Реферат Стратегия и тактика предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1 СТРАТЕГИЯ И ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ.. 5
1.1 Стратегия и политика предприятия. 5
1.2 ХАРАКТЕРИСТИКА ТОО « ПАВЛОДАРСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД». 8
Глава 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ТОО «ПТЗ». 12
ЗА ПЕРИОД С 01.01.2008 г. ПО 01.07.2008 г. 12
2.1 АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ.. 12
2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 16
2.3 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ 21
2.4 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.. 23
ВЫВОДЫ.. 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 27
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 28
ВВЕДЕНИЕ
Тема данного курсового проекта посвящена рассмотрению вопросов, которые связаны с выбором стратегии деятельности предприятия.
Любая фирма, которая начинает свою деятельность или уже действующая, в начале нового проекта, обязана четко представить потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интелектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно выполнять расчеты эффективности использования ресурсов, имеющихся в наличии в процессе деятельности фирмы. В условиях рыночной экономики предпринимателям не стоит рассчитывать на стабильный доход и успех без четкого и эффективного планирования своей деятельности, постоянного сбора и аккумулирования информации как о состоянии целевых рынков, положении конкурентов на них, так и о собственных возможностях и перспективах. Одним из главных направлений стратегического планирования является бизнес – планирование, которое предусматривает перспективу развития, в случае если он правильно составлен и отвечает на самый важный для бизнесмена вопрос – стоит ли вкладывать деньги в тот или иной проект, принесет ли он доходы, которые смогут окупить все затраты сил и средств.
Объектом исследования в данном дипломном проекте является существующая система планирования, стратегия и планирование на предприятии. Изучению подлежит оценка финансового состояния предприятия; соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей; соответствие имеющихся кадров предприятия; соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей; соответствие имеющихся кадров предприятия, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей; состав маркетинговых предприятий по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию; трудности, которые могут помешать практическому выполнению бизнес – плана.
В условиях перехода к рыночной экономике овладение искусством выбора стратегии составления бизнес-плана становится крайне актуальным, что обусловлено следующими причинами: появляется новое поколение предпринимателей, многие из которых не имеют опыта руководства предприятием и поэтому весьма смутно представляют себе все ожидающие их проблемы; изменяющаяся хозяйственная среда ставит и опытных руководителей перед необходимостью по-иному просчитывать свои действия на рынке и готовиться к такому непривычному для них занятию как борьба с конкурентами; рассчитывая получить иностранные инвестиций не хуже бизнесменов из других стран.
Целью данного курсового проекта является разработка мероприятий по устранению недостатков в системе планирования на ТОО «ПТЗ», а также совершенствованию направлений деятельности предприятия на рынке, поиск путей улучшения действующей технологии производства, нормирования охраны труда.
ГЛАВА 1 СТРАТЕГИЯ И ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Стратегия и политика предприятия
Финансовая политика предприятия является составной частью его экономической политики. Если финансы представляют собой базисную категорию, исторически сложившуюся в условиях зарождения и развития товарно-денежных отношений, то финансовая политика выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом (в зависимости от форм собственности и хозяйствования предприятия) в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач.
Мероприятия такого рода включают выработку научно обоснованных концепций организации финансовой деятельности, определение ключевых направлений использования финансовых фондов на долго-, средне- и краткосрочный периоды, а также практическое воплощение разработанной стратегии.
Концепции организации финансовой деятельности предприятия строятся на основе исследования спроса на продукцию и услуги, оценки различных (финансовых, материальных, трудовых, интеллектуальных, информационных) ресурсов предприятия и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.
Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.
Финансовая политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия. Например, усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли и рентабельности активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.
В условиях нестабильной экономической среды, высокой инфляции, кризиса неплатежей, непредсказуемой налоговой и денежно-кредитной политики государства многие предприятия вынуждены проводить линию на выживание. Она выражается в решении текущих финансовых проблем как реакции на неопределенные макроэкономические установки государственных властных структур. Такая политика в управлении финансами порождает ряд противоречий между интересами предприятий и фискальными интересами государства; ценой внешних заимствований и рентабельностью производств; доходностью собственного капитала и фондового рынка; интересами производства и финансовой службы и пр.
Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие основные звенья:
разработку оптимальной концепции управления финансовыми (денежными) потоками предприятия, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от коммерческих рисков;
выявление основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (декаду, месяц, квартал) и на ближайшую перспективу (год и более длительный период). При этом учитываются возможности развития производственно-торговой деятельности. Состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений по основным фондам и др.);
осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способ финансирования предприятия, оценка реальных инвестиционных проектов и финансовых активов и т.д.).
Единство трех ключевых звеньев определяет содержание финансово политики, стратегическими задачами которой являются:
а) максимизация прибыли как источника экономического роста;
б) оптимизация структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;
в) достижение финансовой открытости предприятия для инвесторов и кредиторов;
г) использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью финансового лизинга, проектного финансирования;
д) разработка эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.
При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникают проблемы гармонизации развития интересов предприятия, наличия достаточного объема денежных ресурсов и сохранения высокой платежеспособности.
Исходя из продолжительности периода и характера решаемых задач финансовая политика классифицируется на финансовую стратегию и тактику.
Финансовая стратегия разрабатывается в соответствии с глобальными задачами социально-экономической стратегии предприятия. Она представляет собой долгосрочную финансовую политику. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами (поставщиками, покупателями, кредиторами, инвесторами, страховщиками и др.).
Стратегия предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия. При этом используются прогнозы, опыт и интуиция специалистов (менеджеров) для мобилизации финансовых ресурсов на достижение поставленных целей. С позиции стратегии формируются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимаются оперативные управленческие решения.
К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия относятся:
анализ и оценка финансово-экономического состояния;
разработка учетной и налоговой политики;
выработка кредитной политики;
управление основным капиталом и амортизационная политика;
управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;
управление заемными средствами;
управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;
ценовая политика;
выбор дивидендной и инвестиционной политики;
оценка достижений предприятия и его рыночной стоимости.
Однако выбор той или иной стратегии не гарантирует получение прогнозируемого эффекта (дохода) из-за влияния внешних факторов, в частности состояния финансового рынка, налоговой, таможенной, бюджетной и денежно-кредитной политики государства.
Составной частью финансовой стратегии являются перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия: объем и себестоимость продаж, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.
Финансовая тактика направлена на решение более частных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями. При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что вызывается изменением рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары, услуги и капитал). Стратегия и тактика финансовой политики тесно взаимосвязаны. Правильно выбранная стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач.
Финансовую политику на предприятиях должны осуществлять профессионалы – главные финансовые менеджеры (директора), владеющие всей информацией о стратегии и тактике организации.
Для принятия управленческих решений они используют информацию, приведенную в бухгалтерской и статистической отчетности в оперативном финансовом учете, которая служит главным источником данных для определения показателей, применяемых в финансовом анализе и внутрифирменном планировании денежных потоков.
Внутрифирменное финансовое планирование включает разработку следующих оперативных документов (на месяц, квартал, год):
бюджета доходов и расходов по предприятию в целом и по его филиалам, если они есть;
бюджета по балансовому листу (прогноза баланса активов и пассивов по важнейшим статьям);
капитального бюджета.
Финансовый анализ включает следующие звенья:
оценку финансовых возможностей для определения стратегических целей;
распределение и оценку эффективности движения денежных потокам по сферам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая) исходя из стратегии производства и продаж;
определение дополнительной потребности в финансовых ресурсах и каналов их поступления (банковский кредит, лизинг, товарный кредит и т.д.);
трансформацию денежных ресурсов в форму, которая наглядно показывает финансовые возможности предприятия, что отражается в отчетности;
оценку эффективности принятых финансовых и инвестиционных решений через показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности деловой и рыночной активности организации.
Финансовую политику предприятия нельзя рассматривать в отрыве от финансовой политики государства – совокупности мероприятий, направленных на аккумулирование финансов в целях решения общенациональных социально-экономических и политических задач. Внешняя, макроэкономическая среда организации всегда сильнее влияет на хозяйственную деятельность, чем внутренняя, микроэкономическая среда. Поэтому от приоритетов государственной финансовой политики, ее обоснованности и реальности в значительной степени зависит финансовая политика предприятия.
Государственная финансовая политика может создавать более или менее благоприятные условия для хозяйственного процесса.
В доперестроечный период в Казахстане финансовая политика предприятия не могла существенно повлиять на результаты его хозяйственной деятельности. Финансовая самостоятельность хозяйственного субъекта нередко была настолько мала, что основой финансового успеха предприятия являлись факторы, непосредственно не связанные с его производственной деятельностью.
После перехода к рынку предприятия обрели значительную автономность и самостоятельность, при всем том деятельность их по-прежнему во многом определяется государственной финансовой политикой и зависит от нее. В этом смысле финансовую политику предприятия следует рассматривать как динамичную категорию. Она содержательно меняется под влиянием изменений финансовой политики, проводимой областными, республиканскими (областными, райоными) и местными органами государственного управления.
1.2 ХАРАКТЕРИСТИКА ТОО « ПАВЛОДАРСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД»
Строительство завода началось в 1930 году и за 15 месяцев было завершено.
1 октября 1931 года с главного конвейера ПТЗ сошли первые колесные тракторы. Харьковские тракторостроители создали семейство энергонасыщенных машин типа Т-150 , которые в 1973 году прошли государственные испытания. Колесный трактор Т – 150 К был запущен в серийное производство. По основным технико-экономическим показателям он находился на уровне лучших аналогов мирового тракторостроения.
В настоящее время ПТЗ является открытым акционерным обществом. ТОО «ПТЗ им. С. Орджоникидзе» было основано в форме акционерного общества путем преобразования государственного сельскохозяйственного предприятия согласно указа Минмашпрома Казахстана № 1656 от 22.12.04 г.
Основной продукцией, выпускаемой ТОО « ПТЗ», являются тракторы класса 3-4 т.с., тракторы малой мощности, мини тракторы, предназначенные для выполнения различных видов сельскохозяйственных работ - дорожно-строительных, трелевочных, транспортных – в фермерских хозяйствах , запчасти к ним, товары народного потребления, продукция металлургического передела.
Таблица 1.1 ОСНОВНЫЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАВОДА ЗА 2006 год
| 2008 год | Темп к | |
| 1. ТОВАРНАЯ ПРОДУКЦИЯ (в действующих ценах, тыс. тг) | 170977 | 100,2 |
| Реализованная продукция, тыс.тг. | 191253 | |
| Тракторы всего, шт. | 1045 | 88,8 |
| В т.ч. : типа Т-150, шт. | 992 | 52,1 |
| Т-2511, шт. | 137 | 210,8 |
| ПТЗ – 120, шт. | 156 | 76,1 |
| ПТЗ – 180 , шт. | 1 | 50,0 |
| ПТЗ – 17021, шт. | 599 | 46,1 |
| Запасные части | 31739 | 104,3 |
| Кооперированные поставки, тыс. тг. | 12302 | 106,9 |
| В т.ч. : топливные насосы | 2775 | 111,9 |
| ТНП в оптовых ценах | 1750 | 88,3 |
| ТНП в отпускных ценах | 2027 | |
| В т.ч. : замки все | 113984 | 04,1 |
| АОГВ | 296 | 226,0 |
| Распредвал | - | - |
| Рычаг клапана | - | - |
| Т-012 | 3 | 13,0 |
| Стальное литье, т | 11234 | 101,7 |
| Чугунное литье, т | 6291 | 109,2 |
| Горячие штамповки, т | 2701 | 104,2 |
Таблица 1.2 ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА:
| ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА : | |
| Декабрь 2006 год | 11380 чел. |
| 2008 год | 11579 чел. |
| Среднесписочная численность всего персонала : | |
| Декабрь 2006 год | 12910 чел. |
| 2008 год | 13115 чел. |
| Динамика средней зарплаты ППП с ФМП в 2008 году : | |
| Январь | 124 |
| Февраль | 140 |
| Март | 150 |
| Апрель | 155 |
| Май | 151 |
| Июнь | 143 |
| Июль | 159 |
| Август | 153 |
| Сентябрь | 162 |
| Октябрь | 156 |
| Ноябрь | 153 |
| Декабрь | 171 |
| 2008 год | 151 |
Таблица 1.3 СТОИМОСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2008 ГОД:
| Реализация | 191253 тыс.тг. |
| Себестоимость реализуемой продукции | 179319 тыс.тг. |
| Рентабельность реализуемой продукции | 6,7 % |
| В том числе : | |
| Тракторы типа Т – 150 | 10,5 % |
| Тракторы ПТЗ – 120 | 1,1 % |
| Тракторы ПТЗ – 2511 | 15,6 % |
| Запчасти к тракторам | 15,0 % |
| ТНП | 23,6 % |
| Кооперация | 21,0 5 |
Таблица 1.4
| | На 1.01.2008 г | На 1.01.2008 г |
| Балансовая прибыль, тыс.тг | 18504 | 4893 |
| В том числе | | |
| Платежи в бюджет | 12655 | 470 |
| Прибыль в распор. Предприятия | 5849 | 1967 |
| Расходование собственных средств | 5849 | 1967 |
| В том числе | | |
| Фонд материального производства | 186,5 | 492 |
| Фонд материального поощрения | 4464,3 | 539 |
| Фонд социального развития | 4198,2 | 936 |
Таблица 1.5
| | На 1.01.2008 г | На 1.01.2008 г |
| Дебиторская задолженность | 16548 тыс. тг. | 45683 тыс. тг. |
| Кредиторская задолженность | 86432 тыс. тг. | 97161 тыс. тг. |
Таблица 1.6
| Поставки на экспорт | 2008 год | 2006 год |
| Поставлено продукции всего (тыс.тг) | 9700 | 12561 |
| В том числе | | |
| В страны СНГ | | |
| В страны дальнего зарубежья и Балтии | 2200 | 3775 |
| Тракторы всего (шт.) | 148 | 67 |
| Из них по странам | | |
| Россия | 86 | 22 |
| Латвия | 3 | 1 |
| Азейбарджан | - | 6 |
| Болгария | 30 | 8 |
| Германия | - | 12 |
| Китай | - | 10 |
| Киргизия | - | 4 |
| Уругвай | 12 | 3 |
| Беларусь | 3 | 1 |
| Запчасти | | |
| В страны СНГ (тыс. тг.) | 651,0 | 1005,7 |
| В страны дальнего зарубежья (тыс долл.) | 123,5 | 85,1 |
1.2 ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ТОО «ПТЗ» НА 2008 ГОД:
1) увеличить объем производства согласно разработного плана;
2) увеличить производство тракторов BF6M1013E фирмы «Дойц АГ» и их поставки производителям сельскохозяйственной продукции, в том числе на условиях лизинга за средства Государственного лизингового фонда;
3) для обеспечения стойкой реализации проводить постоянную работу по сдерживанию цен на продукцию завода за счет снижения цен на продукцию завода за счет снижения собственных затрат на производство и снижения цен прдукции заводов –поставщиков ;
4) обеспечить получение прибыли, необходимой для развития производства и освоения новых тракторов, содержания объектов социальной сферы;
5) активизировать работу службы маркетинга по новым рынкам сбыта продукции ТОО «ПТЗ» как на Казахстане , так и за ее пределами ;
6) продолжить работу по реструктуризации производства и управления согласно утвержденного плана;
7) продолжить работу по оптимизации основных фондов завода и, в первую очередь, оборудования.
Глава 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ТОО «ПТЗ»
ЗА ПЕРИОД С 01.01.2008 г. ПО 01.07.2008 г.
2.1 АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
Баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Данные аналитических расчетов обобщены в таблице 2.1.
Общая стоимость имущества предприятия равна итогу баланса (592834 тыс. тг.) Стоимость иммобилизованных средств (основных и внеоборотных) равна итогу по I разделу баланса (377279 тыс. тг. ), а оборотных средств – сумме итогов разделов II и III (122114 + 93441 = 215555). Материальные оборотные средства определяются по итогу раздела II (122114), а заемные средства подсчитываются по данным раздела III (93441). Все показатели, характеризующие состояние имущества предприятия, извлекаем из актива баланса.
Таблица 2.1 – Структура аналитического баланса (тыс.тг.)
| Показатели | На 01.01.2008 г. | На 01.07.2008 г. |
| АКТИВ | | |
| Внеоборотные активы | 383225 | 377279 |
| Оборотные активы, в том числе : | 177476 | 215555 |
| Запасы | 131641 | 122114 |
| дебиторская задолженность | 45683 | 92366 |
| денежные средства | 152 | 1075 |
| ПАССИВ | 131641 | 122114 |
| Собственный капитал предприятия | 388807 | 409859 |
| Заемный капитал, в том числе: | 171804 | 182975 |
| долгосрочные кредиты и займы | 68121 | 79950 |
| краткосрочные кредиты и займы | 6612 | 10755 |
| кредиторская задолженность | 97161 | 92270 |
Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 2.2, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 32133 тыс. тг (59834 - 560701) или в 1,06 раза.
В составе баланса к началу отчетного периода мобильные (оборотные) средства составляли 31,6 % . За прошедшие полгода они увеличились на 38079 тыс. тг. (215555 - 177476), а их удельных вес в стоимости активов предприятия достиг 36,4 %. Наиболее существенно возросла их самая мобльная часть – денежные средства – в 7,07 раза (1075/152) , а также дебиторская задолженность за товары, работы и услуги не оплаченные в срок – в 6,64 раза (55878/8415). Однако удельный вес денежных средств на отчетную дату составляет только 0,5 % всех вложений предприятия в оборотные средства.
Таким образом, за анализируемый период доля оборотных средств в имуществе предприятия несколько увеличилась. Это положительный процесс, способствующий нормальной производственной деятельности предприятия. Доля самой мобильной части оборотных средств в их общей структуре также увеличилась, что следует признать положительным моментом, улучшающим возможности предприятия, расширяющим возможности оперативного маневрирования финансовыми ресурсами.
Таблица 2.2 – Характеристика структуры и динамики средств предприятия
| Показатели | На 01.01.2008 г. | На 01.07.2008 г. | ||||
| | тыс. тг | % | %% | тыс. тг | % | %% |
| 1. Общий объем средств в распоряжении предприятия | 560701 | 100 | | 592834 | 100 | |
| 2. Оборотные средства | 177476 | 31,6 | 100 | 215555 | 36,4 | 100 |
| 2.1 Денежные средства | 152 | 0,027 | 0,085 | 1075 | 0,181 | 0,497 |
| 2.2 Средства в расчетах | 45683 | 8,15 | 25,79 | 92366 | 15,58 | 42,80 |
| 2.3 Материальные оборотные средства | 131641 | 23,48 | 74,30 | 122114 | 20,60 | 56,59 |
| 3. Иммобилизованные средства | 383225 | 68,4 | 100 | 377279 | 63,6 | 100 |
| 3.1 Основные средства | 358502 | 63,04 | 93,48 | 351758 | 59,33 | 93,29 |
| 3.2 Нематериальные активы | 88 | 0,016 | 0,023 | 93 | 0,016 | 0,025 |
| 3.3 Капитпльные вложения | 22752 | 4,06 | 5,04 | 23435 | 3,95 | 6,21 |
| 3.4 Оборудование | 483 | 0,086 | 0,126 | 441 | 0,074 | 0,116 |
| 3.5 Внеоборотные активы | 1400 | 0,25 | 0,37 | 1552 | 0,26 | 0,41 |
| 3.6 Прочие основные средства | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
Оценим, как изменились иммобилизованные активы. Они уменьшились за отчетный период на 5046 тыс. тг. (377279 – 383225) или в 1,016 раза, в то время как оборотные средства выросли в 1,21 раза. Это определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средства предприятия. В составе иммобилизованных средств только 6,21 % составляют капитальные вложения. Если взять реальные активы, характеризующие производственную мощность предприятия (основные средства и производственные запасы), то к началу отчетного периода (см. строки 010 , 080, 110 актива баланса) они составили 435370 тыс. тг. (358502 + 56032 + 20836) или 77,6 % всех активов. К концу отчетного периода реальные активы увеличились до 440982 тыс. тг. (351758 + 54542 + 34682), но это составило 74,4 % всех активов. Тенденция явно неблагоприятная, указывающая на снижение производственных возможностей предприятия.
Поступление, приобретение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Оценка структуры собственных и заемных средств приведена в таблице 2.3
Таблица 2.3 – Оценка собственных и заемных средств
| Показатели | На 01.01.2008 г | На 01.07.2008 г. |
| Всего имущества, в том числе | 560701 | 592834 |
| Собственные средства предприятия | 388807 | 409859 |
| В % к имуществу | 69,34 | 69,14 |
| Наличие собственных оборотных средств | 5582 | 32580 |
| В % к собственным средствам | 1,44 | 7,95 |
| Заемные средства | 171804 | 182975 |
| Кредиторская задолженность | 97161 | 92661 |
| В % к заемным средствам | 56,52 | 50,64 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 6612 | 10364 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 68121 | 79950 |
Стоимость имущества предприятия возросла с 560701 тыс. тг. до 592834 тыс. тг., т.е. на 32133 тыс. тг., при этом только на 21052 тыс.тг. (409859 - 388807) увеличилась за счет собственных средств предприятия.
Следует отметить, что росло и наличие собственных оборотных средств, за счет которых покрывалась, однако, лишь часть материальных оборотных средств. В целом материальные оборотные средства за анализируемый период уменьшились с 131641 тыс. тг. до 122114 тыс. тг. за счет того, что были значительно реализованы запасы готовой продукци. За этот же период заемные средства увеличились с 171804 тыс. тг. до 182975 тыс. тг. в основном за счет отсроченной налоговой задолженности. За счет наличия собственных оборотных средств к началу отчетного полугодия покрывалось только 4,24 % материальных оборотных средств (5582/1316412)*100. К концу полугодия доля этого источника в материальных оборотных средствах увеличилась до 26,7 %.
Если из заемных средств вычесть долгосрочные кредиты и займы, то получим краткосрочные заемные обязательства предприятия.
Краткосрочные заемные обязательства предприятия уменьшились незначительно с 103773 тыс. тг. на 01.01.2008 г до 103025 тыс. тг. на 01.07.2008 г., в основном за счет погашения кредиторской задолженности за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок, а также с другими кредиторами.
2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В рыночных условиях важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных участников.
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками.
Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле:
К1= П495 + П545
-----------------, (2.1)
П760
Где П495 – итог раздела 1 пассива баланса;
П545 – итог раздела 2 пассива баланса;
П760 – общий итог баланса.
Оптимальное значение показателя составляет не мене 0,6. По данным расчета на начало 2008 года
К1 = 388807 + 68121
----------------------- = 0,8149;
560701
- на 01.07.2008 года
К1 = 409859 + 79950
-------------------- = 0,8262;
592834
Безусловно, наиболее важным показателем, характеризующим, финансовую автономность (независимость от привлечения заемных средств) предприятия, является коэффициент автономии от заемных средств. Расчет этого коэффициента выполняется по данным баланса. Оптимальное значение этого показателя не должно быть ниже 0,4.
К2= П495
-----------------, (2.2)
П760
- на начало 2008 года
К2 = 388807
----------------------- = 0,6934;
560701
- на 01.07.2008 года
К2 = 409859
-------------------- = 0,6914;
592834
Таким образом, из приведенных коэффициентов видно, что предприятие практически независимо от внешних заемных средств.
Коэффициент маневренности собственных средств – частное от деления на всю сумму источников собственных средств на всю сумму источников собственных средств предприятия. Оптимальная величина коеффициента маневренности не менее 0,5.
К3= П495 – А070
--------------------------, (2.3)
П495
Где А070 – итог по разделу I актива баланса.
- на начало 2008 года
К3= 388807 - 383225
------------------------------ = 0,0144;
388807
- на 01.07.2008 года
К3 = 409859
-------------------- = 0,6914;
592834
Величина коеффициентов свидетельствует о чрезвычайно низкой мобильности использования собственных средств предприятия. Это создает определенные трудности в управлении финансами предприятия.
Коефициент соотношения собственных и заемных средств является важным показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия :
К4= П545+П750
----------------------------, (2.4)
П495
Где П 545 – итог по разделу II пассива баланса ;
П 750 – итог по разделу III пассива баланса .
Величина коеффициента
- на начало 2008 года:
К4 = 68121 + 103773
------------------------------ = 0,4421;
388807
- на 01.07.2008 года
К4 = 79950 + 103025
----------------------------- = 0,4464;
409859
Его значение свидетельствует, что к началу отчетного периода предприятие привлекало на каждую гривну, вложенную в активы 44,21 коп заемных средств. В течении полугодия заемные средства увеличились до 44,64 коп на каждую гривну собственных вложений. Следовательно, незначительно повысилась зависимость предприятия от привлеченных заемных средств , однако это может означать дестабилизацию финансовой устойчивости . Критическое значение этого коеффициента равно единице. Если его значение превышает единицу, финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки.
Коеффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования показывает , какая часть запасов и затрат , т.е. оборотных средств, формируется за счет собственных источников финанстрования и отражает другой аспект финансовой устойчивости предприятия, поскольку предприятие получает прибыль благодаря , и прежде всего за счет наличия оборотных средств. Таким образом, чем больше обеспеченность запасов и затрат собственными источниками их формирования , тем больше возможности предприятия к получению прибыли. Оптимальное значение коеффициента должно находиться в пределах приблизительно 0,6 – 0,8.
К5= П495 – А070
-----------------------------, (2.5)
А150
Где А 150 – итог по разделу II актива баланса ( запасы и затраты ).
- на начало 2008 года
К5 = 388807 - 383225
-------------------------------- = 0,0424;
131641
- на 01.07.2008 года
К5 = 409859 - 377279
------------------------------- = 0,2668;
122114
Данные свидетельствуют о положительных тенденциях для предприятия в формировании оборотных средств. Т.е. для формирования каждой гривны оборотных средств в начале года приходилось привлекать (100 –4,24 ) = 95,76 копеек заемных средств , а концу года (100 – 26,68) = 73,32 копейки.
Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
К6= П 545
-----------------------------, (2.6)
П495 + П 545
Где П545 – итог по разделу II пассива баланса.
- на начало 2008 года
К6 = 68121
-------------------------------- = 0,1491;
388807 + 68121
- на 01.07.2008 года
К6 = 79950
------------------------------- = 0,1632 ;
409859 + 79950
Среди привлеченных средств у предприятия доля долгосрочных заемных средств возросла с 39,63% до 43,69%. На 01.07.2008 г на каждую гривну долгосрочных вложений только 16,32 коп финансировалось из заемных источников.
Таблица 2.4 – Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателей | На 01.01.2008 г. | На 01.07.2008 г. | Коеффициент динамики |
| Коеффициент финасовой устойчивости | 0,8149 | 0,8262 | 1,0139 |
| Коеффициент автономии от заемных средств | 0,6934 | 0,6914 | 0,9971 |
| Коеффициент маневренности собственных средств | 0,0144 | 0,0795 | 5,5208 |
| Коеффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,4421 | 0,4464 | 1,0097 |
| Коеффициент обеспеченности запасов и зтрат собственными источниками формирования | 0,0424 | 0,2668 | 6,2925 |
| Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,1491 | 0,1632 | 1,0046 |
|
|
|
|
|
|
Рисунок 2.1 – Динамика показателей устойчивости
2.3 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ
Платежеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий его финансовое положение. Оценка платежеспособности проводится по данным баланса на основе характеристики оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности признается теоретически достаточным, если его значение превышает 0,2 – 0,25.
К7= А250 = А260 +А270 +А280 + А290
------------------------------------------------, (2.7)
П750
Где
- А250 – краткосрочные финансовые вложения;
- А260 – касса;
- А270 – расчетные счета ;
- А280 – валютные счета;
- А290 – другие денежные средства;
- П750 – итог по разделу III «Расчеты и другие пассивы»
В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет :
- на начало 2008 года
К7 = 3+5+161+906+0
-------------------------------- = 0,0015;
103773
- на 01.07.2008 года
К7 = 3+5+161+906+0
------------------------------- = 0,0104;
103025
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился в 7 раз , однако, только 1,04 % краткосрочных заемных обязательств предприятия может быть немедленно погашено.
Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне ниже предельного значения, что свидетельствует о сложном финансовом положении.
Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств , существенно отличается при ликвидации дебиторской задолженности и материальных оборотных средств. Более того, материальные оборотные средства неоднородны, ликвидность готовой продукции, товарных и материальных запасов, незавершенного производства и полуфабрикатов существенно различается.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках Казахстана, своевременного оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным потребителям, их платежеспособности и т.д. Если на покрытие кредитных обязательств мобилизовать средства в расчетах с дебиторами , можно получить так называемый текущий коеффициент покрытия. Теоретически оправданные значения этого коеффициента лежат в диапазоне 0,7 – 0,8.
К8= А230 – А300
-----------------------------, (2.8)
П750
Где А320 – итог по разделу III актива баланса ;
А300 – использование ссудных средств .
- на начало 2008 года
К8 = 45835 - 0
-------------------------------- = 0,4417;
103773
- на 01.07.2008 года
К8 = 93441 - 0
------------------------------- = 0,9070 ;
103025
Приведенные данные характеризуют положительную тенденцию в течении анализируемого периода , так как величина текущего коеффициента покрытия возросла до нормативного значения.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коеффициент покрытия краткосрочных обязательств , в рачет которого в числителе включают все оборотные средства , в том числе и материальные.
Теоретическая величина такого коеффициента определяется в размере 2 – 2,5. На самом деле под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств, отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительные результаты могут оказаться и при значительно меньшем ( но превышающем единицу ) значении общего коеффициента покрытия.
К9= А150 – А120 +А320 – А300
---------------------------------------------, (2.9)
П750
Где А150 – итог по разделу II актива баланса;
А120 – расходы будущих периодов.
- на начало 2008 года
К9 = 131641-75+45835-0
-------------------------------- = 1,7095;
103773
- на 01.07.2008 года
К9 = 122114-142+93441-0
------------------------------- = 2,0909;
103025
В данном случае величина коеффициента покрытия соответствует нормальному значению , а тенденция его изменения за анализируемый период видетельствует о некотором улучшении финансового положения предприятия.
2.4 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность (или прибыльность) , измеряемую в процентах к затратам средств или капитала. В практике анализа применяют три группы показателей : рентабельность продукции; рентабельность основных фондов; рентабельность вложений в предприятие.
Рентабельность продукции. Показатель рентабельности всей продукции равен балансовой прибыли ,деленной на выручку от реализации. По данным отчетности ( см. Приложение А ) , рентабельность всей реализованной продукции равна :
29500/(237300,8 – 39366)*100 = 14,9 %
то есть каждая гривна реализации приносила 14,9 коп балансовой прибыли.
По сравнению с 2006 годом рентабельность увеличилась на 8,2 %.
14,9 - 6,7 = 8,2%
Изменения в уровне рентабельности всей реализованной продукции происходят под влиянием изменений структуры реализованной продукции и рентабельности отдельных видов продукции.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены продажи и себестоимости данного вида продукции :
Рі = Ці – Сі ;
________ (2.11)
Сі
Где – Ці – цена продажи і – го вида продукта (тг.);
Сі - себестоимость і – го вида продукта (тг.).
Данные о рентабельности некоторых видов продукции ТОО «ПТЗ» представлены в таблице 2.6
Таблица 2.6 – Рентабельность продукции ТОО «ПТЗ»
| Продукция | Оптовая цена единицы без НДС, тг | Отчетная себестоимость единицы, тг | Рентабельность, % |
| Т-150 | 75819,5 | 70004,1 | 9,3 |
| Т-156 | 93492,2 | 79093,5 | 18,2 |
| ПТЗ – 17021 | 124604,7 | 112360,6 | 11,0 |
| ПТЗ – 3510 | 21860,0 | 23420,0 | -6,7 |
| ПТЗ – 2511 | 20773,5 | 19327,1 | 7,5 |
| Литье чугунное , т | 2757,2 | 3114,9 | -11,5 |
| Литье стальное , т | 2705,7 | 2721,0 | -0,6 |
По сравнению с 2006 годом рентабельность тракторов Т – 150 понизилась на 2,2% , а тракторов ПТЗ – 2511 – на 8,1 %.
Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных фондов и материальных оборотных средств. На изменение рентабельности производственных фондов влияют изменения уровней фондоотдачи иоборачиваемости материальных оборотных средств.
Таблица 2.7 – Показатели общей рентабельности
| Показатели | Ед.изм | Исходные данные за отч. период |
| 1. Выручка от реализации продукции за вычетом НДС | Тыс. тг | 197935 |
| 2. Балансовая прибыль | Тыс. тг | 29500 |
| 3.Средняя стоимость основных средств | Тыс. тг | 380252 |
| 4.Средняя стоимость материальных оборотных средств | Тыс. тг | 126877,5 |
| 5. Общая рентабельность производственных фондов (Р) | % | 5,8167 |
| П – балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации продукции | % | 14,9039 |
| М – коеффициент фондоотдачи | - | 0,5205 |
| К – коеффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | - | 1,5600 |
Данные для расчета рентабельности производственных фондов приведены в таблице 2.7. Для определения количественного влияния факторов используем формулу :
Р = П : (1/М +1/К) (2.12)
Где –
- Р – общая рентабельность в процентах к выручкеот реализации продукции;
- М – фондоотдача как отношение выручки от реализации к средней стоимости основных средств;
- К – оборачиваемость материальных оборотных средств как отношение выручки от реализации к средней стоимости этих средств.
Р = 14,9039 : (1/0,5205 + 1/1,5600 ) = 5,8167 %.
Рентабельность вложений в предприятие в наиболее общем видеопределяется по стоимости всего имущества , имеющегося в распоряжении предприятия. Балансовая прибыль для получения такого показателя должна быть поделена на общий итог баланса стоимость имущества определяется как средняя величина : (592834 + 560701)/2 = 576767,5 тыс.тг.
Показатель рентабельности равен:
29500/576767,5*100= 5,1147 %.
За исследуемый период доля оборотных средств в имуществе предприятия увеличилась. При этом возросла и величина собственных оборотных средств. Это позитивный фактор, расширяющий возможности предприятия к маневрированию своими средствами и получению прибыли. Доля самой мобильной части в их структуре также увеличилась, что свидетельствует об улучшении финансового состояния ТОО “ПТЗ”.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие в целом практически независимо от внешних источников финансирования. С другой стороны , сильно затруднено маневрирование собственными средствами из –за недостаточного их объема что значительно осложняет управление финансами предприятия. Еще одним негативным фактором является низкая доля собственных средств при формировании оборотных средств предприятия, поскольку именно оборотные средства позволяют предприятию получать доход от своей деятельности.
Анализ платежеспособности выявил, что завод не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Однако наблюдаются позитивные тенденции к зозяйственной деятельности предприятия. Основную проблему для предприятия представляет высокий уровень дебиторской задолженности. Если ее полностью ликвидировать, то ТОО “ПТЗ” способно немедленно погасить 90 % своих краткосрочных обязательств.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При осуществлении нашей страной трудной, во многом противоречивой, но исторически необходимой реформы в социальной, политической и экономической жизни возникает масса сложных проблем. Одна из них – как предвидеть сложности и возможности и как выбрать хозяйственную политику и стратегию?
Успешная реализация плана требует долгосрочных и краткосрочных программ, политики, процедур и правил. Она также предусматривает интеграцию стратегического плана в структуру организации через бюджет и управление его целями. Существенное значение имеет постоянная оценка реализации плана для определения его правильности и выявления проблем. Как было показано в дипломном проекте, одним из важных направлений выбора стратегии предприятия является разработка бизнес-плана, в котором уже учтены основные направления развития предприятия
Для осуществления этого в начале был сделан подробный финансовый анализ с расчетом основных показателей и коэффициентов. Выявлены: низкая маневренность собственных денежных ресурсов, слабая ликвидность, недостаток оборотных средств и.т.д. В углубленном анализе изучена существующая система планирования основных технико – экономических показателей, а также принципы построения бизнес – плана.
Выявленные недостатки предлагается устранить в новом варианте бизнес – плана. Расчеты показали, что намеченные мероприятия позволят увеличить прибыль от реализации продукции на 18 % , балансовую прибыль – на 49,8 % . В технологической части прилагается использовать новую заготовку для детали «втулка»
Условно – годовая экономия составит 3660,73 тыс тг., а общий эффект 13043,16 тыс .тг.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон Казахстана от 27 марта 2001 года №887-XII «О предприятиях в Казахстане».
2. Закон Казахстана от 25 июня 2001 года № 251 – XII «О системе налогообложения в Казахстане»
3. Закон Казахстана от 19 сентября 2001 года № 1576 – XII «О хозяйственных обществах в Казахстане»
4. Закон Казахстана от 3 апреля 2007 года № 168.97 - ВР «О системе налогообложения в Казахстане»
5. Закон Казахстана от 22 мая 2007 года № 283.97-ВР «О налогообложении прибыли предприятий»
6. Атаманюк и др. Гражданская оборона : Учебник для ВУЗов В.Г.Атаманюк, Л.Г.Ширшев, Н.И.Акимов. Под ред. Д.И. Михайлика .- М.: Высш.шк.,1986. – 207 с.: ил.
7. Баумен К «Основы стратегического менеджмента» Пер. с англ. Под ред. Л.Г.Зайцева, М.И. Соколовой . – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007 – 175 с.
8. Виханский О.С. Стратегическое управление : Учебник .- 2-е издание., перераб и доп. – М.: Гардарика, 2003- 296с
9. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент : человек , стратегия организация , процесс: 2-е изд.: Учебник .- М.: Гардарика, 1996.
10.Герчикова И.Н. Менеджмент .- М.: ЮНИТИ, 1904.
11.Гончаров В.И., Северинов А.В. Методические указания к выполнению методических работ по курсу «Охрана труда», Харьков, ХГЭУ,1904.
12. ГОСТ 12.2.032 – 91 ССБТ. Рабочее место при выпонении работ сидя. Общие эргономические требования.
13. Денисенко Г.Ф. Охрана труда. – М.: Высшая школа, 1985 . – 319 с.
14. Долин А.П. Справочник по технике безопасности – М.: Энергоатомиздат, 2004 . 800 с.
1. 15. Защита объектов народного хозяйства от оружия массового поражения: Справник / Под ред. Г.П.Демиденко .- К.: Вища шк. Головное изд-во, 1987.-256 с.
16 Иванов Ю.Б. Конкурентоспособность предприятия в условиях формирования рыночной экономики: Монография – Харьков: РИО ХГЭУ,2007. – 246С.
17. Инструкция по проектированию и устройству молниезащиты зданий и сооружений. СН 305 – 91.
18. Карлоф Б. Деловая стратегия : Пер. с англ. Науч.Ред И авт. Послесл. В.А.Приписнов. – М.: Экономика , 2001 – 239 с.
19. Конкурентная стратегия фирмы . И.Липшиц, А Нещадин //
«Вопросы экономики » №9.1998.
20. Котлер Ф., Армстронг Г. и др. Основы маркетинга: Пер. С англ.= 2-е европ. Изд .- М.СПБ.; К.: Издат Дом «Вильямс», 1995 – 1056 с.
21. Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха: Практическое пособие – М.: Машиностроение,1992.-26 с.
22. Мескон М. ХЮ, Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента/пер с англ- М. Машиностроение, 1992. – 26 с.
23. Методические рекомендации по определению экономической эффективности мероприятий, разрабатываемых в курсовых, дипломных проектах и выпускных работах /Сост.П.А. Орлов .- Харьков: РИО ХГЭУ, 1998 .- 60 с.
24. Невяжский Г.Я., Губарев О.Н., Северинов А.В. – Методические указания и рекомендации к выполнению расчетных работ в дипломных проектах раздела «Охрана труда» - Харьков : РИО ХГЭУ, 2006.
25. Общемашиностроительные нормативы времени вспомогательного, на обслуживание рабочего места и подготовительно-заключительного на работы , выполненные на металлорежущих станках. Серийное производство. – М.: Машиностроение, 1974.
26. Пелих А.С. Бизнес – план.-М.: «Ось - 89», 2007 – 96 с.
27. Санитарные нормы проектирования промышленных предприятий. СН 245-91. – М.: Стройиздат, 1972. – 96 с.
28. Секреты успеха : Уроки гениев бизнеса. – М.: Экономика, 1992. – 26 с.
29. Скворцов Н.Н. Как разработать бизнес – план предприятия. – Киев : Прометей, 1904. – 95 с.
30. Справочник технолога-машиностроиеля. В 2-х т. Т.2/ Под ред. А.Г.Косиловой и Р.К. Мещерякова. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.:Машиностроение, 1985. 496 с., ил.
31. Справочник технолога-машиностроиеля. В 2-х т. Т.1/ Под ред. А.Г.Косиловой и Р.К. Мещерякова. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.:Машиностроение, 1985. 656с., ил.
32.Тимонін О.М., Олійник С.С. Стратегії маркетингу : Навчальний посібник- Х.: Стройиздат , 1976. – 184 с.
33. Типовіе правила пожарной безопасности для промішленніх предприятий. – М.: Стройиздат, 1976. – 62 с.
34 Томпсон А.А., Стрикленд аДж. Стратегический менеджмент . Искусство разработки и реализации стратегии : Учебник для ВУЗов : Учебник для ВУЗов / Пер. С англ .Под ред Л.Г, Зайцева, М.И.Соколовой . – М.: Банки и биржи, Юнити, 1998 .- 576 с.
35 Шеремет А.Д. , Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа деятельности предприятия. – М.: ИНФРА – М,
