Реферат Анализ финансовой отчетности 10
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. АНАЛИЗ ФОРМЫ №1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС». 4
1.1. Оценка структуры имущества предприятия и его источников. 4
1.2. Анализ ликвидности баланса. 8
1.3. Оценка платежеспособности ООО «Маяк». 9
1.4. Анализ финансовой устойчивости. 14
2. АНАЛИЗ ФОРМЫ №2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ». 16
2.1. Оценка деловой активности. 16
2.2. Анализ прибыли предприятия. 19
2.3. Оценка рентабельности предприятия. 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 34
ВВЕДЕНИЕ
Цель анализа финансовой отчетности фирмы - дать оценку результатов эффективности деятельности фирмы за отчетный год и оценку ее текущего финансового положения. Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы: имеет ли фирма прибыль по результатам своей хозяйственной деятельности за год; в состоянии ли фирма выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации фирмы в связи с недостатком ресурсов.
Поэтому информация, которую дают балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, содержит сведения о:
· размерах капитала и имущества фирмы в абсолютных цифрах (балансовый итог);
· структуре капитала и имущества (баланс);
· изменении собственного капитала в течение отчетного периода;
· размерах полученной прибыли или понесенных фирмой убытках в течение отчетного периода.
Таким образом, анализ финансовой отчетности становится инструментом для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
Цель работы – проанализировать бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
1. АНАЛИЗ ФОРМЫ №1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»
1.1. Оценка структуры имущества предприятия и его источников
Бухгалтерский баланс – система показателей, характеризующих деятельность п/п, состояние его средств и их источников(пассивы) на определенную дату в единой денежной оценке.
Объектом анализа является ООО «Маяк».
Анализ финансового состояния предприятия проводится на основе сравнительного аналитического баланса.
Для составления сравнительного аналитического баланса преобразуем бухгалтерский баланс путем его уплотнения (агрегирования), выполнив следующие операции:
1. Увеличим размеры запасов (З) на сумму НДС: З = 210 + 220
2. Уменьшим сумму краткосрочных обязательств КО (690) на величину строк 640 и 650 (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов), на эту же сумму необходимо увеличить величину собственного капитала СК: КО(ТО) = 690 – 640 – 650 = 610 + 620 + 630 + 660; СК = 490 + 640 + 650
В таблице 1 представлен сравнительный аналитический баланс ООО «Маяк».
Анализируя данные табл. 1, сделаем следующие выводы. За отчетный период активы предприятия упали на 1374,7 тыс. руб., или на 48,84%, в том числе за счет снижения объема внеоборотных активов - на 463,3 тыс. руб. и снижения оборотных средств - на 911,4 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса сократилась за счет снижения как внеоборотных, так и оборотных активов.
Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Маяк»
| Показатель | Абсолютные величина (тыс. руб.) | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| на 01.01 | на 31.12 | на 01.01 | на 31.12 | В абсолютных величин | В удельных весах | В % на начало года | В % к изменению итога баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив (имущество) | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы | 2263,8 | 1800,5 | 54,03 | 63,95 | -463,3 | +9,93 | -20,47 | 33,70 |
| 2. Оборотные активы, в том числе | 1926,2 | 1014,8 | 45,97 | 36,05 | -911,4 | -9,93 | -47,32 | 66,30 |
| 2.1. Запасы | 728,2 | 558,8 | 17,38 | 19,85 | -169,4 | +2,47 | -23,26 | 12,32 |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 586,9 | 210,9 | 14,01 | 7,49 | -376 | -6,52 | -64,07 | 27,35 |
| 2.3. Денежные средства и ценные бумаги | 611,1 | 245,1 | 14,58 | 8,71 | -366 | -5,88 | -59,89 | 26,62 |
| БАЛАНС | 4190 | 2815,3 | 100,00 | 100,00 | -1374,7 | - | -32,81 | 100,00 |
| Пассив (источник имущества) | ||||||||
| 1. Собственный капитал | 991,5 | 628,3 | 23,66 | 22,32 | -363,2 | -1,35 | -36,63 | 26,42 |
| 2. Заемный капитал, в том числе | 3198,5 | 2187 | 76,34 | 77,68 | -1011,5 | +1,35 | -31,62 | 73,58 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы | 211,4 | 108,8 | 5,05 | 3,86 | -102,6 | -1,18 | -48,53 | 7,46 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 1268,8 | 540,2 | 30,28 | 19,19 | -728,6 | -11,09 | -57,42 | 53,00 |
| 2.3. Кредиторская задолженность | 1718,3 | 1538 | 41,01 | 54,63 | -180,3 | +13,62 | -10,49 | 13,12 |
| БАЛАНС | 4190 | 2815,3 | 100 | 100 | -1374,7 | - | -32,81 | 100 |
В начале анализируемого периода структура активов характеризовалась незначительным превышением внеоборотных активов (54,03%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов увеличился до 63,95%. Соответственно сократился объем оборотных средств на 9,93 процентных пункта.
Прирост внеоборотных активов в анализируемом году был связан со снижением стоимости основных средств (на 463,3 тыс. руб.).
Оборотные активы сократились на 911,4 тыс. руб. преимущественно за счет снижения величины дебиторской задолженности (на 376 тыс. руб.). Также следует отметить снижение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) на 366 тыс. руб., или на 59,99% к началу года, к концу года величина которых составила 245,1 тыс. руб.
Обращает на себя внимание также снижение величины запасов и затрат, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов сократился на 2,46 процентных пункта.
Анализ пассивной части баланса показывает, что отток средств в отчетный период в сумме 1374,7 тыс. руб. был связан с уменьшением величины заемных источников на 1011,5 тыс. руб., преимущественно за счет снижения краткосрочных кредитов и займов на 728,6 тыс. руб. Иными словами, снижение объемов финансирования деятельности предприятия было на 77,68% обеспечено заемными средствами и на 22,32% - собственными средствами.
На конец года наблюдается снижение собственного капитала на 363,2 тыс. руб., или на 36,63% по сравнению с началом года. Сокращение величины собственного капитала вызвано снижением нераспределенной прибыли на 363,2 тыс. руб., или на 40,7% по сравнению с началом года.
Краткосрочные обязательства сократились в основном за счет снижения задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками (на 481,2 тыс. руб., сокращения задолженности перед персоналом организации (на 130,2 тыс. руб.) и другой кредиторской задолженности. Вместе с тем следует отметить рост задолженности перед прочими кредиторами (на 207,3 тыс. руб.).
Таким образом рассмотрим структуру баланса, выявив благоприятные и негативные тенденции, произошедшие за год в ООО «Маяк».
Структура бухгалтерского баланса
Начало 2007 года (4 столбец)
СОС = 30,37
СОС – собственные оборотные средства
Конец 2007 года (5 столбец)
41,63
СОС= 41,63
Благоприятные тенденции
1. сокращение дебиторской и кредиторской задолженности к концу года;
2. сокращение величины запасов;
3. сокращение величины долгосрочных кредитов и займов.
Неблагоприятные тенденции
1. снижение валюты баланса
2. превышение доли заемных средств над собственными;
3. увеличение доли собственных оборотных средств СОС на конец года на 11,26 процентных пункта (41,63-30,37);
4. сокращение нераспределенной прибыли;
5. превышение доли труднореализуемых активов (внеоборотных) над оборотными активами.
1.2. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 2 – Характеристика ликвидности активов и пассивов
| Активы | Пассивы |
| А1 – наиболее ликвидные активы (ДС + ЦБ) | П1 – наиболее срочные обязательства (КЗ) |
| А2 – быстро реализуемые активы (ДЗ) | П2 – другие краткосрочные пассивы |
| А3 – медленно реализуемые активы (З) | П3 –долгосрочные пассивы (ДО) |
| А4 – трудно реализуемые активы (ВА) | П4 –постоянные пассивы СК |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств:
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Оценка ликвидности баланса ООО «Маяк» представлена в таблице 3.
Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
| Актив | Пассив | Платежный излишек (недостаток) | |||||
| Группировка активов (А) по степени их ликвидности | На 01.01 | На 31.12 | Группировка пассивов (П) по срочности погашения | На 01.01 | На 31.12 | На 01.01 | На 31.12 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| А1 | 611,1 | 245,1 | П1 | 1718,3 | 1538,00 | -1107,2 | -1292,9 |
| А2 | 586,9 | 210,9 | П2 | 1268,8 | 540,2 | -681,9 | -329,3 |
| А3 | 728,2 | 558,8 | П3 | 211,4 | 108,8 | 516,8 | 450 |
| А4 | 22638 | 1800,5 | П4 | 991,5 | 628,3 | 21646,5 | 1172,2 |
| Баланс | 4190 | 2815,3 | Баланс | 4190 | 2815,3 | - | - |
Система неравенств не выполняется, кроме третьего и четвертого условия, соответственно баланс анализируемого предприятия является неликвидным.
1.3. Оценка платежеспособности ООО «Маяк»
Платежеспособность – способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Оценка платежеспособности проводится по данным бухгалтерского баланса на основе расчета следующих показателей:
1) величина собственных оборотных средств СОС:
СОС = СК – ВА
2) коэффициент ликвидности, под которой понимается способность активов превращаться в денежные средства.
2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал:
ЦБ – КФВ.
(ДС+ЦБ) – наиболее ликвидные активы.
Кал ≥ 0,2-0,3.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.
2.2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
ДЗ – быстро реализуемые активы.
Ккл ≥ 0,8-1,0.
Показывает, какая часть обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств. Рекомендуемые значения: 0.8 - I.
2.3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
З – медленно реализуемые активы.
Ккл ≥2,0 (НОРМАТИВ).
Рекомендации
1 ≤ Ктл ≤ 2 в зависимости от отрасли
Расчетные значения и динамика показателей платежеспособности приведена в табл. 4.
Таблица 4 – Оценка платежеспособности организации, тыс. руб.
| Показатель | Код строки | На начало года | На конец года | Отклонение (+, -) (гр. 2 – гр. 1) |
| Оптимальное значение | ||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| | ||||
| 1. Денежные средства и ценные бумаги (краткосрочные финансовые вложения) | 250+260 | 611,1 | 245,1 | -366,0 |
| 2. Дебиторская задолженность | 240 | 586,9 | 210,9 | -376,0 |
| 3. Запасы | 210+220 | 728,2 | 558,8 | -169,4 |
| 4. Оборотные активы | 290 | 1926,2 | 1014,8 | -911,4 |
| 5. Краткосрочные обязательства | 690 | 2987,1 | 2078,2 | -908,9 |
| II Оценка платежеспособности | ||||
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 / стр. 5) | 0,2-0,3 | 0,20 | 0,12 | -0,09 |
| 7. Коэффициент критической ликвидности ( (стр. 1+стр.2) / стр.5) | 0,8-1,0 | 0,40 | 0,22 | -0,18 |
| 8. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 4 / стр. 5) | 2,0 | 0,64 | 0,49 | -0,16 |
Из данных в табл.4 видно, что значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности на начало и на конец периода ниже рекомендуемых значений. Это говорит о том, что предприятие не может погашать все краткосрочные обязательства. При чем к концу периода наблюдается снижение значений коэффициентов ликвидности. Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные негативные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств.
Итак, по данным коэффициентов ликвидности, предприятие ООО «Маяк» неликвидное, а соответственно, неплатежеспособное, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах.
Далее оценим структуру бухгалтерского баланса. Оценим возможность восстановления (утраты) платежеспособности.
Система критериев для оценки удовлетворенности структуры бухгалтерского баланса организации утверждена Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» и Методическими положениями по оценке финансового состояния (ФС) и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.94 г. № 31-Р Федерального управления по делам о несостоятельности (ФУДН).
Согласно Методическому положению анализа и оценка структуры баланса организации проводится на основе следующих показателей:
1.
коэффициент текущей ликвидности:
2.
коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах
СОС = СК – ВА
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
3.
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности:
Коэффициент восстановления считается на период 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности считается на период 3 месяца. Согласно ст. 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
· если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше указанных, то рассчитывается КВП по формуле:
Т – рассматриваемый период (3,6,9,12).
При КВП ≥ 1 – есть возможность восстановить платежеспособность;
При КВП ≤ 1 – нет.
· Если оба коэффициента больше нормы, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:
При КВП ≥ 1 – есть возможность не утратить платежеспособность;
При КВП ≤ 1 – имеется возможность утратить свою платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.
Возможное решение о структуре бухгалтерского баланса по результатам оценки:
· Структура ББ признается неудовлетворительной, а предприятие –неплатежеспособным, если Ктл и (или) Косс меньше нормы и КВП меньше единицы;
· Признание структуры ББ неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным откладывается на срок до 6 месяцев, если Ктл и (или) Косс меньше нормы и КВП больше 1;
· Признание структуры ББ неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным не принимается, но предприятие ставится на учет в ФСФО (Федеральную службу по финансовому оздоровлению), если Ктл и Косс больше нормы, но КУП меньше 1;
· Решение о признании структуры ББ неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным не может быть принято, если Ктл и Косс больше нормы, но КУП больше 1.
Результаты оценки представим таблично (табл. 5).
Таблица 5 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ООО «Маяк», тыс. руб.
| Показатель | Код строки | На начало года | На конец года | Отклонение (+, -) (гр. 2 – гр. 1) |
| Оптимальное значение | ||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| I Исходные данные для анализа | ||||
| 1. Оборотные активы | 290 | 1926,2 | 1014,8 | -911,4 |
| 2. Краткосрочные обязательства | 690 | 2987,1 | 2078,2 | -908,9 |
| 3. Собственный капитал | 490 | 991,5 | 628,3 | -363,2 |
| 4. Внеоборотные активы | 190 | 2263,8 | 1800,5 | -463,3 |
| 5. Собственные оборотные средства (стр. 3 – стр. 4) | 490-190 | -1272,3 | -1172,2 | 100,1 |
| II Оценка платежеспособности | ||||
| 6. Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 0,64 | 0,49 | -0,16 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,1 | -0,66 | -1,16 | -0,50 |
| 8. Коэффициент восстановления платежеспособности | 1 | х | 0,21 | х |
На основе анализа результатов, полученных в табл. 5, можно сделать следующие выводы.
На конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имел значение 0,49 < 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами имел значение -1.66 < 0,1.
На конец анализируемого периода коэффициент восстановления платежеспособности составил 0,36 < 1. Из этого следует, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Таким образом, по формальным признакам ФСФО структура ББ неудовлетворительная, а предприятие - не платежеспособное.
1.4. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Существует система показателей оценки ФУ:
1. коэффициент автономии (независимости собственности):
Ка = СК / А ≥ 0,6 (0,5)
Показывает долю собственного капитала
2. коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу = (СК+ДО) / А
Показывает долю долгосрочных источников
3. коэффициент соотношения заемного капитала к собственному капиталу (финансовый леверидж, плечо рычага):
Кз/с = ЗК / СК ≤ 0,7 (1)
4. коэффициент обеспеченности собственными средствами
5. коэффициент финансовой маневренности
Кфм = СОС / СК ≥ 0,2 - 0,5
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, расчеты приведем таблично (см. табл. 6).
Таблица 6 - Оценка показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Условное обозначение | На 01.01. | На 31.12 | Изменения | Прилагаемые нормы |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Косс | -0,16 | -1,66 | -0,5 | >0,1 |
| 2. Коэффициент финансовой маневренности | К фм | -1,28 | -1,87 | -0,59 | > 0.5 |
| 3. Коэффициент автономии | К а | 0,24 | 0,22 | -0,02 | > 0,5 |
| 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | К сзс | 3,23 | 3,48 | 0,25 | <1 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости | Кфу | 0,29 | 0,26 | -0,03 | |
По данным таблицы 6 видно, что к концу года анализируемое предприятие обладает низкой долей собственных средств и не обладает собственными оборотными средствами.
Предприятие сильно зависимо от заемных средств.
Таким образом, ООО «Маяк» находится в кризисном финансовом состоянии. К концу 2007 года ухудшается устойчивость ООО «Маяк», а само предприятие остается нестабильным.
Итак. По итогам анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Маяк» на конец 2007 года неликвидно, неплатежеспособно и находится в предбанкротном состоянии.
2. АНАЛИЗ ФОРМЫ №2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ»
2.1. Оценка деловой активности
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
Проведем анализ деловой активности в ООО «Маяк».
Оборачиваемость активов
Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.
где ВР - выручка от реализации за расчетный период;
Анп, Акп - величина активов на начало и конец периода.
Оборачиваемость активов
ОА = 4597,6 / [(4190+2815,3)/2] = 1,31
1,31 раза совершается полный цикл производства и обращения за анализируемый период.
Оборачиваемость собственных средств
Данный коэффициент рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала.
Оборачиваемость собственных средств
ОСК = 4597,6 / [(628,3+991,5)/2] = 5,68
Скорость оборота собственного капитала за 2007 год составляет 5,68.
Оборачиваемость текущих активов
Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов.
где ТАнп, ТАкп - величина текущих активов на начало и конец периода.
Оборачиваемость текущих активов
ОТА = 4597,6 / [(1014,8+1926,2)/2] = 3,13
Скорость обращения текущих активов составила 1,13.
Оборачиваемость запасов
Данный коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.
С - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;
Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - время обращения в днях. Он рассчитывается по формуле:
где Тпер - продолжительность периода в днях.
Оборачиваемость запасов
ОЗ = 3716,5/ [(558,8+728,2)/2] = 5,78.
Скорость обращения запасов составила 5,78.
Рассчитаем период оборота запасов:
ПЗ = 360 / 5,78 = 62 дн.
Период одного оборота запасов ООО «Маяк» составил 62 дня.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности.
ДЗнп, ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и конец периода.
Период оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
ОДЗ = 4597,6 / [(210,9+586,9)/2] = 11,52
Скорость обращения дебиторской задолженности составила 17,8, достаточно высокий показатель, говорит об ее эффективности обращения.
Рассчитаем период оборота дебиторской задолженности:
ПДЗ = 360 / 11,52 = 31 дн.
Период одного оборота дебиторской задолженности составляет около 31 дня, достаточно высокий показатель.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности.
КЗнп, КЗкп - кредиторская задолженность на начало и конец периода.
Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
ОКЗ = 3716,5 / [(1538+1718,3)/2] = 2,28.
Скорость обращения кредиторской задолженности составила 2,28.
Рассчитаем период оборота кредиторской задолженности:
ПДЗ = 360 / 2,28 = 158 дн.
Период одного оборота кредиторской задолженности составляет около 158 дней.
Фондоотдача (ФО)
ФО = ВР / ОФс* 100.
где ОФс – среднегодовая стоимость основных фондов.
Рассчитаем показатель фондоотдачи:
ФО = 4597,6 / [(1800,5+2263,8)/2] =2,26.
На один рубль основных фондов в 2007 году пришлось 2,26 руб. выручки.
2.2. Анализ прибыли предприятия
Финансовые результаты характеризуют показатели:
· выручка;
· себестоимость проданных товаров;
· валовая прибыль;
· чистая прибыль.
Отчет построен по аналитическому принципу с разделением на несколько информационных блоков (зон), в котором отражают:
· доходы и расходы по обычным видам деятельности;
· прочие доходы и расходы.
Правило формирования информации о доходах и расходах установлены в ПБУ 9/99 ПБУ10/99.
Анализ уровня состава и структуры и динамики финансовых результатов проводят на основе формы 2 и использованием методов горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, а также более подробно на основе факторного анализа.
Проведем анализ прибыли (табл. 7).
Горизонтальный анализ приведенных в таблице 7 показателей прибыли демонстрирует, что у предприятия в 2007 году значительно упали финансовые результаты по сравнению с 2006 годом. Наблюдается резкое снижение прибыли на 2509,1 тыс. руб., или на 35,3% по сравнению с прошлым годом Прибыль от продаж снизилась с 648,9 тыс. руб. до 447,4 тыс. руб. на 201,5 тыс. руб., или 31,0%. Прибыль до налогообложения сократилась на 337,7 тыс. руб., или на 46,2%. Чистая прибыль как конечный финансовый результат сократился на 266,2 тыс. руб., или на 43,7%.
Удельный вес балансовой прибыли в 2007 году вырос на 1,74 процентных пункта по сравнению с прошлым годом.
От реализации основных средств и иного имущества получен положительный финансовый результат – 28 тыс. руб. Причем наблюдается снижение удельного веса как прочих операционных доходов (на 2,31 процентных пункта), так и прочих операционных расходов (на 1,59 процентных пункта).
Таблица 7 - Анализ прибыли
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | Отклонение (+,-) | Уровень в % к выручке в отчетном периоде | Уровень в % выручке в базисном периоде | Отклонение уровня |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = 3–4 | 6 | 7 | 8 = 6–7 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) | 010 | 4597,6 | 7106,7 | -2509,1 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С) | 020 | 3716,5 | 5373,7 | -1657,2 | 80,84 | 75,61 | 5,22 |
| Валовая прибыль | 029 | 881,1 | 1733 | -851,9 | 19,16 | 24,39 | -5,22 |
| Коммерческие расходы | 030 | 90,7 | 283,4 | -192,7 | 1,97 | 3,99 | -2,02 |
| Управленческие расходы | 040 | 343 | 800,7 | -457,7 | 7,46 | 11,27 | -3,81 |
| Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010–020–030–040) (ПП) | 050 | 447,4 | 648,9 | -201,5 | 9,73 | 9,13 | 0,60 |
| Проценты к уплате (%упл) | 070 | 1,8 | 6,1 | -4,3 | 0,04 | 0,09 | -0,05 |
| Прочие операционные доходы (ПрОД) | 090 | 323,5 | 664,2 | -340,7 | 7,04 | 9,35 | -2,31 |
| Прочие операционные расходы (ПрОР) | 100 | 295,5 | 569,5 | -274 | 6,43 | 8,01 | -1,59 |
| Внереализационные доходы (ВД) | 120 | 5,2 | 79,9 | -74,7 | 0,11 | 1,12 | -1,01 |
| Внереализационные расходы (ВР) | 130 | 86,2 | 87,1 | -0,9 | 1,87 | 1,23 | 0,65 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060–070+080+090–100+120–130) (ПБ) | 140 | 392,6 | 730,3 | -337,7 | 8,54 | 10,28 | -1,74 |
| Налог на прибыль (н/п) | 150 | 48,9 | 120,5 | -71,6 | 1,06 | 1,70 | -0,63 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (стр. 160+170–180) (ПЧ) | 190 | 343,6 | 609,8 | -266,2 | 7,47 | 8,58 | -1,11 |
Прибыль от продаж товаров (продукции, работ, услуг) в общей структуре балансовой прибыли составила 447,4тыс. руб. в 2007 году и 648,9 тыс. руб. в 2006 г. Убыль прибыли от продаж в абсолютной сумме составила 201,5 тыс. руб.
Получен отрицательный финансовый результат от финансовой деятельности в размере 1,8 тыс. руб.
От внереализационной деятельности получен отрицательный финансовые результаты в размере 81,0 тыс. руб.
Факторный анализ прибыли от продаж
1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
При проведении факторного анализа прибыли необходимо учитывать влияние инфляции. По данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат) инфляция в России в целом за 2007 год составила 11,9%.[1] Индекс потребительских цен составит 111,9% ((100+11,9)/ 100).
Тогда выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:
где В´ — выручка от продажи в сопоставимых ценах;
В1 — выручка от продажи продукции в отчетном периоде.
В’ = 4597,6 / 1,119 = 4108,67 тыс. руб.
Тогда ΔВц = 4597,6 – 4108,67 = 488,93 тыс. руб.
1.1. Расчет влияния фактора «Цена»
Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:
для этого вначале определим рентабельность продаж в 2007 году
1.2. Расчет влияния фактора «количества проданной продукции (товаров)»
Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом:
где ΔПП(К) — изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»;
В1 и В0 — соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;
ΔВц — показатель (*), изменение выручки от продажи под влиянием цены;
Rп0— рентабельность продаж в базисном периоде.
2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»
Осуществляется следующим образом:
где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.
Для начала определим удельные уровни себестоимости в 2007 и 2006 гг.
УС1 = С1 / В1 *100% = 3716,5 / 4597,6 * 100% = 80,84%
УС0 = С0 / В0 * 100% = 5373,7 / 7106,7 * 100% = 75,61%
Тогда оценим влияния себестоимости на прибыль:
Так как между полной себестоимостью реализации и прибылью от продаж существует обратная связь, то сумма прибыли соответственно снизилась на 239,99 тыс. руб.
3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:
где УКР1 и УКР0 — соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.
Для начала определим удельные уровни коммерческих расходов в 2007 и 2006 гг.
УКР0 = КР0 / В0 *100% = 283,4 / 7106.7 * 100% = 3,99%
УКР1 = КР1 / В1 * 100% = 90,7 / 4597.6 * 100% = 1,97%
Тогда оценим влияние уровня коммерческих расходов на прибыль:
Так как между коммерческими расходами и прибылью от продаж существует обратная связь, то сумма прибыли соответственно увеличилась на 92,87 тыс. руб.
4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
где УУР1 и УУР0 — соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.
Для начала определим удельные уровни коммерческих расходов в 2007 и 2006 гг.
УУР0 = УР0/ В0 *100% = 800,7 / 7106.7 * 100% = 11,27%
УУР1 = УР1/ В1 * 100% = 343,0 / 4597.6 * 100% = 7,46%
Тогда оценим влияние уровня коммерческих расходов на прибыль:
Так как между управленческими расходами и прибылью от продаж существует обратная связь, то сумма прибыли соответственно увеличилась на 175,17 тыс. руб.
Изменение прибыли от продаж в отчетном годом по сравнению с 2006 годом составило:
447,4 – 648,9 = - 201,5 (тыс. руб.).
Тогда баланс отклонений составит:
- 201,5 = 44,64 – 273,72 – 240,45 +92,87 + 175,17 = + 201,49 = -201,5.
Таким образом, в ООО «Маяк» сокращение прибыли от продаж в 2007 году по сравнению с 2006 годом составило 201,5 тыс. руб. Это произошло из-за таких неблагоприятных тенденций, как повышение сокращение количества проданной продукции (-273,72 тыс. руб.), сокращение себестоимости продукции (-240,45 тыс. руб.). Одновременно положительное воздействие оказал рост цен на продукцию (+44,64 тыс. руб.), сокращение коммерческих расходов (+92,87 тыс. руб.) и сокращение управленческих расходов (+175,17 тыс. руб.).
Обобщение результатов факторного анализа прибыли от продаж и, следовательно, прибыли отчетного периода представлено в таблице 8.
Таблица 8 – Обобщение результатов факторного анализа прибыли от продаж
| Факторы изменения прибыли от продаж товаров, продукции, работ | Сумма прироста (уменьшения) прибыли по сравнению с прошлым годом, тыс. руб. |
| 1. Изменение цены | +44,64 |
| 2. Изменение количества проданной продукции | -273,72 |
| 3. Изменение себестоимости продукции | -240,45 |
| 4. Изменение коммерческих расходов | +92,87 |
| 5. Изменение управленческих расходов | +175,17 |
| Итого | -201,5 |
Далее проведем оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.
Влияние сокращения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения: -201,5/ 730,3* 100% = -27,59%.
Влияние сокращения прочих доходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: -415,4 / 730,3* 100% = -56,88%.
Влияние сокращения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: -279,2 / 730,3* 100% = -38,23%.
Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на сокращение прибыли до налогообложения оказало сокращение прочих доходов (56,88%). Сокращение прибыли от продаж также способствовало снижению прибыли (27,59%). Положительное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало уменьшение прочих расходов (38,23%). Следовательно, резервами роста прибыли предприятия - это сокращение расходов, в том числе коммерческих и управленческих.
Анализ формирования чистой прибыли
На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые ООО «Маяк», независимо от налогооблагаемой базы. Основной налог, который влияет на величину чистой прибыли – это налог на прибыль.
На величину чистой прибыли оказывает влияние налогооблагаемая прибыль и величина налога на прибыль.
Влияние увеличения налогооблагаемой прибыли:
На величину чистой прибыли оказало влияние роста суммы налога на прибыль:
Таблица 9 - Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли
| Показатель | Расчет влияния | Изменение суммы, тыс. руб. |
| 1. Изменение суммы налогооблагаемой прибыли | -337,7 х 0,835 | -281,98 |
| 1.1. Прибыль от реализации продукции | -201,5х 0,835 | -168,25 |
| 1.2. Изменение от финансовой деятельности | -4,3 х 0,835 | -3,59 |
| 1.3. Изменение от прочей операционной деятельности | -66,7 х 0,835 | -55,69 |
| 1.4. Изменение от внереализационной деятельности | -73,8 х 0,835 | -61,62 |
| 2. Налоги из прибыли | 392,6х (0,124-0,165) | +16,10 |
| Итого | | -266,2 |
Из данных таблицы 9 следует, что снижение чистой прибыли обеспечено за счет уменьшения величины налогооблагаемой прибыли на 281,98 тыс. руб., в том числе за счет прибыли от реализации продукции чистая прибыль сократилась на 168,25 тыс. руб., изменения от финансовой деятельности – сократилась на 3,59 тыс. руб., изменения от прочей операционной деятельности – на 55,69 тыс. руб. и изменения от внереализационной деятельности – на 61,62 тыс. руб. За счет снижения налога на прибыль чистая прибыль увеличилась на 16,10 тыс. руб.
2.3. Оценка рентабельности предприятия
Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).
Рассчитаем рентабельность предприятия ООО «Маяк».
1. Рентабельность продаж (RП) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Rп0 = Пч/ ВР = 609,8 / 7106,7 = 0,09
В 2006 году на каждый рубль выручки от продажи приходится 9 копеек чистой прибыли.
Rп1 = Пч/ ВР = 343,6 / 4597,6 = 0,07
В 2007 году на каждый рубль выручки от продажи приходится 7 копеек чистой прибыли.
Таким образом, рентабельность продаж ООО «Маяк» сократилась на 2 процентных пункта, т.е. предприятие работало в 2006 году более эффективно.
2. Рентабельность продукции – это отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции (относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат)
RС = Пч/ С = 609,8 / 5373,7 = 0,11.
В 2006 году на 1 рубль текущих затрат приходится 14 копеек чистой прибыли.
RС = Пч/ С = 343,6 / 3716,5 = 0,09.
В 2007 году на 1 рубль текущих затрат приходится 9 копеек чистой прибыли.
Таким образом, рентабельность продукции уменьшилась на 3 копейки.
3. Рентабельность активов
RА = Пч/ Ас = 343,6 / 3502,65 = 0,10.
На 1 рубль активов приходится 10 копеек чистой прибыли.
Рентабельность текущих активов
RТА = Пч/ ТАс = 343,6 / 1470,5 = 0,23.
На 1 рубль текущих активов приходится 23 копейки чистой прибыли.
4. Рентабельность собственного капитала
RСК = Пч/ СКс = 343,6 / 809,9 = 0,42.
На 1 рубль собственных средств приходится 42 копейки прибыли.
Рассчитаем рентабельность предприятия:
Rпред = [П / ВР] * КобА = Rп * КобА = 0,07 * 1,31= 0,092
Рентабельность ООО «Маяк» составила в 2007 году 9,2%.
Таким образом, из-за снижения показателей выручки от реализации и прибыли большинство показателей эффективности являются недостаточными для функционирования ООО «Маяк». Значит, следует поднять рентабельность продаж и рентабельность продукции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью работы явился анализ бухгалтерской отчетности предприятия: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Объектом исследования явились результаты хозяйственной деятельности ООО «Маяк».
По итогам анализа сделаем следующие выводы.
Проанализировав бухгалтерский баланс, получены следующие результаты. За отчетный период активы предприятия упали на 1374,7 тыс. руб., или на 48,84%, в том числе за счет снижения объема внеоборотных активов - на 463,3 тыс. руб. и снижения оборотных средств - на 911,4 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса сократилась за счет снижения как внеоборотных, так и оборотных активов.
В начале анализируемого периода структура активов характеризовалась незначительным превышением внеоборотных активов (54,03%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес долгосрочных активов увеличился до 63,95%. Соответственно сократился объем оборотных средств на 9,93 процентных пункта.
Прирост внеоборотных активов в анализируемом году был связан со снижением стоимости основных средств (на 463,3 тыс. руб.).
Оборотные активы сократились на 911,4 тыс. руб. преимущественно за счет снижения величины дебиторской задолженности (на 376 тыс. руб.).
Анализ пассивной части баланса показывает, что отток средств в отчетный период в сумме 1374,7 тыс. руб. был связан с уменьшением величины заемных источников на 1011,5 тыс. руб., преимущественно за счет снижения краткосрочных кредитов и займов на 728,6 тыс. руб. Иными словами, снижение объемов финансирования деятельности предприятия было на 77,68% обеспечено заемными средствами и на 22,32% - собственными средствами.
Выявлены благоприятные тенденции:
· сокращение дебиторской и кредиторской задолженности к концу года;
· сокращение величины запасов;
· сокращение величины долгосрочных кредитов и займов.
При этом наблюдаются следующие негативные тенденции:
· снижение валюты баланса
· превышение доли заемных средств над собственными;
· увеличение доли собственных оборотных средств СОС на конец года на 11,26 процентных пункта (41,63-30,37);
· сокращение нераспределенной прибыли;
· превышение доли труднореализуемых активов (внеоборотных) над оборотными активами.
По данным коэффициентов ликвидности, предприятие ООО «Маяк» неликвидное, а соответственно, неплатежеспособное, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах.
По формальным признакам ФСФО структура бухгалтерского баланса неудовлетворительная, а предприятие - не платежеспособное.
К концу года анализируемое предприятие обладает низкой долей собственных средств и не обладает собственными оборотными средствами.
Предприятие сильно зависимо от заемных средств.
Таким образом, ООО «Маяк» находится в кризисном финансовом состоянии. К концу 2007 года ухудшается устойчивость ООО «Маяк», а само предприятие остается нестабильным.
Итак. По итогам анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Маяк» на конец 2007 года неликвидно, неплатежеспособно и находится в предбанкротном состоянии.
Далее проведен анализ отчета о прибылях и убытках. Горизонтальный анализ показателей прибыли демонстрирует, что у предприятия в 2007 году значительно упали финансовые результаты по сравнению с 2006 годом. Наблюдается резкое снижение прибыли на 2509,1 тыс. руб., или на 35,3% по сравнению с прошлым годом Прибыль от продаж снизилась с 648,9 тыс. руб. до 447,4 тыс. руб. на 201,5 тыс. руб., или 31,0%. Прибыль до налогообложения сократилась на 337,7 тыс. руб., или на 46,2%. Чистая прибыль как конечный финансовый результат сократился на 266,2 тыс. руб., или на 43,7%.
От реализации основных средств и иного имущества получен положительный финансовый результат – 28 тыс. руб.
Получен отрицательный финансовый результат от финансовой деятельности в размере 1,8 тыс. руб.
От внереализационной деятельности получен отрицательный финансовые результаты в размере 81,0 тыс. руб.
В ООО «Маяк» сокращение прибыли от продаж в 2007 году по сравнению с 2006 годом составило 201,5 тыс. руб. Это произошло из-за таких неблагоприятных тенденций, как повышение сокращение количества проданной продукции (-273,72 тыс. руб.), сокращение себестоимости продукции (-240,45 тыс. руб.). Одновременно положительное воздействие оказал рост цен на продукцию (+44,64 тыс. руб.), сокращение коммерческих расходов (+92,87 тыс. руб.) и сокращение управленческих расходов (+175,17 тыс. руб.).
Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на сокращение прибыли до налогообложения оказало сокращение прочих доходов (56,88%). Сокращение прибыли от продаж также способствовало снижению прибыли (27,59%). Положительное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало уменьшение прочих расходов (38,23%). Следовательно, резервами роста прибыли предприятия - это сокращение расходов, в том числе коммерческих и управленческих.
Снижение чистой прибыли обеспечено за счет уменьшения величины налогооблагаемой прибыли на 281,98 тыс. руб., в том числе за счет прибыли от реализации продукции чистая прибыль сократилась на 168,25 тыс. руб., изменения от финансовой деятельности – сократилась на 3,59 тыс. руб., изменения от прочей операционной деятельности – на 55,69 тыс. руб. и изменения от внереализационной деятельности – на 61,62 тыс. руб. За счет снижения налога на прибыль чистая прибыль увеличилась на 16,10 тыс. руб.
Из-за снижения показателей выручки от реализации и прибыли большинство показателей эффективности являются недостаточными для функционирования ООО «Маяк». Значит, следует поднять рентабельность продаж и рентабельность продукции за счет увеличения объемов производства, роста цен на продукцию, пересмотра структуры себестоимости.
Следовательно, резервами роста прибыли предприятия является это сокращение расходов, в том числе коммерческих и управленческих, которое позволит повысить выручку от продаж, а соответственно и прибыль.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ.
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», (ПБУ 4/99).
- Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 7-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2009 год. - 384 с.
- Об индексе потребительских цен в декабре 2007 года / Срочная информация по актуальным вопросам // Федеральная службы государственной статистики [Электронный ресурс] - http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d010/190.htm
[1] Об индексе потребительских цен в декабре 2007 года / Срочная информация по актуальным вопросам // Федеральная службы государственной статистики [Электронный ресурс] - http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d010/190.htm
