Реферат Организация депозитарного обслуживания юридических лиц на рынке ценных бумаг
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине Управление капиталом на фондовом рынке
на тему:
«Организация депозитарного обслуживания юридических лиц на рынке ценных бумаг».
ВВЕДЕНИЕ
Целью написания данной курсовой работы является рассмотрение вопроса об операциях коммерческих банков с ценными бумагами, а конкретно о депозитарных операциях, учете этих операций, принципах учета, о депозитарном взаимодействии банков и об особенностях учета на рынке ценных бумаг.
Предметом написания работы являются депозитарные операции и их учет, как аналитический так и синтетический, а также другие аспекты депозитарной деятельности банков.
На сегодняшний день депозитарные операции актуальны в деятельности банка, так как клиенты достаточно активно передают ценные бумаги на хранение и учет, осуществление доверительного управления, брокерских операций и т.д., а банки соответственно получают доходы от проведения депозитарных операций и принимают ценные бумаги в обеспечение по выдаваемым кредитам, что дает возможность в случае не возврата кредита быстро превратить ценные бумаги в денежные средства, при условии, что это бумаги надежных эмитентов с устойчивым финансовым положением. Из вышесказанного мы видим, что проведение депозитарных операцих во всех отношениях выгодно для банков.
Депозитарная деятельность банков регулируется следующими нормативными документами:
Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в РФ № 44 (с изменениями от 24.11.97г.), в которых говорится о терминах и понятиях, связанных с учетом депозитарных операций, общих принципах учета, аналитическом и синтетическом учете и т.д.
Постановление ФКЦБ от 16. 10. 97 №36 « Об утверждении Положения депозитарной деятельности в РФ, установление порядка введения его в действие и области применения»
Положение о депозитарной деятельности в РФ…..
Данная курсовая работа состоит из трех глав, каждая из которых содержит несколько подпунктов:
В главе 1 говорится о том, какими нормативными документами Банка России и ФКЦБ регулируется депозитарная деятельность банков и в каких сферах распространяется действие данных документов, а также о том что представляют собой депозитарные операции, как они учитываются, какие счета по учету ценных бумаг применяются при проведении депозитарных операций, принципы депозитарного учета и т.д.
В главе 2 говорится об организации и проведении аналитического учета, материалов аналитического учета, а также об организации синтетического учета, видах синтетических счетов депо и их назначении, о порядке отражения депозитарных операций на синтетических счетах. Также в этой главе говорится об организации депозитарного учета на ОРЦБ и о типах депозитарного взаимодействия между головным банком и филиалами.
Депозитарий в наиболее общем смысле – это место хранения депозитов (вкладов). В переводе в французского - депо –depot – буквально означает склад или хранилище. Первые депозитарии – это защищенные хранилища, оборудованные индивидуальными ячейками, в которых клиенты депозитария могли поместить ценности. Возникновение депозитариев на рынке ценных бумаг было обусловлено необходимостью ускорения расчетов на организованных рынках (фондовых биржах). Первыми потребителями депозитарных услуг были брокеры, которые депонировали ценные бумаги (как свои собственные, так и принадлежащие своим клиентам) в биржевой депозитарий и таким образом сокращали срок поставки бумаг при изменении собственника по результатам биржевых торгов. Таким образом, сформировалась депозитарная система, состоящая из совокупности участников, оказывающих услуги в области расчетов по сделкам, хранения ценных бумаг и реализации соответствующих обязанностей эмитентов и прав владельцев ценных бумаг.
Депозитарий (англ. depository) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги. Другими словами, депозитарий ведет счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему клиентами на хранение, а также непосредственно хранит сертификаты этих ценных бумаг. В России депозитарием может быть только юридическое лицо.
В России депозитарием может быть только юридическое лицо. В России депозитарий рассматривается как составной элемент учетной системы. Под учетной системой понимают совокупность институтов фондового рынка, которые ведут записи, удостоверяющие права клиентов на ценные бумаги. В России и за рубежом необходимость учетной системы связывают с тем, что подавляющая часть оборота ценных бумаг происходит в безналичной форме. Поэтому должны быть институты, регистрирующие этот оборот и связанный с ним переход права собственности на ценные бумаги.
Депозитарная деятельность может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, кроме деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Чаще всего депозитарная деятельность совмещается с деятельностью по выявлению взаимных обязательств по сделкам (расчетно-клиринговой деятельностью). Депозитарий может оказывать своим депонентам околодепозитарные услуги, которые содействуют реализации владельцами имущественных прав, закрепленных ценными бумагами, например, участие в управлении акционерным обществом, получение доходов по ценным бумагам, проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность, инкассацию и перевозку, а также изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, предоставление депонентам имеющихся у депозитария сведений об эмитентах, сведений о состоянии рынка ценных бумаг, содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам и т.д.
Депозитарная деятельность подлежит лицензированию. Лицензирование проводится с целью обеспечения контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, и защиты интересов правообладателей. Лицензия на право осуществления депозитарной деятельности действительна на всей территории Российской Федерации. Основы лицензирования деятельности рынка ценных бумаг установлены ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", а также Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 21.08.2007 N 07-90/пз-н «Об утверждении Административного регламента по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг № 07-90/пз-н». Одним из ключевых условий получения депозитарной лицензии является достаточная величина собственных средств, минимальный размер которых равен 40 000 000 рублей. Помимо финансовых требований, необходимо соответствующее техническое обеспечение и система учета, а также квалифицированный персонал, соответствующий требованиям ФСФР.
Выдачу лицензии осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам (далее – ФСФР). Срок рассмотрения заявки:
- на выдачу депозитарной лицензии: 30 рабочих дней;
- выдачу лицензии заявителю, имеющему действующую лицензию сроком на три года: 15 рабочих дней. Для получения депозитарной лицензии юридическое лицо должно оплатить Лицензионный сбор.
Объектом депозитарной деятельности являются ценные бумаги, выпущенные резидентами Российской Федерации. В соответствии с требованиями федеральных законов и иных нормативных правовых актов объектом депозитарной деятельности могут также являться ценные бумаги, выпущенные нерезидентами в соответствии с законодательством государства, в юрисдикции которого они находятся, если это не противоречит требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов.
Объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска: бездокументарные, документарные с обязательным централизованным хранением, документарные без обязательного централизованного хранения. Объектами депозитарной деятельности могут являться также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор, регулирующий их отношения, именуется депозитарным (или договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.
Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.
На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.
Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.
Депозитарный договор должен содержать следующие условия:
- однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;
- порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
- срок действия договора, основания и порядок его изменения и прекращения, включая право депонента на расторжение договора с депозитарием в одностороннем порядке;
- размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
- форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
- обязанности депозитария.
Отличительной чертой современных депозитарных систем является специализация депозитарных организаций. В настоящее время выделяют следующие типы специализации депозитариев:
а) Расчетные депозитарии обслуживают участников организованных рынков. Расчетными из называют потому, что они, кроме депозитарной деятельности, ведут расчеты по сделкам или взаимодействуют с клиринговыми и торговыми системами, чтобы обеспечить расчеты по сделкам с ценными бумагами своих депонентов. Функции расчетного депозитария вправе выполнять только некоммерческая организация. Круг потенциальных расчетных организаций резко ограничился в январе 1998 года с принятием Центральным банком и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг совместного положения «Об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию». Постановление исключило возможность совмещать брокерско-дилерскую деятельность и деятельность по обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, заключаемыми в организованных торговых системах. В результате из числа расчетных депозитариев были исключены банки, которые в целях управления собственной ликвидностью должны проводить дилерские операции. С момента вступления в силу постановления банковские депозитарии стали классифицироваться как клиентские. Расчетный депозитарий выступает в качестве универсальной платформы для оказания клиентскими депозитариями и брокерами различных услуг собственным клиентам. Развитие расчетного депозитария нацелено в основном на то, чтобы создавать возможности для развития таких услуг, которые впоследствии будут оказываться его клиентами непрофессиональным инвесторам.
б) Кастодиальный депозитарий — депозитарий, депонентами которого, как правило, являются инвесторы, не осуществляющие брокерской и дилерской деятельности, и не обслуживающие организованные рынки ценных бумаг (торговые системы).
Кастодиальный депозитарий делится на:
• специализированный кастодиальный депозитарий не совмещает депозитарную деятельность с брокерской деятельностью или дилерской деятельностью.
• неспециализированный кастодиальный депозитарий может совмещать депозитарную деятельность с брокерской деятельностью или дилерской деятельностью.
Учет прав на ценные бумаги в депозитариях осуществляется путем ведения записей по счетам депо. Одно из самых распространенных определений счета депо – объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг. В настоящее время счет депо имеет сложную и многоуровневую структуру, призванную наиболее полным образом обеспечить реализацию прав владельца ценных бумаг. Ценные бумаги на счетах депо учитываются с штуках. При этом одной ценной бумагой (одной штукой) является минимальный номинал обращающихся ценных бумаг данного выпуска, если иное не определено условиями выпуска и обращения ценных бумаг.
В рамках одного счета депо могут учитываться различные выпуски ценных бумаг. Лицевой счет депо – минимальная единица депозитарного учета. На нем учитываются ценные бумаги одного выпуска, находящиеся в одном и том же состоянии. Для открытия лицевого счета депо не требуется заключения особого договора. Лицевые счета открываются по мере необходимости при выполнении тех или иных операций депозитария. Совокупность лицевых счетов владельца образует его счет депо.
Некоторые лицевые счета могут быть объединены общим признаком. Например, ценные бумаги нескольких выпусков, переданные в залог по одному договору, или все ценные бумаги, выставленные на торги в рамках одной торговой системы, и т.п. Поэтому для более точного отражения в депозитарном учете отношений, возникающих на фондовом рынке в процессе обращения ценной бумаги, появляется понятие «раздел счета депо», который состоит из одного или нескольких лицевых счетов, объединенных общим признаком. Разделу счета депо соответствует некоторый документ, в котором описаны основные правила работы с лицевыми счетами, попавшими в данный раздел. В принципе возможно иерархическое подчинение соответствующих документов, однако эти вопросы, равно как и стандартизацию типов разделов, пока нельзя считать полностью разработанными. Такова конструкция счета депо депонента или, иными словами, пассивного счета депо.
Все счета депо делятся на активные и пассивные. К пассивным относятся счета депо, предназначенные для учета прав на ценные бумаги в разрезе их владельцев. Активные счета депо предназначенный для учета ценных бумаг в разрезе мест их хранения. Так местами хранения ценных бумаг, обладающих одинаковой совокупностью прав и учитываемых на сете депо, могут быть собственное хранилище депозитария, хранилище держателя реестра, хранилище другого депозитария. Для каждого владельца, для каждого места хранения открывается свой счет депо. На нем учитываются все ценные бумаги, находящиеся в этом месте хранения. Конструкция активного счета депо полностью повторяет конструкцию пассивного счета депо. Активный счет депо также разбивается на лицевые счета, которые могут объединяться в разделы. Каждая ценная бумага, находящаяся на хранении в депозитарии, учитывается дважды: по активу и по пассиву. Отсюда вытекает понятие «баланса депо». Количество ценных бумаг одного выпуска на активных счетах должно быть равно количеству ценных бумаг одного выпуска, учитываемых на пассивных счетах. Иными словами, обязательства депозитария перед клиентами должны быть обеспечены имеющимися на хранении активами раздельно по каждому выпуску ценных бумаг. Это основное требование депозитарного учета, которое позволяет максимально приблизить его к стандартным правилам денежного балансового учета.
Различают открытый, закрытый и маркированный способ учета ценных бумаг в депозитариях. При отрытом способе учета сертификаты всех ценных бумаг одного выпуска учитываются «в одной куче». Нельзя сказать, какому именно из депонентов какой именно сертификат принадлежит. Поручения на исполнение депозитарных операций при таком виде учета принимаются только с указанием числа ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков.
При закрытом способе учета депозитарию известно, какие именно ценные бумаги принадлежат данному депоненту. При таком способе учета поручения от депонента принимаются с указанием индивидуальных признаков ценных бумаг, таких как номер, серия, разряд или быть удостоверены сертификатами, имеющие индивидуальные признаки.
Открытый способ значительно технологичнее и проще, и именно его следует рекомендовать для организации учета эмиссионных ценных бумаг, когда потребительские свойства разных ценных бумаг одного выпуска не отличаются друг от друга. Именно открытый способ учета позволяет наиболее эффективно организовывать безналичные расчеты на организованных рынках.
Закрытый способ учета рекомендуется использовать в особых случаях, когда свойства ценных бумаг одного и того же выпуска могут быть различными. Например, мы можем неодобрительно относиться к лотерейным розыгрышам по принадлежащим владельцам акциям, но если нам приходится учитывать ценные бумаги такого выпуска в депозитарии, то мы вынуждены организовать их закрытый учет. И открытый, и закрытый способы депозитарного учета следует отличать от хранения ценностей как таковых. Депозитарное хранение отличается от хранения ценностей (в том числе и сертификатов ценных бумаг) «в сейфе» тем, что по поручению клиента с ценными бумагами могут производиться депозитарные операции (в частности, безналичные списания и зачисления), тогда как при «сейфовом» хранении возможный набор операции ограничивается приемом ценностей на хранение и снятием их с хранения.
В последнее время выделяют еще один способ учета ценных бумаг -маркированный. Он предполагает, что ценные бумаги разбиваются на группы, отличающиеся условиями выпуска или особенностями хранения (учета). Депозитарий вправе самостоятельно определить способ учета прав на ценные бумаги, если он не оговорен в депозитарном договоре.
Работа депозитария выражается в проводимых им депозитарных операциях. Депозитарная операция — совокупность действий депозитария с учетными регистрами, хранящимися сертификатами ценная бумаг и другими материалами депозитарного учета. Можно выделить следующие классы депозитарных операций: административные, инвентарные, информационные, комплексные и глобальные.
К административным операциям относятся открытие/закрытие счета депо, изменение анкетных данных депонента, изменение реквизитов счета депо, назначение/отмена назначения попечителя счета депо, назначения/отмена назначения оператора счета депо, назначение/отмена распорядителя счета, открытие/закрытие раздела счета депо, открытие/закрытие лицевого счета. Административные операции связаны с открытием и закрытием счетов депо. Они могут быть двух видов: счет депо депонента и счет депо по месту хранения ценных бумаг. Счет депо депонента открывается на основании депозитарного договора при заполнении депонентом анкеты клиента и счета депо. Счет депо по месту хранения ценных бумаг открывается на основании внутренних документов депозитария. Закрытие счета депо проводится по поручению клиента, при условии нулевого остатка ценных бумаг на счете депо или при расторжении депозитарного договора, а также при ликвидации депозитария.
Для юридических лиц открытие счета депо владельца и счета депо залогодержателя осуществляется на основании:
- депозитарного договора (договора счета депо);
- поручения инициатора операции;
- анкеты депонента;
- нотариально заверенных копий учредительных документов с зарегистрированными изменениями и дополнениями.
Документы депонента, такие как: анкета депонента; копии учредительных документов с изменениями и дополнениями; копия свидетельства о государственной регистрации, документ, подтверждающий факт назначения на должность лиц, имеющих право действовать от имени депонента без доверенности и иные документы, необходимые для открытия счета депо, могут не предоставляться, в случае, если они были представлены в депозитарий тем же депонентом при открытии другого счета депо.
Депозитарий вправе требовать от депонентов предоставления при открытии и ведении счета, дополнительно к вышеуказанным:
- нотариально заверенную копию письма о присвоении кодов государственного статистического учета;
- документ, подтверждающий постановку на учет в налоговом органе, а также иные документы и информацию, которые необходимы для совершения вышеуказанных операций.
Закрытие счета депо осуществляется в следующих случаях:
- при расторжении депозитарного договора;
- при прекращении депозитарного договора по истечении срока, на который он был заключен;
- по поручению инициатора операции.
Не может быть закрыт счет депо, на котором числятся ценные бумаги.
Не допускается повторное открытие закрытого счета депо. Номер закрытого счета депо не может быть использован повторно.
Закрытие счета депо осуществляется на основании поручения.
При закрытии счета депо депоненту предоставляется отчет о совершенной операции.
Операция по назначению попечителя счета депо представляет собой внесение депозитарием в учетные регистры данных о лице, назначенном попечителем счета депо депонента.
Основание для операции:
- поручение инициатора операции;
- договор между депозитарием и попечителем счета депо;
- доверенность, выдаваемая депонентом попечителю счета депо;
- договор между депонентом и попечителем его счета депо (при наличии);
- анкета попечителя счета депо;
- нотариально заверенная копия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг попечителя;
- нотариально заверенные копии учредительных документов попечителя с зарегистрированными изменениями и дополнениями;
- нотариально заверенные копии свидетельства о государственной регистрации попечителя счета депо;
- документ, подтверждающий факт назначения на должность лиц, имеющих право действовать без доверенности от имени попечителя счета;
- документ, удостоверяющий личность уполномоченного представителя.
Назначение попечителя счета депо завершается предоставлением депоненту отчета о проведенной операции.
Операция по отмене полномочий попечителя счета депо представляет собой внесение депозитарием в учетные регистры данных, отменяющих полномочия попечителя счета депо.
Отмена полномочий попечителя счета депо осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- извещения об отмене выданной доверенности.
Операция отмены полномочий попечителя счета депо завершается выдачей депоненту и попечителю счета депо отчета о совершенной операции.
Депонент может передать все или часть своих полномочий по распоряжению счетом депо (разделом счета депо) одному или нескольким операторам. В случае назначения нескольких операторов счета депо, их полномочия должны быть разграничены с целью недопущения их пересечения.
Распоряжение о назначении оператора счета депо (раздела счета депо) или договор между депонентом и оператором должны содержать перечень и срок полномочий оператора.
Оператором счета может быть назначен сам депозитарий, как юридическое лицо. В этом случае заполнение анкеты оператора счета не требуется.
Депонент имеет право проводить только те операции по своему счету депо, к которому назначен оператор счета депо, право на проведение которых не предоставлено оператору.
Операция назначения оператора счета депо (раздела счета депо) представляет собой внесение депозитарием в учетные регистры данных о лице, назначенном оператором счета депо (раздела счета депо).
Назначение оператора счета депо (раздела счета депо) осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- договора между депонентом и оператором счета депо (раздела счета депо) или распоряжения депонента;
- анкеты оператора счета депо;
- нотариально заверенных копий учредительных документов оператора счета депо с зарегистрированными изменениями и дополнениями;
- нотариально заверенной копии свидетельства о государственной регистрации оператора счета;
- документа, подтверждающего факт назначения на должность лиц, имеющих право действовать без доверенности от имени оператора счета депо;
- документа, удостоверяющего личность уполномоченного представителя;
Операция назначения оператора счета депо (раздела счета депо) завершается выдачей инициатору операции отчета о совершенной операции.
Операция назначения распорядителя счета депо (раздела счета депо) представляет собой внесение депозитарием в учетные регистры данных о лице, назначенном распорядителем счета депо (раздела счета депо).
Назначение распорядителя счета депо (раздела счета депо) осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- доверенности, выданной депонентом, попечителем счета депо или оператором счета депо (раздела счета депо) распорядителю счета депо (раздела счета депо) или уставом указанных лиц (юридических лиц). В случае назначения распорядителя счета депо (раздела счета депо) на основании устава юридического лица (депонента, попечителя счета депо, оператора счета депо (раздела счета депо)), дополнительно должен быть представлен документ, подтверждающий назначение распорядителя счета депо на соответствующую должность.
Операция назначения распорядителя счета депо (раздела счета депо) завершается выдачей инициатору операции отчета о совершенной операции.
Операция отмены полномочий распорядителя счета депо (раздела счета депо) представляет собой внесение депозитарием в учетные регистры данных, отменяющих полномочия распорядителя счета депо (раздела счета депо).
Отмена полномочий распорядителя счета депо (раздела счета депо) осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- извещения об отмене выданной распорядителю счета депо (раздела счета депо) доверенности;
- извещения об отмене полномочий попечителя счета депо – в случае назначения распорядителя попечителем счета депо;
- извещения об отмене полномочий оператора счета депо (раздела счета депо) – в случае назначения распорядителя оператором счета депо (раздела счета депо);
- поручения на изменение анкетных данных депонента, предусматривающего изменения в списке лиц, имеющих право действовать от имени депонента, попечителя счета депо, оператора счета депо (раздела счета депо) – юридического лица – без доверенности;
- истечения срока полномочий, указанного в доверенности или уставе юридического лица, назначающего распорядителя.
Операция отмены полномочий распорядителя счета депо (раздела счета депо) завершается выдачей инициатору операции отчета о совершенной операции.
Открытие лицевого счета происходит в рамках счета депо и не требует заключения между депозитарием и депонентом отдельного договора.
При открытии каждому лицевому счету однозначно сопоставляется синтетический счет депо, на котором отражаются находящиеся на данном лицевом счете ценные бумаги.
При открытии лицевого счета ему присваивается уникальный, в рамках счета депо, код.
Допускается закрытие по инициативе депозитария существующих в течение года лицевых счетов с нулевым остатком.
Не может быть закрыт лицевой счет с ненулевым остатком ценных бумаг.
Операция по приему ценных бумаг на хранение и/или учет представляет собой зачисление определенного количества ценных бумаг на счет депо депонента – в соответствии с поручением инициатора операции.
Способ учета принимаемых ценных бумаг определяется поручением депонента и Регламентами (Клиентским и Внутренним) депозитария, если этот способ не противоречит установленным эмитентом ценных бумаг или регулирующим органом ограничениям обращения ценных бумаг.
При приеме на хранение и учет документарных ценных бумаг, депозитарий обязан обеспечить прием на хранение сертификатов ценных бумаг. При этом депозитарий обязан обеспечить контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение, а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными и (или) похищенными, не находились в розыске, или не были включены в стоп - листы эмитентами, правоохранительными органами или органами государственного регулирования рынка ценных бумаг.
Передача депозитарию на хранение сертификатов ценных бумаг оформляется актом приема-передачи.
Прием на хранение и учет предъявительских документарных ценных бумаг осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- сертификатов ценных бумаг.
Прием на хранение и учет именных документарных ценных бумаг осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- уведомления реестродержателя о проведенной операции зачисления ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг либо отчета о совершенной операции по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии;
- сертификатов ценных бумаг.
Прием на учет именных бездокументарных ценных бумаг осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- уведомления реестродержателя о проведенной операции зачисления ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг либо отчета о совершенной операции по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии.
Завершением депозитарной операции по приему ценных бумаг на учет и/или хранение является передача инициатору операции отчета о совершенной операции.
Операция по снятию с хранения и/или учета ценных бумаг представляет собой списание определенного поручением количества ценных бумаг со счета депо депонента.
Выдача депозитарием сертификатов ценных бумаг оформляется актом приема-передачи.
При проведении операции по снятию с хранения и учета сертификатов ценных бумаг, учитываемых закрытым способом, депоненту должны быть переданы сертификаты ценных бумаг, имеющие те же идентифицирующие признаки (номер, серия и т.п.), которые имели переданные/полученные указанным Депонентом сертификаты ценных бумаг.
Именные бездокументарные ценные бумаги депонента рассматриваются как снятые с учета с момента получения депозитарием соответствующей выписки из реестра владельцев ценных бумаг или отчета от другого депозитария о снятии ценных бумаг с междепозитарного счета депо депозитария.
Именные документарные ценные бумаги депонента рассматриваются как снятые с учета с момента получения депозитарием соответствующей выписки из реестра владельцев ценных бумаг или отчета от другого депозитария о снятии ценных бумаг с междепозитарного счета депо депозитария и получения владельцем или другим номинальным держателем сертификатов ценных бумаг.
Предъявительские ценные бумаги рассматриваются как снятые с хранения и учета с момента подписания акта приема-передачи этих ценных бумаг.
Снятие с хранения и/или учета ценных бумаг осуществляется на основании поручения инициатора операции.
Завершением депозитарной операции по снятию с хранения и учета предъявительских документарных ценных бумаг является передача депоненту:
- отчета о совершенной операции;
- сертификатов ценных бумаг (могут передаваться непосредственно другому депозитарию).
Завершением депозитарной операции по снятию именных бездокументарных ценных бумаг с учета является передача депоненту:
- отчета о совершенной операции;
- копии уведомления реестродержателя о проведенной операции списания ценных бумаг с лицевого счета номинального держателя депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, либо отчета о совершенной операции по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии.
Завершением депозитарной операции по снятию именных документарных ценных бумаг с учета и хранения является передача депоненту:
- отчета о совершенной операции;
- копии уведомления реестродержателя о проведенной операции списания ценных бумаг с лицевого счета номинального держателя депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, либо отчета о совершенной операции по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии;
- сертификатов ценных бумаг (могут передаваться реестродержателю или непосредственно другому депозитарию).
Операция по переводу ценных бумаг представляет собой перевод ценных бумаг с одного счета депо депонента на другой счет депо депонента, перевод ценных бумаг внутри одного счета депо или перевод со счета депо депонента на счет депо другого депонента.
Операция перевода ценных бумаг может состоять в:
- переводе ценных бумаг со счета депо одного депонента на счет депо другого депонента в том же депозитарии;
- переводе с одного раздела счета депо на другой раздел в рамках одного счета депо.
При переводе ценных бумаг внутри одного счета депо (между разделами счета депо) происходит одновременное списание с одного лицевого счета депо и зачисление на другой.
Операция по переводу ценных бумаг осуществляется на основании поручения инициатора операции.
Завершением депозитарной операции по переводу ценных бумаг является передача инициатору операции отчета о совершенной операции.
Операция по перемещению ценных бумаг представляет собой действие депозитария по изменению места хранения ценных бумаг.
При перемещении ценных бумаг количество ценных бумаг, учитываемых на счете депо депонента, не изменяется. Производится операция списания перемещаемых ценных бумаг с одного счета депо места хранения и зачисления на другой счет депо места хранения.
Основания для операции:
- поручение депонента;
- уведомление реестродержателя о проведенной операции по лицевому счету номинального держателя Депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, либо отчет о совершенной операции по междепозитарному счету депо Депозитария в другом депозитарии.
Депозитарий вправе осуществить операцию перемещения на основании служебного поручения (уведомив о своем намерении депонентов) в случае невозможности дальнейшего использования данного места хранения вследствие:
- ликвидации юридического лица, зарегистрированного в качестве места хранения;
- прекращения обслуживания ценных бумаг эмитента регистратором вследствие передачи реестра владельцев именных ценных бумаг другому регистратору;
- аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности или деятельности по ведению реестра юридического лица, зарегистрированного в депозитарии в качестве места хранения;
- расторжения договора, являющегося основанием для использования данного места хранения.
Завершением депозитарной операции по перемещению ценных бумаг является передача инициатору операции отчета о совершенной операции.
Информационные операции связаны с составлением отчетов и справок о состоянии счета депо, об операциях по счету депо, информации о владельцах ценных бумаг по поручению депонентов, а также запросов государственных или иных органов – в соответствии с действующим законодательством РФ.
Операция по формированию выписки о состоянии счета депо представляет собой действие депозитария по оформлению и выдаче депоненту информации о состоянии счета депо.
Депонентам предоставляется выписка о состоянии счета депо на определенную дату.
Выписка о состоянии счета депо может быть следующих видов:
- по всем ценным бумагам на счете депо;
- по одному виду ценных бумаг;
- по всем видам ценных бумаг одного эмитента.
Операция формирования выписки о состоянии счета депо осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- запроса государственных или иных органов – в соответствии с действующим законодательством РФ.
Операция по формированию выписки об операциях по счету депо депонента представляет собой действие депозитария по оформлению и выдаче депоненту информации об изменении состояния счета депо.
Выписка об операциях по счету депо депонента может быть следующих видов:
- по единичной операции;
- по операциям за определенный период.
Операция формирования выписки об операциях по счету депо депонента осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- запроса государственных или иных органов – в соответствии с действующим законодательством РФ.
- для составления реестра акционеров регистратор направляет депозитарию, как номинальному держателю, зарегистрированному в данном реестре, требование (по стандартной форме) на предоставление списка владельцев, в отношении ценных бумаг которых он является номинальным держателем на определенную дату. Депозитарий обязан направить требуемые данные в адрес регистратора в течение семи рабочих дней с момента получения требования. Список владельцев именных ценных бумаг в бумажном виде направляется почтой или курьерской связью. Передача данных от депозитария к регистратору в электронной форме возможна только при наличии между ними соответствующего соглашения.
- Депозитарий обязан обеспечить передачу информации и документов, необходимых для осуществления владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным бумагам, от эмитентов или регистраторов к владельцам именных ценных бумаг и от владельцев именных ценных бумаг – к эмитентам или регистраторам. При этом депозитарий не отвечает за точность и достоверность этих информации и документов, а отвечает только за своевременность их передачи регистратору (эмитенту) и своим депонентам – от регистраторов (эмитентов).
Комплексные операции — это операции, которые включают элементы разных классов операций. Например, депозитарий может блокировать ценные бумаги депонента, т.е. он временно прекращает движение ценных бумаг по счетам. Такая операция имеет черты и административных, и инвентарных операций. Также к комплексным операциям относятся снятие блокирование ценных бумаг, обременение /прекращение обременения ценных бумаг обязательствами, наложение/снятие ареста на ценные бумаги, изменение способа учета ценных бумаг.
Операция по блокированию ценных бумаг представляет собой действия депозитария, направленные на установление ограничений по совершению операции с ценными бумагами на счете депо депонента.
Срок прекращения блокирования ценных бумаг на счете депо и связанных с ним ограничениями по совершению операций с ценными бумагами, может быть обусловлен наступлением определенной даты или события.
В общем случае, операция блокирования ценных бумаг осуществляется на основании поручения инициатора операции.
Блокирование осуществляется на основании служебного поручения в следующих случаях:
- получение соответствующего решения судебных органов;
- получение соответствующего решения уполномоченных государственных органов;
- в иных случаях, предусмотренных действующим законодательством.
Завершением депозитарной операции по блокированию ценных бумаг является передача инициатору операции отчета о совершенной операции.
Операция по снятию блокирования ценных бумаг представляет собой действия депозитария по прекращению установленных ограничений на совершение операций с ценными бумагами на счете депо депонента.
Операция снятия блокирования ценных бумаг осуществляется на основании поручения инициатора операции.
Завершением депозитарной операции по снятию блокирования ценных бумаг является передача инициатору операции отчета о выполненной операции.
Операция обременения ценных бумаг обязательствами представляет собой действия депозитария, направленные на отражение в системе депозитарного учета обременения ценных бумаг депонента, путем их перевода на определенный раздел счета депо депонента либо их перевода на счет депо залогодержателя.
Операция обременения ценных бумаг обязательствами осуществляется на основании:
- поручения инициатора операции;
- договора, подтверждающего возникновение обязательств депонента.
Завершением депозитарной операции по обременению ценных бумаг обязательствами является передача инициатору операции отчета о совершенной операции.
Операции наложения/снятия ареста на ценные бумаги, в целом, аналогичны операциям блокирования/снятия блокирования ценных бумаг и направлены на установление/снятие ограничений на операции с ценными бумагами на счете депо депонента во исполнение решений суда или иных уполномоченных государственных органов.
Основанием для проведения данных операций являются служебные поручения, формируемые на основании:
- решения судебных органов;
- решения уполномоченных государственных органов.
Завершением депозитарных операции наложения/снятия ареста на ценные бумаги является передача инициатору операции и Депоненту отчетов о совершенных операциях.
Операция по изменению способа учета ценных бумаг представляет собой действия депозитария по внесению изменений в соответствующие учетные регистры, отражающие текущий способ учета (открытый, закрытый, маркированный) конкретного выпуска ценных бумаг, находящихся на счете депо конкретного депонента, или всего выпуска в целом, а также (при необходимости), внесение изменений в порядок и условия хранения сертификатов ценных бумаг.
Депозитарий проводит операцию изменений способа учета ценных бумаг на основании:
- поручения инициатора операции;
- решения органа управления эмитента об изменении способа удостоверения прав на выпущенные им ценные бумаги и служебного поручения;
Завершением операции по изменению способа учета ценных бумаг является предоставление отчета о совершенной операции инициатору операции и депоненту.
Глобальные операции депозитария затрагивают все ценные бумага конкретного выпуска или их значительную часть. Такие операции проводятся по инициативе эмитента и связаны с выплатой дохода по ценным бумагам, погашением долговых ценных бумаг, конвертацией облигаций или акций.
Начисление доходов ценными бумагами – операция Депозитария по начислению доходов ценными бумагами представляет собой действия в соответствие с решением эмитента по приему на хранение и учет ценных бумаг на счета депо, содержащие ценные бумаги, выплата доходов, по которым происходит в виде тех или иных ценных бумаг.
Депозитарий обязан вносить изменения в записи по счетам депо в строгом соответствии с решением эмитента о начислении доходов ценными бумагами.
Основанием для проведения депозитарием операции по начислению доходов ценными бумагами является:
- решения эмитента;
- уведомления реестродержателя о проведенной операции начисления доходов ценными бумагами на лицевом счете номинального держателя депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг либо отчета о совершенной операции конвертации по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии;
- поручения инициатора операции.
Завершением операции по начислению доходов ценными бумагами является передача отчета о совершенной операции инициатору операции и Депоненту.
Погашение (аннулирование) ценных бумаг – операция представляющая собой действие по списанию ценных бумаг погашенного (аннулированного) выпуска со счетов депо депонентов.
Погашение (аннулирование) ценных бумаг производится депозитарием в случаях:
- ликвидации эмитента;
- принятия эмитентом решения об аннулировании или погашении ценных бумаг;
- принятия государственным регистрирующим органом решения о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся;
- признания в судебном порядке выпуска ценных бумаг недействительным.
Операция погашения (аннулирования) осуществляется депозитарием на основании:
- решения эмитента;
- документов, подтверждающих факт погашения ценных бумаг эмитентом;
- уведомления реестродержателя о проведенной операции погашения (аннулирования) ценных бумаг на лицевом счете номинального держателя депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг либо отчета о совершенной операции погашения (аннулирования) по междепозитарному счету депо Депозитария в другом депозитарии;
- поручения инициатора операции.
Завершением операции по погашению (аннулированию) является передача отчета о совершенной операции инициатору операции и депоненту.
Конвертация – операция преобразования ценных бумаг одного типа или категории в ценные бумаги другого типа или категории в установленном эмитентом порядке обмена. Операция по конвертации ценных бумаг включает в себя действия депозитария, связанные с заменой (зачислением, списанием) на счетах депо ценных бумаг одного выпуска на ценные бумаги другого выпуска в соответствии с заданным коэффициентом.
Конвертация может осуществляться:
- как в отношении ценных бумаг одного эмитента, эмитирующего ценные бумаги, подлежащие дальнейшей конвертации в другие ценные бумаги этого эмитента,
- так и в отношении ценных бумаг различных эмитентов, при проведении реорганизации эмитентов (слияние, присоединение и т.п.).
При этом возможна как обязательная конвертация ценных бумаг, так и добровольная, осуществляемая только в отношении тех ценных бумаг, чьи владельцы высказали согласие на конвертацию.
При конвертации всего выпуска ценных бумаг, находящегося в обращении, депозитарий обязан проводить операцию конвертации, в отношении всех депонентов, имеющих ценные бумаги этого выпуска на своих счетах депо, в сроки, определенные решением эмитента.
Если конвертация производится по желанию депонента, депозитарий вносит необходимые записи по счетам депо только в отношении этого депонента в сроки, определенные решением эмитента либо в течение трех дней с момента получения всех необходимых документов от реестродержателя либо ведущего/вышестоящего депозитария.
Депозитарий проводит операцию конвертации на основании:
- решения органа управления эмитента о проведении конвертации и зарегистрированного надлежащим образом решения о выпуске ценных бумаг эмитента;
- уведомления реестродержателя о проведенной операции конвертации ценных бумаг на лицевом счете номинального держателя Депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг либо отчета о совершенной операции конвертации по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии;
- заявления владельца ценных бумаг о его намерении осуществить конвертацию принадлежащих ему ценных бумаг в соответствии с условиями эмиссии (при добровольной конвертации);
- служебного поручения.
Завершением операции по конвертации является передача отчета о совершенной операции инициатору операции и депоненту.
С точки зрения развития депозитарной деятельности как одного из видов банковской деятельности, можно сказать, что она является весьма перспективной. В условиях закономерного снижения уровня рентабельности практически всех операций, осуществляемых отечественными коммерческими банками, депозитарная деятельность приобретает для них все большую значимость. Депозитарная деятельность, в случае ее осуществления в больших размерах может служить стабильным источникам крупных доходов, получение которых не сопряжено с рисками и не требует крупных вложений средств. Указанные обстоятельства предопределяют высокий потенциал развития депозитарной деятельности в России.
Стремительный рост влияния роли ценных бумаг на экономические процессы, сопровождаемый значительным увеличением объемов выпусков ценных бумаг, масштабами их приобретения инвесторами и вложениями на развивающихся рынках немыслим без развития депозитарной инфраструктуры фондового рынка. Последовательные шаги, предпринимаемые правительственными органами, в области законодательного регулирования депозитарной деятельности позволяют надеяться на нормальное, конкурентное развитие учетной инфраструктуры, которая будет способствовать решению проблем доверия между участниками рынка и вовлечению в инвестиционный процесс более широких слоев инвесторов, что при улучшении общеэкономической ситуации, совершенствовании гражданского и налогового законодательства обязательно повысит привлекательность российского рынка ценных бумаг.
Нормативные документы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г).
2. Доклад ЦБ России, ФКЦБ России, Минфина РФ от 1 июля 1997 г. №№ 01-04/804, ДВ – 4117 и 05-1-01 «О концептуальных подходах к месту и роли депозитарной деятельности на современном рынке ценных бумаг»
3. Письмо Банка России № 34-3-3-9/1071 от 12.05.97 «О вопросах, связанных с завершением перехода к исполнению Инструкции № 44 «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации»
4. Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации. Утверждено Постановлением ФКЦБ от 16.10.97 № 36
5. Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации. Утверждено Постановлением ФКЦБ № 50 от 23.11.98.
6. Положение о порядке депозитарного учета на организованном рынке ценных бумаг. Утверждено приказом ЦБ РФ от 28.02.96 № 02-51
7. Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств. Утверждено письмом МинФина РФ от 21.10.94 № 140.
8. Положение об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций. Утверждено приказом Банка России от 15.06.95 № 02-125
9. Порядок наложения ареста на ценные бумаги. Утвержден Постановлением Правительства Российской Федерации № 934 от 12.08.98
10. Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации от 25.07.96 № 44. Утверждены приказом ЦБ РФ от 25.07.96 № 02-259
11. Указ Президента РФ «Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации» от 16.09.97 № 1034
12. Указания Банка России «О порядке организации внутреннего контроля в кредитных организациях – участниках финансовых рынков» № 510 от 29.08.97
13. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 24 ноября 1995 года № 208-ФЗ
14. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ
15. Федеральный закон «Об информации, информатизации и защите информации» от 25 января 1995 года № 24-ФЗ
Методические разработки саморегулируемых организаций
16. Организация учета ценных бумаг на счетах депо (принципы классификации) Рекомендации Комитета депозитариев Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), октябрь 1995.
17. Правила профессиональной этики членов саморегулируемой организации «Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов, депозитариев» (ПАРТДАД), утверждены Советом директоров ПАРТАД, протокол № 2 от 28.12.1998.
18. Программа разработки и внедрения системы мер снижения рисков, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Утверждена Советом директоров ПАРТАД протокол № 21/98 от 28.12.98
19. Процедура проведения инспекционной проверки деятельности депозитария. Утверждена Приказом Президента Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), № 64-98 от 27.06.98.
20. Сравнительная таблица альтернативных проектов «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»// Депозитариум. – 1999. - № 4 (13).
21. Стандарты деятельности депозитария. Утверждены Советом директоров Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), протокол № 8 от 20.06.97.
22. Услуги по работе с ценными бумагами корпораций. Учебное пособие по услугам попечителей в соответствии с письменными соглашениями об эмиссии облигаций и агентским услугам, American Bankers Association, 1992.
Книги, монографии, диссертации
23. Агеев А., Аксенова Г., Назаров А. Опыт, методы и принципы организации кастодиальной деятельности. - М.: Артур Андерсен ЛЛП, 1997.
24. Андросов А. Финансовая отчетность банка. – М.: Менатеп-Информ. 1996.
25. Ветлова С.В. Информационные технологии в депозитариях: Дис. Канд. экон. наук. – М., 1998.
26. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1996.
27. Дикинсон К., Всемирное депозитарное хранение. – FRA Ltd, 1995 г.
28. Лансков П.М., Недельский М.Н., Петрова Н.М. Учебное пособие для руководителей и специалистов организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг и депозитарную деятельность. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1998.
29. Лысак К.Ю., Черкасский Б.В. Депозитарный учет в кредитных организациях. – М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998.
30. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.
31. Овчинников В.В., Путь к совершенству мирового рынка ценных бумаг. – М.: Компьюлог, 1998.
32. Павлова Л.Н. Корпоративные ценные бумаги: эмиссия и операции предприятий и банков. – М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1998.
33. Петров В.С., Депозитарий на рынке ценных бумаг. – М.: ИАУЦ НАУФОР, 1999.
34. Семенкова Е.В., Операции с ценными бумагами. – М.: Перспектива, 1997.
35. Фейгин Г.С., Совершенствование организации депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг: Автореф. дисс. канд. Экон наук. – М., 2000.
Статьи и материалы периодической печати
36. Абрамов А., Кравченко В. О международном стандарте классификации финансовых инструментов// Депозитариум. – 1999. - № 5(14).
37. Абрамов А.Е. О проблемах регистрации ценных бумаг //Депозитариум. – 1998. - № 9.
38. Абрамов А.Е. Опыт немецкого законодательства о депозитарной деятельности // Депозитариум. – 1999. - № 6 (15).
39. Азимова Л., Демушкина Е. Комментарий к Положению о депозитарной деятельности в Российской Федерации //Депозитариум. – 1997. - № 3.
40. Аксенова Г. Итоги функционирования схемы взаимодействия НДЦ и ДКК за второй месяц (25 июня – 23 июля 1999г.) //Депозитариум. – 1999. - № 7 (16).
41. Аксенова Г. Поправки к правилу 17f-5. Новые возможности для российских кастодианов //Депозитариум. – 1998. - № 5.
42. Аксенова Г., Агеев А. Основные подходы к анализу рисков и методам управления ими //Депозитариум. – 1997. - № 2.
43. Аксенова Г., Агеев А. Роль депозитариев и кастодианов в инфраструктуре фондового рынка: Схемы взаимодействия// Депозитариум. – 1997. - № 3.
44. Аксенова Г., Агеев А. Специфика депозитарной и кастодиальной
деятельности// Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 18.
45. Аксенова Г., Комментарии к Положению о внутреннем контроле НДЦ//Депозитариум. – 1998. - № 4.
46. Аксенова Г., Фатеев П. Междепозитарное взаимодействие //Депозитариум. – 1999. - № 1/ 2 (10/11).
47. Алексашенко С., Козлов А. Банк России: ФКЦБ вытесняет банки с фондового рынка. // Коммерсант – daily. – 1997. - № 52.
48. Алексеев М. Депозитарная деятельность (главы из монографии)// Рынок ценных бумаг, №№ 20, 22, 24 1997г, №№ 1-4 1998.
49. Белов А. Фондовые компании борются за частного клиента. // Финансовая неделя. - № 1. – 2000.
50. Бубнов К. Фондовый рынок и развитие депозитарной деятельности //Депозитариум. – 1997. - № 2.
51. Васильев Д. ФКЦБ: у российского фондового рынка особый путь развития // Коммерсант – daily. – 1997. - № 52.
52. Владимирова Е., Орешкин М., Рыжков О. Депозитарное обслуживание по
нематериальным ценным бумагам//Рынок ценных бумаг. - 1996. - № 6.
53. Демушкина Е. Безналичные ценные бумаги – фикция или реальность? //Рынок ценных бумаг. – 1996. - № 20.
54. Демушкина Е. Залог, арест и иные обременения ценных бумаг //Рынок ценных бумаг. – 1999. - №№ 7(142), 10(145), 13(148).
55. Иванов К.В., Абрамов А.Е. О порядке наложения ареста на ценные бумаги//Депозитариум. – 1999. - № 14.
56. Калиниченко Н., Привалов А. Депозитариям приказали размножаться делением// Эксперт. – № 45. – 1996.
57. Коваль А.Г. Позиционирование коммерческого банка в депозитарном бизнесе //Депозитариум . – 1998. - № 8.
58. Корсуэйт Д. Кастоди: новый участник рынка или новое название старого//Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 6.
59. Лысак К., Черкасский Б.О некоторых особенностях ведения депозитарного
учета в кредитных организациях// Налогообложение, учет и отчетность в
коммерческом банке. – 1998. - № 11.
60. Мартынова О. Депозитарный учет операций с ценными бумагами//Рынок ценных бумаг. – 1998 - № 5 (116).
61. Миллер Дж. Девять рекомендаций “Группы тридцати”//Рынок ценных бумаг. – 1997. - №№ 10 –11.
62. Овчинников В, Тетюцкая А. Роль кастодиальной инфраструктуры в процессе принятия инвестиционных решений //Рынок ценных бумаг. – 1997. -№ 1.
63. Овчинников В. Инфраструктуры рынка ценных бумаг: настоящее и будущее // Рынок ценных бумаг. – 1996. - № 15.
64. Полозов А., Риски депозитарной деятельности// Депозитариум. – 1999. - № 3(12).
65. Рыжков О. Деятельность депозитариев при выпуске ценных бумаг в безбумажной форме// Рынок ценных бумаг. – 1995. - №19.
66. Рыжков О. О природе нематериального //Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 7.
67. Соловьев Д. Перспективы развития инфраструктуры рынка ценных бумаг//Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 6(141).
68. Студенков И.Г., Суханова Е.А, Красковская Т.Г. Документы депозитария – какими им быть// Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 6.
69. Тальская М. Ценные бумаги будут храниться и учитываться по новым правилам. //Финансовые известия. – 1997. – № 52.
70. Томлянович С. Управление инвестиционными рисками и развитие инфраструктуры фондового рынка в Российской Федерации //Рынок ценных бумаг. – 1999. – № 14 (149).
71. Хессрих Х. Задачи депозитария //Депозитариум. – 1997. - №2.
72. Черкасский Б. Какими должны быть номера регистрации ценных бумаг // Депозитариум. – 1999. - № 5(14).
73. Шокуров Ю. Автоматизация депозитарной деятельности в банке: сегодня и завтра// Банки и технологии. - № 1. – 1999.
74. Шокуров Ю. Депо-бухгалтерский учет. А почему бы и нет?//Банки и технологии. – № 3. – 1998
75. Яковлева О. Кому нужен центральный депозитарий?// Банковские технологии – 1998. – июль.
Зарубежная литература
76. Risks in Cross-Border Settlements. Bank for International Settlements. 1997
77. Wertpapiertechnik (Geschaeftsabwicklung und Wertpapierverwaltung), Dr. Jorg-
Ronald Kessler, DWZ Deutsche Wertpapierdaten-Zentrale GmbH, Frankfurt am Main, 1993
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ INTERNET
1. Интернет-страница Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг – http://www.fedcom.ru
2. Интернет-страница Центрального банка Российской Федерации – http://www.cbr.ru
3. Интернет-страница Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД)-http://fe.msk.ru/infomarket/partad
4. Интернет-страница Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР)- http://www.naufor.ru
5. Интернет-страница ЗАО “Депозитарно-Клиринговая Компания” -http://www.dcc.ru
6. Интернет-страница НП “Национальный депозитарный центр” - http://www.ndc.ru
7. Интернет-страница депозитария АКБ “Росбанк” -http://www.custody.ru
8. Интернет-страница инвестиционной фирмы “Олма” -http://www.srv-is.olma.ru
9. Интернет-страница АКБ “Альфа-банк” -http://www.alfa-bank.ru
10. Интернет-страница инвестиционной компании “Атон” - http://www.aton.ru
11. Интернет-страница Банка Москвы -http://www.mmbank.ru
12. Интернет-страница КБ “Газпромбанк” - http://www.gazprombank.ru
13. Интернет-страница КБ “Гута-банк” - http://trade.guta.ru
14. Интернет-страница депозитария Банка “Зенит” - http://www.zenit.ru
Конвертация может осуществляться:
- как в отношении ценных бумаг одного эмитента, эмитирующего ценные бумаги, подлежащие дальнейшей конвертации в другие ценные бумаги этого эмитента,
- так и в отношении ценных бумаг различных эмитентов, при проведении реорганизации эмитентов (слияние, присоединение и т.п.).
При этом возможна как обязательная конвертация ценных бумаг, так и добровольная, осуществляемая только в отношении тех ценных бумаг, чьи владельцы высказали согласие на конвертацию.
При конвертации всего выпуска ценных бумаг, находящегося в обращении, депозитарий обязан проводить операцию конвертации, в отношении всех депонентов, имеющих ценные бумаги этого выпуска на своих счетах депо, в сроки, определенные решением эмитента.
Если конвертация производится по желанию депонента, депозитарий вносит необходимые записи по счетам депо только в отношении этого депонента в сроки, определенные решением эмитента либо в течение трех дней с момента получения всех необходимых документов от реестродержателя либо ведущего/вышестоящего депозитария.
Депозитарий проводит операцию конвертации на основании:
- решения органа управления эмитента о проведении конвертации и зарегистрированного надлежащим образом решения о выпуске ценных бумаг эмитента;
- уведомления реестродержателя о проведенной операции конвертации ценных бумаг на лицевом счете номинального держателя Депозитария в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг либо отчета о совершенной операции конвертации по междепозитарному счету депо депозитария в другом депозитарии;
- заявления владельца ценных бумаг о его намерении осуществить конвертацию принадлежащих ему ценных бумаг в соответствии с условиями эмиссии (при добровольной конвертации);
- служебного поручения.
Завершением операции по конвертации является передача отчета о совершенной операции инициатору операции и депоненту.
С точки зрения развития депозитарной деятельности как одного из видов банковской деятельности, можно сказать, что она является весьма перспективной. В условиях закономерного снижения уровня рентабельности практически всех операций, осуществляемых отечественными коммерческими банками, депозитарная деятельность приобретает для них все большую значимость. Депозитарная деятельность, в случае ее осуществления в больших размерах может служить стабильным источникам крупных доходов, получение которых не сопряжено с рисками и не требует крупных вложений средств. Указанные обстоятельства предопределяют высокий потенциал развития депозитарной деятельности в России.
Стремительный рост влияния роли ценных бумаг на экономические процессы, сопровождаемый значительным увеличением объемов выпусков ценных бумаг, масштабами их приобретения инвесторами и вложениями на развивающихся рынках немыслим без развития депозитарной инфраструктуры фондового рынка. Последовательные шаги, предпринимаемые правительственными органами, в области законодательного регулирования депозитарной деятельности позволяют надеяться на нормальное, конкурентное развитие учетной инфраструктуры, которая будет способствовать решению проблем доверия между участниками рынка и вовлечению в инвестиционный процесс более широких слоев инвесторов, что при улучшении общеэкономической ситуации, совершенствовании гражданского и налогового законодательства обязательно повысит привлекательность российского рынка ценных бумаг.
Нормативные документы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г).
2. Доклад ЦБ России, ФКЦБ России, Минфина РФ от 1 июля 1997 г. №№ 01-04/804, ДВ – 4117 и 05-1-01 «О концептуальных подходах к месту и роли депозитарной деятельности на современном рынке ценных бумаг»
3. Письмо Банка России № 34-3-3-9/1071 от 12.05.97 «О вопросах, связанных с завершением перехода к исполнению Инструкции № 44 «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации»
4. Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации. Утверждено Постановлением ФКЦБ от 16.10.97 № 36
5. Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации. Утверждено Постановлением ФКЦБ № 50 от 23.11.98.
6. Положение о порядке депозитарного учета на организованном рынке ценных бумаг. Утверждено приказом ЦБ РФ от 28.02.96 № 02-51
7. Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств. Утверждено письмом МинФина РФ от 21.10.94 № 140.
8. Положение об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций. Утверждено приказом Банка России от 15.06.95 № 02-125
9. Порядок наложения ареста на ценные бумаги. Утвержден Постановлением Правительства Российской Федерации № 934 от 12.08.98
10. Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации от 25.07.96 № 44. Утверждены приказом ЦБ РФ от 25.07.96 № 02-259
11. Указ Президента РФ «Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации» от 16.09.97 № 1034
12. Указания Банка России «О порядке организации внутреннего контроля в кредитных организациях – участниках финансовых рынков» № 510 от 29.08.97
13. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 24 ноября 1995 года № 208-ФЗ
14. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ
15. Федеральный закон «Об информации, информатизации и защите информации» от 25 января 1995 года № 24-ФЗ
Методические разработки саморегулируемых организаций
16. Организация учета ценных бумаг на счетах депо (принципы классификации) Рекомендации Комитета депозитариев Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), октябрь 1995.
17. Правила профессиональной этики членов саморегулируемой организации «Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов, депозитариев» (ПАРТДАД), утверждены Советом директоров ПАРТАД, протокол № 2 от 28.12.1998.
18. Программа разработки и внедрения системы мер снижения рисков, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Утверждена Советом директоров ПАРТАД протокол № 21/98 от 28.12.98
19. Процедура проведения инспекционной проверки деятельности депозитария. Утверждена Приказом Президента Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), № 64-98 от 27.06.98.
20. Сравнительная таблица альтернативных проектов «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»// Депозитариум. – 1999. - № 4 (13).
21. Стандарты деятельности депозитария. Утверждены Советом директоров Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), протокол № 8 от 20.06.97.
22. Услуги по работе с ценными бумагами корпораций. Учебное пособие по услугам попечителей в соответствии с письменными соглашениями об эмиссии облигаций и агентским услугам, American Bankers Association, 1992.
Книги, монографии, диссертации
23. Агеев А., Аксенова Г., Назаров А. Опыт, методы и принципы организации кастодиальной деятельности. - М.: Артур Андерсен ЛЛП, 1997.
24. Андросов А. Финансовая отчетность банка. – М.: Менатеп-Информ. 1996.
25. Ветлова С.В. Информационные технологии в депозитариях: Дис. Канд. экон. наук. – М., 1998.
26. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1996.
27. Дикинсон К., Всемирное депозитарное хранение. – FRA Ltd, 1995 г.
28. Лансков П.М., Недельский М.Н., Петрова Н.М. Учебное пособие для руководителей и специалистов организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг и депозитарную деятельность. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 1998.
29. Лысак К.Ю., Черкасский Б.В. Депозитарный учет в кредитных организациях. – М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998.
30. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.
31. Овчинников В.В., Путь к совершенству мирового рынка ценных бумаг. – М.: Компьюлог, 1998.
32. Павлова Л.Н. Корпоративные ценные бумаги: эмиссия и операции предприятий и банков. – М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1998.
33. Петров В.С., Депозитарий на рынке ценных бумаг. – М.: ИАУЦ НАУФОР, 1999.
34. Семенкова Е.В., Операции с ценными бумагами. – М.: Перспектива, 1997.
35. Фейгин Г.С., Совершенствование организации депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг: Автореф. дисс. канд. Экон наук. – М., 2000.
Статьи и материалы периодической печати
36. Абрамов А., Кравченко В. О международном стандарте классификации финансовых инструментов// Депозитариум. – 1999. - № 5(14).
37. Абрамов А.Е. О проблемах регистрации ценных бумаг //Депозитариум. – 1998. - № 9.
38. Абрамов А.Е. Опыт немецкого законодательства о депозитарной деятельности // Депозитариум. – 1999. - № 6 (15).
39. Азимова Л., Демушкина Е. Комментарий к Положению о депозитарной деятельности в Российской Федерации //Депозитариум. – 1997. - № 3.
40. Аксенова Г. Итоги функционирования схемы взаимодействия НДЦ и ДКК за второй месяц (25 июня – 23 июля 1999г.) //Депозитариум. – 1999. - № 7 (16).
41. Аксенова Г. Поправки к правилу 17f-5. Новые возможности для российских кастодианов //Депозитариум. – 1998. - № 5.
42. Аксенова Г., Агеев А. Основные подходы к анализу рисков и методам управления ими //Депозитариум. – 1997. - № 2.
43. Аксенова Г., Агеев А. Роль депозитариев и кастодианов в инфраструктуре фондового рынка: Схемы взаимодействия// Депозитариум. – 1997. - № 3.
44. Аксенова Г., Агеев А. Специфика депозитарной и кастодиальной
деятельности// Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 18.
45. Аксенова Г., Комментарии к Положению о внутреннем контроле НДЦ//Депозитариум. – 1998. - № 4.
46. Аксенова Г., Фатеев П. Междепозитарное взаимодействие //Депозитариум. – 1999. - № 1/ 2 (10/11).
47. Алексашенко С., Козлов А. Банк России: ФКЦБ вытесняет банки с фондового рынка. // Коммерсант – daily. – 1997. - № 52.
48. Алексеев М. Депозитарная деятельность (главы из монографии)// Рынок ценных бумаг, №№ 20, 22, 24 1997г, №№ 1-4 1998.
49. Белов А. Фондовые компании борются за частного клиента. // Финансовая неделя. - № 1. – 2000.
50. Бубнов К. Фондовый рынок и развитие депозитарной деятельности //Депозитариум. – 1997. - № 2.
51. Васильев Д. ФКЦБ: у российского фондового рынка особый путь развития // Коммерсант – daily. – 1997. - № 52.
52. Владимирова Е., Орешкин М., Рыжков О. Депозитарное обслуживание по
нематериальным ценным бумагам//Рынок ценных бумаг. - 1996. - № 6.
53. Демушкина Е. Безналичные ценные бумаги – фикция или реальность? //Рынок ценных бумаг. – 1996. - № 20.
54. Демушкина Е. Залог, арест и иные обременения ценных бумаг //Рынок ценных бумаг. – 1999. - №№ 7(142), 10(145), 13(148).
55. Иванов К.В., Абрамов А.Е. О порядке наложения ареста на ценные бумаги//Депозитариум. – 1999. - № 14.
56. Калиниченко Н., Привалов А. Депозитариям приказали размножаться делением// Эксперт. – № 45. – 1996.
57. Коваль А.Г. Позиционирование коммерческого банка в депозитарном бизнесе //Депозитариум . – 1998. - № 8.
58. Корсуэйт Д. Кастоди: новый участник рынка или новое название старого//Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 6.
59. Лысак К., Черкасский Б.О некоторых особенностях ведения депозитарного
учета в кредитных организациях// Налогообложение, учет и отчетность в
коммерческом банке. – 1998. - № 11.
60. Мартынова О. Депозитарный учет операций с ценными бумагами//Рынок ценных бумаг. – 1998 - № 5 (116).
61. Миллер Дж. Девять рекомендаций “Группы тридцати”//Рынок ценных бумаг. – 1997. - №№ 10 –11.
62. Овчинников В, Тетюцкая А. Роль кастодиальной инфраструктуры в процессе принятия инвестиционных решений //Рынок ценных бумаг. – 1997. -№ 1.
63. Овчинников В. Инфраструктуры рынка ценных бумаг: настоящее и будущее // Рынок ценных бумаг. – 1996. - № 15.
64. Полозов А., Риски депозитарной деятельности// Депозитариум. – 1999. - № 3(12).
65. Рыжков О. Деятельность депозитариев при выпуске ценных бумаг в безбумажной форме// Рынок ценных бумаг. – 1995. - №19.
66. Рыжков О. О природе нематериального //Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 7.
67. Соловьев Д. Перспективы развития инфраструктуры рынка ценных бумаг//Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 6(141).
68. Студенков И.Г., Суханова Е.А, Красковская Т.Г. Документы депозитария – какими им быть// Рынок ценных бумаг. – 1997. - № 6.
69. Тальская М. Ценные бумаги будут храниться и учитываться по новым правилам. //Финансовые известия. – 1997. – № 52.
70. Томлянович С. Управление инвестиционными рисками и развитие инфраструктуры фондового рынка в Российской Федерации //Рынок ценных бумаг. – 1999. – № 14 (149).
71. Хессрих Х. Задачи депозитария //Депозитариум. – 1997. - №2.
72. Черкасский Б. Какими должны быть номера регистрации ценных бумаг // Депозитариум. – 1999. - № 5(14).
73. Шокуров Ю. Автоматизация депозитарной деятельности в банке: сегодня и завтра// Банки и технологии. - № 1. – 1999.
74. Шокуров Ю. Депо-бухгалтерский учет. А почему бы и нет?//Банки и технологии. – № 3. – 1998
75. Яковлева О. Кому нужен центральный депозитарий?// Банковские технологии – 1998. – июль.
Зарубежная литература
76. Risks in Cross-Border Settlements. Bank for International Settlements. 1997
77. Wertpapiertechnik (Geschaeftsabwicklung und Wertpapierverwaltung), Dr. Jorg-
Ronald Kessler, DWZ Deutsche Wertpapierdaten-Zentrale GmbH, Frankfurt am Main, 1993
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ INTERNET
1. Интернет-страница Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг – http://www.fedcom.ru
2. Интернет-страница Центрального банка Российской Федерации – http://www.cbr.ru
3. Интернет-страница Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД)-http://fe.msk.ru/infomarket/partad
4. Интернет-страница Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР)- http://www.naufor.ru
5. Интернет-страница ЗАО “Депозитарно-Клиринговая Компания” -http://www.dcc.ru
6. Интернет-страница НП “Национальный депозитарный центр” - http://www.ndc.ru
7. Интернет-страница депозитария АКБ “Росбанк” -http://www.custody.ru
8. Интернет-страница инвестиционной фирмы “Олма” -http://www.srv-is.olma.ru
9. Интернет-страница АКБ “Альфа-банк” -http://www.alfa-bank.ru
10. Интернет-страница инвестиционной компании “Атон” - http://www.aton.ru
11. Интернет-страница Банка Москвы -http://www.mmbank.ru
12. Интернет-страница КБ “Газпромбанк” - http://www.gazprombank.ru
13. Интернет-страница КБ “Гута-банк” - http://trade.guta.ru
14. Интернет-страница депозитария Банка “Зенит” - http://www.zenit.ru
