Реферат Методы затратного и рыночного ценообразования
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ГЛАВА 20. Методы ЗАТРАТНОго и рыночного
ЦЕНООБРАЗОВАНИя
20.1. Метод полных и предельных издержек
Метод полных издержек, базирующийся на применении калькуляции с полным распределением затрат и установлением цены по системе
«кост-плюс», т.е. издержки плюс фиксированная прибыль:
Ц = С + П (20.1)
где С – себестоимость единицы изделия, руб.;
П – прибыль в цене единицы изделия, руб.
В настоящее время в Российской Федерации для всех субъектов рынка, независимо от форм собственности, предусмотрен единый порядок определения затрат, включаемых в себестоимость выпускаемых изделий или оказываемых услуг, который регламентируется «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 5.08.1992 г. № 552 со всеми последующими изменениями и дополнениями.
В соответствии с этим документом «себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию». Себестоимость рассчитывается путем составления калькуляции.
Калькуляция – способ группировки затрат и определения себестоимости продукции по статьям расходов. Затраты по статьям калькуляции учитывают характер и структуру производства, создавая базу для определения цены и экономического анализа.
В зависимости от того, какие статьи калькуляции включаются, различают себестоимость цеховую (внутрихозяйственную), производственную и полную. Типовая калькуляция состоит из следующих статей:
1. Сырье, материалы (за вычетом возвратных отходов), полуфабрикаты комплектующие.
2. Топливо и электроэнергия на технологические цели.
3. Основная и дополнительная заработная плата.
4. Отчисления на социальные нужды.
5. Расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования.
6. Цеховые расходы.
1-6 Цеховая (внутрихозяйственная) себестоимость.
7. Общехозяйственные (общепроизводственные) расходы.
8. Прочие расходы.
1-8 Производственная себестоимость.
9. Внепроизводственные (коммерческие) расходы
1-9 Полная себестоимость.
Пример20.1
Определите цеховую, производственную, полную себестоимость изделия, его отпускную цену, если известны следующие данные (в расчете на единицу):
– стоимость сырья, материалов – 1 785 руб.;
– основная и дополнительная заработная плата – 351,82 руб.;
– расходы на топливо и электроэнергию для производственных целей – 22 руб.;
– обязательные отчисления на социальные нужды – 26,4 % (26,0 %+ 0,4 %) от расходов на заработную плату;
– прочие прямые расходы – 25 % от стоимости сырья, материалов, заработной платы, отчислений;
– цеховые расходы – 30 % от всех прямых затрат;
– общепроизводственные расходы – 5 % от цеховой себестоимости;
– коммерческие и управленческие расходы – 8 % от производственной себестоимости;
– сумма прибыли – 556,7 руб.
Решение
Находим сумму обязательных отчислений на социальные нужды
351,82 × 26,4 /100 = 92,88 руб.
Определяем величину прямых затрат
1 785 + 258 + 92,88 + 22 = 2 157,88 руб.
Сумма прочих прямых расходов равна
2 157,88 ×25 / 100 = 539,47 руб.
Итого сумма всех прямых расходов составляет
2 157,88 + 539,47 = 2 697,35 руб.
Рассчитываем цеховые расходы
2 697,35 ×30/ 100 = 809,21 руб.
Цеховая себестоимость равна
2 697,35 + 809,21 = 3 506,56 руб.
Определяем общепроизводственные расходы
3 506,56 ×5 / 100 = 175,33 руб.
Производственная себестоимость равна
3 506,56 + 175,33 = 3 681,89 руб.
Находим коммерческие и управленческие расходы
3 681,89 ×8 / 100 =294,55 руб.
Полная себестоимость изделия равна
3 681,89 + 294,55 = 3 976,44 руб.
Рассчитываем сумму прибыли, включаемую в цену
3 976,44 · 14 / 100 = 556,7 руб.
Отпускная цена предприятия-производителя равна
3 976,44 + 556,7 = 4533,14 руб.
Метод предельных издержек
Для целей ценообразования и управления этим процессом наиболее важное значение имеет деление затрат в зависимости от их динамики при изменении объемов производства продукции на постоянные и переменные.
Постоянными называются затраты, величина которых не зависит от объемов выпуска продукции и остается неизменной в определенном диапазоне масштабов производства. К постоянным затратам относятся затраты на аренду, амортизация основных средств, постоянная часть заработной платы административно-управленческого персонала с отчислениями на социальные нужды, расходы на содержание и поддержание в рабочем состоянии зданий и оборудования и т.д.
Переменные – это затраты, величина которых зависит от объемов выпускаемой продукции. К переменным относятся затраты на сырье, материалы, комплектующие детали, топливо и электроэнергию, заработную плату с отчислениями на социальные нужды основных производственных рабочих, расходы по сбыту и т.д.
Общие валовые издержки (Иов) представляют собой сумму постоянных и переменных издержек предприятия:
Иов = Зпост + Зперем (20.2)
где Зпост - постоянные затраты;
Зперем - переменные затраты.
Так как постоянные затраты не зависят от масштабов деятельности, то для предприятий важно постоянно калькулировать и учитывать переменные расходы, а постоянные относят на финансовый результат деятельности, называемый маржинальной прибылью (валовой маржой, маржинальным доходом, доходом от покрытия и т.д.).
MП = В – Зперем (20.3)
где MП - маржинальная прибыль предприятия
В - выручка от продажи.
или MП ед. изд. = Ц – Зперем ед. прод., (20.4)
где MП ед. изд. - маржинальная прибыль единицы изделия,
Ц – цена изделия,
. Зперем ед. прод - переменные расходы на единицу изделия.
Метод предельных издержек предполагает учет в цене продукции только тех затрат, которые возникают при выпуске каждой дополнительной единицы продукции сверх уже освоенного производства.
Предельные издержки (Ипред) – это издержки производства каждой дополнительной единицы продукции, они рассчитываются по формуле:
где DЗ – прирост затрат, руб.;
DQ – прирост выпуска изделий, ед.;
Метод предельных издержек является более сложным, чем метод полных издержек, так как ориентирован на многофакторный подход к ценообразованию.
Пример 20.2
Предприятие предполагает увеличить объем производства продукции, так как имеет свободные производственные мощности.
Определите:
а) минимальную цену на дополнительно выпускаемую продукцию;
б) цену изделия в дополнительном выпуске при сохранении уровня рентабельности;
в) уровень рентабельности дополнительного выпуска при фактической цене;
г) как отразится на выручке от продажи и прибыли предприятия расширение объемов производства.
В настоящее время предприятие выпускает 1000 изделий, планирует увеличить выпуск на 30%, данные о затратах и цене представлены
в табл. 20.1
Таблица 20.1
Калькуляция цены выпускаемого изделия
| Показатели | В расчете на единицу изделия, руб. |
| Прямые затраты на материал | 44 |
| Прямые затраты на оплату труда | 35 |
| Отчисления на социальные нужды | 13,5 |
| Прочие прямые расходы | 30 |
| Переменные косвенные расходы | 24,5 |
| Постоянные затраты | 23 |
| Полные затраты | 170 |
| Прибыль | 30 |
| Цена | 200 |
Решение
Переменные затраты на единицу изделия составляют:
44 + 35 + 13,5 + 30 + 24,5 = 147 руб.
Постоянные расходы в сумме 23 тыс. руб. во внимание не принимаем, так как они уже возмещаются действующим объемом производства.
Маржинальная прибыль на единицу изделия равна:
200 – 147 = 53 руб.
Она идет на покрытие постоянных расходов 23 руб. и образование прибыли 30 руб. Рентабельность продукции составляет:
30 /170 ×100 = 17,6 %
Следовательно, минимальной ценой при увеличении объемов производства может быть цена 147 руб. При сохранении действующего уровня рентабельности (17,5%) цена единицы изделия может быть равна:
147 + 147 ×17,6 / 100 = 147 + 25,87 = 172,87 руб.
При этой цене предприятие не понесет убытков при наращивании объемов производства, а если оно установит цену на уровне 200 руб. (т.е. ту, по которой реализует уже выпускаемую продукцию), то с каждой единицы изделия будет иметь прибыль (200 - 147)53 руб., а рентабельность вновь выпускаемой продукции составит: 53 /147 ×100 = 36,05 %
Выручка предприятия от продажи основного выпуска продукции составляет:
200 × 100 = 200000 (руб.).
Прибыль от продажи равна:
2000000 – (170×1000) = 30000 руб.
Выручка от дополнительного выпуска при реализации по цене 172,87 руб. составит:
172,87 (1000 ×30/100) = 51861 руб.
Прибыль от продажи:
51861 - 300×147 = 7761 руб.
Следовательно, при освоении производства предприятие получит дополнительную выручку в размере 51861 руб., а прибыль увеличится на 7761 руб. и составит 37761 руб.
Если предприятие будет реализовывать изделия по фактически сложившейся цене, то прирост выручки составит:
200 ×300 = 60000 руб.
Прибыль предприятия увеличится на:
(200-147) ×300=15900 руб.
Таким образом, предприятие оценивает свои возможности и результаты при различных уровнях цены. Естественно, эти результаты будут достигнуты только при наличии спроса на эту продукцию.
20.2 Метод ценообразования на основе дохода с оборота
и нормативов рентабельности
Метод формирования цены на основе дохода с оборота также предполагает учет полных затрат предприятия. Кроме того, он должен обеспечить ему планируемый (желаемый) размер дохода с оборота. При этом методе цену рассчитывают по формуле:
Ц=З : (1 - Д), (20.6)
где Д - желаемый доход с оборота, выраженный в коэффициент.
Пример 20.3.
Предприятие производит изделия, себестоимость единицы которого составляет 215 тыс. руб. Определите цену, по которой ему необходимо продавать свои изделия, чтобы иметь доход с оборота в размере 15%.
Решение
Расчет цен на основе нормативов рентабельности определяется как сумма затрат на производство единицы продукции (себестоимости) и нормативной прибыли, которая определяется с помощью норматива рентабельности.
Норматив рентабельности к затратам – ставка, используемая для определения величины удельной прибыли в цене и задаваемая в процентах к средним общим затратам на производство единицы продукции.
Сумма прибыли, включаемая в цену, в практике ценообразования обычно рассчитывается на основе показателя рентабельность продукции (Рпрод), установленного в процентах к полной себестоимости изделия:
где Рпрод – рентабельность продукции, %.
Следовательно, прибыль предприятия изготовителя:
Размер рентабельности продукции, закладываемый в цену, предприятия-производителя определяют самостоятельно, учитывая уровень рыночных цен на аналогичную продукцию, свои потребности в массе прибыли. Исключение составляют виды производства, по которым осуществляется государственное регулирование цен.
Ц = С + П = С + Р×С/100 = С (1 + Р) (20.9)
Пример 20.4
Фирма выпускает два вида изделий - «А» и «Б». Затраты на производство единицы товара А составляют 5 тыс. руб.; на производство товара Б - 2 тыс. руб. Определить прибыль и цену каждого вида товара, если их рентабельность одинакова и составляет 20% от себестоимости.
Решение.
Определим прибыль, получаемую от реализации единицы продукции:
Изделие «А»:
Изделие «Б»:
Определим цены двух видов продукции (товаров). Это можно сделать двумя способами.
1-й способ:
ЦА = 5 + 1= 6,0 тыс. руб./ед.
ЦБ = 2 + 0,4 = 2,4 тыс. руб./ед.
2-й способ:
Ответ: ПА = 1 тыс. руб./ед.; ЦБ = 6 тыс. руб./ед.;
ПА = 0,4 тыс. руб./ед.; ЦБ = 2,4 тыс. руб./ед.
Пример 20.5
Компания будет использовать свои производственные мощности на 80% и выпускать 1000 ед. продукции. Полные затраты составляют 100 тыс. руб., рентабельность продукции - 20%. Определить интервал от минимальной цены до рентабельности 20%.
Решение
1. Минимальная цена определяется издержками фирмы:
100000 : 1000 = 100 руб./ед.
2. Цена с рентабельностью продукции 20% составит:
(100000 + 100000 × 20/100 )/ 1000 = 120 : 1000 = 120 руб./ед.
Ответ: Интервал цены: 100 - 120 (руб./ед.).
Метод ценообразования на основе рентабельности активов должен обеспечить предприятию определенный уровень рентабельности активов. При расчете цены (ЦРА) используется следующая формула:
ЦРА = A + РА × A/Q (20.10)
или
ЦРA = A + РА × Ф, (20.11)
где РА - норматив рентабельности активов;
A – общая стоимость активов предприятия;
Ф - фондоемкость продукции.
Пример 20.6.
Фирма выпускает два вида товаров - «А» и «Б». Затраты на производство единицы изделия «А» составляют 5 тыс. руб., на производство изделия «Б» - 2 тыс. руб.
Фондоемкость единицы изделия «А» составила 100 тыс. руб., изделия «Б» - 10 тыс. руб.
Рентабельность производства обоих видов продукции проектируется на уровне 10% к фондоемкости продукции.
Определить цену каждого товара.
Решение
Определим цены товаров:
Товар «А»: ЦРА = 5 + 0,1 × 100 = 15 тыс. руб./ед.
Товар «Б»: ЦРА = 2 + 0,1 × 10 = 3 тыс. руб./ед.
20.3.
Метод анализа безубыточности и целевой прибыли
Расчеты основаны на представлении о том, что с достижением определенных масштабов производственно-торговой деятельности предприятие покрывает все свои затраты (постоянные и переменные) и при дальнейшем наращивании объема начинает получать прибыль. В экономической литературе этот объем производственно-торговой деятельности называется точкой безубыточности, порогом рентабельности, пороговым объемом реализации, точкой перелома и т.д. В точке безубыточности выручка от продажи продукции покрывает затраты предприятия. Точка безубыточности может быть определена аналитически или графически.
Точку безубыточности (break-even point BEP) можно рассчитать по следующей формуле:
ТБ =
Пример 20.7 Определить, как изменение цен на сырье повлияет на критический объем выпуска продукции. Цена единицы товара составляет 1000 руб., переменные затраты на единицу продукции составляют 750 руб./ед., общие постоянные затраты - 120000 руб.
Цены на сырье возрастут на 10%, общий рост переменных затрат, в которые включаются затраты на сырье, составит 5%.
Решение
1. Критический объем производства до повышения цены на сырье (базовый) составит:
2. Критический объем производства продукции после повышения цены на сырье составит:
Ответ: Критический объем производства продукции возрастет с 480 до 564 ед., или на 17,5%.
В основе метода целевой прибыли лежит модифицированная формула определения безубыточного объема производства в качестве базы для оценки прибыльности деятельности предприятия.
Пример 20.8. Фирма проектирует получить 2000 тыс. руб. прибыли. Определить объем производства, при котором цель будет достигнута, если цена товара составляет 15 руб./ед., условно постоянные затраты - 6000 тыс. руб., а удельные переменные затраты - 5 руб./ед.
Решение
Определяем объем производства, обеспечивающий получение 2000 тыс. руб. прибыли:
Ответ: 800 тыс. ед. продукции.
20.4. Р
ыночные методы ценообразования
В отличие от затратных методов ценообразования, в основу которых положены издержки производства продукции, служащие базой для определения цены, основы рыночных методов ценообразования – спрос.
Различные товары отличаются друг от друга по степени реакции приобретаемого количества (спроса) на изменение цены. Эта зависимость называется эластичностью и определяется с помощью коэффициента эластичности. Прямой коэффициент эластичности спроса по цене является мерой его чувствительности на изменение цены данного товара и рассчитывается по формуле:
где D
q
(П)– процентное изменение спроса;
D
р - процентное изменение цены.
Или более развернуто:
где q(П)1 – спрос при старой цене, ед.;
q(П)2 - спрос при новой цене, ед.;
Ц1 - старая цена товара, руб.;
Ц2 - новая цена товара, руб.
Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменяется спрос при изменении цены на 1%. Принято считать соотношения между величинами:
· эластичными, если Кэл >
1;
· неэластичными, если Кэл<
1;
· с единичной эластичностью, если Кэл = 1.
При коэффициенте эластичности выше 1 изменение цены на один процент приводит к изменению объема продаж более, чем на 1%, следовательно, снижение цены ведет к прогрессивному увеличению товарооборота и наоборот, что надо учитывать работникам торговли при формировании ценовой политики.
Значение коэффициента эластичности меньше единицы (от 0 до 1) означает, что изменение цены на 1% приводит к изменению объема продаж менее, чем на 1%, поэтому по товарам, имеющим такую эластичность, нецелесообразно снижать цены, это приводит к потере товарооборота и прибыли.
Единичная эластичность предполагает соответствие изменения цены изменению объема продаж и чаще всего встречается в теории. Кроме того, выделяют еще два значения показателя:
· совершенно эластичный спрос, (Кэл = ¥), когда при снижении цены спрос покупателей повышается на неограниченную величину, а при ее повышении они совсем отказываются от покупок;
· совершенно неэластичный спрос (Кэл = 0), когда любое изменение цены совершенно не меняет объем спроса.
Положительное значение коэффициента эластичности отражает одинаково направленные изменения взаимосвязанных величин: обе возрастают или снижаются, отрицательное значение коэффициента характеризует их разную направленность, но при расчетах знаки (+;-) учитываются лишь как данные, позволяющие оценить изменение факторов.
Эластичность спроса по цене обычно является отрицательной величиной, это характерно для большинства товаров нормального спроса.
Пример 20.9
При цене товара 8000 руб./ед. фирма реализует 100 ед. товара, а при цене 10000 руб./ед. - 60 ед. Определить коэффициент эластичности спроса, выбрать вариант цены и обосновать выбор, если прямые затраты на производство товара составят 4000 руб./ед., а косвенные затраты - 250000 руб. на весь объем производства.
Решение
1. Коэффициент эластичности спроса определяется по формуле:
Коэффициент эластичности больше единицы по абсолютной величине, что означает эластичность спроса.
Предварительно можно сделать вывод о целесообразности продажи товара по более низкой цене - 8000 руб./ед.
2. Обоснуем выбор расчетом.
а) при цене 8000 руб./ед.:
- объем реализации: 8 тыс. руб./ед. × 100 ед. = 800 тыс. руб.;
- объем затрат: 4 тыс. руб./ед. × 100 ед. + 250 тыс. руб. = 400 тыс. руб. + 250 тыс. руб. = 650 тыс. руб.;
- объем прибыли: 800 - 650 = 150 (тыс. руб.);
б) при цене 10000 руб./ед.:
- объем реализации: 10 тыс. руб./ед. 60 ед. = 600 тыс. руб.;
- объем затрат: 4 тыс. руб./ед. × 60 ед. + 250 тыс. руб.= 240 тыс. руб. + + 250 тыс. руб. = 490 тыс. руб.;
- объем прибыли: 600 тыс.руб. - 490 тыс. руб.= 110 (тыс. руб.).
Расчеты подтвердили, что целесообразен более низкий уровень цены - 8000 руб./ед., так как в этом случае больше и объем выручки (800 тыс. руб. против 600 тыс. руб. во 2-м варианте), и объем прибыли (150 тыс. руб. против 110 тыс. руб.).
Ответ: 8000 руб./ед.
20.5 Комплексная задача на затратное и рыночное ценообразование
Пример 20.10
Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью (М) 10000 тыс. шт./год. Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (
В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы (C) завода составляют 2700 тыс. руб./ год, а переменные (v) 0,27 руб./шт. Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как (Pm) 0,95 руб./шт. Прогнозные исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от
а) при затратном ценообразовании;
б) при рыночном ценообразовании.
При расчётах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как:
- годовую производственную программу;
- ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;
- годовую выручку от продажи кирпича;
- условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;
- себестоимость производства единицы продукции;
- себестоимость производства годовой товарной продукции;
- величину годовой балансовой прибыли предприятия;
- рентабельность производства кирпича;
- годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
- характеристику и степень надёжности будущего бизнеса;
- величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
- годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учётом его налогообложения;
- долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
- долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);
- коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учётом риска предпринимательства).
После всех приведённых расчётов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса.
Решение.
а) Затратное ценообразование
1. Определим годовую производственную программу завода по формуле:
Q=Km×M (20.16)
где Q - годовая производственная программа завода, шт;
M - годовая производственная мощность предприятия;
Km
- коэффициент использования производственной мощности.
N =0,85×10000000= 8500000 шт.
2. Определим ожидаемую цену одного кирпича (Ц):
3. Определим годовую выручку (S) от продажи кирпича:
S=Q*Ц (20.18)
S = 8500000*1,1115=9447750 руб./год.
4. Определим годовые переменные затраты (V
С) предприятия:
VС= v*Q, (20.19)
где v – переменные затраты на единицу продукции.
VС =0,27*8500000=2295000 руб/год
5. Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции (су):
су=С:Q, (20.20)
где С - постоянные затраты.
су = 2700000:8500000 = 0,31765 руб./шт.
6. Определим себестоимость производства единицы продукции (сс):
сс = v + су (20.21)
сс = 0,27+0,31765=0,58765 руб. /шт.
7. Определим себестоимость готовой товарной продукции (ССГП):
ССгп= сс ×Q (20.22)
ССГП= 0,58765×8500000 = 4995025 руб./год
8. Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия (Пб):
Пб =Q× (Ц - сс) (20.23)
Пб = 8500000× (1,1115 - 0,58765) = 4452725 руб./год.
9. Определим рентабельность производства кирпича (РП):
РП = (Ц - сс)/сс (20.24)
РП =(1,1115-0,58765)/0,58765=0,8914 или 89,14%.
10. Определим годовую производственную программу самоокупаемости
деятельности предприятия (Qs):
Qs = C /( Ц- v) (20.25)
Qs =2700000:(1,1115-0,27)=3208556 шт/год
11. Определим характеристику и степень надёжности будущего бизнеса (
Хр). Для этого воспользуемся нижеприведённой табл.20.2
Таблица 20.2
Надёжность и риск бизнеса и капитальных вложений в новое предпринимательское дело
Отношение производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости составляет:
Хр = M/ qs
Хр=10000000:3208556=3,12
Согласно таблице 20.2, бизнес достаточно надёжный и Ер=0,17.
12. Определим величину годового совокупного налога предприятия
(при отсутствии льгот по налогообложению):
13. Определим годовую производственную программу самоокупаемости
с учётом налогообложения:
Полученный результат свидетельствует о том, что с учётом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3208556 до 4166667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
14. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов:
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278 * 9447750=2625480 руб./год.
15. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:
Н = Н:Пб = 1827263:4452725=0,41 или 41%,
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остаётся предприятию для социального и производственного развития.
16. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учётом риска предпринимательства по следующим формулам:
(20.26)
(20.27)
Следовательно, с учётом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности.
Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (20.27)
Вывод. Проект обеспечивает достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации.
б) Решение. Рыночное ценообразование.
1. По исходным данным и с учётом принятой производственной программы определить цену одного кирпича:
2. Полученная величина представляет не саму цену кирпича, а её индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчётную операцию:
Ц= Ц× d
Ц= 1,1115*0,944565= 1,0499 руб. /год.
3. Определим выручку предприятия (формула 20.18):
S= 8500000×1,0499 = 8924150руб./год.
4. Себестоимость одного кирпича остаётся без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет 0,58765 руб. /шт.
5. Себестоимость годового товарного выпуска также остаётся без изменений: ССГП = 4995025руб./год
6. Определим годовую балансовую прибыль Пб формуле 20.23:
Пб= 8500000×(1,0499-0,58765) = 3929125руб./год.
7. Определим рентабельность производства кирпича РП по формуле 20.24:
РП= (1,0499-0,58765):0,58765=0,7866 или 78,66%.
8. Определим величину годового совокупного налога:
9. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия:
В распоряжении предприятия после расчёта с бюджетом останется примерно 25,2% выручки:
0,2519×8924150=2248489 руб/год.
10. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:
Н = Н : Пб = 1680655:3929125 = 0,4277, или 42,77%.
11. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений:
Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надёжен.
Для сравнения результатов расчёта по затратному и рыночному ценообразованию между собой, всю информацию представим в виде табл.20.3.
Таблица 20.3
Результаты расчета по затратному и рыночному ценообразованию
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручки, балансовой прибыли, рентабельности производства и пр.)
Таблица 20.2
Надёжность и риск бизнеса и капитальных вложений в новое предпринимательское дело
| Показатели | Отношение производственной мощности к программе самоокупаемости (Хр) | |||||||
| xр>8 | 6<xp<8 | 4,2 <xp<6 | 3<xp<4,2 | 2,5<xp<3 | 2<xp<2,5 | 1,7<xp<2 | xp<1,7 | |
| Характеристика надежности бизнеса | сверх надежный | высоко надежный | надежный | достаточно надежный | мало надежный | низко надежный | не надежный | без надежный |
| Характеристика риска | прак. отсут. | незначительный | малый | ниже среднего | существенный | значительный | высокий | Сверхвысокий |
| Рекомендуемая поправочная норма эффективности капвложений (Ер) | 0,03 | 0,05 | 0,1 | 0,17 | 0,25 | 0,33 | 0,4 | 0,5 |
Отношение производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости составляет:
Хр = M/ qs
Хр=10000000:3208556=3,12
Согласно таблице 20.2, бизнес достаточно надёжный и Ер=0,17.
12. Определим величину годового совокупного налога предприятия
(при отсутствии льгот по налогообложению):
13. Определим годовую производственную программу самоокупаемости
с учётом налогообложения:
Полученный результат свидетельствует о том, что с учётом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3208556 до 4166667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
14. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов:
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 27,8% всей выручки, или 0,278 * 9447750=2625480 руб./год.
15. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:
Н = Н:Пб = 1827263:4452725=0,41 или 41%,
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остаётся предприятию для социального и производственного развития.
16. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учётом риска предпринимательства по следующим формулам:
Следовательно, с учётом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности.
Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (20.27)
Вывод. Проект обеспечивает достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации.
б) Решение. Рыночное ценообразование.
1. По исходным данным и с учётом принятой производственной программы определить цену одного кирпича:
2. Полученная величина представляет не саму цену кирпича, а её индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчётную операцию:
Ц= Ц× d
Ц= 1,1115*0,944565= 1,0499 руб. /год.
3. Определим выручку предприятия (формула 20.18):
S= 8500000×1,0499 = 8924150руб./год.
4. Себестоимость одного кирпича остаётся без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет 0,58765 руб. /шт.
5. Себестоимость годового товарного выпуска также остаётся без изменений: ССГП = 4995025руб./год
6. Определим годовую балансовую прибыль Пб формуле 20.23:
Пб= 8500000×(1,0499-0,58765) = 3929125руб./год.
7. Определим рентабельность производства кирпича РП по формуле 20.24:
РП= (1,0499-0,58765):0,58765=0,7866 или 78,66%.
8. Определим величину годового совокупного налога:
9. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия:
В распоряжении предприятия после расчёта с бюджетом останется примерно 25,2% выручки:
0,2519×8924150=2248489 руб/год.
10. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли:
Н = Н : Пб = 1680655:3929125 = 0,4277, или 42,77%.
11. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений:
Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надёжен.
Для сравнения результатов расчёта по затратному и рыночному ценообразованию между собой, всю информацию представим в виде табл.20.3.
Таблица 20.3
Результаты расчета по затратному и рыночному ценообразованию
Показатель | Значение показателя затратное ценообразование | Значение показателя рыночное ценообразование |
| 1. Годовая производственная программа, тыс. шт. | 8500 | 8500 |
| 2. Цена на единицу продукции, руб./шт. | 1,1115 | 1,0499 |
| 3. Годовая выручка предприятия, руб./год | 9447750 | 8924150 |
| 4. Годовые переменные затраты, руб. /год | 2295000 | 2295000 |
| 5. Условно-постоянные затраты, руб./шт. | 0,31765 | 0,31765 |
| 6. Себестоимость единицы продукции, руб./шт. | 0,58765 | 0,58765 |
| 7. Себестоимость товарной продукции, руб./год | 4995025 | 4995025 |
| 8. Годовая балансовая прибыль, руб./год | 4452725 | 3929125 |
| 9. Рентабельность производства кирпича, % | 89,14 | 78,66 |
| 10. Производственная программа самоокупаемости, шт./год | 3207603 | 3207603 |
| 11. Поправочная норма эффективности на риск вложений | 0,17 | 0,17 |
| 12. Годовой совокупный налог, руб./год | 1827263 | 1680655 |
| 13. Производственная программа самоокупаемости с учётом налогообложения, шт. /год | 4166667 | 4166667 |
| 14. Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % | 27,8 | 25,19 |
| 15. Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, % | 41,0 | 42,77 |
| 16. Коэффициент эффективности капитальных затрат с учётом риска (при Ен+Ер=0,37) | 0,43 | 0,43 |
| 17. Срок окупаемости капитальных вложений, годы | 2,32 | 2,58 |
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении товарной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цены товара, ухудшаются (выручки, балансовой прибыли, рентабельности производства и пр.)
