Реферат

Реферат Классификация и анализ рисков в проекте

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 8.11.2024





Оглавление

Введение. 3

Классификация и анализ рисков в проекте. 4

Заключение. 12

Список литературы.. 13





Введение




В современной отечественной практике управления проектами понятия «риск», «неопределенность», «анализ проектных рисков», «управление рисками» появи­лись недавно и в большей степени в приложении к финансовому рынку.

Лишь в последние несколько лет эти понятия объединили накопленный ранее международ­ный опыт и основательную российскую теоретическую базу, став обязательными составляющими любого бизнес-плана инвестиционного проекта, законодательно за­крепленными в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвести­ционных проектов и их отбору для финансирования» .

Инвестиция в любой проект сопряжена с определенными рисками, что отража­ется в величине процентной ставки: проект может завершиться неудачей, т. е. оказаться нереализованным, неэффективным или менее эффективным, чем ожида­лось. Риски связаны с тем, что доход от проекта является случайной, а не детер­минированной величиной (т. е. неизвестной в момент принятия решения об инве­стировании), равно как и величина убытков. Классификация рисков — качественное описание рисков по различным признакам.

Цель работы: раскрыть понятие риск, его классификацию и анализ.

Классификация и анализ рисков в проекте




Риск — потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуации и связанных ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков, напри­мер - ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельства­ми, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого ре­зультата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия.

Риск проекта — это степень опасности для успешного осуществления проекта и измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь.

Остановимся подробнее на понятии вероятность рисков — вероятность то­го, что в результате принятия решения произойдут потери для предприниматель­ской фирмы, то есть вероятность нежелательного исхода. Вероятность при этом означает возможность получения определенного результата

Существует два мето­да определения вероятности нежелательных событий: объективный и субъектив­ный. Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой тот или иной результат был получен в аналогичных условиях. Субъективная вероятность явля­ется предположением относительно определенного результата. Этот метод опреде­ления вероятности нежелательного исхода основан на суждении и на личном опы­те предпринимателя. В данном случае в соответствии с прошлым опытом и интуи­цией предпринимателю необходимо сделать цифровое предположение о вероятно­сти событий.

Измерение рисков — определение вероятности наступления рискового собы­тия. Оценивая риски, которые в состоянии принять на себя команда проекта, ин­вестор проекта при его реализации, исходят прежде всего исходит из специфики и важности проекта, из наличия необходимых ресурсов для его реализации и возможностей финансирования вероятных последствий рисков. Степень допустимых рисков, как правило, определяется с учетом таких параметров, как размер и на­дежность инвестиций в проект, запланированного уровня рентабельности и др.

В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого (или среднего) значения как в меньшую, так и в большую сторону. Соответственно, под риском в данном контексте пони­мается вероятность потери части своих ресурсов, недополучения доходов или по­явления дополнительных расходов и (или) обратное — возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления определенной целена­правленной деятельности. Поэтому эти две категории, влияющие на реализацию инвестиционного проекта, должны анализироваться и оцениваться совместно.

С экономической точки зрения риск представляет собой событие, которое мо­жет произойти с некоторой вероятностью, при этом возможно три экономических результата (оцениваемых в экономических, чаще всего финансовых показателях): Q отрицательный, т. е. ущерб, убыток, проигрыш; □ положительный, т. е. выгода, прибыль, выигрыш; Q нулевой (ни ущерба, ни выгоды).

Анализ проектных рисков начинается с их классификации и идентификации, то есть с их качественного описания и определения — какие виды рисков свойст­венны конкретному проекту в данном конкретном окружении при данных эконо­мических, политических, правовых условиях.


Таблица 1- Классификация рисков

Классификационный признак

Вилы рисков в соответствии с классификацией

По субъектам

человечество (планета) в целом

 отдельные регионы, страны, нации

социальные группы, отдельные индивиды

экономические, политические, социальные и прочие системы

отрасли хозяйства

хозяйствующие субъекты   отдельные проекты  виды деятельности    прочее

По степени ущерба

частичные — запланированные показатели, действия, результаты выполнены частично, но без потерь,

допустимые — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, но нет потерь,

критические — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, есть определенные потери, но сохранена целост­ность,

катастрофические — невыполнение  запланированного результата влечет за собой разрушение субъекта (общества в целом, региона, страны, социальной группы, индивида, отрасли, предприятия, на­правления деятельности и пр.).

По сферам проявле­ния

экономические, связанные с изменением экономических факторов

политические, связанные с изменением политического курса стра­ны

социальные, связанные с социальными сложностями (например, риск забастовок и пр.)

экологические, связанные с экологическими катастрофами и бедст­виями

нормативно-законодательные, связанные с изменениями законода­тельства и нормативной базы

По источникам воз­никновения

несистематический риск, присущий конкретному субъекту, зависящий от его состояния и определяющийся его конкретной спецификой

систематический  риск,  связанный  с изменчивостью рыночной конъюнктуры, риск независящий от субъекта и не регулируемый им. Определяется внешними обстоятельствами и одинаков для од­нотипных субъектов. Систематические риски подразделяются на:

непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства, ценообразования, нормативов, рыночных конъюнктур

природные катастрофы и бедствия

преступления

политические изменения

По отношению к проекту, как замк­нутой системе

Внешние риски

риски, связанные с нестабильностью экономического законода­тельства н текущей экономической ситуации, условии инвестиро­вания и использования прибыли;

внешнеэкономические риски (возможность введение ограничении на торговлю и поставки, закрытия границ и т, п.);

По отношению к проекту, как замк­нутой системе

риск, связанный с неправильным подбором команды проекта; 3   неопределенность целей, интересов и поведения участников про­екта;

риск изменения приоритетов в развитии предприятия и потери поддержки со стороны руководства;

риск несоответствия существующих каналов сбыта и требований к сбыту продукции проекта

По результирующим потерям или дохо­дам

динамические — риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие измененеия первоначальных управлен­ческих решений, а также изменения рыночных или политических обстоятельств. Могут вести как к потерям, так и к дополнитель­ным доходам;

статические — риски потерь реальных активов вследствие нанесе­ния ущерба собственности или неудовлетворительной организации. Могут вести только к потерям.

Внешние риски по степени предсказуе­мости

Непредсказуемые:

Макроэкономические риски

Экологические риски (природные катастрофы)

Социально-опасные риски и риски, связанные с преступления­ми

Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов



Анализ проектных рисков  подразделяется на качественный (описание всех предполагаемых рисков проекта, а также стоимостная оценка их последствий и мер по снижению) и количественный (непосредственные расчеты изменений эф­фективности проекта в связи с рисками).

Наличие рисков предполагает необходимость выбора одного из возможных ва­риантов решений, в связи с чем в процессе их принятия анализируются все воз­можные альтернативы, выбираются наиболее рентабельные и наименее рисковые. Конкретные ситуации рисков обладают разной степенью сложности, и связанная с этим альтернативность выбора разрешается различными способами. В простейших ситуациях возможна ориентация на своеобразную экспертную оценку, опираю­щуюся на интуицию и прошлый опыт. Но необходимость оптимального решения задач управления проектами, например выбор варианта вложения инвестиций, требует использования специальных методов анализа рисков.

Анализ проектных рисков базируется на оценках рисков, которые заключают­ся в определении величины (степени) рисков. Методы определения критерия ко­личественной оценки рисков  включают:

статистические методы оценки, базирующиеся на методах математической ста­тистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения этих методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдений;

методы экспертных оценок, основанные на использовании знаний экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния качественных факторов.

методы аналогий, основанные на анализе аналогичных проектов и условий их- реализации для расчета вероятностей потерь. Данные методы применяются то­гда, когда есть представительная база для анализа и другие методы неприем­лемы или менее достоверны, данные методы широко практикуются на Западе, поскольку в практике управления проектами практикуются оценки проектов после их завершения и накапливается значительный материал для последую­щего применения;

комбинированные методы включают использование сразу нескольких методов.

Используются также методы построения сложных распределений вероятностей (дерева решений), аналитические методы (анализ чувствительности, анализ точки безубыточности и пр.), анализ сценариев.

Анализ рисков - важнейший этап анализа инвестиционного проекта. В рам­ках анализа решается задача согласования двух практически противоположных стремлений - максимизации прибыли и минимизации рисков проекта.

По результатам анализа рисков составляется специальный отчет (доклад), в котором излагается:

описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков,

оценка выполненных экспертами процедур анализа рисков, а также использо-вавщихся ими исходных данных,

описание структуры распределения рисков между участниками проекта по кон­тракту с указанием того, какие должны быть предусмотрены компенсации за убытки, профессиональные страховые выплаты, долговые обязательства и т. п.,

рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе. Результатом анализа рисков должен являться специальный раздел бизнес-пла­на проекта, включающий описание рисков, механизма их взаимодействия и сово­купного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков; оценку выполненных экспертами процедур анализа рисков, а также использовавшихся ими исходных данных; описание структуры распределе­ния рисков между участниками проекта по контракту с указанием предусмотрен­ных компенсаций за убытки, профессиональных страховых выплат, долговых обя­зательств и т, п.; рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специ­альных мер или условий в страховом полисе.

Одним из направлений анализа рисков инвестиционного проекта является ка­чественный анализ или идентификация рисков.

Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки биз­нес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позво­ляет подготовить обширную информацию для анализа его рисков.

Первым шагом идентификации рисков является конкретизация классификации рисков применительно к разрабатываемому проекту.

Смысл классификации рисков состоит в том, что для анализа, оценки и, в конце концов, управления рисками первоначально необходимо идентифицировать возможные риски применительно к конкретному проекту, тогда как такая важная работа, как поиск причин их возникновения или описание возможных последст­вии их осуществления, разработка компенсирующих или минимизирующих риски мероприятий и получение полной стоимостной оценки всех показателей, может проводиться на последующих этапах.

В теории рисков различают понятия фактора (причины), вида рисков и вида потерь (ущерба) от наступления рисковых событий.

Под факторами (причинами) рисков понимают такие незапланированные события, которые могут потенциально осуществиться и оказать отклоняющее воз­действие на намеченный ход реализации проекта, или некоторые условия, вызы­вающее неопределенность исхода ситуации. При этом некоторые из указанных со­бытий можно было предвидеть, а другие не представлялось возможным предуга­дать.

Такими факторами могут являться непосредственно хозяйственная деятель­ность; деятельность самого предпринимателя; недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат проектной деятельности.

Основные факторы рисков для инвестиционных проектов включают:

1.            ошибки в проектно-сметной документации;

2.            недостаточную квалификацию специалистов;

3.            форс-мажорные обстоятельства (природные, экономические, политические);

4.            нарушение сроков поставок;

5.            низкое качество исходных материалов, комплектации, технологических процес­сов, продукции и пр.;

6.            нарушение условий контрактов, разрыв контракта,

Вид рисков — классификация рисковых событий по однотипным причинам их возникновения.

Вид потерь, ущерба — классификация результатов реализации рисковых событий.

Работы по анализу рисков проекта и построению необходимых моделей весьма трудоемки и являются дорогостоящими, что иногда вынуждает исследователей-аналитиков ограничиваться качественным подходом. Поэтому в настоящее время центр тяжести усилий при исследовании проектных рисков приходится переносить с построения сложных моделей на поиск, систематизацию и подробное описание факторов рисков и методов управления ими.

Важно не только выявить потенциальные риски проекта, но и оценить их влияние на результаты, своевременно принять решения о снижении рисков, причем осуществлять управления рисками на всех стадиях реализации проекта и адекватно задокументровать процессы управления рисками проекта для последующего применения этих знаний в дальнейшей практике осуществления подобных проектов.



Заключение


Анализ рисков —  процедуры выявления факторов рисков и оценки значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта . Анализ рисков включает оценку рисков и связанных с ним неблагоприятных последствий. На первом этапе производится выяв­ление соответствующих факторов и оценка их значимости. Назначение анализа рисков — дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия ре­шений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от воз­можных финансовых потерь.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью опреде­лить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный ана­лиз рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.

Таким образом, при анализе инве­стиционного проекта на стадии еще прединвестиционных исследований следует учесть факторы рисков, выявить как можно больше видов рисков и постараться минимизировать общие риски проекта.



Список литературы




1.            Волков И.М. Грачева М.В. Проектный анализ. Учебник. М.: ЮНИТИ, 1998.

2.            Грачева М.В. Анализ проектных рисков. Уч. пос. М:. Финастатинформ, 1999.

3.            Управление инвестициями. В 2-х т. В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро, и др. М.: Высшая школа, 1998. „ ~.

4.            Управление проектами (под общ. редакцией Шапиро В.Д.), Изд. Два-Три, С-Петербург, 1996.

5.            Управление проектами./И. И. Мазур, В. Д. Шапиро и др. Справочное пособие/Под редакцией И. И. Мазура и В. Д. Шапиро.— М.: Высшая школа, 2001 - 875 с.: илл.



1. Курсовая Организация стимулирования труда
2. Реферат на тему Road Tripping Essay Research Paper Road trippingA
3. Реферат на тему Bob Hope Hollywood
4. Реферат на тему Mon Weekend De Disasterous Essay Research Paper
5. Реферат на тему Серебряный век русской культуры
6. Шпаргалка Шпаргалка по Экономике отрасли 4
7. Реферат на тему A Moveable Feast Essay Research Paper In
8. Реферат на тему On 303
9. Реферат Особенности кредитования юридических лиц АБ Газпромбанк
10. Реферат Паллас, Петер Симон