методику выбора адекватной стратегии управления риском.
Еще один решающий фактор – определенность риска. Участие в тендере может служить примером неопределенности риска в пределах от нуля до некоторой величины. Можно предсказать в известных пределах сокращение объема сбыта в какой-то валюте, но конкретный уровень сбыта, а также соответствующая степень риска могут быть очень неопределенными. В подобных случаях наиболее подходящими являются опционы.
Наиболее важными событиями, определяющими приоритеты направления изучения отечественного рынка ценных бумаг в настоящее время и на ближайшее будущее, на наш взгляд, стала череда кризисов потрясших фондовый рынок России. Во-первых, оказалось далеким от реальности распространенное летом
В соответствии с вышеизложенным можно рекомендовать кредитным организациям учитывать при определении перспектив своего развития устойчивость сложившейся тенденции роста инфляции, изменение ставки рефинансирования Центрального банка России, доходности государственных ценных бумаг; обеспечить эффективное функционирование системы внутреннего контроля и аудита, препятствующей принятию чрезмерных рисков и неконтролируемых решений по управлению активами и пассивами; в профессиональной деятельности на финансовых рынках обеспечить строгий контроль за деятельностью филиалов, четко определить их права, конкретный состав и условия проведения банковских операций; разработать систему быстрого реагирования на ситуации, угрожающие законным интересам клиентов; предпринять необходимые усилия для поддержания на необходимом уровне достаточности собственных средств (капитала), ограничить практику иммобилизации капитала в долгосрочные низколиквидные вложения; в целях улучшения финансового положения минимизировать расходы, обратив особое внимание на совращение расходов, не связанных с выполнением договорных обязательств; обеспечить постоянный мониторинг рисков; проводить взвешенную политику на различных сегментах финансового рынка, использовать производные финансовые инструменты с целью минимизации рисков; взаимодействовать с аудиторскими фирмами и Банком России в интересах совершенствования систем бухгалтерского учета и отчетности, внутреннего контроля и аудита.
Таким образом, предложенные инструменты позволят банку повысить уровень управления кредитными рисками и соответственно повысить конкурентоспособность данного банка на рынке банковских услуг.
Заключение
Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, она играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов, на которые необходимо обратить внимание:
Достаточность капитала – поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных органов;
Качество активов – минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;
Ликвидность- доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;
Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов – управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.
Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управление банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.
При достижении поставленной цели были решены следующие задачи: раскрыты понятие и сущность банковских рисков; выявлены принципы построения системы управления кредитными рисками банка; проанализированы кредитные риски банка и определены методы управления ими; выявлены проблемы и предложены способы снижения кредитных рисков банка на примере Банка «Хоум Кредит».
Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых(нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения технологий; роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов; отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.
В данном отчете был проведен анализ теорий банковских рисков, их классификации, были выделены различные методы управления рисками, возможность применения этих методов в банковской системе России. Автор постарался выявить проблемы управления рисками, методы совершенствования банковских методик, определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками, был представлен зарубежный опыт управления.
Список литературы
1. Гражданский кодекс РФ;
2. Федеральный Закон “О Банках и банковской деятельности” от 02 декабря
3. Агарков М.М. Основы банковского права. М.: Финансы и статистика,
4. Жарковская Е.П. Банковское дело.- М.; Омега-Л,
5. Банковское дело под ред. Ю.А. Бабичевой М.; Экономика
6. А.И. Ольшаный Банковское кредитование М.; РДЛ,
7. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами банка). – СПб: Юность,
8. Питер С. Роуз Банковский менеджмент. М.:Дело Лтд.
9. Маслеченко С.Д. '' Финансовый менеджмент в коммерческом банке''. –
10. Алексеев М.Ю. Формирование рынка ценных бумаг в России и роль коммерческих банков в его развитии // Бизнес и банки. 2003. № 7. с. 15-20.
11. Алексеева С. Инвестиционные банки - перспективный вид бизнеса. // Обозрение "Территория риска". 2006. №12. с. 35-44.
12. Андреев Н. Обострение банковского кризиса. // Маркетинг. 2007. №5. с. 41-45.
13. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска. // Банковские технологии. 2003. №9.
14. Антонов А.А. Банк сегодня // Вопросы экономики. 2006, №3. с. 42-46.
15. Афанасьева Л.Н. О вкладах населения в учреждениях Сберегательного банка России // Деньги и кредит. 2004. № 6. с. 7-15.
16. Ахмедов Н., Рубцов С. Оценка стратегических решений в банке. // Маркетинг. 2006, №1. с. 17-19.
17. Банковская энциклопедия / Под ред. С.И.Лукаш, Л.А. Марютиной. - 2004. с. 54-58.
18. Банковский вексель и его правовая специфика // Бизнес и банки. 2003. № 28. с. 54-57
19. Баскин Ю. Страхование риска невозврата кредита // Экономика и жизнь. 2004. № 6. с. 23-25.
20. Белоглазова Г.Н. Современные тенденции развития банковского бизнеса. // Вестник ОГУ. №4. 2004. с. 17-21.
21. Белоглазова Г.Н. Современный банковский бизнес. Ответы на вызов нового времени. // Проблемы современной экономики. №1. 2004.
22. Беляков А.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М., 2004.
23. Березина М.П., Крупнов Ю.С. О роли банковских депозитов в развитии экономики// Деньги и кредит. 2007. №2. с. 11-15.
24. Валенцева Н.И. Кредитные риски и кредитный портфель коммерческого банка // Бизнес и банки. 2004. № 10. с. 23-25
25. Васильев Д. Банки и рынок ценных бумаг // Бизнес и банки. 2006. № 36. с. 16-25.
26. Васильева В.А. Формирование оптимальной модели стратегии развития коммерческих банков // Деньги и кредит. 2005. № 11. с. 24-28.
27. Воробьева Е. Как оценить достаточность капитала банка? // Бизнес и банки. 2003. № 13. с. 5-9.
28. Газман В.Д. Как правильно заключать оговоры финансового лизинга // Хозяйство и право. 2007. № 3. с. 15-17.
29. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М.: Фонд "Правовая культура", 1997.
30. Гайдунько Д. Банковский маркетинг в современных российских условиях. // Банковские технологии. 2007. №11. с. 23-27.
31. Галустьян К., Ильина А. Кредитные риски: механизмы оценки и пути снижения. // Банковское дело в Москве on-line. 2004. №12. с. 35-41.
32. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы./ Деньги и кредит
33. Ефимова Л. Банковские операции: Проблемы теории и практики // Бизнес и банки. 2004. №9. с. 27-34
34. Кричевский Н.А. Рынок банковских услуг: некоторые аспекты привлечения корпоративных клиентов // Деньги и кредит. – 2007. - №5. с. 17-22.
35. Маслеченко С.Д. Агенты по ипотечному кредитованию: Постановление № 10 // Экономика и жизнь. 2006. № 37. с.27-35
36. Попков В.В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере. // Банковское дело. №2, 2000.
37. Соболева Н.В., Дацковская С.И. Банковский сектор региона: перспективы расширения услуг // Деньги и кредит. – 2005. - №8. с. 37-42.
38. Сухов М.И. Управление банковскими рисками рыночной специализации. // Деньги и кредит. 2006. №6. с. 56-61
39. Шипилов А., Логовинский Е. Управление финансовыми рисками в условиях нестабильности экономики. // Вестник НАУФОР,
40. Ямпольский М.М. О регулировании деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. 2005. № 9. с. 11-17.
41. Ямпольский М.М. Формирование кредитных ресурсов и кредитные вложения // Деньги и кредит. 20066. № 6. с.24-27.
42. www.gks.ru
