Реферат Сущность экономического анализа на предприятии
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
КУРСОВАЯ РАБОТА
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
СОДЕРЖАНИЕ
Стр.
| Введение | 3 |
| 1. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ | 4 |
| 1.1. Сущность и задачи экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия | 4 |
| 1.2. Приемы и способы экономического анализа | 10 |
| 2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ | 16 |
| 2.1. Понятие капитальных вложений, их состав и структура | 16 |
| 2.2. Оценка экономической эффективности капитальных вложений | 22 |
| 3. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ | 29 |
| Заключение | 48 |
| Список использованных источников | 53 |
ВВЕДЕНИЕ
Организация производства как одна из функций управления хозяйством немыслима без использования экономического анализа. Без экономического анализа того, что уже сделано, что делается и что намечается к использованию, невозможно правильно организовать производство и управлять им. Экономический анализ позволяет оценить достижения предприятия, подразделений или рабочих. Чтобы преодолеть хозяйственные недостатки, направить работу в нужное русло, также необходим экономический анализ. Глубокого анализа требует и такой важный принцип хозяйственного расчета, как режим экономии.
Без интенсификации, ускорения производства, совершенствования хозяйственного механизма, внедрения полного хозрасчета, принципов самоокупаемости и самофинансирования успешная деятельность предприятий невозможна.
Необходимо повысить научную обоснованность разрабатываемых планов и нормативов, постоянно анализировать их выполнение; оценивать эффективность использования ресурсов; выявлять резервы; обосновывать оптимальные управленческие решения. Все это входит в число задач экономического анализа.
С переходом к рыночным отношениям роль, содержание и сущность слагаемых системы и принципа в управлении возросли и проявляются в той или иной степени при использовании форм и методов экономического анализа.
Целью курсовой работы - исследование приемов и методов экономического анализа.
Задачи курсовой работы – исследование сущности экономического анализа, методов анализа эффективности использования капитальных вложений и проведение экономического анализа деятельности предприятия.
1 РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и задачи экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Экономический анализ как наука представляет собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния, тенденций и закономерностей, резервов, упущенных выгод, с практическими обобщениями и выводами. (15; с.27)
1. Первой характерной чертой такого анализа является исследование экономических факторов, явлений, процессов. Анализ деятельности предприятий обеспечивает взаимосвязанное изучение хозяйственных явлений и процессов, их становления и развития, происходящих в них количественных и качественных изменений.
2. Второй характерной чертой экономического анализа является объективная и всесторонняя оценка выполнения планов, принятых предприятием и отдельными его подразделениями, отраслевыми объединениями. Особенность анализа здесь состоит в комплексном использовании материалов бухгалтерской, статистической и других видов отчетности. Только комплексное использование проведенных и взаимоувязанных данных позволяет всесторонне и вполне объективно оценить выполнение плановых заданий. Более того, в процессе анализа выполнения планов может быть дана и критическая оценка самого плана, его обоснованности.
3. Третьей характерной чертой экономического анализа является выявление причин, положительно и отрицательно повлиявших на выполнение заказов-планов, измерение степени их влияния.
Правильно раскрыть и понять основные причины, или, как в анализе принято называть, факторы, оказавшие влияние на ход выполнения плана, правильно установить их действие и взаимодействие - значит правильно понять ход всей хозяйственной деятельности анализируемого объекта. Но в процессе анализа не только вскрывают и характеризуют основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряют степень их воздействия.
4. Четвертой характерной чертой экономического анализа является выявление тенденций и закономерностей развития предприятия, резервов, а также упущенных возможностей. Однако выявить отклонения от глобальных тенденций нарушения экономических закономерностей, диспропорции в работе отдельных предприятий нелегко. Только экономист, хорошо знающий и тонко понимающий общие законы экономического развития, сумеет правильно и своевременно заметить проявление общих тенденций, определенных закономерностей в деятельности отдельных предприятий. Как врач по отдельным симптомам, не известным подчас самому больному, может определить болезнь человеческого организма, так и хороший экономист по незаметным еще для других признакам сможет уловить перебои в действии предприятия и своевременно принятыми мерами предотвратить хозяйственные и финансовые прорывы. Постоянное и пристальное изучение экономики предприятия, ежедневное наблюдение за ходом выполнения заказа-плана с использованием всех источников цифровой информации создают необходимые условия для выявления скрытых резервов. Наше хозяйство таит в себе много резервов; раскрытие и использование их без хорошо поставленного экономического анализа невозможны.
5. Наконец, пятой характерной чертой экономического анализа является завершение исследования экономических явлений, наблюдений за ходом выполнения планов, обобщениями, практическими выводами и предложениями. Экономический анализ - наука прикладная, тесно связанная с нуждами и запросами хозяйственной практики; она немыслима вне практической деятельности людей. Все экономические расчеты должны быть обусловлены требованиями практики, подчинены целям ускорения развития предприятия.
Задачи экономического анализа определяются в первую очередь содержанием данной науки. Эти задачи сводятся к следующему. (21; с.64)
Первая задача - контроль и всесторонняя оценка выполнения плановых заданий по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции (выполненных работ и оказанных услуг) с точки зрения бесперебойности, ритмичности процессов, всестороннего удовлетворения нужд и запросов людей.
Продолжая и завершая контрольные функции учета, используя данные бухгалтерии, статистики, материалы других источников, экономический анализ характеризует выполнение заказов и планов, как в текущем порядке, так и по завершении отчетного периода; выявляет отклонения от плановых предположений, их причины и следствия.
В торговле при оценке выполнения плана основное внимание обращается на объем оптового и розничного товарооборота, его ассортиментную структуру, рациональное соотношение товарных запасов, поступления и выбытия товаров.
На предприятиях общественного питания изучаются объем розничного товарооборота и его подразделение на продукцию собственного производства и покупные товары, соответствие той и другой части оборота принятому плану; по продукции собственного производства исследуется ассортимент готовых кухонных изделий и полуфабрикатов, реализуемых на розничных торговых предприятиях.
Очень важно, чтобы анализ осуществлялся оперативно, в ходе выполнения плановых заданий. Только в этих условиях можно в текущем порядке выявить и устранить отрицательные моменты в работе предприятия. Анализ по истечении отчетного периода имеет большое констатационное и перспективное значение.
Вторая задача - оценка использования отдельными предприятиями и их объединениями своих материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Наиболее рациональное и эффективное использование ресурсов - важнейшая экономическая задача.
На основе экономического анализа дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. На промышленных предприятиях, например, в этом плане исследуются эффективность использования средств и предметов труда, зданий и сооружений, технологического оборудования, инструментов, сырья и материалов; эффективность использования живого труда (по численности и профессиональному составу работников, по основному, вспомогательному, обслуживающему и управленческому персоналу, по производительности труда и т.д.); эффективность использования финансовых ресурсов (собственных и заемных, основных и оборотных).
В процессе экономического анализа работы предприятий исследуется также рациональность использования всех видов ресурсов с учетом их значения и особенностей. Наибольшую важность приобретает анализ использования предприятиями материальных и трудовых ресурсов.
Третья задача- оценка финансовых результатов деятельности предприятий и организаций. Очень важным при этом является соизмерение доходов и расходов предприятия.
Рассматривая вопрос о соизмерении затрат и результатов хозяйственной деятельности, следует иметь в виду, что на промышленных предприятиях это соизмерение происходит в условиях более постоянных производственных величин, чем на торговых предприятиях. Это объясняется, прежде всего тем, что спрос и предложение, определяющие объем и результаты деятельности торговых предприятий, постоянно меняются. Непосредственное влияние оказывают и цены, так как лишь в процессе купли-продажи в полной мере выявляется, насколько правильно учтены при установлении цен требования законов спроса и предложения.
При оценке финансовых результатов деятельности хозрасчетных предприятий используются в органической увязке количественные и качественные показатели. Так, размер прибыли промышленного предприятия определяется не только количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью. Прибыль предприятия, зависит как от выполнения плана товарооборота (по объему и структуре), так и от фактически сложившегося уровня издержек обращения, от соблюдения режима экономии, рационального использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.
Правильная оценка соблюдения принципов коммерческого расчета и финансовых результатов требует подразделения факторов, оказавших влияние на исследуемые показатели, на факторы, зависимые и независимые от предприятий. Если произошло, например, изменение цен (что от предприятия, как правило, не зависит), то соответственно изменяются и финансовые результаты. Устранение влияния внешних факторов (путем соответствующих расчетов) позволяет более правильно проанализировать результаты усилий коллектива того или иного предприятия.
Четвертая задача— выявление неиспользованных резервов.
Экономический анализ (с его подчас довольно сложными и трудоемкими расчетами) оправдывает себя в конечном счете лишь тогда, когда он приносит обществу реальную пользу. Реальная полезность экономического анализа заключается главным образом в изыскании резервов и упущенных возможностей на всех участках планирования и руководства предприятием. Изыскание внутренних резервов приобретает в настоящее время огромное значение. (13; с.75)
Выявление резервов в процессе экономического анализа происходит путем критической оценки принятых планов, сравнительного изучения выполнения планов различными подразделениями предприятия, однородными предприятиями данной системы, родственными предприятиями различных систем путем изучения и использования передового, опыта внутри страны и за рубежом.
Экономический анализ состоит из двух взаимосвязанных разделов: управленческий анализ и финансовый анализ (рис. 1.1). Разделение экономического анализа на два обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа не сколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. Оба вида анализа подпитывают друг друга информацией, но вместе с тем каждый из них имеет свои особенности. (23; с.42)
Особенностями управленческого анализа являются:
- ориентация результатов анализа на свое руководство;
- отсутствие регламентации анализа со стороны;
- более детальный подход: изучение всех сторон деятельности предприятия;
- максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Особенностями внешнего финансового анализа являются: (15; с.45)
· множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия;
· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
· наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
· ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
· максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Вопросы финансового и управленческого анализа взаимосвязаны при обосновании бизнеспланов, а также в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
1.2 Приемы и способы экономического анализа
Метод экономического анализа предполагает использование специальных приемов и способов аналитической обработки цифровой информации. Условно они объединяются в две группы: экономико-статистические (традиционные) и экономико-математические. (12; с.64)
К традиционным способам и приемам экономического анализа относятся: предварительная ориентировка в итогах работы предприятия; сравнение показателей; исчисление средних и относительных величин; способ корректированных показателей (цепных подстановок); графическое отражение результатов; группировка; составление аналитических таблиц; балансовая увязка различных показателей. Методические приемы данной группы просты, доступны для практического применения, многочисленны.
К экономико-математическим методам анализа относятся: корреляция, линейное программирование, моделирование и др. Они сравнительно новы, но им принадлежит большое будущее.
Предварительная ориентировка в итогах работы предприятия проводится путем рассмотрения по данным отчетности основных показателей хозяйственной деятельности: выполнение планов товарооборота, доходов, затрат, наличие собственных оборотных средств. Она дает общее представление об итогах хозяйственной деятельности и позволяет определить направления анализа факторов, обусловивших фактически сложившиеся показатели.
Сравнение показателей - наиболее широко распространенный и один из важнейших приемов экономического анализа — позволяет установить отклонение показателей и изучить причинно-следственные связи. Чтобы оценить выполнение плановых заданий, необходимо сравнить фактические показатели с плановыми, с отчетными данными за предыдущие периоды. На предприятиях сравниваются данные, характеризующие товарооборот, численность торговых работников, показатели по труду (производительность труда и зарплата на одного работника), фонд оплаты труда, затраты, доходы (рентабельность), финансовое положение и др. В каждом случае сравнение зависит от цели анализа и стоящих перед ним задач. (15; с.41)
Непременным условием сравнения должны быть сопоставимость, одинаковость по содержанию и структуре плановых и отчетных показателей. Выявленные отклонения являются объектом дальнейшего анализа. При этом выявляются обстоятельства, связанные с качеством самого планирования, так, например, значительные плюсовые отклонения от плана могут быть результатом заниженного или недостаточно напряженного плана. Дня обеспечения сопоставимости допускаются и расчетные корректировки плановых показателей.
Исчисление средних и относительных величин, которые широко применяются в экономическом анализе, позволяет объективно оценить хозяйственные процессы. Как правило, при анализе используют абсолютные (стоимостные, натуральные) величины, но часто при их сравнении трудно сделать вывод (обобщение) о качестве выполнения плана по тому или иному показателю. В этом случае используют средние и относительные величины.
Средними величинами следует пользоваться только при изучении и обобщающей характеристике массовых, качественно однородных совокупностей. Вполне обоснованно использование таких показателей, как средняя заработная плата, средний оборот на одного работника, средний запас товаров и т.п. При нарушении качественной однородности изучаемой совокупности средними величинами оперировать нельзя, так как за ними могут скрываться существенные недостатки в работе предприятия. Поэтому наряду с использованием средних величин необходимо анализировать показатели, из которых они складываются.
Относительные величины представляют собой частное от деления одного абсолютного числа на другое. Если разделить данное число на базисное, мы получим простое отношение, называемое часто коэффициентом и показывающее, во сколько раз первое больше второго. Умножив частное на 100, получим процентное отношение. Примером относительных величин являются проценты (исчисляются для характеристики выполнения плана товарооборота, издержек обращения, дохода), удельные веса (для изучения структуры показателей), коэффициенты (исчисляются для характеристики, например, оборачиваемости оборотных средств и т.д.), индексы (применяются для характеристики темпа роста товарооборота, изменения цен, производительности труда и др.).
Способ цепных подстановок используется для того, чтобы выявить, какие факторы влияли на анализируемый показатель, установить, в каком направлении и как действовал каждый фактор. Сущность этого приема состоит в том, чтобы из всех действующих факторов выделить основные, имеющие решающее влияние на изменение показателя. Если изменения зависели от двух и более факторов, то устанавливают последовательность их влияния. При этом, определяя действие одного фактора, другие факторы принимают неизменными. Это означает, что в расчетах последовательно заменяют частные плановые показатели отчетными, полученные результаты сравнивают с имеющимися предыдущими данными. Разность показывает размер влияния данного фактора на изменение совокупного показателя. При применении способа цепных подстановок, или приема разниц, в показателях большое значение имеет последовательность подстановок. Обычно вначале исчисляют влияние показателей, характеризующих количественную сторону совокупности Применение другой (обратной) последовательности расчетов не дает правильной характеристики влияния факторов.
Графическим отражением результатов является изображение их на графиках при помощи тех или иных геометрических фигур, линий, точек, - наиболее наглядный способ показа и характеристики анализируемых данных. В экономическом анализе применяют два основных вида графиков - диаграммы и картограммы. В диаграммах отчетные данные изображаются в виде различных фигур и линий, а в картограммах - в виде условных обозначений на схемах. В зависимости от способа построения различают столбиковые, секторные (круговые), линейные и фигурные диаграммы.
Группировки аналитических данных широко применяются при анализе данных плановых и отчетных показателей. Только продуманные группировки дают возможность глубоко проанализировать явления, характеризовать их черты, взаимосвязи между отдельными показателями. С их помощью можно показать зависимость уровня затрат от объема товарооборота, оборачиваемости и др. Без них нельзя узнать, за счет чего перевыполнен или недовыполнен план, как он выполняется разными типами предприятий.
Составление аналитических таблиц необходимо, чтобы наглядно охарактеризовать хозяйственную деятельность предприятий, полнее раскрыть изучаемые показатели в их взаимосвязи и взаимозависимости, сделать соответствующие выводы. Таблицы бывают простые, групповые и комбинационные.
Балансовая увязка различных показателей нужна для изучения отдельных сторон хозяйственной деятельности предприятий. С помощью этого приема анализируют соотношение наличия и поступления товарных фондов с их использованием и т.д. Балансовый прием анализа чаще всего применяется при изучении финансового положения предприятий. С его помощью на основе бухгалтерского баланса сопоставляют данные актива (состав и размещение средств) с данными пассива (источники и целевое назначение средств), устанавливают правильность использования средств, банковских кредитов и т.д.
Разработка системы взаимосвязанных аналитических показателей — прием, который может быть проиллюстрирован, например, тем, что уровень расходов на заработную плату взаимосвязан с показателями производительности труда и средней заработной платы одного работника: (17; с.135)
где у — уровень расходов на заработную плату; сЗ — средняя заработная плата;
П - производительность труда.
Взаимосвязь существует и между уровнем расходов на заработную
где ФОТ - фонд оплаты труда; Т - товарооборот.
Каждый из показателей, приведенных в уравнении, также определяется путем разработки системы взаимосвязанных показателей. Например, соотношения между фондом оплаты труда и средней заработной платой, между общим товарооборотом и оборотом на одного работника определяются численностью работников.
Способ детализации общих показателей используется с целью анализа ритмичности работы предприятий. Колеблемость товарооборота интересна не только с точки зрения его динамики, но также и для характеристики равномерности выполнения плана. Проще всего для этого непосредственно сопоставить проценты выполнения плана отдельными предприятиями по срокам реализации (в течение квартала, декады и т.д.)
Метод корреляционного анализа чаще всего используют, чтобы установить взаимосвязи между экономическими показателями, не находящимися в функциональной зависимости, т.е. когда изменение одного экономического показателя не вызывает определенное и неизбежное изменение другого.
Например, на уровень средней заработной платы работника влияет его квалификация, однако размер оплаты труда работников с одинаковой квалификацией может быть различен, так как на него влияют и такие факторы, как организация торгового процесса, производительность труда и др.
Вероятностная зависимость между явлениями, не имеющая функционального характера, называется корреляционной. (15; с.39)
В настоящее время в аналитической работе все больше распространяются методы линейного программирования, сетевые графики, теория игр, теория массового обслуживания. С их помощью решают наиболее сложные аналитические задачи, неразрешимые традиционными методами. Применение этих методов стало возможным благодаря использованию электронно-вычислительных машин. В недалекой перспективе займут соответствующее место и методы экономического анализа, основанные на кибернетических подходах и решениях (методы имитации, обучения, распознания образцов), методы математической теории планирования, экстремальных экспериментов, эвристические методы (методы адаптационной оптимизации и адаптационного контроля).
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
2.1 Понятие капитальных вложений, их состав и структура
Капитальные вложения могут быть рассмотрены как статья в бюджете долгосрочных расходов, в котором определяются направление долгосрочных инвестиций и источники их финансирования. Капиталовложения тесно связаны именно с выбором инвестиционных проектов, хотя следует заметить, что вопрос об источниках финансирования является неотъемлемой частью инвестиционных решений. Оба этих вопроса влияют друг на друга. Однако решить, какой из проектов должен стать объектом капиталовложения, достаточно сложно само по себе и представляет проблему, которая является предметом особого обсуждения.
Существует немало определений капиталовложений, но в целом все они имеют несколько общих черт. (20; с.98)
1. Инвестиции обычно подразумевают значительные финансовые затраты.
2. Отдача от инвестиций может быть получена в течение некоторого количества лет в будущем.
3. В предсказании результатов капитальных вложений обязательно присутствуют элементы риска и неопределенности.
4. Те инвестиции, которые обычно рассматриваются как капитальные вложения, предполагают приобретение оборудования, расширение производственных возможностей или любые другие затраты, которые непосредственно связаны с повышением способности предприятия достигать своих стратегических или оперативных (тактических) целей.
Однако во всех стандартных определениях опущена важная черта капитальных вложений.
Пути, которыми капиталовложения связаны и которые влияют на все аспекты деятельности предприятия, должны рассматриваться как неотъемлемая часть инвестиционной деятельности. Кроме того, воздействие, которое могут оказывать инвестиционные решения на сотрудников фирмы, тоже должно быть принято во внимание.
Исходя из вышесказанного, более подходящее определение для капитальных вложений выглядит следующим образом.
Капитальные вложения (капитальное инвестирование) подразумевают принятие решений о долгосрочном, рисковом вложении средств в активы предприятия. Эти решения принимаются во внутренней социальной среде фирмы и влияют на все аспекты жизнедеятельности предприятия (включая сотрудников компании). (19; с.74)
Таким образом, при принятии инвестиционных решений должны учитываться как чисто финансовые последствия, так и их влияние на стратегию фирмы и благосостояние персонала.
Расходы, которые составляют капиталовложения, могут сильно отличаться на разных предприятиях. Например, владелец гончарной мастерской может рассматривать возможность покупки новой печи для обжига керамики за три тысячи долларов или двадцать миллионов рублей..
Круг вопросов, с которыми ему придется столкнуться, включает:
• Во сколько обойдется эксплуатация новой печи по сравнению со старой?
• Как новая печь увеличит производственные возможности мастерской?
• Будет ли новая печь более надежной?
• Поможет ли она улучшить качество выпускаемой керамики?
Три тысячи долларов могут быть значительной суммой для малого бизнеса, а принятие правильного решения может оказаться ключевым фактором для успешного существования предприятия в будущем.
Точно так же транснациональная нефтяная компания может быть озабочена вопросом, строить или нет новый нефтеперерабатывающий завод стоимостью сотни миллионов долларов. Основные вопросы, с которыми придется столкнуться ей, те же самые, что и в примере с гончарной мастерской (стоимость постройки и эксплуатации; влияние на производственные возможности; надежность и качество). И это, несмотря на то, что нефтеперегонный завод не имеет ничего общего с печью для обжига глины.
Общее в этих двух примерах может быть найдено, если мы вспомним определение капитального инвестирования. Инвестиционные решения - это решения, влекущие за собой значительные расходы, изменения положения работников и предприятия в целом. Таким образом, определение того, что представляют собой решения о капиталовложениях и как они принимаются, может быть применено по всем видам предприятий. Вне зависимости от того, какие активы приобретаются или какой инвестиционный проект обсуждается, конечный результат будет зависеть от правильного решения о капитальных инвестициях.
Исследования показывают, что круг людей, участвующих в принятии инвестиционных решений, очень широк, несмотря на то, что в литературе чаще всего утверждается, что это задача бухгалтера. Чем больше информации требуется для принятия решения, тем больше людей вовлечено в этот процесс. С этой точки зрения ни одно инвестиционное решение не обойдется без участия: (15; с.67)
• бухгалтера (финансового менеджера);
• технолога;
• менеджеров по производству, снабжению и сбыту;
• производственных рабочих;
• инженеров;
• специалистов по капитальным вложениям;
• директора и правления предприятия (которое обычно и принимает конечное решение, производить ли такие значительные затраты).
Таким образом, инвестиционные решения могут быть комплексными, требующими совместной работы многих людей с разной квалификацией и взглядами на инвестиции. Сбор информации, обсуждение (вплоть до лоббирования) и достижение консенсуса - вот непременные этапы принятия инвестиционных решений.
Капитальный бюджет реализации инвестиционного проекта состоит из двух разделов: 1) капитальные затраты; 2) поступление средств (инвестиционных ресурсов). (11; с.86)
Капитальные затраты представляют собой затраты на приобретение долгосрочных активов, функционирующих на протяжении продолжительного периода с постепенной амортизацией стоимости. К капитальным затратам относят обычно первоначальную стоимость введенных в строй зданий и сооружений (или поэтапные расходы по их сооружению); стоимость новых видов машин и механизмов; приобретаемые оборудование и инвентарь (кроме малоценного и быстроизнашивающегося); стоимость приобретаемых нематериальных активов (патентов, лицензий, "ноу-хау" и т.п.), подлежащих постепенному списанию и т.п.
Целью планирования капитальных затрат является обеспечение реализации инвестиционного проекта в предусматриваемых строительных объемах, уровне технологии и технического оснащения при избежании излишнего объема этих затрат, не связанных с ближайшей производственной деятельностью реализуемого инвестиционного объекта.
Так как объем и структура капитальных затрат предварительно определяются еще на стадии обоснования бизнес-плана инвестиционного проекта, то расчеты этих затрат при разработке бюджета сводятся обычно к четырем процедурам:
1. Вычленение из общего объема капитальных затрат, определенных бизнес-планом, той их доли. которая относится к рассматриваемому текущему периоду (если продолжительность реализации инвестиционного проекта превышает один год).
2. Уточнение объема капитальных затрат текущего периода в соответствии с современными требованиями научно-технического прогресса и коррективами, внесенными подрядчиком (и согласованными с заказчиком) в технологию выполнения работ.
3. Уточнение объема и структуры капитальных затрат в связи с изменением цен в отчетном периоде. Капитальные затраты отражаются обычно в ценах на начало бюджетного периода в настоящей стоимости. Для того, чтобы в максимальной степени учесть влияние фактора инфляции, объем капитальных затрат в национальной валюте пересчитывается в одну из твердых иностранных валют по действующему курсу Национального банка.
4. Уточнение первоначального объема капитальных затрат с учетом резерва финансовых средств, предусмотренного в контракте с подрядчиком на покрытие непредвиденных расходов (внутреннее страхование рисков). Объем этого резерва при планировании бюджета должен определяться с учетом только тех категорий затрат, которые вошли в первоначальную оценку рисков.
Поступление средств при разработке капитального бюджета включает планируемый поток инвестиционных ресурсов в разрезе отдельных источников: собственных средств инвестора (прибыли, амортизационных отчислений, дохода от реализации выбывающего имущества и т.п.), привлеченного паевого или акционерного капитала, кредитов банка, лизинга, селенга и т.п.
Процесс разработки этого раздела бюджета предусматривает обычно следующие основные процедуры: (15; с.127)
1. Уточнение общего объема поступления средств. Этот показатель должен корреспондировать с показателем общего объема капитальных затрат по первому разделу бюджета.
2. Уточнение структуры источников поступления средств. Превышение первоначально предусмотренного бизнес-планом инвестиционного проекта объема поступления средств должно быть по возможности обеспечено за счет собственных ресурсов и таких форм финансирования инвестиций, как лизинг и селенг. Наименее желательной формой привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов в современных условиях является привлечение кредитов банков.
3. Обеспечение стыковки объема поступления средств по отдельным периодам формирования приходных статей бюджета с объемом капитальных затрат в соответствующих периодах. Иными словами, поток инвестиционных ресурсов должен совпадать по времени с потоком капитальных затрат.
Так же как и календарный план, капитальный бюджет разрабатывается первоначально на планируемый год в разрезе кварталов, а затем - по каждому предстоящему кварталу в разрезе месяцев. Соответственно, по срокам планирования капитальный бюджет подразделяется на годовой, квартальный и месячный.
Капитальные инвестиции не могут рассматриваться в полной изоляции от деятельности предприятия в целом. Капитальные вложения определяя многие функции и решения (и сами определяются этими функциями и решениями), которые составят предприятия. Кроме того, капитальные инвестиции должны соотноситься с процессами, происходящими во внешней среде предприятия.
Маркетинг имеет, пожалуй, не столь оччвидную связь с капитальными инвестициями. Но в то же время маркетинговые исследования, реклама и создание дилерской сети подразумевают значительные финансовые затраты с расчетом на некоторые выгоды в будущем. Например, дизайн товара и контроль за его качеством частично пересекаются с функцией планирования производства и определяются инвестиционными решениями, направленными на изменение производственных возможностей. Маркетинг таким образом сам по себе может рассматриваться как область капиталовложения, требующая особых инвестиционных решений.
Стратегическое планирование, как деятельность, направленная на будущее предприятия, имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений, так как должна обеспечить согласование долгосрочных целей фирмы и использование ресурсов, которые не должны противоречить этим целям. Вот почему процесс принятия инвестиционных решений часто понимается как неотъемлемая часть стратегического планирования. Трудовые ресурсы предприятия играют важную роль в системе отношений между инвестиционными решениями и остальными сторонами деятельности фирмы.
2.2 Оценка экономической эффективности капитальных вложений
Планируемые, реализуемые и осуществленные вложения принимают форму капитальных (инвестиционных) проектов. Однако эти проекты нужно оценить, и прежде всего на основе сопоставления затрат на проект и результатов его реализации. Для этого осуществляют проектный анализ (анализ инвестиционных проектов).
Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.
Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного проекта: (13; с.79)
• показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
• показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;
• показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение. Для крупномасштабных (существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России) проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность.
В процессе разработки проекта проводится оценка его социальных и экологических последствий, а также затрат, связанных с социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.
Оценка предстоящих затрат и результатов при определении эффективности инвестиционного проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимается с учетом: (7; с.63)
• продолжительности создания, эксплуатации и (при необходимости) ликвидации объекта;
• средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования;
• достижения заданных характеристик прибыли (массы и/или нормы прибыли и т.д.);
• требований инвестора.
Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. Шагом расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода могут быть: месяц, квартал или год.
Затраты, осуществляемые участниками, подразделяются на первоначальные (капиталообразующие инвестиции), текущие в ликвидационные, которые осуществляются соответственно на стадиях — строительной, функционирования и ликвидационной.
Для стоимостной оценки результатов и затрат могут использоваться базисные, мировые, прогнозные и расчетные цены.
Под базисной понимается цена, сложившаяся в народном хозяйстве на определенный момент времени. Базисная цена на любую продукцию или ресурсы считается неизменной в течение всего расчетного периода.
Измерение экономической эффективности проекта в базисных ценах производится, как правило, на стадии технико-экономических исследований инвестиционных возможностей. На стадии технико-экономического обоснования (ТЭО) инвестиционного проекта обязательным является расчет экономической эффективности в прогнозных и расчетных ценах.
Прогнозная цена (Цt) продукции ила ресурса в конце t-го шага расчета определяется по формуле
Цt=Цб•I(t,tн) (1.3)
где Цб — базисная цена продукции или ресурса;
I(t,tн) — коэффициент (индекс) изменения цен продукции или ресурсов соответствующей группы в конце t-го шага по отношению к начальному моменту расчета (в котором известны цены).
Расчетная цена используется для вычисления интегральных показателей эффективности, если текущие значения затрат и результатов выражаются в прогнозных ценах. Это необходимо, чтобы обеспечить сравнимость результатов, полученных при различных уровнях инфляции. Расчетные цены получаются путем введения дефлирующего множителя, соответствующего индексу общей инфляции.
При оценке эффективности инвестиционного проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (Е), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. (9; с.124)
Технически приведение к базисному моменту времени затрат, результатов и эффектов, имеющихся на t-м шаге расчета реализации проекта, удобно производить путем их умножения на коэффициент дисконтирования (at), определяемый для постоянной нормы дисконта (Е) как
где t—номер шага расчета (t=0, 1, 2,..., Т), а Т—горизонт расчета.
Если же норма дисконта меняется во времени и на t-м шаге расчета равна Е, то коэффициент дисконтирования равен:
Сравнение различных инвестиционных проектов (или вариантов проекта) и выбор лучшего из них рекомендуется производить с использованием различных показателей, к которым относятся:
чистый дисконтированный доход (ЧДД), или интегральный доход;
индекс доходности (ИД);
внутренняя норма доходности (ВНД);
срок окупаемости.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД), или чистая приведенная стоимость (NPV), представляет собой оценку сегодняшней стоимости потока будущего дохода. Он определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.
Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базисных ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта (Эинт) вычисляется по формуле (23; с.99)
где Rt — результаты, достигаемые на t-м шаге расчета;
3t — затраты, осуществляемые на том же шаге;
Т — горизонт расчета (равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта).
(Rt – 3t = Эt)— эффект, достигаемый на 1-м шаге.
На практике часто пользуются модифицированной формулой для определения ЧДД. Для этого из состава 3t, исключают капитальные вложения и обозначают через;
Kt— капиталовложения на t-м шаге;
К — сумма дисконтированных капиталовложений, т.е.
Тогда вышеприведенная формула ЧДД примет вид:
где 3t — затраты на 1-м шаге без учета капитальных вложений.
Правило. Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта), и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если ЧДД отрицательный, то проект считается неэффективным, т.е. убыточным для инвестора. (9; с.131)
Величину ЧДД можно представить еще следующей формулой:
где Пt — чистая прибыль, полученная на t-м шаге;
Аt — амортизационные отчисления на t-м шаге;
НП — налог на прибыль на t-м шаге, в долях ед.
Таким образом, ЧДД — это сумма приведенных величин чистой прибыли и амортизационных отчислений за минусом приведенных капитальных вложений.
В зарубежной литературе величину «ЧДД» обозначают «NPV»;
величину «
Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных
эффектов к величине капиталовложений:
или
где
К — приведенные капитальные вложения.
С достаточной степенью точности индекс рентабельности можно, определить как отношение дисконтированных прибылей и амортизационных отчислений к капитальным вложениям.
Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов, и его значение связано со значением ЧДД; если ЧДД положителен, то ИД> 1, и наоборот.
Правило. Если ИД> 1, проект эффективен, если ИД < 1 — неэффективен.
Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта (EВН), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям. Иными словами, ЕВН (ВНД) является решением уравнения: (6; с.98)
Если расчет ЧДД инвестиционного проекта дает ответ на вопрос, является он эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта (Е), то ВНД проекта определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал.
Если ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, то инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии. В противном случае инвестиции в данный проект нецелесообразны.
Если сравнение альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов (вариантов проекта) по ЧДД и ВНД приводит к противоположным результатам, предпочтение следует отдать ЧДД.
Срок окупаемости проекта — время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Измеряется он в годах или месяцах.
Результаты и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно вычислять с дисконтированием или без него. Соответственно получатся два различных срока окупаемости. Срок окупаемости рекомендуется определять с использованием дисконтирования.
Наряду с перечисленными критериями в ряде случаев возможно использование и ряда других: интегральной эффективности затрат, точки безубыточности, простой нормы прибыли, капиталоотдачи и т.д. Но ни один из перечисленных критериев сам по себе не является достаточным для принятия проекта. Решение об инвестировании средств в проект должно приниматься с учетом значений всех перечисленных критериев и интересов всех участников инвестиционного проекта.
3 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 3.1
Анализ динамики объема выпущенной и реализованной продукции (тыс.руб.)
| Показатели | Предыдущий год, тыс.руб. | Отчетный год, тыс.руб. | Отклонения | |
| Сумма, тыс.руб. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Объем производства продукции в действующих оптовых ценах | 15565 | 15678 | +113 | +0,72 |
| Объем реализации продукции в действующих оптовых ценах | 18597 | 25157 | +6560 | +35,27 |
| Объем отгрузки продукции по договорам | 20485 | 25157 | +4672 | +22,81 |
Объем производства продукции увеличился на 113 тыс.руб., с 15565тыс.руб. в предыдущем году, до 15678 тыс.руб. отчетном, прирост составил 0,72%. Т.е. объем производства продукции в отчетном году достиг 100,72% по сравнению с предыдущим. Объем реализации продукции увеличился на 6560 тыс.руб., с 18597 тыс.руб. в предыдущем году, до 25157 тыс.руб в отчетном, прирост составил 35,27%. Таким образом, объем реализации продукции в отчетном году достиг 135,27% по сравнению с предыдущим.
Таблица 3.2
Анализ выполнения плана выпуска продукции по ассортименту
| Наименование изделий | В сопоставимых оптовых ценах | Факт в счет плана | Выполнение плана по ассортименту (+,-) | ||
| План | Отчет | Выполнение плана по объему, % | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Изделие А | 2595 | 2630 | 101,35 | 2595 | +35 |
| Изделие Б | 3730 | 3875 | 103,89 | 3730 | +145 |
| Изделие В | 1550 | 1553 | 100,19 | 1550 | +3 |
| Изделие Г | 7690 | 7620 | 99,09 | 7620 | -70 |
| Итого | 15565 | 15678 | 100,72 | 15495 | +113 |
1. Выполнение плана по объему достигло в отчетном году 100,72%, прирост 0,72% (с 15565 тыс.руб. до 15678 тыс.руб.).
2. Наибольший рост выполнения плана выпуска продукции наблюдается по группе изделий Б. Он составляет 103, 89 %, с 3730 тыс.руб. до 3875 тыс.руб. или на 145 тыс.руб. Отрицательный рост выполнения плана выпуска продукции наблюдается по группе изделий Г. Он составляет 99,09 %, с 7690 тыс.руб. до 7620 тыс.руб. или уменьшение на 70 тыс.руб.
3. Причины недовыполнения плана по группе изделий Г на 70 тыс.руб. могут быть внешними: конъюнктура рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции и т. д. и внутренними: простои оборудования, низкая культура производства, недостатки в системе управления производством.
В целом, наблюдается выполнение плана по трем ассортиментным группам (группы А, Б, В), кроме ассортиментной группы Г.
Таблица 3.3
Анализ структуры продукции
| Наименование изделий | План | Отчет | Удельный вес(план) | Удельный вес(факт) | Отклонение (+,-) |
| 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | |
| Изделие А | 2595 | 2630 | 16,67 | 16,77 | +0,1 |
| Изделие Б | 3730 | 3875 | 23,96 | 24,72 | +0,76 |
| Изделие В | 1550 | 1553 | 9,96 | 9,91 | -0,05 |
| Изделие Г | 7690 | 7620 | 49,41 | 48,6 | -0,81 |
| Итого | 15565 | 15678 | 100 | 100 | - |
1. Наибольший удельный вес в структуре представленной продукции занимает группа продукции Г, он составляет почти половину ассортимента, 49,41 %. Однако в отчетном году наблюдается снижения удельного веса группы Г до 48,6%, т.е на 0,81%.
2. Группа изделий Б в структуре продукции занимает 23,96% в плановом году, а в отчетном наблюдается увеличение до 24,72%, т.е на 100,76%. Увеличение удельного веса в структуре продукции наблюдается и по группе изделий А – на 0,1% (с 16,67 до 16,77). По группе изделий В наблюдается незначительное уменьшение удельного веса на 0,05 %, с 9,96 в плановом году до 9,91 в отчетном году. Таким образом группа изделий В занимает наименьший удельный вес в структуре продукции предприятия и в плановом, и в отчетном году.
Таблица 3.4
Состояние и движение ОПФ
| Наименование показателя | Единицы измерения | Фактически | |
| За предыдущий год | За отчетный год | ||
| А | Б | 1 | 2 |
| Наличие ОПФ на начало года | Тыс.руб. | 14080 | 15228 |
| Ввод в действие ОПФ | Тыс.руб. | 2625 | 1389 |
| Выбытие ОПФ | Тыс.руб. | 1477 | 1405 |
| Наличие ОПФ на конец года | Тыс.руб. | 15228 | 15212 |
| Изменение ОПФ | Тыс.руб. | +1148 | -16 |
| Коэффициент обновления ОПФ | Кобн | 0,17 | 0,09 |
| Коэффициент выбытия ОПФ | Квыб | 0,1 | 0,09 |
| Коэффициент интенсивности обновления ОПФ | Кинт | 0,56 | 1,01 |
1. В отчетном году по сравнению в предыдущим наблюдается увеличение стоимости ОПФ с 14080тыс.руб. до 15228тыс.руб. Однако в предыдущем году введено в действие ОПФ больше, чем в отчетном, (стоимость ОПФ 2625 тыс.руб. против 1389 тыс.руб. в отчетном). В отчетном году наличие ОПФ на конец года составляет 15212 тыс.руб., а в предыдущем – 15228тыс.руб., т.е. наблюдается уменьшение стоимости ОПФ на конец отчетного года.
2. В предыдущем году изменение стоимости ОПФ составило 1148 тыс.руб, т.е. произошло ее увеличение. В отчетном году, наоборот, произошло уменьшение стоимости ОПФ на 16 тыс.руб.
3. В предыдущем году коэффициенты обновления ОПФ и выбытия ОПФ больше, чем в отчетном, 0,17 и 0,1 соответственно против 0,09 и 0,09. Однако, коэффициент интенсивности обновления ОПФ вырос в отчетном году до 1,01 (в предыдущем он составлял 0,56).
Таблица 3.5
Анализ показателей использования ОПФ
| Наименование показателя | Ед.измерения | За предыдущий год | За отчетный год | Отклонения (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Объем производства продукции в действующих оптовых ценах | Тыс.руб. | 15565 | 15678 | +113 |
| Среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных фондов | Тыс.руб. | 14533 | 14757 | +224 |
| В том числе машин и оборудования | Тыс.руб. | 6976 | 7526 | +550 |
| Удельный вес (коэффициент) стоимости машин и оборудования в общем объеме ОПФ | 0,48 | 0,51 | 0,03 | |
| Фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ | Руб. | 1070 | 1062 | -8 |
| Фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости машин и оборудования | Руб. | 2230 | 2080 | -150 |
| Фондоемкость с 1 тыс. руб. стоимости ОПФ | Руб. | 930 | 940 | +10 |
| Фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости машин и оборудования | Руб. | 450 | 480 | +30 |
1. Среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных фондов выросла на 224 тыс.руб., с 14533 тыс.руб. до 14757 тыс.руб. В их составе выросла и стоимость машин и оборудования на 550 тыс.руб., с 6976 тыс.руб. в предыдущем году до 7526 в отчетном году.
2. Удельный вес стоимости машин и оборудования общем объеме ОПФ составил почти половину, 48% (0,48), в предыдущем году и 51% (0,51) в отчетном. Данный коэффициент вырос на 0, 03.
3. Отрицательную динамику показывают фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ и машин и оборудования. Фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ в предыдущем году составляла 1,07, а в отчетном 1,062 тыс.руб, т.е произошло уменьшение на 0,08. Фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости машин и оборудования в предыдущем году составляла 2,23, а в отчетном 2,08 тыс.руб, т.е произошло уменьшение на 0,15.
4. Положительную динамику показывают такие показатели, как фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ и машин и оборудования. Фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ в предыдущем году составляла 0,93, а в отчетном 0,94 тыс.руб, т.е произошло увеличение на 0,01. Фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости машин и оборудования в предыдущем году составляла 0,45, а в отчетном 0,48 тыс.руб, т.е произошло увеличение на 0,03.
5. Таким образом, т.к. фондоемкость характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции, то можно сказать, что на один рубль продукции приходится в предыдущем году 0,93 руб. ОПФ, в том числе 0,45 руб. стоимости машин и оборудования. В отчетном году на один рубль продукции приходится в предыдущем году 0,94 руб. ОПФ, в том числе 0,48 руб. стоимости машин и оборудования.
Таблиц 3.6
Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами
| Наименование показателя | Всего | В том числе | ||||
| Работники списочного состава | Из них: | Внешние совместители | Другие лица несписочного состава | |||
| Руководители и специалисты | Рабочие | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Среднесписочная численность работников, чел. | | | | | | |
| - за отчетный год факт; | 1405 | 1300 | 175 | 1125 | 70 | 35 |
| - за предыдущий год. | 1397 | 1293 | 162 | 1131 | 73 | 31 |
| 2. Темп роста к предыдущему году, % | 100,57 | 100,54 | 108,02 | 99,47 | 95,89 | 112,9 |
| 4. Удельный вес в общей численности ППП, % | | | | | | |
| - за отчетный год факт. | 100% | 92,52 | 12,45 | 80,07 | 4,98 | 2,49 |
| - за предыдущий год. | 100% | 92,55 | 11,6 | 80,95 | 5,22 | 2,22 |
1. Среднесписочная численность работников увеличилась с 1397 чел. в предыдущем году до 1405 чел. в отчетном году. Наибольший удельный вес в среднесписочной численности работников в предыдущем году занимали работники списочного состава-92,55%, в том числе рабочие-80,95%. В предыдущем году их количество составляло 1293 чел, в том числе 1131 рабочих. В отчетном году количество работников списочного состава составляло 1300 чел. (92,52%), в том числе наибольшую долю составляли рабочие – 1125 чел. или 80,07%.
2. Темп роста среднесписочной численности работников составил 100,57%, наибольший темп наблюдался в группе «руководители и специалисты»-108,02%. Отрицательную динамику наблюдаем по группе «Рабочие»-99,47%.
Таблица 3.7
Влияние использования рабочего времени и среднечасовой выработки на производительность труда на одного рабочего
| Наименование показателя | Ед.измерения | Отчетный год | Отклонения | ||
| план | факт | абс. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Объем продукции в сопоставимых ценах | Тыс.руб. | 15565 | 15678 | +113 | +0,72 |
| 2. Среднесписочная численность рабочих | Чел. | 1131 | 1125 | -6 | -0,5 |
| 3. Среднегодовая выработка на одного рабочего | Руб. | 13760 | 13930 | +170 | +1,23 |
| 4. Отработано всеми рабочими человеко-дней | Тыс. чел.-дн. | 280,2 | 277,2 | -3 | -1,07 |
| 5. Отработано всеми рабочими человеко-часов | Тыс. чел.-час. | 2227,8 | 2184,4 | -43,4 | -1,95 |
| 6. Среднее число дней, отработанных одним рабочим за год | Дн. | 247,7 | 246,4 | -1,3 | -0,5 |
| 7. Среднее число часов, отработанных одним рабочим за год | Час. | 1969,76 | 1941,68 | -28,08 | -1,42 |
| 8. Продолжительность рабочего дня | Час. | 7,95 | 7,88 | -0,07 | -0,88 |
| 9. Среднечасовая выработка одного рабочего | Руб. | 6985,62 | 7174,19 | +188,57 | +2,69 |
| 10. Влияние на отклонение фактической среднегодовой выработки одного рабочего против плана: | | | | | |
| А) изменения продолжительности рабочего года; | -74 руб. | ||||
| Б) изменения продолжительности рабочего дня | -122 руб. | ||||
| В) изменения среднечасовой выработки одного рабочего | +366 руб. | ||||
1. Произошло увеличение среднегодовой выработки на одного рабочего на 1,23%, с 13760 руб. до 13930 руб. Также наблюдается уменьшение на 3 тыс. чел.-дн. отработки всеми рабочими чел.-дн., с 280,2 до 277,2 чел-дн. Произошло уменьшение отработки всеми рабочими человеко- часов - на 43,4 чел.-час. (98,05%). Среднее число дней, отработанных одним рабочим уменьшилось на 1,3 дня, а среднее число часов, отработанных одним рабочим за год уменьшилось на 28,08 часа.
2. Среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась с 6985,62 руб. в плановом году до 7174,19 руб. в отчетном, т.е. на 188,57 руб. или на 2,69%.
3. Результаты проведенного факторного анализа говорят о том, что на отклонение фактической среднегодовой выработки одного рабочего повлияли: изменение продолжительности рабочего года (-74), изменение продолжительности рабочего дня (-122) и изменение среднечасовой выработки одного рабочего (+366). В итоге среднегодовая выработка на одного рабочего увеличилась на 170 руб.
Таблица 3.8
Анализ абсолютной экономии (перерасхода) средств на оплату труда
| Наименование показателя | Ед. измер. | Предыдущ. год | Отчетн. год (факт) | Отклонения (+,-) | |
| Абсолютн. | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Средства на оплату труда ППП, в том числе рабочих | Тыс. руб. | 25146 | 42150 | +17004 | +67,62 |
| Среднегодовая з/п ППП, в том числе рабочих | Тыс. руб. | 18 | 30 | +12 | +6,67 |
| Среднесписочн. числен. ППП, в том числе рабочих | Чел. | 1397 | 1405 | +8 | 0,57 |
| Изменение средств на оплату труда работников по сравнению с предыдущим годом за счет: | | | | | |
| А) изменения среднесписочной численности ППП; | 8*18=+144 тыс.руб. | ||||
| Б) изменения среднегодовой з/п ППП | 1405*12=+16860 тыс.руб | ||||
Результаты проведенного факторного анализа говорят о том, что на отклонение средств на оплату труда работников по сравнению с предыдущим годом на 17004 тыс.руб. повлияли следующие факторы: изменение среднесписочной численности ППП – увеличение на 144 тыс.руб. и изменение среднегодовой заработной платы ППП – увеличение на 16860 тыс.руб.
Таким образом, +144 тыс.руб.+16860 тыс.руб=17004 тыс.руб.
Таблица 3.9
Оценка уровня материалоемкости продукции
| Наименование показателя | Ед.измер. | Предыдущий год | Отчетный год (факт) | Отклонения (+,-) | |
| Абсолютн. | % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Материальные затраты | Тыс.руб. | 10550 | 10400 | -150 | -1,42 |
| Объем продукции в сопоставимых оптовых ценах | Тыс.руб. | 15565 | 15678 | +113 | +0,72 |
| Материалоемкость продукции | Тыс.руб. | 0,68 | 0,66 | -0,02 | -2,94 |
| Материалоотдача | Тыс.руб. | 1,47 | 1,50 | +0,03 | +2,04 |
| Перерасход (+), экономия (-) материалов в результате отклонения фактической материалоемкости от предыдущего года (стр.3 гр.5*стр.2 гр.4) | Тыс.руб. | -0,02*15678= -313,56 | |||
| Увеличение (+), уменьшение (-) объема продукции в результате изменения ее материалоотдачи (стр.4 гр.5*стр1 гр.4) | Тыс.руб. | +0,03*10400=+312 | |||
Материалоемкость продукции снизилась на 0,02 тыс.руб. (с 0,68 в предыдущем до 0,66 тыс.руб. в отчетном году).
Материалоотдача продукции повысилась на 0,04 тыс.руб. (с 1,47 тыс.руб. в предыдущем году до 1,50 тыс.руб. в отчетном году).
Таким образом, экономия (-) материалов в результате отклонения фактической материалоемкости от предыдущего года составила 313,56 тыс.руб, а увеличение (+)объема продукции в результате изменения ее материалоотдачи составило 312 тыс.руб.
Таблица 3.10
Расчет себестоимости продукции
| Наименование показателя | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение | |
| Абсолютное | % | |||
| Средства на оплату труда | 25146 | 42150 | +17004 | +67,62 |
| Материальные затраты | 10550 | 10400 | -150 | -1,42 |
| ОПФ | 14533 | 14757 | +224 | +1,5 |
| Амортизация (12%) | 1744 | 1771 | +27 | +1,5 |
| Себестоимость | 37440 | 54321 | +16881 | +45,1 |
Себестоимость продукции выросла на 16881 тыс.руб. или на 45,1% (с 37440тыс.руб. в отчетном году до 54321 тыс.руб. в отчетном году)
Таблица 3.11
Анализ состава и структуры имущества предприятия
| Виды активов | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Отклонение (+,-) | |
| Тыс.руб. | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Имущество в распоряжении предприятия (итог баланса), в том числе: | 11030 | 13394 | +2364 | +21,43 |
| 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы | 7401 | 7198 | -203 | -2,74 |
| 3. В % к имуществу (стр.2:стр.1)* 100% | 67,09 | 53,74 | | -13,35 |
| 4. Оборотные средства | 2811 | 4940 | +2129 | +75,74 |
| 5. В % к имуществу (стр.4:стр.1)*100% | 25,48 | 36,88 | | +11,4 |
| 6. Запасы и затраты | 2052 | 2838 | +786 | +38,30 |
| 7. В % к оборотным средствам (стр.6:стр.4)*100% | 72,99 | 57,45 | | -15,54 |
| 8. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 204 | 370 | +166 | +81,37 |
| 9. В % к оборотным средствам (стр.8:стр.4)*100% | 7,25 | 7,49 | | +0,24 |
| 10. Реальные активы | - | 17 | +17 | - |
| 11. В % к имуществу (стр.10:стр.1)*100% | - | 0,13 | | +0,13 |
1. Имущество в распоряжении предприятия выросло на 2364 тыс. руб. или на 21,43% (с 11030 тыс.руб. на начало года до 13394 тыс.руб. на конец года).
2. Удельный вес основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества составляет 67,09% на начало года и 53,74% на конец года, т.е наблюдается снижение доли на 13,35%. Удельный вес оборотных средств в структуре имущества составляет 25,48% на начало года и 36,88% на конец года, т.е наблюдается рост доли на 11,4%.
3. Запасы и затраты увеличились на конец года на 786 тыс.руб. и составили 72,99% в структуре оборотных средств на начало года 57,45% на конец года. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 0,24% (в структуре оборотных средств), с 7,25% на начало года до 7,49% на конец года.
Таблица 3.12
Расчеты наличия собственных оборотных средств
| Наименование показателей | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Отклонение (+,-) | |
| Тыс.руб. | % | |||
| 1. Источники собственных средств | 10223 | 11213 | +2364 | +21,43 |
| 2. Приравненные к собственным источники | 0 | 0 | - | - |
| 3. Основные средства и прочие внеоборотные активы | 7401 | 7198 | -203 | -2,74 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.2-стр.3) | 2822 | 4015 | +1193 | +42,27 |
| 5. В % к источникам собственных средств (стр.4:стр.1)*100% | 27,6 | 35,8 | | +8,2 |
| 6. Потребность в материальных оборотных средствах | 2811 | 4940 | +2129 | +75,74 |
| Наименование показателей | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Отклонение (+,-) | |
| 7. Покрытие потребности в материальных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств (стр.4:стр.6)*100% | 100,39 | 81,27 | | -19,12 |
| 8. Источники заемных средств | 807 | 2181 | +1374 | +170,26 |
| 9. Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств (стр.8:стр.1) | 0,079 | 0,19 | | - |
| Баланс | 11030 | 13394 | +2364 | +21,43 |
1. Наличие собственных оборотных средств на начало года – 2822 тыс.руб., на конец года-4015тыс.руб. Таким образом, наблюдается увеличение собственных оборотных средств на 1193 тыс.руб. или на 42,27%.
2. Собственные оборотные средства составляют 27,6% в структуре источников собственных средств на начало года и 35,8% на конец года, т.е. мы наблюдаем увеличение на 8,2%.
3. На конец года потребность в материальных оборотных средствах увеличилась на 2129 тыс.руб., с 2811 тыс.руб. на начало года, до 4940тыс.руб., т.е. на 75,74%.
4. Можно сделать вывод, что покрытие потребности в материальных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств на начало года составляет 100,39%, а на конец года 81,27%, т.е. произошло уменьшение покрытия на 19,12%.
Таблица 3.13
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
| Наименование показателя | Начало года | Конец года | Отклонение | |
| абсолютное | % | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидается > чем через 12 мес.) | 555 | 1715 | +1160 | +209 |
| В том числе покупатели и заказчики | 462 | 1603 | +1141 | +246,97 |
| Авансы выданные | 13 | 37 | +24 | +184,61 |
| Прочие дебиторы | 81 | 76 | -5 | -6,17 |
| Кредиторская задолженность | 505 | 1372 | +867 | +171,68 |
| В том числе поставщики и подрядчики | 375 | 527 | +152 | +40,53 |
| Задолженность по оплате труда | 57 | 113 | +56 | +98,24 |
| По социальному страхованию | 8 | 9 | +1 | 12,5 |
| Перед бюджетом | 11 | 339 | +328 | +208, |
| Прочие кредиторы | 57 | 385 | +328 | +575,44 |
1. На конец года наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 1160 тыс.руб., с 555 тыс.руб. на начало года до 1715 тыс.руб. на конец года. В большей степени ее увеличение произошло за счет увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, на 1141 тыс.руб., с 462 тыс.руб. на начало года до 1603 тыс.руб. на конец года.
2. Наблюдается значительное увеличение кредиторской задолженности на конец года на 867 тыс.руб., с 505 тыс.руб. на начало года до 1372 тыс.руб. на конец года, т.е. на 171,68%. В большей степени рост кредиторской задолженности обусловлен ростом задолженности поставщикам и подрядчикам (на 40,53%), задолженности по оплате труда на 98,24%, перед бюджетом на 328 тыс.руб. и прочим кредиторам на 328 тыс.руб.
Таблица 3.14
Коэффициент абсолютной ликвидности
| Оптимальное значение | начало года | конец года | Изменение |
| | 204 тыс.руб./ 807 тыс.руб.= 0,25 | 370 тыс.руб./ 2181 тыс.руб.=0,17 | -0,08 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Мы видим, что данный коэффициент на начало года имеет оптимальное значение-0,25, однако на конец года его значение уменьшается на 0,08 и составляет 0,17, что является отрицательной динамикой.
Таким образом, если учитывать данную тенденцию в совокупности с динамикой коэффициентов срочной ликвидности, который не дотягивает до оптимального значения и составляет 0, 25 на начало года и 0,17 на конец года, и отрицательной динамикой коэффициента покрытия, можно говорить о том, что имеется реальная угроза платежеспособности предприятия.
Таблица 3.15
Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости
| Показатель | Оптимальное значение | Начало года | Конец года |
| Коэффициент текущей ликвидности >2 | | 2811 тыс.руб./ 807 тыс.руб.=3,48 | 4940 тыс.руб./ 2181 тыс.руб.=2,27 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >0,1 | 1,003 | 0,81 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | | 7,38 | 7,38 |
Мы видим, что коэффициент текущей ликвидности на начало года имеет оптимальное значение-3,48, однако на конец года его значение уменьшается до 2,27, что является отрицательной динамикой. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года имеет оптимальное значение 1,003, однако на конец года мы также наблюдаем отрицательную динамику. Коэффициент восстановления платежеспособности (7,38) говорит о том, что предприятие имеет реальную возможность не утратить платежеспособность в течении трех месяцев.
Таким образом, на начало года предприятие имеет устойчивое финансовое положение, а на конец года наблюдается обратная динамика.
Таблица 3.16
Расчет прибыли (убытка) от реализации
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение(+,-) |
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 18597 | 25157 | +6560 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 37440 | 54321 | +16881 |
| Коммерческие расходы | 338 | 317 | -21 |
| Управленческие расходы | 1262 | 1277 | +15 |
| Прибыль (убыток) от реализации (стр.1-2-3-4) | -20443 | -30758 | -10315 |
Таблица 3.17
Расчет прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
| Прибыль (убыток) от реализации (стр.1-2-3-4) | -20443 | -30758 | -10315 |
| Проценты к получению | 5 | 2 | -3 |
| Прочие операционные доходы | 606 | 618 | +12 |
| Прочие операционные расходы | 576 | 574 | -2 |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (стр.1+2+3-4) | -20408 | -30712 | -10304 |
Таблица 3.18
Расчет прибыли (убытка) отчетного периода
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | -20408 | -30712 | -10304 |
| Прочие внереализационные доходы | 61 | 53 | -8 |
| Прочие внереализационные расходы | 51 | 55 | +4 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода (стр.1+2-3) | -20398 | -30714 | -10316 |
1. Предприятие и в предыдущем, и в отчетном году понесло убытки (20398 тыс.руб. и 30714 тыс.руб. соответственно). В балансовой прибыли (в нашем случае, убытке) основную долю занимает убыток от финансово-хозяйственной деятельности, он составляет 20408 тыс.руб. на начало года и 30712 тыс.руб. на конец года, т.е наблюдается увеличение убытка на 10304 тыс.руб.
2. Главной причиной убытков является высокая себестоимость реализации продукции, 37440 тыс.руб. в предыдущем году и 54321 тыс.руб. в отчетном году. Т.е. наблюдается ее рост на 16881 тыс.руб.
3. Таким образом, предприятию необходимо разработать мероприятия по увеличению прибыли и снижению себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции обеспечивается прежде всего за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции , а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости .
Успех борьбы за снижение себестоимости решает прежде всего рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате.
С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.
Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.
Расчет рентабельности реализованной продукции
| Предыдущий год: | -20398/18597=-1,09 |
| Отчетный год: | -30714/25157=-1,22 |
В предыдущем и отчетном году наблюдается отрицательная рентабельность: -1,09 в предыдущем году, т. е на 1 руб. реализованной продукции приходится 1, 09 руб. убытка; -1,22 в предыдущем году, т. е на 1 руб. реализованной продукции приходится 1,22 руб. убытка.
Рентабельность продаж и отдельного вида продукции подвержена влиянию факторов, поэтому, изменяя эти факторы, предприятие может управлять рентабельностью продукции. Например, снизить себестоимость продукции предприятие может перейти на использование новых материалов, использовать новые, более экономные способы обработки и производства продукции, сократить численность рабочих, если это не нарушит технологического процесса.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. Объем производства продукции увеличился на 113 тыс.руб., с 15565тыс.руб. в предыдущем году, до 15678 тыс.руб. отчетном, прирост составил 0,72%. Т.е. объем производства продукции в отчетном году достиг 100,72% по сравнению с предыдущим. Объем реализации продукции увеличился на 6560 тыс.руб., с 18597 тыс.руб. в предыдущем году, до 25157 тыс.руб в отчетном, прирост составил 35,27%. Таким образом, объем реализации продукции в отчетном году достиг 135,27% по сравнению с предыдущим.
Наибольший удельный вес в структуре представленной продукции занимает группа продукции Г, он составляет почти половину ассортимента, 49,41 %. Однако в отчетном году наблюдается снижения удельного веса группы Г до 48,6%, т.е на 0,81%.
Группа изделий Б в структуре продукции занимает 23,96% в плановом году, а в отчетном наблюдается увеличение до 24,72%, т.е на 100,76%. Увеличение удельного веса в структуре продукции наблюдается и по группе изделий А – на 0,1% (с 16,67 до 16,77). По группе изделий В наблюдается незначительное уменьшение удельного веса на 0,05 %, с 9,96 в плановом году до 9,91 в отчетном году. Таким образом группа изделий В занимает наименьший удельный вес в структуре продукции предприятия и в плановом, и в отчетном году.
2. В отчетном году по сравнению в предыдущим наблюдается увеличение стоимости ОПФ с 14080тыс. руб. до 15228тыс.руб. Однако в предыдущем году введено в действие ОПФ больше, чем в отчетном, (стоимость ОПФ 2625 тыс.руб. против 1389 тыс.руб. в отчетном). В отчетном году наличие ОПФ на конец года составляет 15212 тыс.руб., а в предыдущем – 15228тыс.руб., т.е. наблюдается уменьшение стоимости ОПФ на конец отчетного года.
В предыдущем году коэффициенты обновления ОПФ и выбытия ОПФ больше, чем в отчетном, 0,17 и 0,1 соответственно против 0,09 и 0,09. Однако, коэффициент интенсивности обновления ОПФ вырос в отчетном году до 1,01 (в предыдущем он составлял 0,56).
Отрицательную динамику показывают фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ и машин и оборудования. Фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ в предыдущем году составляла 1,07, а в отчетном 1,062 тыс.руб, т.е произошло уменьшение на 0,08. Фондоотдача с 1 тыс.руб. стоимости машин и оборудования в предыдущем году составляла 2,23, а в отчетном 2,08 тыс.руб, т.е произошло уменьшение на 0,15.
Положительную динамику показывают такие показатели, как фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ и машин и оборудования. Фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости ОПФ в предыдущем году составляла 0,93, а в отчетном 0,94 тыс.руб, т.е произошло увеличение на 0,01. Фондоемкость с 1 тыс.руб. стоимости машин и оборудования в предыдущем году составляла 0,45, а в отчетном 0,48 тыс.руб, т.е произошло увеличение на 0,03.
3. Среднесписочная численность работников увеличилась с 1397 чел. в предыдущем году до 1405 чел. в отчетном году. Наибольший удельный вес в среднесписочной численности работников в предыдущем году занимали работники списочного состава-92,55%, в том числе рабочие-80,95%. В предыдущем году их количество составляло 1293 чел, в том числе 1131 рабочих. В отчетном году количество работников списочного состава составляло 1300 чел. (92,52%), в том числе наибольшую долю составляли рабочие – 1125 чел. или 80,07%.
Результаты проведенного факторного анализа говорят о том, что на отклонение фактической среднегодовой выработки одного рабочего повлияли: изменение продолжительности рабочего года (-74), изменение продолжительности рабочего дня (-122) и изменение среднечасовой выработки одного рабочего (+366). В итоге среднегодовая выработка на одного рабочего увеличилась на 170 руб.
На отклонение средств на оплату труда работников по сравнению с предыдущим годом на 17004 тыс.руб. повлияли следующие факторы: изменение среднесписочной численности ППП – увеличение на 144 тыс.руб. и изменение среднегодовой заработной платы ППП – увеличение на 16860 тыс.руб.
4. Материалоемкость продукции снизилась на 0,02 тыс.руб. (с 0,68 в предыдущем до 0,66 тыс.руб. в отчетном году).
Материалоотдача продукции повысилась на 0,04 тыс.руб. (с 1,47 тыс.руб. в предыдущем году до 1,50 тыс.руб. в отчетном году).
Таким образом, экономия (-) материалов в результате отклонения фактической материалоемкости от предыдущего года составила 313,56 тыс.руб, а увеличение (+)объема продукции в результате изменения ее материалоотдачи составило 312 тыс.руб.
5. Себестоимость продукции выросла на 16881 тыс.руб. или на 45,1% (с 37440тыс.руб. в отчетном году до 54321 тыс.руб. в отчетном году)
6. Имущество в распоряжении предприятия выросло на 2364 тыс. руб. или на 21,43% (с 11030 тыс.руб. на начало года до 13394 тыс.руб. на конец года).
Удельный вес основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества составляет 67,09% на начало года и 53,74% на конец года, т.е наблюдается снижение доли на 13,35%. Удельный вес оборотных средств в структуре имущества составляет 25,48% на начало года и 36,88% на конец года, т.е наблюдается рост доли на 11,4%.
На конец года потребность в материальных оборотных средствах увеличилась на 2129 тыс.руб., с 2811 тыс.руб. на начало года, до 4940тыс.руб., т.е. на 75,74%.
Можно сделать вывод, что покрытие потребности в материальных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств на начало года составляет 100,39%, а на конец года 81,27%, т.е. произошло уменьшение покрытия на 19,12%.
6. На конец года наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 1160 тыс.руб., с 555 тыс.руб. на начало года до 1715 тыс.руб. на конец года. Наблюдается значительное увеличение кредиторской задолженности на конец года на 867 тыс.руб., с 505 тыс.руб. на начало года до 1372 тыс.руб. на конец года, т.е. на 171,68%.
7. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Мы видим, что данный коэффициент на начало года имеет оптимальное значение-0,25, однако на конец года его значение уменьшается на 0,08 и составляет 0,17, что является отрицательной динамикой. Можно говорить о том, что имеется реальная угроза платежеспособности предприятия.
Мы видим, что коэффициент текущей ликвидности на начало года имеет оптимальное значение-3,48, однако на конец года его значение уменьшается до 2,27, что является отрицательной динамикой. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года имеет оптимальное значение 1,003, однако на конец года мы также наблюдаем отрицательную динамику. Коэффициент восстановления платежеспособности (7,38) говорит о том, что предприятие имеет реальную возможность не утратить платежеспособность в течении трех месяцев.
Таким образом, на начало года предприятие имеет устойчивое финансовое положение, а на конец года наблюдается обратная динамика
8. Предприятие и в предыдущем, и в отчетном году понесло убытки (20398 тыс.руб. и 30714 тыс.руб. соответственно). В балансовой прибыли (в нашем случае, убытке) основную долю занимает убыток от финансово-хозяйственной деятельности, он составляет 20408 тыс.руб. на начало года и 30712 тыс.руб. на конец года, т.е наблюдается увеличение убытка на 10304 тыс.руб.
Главной причиной убытков является высокая себестоимость реализации продукции, 37440 тыс.руб. в предыдущем году и 54321 тыс.руб. в отчетном году. Т.е. наблюдается ее рост на 16881 тыс.руб.
В предыдущем и отчетном году наблюдается отрицательная рентабельность: -1,09 в предыдущем году, т. е на 1 руб. реализованной продукции приходится 1, 09 руб. убытка; -1,22 в предыдущем году, т. е на 1 руб. реализованной продукции приходится 1,22 руб. убытка.
Таким образом, предприятию необходимо разработать мероприятия по увеличению прибыли и снижению себестоимости продукции. Снижение себестоимости продукции обеспечивается прежде всего за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции , а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости .
Успех борьбы за снижение себестоимости решает прежде всего рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате.
С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.
Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. –М.: ИНФА-М, 2001-215с.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2002 – 384с.
3. Бочаров В.П., Гусева Л.И. Практикум по экономическому комплексному анализу в коммерческих организациях. Воронеж, 2002. – 185с.
4. Бурцев В.В. Организация системы внутреннего контроля коммерческой организации. –М. 2000 –320с.
5. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / Камышанов П.И., М.: Омега- Л, 2003. 208с.
6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ, 2001 – 522с.
7. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2005.
8. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2004. -192с.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.- 304с.
10. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006.- 304с.
11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2002 – 528с.
12. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега- Л, 2004. 405с.
13. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2001 – 424с.
14. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. 719с.
15. Котляров С.А. Управление затратами. – СПб: Питер, 2001 – 160с.
16. Любушин Н.П., Лещева В.Б, Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008 – 407с.
17. Мазмакова Б.Г. Управление оплатой труда: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009 – 368с.
18. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. пособие / Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. 159с.
19. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2009 – 360с.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – Мн.: Новое знание, 2002 –704с.
21. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов – М.: Перспектива, 1998 – 655с.
22. Финансовый анализ: учебник / Васильева Л.С., Петровская М.В.–2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007. -816с.
23. Шадрина Г.В., Алексеенко В.Б. – Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – МГУ, 2001.-240с.
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфа-М, 2001 – 208с.
25. Экономический анализ. Учебник для вузов. Изд.8-е / Савицкая Г.В., М.: Новое знание, 2003.- 640с.
