Реферат Государственное регулирование денежного оборота
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
от 25%
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
ФИЛИАЛ В г. БРАТСКЕ БАЙКАЛЬСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА ЭКОНОМИКИ И ПРАВА
КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
БРАТСК, 2007
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………….………………………………………………. 3
1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ……………………………...…………………………. 5
1.1 Понятие денежного оборота ……………………………………..…. 5
1.2 Государственное регулирование денежного оборота: понятие, цели, принципы …………………………………………………………………………… 9
2. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ОБОРОТА БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ ………………..……… 18
2.1 Денежная эмиссия ………………………………………...………… 18
2.2 Безналичный денежный оборот и его организация ……...………. 20
2.3 Наличный денежный оборот и его организация ……………...….. 24
2.4 Денежная масса и скорость обращения денег …………………... 28
3.методы государственного регулирования обращения денег …………………………………………..………...………………………. 31
3.1Организационно-распорядительные методы регулирования обращения денег …………………………………………………………….……. 33
3.2Экономические методы государственного регулирования обращения денег …………………………………………………………….………………… 36
3.3Социально-психологические методы государственного регулирования обращения денег …………………………………….………….. 38
4. Оценка и эффективность денежного оборота в России ……………………………………………………..……………………. 39
4.1 Состояние денежной сферы в 4.2. Состояние денежной сферы в 2007 г………………………..…..... 42 Заключение …………………………………………………………..… 48 |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………………. 50
ВВЕДЕНИЕ
Россия как суверенное и независимое государство создало основные институты рыночной экономики, в том числе центральный банк как субъект денежно-кредитного регулирования. С помощью активной, подчас жесткой денежно-кредитной политики центрального банка государству в начальные годы XXI века удалось сформировать определенные тенденции денежно-кредитного регулирования.
Денежный оборот, обслуживая кругооборот товаров, представляет собой движение денег в наличной и безналичной формах. Регулирование денежного оборота под влиянием определенного типа экономики модифицирует формы движения денег. Взаимный переход наличной и безналичной его частей обогащает содержание денежного оборота. Постоянное регулирование способно не только обогатить, но и обескровить денежный оборот, закупорить его каналы. Оборот кредита также входит составной частью в денежный оборот. Поэтому выяснение вопроса содержания кредита может усложнить и, одновременно, облегчить процесс регулирования денежного оборота. Все эти положения верны, но все в меньшей степени отражают реалии современного денежного оборота. Важно выяснить типы денежного регулирования. В их числе: административное и экономическое (конкурентное, рыночное) регулирование, защитное и стимулирующее денежный оборот.
Тема данной работы является актуальной на сегодняшний день.
Цель данной работы состоит в рассмотрении государственного регулирования денежного оборота.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Охарактеризовать цели и задачи государственного регулирования денежного оборота.
2. Описать государственное регулирование налично-денежного обращения и оборота безналичных денег.
3. Раскрыть понятие методов государственного регулирования обращения денег
4. Провести оценку и эффективность денежного оборота в России.
В отечественной литературе сложилось достаточно определенное представление о регулировании денежного оборота как государственном, исходящем от правительства и центрального банка. Цели, функции и формы государственного денежного регулирования излагаются в литературе, исследующей макроэкономические проблемы.
Экономические основы кредитного регулирования рассматриваются отечественными специалистами как одно из основных направлений повышения роли кредита в развитии экономики. В качестве данной основы выступает рынок, особенности его функционирования. Рыночное хозяйство, имея внутренние рычаги саморегулирования, одновременно предполагает сильное государство, способное обеспечить необходимые условия для стабильности рыночных отношений.
Придается большое значение характеристике и оценке методов кредитного регулирования, выбор которых зависит от объекта и цели регулирования, а также от степени зрелости рыночных отношений. Но кредитное регулирование зачастую не дает эффекта вследствие диспропорций, возникающих в воспроизводственном процессе в связи с действием глубинных факторов в экономике. Выявление пропорций кредитной сферы как основы макроэкономического регулирования также представляется актуальным. Пропорции кредитной сферы являются отражением объективно существующих связей между явлениями экономической и социальной жизни. Рассматриваются различные типы данных пропорций (общеэкономические и специфические), отражающие требования объективных экономических законов. В качестве примера приводятся законы планомерной возвратности средств и сохранности кредитных ресурсов. Назовем некоторых из них: А.Ю. Симановский, Э.Н. Василишин, О.И. Лаврушин, Е.Ф. Жуков, А.Н. Новиков, и некоторые другие.
1.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
1.1 ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА
Денежный оборот - это экономический показатель, который необоснованно вытесняется новыми, более современными, например, денежными потоками.
В частности, определение денежного оборота отсутствует в целом ряде экономических и финансово-кредитных словарей и учебной литературе.
Иногда денежное обращение и денежный оборот используются как синонимы1, что оправдано лишь в отдельных случаях. Или наличное денежное обращение включается в денежный оборот как составляющая часть последнего, наряду с безналичным оборотом2.
Одно из немногих определений: «Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени»3.
Это определение представляется несколько неполным: денежный оборот имеет не только страна, но и, например, регион, конкретное предприятие. Каждое домохозяйство (семья) также имеет денежный оборот, который приобретает реальную величину, если учитываются (записываются! притоки и оттоки денег.
Или следующее определение: «Денежный оборот - совокупность денежных операций за период времени...»4.
Денежный оборот, как проявление сущности денег в их движении представляет собой совокупность наличных и безналичных поступлений и платежей (денежных потоков - притоков и оттоков) за конкретный временной интервал.
Таким образом, денежное обращение и денежный оборот - разные понятия, которые не следует отождествлять, умаляя значение денежного оборота. Причем денежный оборот выражается в конкретных единицах и является одним из показателей денежного обращения (наряду с денежной массой, денежным мультипликатором и др.).
Как денежное обращение, так и денежный оборот выступают в двух сферах:
- наличная сфера - обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и монетами;
- безналичная сфера - обслуживается деньгами на расчетных, текущих, бюджетных и других банковских счетах с использованием платежных поручений, платежных требований, инкассовых поручении, чеков, аккредитивов, пластиковых карточек и т.п.
Изменяя вид стоимости (товар на деньга, деньга на товар) денежные средства непрерывно обращаются между следующими субъектами: гражданами, предприятиями и институтами государственного управления.
Основа денежного обращения - общественное разделение труда и производства.
Денежный оборот при капитализме значительно возрос с формированием единых национальных и межнациональных рынков. Деньги обслуживают оборот валового внутреннего продукта (ВВП), в частности, оборот производственного капитала, куплю - продажу товаров и сферу услуг, а также оборот ссудного и фиктивного капитала, доходы соответствующих категорий граждан.
Сначала деньги накапливаются у субъектов: на руках граждан, в кассах предприятий и кредитных организации, на счетах в банках, включая средства административных органов государственного управления. При появлении необходимости (спроса) а деньгах у одного из двух контрагентов возникает возможность оборота денег. Деньги необходимы для проведения хозяйственных операции и для различных платежей. Чем значительнее совокупная денежная стоимость товаров и услуг, тем больше денег необходимо для обслуживания сделок. Деньги нужны и для накопления. Они используются в банковских вкладах, при покупке ценных бумаг, в государственных резервах и пр.
Наличные деньги применяются:
- при обороте товаров и оказываемых услуг.
- для расчетов, не связанных напрямую с движением товаров и таких услуг, как расчеты по оплате труда, премиям, пособиям, пенсиям; при страховых компенсациях по страховым контрактам, в основном, гражданам; при оплате ценных бумаг и доходов по ним, как правило, населению;
- оплате коммунальных услуг гражданами и пр.
Наличные денежные средства циркулируют между физическими лицами и предприятиями, только среди населения, между хозяйствующими субъектами, между гражданами и государственными органами, между хозяйственными органами.
Безналичные денежные средства обращаются между: хозяйствующими субъектами, имеющими банковские счета; предприятиями и кредитными учреждениями в процессе кредитования: между хозяйствующими субъектами, отчасти гражданами и государственными органами по уплате налогов и прочим платежам, получению денег из бюджета и т.д.
Объем безналичного оборота связан с объемом товарной массы в государстве, с размером цен, звенностью системы расчетов, степенью развития распределительных и перераспределительных денежных связей финансовой системы1.
По экономическим признакам выделяют два вида безналичных и наличных расчетов: по хозяйственным сделкам и по операциям с финансовыми обязательствами.
Между налично-денежной и безналичной сферами денежного обращения прослеживается тесная взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переливаются из одной сферы денежного обращения в другую.
Схематично покажем структуру денежного оборота (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Структура денежного оборота
1.2ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА: ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ, ПРИНЦИПЫ.
Идея регулируемого денежного обращения восходит к теоретическим взглядам известного шотландского финансового авантюриста XVIII века Джона Ло. Но подлинные подходы к регулированию денежного обращения были обусловлены критикой теоретических представлений, пытавшихся затушевать разделение между деньгами и кредитом как экономическими категориями1.
Вплоть до 20-х годов минувшего века это разделение представлялось столь очевидным и столь важным для текущих проблем денежного оборота и банковской деятельности, что теорию, способную затушевать это различие, объявляли не только бесполезной, но и противоречащей фактам. Смешение денег как законных платежных средств и бухгалтерских статей, которые отражают контрактные (договорные) отношения, связанные с этими законными платежными средствами, приводило к серьезным ошибкам в практике регулирования1.
Данный подход укоренился в большей степени и на длительный срок в отечественных представлениях, обусловленных ведением планового хозяйства. Но и по сей день эти представления имеют место в высказываниях известных ученых, несмотря на кардинальные изменения либерального толка в российской экономике за последнее десятилетие.
Сущность денег проявляется в процессе их движения в денежном обороте. Но, регулируя, денежный оборот, сущность денег подвергается достаточно легко и часто искажению. И это не сводится только к невыполнению ими той или иной функции.
В то же время денежный оборот, намеренно обслуживая кругооборот товаров, представляется как движение денег в наличной и безналичной форме. Но, применяя регулирование (осуществляя воздействие) со стороны государства или субъектов рынка, мы непосредственно модифицируем формы движения денег.
Постоянный переход друг в друга наличной и безналичной его частей обогащает содержание денежного оборота. Однако в не меньшей степени постоянное регулирование способно не только «дополнительно» обогатить, но и обескровить денежный оборот, закупорить его каналы.
Денежное регулирование фактически означает способность денег и кредита как равновеликих элементов денежного оборота оказывать упорядоченное воздействие на экономические процессы.
Оно обозначает два различных понятия:
1. Сочетание механизмов, способствующих воспроизводству целого с учетом существующих структур и общественных форм1.
2. Сквозная категория теории систем как возможная основа теории самоорганизации2.
Составляющими системы денежно-кредитного регулирования являются:
- элементы - объекты и субъекты, компоненты системы (ограниченное число);
- свойства - качества элементов, дающие возможность количественного описания системы;
- связи - соединение элементов и свойств в единое целое;
- структуры как наиболее существенные, устойчивые связи между элементами и как форма организации системы, где важная роль придается состоянию, поведению, равновесию, устойчивости, развитию системы и ее функций.
Первые две составляющие системы регулирования раскрывают содержание первого понятия, остальные две - содержание второго.
Система выступает как совокупность связанных и взаимодействующих друг с другом элементов, составляющих отдельное целое, имеющее новые свойства, отсутствующие у ее элементов.
Система денежного регулирования должна обеспечивать выполнение потребностей участников денежного оборота:
- стимулировать к снижению издержек, повышению качества оказываемых услуг;
- способствовать привлечению инвестиций;
- обеспечивать формирование необходимого объема финансовых ресурсов;
- учитывать формирование конкурентных отношений;
- иметь механизмы, позволяющие снизить негативные (проинфляционные) процессы в денежном обороте.
Система регулирования должна обеспечивать прогнозируемость и предсказуемость изменения тенденций в динамике денежного оборота. Денежные параметры устанавливаются на определенный срок (период регулирования), который должен быть согласован с периодом регулирования, устанавливаемым на федеральном и региональном уровнях. Это требование предусматривает достижение следующих результатов:
- создание ситуации определенности в отношении будущих денежных потоков, что снижает риски инвестирования;
- проведение в течение регулируемого периода мероприятий по снижению издержек и расходование полученных в результате экономии средств на возврат заемных средств;
- достижение экономической определенности для потребителей услуг.
Активное и сознательное вмешательство со стороны государства (политика экономической стабилизации и расширение правовых регламентаций) и столь же активное и сознательное противодействие данному вмешательству субъектов рынка обусловили внедрение механизмов регулирования.
Широко распространенный термин "регулирование" применяется в основном для обозначения государственной экономической политики. Возможности и жизнеспособность любого института зависят от того, опирается ли он одновременно на всю систему правил и механизмов (в отличие от выделения одного из факторов - сокращения издержек обращения или несовершенства информации).
В историческом плане исследователи проблем регулирования исходят из так называемой холистской концепции общественной связи Холизм (от греч. holos - весь, целый) - идеалистическое учение, рассматривающее мир как результат творческой эволюции, которая направляется нематериальным «фактором целостности» и в то же время не отрицают необходимости четкого установления опосредствующих факторов, которыми определяются коллективное и индивидуальное поведение.
Государственное регулирование осуществляется в целях:
- защиты экономических интересов участников денежного оборота;
- достижения баланса интересов субъектов регулирования;
- развития конкурентной среды на денежном рынке;
- создания экономических стимулов, обеспечивающих снижение издержек обращения и повышение эффективности деятельности участников денежного оборота, дальнейшего развития и модернизации средств и сетей электронной связи, расширения рынка банковских услуг и улучшения их качества;
- создания условий для привлечения инвестиций.
Государственное регулирование денежного оборота осуществляется исходя из следующих принципов:
- создание участникам денежного оборота условий для развития и модернизации средств и сетей связи (отношений), координация экономически обоснованных затрат, связанных с оказанием предоставляемых регулируемых услуг;
- установление участникам денежного оборота обоснованной нормы прибыли на капитал, используемый при оказании услуг;
- удовлетворение платежеспособного спроса на банковские услуги, защита интересов пользователей услуг от необоснованного повышения цен.
Денежное регулирование должно основываться на системе, состоящей из трех частей:
1. определение целей деятельности субъектов регулирования;
2. решение вопросов формирования и утверждения прогнозного планирования;
3. проведение мониторинга субъектов регулирования.
Эти три компонента в совокупности обеспечивают возможность реализовать свои обязанности по качественному обеспечению управления денежным оборотом.
Цели, инструменты и эффективность государственного вмешательства в денежно-кредитные отношения непосредственно зависят от конкретных особенностей способа экономического регулирования. Так, когда господствует конкурентный (рыночный) режим регулирования, государство ограничивается тем, что гарантирует устойчивость денежных отношений. Увеличивающийся «отрыв» кредита от денежной базы требует новых актов вмешательства со стороны государства.
Поэтому важной задачей государства становится контроль за кредитом с целью поддержания непрерывного характера накопления в рыночной экономике.
Одновременно в экономической практике сложилась некая дилемма, перед которой оказались представители известных экономических теорий (кейнсианцы и монетаристы), которую можно, несколько утрируя, обозначить как дилемму «кривого» и «слепого».
Кейнсианцы видели, какие последствия для государственного управления имел переход к интенсивному накоплению, ориентированному на массовое потребление. Но они полагали, что такой режим лишен каких бы то ни было противоречий и, следовательно, его прочность и длительная сохранность гарантированы.
Что до «слепого», то это не кто иной, как консерватор-неоклассик (монетарист), который верит, что в конечном счете возьмут верх добрые старые механизмы конкурентного регулирования. Не располагая полной и строго выверенной макроэкономической моделью, данная теория редко может дать ответы на проблемы регулирования оборота денег.
В то же время возникает и другая дилемма – «близорукого» и «дальнозоркого».
Порой неоправданно большое значение придается степени открытости экономики и возникающей в этой связи неопределенности при осуществлении регулирования. Так бывает, например, когда противопоставляют гибкость, проявляемую в защитных целях, гибкости наступательной; быструю либерализацию внешнеэкономических связей - умеренному протекционизму; сокращение государственного вмешательства - изменению его целей и инструментов. «Близорукость» происходит оттого, что в данном случае «за деревьями можно не увидеть леса» и что, по всей вероятности, не всегда оправданно преобладает детерминизм (наличие причинно-следственных связей). Однако возможно впасть в другую крайность, отстаивая идею механической смены одного способа развития регулирования другим. Представление денежных отношений как категорический императив (безусловный принцип поведения) скрывает опасность «дальнозоркости»1.
Существует три принципа действия институциональных форм, от которых исходит регулирование:
1. закон, правило или регламент, которые путем прямого, косвенного или опосредованного принуждения вынуждают принять тот или иной тип экономического поведения;
2. достижение компромисса - процесс превращения той ли иной нормы, например частного в общественное (коллективное);
3. общая система ценностей или представлений (долговременные ожидания)2.
Одновременно налицо методы, определяющие институциональные формы регулирования:
- смягченное подчеркивание роли правил и норм;
- частное или государственное принуждение;
- коллективный или индивидуальный договор.
Всякая институциональная форма содержит в себе хотя бы частично принцип обобществления, что дает возможность осуществлять переход между макро- и микроуровнями.
Регулирование оборота денег, и прежде всего с помощью кредита и банковской деятельности, в данной трактовке предстает как форма регулирования экономики в целом.
Государственное регулирование денежного оборота выступает лишь как часть всеобщего регулирования, что шире представлений, сформулированных в последних исследованиях отечественных ученых1.
Теория регуляции разделяет три важнейших положения посткейнсианства:
1. оптимальное поведение индивидов не гарантирует восстановления полной занятости; устойчивость целого не означает устойчивость каждой из составных частей, особенно в период структурного кризиса;
2. необходим учет особенностей институциональных характеристик, свойственных каждому периоду, и поиск инструментов экономической политики, совместимых с данными особенностями (роль кредитно-денежной политики в условиях негибкости номинальной заработной платы);
3. отдельные организационные формы, препятствующие достижению полной занятости, в определенные исторические периоды должны быть объектом структурных реформ.
Концепция регуляции с точки зрения причинности не обязательно увязана с диверсификацией вмешательства государства в экономику2.
Главная мысль теории регуляции: происхождение институциональных форм связано с драматическими эпизодами истории, структурными кризисами, войнами, столкновениями между классами. И только позже каждой институциональной форме приходится доказывать свою совместимость с задачами расширенного воспроизводства в течение более или менее длительного периода. Хотя те или иные институты и основываются с определенной целью, их создание в конечном итоге может привести к неожиданным результатам.
Исходным пунктом теории регуляции, которая активно развивается как научное направление, служит марксистский анализ развития капиталистической экономики. Организация отношений найма имеет такое же, если не большее, значение, как и формы конкуренции или структура государства.
Важны промежуточные формы организации между государством и рынком. Режимы функционирования экономики различаются во времени и пространстве. Сторонники теории регуляции не отдают своего предпочтения ни одному из направлений экономической науки: ни одно из них не может объяснить все разнообразие и богатство способов экономической координации.
Теория регуляции утверждает, что рынок такой же институт, как и другие, а не некая безынституциональная альтернативная экономика. Даже если предположить, что рынок - это саморегулирующаяся система, он все же никогда не может стать самообразующейся системой.
Как следует отличать рынок вообще от его конкретных форм, так же следует помнить, что государство заявляет о себе многочисленными актами и выступает в разных формах.
Неверно противопоставлять государство и рынок как два альтернативных механизма координации. Соотношение между этими двумя явлениями экономического действия определяется контекстом, то есть зависит от места и времени.
Институты, наделенные властью денежного регулирования, даже в условиях оптимальной координации своих усилий не способны обеспечить желаемое регулирование.
Понимание системы денежно-кредитного регулирования в определенной степени предполагает некую тавтологию, потому что система регулирования может трактоваться как «система приведения в систему».
В ряде научных работ отмечается, что «современная экономика превращается в экономику систем, а рыночная конкуренция превращается в конкуренцию систем, которые перешли от состояния стихийного саморегулирования в состояние жесткой самоорганизации и взаимоорганизации»1.
Регулирование предполагает упорядочение, обеспечение и перераспределение определенного воздействия; создание благоприятных условий для осуществления воздействия, причем оно само управляемо2.
Денежно-кредитное регулирование основывается на следующих принципах:
- учет значения денег и кредита как важных элементов рыночных отношений, которые осуществляются исходя из представлений о них как социально значимых объектах, охраняемых в качестве важнейшей составной части природы экономических отношений, своеобразном «природном» ресурсе, объекте права собственности и иных прав;
- сочетание интересов общества и законных интересов участников денежного оборота, согласно которому использование и охрана денег и кредита осуществляется в интересах всего общества при обеспечении гарантий каждого участника денежного оборота на свободное владение, пользование и распоряжение принадлежащими им деньгами и кредитом3.
2. Государственное регулирование налично – денежного обращения и оборота безналичных денег
2.1 ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ
Слово эмиссия происходит от латинского emissio - выпуск. Поэтому денежная эмиссия - это выпуск денег в обращение. Можно выделить четыре основных пути поступления денег в обращение.
1-й путь (основной) поступления денег в обращение - передача через финансовые институты выпущенных для обращения денег в руки физических и юридических лип. Обеспечением таким образом запущенных в обращение денег выступают товары и услуги.
2-й путь поступления денег в обращение - приращение правительственной задолженности. Здесь обеспечением выпущенных денег являются казначейские векселя, правительственные облигации, а также золотые сертификаты, сертификаты СПЗ (специальных прав заимствования МВФ) и другие первоклассные обязательства.
3-й пусть поступления денег в обращение - покупка валюты центральным банком за национальную денежную единицу. Обеспечением выступают официальные золотовалютные резервы.
4-й путь поступления денег в обращение - фидуциарная (необеспеченная) эмиссия1.
Непосредственно деньги поступают в обращение через соответствующие структуры подразделений центрального банка. Коммерческие банки выписывают чеки против своего счета обязательных резервов, которые они обязаны держать в центральном банке страны. Последний передает из своей кассы (в России через РКЦ - расчетно-кассовые центры) в кассу соответствующего коммерческого банка определенную сумму денежных купюр (рис. 2.1).
Рис. 1.2. Бухгалтерские проводки при оформлении поступления денег в обращении
В результате коммерческий банк получает в центральном банке страны кредит, сумма которого размещается в остаток наличных денег в кассе.
Дальнейшее движение эмитированных денег в обращение происходит следующим образом.
Клиент выписывает чек на свой счет в коммерческом банке. Возникают две возможности:
1-ж у клиента достаточный остаток средств на счете (эмиссия Центробанка);
2-ж у клиента нет или недостаточно средств на расчетном счете. Тогда коммерческий банк предоставляет ему ссуду (разница - это эмиссия коммерческого банка), или депозитно-чековая эмиссия коммерческого банка.
В структуре Центрального банка России имеется эмиссионно-кассовый департамент, который организует наличную эмиссию и контроль за их обращением и изъятием из обращения
Правом эмиссии банкнот – обладает только один банк – Центральный.
2.2 БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕДНЫЙ ОБОРОТ И ЕГО ОРГАНИЗАЦИЯ
Безналичный денежный оборот является составной частью совокупного денежного оборота.
Безналичные платежи осуществляются, как правило, путем перевода денежных средств со счета плательщика на счет получателя через банковские проводки без участия наличных денег путем зачета взаимных требований пли с использованием других банковских кредитных операций.
Организация безналичных расчетов должна соответствовать следующим требованиям:
- обеспечивать своевременность платежей по реализации продукции, работ, услуг и по другим денежным обязательствам;
- создавать условия для осуществления взаимного контроля получателей и плательщиков за соблюдением договорной дисциплины и банковского надзора за расчетами;
- содействовать сближению сроков получения и оплаты товарно-материальных ценностей; обеспечивать экономию и рационализацию в проведении расчетных операций путем оптимизации числа расчетных звеньев, укрупнения сумм, внедрения технических средств связи и т. п.;
- обеспечивать удобства в получении денежных доходов
и осуществлении расходов населения.
Для организации безналичных расчетов банки открывают предприятиям, организациям и учреждениям счета различных назначений и наименований:
- расчетные (основной счет);
- текущие (основной счет);
- бюджетные;
- особые;
- ссудные;
- специальные ссудные и др1.
Все счета открываются лишь при наличии основного счета: расчетного или текущего. Расчетные счета открываются юридическим лицам, наделенным собственными оборотными средствами и имеющим самостоятельный баланс. Текущие счета открываются учреждениям и организациям, находящимся на государственном бюджете, либо общественным организациям или структурным единицам, входящим в производственные объединения.
Отмена п. 2 Указа Президента Российской Федерации № 1006 позволяет юридическим лицам иметь более одного расчетного счета в коммерческих банках страны.
Переводы денежных средств из банка в банк, осуществляются либо при помощи корреспондентских счетов, либо через расчетно-кассовые центры (РКЦ) как Центрального банка, так и создаваемые коммерческими банками (т. е. общественные и частные РКЦ).
Безналичные расчеты осуществляются в различных формах, каждая из которых имеет свои особенности в создании и движении расчетных документов, а также совершении банковских кредитных операций.
Форма расчетов - это совокупность способа платежа и связанного с ним соответствующего документооборота.
Характерная черта безналичных расчетов - стандартизация расчетных документов Безналичные расчеты совершаются, как правило, на основе следующих документов:
- платежных требований;
- сводных требований;
- платежных поручений;
- чеков, векселей;
- переводов;
- реестров счетов (при аккредитивных и других расчетах);
- инкассовых поручений и т. д.
Выбор формы расчетов зависит от способов платежа. Можно выделит следующие основные способы платежа:
1) перечисление денежных средств (без кредита) с расчетного или текущего счета плательщика;
2) перечисление денег со ссудного или спецессудного счета плательщика на банковский счет поставщика (т. е. предоставление банковской ссуды);
3) платеж путем зачета взаимных требований с перечислением на соответствующие счета участников зачета лишь незачтенной суммы;
4) гарантированный платеж поставщику, в том числе с предварительным депонированием средств.
Эти способы платежа в сочетании с определенным документооборотом представляют следующие формы расчетов:
- платежными поручениями;
- аккредитивную;
- чеками;
- инкассовую:
- платежными требованиями;
- зачетом взаимных требований;
- межбанковские;
- векселями;
- кредитными карточками.
Большую роль в современных условиях играет государственно-монополистическое регулирование безналичного оборота. В развитых странах подавляющая часть оптового денежного оборота совершается путем безналичных платежей по банковским текущим счетам, т. е. путем так называемого жирооборота и клирингов (взаимной компенсации платежных обязательств),
Хотя правительство и центральный банк не несут ответственность за платежеспособность отдельных банков и поэтому не лимитируют объем их активных и пассивных операций, они могут влиять на них, проводя соответствующую денежно-кредитную политику.
Система безналичных расчетов основывается на соблюдении определенных принципов, на которых устанавливаются соответствующие тому или иному случаю расчеты за товары и услуги.
В основу организации безналичного оборота в России заложены следующие принципы:
1) юридический принцип - порядок осуществления безналичных расчетов регламентируется юридическими документами;
2) принцип открытия счетов - необходимость открытия всеми плательщиками и получателями расчетных и иных счетов в банках, а самими банками и иными кредитными организациями - корреспондентских счетов друг у друга;
3) принцип ликвидности - плательщик обязан поддерживать ликвидность для бесперебойного осуществления расчетов;
4) принцип бесспорности - банк осуществляет платеж либо на основании согласия (акцепта) плательщика, либо - предусмотренных законодательством случаев (налоги, коммунальные платежи и т. п.);
5) контрольный принцип - над всеми участниками безналичных расчетов устанавливается контроль (внешний и внутренний, предварительный, текущий и последующий);
6) принцип денежной или имущественной ответственности - нарушение договорных обязательств при осуществлении безналичных расчетов влечет за собой необходимость возмещения убытков (уплата штрафов, пеней, отчуждения имущества и др.)1.
2.3 НАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ЕГО ОРГАНИЗАЦИЯ
Наличный денежный оборот является частью денежного оборота страны и представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов и разменной монеты). Он составляет меньшую часть денежного оборота, но имеет большое значение, так как не только обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения, но и является окончательным средством всех расчетов. Наличные деньги в отличие от безналичных не подвержены взаимозачетам.
Движение наличного оборота в России начинается с территориальных управлений Центрального банка РФ (рис. 2.2). Они дают указание региональным расчетно-кассовым центрам (РКЦ) переводить деньги из их резервных фондов в оборотные кассы, из которых пополняются операционные кассы коммерческих банков. К юридическим лицам наличные деньги поступают через специально оборудованные для этого кассы, расположенные на предприятиях, учреждениях и в организациях разных форм собственности. Незначительная часть этих средств используется для их расчетов между собой, а большая поступает от них населению в виде заработной платы, пенсий и пособий, дивидендов и т. п.
Домашние хозяйства (население) используют наличные деньги для оплаты налогов, товаров и услуг, размещения на рынке ссудных капиталов, а также для взаиморасчетов.
Рис. 2.2. Схема налично-денежного оборота России
Для каждого предприятия устанавливается лимит кассовых остатков. Суммы денежных средств, превышающие эти лимиты, сдаются в коммерческий банк, обслуживающий данное предприятие.
Подобные лимиты устанавливаются для самих коммерческих банков и для РКЦ. Излишки оборотных касс банки обязаны сдавать в РКЦ, а последние - переводить в резервные фонды. Таким образом, завершается кругооборот наличных денег, т. е. они изымаются из обращения.
Налично-денежный оборот организуется центральным банком на основе следующих принципов:
- «все предприятия и организации обязаны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;
- банки устанавливают лимиты остатков наличных денег для предприятий всех форм собственности;
- обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
- управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
- организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечение устойчивости,
эластичности и экономичности денежного обращения;
- наличные деньги предприятия могут получать только в
тех банках, которые их обслуживают.
Организация наличного денежного обращения регламентируется в главе VI ФЗ РФ о Центральном Банке Российской Федерации (Банке России):
- Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, состоящий из 100 копеек.
- Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается.
- Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.
- Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятие из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.
- Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации, а их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.
- Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.
- Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для переводов на всей территории Российской Федерации.
- Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету Банка России нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.
- При обмене банкнот и монеты Банка России старого образца на банкноты и монету Банка России нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет.
- Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.
- Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и монеты нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.
В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие обязанности:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
- установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка их уничтожения или замены;
- определение порядка ведения кассовых операций1.
2.4 ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
Денежная масса - это совокупный объем покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих хозяйственный оборот в стране и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Показатели динамики денежной массы используются при разработке экономической политики и установке количественных ориентиров макроэкономических пропорций.
Методы статистического учета денежной массы в каждой стране имеют свою специфику. Тем не менее в наиболее общем виде агрегаты (показатели) денежной массы могут быть представлены следующим образом:
М0 - наличные деньги в обращении (монеты и банкноты), включая денежные средства в кассах банков;
М1 = М0 + средства на текущих счетах коммерческих банков и вклады до востребования;
М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках;
M3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитно-банковских институтах;
М4 = М3 + акции, облигации, депозитные сертификаты коммерческих банков, векселя физических и юридических .лиц;
М5 = М4 - средства в иностранной валюте физических и юридических лиц.
Денежные агрегаты сверху вниз располагаются по степени уменьшения ликвидности. Так М0 и М1 характеризуют наиболее ликвидную часть денежной массы. Обычно их используют для определения денежной массы в таком смысле слова. Остальные агрегаты денежной массы используются в качестве денег с рядом ограничений и поэтому их часто называют «квазиденьгами».
В России источником информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций Российской Федерации. В расчет берутся обязательства (остатки по пассивным статьям баланса) кредитных организаций перед хозяйствующими субъектами).
В составе денежной массы выделены два компонента: М0 и М2.
Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и нонету в обращении.
Денежная масса (М2) - рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении не включаются депозиты в иностранной валюте.
Денежная база в широком определении характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы. Денежная база не является денежным агрегатом, но представляет собой основу для их формирования и поэтому называется также деньгами повышенной эффективности.
Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенные в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России, а также иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.
В составе денежной базы в широком определении не учитываются депозиты до востребования предприятий и организаций, обслуживающихся в Банке России1.
Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России. Наряду с публикацией в «Бюллетене банковской статистики» информация об объеме, структуре и динамике денежной базы в широком определении размещается в представительстве Банка России в сети Интернет.
3. Понятие методов государственного регулирования обращения денег
В основе государственного регулирования обращения денег лежит множественность целей, преследуемых управляющей системой.
В условиях рынка основными объектами государственной регулирующей деятельности являются: денежное обращение и цены, условия конкуренции, экономический цикл, условия инвестирования, поддержание уровня занятости, торговый и платежный баланс страны, внешнеэкономические связи, социальные отношения (социальное обеспечение, трудовые и иные отношения), окружающая среда. В соответствии с классификацией объектов выделяются следующие составные элементы экономической политики государства: денежно-кредитная, налогово-бюджетная, инвестиционная, научно-техническая, промышленная, структурная, антимонопольная, региональная, внешнеэкономическая политика.
Реализация определенного вида политики связана с разработкой методов управления объектом, его регулирования. Метод регулирования - это способ воздействия субъекта управления на объект для достижения поставленных целей.
Методы регулирования обращения денег, как составная часть денежно-кредитной политики государства, в целом подразделяются на прямые и косвенные. Они дифференцируются по содержанию, мотивации, сферам применения. Прямые методы представляют собой непосредственное вмешательство органов государства в процесс денежного обращения. Косвенные методы могут быть финансовыми, бюджетными, налоговыми, планово-индикативными.
С точки зрения мотивационного критерия выделяют методы материальной, моральной и властной, принудительной мотивации деятельности объекта управления. В той или иной мере они используются при регулировании государством денежного обращения. Так, введение налога на покупку иностранной валюты формирует материальную мотивацию для обращения национальных денежных знаков. Властная, принудительная мотивация проявляется через установление Центральным банком доли обязательной продажи валюты фирмами-экспортерами от объема выручки.
По содержанию методы государственного регулирования связаны с организационно-распорядительными, экономическими, социально-психологическими способами воздействия на обращение денег1.
3.1 ОРГАНИЗАЦИОННО-РАСПОРЯДИТЕЛЬНЫЕ МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
Организационно-распорядительные методы включают в себя построение и совершенствование структур управления, установление круга полномочий, регламентацию прав и обязанностей хозяйствующих субъектов, издание носящих методический характер административных распоряжений, инструкций и руководящих документов.
Классификация организационно-распорядительных методов обусловливается разделением ветвей власти на законодательную, административную и судебно-надзорную. В области государственного регулирования денежного обращения основное внимание уделяется его законодательным и административным аспектам.
Для законодательного регулирования современного устройства денежной системы Российской Федерации наибольшее значение имеют Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы «О валютном регулировании и валютном контроле», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» и др.
Так, в соответствии со ст. 140 ГК РФ «Деньги (валюта)» «рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации. Платежи на территории Российской Федерации осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. Случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории Российской Федерации определяются законом или в установленном им порядке». Согласно ст. 141 ГК РФ «Валютные ценности» «виды имущества, признаваемого валютными ценностями, и порядок совершения сделок с ними определяются законом о валютном регулировании и валютном контроле».
Законодательные акты характеризуют цели и направления деятельности органов, осуществляющих регулирование денежного обращения. В соответствии со ст. 10 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» целью валютного контроля и валютного регулирования является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
На базе законодательных актов строятся административные способы государственного воздействия на денежное обращение. Они связаны с управляющей системой (исполнительной властью страны и ее организациями) и управляемой системой. К управляющей системе относятся соответствующие правительственные министерства и комитеты (прежде всего Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Таможенный комитет), Банк России, которые издают постановления, приказы, относящиеся к вопросам денежного обращения. Так, порядок проведения валютных операций в Российской Федерации утверждается приказом Центрального банка России.
Указом Президента страны регламентируется обязательная продажа части валютной выручки и взимания экспортных пошлин.
К институтам управляемой системы относятся прежде всего кредитные организации, деятельность которых регламентируется Федеральным законом «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации».
Основные административные обязанности в области денежного обращения возложены на Центральный банк России. В частности, в соответствии со ст. 41 Закона «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» «надзор за деятельностью кредитной организации осуществляется Банком России в соответствии с федеральными законами».
Судебно-надзорные методы регулирования денежного обращения связаны:
а) с контролем за деятельностью учреждений, обеспечивающих исполнение принятых законов, соблюдение изданных указов, постановлений, инструкций (например, о наличных и безналичных расчетах, о купле-продаже иностранной валюты и др.);
б) с разбирательствами в арбитражных судах по вопросам банкротства финансовых организаций;
в) с подавлением теневой экономики, разрушительно влияющей на национальную хозяйственную систему, и др.
Так, в соответствии с ФЗ РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» на денежные средства и иные ценности юридических и физических лиц, находящихся на счетах и во вкладах или на хранении в кредитной организации, арест может быть наложен не иначе как судом или арбитражным судом, судьей, а также по постановлению органов предварительного следствия при наличии санкции прокурора.
Судебно-надзорная ветвь власти действует на основании Конституции Российской Федерации, международных договоров Российской Федерации, федеральных конституционных законов, федеральных законов, нормативных правовых актов Президента Российской Федерации, нормативных правовых актов Правительства Российской Федерации, нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти, конституций (уставов), законов, иных нормативных актов органов государственной власти субъектов Российской Федерации, нормативных правовых актов органов местного самоуправления1.
При разрешении спорных отношений учитываются обычаи делового оборота. В случае возникновения спорных отношений и отсутствия норм права применяются нормы права, регулирующие сходные отношения (аналогия закона), а при отсутствии таких норм - исходя из общих начал и смысла законодательства (аналогия права).
3.2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
Приоритет в области регулирования денежного обращения принадлежит экономическим методам. Экономические методы государственного регулирования обращения денег включают в себя косвенные способы воздействия на него, применение определенного набора экономических инструментов.
Инструменты экономической политики государства достаточно условно в целом подразделяются на рыночные и нерыночные.
Все государства мира используют богатый инструментарий воздействия на хозяйственную жизнь. Экономическая политика исполнительных органов власти включает в себя: лицензирование, регламентацию, антимонопольные и антидемпинговые мероприятия, мониторинг состояния наиболее важных рынков, регистрацию, квотирование, разработку планов, программ, прогнозов, стандартов и нормативов, установление раздела продукции при разработке природных месторождений, пределов заработной платы, тарифов, налогов, сборов, пошлин, изменение ставки рефинансирования, предоставление финансовых и иных льгот, определение направлений государственных капиталовложений, проведение операций на открытом рынке, валютных интервенций, манипулирование нормой обязательных резервов, выдачу кредитов (для малого предпринимательства, сельскому хозяйству, иностранным государствам), предоставление гарантий и поручительств и др.
В соответствии со ст. 35 Федерального закона от 10 июля
а) процентные ставки по операциям Банка России;
б) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
в) операции на открытом рынке;
г) рефинансирование кредитных организаций;
д) валютные интервенции;
е) установление ориентиров роста денежной массы;
ж) прямые количественные ограничения;
з) эмиссия облигаций от своего имени.
По сфере применения экономические методы могут быть общими, направленными на всю систему денежного обращения, и локальными, используемыми к ее отдельным частям, например только к безналичным расчетам или валютным операциям.
3.3 СОЦИАЛЬНО-ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
Социально-психологические методы государственного регулирования обращения денег - наименее разработанная проблема в теории и практике. О них вспоминают, как правило, только в периоды тяжелых финансовых потрясений, когда возникает паника на рынках, резко проявляются инфляционные ожидания, т. е. предчувствие негативных изменений в денежном обращении.
Грамотное применение социально-психологических методов позволяет их своевременно нейтрализовать и избежать неконтролируемого роста цен в периоды денежных реформ. Непонимание и недооценка необходимости использования и содержания социально-психологических методов в управлении денежным обращением способны привести к разрушению товарного и денежного рынка, как это было в августе
Сегодня в России инфляционные ожидания питаются несоответствием ощущений большинства населения тону официальной пропаганды, проблемами внешнего и внутреннего государственного долга и непомерным бременем его обслуживания, коррумпированностью непрерывно разбухающего государственного аппарата, непрерывной пропагандой предстоящих «непопулярных» мер в области тарифов на жилье и бытовые услуги, неудачами в борьбе с системой неплатежей, практически полной зависимостью состояния дел во внутренней экономике от конъюнктуры мировых цен на энергоносители, незатухающим очагом гражданской войны, масштабами преступности, открытой пропагандой насилия в средствах массовой информации и т. д. За последние пятнадцать лет в общественном сознании понятие «реформа» оказалось прочно увязано с негативным воздействием на благосостояние большинства населения страны.
4. Оценка и эффективность денежного оборота в России
4.1 СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ СФЕРЫ В 2006 Г. |
За
Рис. 4.1. Темпы прироста основных денежных агрегатов
Сложившееся соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за рассматриваемый период на 36,5% (в 2005 г. аналогичный показатель составил 24,9%).
Рис. 4.2. Темпы роста денежного агрегата М2
Денежный агрегат М0 возрос за
Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за
Рис. 4.3. Основные источники прироста денежной массы по методике денежного оборота в 2005 – 2006 гг.
Темпы прироста денежной массы по методологии денежного обзора в
Рис. 4.4. Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2
Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за
4.2. СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНОЙ СФЕРЫ В 2007 Г. |
За январь - июнь
Рис. 4.5. Темпы роста основных денежных агрегатов
В первом полугодии
Рис. 4.6. Темпы прироста денежного агрегата М2
В первом полугодии
Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за первое полугодие
В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.07.2007 сократилась относительно 1.01.2007 на 3,1 процентного пункта (до 27,9%), удельный вес депозитов "до востребования" повысился на 2,4 процентного пункта (до 33,7%), а срочных депозитов - на 0,7 процентного пункта (до 38,5%).
Рис. 4.7. Структура денежной массы по методологии денежного оборота
Темпы прироста депозитов в иностранной валюте (в долларовом выражении) составили за первое полугодие
Рис. 4.8. Основные источники прироста денежной массы по методологии денежного обзора в 2006 – 2007 гг.
Темпы прироста денежной массы по методологии денежного обзора в январе - июне
Рис. 4.9. Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2
При этом в первом полугодии
Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за первое полугодие
Рис. 4.10. Динамика денежного мультипликатора
Соотношение темпов роста денежной массы М2 и денежной базы в широком определении обусловило уменьшение денежного мультипликатора с 2,183 на 1.01.2007 до 2,114 на 1.07.2007, или на 3,2% (за первое полугодие
За первые шесть месяцев
Структура денежной базы в широком определении в первом полугодии
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование механизма обращения денег является сложной проблемой для экономической теории. Это связано с тем, что теоретическое осмысление денег, классификации их форм и функций, роли денег в хозяйственном механизме экономической системы в учениях представителей различных экономических школ отличается многообразием подходов и взглядов. В своих моделях экономисты устанавливают разнообразные связи и зависимости денежной массы с экономическими переменными и величинами экономики. По-разному определяются и последствия таких связей. Следует отметить, что теоретические концепции денег тесно связаны с конкретными задачами регулирования рыночной экономики. Выводы по денежному регулированию также многовариантны. Формирование рыночной системы в условиях российской переходной экономики требует переосмысления универсальных связей, определения новых подходов к выявлению закономерностей функционирования денежного рынка независимо от его национальной принадлежности. Сложные изменения в обществе, обусловленные переходом к рыночной экономике, изучаются и используются на практике на базе глубокого понимания природы денежного обращения.
Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар) деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами; органами государственной власти. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной форме и представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Объективной его основой является товарное производство. С помощью денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного капитала и биржевого (фондового) рынка.
Задачи денежного оборота в современных условиях значительно изменились. Обеспечение свободного перелива капитала и выпуск денег для обслуживания потребностей экономики, функционирование денежного оборота в рамках прогнозного планирования и в условиях существования различных форм собственности осуществляется при высокой степени децентрализации и тесной связи безналичного и наличного денежных оборотов. Законодательство определяет функции денежных властей, прежде всего центрального банка и министерства финансов, а также коммерческих банков по осуществлению эмиссии денег, и, соответственно, изменение их положения, регулирование денежного оборота.
Специфика регулирования наличного денежного обращения в настоящее время со стороны Центробанка состоит в том, что главным является не сокращение объема наличного оборота, хотя это и остается важной задачей, а его упорядочение. ЦБР стремится к созданию таких условий, чтобы в переходный период к рыночной экономике расчеты наличными деньгами вытесняли бартер и суррогаты денег. Таким образом ЦБР способствует созданию нормальной обстановки для хозяйственной деятельности. Параллельно принимаются меры для расширения безналичных расчетов. По убеждению ЦБР сокращение наличного оборота за счет роста масштабов безналичных расчетов должно происходить под влиянием экономической выгоды, которая будет очевидной для хозяйствующих субъектов. Такой подход требует проведения долговременной последовательной политики усилиями не одного только Центробанка, а во взаимодействии с правительством и другими государственными органами.
Список использованной литературы
1. Аникин А. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко / А. Аникин. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000.
2. Буайе Р. Теория регуляции. Критический анализ / Пер. с франц. / Р. Буайе - М.: НИЦ «Наука для общества», 1997. – 385 с.
3. Василишин Э.Н., Машавин Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне / Э.Н. Василишин, Л.Я. Маршавин. - М.: Экономика, 2002. – 478 с.
4. Деньги. Кредит Банки: Учеб ник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2002. – 496 с.
5. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, 2003. – 624 с.
6. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд, перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006. – 748 с.
7. Жувенель де Б. Этика перераспределения / Пер. с франц. / Б. де Жувенель. - М.: Институт национальной модели экономики, 1995. – 374 с.
8. Индикативное планирование: теория и пути совершенствования. - СПб.: Лань, 2000. – 362 с.
9. Могилевский А.Д. Методология систем / А.Д. Могилевский. - М.: Экономика, 1999. - 379 с.
10. Новиков А.Н. Основы системы денежно-кредитного регулирования / А.Н. Новиков // Вестник ФА. – 2003. - № 3 (27). – С. 52 – 57.
11. Семенов С.К. К вопросу о сущности и моделировании денежного оборота / С.К. Семенов // Банковские услуги. – 2007. - № 5. – С. 2 – 6.
12. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопросы формирования и функционирования / А.Ю. Симановский. - М.: Статут, 1995. – 438 с.
13. Статистика финансов: Учебник / Под ред. В.Н. Салина. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 573 с.
14. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие / В.В. Усов. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 539 с.
15. Управление социально - экономическим развитием России: цели, концепции, механизмы. - М.: Банки и биржи, 2002. – 563 с.
16. Шенаев В.Н. Денежный оборот / В.Н. Шенаев // Банковские услуги. – 2007. - № 7. – С. 2 – 11.
17. Шенаев В.Н. Деньги, кредит, банки. В 2 ч. Ч. 1 / В.Н. Шенаев. – М.: МБИ, 2007. – 579 с.
18. Шумпетер Й. История экономического анализа. В 3 т. Т. 1 / Пер. с англ. / Й. Шумпетер. - СПб.: Экономическая школа, 2001. – 596 с.
19. http: www.cbr.ru
1 Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие / В.В. Усов. – М., 2003. – С. 2.
2 Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд, перераб. и доп. – М., 2006. – С. 133.
3 Деньги. Кредит Банки: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. — М., 2002. - С. 32.
4 Статистика финансов: Учебник / Под ред. В.Н. Салина. – М, 2002. – С. 446.
1 Семенов С.К. К вопросу о сущности и моделировании денежного оборота / С.К. Семенов // Банковские услуги. – 2007. - № 5. – С. 4.
1 Аникин А. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко / А Аникин. - М., 2000. – С. 27.
1 Шумпетер Й. История экономического анализа. В 3 т. Т. 1 / Пер. с англ. / Й. Шумпетер. - СПб., 2001. - С. 421-422.
1 Буайе Р. Теория регуляции. Критический анализ / Пер. с франц. / Р. Буайе. - М., 1997. - С. 63.
2 Могилевский А.Д. Методология систем / А.Д. Могилевский. - М.: Экономика, 1999. - С. 7-8, 13.
1 Буайе Р. Теория регуляции. Критический анализ / Пер. с франц. / Р. Буайе. - М., 1997.- С. 132 – 136.
2 Там же. – С. 94 – 95.
1 Управление социально - экономическим развитием России: цели, концепции, механизмы. - М., 2002. – С. 95.
2 Буайе Р. Теория регуляции. Критический анализ / Пер. с франц. / Р. Буайе. - М., 1997. - С. 8 – 12.
1 Индикативное планирование: теория и пути совершенствования. - СПб., 2000. - С. 9.
2 Жувенель де Б. Этика перераспределения / Пер. с франц. / Б. де Жувенель. - М., 1995. – С. 125.
3 Новиков А.Н. Основы системы денежно-кредитного регулирования / А.Н. Новиков // Вестник ФА. – 2003. - № 3 (27). – С.52.
1 Шенаев В.Н. Деньги, кредит, банки. В 2 ч. Ч. 1 / В.Н. Шенаев. – М., 2007. – С. 48.
1 Шенаев В.Н. Денежный оборот / В.Н. Шенаев // Банковские услуги. – 2007. - № 7. – С. 4.
1 1 Шенаев В.Н. Денежный оборот / В.Н. Шенаев // Банковские услуги. – 2007. - № 7. – С. 6.
1 1 Шенаев В.Н. Денежный оборот / В.Н. Шенаев // Банковские услуги. – 2007. - № 7. – С. 8.
1 1 Шенаев В.Н. Денежный оборот / В.Н. Шенаев // Банковские услуги. – 2007. - № 7. – С. 10.
1 Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М., 2003. – C. 175.
1 Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М., 2003. – C. 176.
1 Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М., 2003. – C. 177.
1 http: www.cbr.ru
1 http: www.cbr.ru
1 http: www.cbr.ru
1 http: www.cbr.ru