МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего

 профессионального образования

ОБНИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ АТОМНОЙ ЭНЕРГЕТИКИ (ИАТЭ)

Социально-Экономический факультет

Кафедра «Менеджмента, финансов и кредита и бухгалтерского учета»
Курсовой проект

по дисциплине «Инновационный менеджмент»

Тема: «Источники финансирования инновационных проектов»
Выполнила:

студентка группы МЕН1-05                              ___________        Заяц О.М.
Научный руководитель:

доцент экн. н.                                                      ___________        Кузьмина О.Г.

        
Обнинск 2009 год
Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1.Теоретические основы  финансирования инновационных проектов                    

1.1. Понятие и сущность инновацийи системы финансирования инновационной деятельности…….......................................................................5

1.2. Методы и источники финансирования инновационной деятельности...........................................................................................................6

Глава 2. Пример инновационного бизнес-плана ЗАО «ПОЛИСОРБ»

2.1. Характеристика и исследование  предприятия...........................................17

2.2. Анализ среды..................................................................................................22

2.3. Реализации инновационного проекта и его финансирование.....................................................................................................25

Заключение............................................................................................................32

Список литературы...............................................................................................34


Введение

Развитие рыночных отношений, приватизация государственной и муниципальной собственности, разрушение командно-плановой экономики, сокращение объемов производства, рост числа неплатежеспособных предприятий и организаций изменили механизм управления научно-техническим прогрессом, повлияли на темпы и характер научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектно-изыскательских работ, на разработку и внедрение нововведения (инноваций), как основы экономического роста, повышения конкурентоспособности организации и экономики в целом.

Освоение высоких технологий в промышленности и выпуск новой наукоемкой продукции сегодня являются ключевыми факторами устойчивого экономического роста для большинства индустриально развитых стран мира. Анализ развития экономики показывает, что наиболее прибыльными в настоящее время стали предприятия и отрасли в целом, которые ориентированы на производство высокотехнологичных товаров, таких как компьютеры и полупроводники, лекарственные средства и медицинское оборудование, средства связи и системы коммуникаций. Надо сказать, что этот коммерческий успех в этой области основан больше на знании, новых технических решениях, чем на производственных возможностях.

Технология рассматривается как важнейшее средство создания и поддержания конкурентного преимущества, поэтому применение различных методов финансирования процесса нововведений всегда актуально.

Инновационный процесс напрямую связан с финансированием, т.е. с привлечением инвестиционных средств в любой сфере деятельности.

Тема достаточно актуальна, так как оценки современного состояния структурных изменений инновационного потенциала страны в целом, регионов и городов свидетельствует об обвальном снижении инновационно-инвестиционной активности, что во многом обусловило углубление кризиса российской экономики.

В работе рассматриваются пути финансирования инновационной деятельности, как с позиций коммерческих фирм, так и с позиций государства.

Цель исследования состоит в рассмотрении целесообразности  применения того или иного метода применительно к конкретным условиям, в анализе новых возможностей и определении приоритетов в выборе наиболее эффективных методов.

В соответствии с названной целью были поставлены следующие задачи:

1)     Изучить понятие и сущность инновацийи системы финансирования инновационной деятельности.

2)     Рассмотреть основные источники финансирования инновационных проектов.

3)     Рассмотреть инновационный  бизнес-плана.

Объектом курсовой работы является предприятие, как хозяйствующий субъект, а предметом - инновационная деятельность.


 Глава 1. Теоретические основы финансирования инновационных проектов

1.1. Понятие и сущность инноваций и системы финансирования инновационной деятельности

Инновация - это развивающийся комплексный процесс создания, распространения и использования новой идеи, которая способствует повышению эффективности работы предприятия. При этом инновация - это не просто объект, внедренный в производство, а объект, успешно внедренный и приносящий прибыль в результате проведенного научного исследования или сделанного открытия, качественно отличный от предшествующего аналога[1].

Инновационный процесс - это процесс преобразования научного знания в инновацию, который можно представить как последова­тельную цепь событий, в ходе которых инновация вызревает от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и распространяется при практическом использовании. Инновационный процесс направлен на создание требуемых рынков продуктов, технологий или услуг и осуществляется в тесном единстве со средой: его направленность, темпы, цели зависят от социально-экономичес­кой среды, в которой он функционирует и развивается[8].  

Инновационная деятельность - это деятельность, направлена на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции, совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффек­тивном реализацией на внутреннем и зарубежном рынках[5].

Развитие инновационной деятельности, как на уровне отдельного предприятия, так и на уровне интегрированных структур и государства в целом предполагает создание стройной и хорошо обоснованной системы финансирования. Только в этом случае могут быть созданы необходимые условия для накопления и маневра финансовыми средствами и возможность  их концентрации на ключевых направлениях инновационной политики.

 Исходными принципами, на основе и с учетом которых должна строится система финансирования инноваций, должны выступать:

¾ четкая целевая ориентация системы – ее совместимость с задачей быстрой и эффективной реализацией и внедрением инноваций;

¾  рациональность, обоснованность, логичность и законность используемых методов и механизмов;

¾ наличие достаточного источников финансирования;

¾ широта и комплексность системы, т.е. возможность охвата максимально широкого круга технических и технологических новинок и направлений их практического использования;

¾  адаптация и гибкость системы финансирования, подразумевающую постоянную готовность настроится под изменением условий внешней среды, для поддержания максимальной эффективности.

Возможность для компании привлечь финансирование является критической  составляющей процесса коммерциализации результатов исследований и опытно-конструкторской деятельности.

1.2. Методы и источники финансирования инновационной деятельности

Источники финансирования науки и инноваций – это первичные источники денежных средств на выполнение научных исследований и разработок и осуществление инновационной деятельности.

Все методы финансирования делятся на прямые  и косвенные.

Наиболее распространенными источниками прямого финансирования инновационных проектов являются:

1)    банковский кредит,

2)    инновационный кредит,

3)    эмиссия ценных бумаг,

4)     привлечение средств под учреждение венчурного предприятия,

5)     самофинансирвоание,

6)     доходы от краткосрочных проектов (для финансирования долгосрочных),

7)     реализация излишних и сдача в аренду свободных активов,

8)     средства, полученные под заклад имущества,

9)     доходы от продажи патентов, лицензии,

10)форфейтинг,

11)факторинг,

12)государственное финансирование.

В свою очередь, к косвенным методам относятся такие, суть которых заключается в обеспечении инновационных проектов необходимыми материально-техническими, трудовыми и информационными ресурсами. К подобным методам относят:

-          покупка в рассрочку или получение в лизинг (аренду) необходимого для выполнения проекта оборудования;

-          приобретение (на используемую в проекте технологию) лицензии с оплатой последней в форме "роялти" (процента от продаж конечного продукта, особенного по данной лицензии);

-          размещение ценных бумаг с оплатой в форме поставок или получения в лизинг необходимых ресурсов;

-          привлечение потребных трудовых ресурсов и привлечение вкладов под проект в виде знаний, навыков и "ноу-хау".

Для начала остановимся подробнее на методах прямого финансирования.

1. Банковский кредит. Перед тем как обратится в банк фирма, выходящая на рынок с новым товаром или услугой, обычно сама оценивает свои инвестиционные проекты и выбирает из них самые эффективные. Банк смотрит расчеты, подготовленные специалистами фирмы и делает выводы на основе построения собственных моделей. В случае принятия решения о кредитовании банк заключает с фирмой кредитный договор, где фиксируются суммы выдаваемых ссуд, сроки и порядок их использования и погашения, процентные ставки и другие выплаты за кредит, формы обеспечения обязательств и т.д[4].

Условно, все проекты по видам финансирования делятся на инвестиционное кредитование (кредитная линия по нецелевому кредиту) и проектное финансирование (кредитная линия по целевому кредиту). При инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заемщика, включая доход, который приносит проект. При проектном финансировании источником погашения средств кредита является сам проект. Проектное финансирование более рискованно по сравнению с обычным инвестиционным кредитованием. Предпочтения отдаются так называемым концевым проектам, когда основной объем инвестиций уже осуществлен за счет собственных средств, и требуется кредит на завершение производства и выпуска продукта или услуги на рынок.

2. Инновационный кредит. На выдаче инновационных кредитов специализируются инновационные банки и инновационные фонды. Инновационные банки заинтересованы во внедрении высоко-прибыльных изобретений и перспективных новшеств. Доступность инновационного кредита для небольшой фирмы предоставляется большей, чем возможность получения коммерческого кредита, что обусловлено специализированной направленностью инновационных банков. Инновационные банки могут приобретать исследования и разработки для организации производства новых товаров и услуг или оказывать посреднические услуги в сфере маркетинга инноваций. В свою очередь, инновационные фонды могут оказывать финансовую поддержку, консультационные, патентные и др. технические услуги инновационным фирмам, осуществлять финансирование венчурных, связанных с повышенным риском, проектов.

3. Эмиссия ценных бумаг
. Привлечение инвестиционных ресурсов "под выпуск" ценных бумаг носит название эмиссионного финансирования и значительно способствует привлечению средств для осуществления крупных вложений инновационной фирмы. Эмиссия акций не только приносит учредительский доход основателям фирмы, но и позволяет ей получить необходимые средства для расширения деловых операций. Для привлечения дополнительных средств, инновационная фирма может размещать на рынке различные виды ценных бумаг. Эмиссия может осуществляться с помощью различных каналов: по прямым связям, на фондовой бирже, через инвестиционно-диллерские компании, банки и посреднические компании.

4. Привлечение средств под учреждение венчурного предприятия. Функциональной задачей венчурного финансирования является помощь росту конкретного бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств в обмен на долю в уставном капитале или некий пакет акций. Венчурный капиталист, стоящий во главе фонда или компании, не вкладывает собственные средства в компании, акции которых он приобретает. Венчурный капиталист - это посредник между синдицированными (коллективными) инвесторами и предпринимателями. В этом заключается одна из самых принципиальных особенностей этого типа инвестирования. С одной стороны, венчурный капиталист самостоятельно принимает решение о выборе того или иного объекта для внесения инвестиций, участвует в работе совета директоров и всячески способствует росту и расширению бизнеса этой компании. С другой стороны, окончательное решение о производстве инвестиций принимает инвестиционный комитет, представляющий интересы инвесторов. В конечном итоге, получаемая венчурным инвестором прибыль принадлежит только инвесторам, а не ему лично. Он имеет право рассчитывать только на часть этой прибыли. Венчурный капитал - это долгосрочный, рисковый капитал, инвестируемый в акции новых и быстрорастущих компании с целью получения высокой прибыли после регистрации акций этих компаний на фондовой бирже. При венчурном финансировании прямые инвестиции одного из учредителей используются для коммерциализации технологических достижений другого[7].

Использование венчурного капитала для финансирования создания нововведений является выгодной формой для инновационных фирм, однако "техническая новизна и коммерческая перспективность изготовляемой продукции не всегда гарантируют большой успех малым инновационным фирмам, поддержанным рисковым капиталом. Лишь 20% таких фирм приносят прибыль рисковым капиталистам, 40% убыточны и еще столько же едва окупают вложенные в них средства". В данном случае, может также возникнуть проблема закрепления долей участия обоих сторон в проекте, поскольку вклады неравнозначны и, как следствие, проблема выражения задела, ноу-хау и патентных прав в денежном эквиваленте и акциях фирмы.

5. Самофинансирование.
Может осуществляться двумя способами: из прибыли, распределенной на цели развития и теоретически - из амортизационного фонда. Прибыль - главная форма чистого дохода предприятия, которая выступает как часть денежной выручки, составляющей разницу между реализационной ценой продукции (работ, услуг) и ее полной себестоимостью. Прибыль является обобщающим показателем результатов коммерческой де­ятельности фирмы. После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятия остается чистая прибыль. Часть ее можно направлять на капиталь­ные вложения различного характера, а также на инвестиции в составе фонда накопления или другого фонда аналогичного назначения. Если прибыль велика, то излишки ее можно направить на осуществление новых инновационных проектов и, даже если проект оказывается убыточным или не окупается, фирма рискует только своим капиталом, а не кредитными ресурсами. Для крупной инновационной фирмы, которая одновременно выполняет большое количество проектов, это не ощутимо, т.к. является ожидаемым венчурным риском, а для средней и малой инновационных фирм - это крупная неудача и может привести к банкротству.

6. Финансирование более долгосрочного инновационного проекта из доходов от параллельных этому проекту более краткосрочных проектов
. Данный вид финансирования еще называют пакетированием долгосрочного инновационного  проекта с краткосрочными коммерческими с целью поддержания более масштабного инновационного проекта прибылями от реализации точечных. Метод представляется достаточно реальным и оперативным при условии выбора все время наиболее прибыльных и менее затратных видов вспомогательной коммерческой деятельности. Одной из проблем, возникающих впоследствии, по мнению специалистов является постепенное замещение долгосрочных проектов с большим периодом окупаемости краткосрочными, дающими быструю отдачу.

7. Реализация излишних и сдача в аренду (или лизинг) временно высвобождаемых активов
. Реализация излишних активов с вложением полученных средств в осуществление проекта увеличивает капитал фирмы и данный метод по мере своего осуществления  трансформируется в самофинансирование. Часто это является вынужденным шагом, который характерен для малых инновационных фирм разных форм собственности, не способных мобилизовать заемные средства. Что же касается такой формы финансирования как лизинг (leasing
), то сейчас это перспективный вид бизнеса. По своей сути лизинг близок аренде с единственным только различием, что в лизинговой сделке участвуют 3 участника (фирма-лизингодатель, фирма-лизингополучатель и банк). В отличие от арендатора лизингополучатель не только получает объект в длительное пользование. На него возлагаются тради­ционные обязанности покупателя, связанные с правом собственности: оплата имущества, возмещение потерь от слу­чайной гибели имущества, его страхование и техническое обслуживание, а также ремонт. В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингодатель считается сво­бодным от гарантийных обязательств, и все претензии лизингополучатель непосредственно предъявляет постав­щику. Но, в случае, когда инновационная фирма сдает в аренду временно высвобождаемые активы, она таким образом превращается в лизинговую компанию, что позволяет получать ей постоянные доходы в виде арендных платежей за использование объектов лизинга. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, различных видов специальной техники, транспортных средств, а также сооружений производственного характера. Объектом лизинга не может быть земля и другие природные объекты.

8. Заклад имущества
. Документом, опосредующим в данном случае отношения между должником и кредитором является закладная. Это ценная бумага, вид долгового обязательства, по которому кредитор в случае невозвращения долга заемщиком получает ту или иную недвижимость (земля, строения). В инновационной сфере закладная возникает, когда на стоимость залога заемщика (в данном случае - инновационной фирмы) предоставляется кредит, обеспечением которого служит искомый залог. Залог возникает из договора или закона. Кредитор-залогодатель имеет право при невыполнении должником обязательства, обеспеченного залогом, получить компенсацию из стоимости заложенного имущества путем его продажи.

9. Доходы от продажи технологий и ноу-хау.
Данный способ финансирования безусловно является несколько специфическим, поскольку на первый взгляд может показаться неэффективным торговать лицензиями на технологии производства инновационных товаров, а не самими товарами. Но существуют определенные причины, которые побуждают инновационные фирмы так поступать. Считается, что выгодно продавать технологию, а не конечный продукт, когда:

1.   инновационная фирма не имеет в достаточном количестве своих ресурсов для самостоятельного освоения производства конечного продукта;

2.   фирма не имеет опыта и сбытовых возможностей для торговли конечным товаром на новых рынках;

3.   фирма сталкивается на ряде рынков со всевозможными таможенными барьерами (высокие пошлины, ввозные квоты, необходимость постройки сборочных предприятий на территории данной страны);

4.   фирма хочет купить какую-то технологию, предлагаемой только взамен ее собственной технологии (перекрестное лицензирование);

5.    фирма уходит с рынка (технология продается бывшим конкурентам);

6.     товар, производимый по технологии, является морально устаревшим, но привлекательным для некоторых рынков.

Так или иначе, продавая технологии, инновационная фирма, с одной стороны, получает необходимые инвестиции, но с другой - создает себе новых или усиливает существующих конкурентов, упускает часть прибыли, которую, освоив технологию, могла бы получить или попросту теряет контроль над ней.

10. Форфейтинг
является своеобразной формой трансформации коммерческого кредита в банковский; применяется он в том случае, когда у покупателя (в данном случае, инновационной фирмы) нет средств для приобретения какой-либо продукции, необходимой для внутреннего производства. Покупатель ищет продавца товара, который ему необходим и, заручившись предварительным согласием коммерческого банка (третьего участника сделки), договаривается о его поставке на условиях форфейтинга. После заключения контракта на поставку необходимой продукции инновационная фирма передает продавцу комплект векселей, общая стоимость которых равна стоимости продаваемого объекта с учетом процентов за отсрочку платежа, т.е. за предоставленный коммерческий кредит. Продавец товара передает полученные от инновационной фирмы векселя банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за реализованный товар. Оговорка "без права оборота на себя" освобождает продавца от имущественной ответственности в случае, если банк не сумеет взыскать с векселедателя указанные в векселе суммы. Таким образом, фактически данный метод финансирования сродни коммерческому кредиту, который оказывает банк. В некоторых случаях (неблагоприятная кредитная история покупателя) банк может потребовать безусловной гарантии платежа в виде залога каких-либо своих активов[2].

11. Факторинг
. Это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Для инновационной фирмы эти услуги могут включать: финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту контроль за своевременностью оплаты и работа с дебиторами. Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки продавцу банк выплачивает в качестве досрочного платежа значительную часть суммы поставки. Остаток (сумма поставки за вычетом суммы досрочного платежа и за вычетом комиссии банка) выплачивается продавцу в день поступления денег от дебитора. В ходе факторингового обслуживания может быть профинансирована поставка на любую, даже самую незначительную сумму. Поскольку факторинг является долгосрочной программой финансирования оборотного капитала, договор факторингового обслуживания заключается на неопределенный срок и будет действовать сколь угодно долго, пока обе стороны удовлетворены взаимным сотрудничеством.

12.
Государственное финансирование. Из   средств   госбюджетов   различных   уровней   и    специализированных государственных фондов финансируются направления инновационной деятельности, имеющие приоритетное значение. Предоставление бюджетных средств осуществляется в формах:

а)    финансирования федеральных целевых инновационных программ;

б)     финансового обеспечения перспективных инновационных проектов на конкурсной основе.

К инновационным программам, на осуществление которых предполагается получение государственной финансовой поддержки, предъявляются следующие требования:

■       право на участие в конкурсном отборе имеют инновационные проекты, направленные на развитие перспективных (развивающихся) отраслей экономики, при условии их частичного финансирования (не менее 20% от суммы, необходимой для реализации проекта) из собственных средств компании; срок окупаемости не должен превышать установленных нормативов (как правило, 2 года);

■       государственное финансирование инновационных программ, прошедших конкурсный отбор, может осуществляться за счет средств федерального бюджета, выделяемых на возвратной основе, либо на условиях предоставления части акций хозяйствующего субъекта в государственную собственность; инновационные программы, предоставляемые на конкурс, должны иметь положительные заключения государственной экологической экспертизы, государственной ведомственной или независимой экспертизы[3].

Источники косвенного коммерческого финансирования инновационных проектов:

1)      Покупка аренда материально технических средств, любого материального имущества и прочих имущественных прав в кредит на срок, увязанный со сроком реализации инновационного проекта и получения от него прибылей, за счет которых будет обслуживаться и погашаться товарный кредит.

2)     Покупка при той же синхронизации с ожидаемыми доходами от проектов материального имущества и прочих имущественных прав в рассрочку (с получением прав пользования ими без прав собственности, которые перейдут к покупателю только после окончательной выплаты рассрочки и процентов; в случае невыплаты очередных сумм рассрочки и процентов собственник изымает имущество у покупателя, лишает его прав пользования).

3)     Приобретение лицензии на технологию, заложенную в инновационный проект, с полным комплектом услуг и поставок при оплате лицензии исключительно в форме "роялти" (процента, в данном случае весьма высокого от объема продаж продукции, услуг, освоенных по лицензии).

4)     Размещение акций и иных видов ценных бумаг с оплатой непосредственно в форме поставок или сдачи в аренду потребных материально-технических (включая площади, земли и т.п.) и информационных (патенты, ноу-хау) ресурсов, равных по их рыночной (договорной оценке стоимости размещенных бумаг).

5)     То же при привлечении вкладов в натуре от партнеров в уставные фонды собственного либо целевого совместного предприятия, в обеспечение совместных проектов или консорциумов.

6)     Привлечение трудовых ресурсов, найм работников  с оплатой в ценных бумагах фирмы, выпущенных под инновационный проект (практически с оплатой  будущими дивидендами  из прибылей по инвестиционному проекту).

Глава 2. Пример инновационного бизнес-плана ЗАО «ПОЛИСОРБ»

2.1. Характеристика и исследование предприятия

В данной главе представлена характеристика и исследование потенциальных возможностей предприятии ЗАО «Полисорб» для реализации инновационного проекта.

Продукция предприятия

ЗАО «Полисорб» создано в 1997 году для производства лекарственных препаратов на основе мелкодисперсных кремнеземов. С начала своей деятельности успешно продвигает зарегистрированную торговую марку «Полисорб», производит и продает лекарственный препарат Полисорб МП (медицинский), а с 2001 года и Полисорб ВП (ветеринарный).

МП «Полисорб» имеет следующие преимущества перед конкурентами:

1.     высочайшая сорбционная емкость - основной показатель у энтеросорбентов,

2.     самый дешевый (по стоимости курса лечения) и самый безопасным среди сорбентов,

3.     обладает сорбционными, детоксикационными, антиоксидантными и мембарностабилизирующими свойствами,

4.     абсорбирует из содержимого кишечника и выводит из организма экзо- и эндогенные токсины различного происхождения, включая патогенные бактерии и бактериальные токсины, антигены, пищевые аллергены, лекарственные препараты и яды, соли тяжелых металлов, радионуклиды, алкоголь. Абсорбирует также некоторые продукты обмена веществ организма (в т.ч. билирубин, мочевину, холестерин и липидные комплексы,

5.     удобен в применении, отличные органолептические показатели.

 ВП «Полисорб» имеет следующие преимущества перед конкурентами:

1.     В десятки раз превосходит существующие аналоги, так, например, сорбционная поверхность его более чем в 200 раз выше, чем у активированного угля.

2.     Перспективный сорбент в плане:

-  оздоровления животных;

-  повышения экологической безопасности сельскохозяйственной продукции;

-  повышение сохранности и продуктивности. 

3.     Удобен в применении, отличные органолептические показатели.

4.     Для всех видов животных и птицы.

5.     Обладает адаптогенными свойствами, поэтому может применяться в профилактических целях.

6.     Применение в животноводстве позволяет увеличить привесы и повысить качество мяса.

Персонал предприятия

Директор ЗАО «Полисорб» имеет значительный опыт руководящей работы в сфере производства медицинских препаратов, имеет высшее образование и опыт в бизнесе.

Штатная численность насчитывает 30 человека.

Организационная структура представлена на рисунке 1.



Рис.1. Организационная структура ЗАО «Полисорб»

Управленцы всех уровней имеют высшее и высшее специальное образование, рабочие имеют среднее специальное и техническое образование.

На предприятии применяется повременно-премиальная и сдельно-премиальная система оплаты труда.

Для менеджеров и специалистов – повременно-премиальная, а у рабочих сдельно-премиальная система оплаты труда.

В целом зарплата достаточно конкурентоспособна, текучесть кадров очень низкая. Перспектива карьерного роста практически отсутствует. На предприятии существует целая система обучения и профессиональная подготовка.

Соблюдаются нормы труда, проводится инструктаж по технике безопасности, в связи, с чем несчастные случаи отсутствуют. Чрезвычайные происшествия на предприятии практически отсутствуют.

Оборудование и сырье, используемые в производстве


Производство организовано в арендованных площадях Уральского электродного института – цех, площадью 190 кв.м. Оборудование позволяет производить продукцию до 2000 кг в месяц. Оборудование изготовлено АО «Уралтехнис».

Сырьем для производства продукта является тонкодисперсная двуокись кремния (SiO2) выпускаемая под торговыми марками Аэросил, Белая сажа (БС), Росил.

Поставки сырья могут осуществляться из г. Стерлитамак, ОАО «Сода», Башкирия; г. Калуш, Калушский опытно-экспериментальный завод, Украина; Degussa, Германия. Degussa является на сегодняшний день мировым лидером в производстве Аэросила, с постоянно растущим производством в силу того, что в мире идет постоянный рост потребления Аэросила различных марок. Помимо фармацевтики Аэросил, БС, Росил находят широкое применение в производстве шин, косметики, высокочистых силикатов, пластмасс, клеящих веществ, красок и лаков, текстиля, бумаги и т.д. Помимо действующих производств в нескольких странах, Degussa ведет строительство двух крупных комбинатов в Нидерландах.

Годовой выпуск продукции в совокупности составляет сотни тысяч тонн. Можно с уверенностью говорить о том, что увеличение выпуска продукции ЗАО «Полисорб» будет обеспечено сырьем от одного из трех вышеперечисленных производств.

Покупатели

Покупателями препарата Полисорб МП являются:

1.Крупные дистрибьюторы (Протек, СИА Интернэшнл  и т.д.).

2.Аптеки.

3.Больницы.

4.Индивидуальные покупатели.

Требования к препарату у различных групп покупателей отличаются. Далее в таблице приведены основные требования, предъявляемые покупателями к препарату.

Таблица 1

Основные требования, предъявляемые покупателями к препарату.

Группа покупателей	Требования
	Упаковка	Цена	Условия оплаты	Качество	Дополнительно
Крупные дистрибьюторы	Надежная, герметичная	Низкая цена за единицу, скидки	Желательна отсрочка платежа	В соответствии с GMP	Рекламная поддержка
Аптеки	Надежная, герметичная	Низкая цена за единицу	Необходима отсрочка платежа	Препарат должен обеспечивать эффективное лечение	Рекламная поддержка
Больницы	Упаковка большого объема	Низкая цена за курс лечения	Желательна отсрочка платежа
Индивидуальные потребители	Различных объемов	Разное отношение к цене			Нужна реклама

Чтобы удовлетворить требования потребителей, Полисорб МП выпускается в различных упаковках:

1.Герметичный пакет в картонной коробке (масса 50 г);

2.Пластиковые банки (масса 35-25 г);

3.Одноразовый пакет (масса 1 г).

Для многих потребителей важен срок хранения препарата. Полисорб может храниться без потери свойств 5 лет. Конкурирующие препараты: Смекта – 4 года, активированный уголь – 2 года.

Гибкие условия поставок и оплаты, предлагаемые оптовым покупателям, позволили ЗАО «Полисорб» наладить сотрудничество с крупнейшими в России дистрибьюторами лекарственных средств. ЗАО «Полисорб» сотрудничает с четырьмя из пяти крупнейших фармдистрибьюторов в России, а так же с крупнейшими межрегиональными и региональными дистрибьюторами. Как правило, крупные покупатели закупают препарат 1-2 раза в месяц.

Условия оплаты у ЗАО «Полисорб» могут быть разные – от предоплаты до отсрочки платежа на 3 месяца. Все зависит от надежности покупателя, размера партии.

Конкуренты

На рынке энтеросорбентов действуют несколько ведущих производителей.

Основной характеристикой энтеросорбентов является сорбционная емкость. Как будет показано ниже, Полисорб обладает самой высокой сорбционной емкостью среди всех конкурентов. Высокая сорбционная емкость обеспечивает низкую стоимость курса лечения препаратом.

Таблица 2

Основные конкуренты ЗАО «Полисорб»

Название конкурирующей фирмы	Место ее расположения
ОАО Ирбитский химико-фармацевтический завод (Активированный уголь)	Ирбит, Свердловской обл.
ГОСНИИКРИСТАЛЛ (Активированный уголь)	Дзержинск, Нижегородской обл.
ЗАО «Сайнтек» (Полифепан)	С.Петербург
ООО «Экосфера» (Полифепан)	Нижний Новгород
НПО «Симпекс» (Микросорб-П)	Москва
Бофур-Ипсен (Смекта)	Франция
ЗАО «Силма» (Энтеросгель)	Москва
АО «Медисорб» (Карбактин)	Пермь

В таблице 3 проведен сравнительный анализ ЗАО «Полисорб» с его конкурентами.

Таблица 3

Сравнение Полисорб МП с его  существующими препаратами-конкурентами на данном рынке.

Конкурентные параметры	Полисорб МП	Активированный уголь	Полифепан	Смекта	Энтеросгель
1. Качество продукции: - сорбционная емкость, - органолептические свойства, - удобство применения. 2. Цена продукции: - цена за упаковку, - цена за курс лечения. 3. Спектр применения 4.  Сбытовая сеть 5. Популярность препарата	4 4 4 4 5 5 3 2	1 3 3 4 4 5 5 5	2 1 4 4 4 4 4 3	4 4 4 3 3 4 5 5	4 4 4 4 3 4 4 4
Итого:	3,875	3,75	3,25	4	3,875

2.2. Анализ среды

Инновационный потенциал предприятия

Инновационный потенциал организации – это ее готовность выполнить задачи, обеспечивающие достижение инновационной цели, то есть мера готовности к реализации инновационного проекта или программы инновационных преобразований и внедрений инноваций.

 Через развитие потенциала идет развитие организации и ее подразделений, а также всех элементов производственно-хозяйственной системы. От состояния инновационного потенциала зависит выбор и реализация инновационной стратегии, поэтому его оценка представляет собой необходимые операции.

Инновационный потенциал рассматриваемого предприятия представлен а таблице 4.

Таблица 4

Оценка состояния инновационного потенциала ЗАО «Полисорб»

№	Компоненты блоков	Уровень состояния компонентов
		Сильные стороны	Слабые стороны
1. Функциональный блок
1.1.	НИОКР	4
1.2.	Производство	4
1.3.	Маркетинг  и сбыт		2
1.4.	Сервис и послеобслуживание		2
Итоговое состояние функционального блока: 3
2. Ресурсный блок
2.1.  Материально – технические ресурсы
2.1.1.	Сырье и материалы	5
2.1.2.	Площади и рабочие места, связь, транспорт	4
2.1.3.	Оборудование и инструменты	4
Итоговое состояние материально – технических ресурсов: 4,3
2.2. Трудовые и информационные ресурсы
2.2.1.	Оценка руководителей		3
2.2.2.	Квалификация рабочих	4
2.2.3.	Наличие патентов и ноу-хау	4
Итоговое состояние трудовых и информационных ресурсов: 3,7
2.3. Финансовые ресурсы
2.3.1.	Возможность финансирования собственными средствами		3
2.3.2.	Обеспеченность оборотными средствами		3
2.3.3.	Обеспеченность средствами на заработную плату и премии		3
Итоговое состояние финансовых ресурсов: 3
Итоговое состояние ресурсного блока: 3,67
3. Организационная часть
3.1. Организационная структура
3.1.1.	Диапазон и уровни управления	4
3.1.2.	Качество вертикальных и горизонтальных, прямых и обратных связей		3
Итоговое состояние организационной структуры: 3,5
3.2. Технология процессов
3.2.1.	Прогрессивность использования технологий	4
3.2.2.	Уровень автоматизации	4
Итоговое состояние технологии процессов: 4
3.3. Организационная культура
3.3.1.	Система коммуникации		3
3.3.2.	Трудовая этика и мотивация		3
Итоговое состояние организационной культуры: 3
Итоговое состояние организационного блока: 3,5
4. Управленческий блок
4.1.	Система управления	4
Итоговое состояние управленческого блока: 4
Итоговое состояние инновационного блока: 3,54

Инновационный климат

Инновационный климат – это состояние внешней среды организации содействующее достижению инновационной цели.

Инновационный климат ЗАО «Полисорб» представлен в таблице 5.

Таблица 5

Оценка состояния инновационного климата ЗАО «Полисорб»

№	Оцениваемые компаненты	Состояние компонентов
		Угрозы		Возможности
1. Оценка инновационного макроклимата
1.1.	Социальная сфера		3
1.2.	Технологическая сфера			4
1.3.	Экономическая и финансовая сфера	2
1.4.	Политическая и правовая сфера		3
Итоговая оценка макроклимата: 3
2. Оценка инновационного микроклимата
2.1.	Конкуренция			4
2.2.	Оценка потребителей		3
2.3.	Оценка рынка труда		3
2.4.	Оценка поставщиков			4
Итоговая оценка микроклимата: 3,5
Итоговая оценка: 3,25

Таблица 6

SWOT-матрица

	Возможности (О): 1. Захват доли рынка в России. 2. Свободный рынок ветеринарных энтеросорбентов. 3. Возможность выхода на международный рынок	Угрозы(Т): 1. Появление сильных конкурентов. 2. Возможное введение новых государственных ограничений на фармрынке.
Сильные стороны( S ): 1. Уникален и наиболее эффективен в своем роде.      2.Высококвалифицированные кадры. 3. Сотрудничество с медицинскими и ветеринарными вузами. 4. Сотрудничество с крупными дистрибьюторами России.	SO«Сила и Возможности»: Стратегия развития рынка за счет конкурентной цены.	ST«Сила и угроза»: Стратегия выхода на новый рынок (ветеринария).
Слабые стороны (W): 1.Мало известен. 2. Небольшой штат сотрудников. 3. Мало средств на рекламу. 4. Плохо развита система сбыта и маркетинга.	WO«Слабости и возможности»: Стратегия развития маркетинга и сбытовой сети.	TO«Слабости и угрозы»: Стратегия развития маркетинга и сбытовой сети.

Общая стратегия: Стратегия дифференциации (основанная на разделении продукта на  несколько видов: медицинского и ветеринарного назначения).

Так как фирма стремится придать товару уникальные свойства, которые отличают товар от предложений конкурентов, а так же  за счет сравнительно низкой цены, она может получить значительные конкурентные преимущества, что позволит укрепить позиции в своем регионе и выйти на рынки других регионов. Дифференциация может заключаться не только в качествах самой продукции, но и в образе, марке, способах доставки товара, послепродажном сервисе и других параметрах. Эта стратегия сопутствуют более высокие издержки производства и сбыта. Она  требует больших затрат на маркетинг, так как связана с необходимостью больших усилий по продвижению товара и объяснению потребителям его отличительных особенностей.

2.3. Реализации инновационного проекта и его финансирование

Инновационная программа

Инновационная программа представляет собой список мероприятий проводимых для введения инновации,  в ней определяется срок, в течении которого будет проводится данное мероприятие, кто  будет исполнять, какие затраты будут предоставлены на данное мероприятие.

Распределение

Препарат Полисорб МП реализуется через аптечную сеть, больницы, санатории и крупных дистрибьюторов фармацевтического рынка России: ЗАО «ЦВ Протек», ЗАО «СИА Инт.», ЗАО «Аптека холдинг» и других. Только в Челябинске препарат продается в более 250 торговых точках.

До покупателей товар транспортируется контейнером и багажом по железной дороге, посылками через отделение связи, в Челябинске и Челябинской области доставляется автотранспортом.

Для хранения продукции используется сертифицированный склад.

Информация о препарате в данный момент распространяется через центральную прессу, телевидение, интернет, выставки, семинары и лекции для врачей, буклеты, плакаты, методические рекомендации и т.д.

Продвижение

В штате предприятия 4 специалиста по продажам. В различных регионах России у предприятия имеется 8 представителей, которые занимаются продвижением препарата в этих регионах. Представители получают комиссионное вознаграждения от объема продаж в их регионе.

Подбор персонала осуществляется через кадровые агентства, объявления в прессе, интернет. Основными требованиями к торговому персоналу являются: знание рынка, энергичность, целеустремленность. Штатные сотрудники предприятия, занимающиеся продвижением препарата, регулярно проходят курсы, участвуют в тренингах по продажам.

Данные о продажах препарата собираются и анализируются ежедневно.

В случае реализации данного проекта, планируется увеличить число штатных специалистов по продажам, а также более активно работать с другими регионами: увеличивать число региональных представителей.

Финансирование

Потребность в финансировании на начальном этапе складывается из трех основных составляющих:

1.     Капитальные вложения (приобретение земельного участка, строительство завода, приобретение оборудования).

2.     Пополнение оборотных средств.

3.     Проведение рекламной кампании.

Общая сумма капитальных вложений составляет 59 млн. руб. Пополнение оборотных средств на начальном этапе 5 млн. руб. Проведение рекламной кампании в первый год 26.8 млн. руб. (от инвестора требуется только 12.8 млн. руб., остальные расходы будут покрыты ЗАО «Полисорб»)

В течение первого года реализации проекта будет израсходовано 76.8 млн. руб. средств инвестора, будет достигнут минимальный остаток средств на счете предприятия, который останется примерно на одном уровне в течении 2х лет. В этот период денежный поток проекта будет близок к нулю (поступлений будет хватать только на то, чтобы покрыть расходы). Это связано с активной рекламной кампанией, постепенным наращиванием объемов выпуска и реализации. Далее на рисунке представлен график остатка средств на счете проекта.



Рис. 2. График остатка денежных средств в ходе реализации проекта.

Из графика видно, что первые 12 месяцев остаток денежных средств убывает – расходуются средства инвестора. Затем еще 12 месяцев – остаток средств находится примерно на одном уровне. Начиная с 25 месяца проекта – идет накопление ликвидных средств – в этот период поступления значительно превышают выплаты. К концу 60го месяца проекта накопленных денежных средств достаточно, чтобы выкупить у инвестора принадлежащую ему долю акций.

Результаты проекта

В таблицах «План движения денежных средств», «План прибылей и убытков» и «Прогнозный баланс» представлены данные об основных финансовых показателях проекта.

Таблица 7

План движения денежных средств, руб.

	1 год	2 год	3 год
Поступления от продаж	25256313	37948152	90872704
Затраты на материалы и комплектующие	7081480	9455506	23824878
Суммарные прямые издержки	7081480	9455506	23824878
Общие издержки	29511833	17464215	22453771
Затраты на персонал	3786000	4807700	9613000
Суммарные постоянные издержки	33297833	22271915	32066771
Налоги	1620337	2770275	8033730
Затраты на приобретение активов	55000000	4000000
Собственный (акционерный) капитал	76800000
Баланс наличности на начало периода		5056662	4507119
Баланс наличности на конец периода	5056662	4507119	31454444

Из таблицы видно, что в 1 год реализации проекта планируется привлечь дополнительный акционерный капитал (средства инвестора) в размере 76.8 млн. руб. В течении первого и второго года часть этих средств будет направлена на капитальные вложения, на пополнение оборотных средств и проведение рекламной кампании. Во второй год проекта средства от операционной деятельности становиться положительным, это означает, что поступления от продаж препарата покрывают все возникающие расходы, связанные с производством и реализацией.
Таблица 8

План прибылей и убытков, руб.

Наименование показателя	1 год	2 год	3 год
I. Доходы и расходы по обычным видам  деятельности
Валовый объем продаж	24822932	34910058	85346074
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	24574703	34560958	84492614
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:	9116422	18202055	37003756
Материалы и комплектующие	5447293	7692488	18918559
Производственные издержки	1290694	1916846	5043976
Амортизация		6214286	8285714
Зарплата производственного персонала	2378435	2378435	4755507
Валовая прибыль	15458281	16358903	47488858
Коммерческие расходы	22333333	10666667	10666667
Управленческие расходы	3751050	6144460	11347845
Прибыль(убыток) от продаж	-10626102	-452224	25474346
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-
Доходы от участия в других Организациях	-	-	-
Прочие операционные доходы	-	-	-
Прочие операционные расходы	-	-	-
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	-	-	-
Внереализационные расходы	-	-	-
Прибыль(убыток,) до налогообложения	-10626102	-452224	25474346
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи ):	25745	947702	6092353
Налог на прибыль			5094870
налог на имущество	25745	947702	997483
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-10651847	-1399926	20379477
IV.Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	-	-	-
Чрезвычайные расходы	-	-	-
Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода)	-10651847	-1399926	20379477

Из таблицы «План прибылей и убытков» видно, что первые 2 года прибыль проекта отрицательна. В этот период проект финансируется за счет средств инвестора и амортизационных отчислений. Начиная с 3- го года инициаторы начинают вкладывать собственные средства в проект – реинвестировать полученную прибыль.

В таблице 9 представлен прогнозный баланс для ЗАО «Полисорб».

Таблица 9

Прогнозный баланс, руб.

актив	код показателя	1 год	2 год	3 год
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                          Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1000000	52785714	44500000
Незавершенное строительство	130	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	54000000	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-
Итого по разделу I	190	55000000	52785714	44500000
II. Оборотные активы                                                         Запасы	210
в том числе:                                                                       сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	453941	641041	1576547
животные на выращивании и откорме	212	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-	-
товары отгруженные	215	-	-	-
расходы будущих периодов	216	-	-	-
прочие запасы и затраты	217	2068578	2909172	7112173
Краткосрочные финансовые вложения	250	3568972	3905182	1351403
Денежные средства	260	5056662	4507119	31454444
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	11148153	11962514	41494567
БАЛАНС	300	66148153	64748228	85994567
Пассив	код показателя
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                            Собственный капитал	410	76800000	76800000	76800000
Добавочный капитал	420	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-
Нераспределенная прибыль	432	-12978792	-4889786	17480280
Итого по разделу III	490	66148153	64748228	85994567
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                  Займы и кредиты	510	-	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                    Займы и кредиты	610	-	-	-
Итого по разделу V	690	-	-	-
БАЛАНС	700	66148153	64748228	85994567

В таблице 10 представлен ожидаемый объем выпуска продукции. В ходе реализации проекта планируется увеличить объем выпуска препарата в 140 раз.
Таблица 10

Ожидаемые объемы выпуска препарата

	1 год	2 год	3 год
Выпуск, кг, в т.ч.	25 786	42 976	128 928
- Полисорб МП	12 893	17 298	39 323
- Полисорб ВП	12 893	25 678	89 605

Таблица 11

Эффективность инвестиций

Показатель	Расчет	Значение
Точка безубыточности = постоянные затраты/валовая прибыль	(32066771/47488858)*100%	67,5%
Рентабельность реализованной продукции = Чистая прибыль/себестоимость	20379477/37003756	0,55 копеек
Рентабельность продаж = Чистая прибыль/объем продаж	20379477/85346074	0,24 копеек
Период окупаемости = Инвестиции/чистый доход за год	76800000/20379477	45 мес.
Норма прибыли =  Чистая прибыль/инвестиции	20379477/76800000	26,5%

Выводы:

1) Точка безубыточности показывает, что для ЗАО «Полисорб» необходимый минимальный уровень продаж, при котором предприятие будет работать,  составляет 67,5%  от валовой прибыли (т.е. предприятию необходимо реализовывать ежегодно продукции на 32 млн. руб.).

2) Показатель рентабельности реализованной продукции показывает, что на один рубль полных затрат приходится 55 копеек чистой прибыли.

3) Показатель рентабельности продаж свидетельствует о том, на рубль объема продаж приходится 24 копейки чистой прибыли.

4)Также был рассчитан срок окупаемости предприятия и он составил 45 месяцев.

5) Показатель норма прибыли для ЗАО «Полисорб» означает, что за счет всей своей чистой прибыли предприятие может погасить всего 26.5% инвестиций.


Заключение

На основе поставленных задач можно сделать следующие выводы:

1.Инновация - это объект, успешно внедренный и приносящий прибыль в результате проведенного научного исследования или сделанного открытия, качественно отличный от предшествующего аналога.

Развитие инновационной деятельности, как на уровне отдельного предприятия, так и на уровне интегрированных структур и государства в целом предполагает создание стройной и хорошо обоснованной системы финансирования. Только в этом случае могут быть созданы необходимые условия для накопления и маневра финансовыми средствами и возможность  их концентрации на ключевых направлениях инновационной политики.

2. Инновационный процесс напрямую связан с финансированием, т.е. с привлечением инвестиционных средств в любой сфере деятельности.

Источники финансирования науки и инноваций – это первичные источники денежных средств на выполнение научных исследований и разработок и осуществление инновационной деятельности.

Все методы финансирования делятся на прямые  и косвенные.

Наиболее распространенными источниками прямого финансирования инновационных проектов являются:

1)     банковский кредит,

2)     средства от эмиссии ценных бумаг,

3)     сторонние инвестиции под создание отдельного предприятия для реализации проекта,

4)     средства от продажи или сдачи в аренду свободных активов,

5)     инновационный кредит,

6)     доходы от краткосрочных проектов (для финансирования долгосрочных),

7)     собственные средства фирмы (прибыль, амортизационный фонд),

8)     средства, полученные под заклад имущества,

9)     доходы от продажи патентов, лицензии,

10)факторинг,

11)форфейтинг,

12)государственное финансирование.

В свою очередь, к косвенным методам относятся:

-          покупка в рассрочку или получение в лизинг (аренду) необходимого для выполнения проекта оборудования;

-          приобретение (на используемую в проекте технологию) лицензии с оплатой последней в форме "роялти" (процента от продаж конечного продукта, особенного по данной лицензии);

-          размещение ценных бумаг с оплатой в форме поставок или получения в лизинг необходимых ресурсов;

-          привлечение потребных трудовых ресурсов и привлечение вкладов под проект в виде знаний, навыков и "ноу-хау".

3. В данной работе была представлена характеристика и исследование потенциальных возможностей предприятии ЗАО «Полисорб» для реализации инновационного проекта. Был проведен анализ конкурентов, SWOT-анализ, рассчитаны финансовые показатели, приведен прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.


Список литературы

1.     Васильева Л.Н., Муравьева Е.А. методы управления инновационной деятельностью: Учебное пособие. – М., 2005.

2.     Ильдеменов С.В., Ильдеменов А.С., Воробьев В.Н. Инновационный менеджмент. Учебник – М.: ИНФРА-М, 2004.

3.     Инновационный менеджмент. Вузовская серия. (Электронный ресурс).-Мультимедийный справочник. – М.: Кодекс, 2004.

4.     Инновационный менеджмент. Учебное пособие. – 2005.

5.     Инновационный менеджмент: Учебник / Медынский В.Г.-М.: ИНФРА-М,2005.

6.     Инновационныйменеджмент: учебник  для вузов / Морозов Ю.П.. М.: ЮНИТИ, 2006.

7.     Инновационный менеджмент: Учебное пособие / О.М. Хотяшева.-Спб.: Питер, 2005.

8.     Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильинова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; Под ред. проф. С.Д. Ильенковой.-2-е изд., перераб и доп.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

9.     Мухамедьяров А.М. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004.

10.                        Туровец О.Г., Родионова В.Н. Организация производства на предприятии (Электронный ресурс).- Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2004.

---