Реферат Анализ финансово-хозяйственной деятельности 6
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
Финансовый анализ – это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.
Актуальность финансового анализа вызвана тем, что независимо от того, в какой сфере деятельности осуществляется бизнес (сервис, производство, торговля), конечная цель - получение прибыли, а без знания методики финансового анализа невозможно принять решения по управлению капиталом, минимизировать финансовые риски. Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:
· решения по вложению капиталов (ресурсов);
· операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
· определение финансовой структуры бизнеса.
На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков вырабатываются определенные мероприятия либо разрабатывается финансовая стратегия предприятия, направленные на достижение целей финансовой политики предприятия в следующей за анализируемым периодом функционирования предприятия. Следовательно, можно утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.
Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.
Цель курсовой работы - проведение анализа финансового состояния МУП «Спецавтодор».
Задачи курсовой работы:
1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платёжеспособности предприятия.
2. Определение характера финансовой устойчивости предприятия.
3. Оценка деловой активности предприятия.
В ходе анализа финансовой отчетности предприятия используются методы сравнения, методы горизонтального и вертикального анализа.
При написании курсовой работы использовались нормативные источники и учебная литература авторов: Донцова, Н.Ф.Самсонова, И.В.Зенкина.
Глава 2. Анализ финансовой отчетности МУП «Спецавтодор»
2.1 Характеристика МУП «Спецавтодор».
Муниципальное унитарное предприятие «Спецавтодор» учреждено с 01.01.1997г. на базе структурной единицы «Спецавтодор» МУП «Ухтажилкомхоз».
Основными видами деятельности МУП «Спецавтодор» является:
§ планово-регулярная вывозка твердых бытовых отходов от предприятий, учреждений и организаций, находящихся на территории МО «Город Ухта»;
§ текущее содержание и текущий ремонт проезжей части улиц, тротуаров, дорог общего пользования МО «Город Ухта»;
§ содержание прочих объектов внешнего благоустройства МО «Город Ухта» (систем ливневой канализации), находящихся на обслуживании предприятия.
Выполненные предприятием работы по текущему содержанию и текущему ремонту объектов внешнего благоустройства МО «Город Ухта» оформляются ежемесячными актами выполненных работ и сдаются МУ «Служба заказчика».
2.2 Сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса, путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и специализирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные отклонения, а в ходе вертикального определяется удельный вес статей баланса.
Таблица 1.
Сравнительный аналитический баланс
| Наименование статей | Код | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах | В структуре | В процентах к величине на начало года | В процентах к изменению итога баланса | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Актив | | | | | | | | | |
| . | | | | | | | | | |
| Основные средства | 120 | 13501 | 1503 | 35,12 | 5,55 | -11998 | -29,57 | -88,87 | 105,53 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | 136 | - | 0,50 | 136 | 0,50 | - | -1,20 |
| Итого по разделу I | 190 | 13501 | 1639 | 35,12 | 6,05 | -11862 | -29,07 | -87,86 | 104,33 |
| II . Оборотные активы. | | | | | | | | | |
| Запасы | 210 | 1099 | 1241 | 2,86 | 4,58 | 142 | 1,72 | 12,92 | -1,24 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 156 | 15 | 0,41 | 0,05 | -141 | -0,36 | -90,38 | 1,24 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой отражаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 22803 | 23390 | 59,31 | 86,38 | 587 | 27,07 | 2,57 | -5,16 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | 150 | - | 0,56 | 150 | 0,56 | - | -1,32 |
| Денежные средства | 260 | 79 | 394 | 0,20 | 1,46 | 315 | 1,26 | 398,73 | -2,77 |
| Прочие оборотные активы. | 270 | 809 | 249 | 2,10 | 0,92 | -560 | -1,18 | -69,22 | 4,92 |
| Итого по разделу II | 290 | 24946 | 25439 | 64,88 | 93,95 | 493 | 29,07 | 1,98 | -4,33 |
| БАЛАНС | 300 | 38447 | 27078 | 100 | 100 | -11369 | 0 | -29,57 | 100 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Пассив | | | | | | | | | |
| III . Капитал и резервы | | | | | | | | | |
| Уставный капитал | 410 | 7369 | 7369 | 19,17 | 27,21 | 0 | 8,04 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 420 | 13942 | 4583 | 36,26 | 16,93 | -9359 | -19,33 | -67,13 | 82,32 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 7709 | 1825 | 20,05 | 6,74 | -5884 | -13,31 | -76,32 | 51,75 |
| Итого по разделу III | 490 | 29020 | 13777 | 75,48 | 50,88 | -15243 | -24,60 | -52,53 | 134,07 |
| IV . Долгосрочные обязательства | | | | | | | | | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | 257 | - | 0,95 | 257 | 0,95 | - | -2,26 |
| Итого по разделу IV | 590 | - | 257 | - | 0,95 | 257 | 0,95 | - | -2,26 |
| V . Краткосрочные обязательства | | | | | | | | | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 9427 | 12786 | 24,52 | 47,22 | 3359 | 22,70 | 35,63 | -29,54 |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | 258 | - | 0,95 | 258 | 0,95 | - | -2,27 |
| Итого по разделу V | 690 | 9427 | 13044 | 24,52 | 48,17 | 3617 | 23,65 | 38,37 | -31,81 |
| БАЛАНС | 700 | 38447 | 27078 | 100 | 100 | -11369 | 0 | -29,57 | 100 |
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.
Таблица 2.
Характеристика финансового состояния предприятия.
| Показатели | Код строки | На начало периода | На конец периода | Изменение | ||
| +/- | % | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Общая стоимость активов предприятия | 190+290 | 38447 | 27078 | -11369 | -29,57 | |
| 2. Стоимость внеоборотных активов | 190 | 13501 | 1639 | -11862 | -87,86 | |
| 3. Стоимость оборотных активов. | 290 | 24946 | 25439 | 493 | 1,98 | |
| 4. Стоимость материальных оборотных средств | 210+220 | 1255 | 1256 | 1 | 0,08 | |
| 5. Величина собственного капитала | 490 | 29020 | 13777 | -15243 | -52,53 | |
| 6. Величина заемного капитала | 590+690 | 9427 | 13301 | 3874 | 41,09 | |
| 7. Величина собственных средств в обороте | 490-190 | 15519 | 12138 | -3381 | -21,78 | |
| 8. Рабочий капитал | 290-690 | 15519 | 12395 | -3124 | -20,13 | |
При сравнении аналитического баланса предприятия с признаками хорошего баланса видно:
- валюта баланса на конец года, по сравнению с началом периода снизилась на 11369 тыс. рублей.
- темп прироста оборотных активов составил 1,93%, а темп снижения внеоборотных активов 87,86%.
- величина собственного капитала на конец периода больше заемного на 476 тыс. рублей; темп прироста заемного капитала составляет 41,09%, а темп снижения собственного капитала 52,53%.
- темп снижения дебиторской задолженности составляет 5,16%, а темп снижения кредиторской задолженности составляет 29,54%, т.о. они не уравновешивают друг друга.
-собственные средства в оборотах составляют 47,71%
- в балансе отсутствует статья непокрытый убыток.
Т.о. баланс предприятия не соответствует по трем признакам хорошего баланса.
2.3 Анализ динамики и структуры активов баланса.
Структура стоимости имущества (актива) предприятия дает общее представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств покрывающих их. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку активы подразделяются на внеоборотные и текущие.
Внеоборотные активы преобразуются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги, они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а так же к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период.
Оборотные активы окупаются в течении 12 месяцев. Предназначены для реализации или потребления и расположены по возрастающей ликвидности.
Таблица 3.
Анализ динамики и структуры активов предприятия.
| Показатели | Сумма, т.р. | Абсолютное отклонение(+/-) | Доля активов, % | Отклонение доли, % | Темп прироста, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Актив | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Основные средства | 13501 | 1503 | -11998 | 35,12 | 5,55 | -29,57 | -88,87 |
| Отложенные налоговые активы | - | 136 | 136 | - | 0,50 | 0,50 | - |
| Итого по разделу I | 13501 | 1639 | -11862 | 35,12 | 6,05 | -29,07 | -87,86 |
| II. Оборотные активы. | | | | | | | |
| Запасы | 1099 | 1241 | 142 | 2,86 | 4,58 | 1,72 | 12,92 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 156 | 15 | -141 | 0,41 | 0,05 | -0,36 | -90,38 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой отражаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 22803 | 23390 | 587 | 59,31 | 86,38 | 27,07 | 2,57 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | 150 | 150 | - | 0,56 | 0,56 | - |
| Денежные средства | 79 | 394 | 315 | 0,20 | 1,46 | 1,26 | 398,73 |
| Прочие оборотные активы. | 809 | 249 | -560 | 2,10 | 0,92 | -1,18 | -69,22 |
| Итого по разделу II | 24946 | 25439 | 493 | 64,88 | 93,95 | 29,07 | 1,98 |
| Имущество предприятия | 38447 | 27078 | -11369 | 100 | 100 | 0 | -29,57 |
Общая стоимость имущества предприятия на начало года составляет 38447 тыс. рублей, на конец года 27078 тыс. рублей, т.о. имущество предприятия уменьшилось на 11369 тыс. рублей.
Внеоборотные активы предприятия значительно снизились, по сравнению с прошлым годом – на 11862 тыс. рублей. Они изменились за счет уменьшения основных средств. Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества уменьшился на 29,07 %.
Оборотные активы предприятия возросли на 493 тыс. рублей, по сравнению с началом года. Они изменились за счет увеличения запасов на 142 тыс.рублей, денежных средств на 315 тыс.рублей, дебиторской задолженности на 587 тыс.рублей и краткосрочных финансовых вложений на 150 тыс.рублей.. Удельный вес оборотных средств в общей стоимости имущества увеличился на 29,07%.
2.4 Анализ динамики и структуры пассивов баланса.
Для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников средств, вложенных в имущество.
Сведения о капитале (средствах) предприятия находятся в пассиве бухгалтерского баланса. Пассив показывает величину капитала, вложенного в производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и в какой форме участвовал в создании его имущества.
Пассив группируется по срочности обязательств, расположенных в порядке возрастания сроков.
Таблица 4.
Анализ динамики и структуры пассивов предприятия.
| Показатели | Сумма, т.р. | Абсолютное отклонение (+/-) | Доля активов, % | Отклонение доли, % | Темп прироста, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Пассив | | | | | | | |
| III. Капитал и резервы | | | | | | | |
| Уставный капитал | 7369 | 7369 | 0 | 19,17 | 27,21 | 8,04 | 0 |
| Добавочный капитал | 13942 | 4583 | -9359 | 36,26 | 16,93 | -19,33 | -67,13 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 7709 | 1825 | -5884 | 20,05 | 6,74 | -13,31 | -76,32 |
| Итого по разделу III | 29020 | 13777 | -15243 | 75,48 | 50,88 | -24,6 | -52,53 |
| IV. Долгосрочные обязательства | | | | | | | |
| Отложенные налоговые обязательства | - | 257 | 257 | - | 0,95 | 0,95 | - |
| Итого по разделу IV | - | 257 | 257 | - | 0,95 | 0,95 | - |
| V. Краткосрочные обязательства | | | | | | | |
| Кредиторская задолженность | 9427 | 12786 | 3359 | 24,52 | 47,22 | 22,7 | 35,63 |
| Доходы будущих периодов | - | 258 | 258 | - | 0,95 | 0,95 | - |
| Итого по разделу V | 9427 | 13044 | 3617 | 24,52 | 48,17 | 23,65 | 38,37 |
| БАЛАНС | 38447 | 27078 | -11369 | 100 | 100 | 0 | -29,57 |
На предприятии величина источников средств на начало года составила 38447 тыс. рублей, а на конец года 27078 тыс.рублей, т.е. уменьшилась на 11369 тыс.рублей. Это связанно со снижением собственных средств и увеличением заемных средств.
Снижение собственных средств на предприятии произошло за счет снижения Добавочного капитала на 67,13 % и непокрытого убытка на 76,32%. Удельный вес собственных средств в общей величине пассива баланса уменьшился на 24,6%.
Увеличение заемных средств связанно с повышением кредиторской задолженности на 3359 тыс.рублей. Удельный вес краткосрочных заемных средств в общей величине пассива баланса увеличивается на 23,65%. На конец года появились долгосрочные обязательства в сумме 257 тыс.рублей.
Таблица 5.
Анализ структуры
кредиторской задолженности.
| Показатели | Код | Сумма, т.р. | Абсолютное отклонение (+/-) | Доля КЗ | Отклонение доли, % | Темп прироста, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Кредиторская задолженность всего: в т.ч. | 620 | 9427 | 12786 | 3359 | 100 | 100 | 0 | 35,63 |
| Поставщики и подрядчики | 621 | 1196 | 354 | -842 | 12,68 | 2,77 | -9,91 | -70,4 |
| Задолженность перед персоналом организации | 622 | 815 | 893 | 78 | 8,65 | 6,98 | -1,67 | 9,57 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 799 | 2566 | 1767 | 8,48 | 20,07 | 11,59 | 221,15 |
| Задолженность по налогам и сборам | 624 | 4384 | 6956 | 2572 | 46,50 | 54,40 | 7,9 | 58,67 |
| Прочие кредиторы | 625 | 2233 | 2017 | -216 | 23,69 | 15,78 | -7,91 | -9,67 |
Рост кредиторской задолженности за отчетный год произошел за счет увеличения задолженности перед персоналом организации на 78 тысяч рублей, перед государственными внебюджетными фондами на 1767 тыс.рублей и по налогам и сборам на 2572 тыс.рублей.
2.5 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия.
Хозяйствующий субъект считается платёжеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие (оборотные) активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на группы:
А1 - наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
А1 = строка 250 + строка 260
А1нач.г.= 79 тыс. рублей
А1кон.г.= 150 + 394 = 544 тыс. рублей
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты
А2 = строка 240
А2нач.г.= 22803 тыс. рублей
А2кон.г.= 23390 тыс. рублей
А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 баланса; запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие активы.
А3 = строка 210 + 220 +230 +270
А3нач.г.= 1099+156+809=2064 тыс. рублей
А3кон.г.= 1241+15+249 = 1505 тыс. рублей
А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = строка 190
А4нач.г.= 13501 тыс. рублей
А4кон.г.= 1639 тыс. рублей
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность
П1 = строка 620
П1нач.г. = 9427 тыс. рублей
П1кон.г. = 12786 тыс. рублей
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = строка 610 + 630 + 660
П2нач.г. = 0 тыс. рублей
П2кон.г. = 0 тыс. рублей
П3 – долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся разделу 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = строка 590 + 640 + 650
П3нач.г. = -
П3кон.г. = 257+258 = 515 тыс. рублей
П4 – постоянные пассивы или устойчивые – статьи раздела 3 «Капитал и резервы».
П4 = строка 490
П4нач.г. = 29020 тыс. рублей
П4кон.г. = 13777 тыс. рублей
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежные излишки (+) или недостатки (-) | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 79 | 544 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 9427 | 12786 | -9348 | -12242 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 22803 | 23390 | Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | 22803 | 23390 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 2064 | 1505 | Долгосрочные пассивы (П3) | - | 515 | 2064 | 990 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 13501 | 1639 | Постоянные пассивы (П4) | 29020 | 13777 | -15519 | -12138 |
| Баланс | 38447 | 27078 | Баланс | 38447 | 27078 | - | - |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги, приведённых групп по активу и пассиву.
Таблица 7.
Сопоставление соотношений показателей
ликвидных средств и обязательств.
| № | Соотношение абсолютно- ликвидного баланса | Соотношения баланса предприятия. | |
| На начало года | На конец года | ||
| 1 | А1 ≥ П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
| 2 | А2 ≥ П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
| 3 | А3 ≥ П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
| 4 | А4 ≤ П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
Вывод: баланс предприятия, как на начало года, так и на конец является абсолютно ликвидным.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
ТЛ н. г. = (79+22803)-(9427+0) = 13455 тыс. рублей
ТЛ к. г. = (544+23390)-(12786+0) = 11148 тыс. рублей
Текущая ликвидность получилась со знаком «+», значит в ближайший период времени предприятие платежеспособно.
2. Перспективная ликвидность
ПЛ = А3 – П3
ПЛ н. г. = 2064 - 0 = 2064 тыс. рублей
ПЛ к. г. = 1505 – 515 = 990 тыс. рублей
Перспективная ликвидность получилась со знаком «+», значит предприятие остается платежеспособным в ближайшем будущем за счет будущих поступлений.
Для более детального анализа платежеспособности проводится расчет финансовых коэффициентов.
Таблица 8.
Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта.
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснение |
| Общий показатель платежеспособности | L1 = | L1 ≥ 1 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 = | L2 = 0,1 0,7 зависит от отраслевой принадлежности организации | Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приближенных к ним фин. вложений |
| Коэффициент «Критической оценки» | L3= | Допустимое от 0,7 | Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных цен. бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. |
| Коэффициент текущей ликвидности | L4 = | Необходимое значение 1,5; оптимальное значение L4 =2 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5 = | уменьшение показателя в динамике – положительный факт | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
| Доля оборотных средств в активах | L6 = | L6 ≥ 0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности организации |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7 = | L7 ≥ 0,1, чем больше, тем лучше | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее текущей деятельности |
Таблица 9.
Расчет финансовых результатов ликвидности по данным баланса предприятия МУП «Спецавтодор».
| Название коэффициента | Расчет на начало года | Расчет на конец года | Абсолютное отклонение. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Общий показатель платежеспособности L1 | L1 = (79+0.5*22803+0.3*2064) / 9427= (79+11401.5+619.2) / 9427 = 12099.7 / 9427 = 1.28 | L1 = (544+0.5*23390+0.3*1505) / (12786+0.3*515) = (544+11695+451.5) / (12786+154.5) = 12690.5 / 12940.5 = 0.98 | -0.3 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности L2 | L2 = 79/9427 = 0.008 | L2 = 544 / 12786 = 0.04 | 0.032 |
| Коэффициент «Критической оценки» L3 | L3 = (79+22803) / 9427 = 2.43 | L3 = (544+23390) / 12786 = 1.87 | -0.56 |
| Коэффициент текущей ликвидности L4 | L4 = (79+22803+2064) / 9427 = 24946 / 9427 = 2.65 | L4 = (544+23390+1505) / 12786 = 25439/12786 = 1.99 | -0.66 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 | L5 = 2064 / (79+22803+2064-9427) = 2064 / 15519 = 0.13 | L5 = 1505 / (544+23390+1505-12786) = 1505 / 12653 = 0.12 | -0.01 |
| Доля оборотных средств в активах L6 | L6 = (79+22803+2064) / 38447 = 24946 / 38447 = 0.65 | L6 = (544+23390+1505) / 26078 = 25439/26078 = 0.97 | 0.32 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 | L7 = (29020-13501) / (79+22803+2064) = 15519 / 24946 = 0.62 | L7 = (13777 – 1639) / (544+23390+1505) = 12138 / 25439 = 0.48 | -0.14 |
Практически все показатели финансовых коэффициентов ликвидности соответствуют нормальному ограничению, т.е. предприятие является платежеспособным, но наблюдается тенденция снижения показателей.
2.6 Определение характера финансовой устойчивости предприятия.
Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов
рыночной устойчивости.
Финансово устойчивые предприятия имеют перспективу развития роста хозяйственной деятельности. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы определить, насколько хозяйствующий субъект независим с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, характеризующие независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом позволяют определить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < Собственный капитал × 2 – Внеоборотные активы
– это самый простой и приближённый способ оценки финансовой устойчивости.
В нашем случае:
На начало года – 24946 < 29020 * 2 – 13501
24946 < 44539
На конец года – 25439 < 13777 * 2 – 1639
25439 < 25915
Предприятие как на начало, так и на конец года финансово устойчиво.
Для более детального анализа разработана система соответствующих коэффициентов.
Таблица 10.
Показатели финансовой устойчивости.
| Показатели | Способ расчёта | Нормальное ограничение | Что показывает |
| 1.Коэффициент капитализации, U1 | U1= | Не выше 1,5 | Показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1000 рублей, вложенных в активы собственных средств. |
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, U2 | U2= | Нижняя граница 0,1; U2 ≥ 0,5 – Оптимальное значение | Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. |
| 3.Коэффициент финансовой независимости (автономии), U3 | U3= | 0,4 ≤ U3 ≤ 0,6 | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. |
| 4.Коэффициент финансирования, U4 | U4= | U4 ≥ 0,7; Оптимальное значение- U4=1,5 | Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных средств, а какая за счёт заёмных. |
| 5.Коэффициент финансовой устойчивости, U5 | U5= | U5 ≥ 0,6 | Показывает, какая часть активов финансируется за счёт устойчивых источников. |
Рассчитываем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 11.
Расчет показателей финансовой устойчивости.
| Наименование показателя | Расчет на начало года | Расчет на конец года | Абсолютное отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Коэффициент капитализации | U1= 9427 / 29020 = 0,33 | U1= (13044+257) / 13777 = 13301 / 13777 = 0,97 | 0,64 |
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | U2=(29020–13501)/24946= 15519 / 24946 = 0,62 | U2= (13777-1637) / 25439= 12140 / 25439 = 0,48 | -0,14 |
| 3.Коэффициент финансовой независимости (автономии) | U3= 29020 / 38447 = 0,75 | U3= 13777 / 27078 = 0,51 | -0,24 |
| 4.Коэффициент финансирования | U4= 29020 / 9427 = 3,08 | U4= 13777 / (257+13044) = 13777 / 13301 = 1,04 | -2,04 |
| 5.Коэффициент финансовой устойчивости | U5= 29020 / 38447 = 0,75 | U5= 913777+257) / 27078 = 14034 / 27078 = 0,52 | -0,23 |
Коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормальному ограничению, т.е. предприятие является финансово устойчивым, но наблюдается тенденция снижения показателей.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.
Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах , для проведения анализа финансовой устойчивости используются абсолютные показатели. Это позволяет определить какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.
Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат определяется в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат (строка 210 актива баланса) – Зп.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств – определяется как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы = 490 – 190
СОС н.г. = 29020-13501 = 15519
СОС к.г. = 13777-1639 = 12138
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (капитал функционирующий – КФ)
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы = (490 + 590) – 190
КФ н.г. = 29020-13501 = 15519
КФ к.г. = 13777+257-1639 = 12395
3. Общая величина основных источников формирования запасов (величина источников – ВИ)
ВИ = (Капитал и резервы + Краткосрочные кредиты и займы + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы = (490 + 590 + 610) – 190
ВИ н. г. = 29020-13501 = 15519
ВИ к. г. = 13777+257-1639 = 12395
Трём показателям наличия источников финансирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
± Ф
Ф
Ф
· Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов
± Ф
Ф
Ф
· Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов
± Ф
Ф
Ф
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
S (Ф) =
Таблица 12.
Таблица показателей по типам финансовой устойчивости
| Показатели | Тип финансовой устойчивости | |||
| Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
| ± Ф | Ф | Ф | Ф | Ф |
| ± Ф | Ф | Ф | Ф | Ф |
| ± Ф | Ф | Ф | Ф | Ф |
Все показатели финансовой устойчивости > 0, значит трехкомпонентный показатель S(ф) =
2.7 Общая оценка деловой активности предприятия.
Для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей:
A. – общие показатели оборачиваемости;
B. – показатели управления активами.
Таблица 13.
Расчет коэффициентов деловой активности
| d | наименование коэффициента | Способ расчета и расчет | пояснения |
| d1 | коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) | 25521 / 32762,5 = 0,78 | Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия) |
| d2 | коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств | 25521 / 25192,5 = 1,01 | Показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных) |
| d3 | коэффициент отдачи нематериальных активов | | Показывает эффективность использования нематериальных активов |
| d4 | фондоотдача | 25521 / ((13501+1503)/2) = 25501 / 7502 = 3,4 | Показывает эффективность использования только основных средств предприятия |
| | коэффициент отдачи собственного капитала | 25521 / ((29020+13777)/2) = 25521 / 21398.5 = 1,19 | Показывает скорость оборота собственного капитала, сколько тысяч рублей выручки приходится на 1 тысячу рублей вложенного собственного капитала |
| d6 | оборачиваемость материальных средств (запасов) | ((1099+1241)/2*360) /25521 = 421200/25521 = 16,50 | Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
| d7 | оборачиваемость денежных средств | ((79+394)/2*360)/25521 = 85140/25521 = 3,34 | Показывает срок оборота денежных средств |
| d8 | коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | 25521 / ((22803+23390)/2) = 25521 / 23096,5 = 1,10 | Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
| d9 | срок погашения дебиторской задолженности | 8314740 / 25521 = 325,80 | Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность предприятия |
| D1 0 | коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 25521 / ((9427+12786)/2) = 25521 / 11106,5 = 2,30 | Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию |
| d11 | срок погашения кредиторской задолженности | | Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам |
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
А) Скоростью оборота – количеством оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; Б) Периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Информация о величине выручки от продажи содержится в
форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр.010).
Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу, по формуле средней арифметической: (Он + Ок) / 2,
где Он, Ок - величина активов на начало и конец анализируемого периода.
Заключение.
