Не секрет, что кредитование реального сектора экономики - самое рисковое в России направление кредитной политики банков. Причин тому много. Это - и тяжелая ситуация в промышленности, когда глубокий спад сменяется депрессией и новым спадом; и финансовый голод предприятий, проявляющийся в кризисе неплатежей; и объективная потребность в долгосрочных кредитах, которая автоматически повышает рискованность инвестиций в производство, особенно на фоне беспроигрышных вложений в государственные ценные бумаги; и общая неуверенность хозяйствующих субъектов в перспективах экономической ситуации. Это и проблемы некачественного финансового менеджмента, о которых сейчас много говорится, и, наконец, отсутствие ясно заявленной и обоснованной государственной политики в отношении реального сектора экономики.
Специфика ситуации состоит в том, что кредитованием реального сектора занимаются в основном региональные банки. Крупные и крупнейшие банки, имеющие головные офисы в Москве, естественно, тоже не обходят вниманием промышленные предприятия. Их основными клиентами являются чаще всего крупные экспортоориентированные предприятия, кредитование которых осуществляется в условиях владения банками значительной частью их акций или под конкретные экспортные поставки. Степень риска в таких случаях, конечно, невысока. Заниматься же кредитованием основного массива предприятий реального сектора, где степень риска гораздо выше, этим банкам невыгодно. На хиреющей промышленности не сделаешь больших денег - много "головной боли" и слишком мала возможная прибыль.
В условиях мирового финансового кризиса одной из приоритетных стратегий государств становится поддержка реального сектора экономики. Так, малый и средний бизнес, которые составляют основу реального сектора, являются важнейшим двигателем экономики США. Они производят более половины валового продукта страны и формируют американский рынок труда. Количество рабочих мест, созданных в этой сфере, составляет 45% от общенационального уровня. И в настоящий момент финансовый кризис уже успел оказать влияние на реальный сектор экономики США. Индекс делового оптимизма в секторе малого бизнеса в последнем месяце 2008 года упал на 2,6 пункта, до отметки 85,5. За 35-летнюю историю это один из худших показателей. Почти 75% из общего числа опрошенных руководителей компаний заявили, что ситуация в экономике ухудшилась, а больше половины считает, что страну ждет длительная рецессия. При этом, индекс делового оптимизма является неким опережающим индикатором реального состояния экономики, следовательно последние данные обещают еще большее ухудшение положения. Именно поэтому вместо колоссальных и, судя по всему, бесполезных трат на разного рода «планы спасения», правительству США было бы гораздо разумнее поддержать малый и средний бизнес. Впрочем, президент США дал понять, что осознает эту проблему. «Мы не можем все время тратить, — заявил Б. Обама. — Нам необходимо начать производить самим, иначе другие страны перестанут одалживать нам деньги, и праздник закончится». Новый план спасения финансовой системы страны предполагает выделение $1 трлн. на кредитование потребителей и представителей малого бизнеса. Поддержка бизнеса — одна из самых значительных статей расходов у крупнейших мировых держав. В частности, во Франции на эти цели направят 11 млрд евро, причем 1,3 млрд евро получит малый бизнес (пакет мер включает субсидирование найма). Британские предприятия будут получать 2,5 тысячи фунтов (2,8 тысяч евро) за новых сотрудников, которые нигде не работали больше полугода. А государственный Банк развития Японии намерен скупать акции компаний, испытывающих нехватку ликвидности. В случае их банкротства государство будет гарантировать инвестиции. Вероятнее всего, этот план направлен на поддержку среднего и малого бизнеса, в котором заняты 70% рабочей силы страны. Российские власти также определили финансовую поддержку реального сектора экономики в условиях кризиса как одну из приоритетных задач. До конца 2009 года на программу поддержки предпринимательства планируется выделить 10,5 миллиардов рублей, а программа ВЭБа по кредитованию малого и среднего бизнеса будет увеличена с 9 до 30 миллиардов рублей. Это позволит дополнительно создать в России 300—400 тысяч новых рабочих мест. «Если сейчас господдержка оказывается примерно каждому шестидесятому представителю малого бизнеса, ее следует увеличить почти в 10 раз, чтобы такую помощь получал каждый седьмой», — заявил директор департамента государственного регулирования в экономике Минэкономразвития России Андрей Шаров. Кроме того, сейчас, несмотря на то, что банки сообщают о росте объемов кредитов предприятиям в последние месяцы, компании жалуются, что госсредства по-прежнему доходят до заемщиков медленно. Для того чтобы восстановить взаимодействие банков и бизнеса, а также повысить доступность кредитов для жизненно важных отраслей экономики, Банк России принял очередной пакет указаний. Так, ЦБ обязал крупные банки ежемесячно предоставлять ему сведения о размещенных и привлеченных средствах по отраслям деятельности. В числе отраслей, которые необходимо указывать в формах, — обрабатывающие производства, строительство и транспорт, операции с недвижимым имуществом и т. д. Это требование регулятора связано с намерениями проследить за тем, как банки следуют антикризисной политике правительства, согласно которой они должны в первую очередь кредитовать предприятия реального сектора, в особенности жизненно важных для экономики страны отраслей. Этим целям соответствует и другая инициатива Банка России. Так, в отечественных кредитных организациях, получивших самые крупные суммы господдержки, а также в крупнейших банках, через которые проходят госсредства, в том числе в Сбербанке, Газпромбанке и ВТБ, появятся спецпредставители Центробанка. Уже во второй половине февраля 2009г. они войдут в 30 банков. Также, для улучшения условий кредитования реального сектора в ближайшее время ЦБ снизит процентные ставки. Существующие сейчас кредитные ставки выше 20% ставят компании на грань убыточности и чреваты дефолтом для компаний. По словам помощника президента РФ Аркадия Дворковича, снижение ставок ЦБ — это вопрос нескольких недель, а не месяцев. Уверенность в этом основывается на стабильности ситуации с экспортными ценами на российские товары, которая наблюдается сейчас, и неизменностью ранее провозглашенной курсовой политики ЦБ. В общем, если цены на сырье будут стабильными, а курс рубля останется в рамках объявленного коридора, процентные ставки будут снижаться, причем не на 1—2 процентных пункта, а больше. Таким образом, от состояния реального сектора во многом зависит экономический рост стран. Поддержка малого и среднего бизнеса будет способствовать выходу из мирового финансового кризиса.