Реферат

Реферат Анализ хозяйственной деятельности предприятия 6

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 26.12.2024





Содержание

Данные для расчетов
…………………………………………………….….
3

Задание №1
Анализ трудовых ресурсов и оплаты труда………..………...
4

Задание №2
Анализ использования основных фондов организации …….
9

Задание №3
Анализ использования материальных ресурсов……….…….
13

Задание №4
Анализ себестоимости продукции ……………………..…….
18

Задание №5
Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности……………………………………….…………..
20

Задание №6
Анализ финансового состояния организации ……………….
29

Задание №7
Оценка неудовлетворительной структуры баланса …………
41

Списо литературы
…………………………………………………………...
45


Данные для расчетов

Показатели
Предшествующий год (на начало отчетного года)
Отчетный период (на конец отчетного года)

1.
Объем ТП в сопоставимых ценах
69419
72166

2.
Численность работающих человек -всего
3800
3289

3.
Численность рабочих
2400
2132

4.
Общее кол-во человек -дней, отработанных рабочими, в тыс.чел.-дней.
967
1000

5.
Общее кол-во человек-часов, отработанных работающимими, в тыс.чел-часов
7591
7950

6.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.
22850
22117

7.
Расходы на оплату труда работающих, руб.
9448
9400

8.
Расходы на оплату труда рабочих, руб.
7934
7340

9.
Затраты на всю товарную продукцию, руб.
52083
55320

10.
Материальные затраты, руб.
41518
42218

11.
Объем РП за вычетом НДС, руб.
66836
67270

12.
Валюта бухгалтерского баланса (ф.1), руб.
378707
387526

13.
Внеоборотные активы, руб.
228168
234349



Оборотные активы, руб., в т.ч.
150539
153177



Запасы
115927
114713

14.
Дебиторская задолженность
28012
27114



Денежные средства
5900
8920



Краткосрочные финансовые вложения
700
2430

15.
Капитал и резервы, руб.
279826
316890

16.
Долгосрочные пассивы, руб.
17132
30552

17.
Краткосрочные пассивы, руб.
81739
40084



Данные для анализа состояния и движения основных фондов

ОПФ
Базисный период
Фактический период

Н.г.
Поступило
Выбыло
Износ
К.г.
Н.г
Поступило
Выбыло
Износ
К.г.

29550
10500
15100
2100
22850
22850
9320
8073
1980
22117


Задание № 1. Анализ трудовых ресурсов и оплаты труда

Цель задания: проанализировать численный состав и обеспеченность предприятия (организации) трудовыми ресурсами; размер и изменения фонда заработной платы.

Задание:

1.     Проанализируйте численности работников предприятия и фонда заработной платы

2.     Определите соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы

3.     Определите влияние численности работников и производительности труда на объем про­изводства продукции

4.     Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации

Решение.

Задачами анализа обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами является изучение и оценка обеспеченности предприятия и его подразделения трудовыми ресурсами как в целом, так и по категориям и профессиям, а также определение резервов трудовых ресурсов и мероприятий наиболее полного и эффективного использования трудовых ресурсов.

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период, а также по степени использования фонда рабочего времени.

Анализ использования трудовых ресурсов, как и рост производительности труда, необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда, а именно с фондом оплаты труда. Анализ расходования средств на оплату труда имеет исключительно большое значение. В процессе его необходимо осуществлять систематический контроль над использованием фонда заработной платы, выявлять возможности его экономии.

Анализ численности персонала предприятия, производительности труда  и фонда оплаты труда представлен в таблицах 1.1, 1.2 и 1.3.
Таблица 1.1

Анализ численности работников предприятия и фонда заработной платы


Кате­гории работ­ников
Среднесписочное число работников, чел
Годовой фонд зара­ботной платы, тыс. руб.
Среднегодовая зар­плата 1 работника, руб
Отклонение годового фонда заработной пла­ты, тыс. руб

Базовый период
Фактический период
Отклонения, +/-
Базовый период
Фактический период
Отклонения, +/-
Базовый период
Фактический период
Отклонения, +/-
Об­щее
В том числе за счет изменения

Числен ность работ­ников
Сред­негодо­вой зара­ботной платы

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12 (4x8)
13 (10x3)

Управляющие

1400
1157
-243
1514
2060
546
1081
1780
699
546
-263
809

Рабочие
2400
2132
-268
7934
7340
-594
3306
3443
137
-594
-886
292

Всего
3800
3289
-511
9448
9400
-48
2486
2858
372
-48
-1272
1224



По данным таблицы 1.1 видно, что за отчетный период численность персонала на предприятии уменьшилась на 511 чел. по сравнению с данными аналогичного показателя за прошлый год, что в частности произошло за счет уменьшения численности управляющего персонала и рабочих на 243 и 268 человек, соответственно.

Несмотря на то, что в отчетном периоде большое количество персонала было сокращено, сумма годового фонда заработной платы уменьшилась незначительно, а именно на 48 тыс. руб., что произошло за счет снижения фонда оплаты труда рабочих на 594 тыс. руб., в то время как сумма годового фонда оплаты труда управляющего персонала увеличилась на 546 тыс. руб. Это могло быть вызвано заменой работающего персонала на высококвалифицированных сотрудников, с более высоким уровнем качества работы и оплаты труда.
Таблица 1.2

Соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы

Показатели
Баз
Факт
Откл. %

1
2
3
4

1. Произведено продукции, работ, услуг, руб.
69419
72166
103,96

2. Годовой фонд заработной платы, руб
9448
9400
99,49

3. Среднегодовая численность работников, чел.
3800
3289
86,55

4. Отработано тыс. чел./ час
7591
7950
104,73

5.Произведено продукции, работ и услуг, руб.

а) на 1 среднегодового работника б) на 1 чел. Час

18,27

9,14

21,94

9,08

120,09

99,34

6. Индекс производительности труда


Х


1,2


Х

7. Среднегодовая заработная плата 1 ра­ботника, руб.


2,47


2,86


115,79

8. в том числе на 1 чел.час, руб
1,24
1,18
95,16

9. Индекс оплаты труда
Х
1,158
Х



На основе индексов производительности труда и заработной платы рассчиты­вается коэффициент опережения: К= Упт/Уот, где

К - коэффициент опережения темпов роста производительности труда   над темпами роста его оплаты

Упт - индекс производительности труда

Уот - индекс заработной платы

К= Упт/Уот = 1,2 : 1,158 = 1,036

По данным таблицы 1.2 можно сделать вывод, что выпуск продукции в отчетном периоде на  3,96 % выше, чем в прошлом, что произошло за счет увеличения количества отработанных человеко-часов на  4,73 % и за счет увеличения производительности труда 1 работником на 20,09 %, несмотря на снижение среднегодовой численности персонала и суммы годового фонда оплаты труда на 13,45 % и 0,51 %, соответственно.

Из расчета коэффициента опережения следует, что темп роста производительности труда опережает темпы роста оплаты труда на предприятии за анализируемый период на 3,6 %. Что говорит о том, что увеличение выпуска продукции в отчетном периоде произошло не только за счет увеличения оплаты труда, но и по другим причинам.

Таблица 1.3

Влияние численности работников и производительности труда на объем производства продукции

Показатели
Базовый период
Фактиче­ский пе­риод
Изменение




+,-
%

ФАКТОРНЫЕ

1. Среднегодовая численность рабочих, чел.


2400


2132


-268


88,83

2. Среднегодовая выработка продукции на 1 ра­ботника, руб.


28,925


33,849


4,93


117,05

РЕЗУЛЬТАТИВНЫЙ

3. Произведено продукции, руб.

в том числе за счет изменения: а)численности работников б)производительности труда


69419
Х

Х


72166
Х

Х


2747
-7751

10498


103,96
-282,16

382,16



Прирост (снижение) производства продукции, вызванный изменением численности работников, в % определяется - стр За (-7751) : стр 3 откл (2747) х 100 = -282,16, соответственно производительность труда дает остальную разницу в процентах (сумма 100%) = 100 – (-282,16) = 382,16.

Каждый процент прироста производительности труда дает предприятию дополнительную продукцию: (стр З откл(2747) х (стр 2откл (4,93)/ стр 2 баз(28,925)) х 100 = 46820 руб.

Общая экономия среднегодовой численности работников за счет производительности труда составит: стр 3 б (10498) : стр 2 баз (28,925)=  363 чел.

По данным таблицы 1.3 видно, что объем выпущенной продукции в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 2747 тыс. руб.

В частности за счет увеличения производительности труда, объем фактического выпуска продукции увеличился на 10498 тыс. руб. и превысил уровень выпуска продукции прошлого года, так как в связи с сокращением численности персонала, объем выпуска продукции в отчетном периоде уменьшился на 7751 тыс. руб.

Задание № 2 Анализ использования основных фондов организации

Цель задания: проанализировать состояние и воспроизводство основных фондов; фондоотдачу и факторы, на нее влияющие, а также проведите анализ эффективности ис­пользования ОС, рассчитайте относительную экономию ОПФ и подсчитайте резервы роста фондоотдачи и фондорентабельности ОПФ.

Задание:

1.       Проанализируйте состояния и движения основных фондов

2.     Определите влияние уровня использования основных производственных фондов на про­изводство продукции

3.     Проведите анализ эффективности использования ОС

4.     Рассчитайте относительную экономию ОПФ и подсчитайте резервы роста фондоотдачи и фондорентабельности ОПФ

5.     Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации

Решение.

Анализ обеспеченности организации основными средствами служит для изучения потребности организации в основных средствах для полной выработки продукции, выявления фактического наличия основных средств, определения состояния основных средств и оценки их использования.

Основные производственные фонды занимают основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

Анализ использования основных производственных фондов предприятия представлен в таблицах 2.1, 2.2 и 2.3.
Таблица 2.1

Анализ состояния и движения основных фондов

Показатели
Базовый

пери­од
Фактиче­ский период
Изменение

(+,-)

1. Наличие на начало года, руб.
29550
22850
-6700

2. Поступило за год, руб.
10500
9320
-1180

3. Выбыло за год, руб.
15100
8073
-7027

4. Наличие на конец года, руб.
22850
22117
-733

5. Износ на конец года, руб.
2100
1980
-120

6.   Рост (+), уменьшение (-) основ­ных фондов за год, руб. (п.4-п.1)
-6700
-733
5967

Коэффициенты, %

2.     Износа (п.5: п.4)

3.     Годности (100-п. 7)

4.     Выбытия (пЗ: п. 1)

5.     Обновления (п.2: п.4)

6.     Прироста (п.6: п.1)

7.     Расширения (п.6: п.2)


9,19

90,81

51,1

45,95

-22,67

-63,80


8,95

91,05

35,33

42,14

-3,21

-7,86


-0,24

0,24

-15,77

-3,81

19,46

55,94



Из таблицы 2.1 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым многие показатели и коэффициенты состояния и движения основных фондов снизились.

Так, наличие основных фондов на конец года в отчетном периоде на 733 тыс. руб. по сравнению с количеством основных фондов на конец прошлого года. Это произошло за счет превышения суммы стоимости выбывших основных фондов и суммы амортизации основных средств над стоимостью поступивших основных фондов в отчетном периоде.

Коэффициенты состояния основных фондов показывают, улучшения их состава, так как изношенная часть основных фондов снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 0,24 %.

Коэффициент обновления основных фондов снизился на 3,81 %, коэффициент выбытия снизился на 15,77 %, коэффициент прироста увеличился на 19,46 %, коэффициент расширения увеличился на 55,94 %.
Таблица 2.2

Влияние уровня использования основных производственных фондов на производство продукции

Показатели
Базовый
Факт, пе-
Изменение



период
риод
+,-
%

ФАКТОРНЫЕ

1. Среднегодовая величина основных производст­венных фондов, руб.

22850

22117

-733

96,79

2. Фондоотдача на 1 рубль фондов
3,03803
3,26292
0,22489
107,40

РЕЗУЛЬТАТИВНЫЙ

3. Произведено продукции, руб.

в том числе за счет изменения:

а)  величины фондов

б)  фондоотдачи


69419
X

X


72166
X

X


2747
-2227

4974


103,96
-81,07

181,07



По данным таблицы 2.2 можно сделать вывод, что влияние уровня использования основных производственных фондов на объем выпущенной продукции в следующем:

- за счет уменьшения стоимости основных производственных фондов в отчетном периоде по сравнению с прошлым фактический объем выпущенной продукции уменьшился на 2227 тыс. руб.;

- за счет увеличения коэффициента фондоотдачи в анализируемом периоде в сравнении с аналогичным показателем прошлого года сумма выпущенной продукции увеличилась на 4974 тыс. руб., что позволило фактическому объему выпущенной продукции превысить уровень выпуска прошлого года.

Таблица 2.3

Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи


Показатели
Базовый период
Факт, пе­риод
Изменение

+,-

1. Прибыль от реализации продукции, руб.
19076
22604
3526

2 .Объем выпуска продукции, руб.
69419
72166
2747

3. Среднегодовая стоимость ОПФ, руб.
22850
22117
4267

активной их части (ОПФа) - 75% от ОПФ
17138
16588
-550

4. Удельный вес активной части ОПФ (Уда)
0,75
0,75
0,00

5. Фондорентабельность,%
83,48
102,20
18,72

6. Рентабельность продукции,%
39,94
50,61
10,67

7. Фондоотдача ОПФ, руб.
3,038
3,263
0,225

8.Фондоотдача активной части ОПФ
4,05
4,35
0,3

9. Фондоемкость ОПФ
0,329
0,306
-0,023

10. Фондовооруженность
9,5208
10,3738
0,853

11. Относительная экономия ОПФ
X
X
-762,03

12. Резерв роста фондоотдачи *
X
0,3263
X



*Фондоотдача возможная составляет 110% от фондоотдачи фактической

Относительная экономия ОПФ рассчитывается по формуле

ЭОПФ = (Сср.г1 - Сср.г0) · IВП,

где Сср.г0, Сср.г1 - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах;

      IВП - индекс объема производства продукции.

ЭОПФ = (Сср.г1 - Сср.г0) · IВП = (22117 – 22850) х 1,0396 = -762,03

Анализируя данные таблицы 2.3 видно, что рентабельность основных производственных фондов (фондорентабельность) в отчетном периоде составила 102,20 %, что на 18,72 пункта выше чем анологичный показатель за прошлый год. Это обусловлено ростом уровня прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым годом.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли приносит 1 рубль стоимости основных производственных фондов. Таким образом в прошлом году 1 рубль основных производственных фондом приносил предприятию 0,83 рубля, что на 0,19 рубля меньше чем в отчетном периоде, то есть фактически на 1 рубль стоимости основных производственных фондов приходится 1,02 рубля прибыли. Что говорит об эффективном использовании основных фондов.

Задание № 3 Анализ использования материальных ресурсов

Цель задания: проанализировать использование материальных ресурсов в производ­стве и их эффективность

Задание:

1.     Проведите анализ частных показателей материалоемкости

2.     Проанализируйте использования материалов в производстве и определение влияния фак­торов на выпуск продукции

3.     Определите влияние факторов на изменение материальных затрат

4.     Проанализируйте показатель прибыли на рубль материальных затрат

5.     Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации

Решение.

Анализ использования материальных ресурсов немаловажен для предприятия, так как на материальные ресурсы, как правило, приходится большая часть себестоимости продукции, и от того, насколько эффективно будут использованы материальные ресурсы, от части, будет зависеть  финансовый результат хозяйственной деятельности предприятии.

Обобщающим показателем расхода материальных ресурсов является стоимостной показатель материалоотдачи, или материалоемкости. С помощью стоимостных показателей материалоотдачи можно подсчитать эффективность использования материальных ресурсов, как в целом по предприятию, так и по основным видам материальных ценностей.

Анализ использования материальных ресурсов проведем на основе данных таблиц 3.1, 3.2, 3.3, 3.4 и 3.5.

Таблица 3.1

Анализ частных показателей материалоемкости

Показатели
Баз
Факт
Откл.(+,-)

1. Выпуск продукции, руб.
69419
72166
2747

2. Материальные затраты, руб.
41518
42218
700

3. Общая материалоемкость, руб.
0,60
0,59
-0,01



Из таблицы 3.1 видно, что материальные затраты в отчетном периоде в сравнении с прошлым годом сократились на 700 тыс. руб., а материалоемкость снизилась на 0,01, что говорит о сокращении стоимости материальных расходов на единицу продукции фактически по сравнению с предыдущим периодом. Это говорит о постоянной работе по выявлению путей снижения себестоимости продукции, в частности снижения материальных затрат.

Таблица 3.2

Анализ использования материалов в производстве

Показатели
Баз
Факт
Откл.(+,-)

1. Расход материалов, кг
1500
1550
50

2. Выпуск продукции, шт.
1000
1200
200

3. Абсолютный перерасход или экономия мате­риалов
X
X


250

4. Процент выполнения плана производства
X
X
120

5. Возможный расход материалов
X
X
1800

6. Относительная экономия или перерасход мате­риалов (+,-)
X
X
-0,51



Анализ использования материалов в производстве (таблица 3.2) показывает, что расход материалов в натуральном выражении увеличился на 50 кг, но на единицу продукции расход материала снизился. В результате чего произошла экономия материала в размере 250 кг. Это свидетельствует о том, что на предприятии ведутся работы по разработке эффективного использования ресурсов, в частности материальных.
Таблица 3.3

Анализ использования материалов

и определение влияния факторов на выпуск продукции

Показатели
Баз
Факт
Откл.(+,-)

1. Количество закупленного материала, т
600
850
250

2. Изменение переходящих остатков, т
-100
+50
150

3. Сверхплановые отходы материала, т
40
35
-5

4. Количество выпущенной продукции, шт.
1000
1200
200

5. Расход материала на единицу продукции, т
0,74
0,696
-0,044

Влияние на выпуск продукции (ВП) за счет:
Алгоритм расчета


А) количества закупленного материала (КЗ)
(КЗ1-КЗо)/УРо
338

Б) изменения переходящих остатков (Ост)
-(Ост1-Ост0)/УР0
-203

В) сверхплановых отходы материала (Отх)
-(Отх1-Отхо)/УРо
-7

Г) расхода материала на единицу продукции (УР)
-((УР1-УРо)хВП1)/УР0
72



Анализ использования материалов и определение влияния факторов на выпуск продукции в отчетном периоде в сравнении с прошлым годом показал, что на предприятии не эффективно обеспечение материально-техническими ресурсами, так как изменение количества переходящих остатков и сверхплановых отходов материалов в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом, привело к уменьшению выпуска продукции на 203 и 7 единиц, соответственно. А вот увеличение фактического уровня количества закупленного материала и снижение расхода материала на единицу продукции в сравнении с базовым периодом, привели к увеличению выпуска продукции на 338 и 72 единиц, что позволило  показателю выпуска продукции отчетного периода превысить уровень аналогичного показателя базового периода на 200 единиц продукции.

Отсюда следует, что предприятию необходимо уделять больше внимания планированию материального обеспечения производства.
Таблица 3.4

Влияние факторов на изменение материальных затрат

Показатели
Баз
Факт.
Отклонение







+,-
%

ФАКТОРНЫЕ








1. Выпущенная продукция, руб.
69419
72166
2747
103,96

2. Материалоемкость, коп.
0,60
0,59
-0,01
98,33

РЕЗУЛЬТАТИВНЫЙ








3. Материальные затраты, руб.
41518
42218
700
101,69

в том числе за счет изменения:








а) выпущенной продукции
X
X
1782
X

б) материалоемкости
X
X
-1082
X



Из данных таблицы 3.4 видно, что на сумму изменения  материальных затрат на 700 тыс. руб. оказало влияние изменение объема выпущенной продукции, а также изменение коэффициента материалоемкости.

Так, за счет увеличения объема выпущенной продукции сумма материальных затрат увеличилась на 1782 тыс. руб., а за счет снижения фактического уровня материалоемкости в отчетном периоде в сравнении с базисным, сумма материальных затрат уменьшилась на 1082 тыс. руб., что позволило снизить себестоимость продукции и увеличить прибыль предприятии в отчетном периоде в сравнении с базисным.

Таблица 3.5

Анализ прибыли на рубль материальных затрат

Показатели
Баз
Факт
Откл.(+,-)

1. Прибыль от реализации продукции, руб.
19076
22604
3530

2. Выручка от реализации продукции, руб.
66836
67270
434

3. Объем выпуска продукции, руб.
69419
72166
2747

4. Материальные затраты, руб.
37366
35182
-2184

5. Рентабельность продаж, %
28,54
33,6
5,06

6. Доля выручки в общем выпуске продукции


0,96


0,93
-0,03

7. Материалоотдача, руб.
1,7887
1,912
0,1233

8. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.
0,459
0,535
0,076

Влияние на прибыль на 1 руб. материальных за­трат за счет:






А) Рентабельности продаж
X
X
0,14

Б) Доли выручки в общем выпуске продукции
X
X
-0,019

В) Материалоотдачи
X
X
-0,065



Прибыль на рубль материальных затрат (таблица 3.5) в отчетном периоде увеличилась на 0,076 пункта или почти на 17 % в сравнении с аналогичными данными базисного периода. На что повлияло в частности изменение таких показателей, как рентабельность продаж, доля выручки в общем выпуске продукции и материалоотдача.

Так, за счет увеличения в отчетном периоде уровня рентабельности на 5,06 процентных пункта в сравнении с показателем прошлого года, сумма прибыли на 1 рубль материальных затрат увеличилась на 0,14 рублей.

В связи с уменьшением доли выручки в общем выпуске продукции в отчетном периоде на 0,03 процентных пункта, уровень прибыли на 1 рубль материальных затрат снизился на 0,019 рублей.

За счет повышения уровня материалоотдачи фактически по сравнению с базисом, сумма прибыли на 1 рубль материальных затрат снизилась на 0,065 рублей.

По данным анализа материальных ресурсов, можно сделать вывод о том, что на предприятии в отчетном году расход материалов на общий объем реализованной продукции снизился, так как уменьшился расход на единицу выпущенной продукции, что могло произойти за счет снижения уровня отходов материальных ресурсов, это свидетельствует о положительной тенденции предприятия в усовершенствовании эффективной заготовительно-производственной программы. 
Задание № 4. Анализ себестоимости продукции

Цель задания: Оценить уровень и динамику себестоимости продукции, изучить струк­туру себестоимости и ее изменение, провести постатейный количественный, факторный ана­лиз себестоимости.

Задание:

1.     Проанализируйте структуру себестоимости продукции и проведите постатейный анализ себестоимости продукции

2.     Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации

Решение.

Анализ себестоимости продукции имеет немаловажное значение, так как при снижении себестоимости продукции увеличивается прибыль организации.

Анализ себестоимости продукции представлен в таблице 4.1.

Таблица 4.1

Анализ себестоимости по статьям затрат
(вид продукции)



Статьи затрат
Общая сумма за­трат, руб.
Себестоимость единицы продук­ции
Изменение отчет­ного периода от ба­зового (+,-), руб.

Базовый период
Отчетный период
Базовый период
Отчетный период
Общей суммы затрат
Себестоимо­сти единицы продукции

1.  Материальные
затраты

2.  Трудовые затра-
ты

3.  Прочие


41518
7934

1514


42218
7340

2060


41,518
7,934

1,514


35,182
6,117

1,717


700
-594

546


-6,336
-1,817

0,203

ВСЕГО затрат
50966
51618
50,966
43,016
652
-7,95



Из данных таблицы 4.1 следует, что себестоимость продукции более чем на половину состоит из материальных затрат, которые в отчетном периоде в сравнении с базисным в общей сумме увеличились на 700 тыс. руб., а в сумме себестоимоти единицы продукции снизились на 6,336 тыс. руб.

Как в общем объеме себестоимости, так и на единицу продукции снизились трудовые затраты предприятия на 594 и 1,817 тыс. руб., соответственно, на что повлияло сокращение численности персонала.

Прочие же затраты выросли в отчетном периоде в сравнении с прошлым годом на 546 тыс. руб. в общей сумме себестоимости, а в сумму затрат на единицу продукции в отчетном периоде  прочие затраты увеличили на 0,203 тыс. руб.

Таким образом, можно сказать, что темпы роста объема выпуска продукции в отчетном периоде выше, чем темпы роста себестоимости продукции, что повлияло на снижение уровня суммы затрат на единицу  продукции фактически в сравнении с базисом.

Это позволяет сделать вывод об эффективной политике предприятия по оптимизации себестоимости продукции.
Задание 5. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности

Цель задания: проанализировать влияние факторов на изменение прибыли и рента­бельности предприятия.

Задание:

1.     Определите влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции

2.     Проведите маржинальный анализ прибыли и рентабельности

3.     Проведите факторный анализ финансовых результатов под воздействием инфляции

4.     Проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации, а также состав, структура и динамика прибылей и убытков организации

5.     Проведите анализ распределения прибыли организации и влияния факторов изменения величины использования прибыли

6.     Рассчитайте влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли

7.     Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации по улучшению финан­совых результатов организации

Решение.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризу­ются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эф­фективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансо­вое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рента­бельности —одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводит­ся экономическому анализу.

Основные его задачи:

-       систематический контроль за формированием финансовых ре­зультатов;

-       определение влияния как объективных, так и субъективных фак­торов на финансовые результаты;

-       выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рента­бельности и прогнозирование их величины;

-       оценка работы предприятия по использованию возможностей уве­личения прибыли и рентабельности;

-       разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Анализ финансовых результатов представим в таблицах 5.1 – 5.7.

Таблица 5.1

Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции

Показатели
Базовый

период
Условные

показатели
Фактиче-

ский пери­од
Изменение (+.-)

1. Выручка от реализации продукции, руб.


66836


74262


67270


434

2. Полная себестоимость реализованной продукции, руб.








47760
53067
44666
-3094

3. Результат от реализации (прибыль или убыток), руб.


19076


21195


22604


3528

4. Результат от реализации в расчете на 1 руб. выручки, руб.


0,285


0,285


0,336


0,051

5. Изменение прибыли (убытка) за








счет:








а)  реализованных цен

б)  полной себестоимости
X

X
X

X
X

X
-10554

11963

в) объема реализованной продукции и








структуры реализованной продукции
X
X
X
2119



Из данных таблицы 5.1 следует, что в отчетном периоде в сравнении с прошлым годом предприятие увеличило объем выручки, снизило себестоимость реализованной продукции, это повлияло на увеличение суммы прибыли от продаж, которая в отчетном году составила 21195 тыс. руб.,  что на 3528 тыс. руб. больше, чем в базисном периоде.

На увеличение прибыли от реализации продукции в отчетном периоде в сравнении с базисным оказали влияние следующие показатели:

 - цены реализации;

 - сумма полной себестоимости;

 - объем реализованной продукции и структуры реализованной продукции.

Так, за счет  снижения цен реализации в отчетном периоде, уровень прибыли снизился на 10554 тыс. руб.

Вследствие снижения себестоимости единицы продукции и значительной разницы в темпах роста себестоимости и объема выпуска продукции, за счет изменений общей суммы затрат фактически в сравнении с базисом, объем прибыли от реализации продукции увеличился на 11963 тыс. руб.

 За счет увеличения объема реализованной продукции сумма прибыли от продаж в отчетном периоде в сравнении с прошлым годом увеличилась на 2119 тыс. руб.

Таким образом, в результате всех изменений, объем прибыли от реализации в отчетном году по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, увеличился на 3528 тысяч рублей.

Таблица 5.2

Вспомогательная таблица для расчета условных показателей

Вид про­дукции
Фактический объ­ем реализации (шт.)
Базовый период
Условные показатели



Полная себе­стоимость единицы про­дукции, руб.
Цена реали­зации едини­цы продук­ции, руб.
Полгая се­бестои­мость, руб.
Выручка от реализации, руб.

итого
1000
53,067
74,262
53067
74262


Таблица 5.3

Показатели, отражающие финансовое состояние организации

с учетом и без учета инфляции

Показатели
Отчетная величина (с учетом инфля­ции)
Метод пересчета
Пересчи­танная величина (без учета инфля­ции)

1
2
3
4

1.  Выручка от реализации продукции, т. р.

2.  Материальные затраты, включенные в себестоимость продукции

3.  Амортизационные отчисления

4.  Зарплата с начислениями

5.  Прочие затраты

6.  Себестоимость реализованной продукции, всего (п.2+п.3+п.4+п.5)

7.  Прибыль от реализованной продукции, т.р.

8.  Прибыль от прочей реализации и внереализационных операций

9.  Балансовая прибыль (валовая прибыль), включая амортизацию (п.7+п.8)

10.  Немобильные активы организации

11.  Материальные активы (запасы и затраты)

12.  Денежные средства и дебиторская задолженность

13.     Общая   стоимость   активов   организации
(п.10+п.11+п.12)

14.  Рентабельность к общей стоимости активов, %

15.  Рентабельность к стоимости собственного капитала, %
67270
35182

1650

6117

1717
44666
22604
2634
25238

234349
114713
38464
387526
6,51
7,96
67270/2,31
35182/2,21

1650/1,82

6117/1,96

1717/2,2
29121
15919

907

3121

780
20727
8394
2634
11028

234349
114713
38464
387526
2,85
3,48



Индексы, используемые в расчетах:

1.     индекс изменения продажных цен для продукции, производимых организацией - 2,31

2.     индекс изменения покупных цен для сырья, топлива, материалов, услуг, приобретен­ных организацией - 2,21

3.     индекс изменения стоимости основных средств и капвложений по балансовой оценке -1,82

4.     индекс изменения средней зарплаты в связи с инфляцией - 1,96

5.     индекс изменения прочих затрат в связи с инфляцией -2,20

Из таблицы 5.3 видно, что в отчетном году достаточно велик уровень инфляции, действие которого привело к значительному снижению реального уровня стоимости как реализованной продукции, так и стоимости затрат.

По данным таблицы следует, что пересчитанные величины без учета инфляции значительно отличаются от фактических показателей, а также видно, что реальный уровень рентабельности более чем вдвое ниже чем рассчитанный по отчетным данным с учетом инфляции.

Таблица 5.4

Факторы изменения прибыли и рентабельности

организации под воздействием инфляции

Наименование фактора
Отчетная
Пересчи-
Величина
Доля ин-

фляции, в %

(гр.4 : гр.2)



величина
танная
фактора





величина
(гр.2 - гр.З)









1
2
3
4
5

1.   Изменение цен на продукцию организации

2.   Изменение цен на материаль
ные затраты

3.   Изменение оценки основныхфондов и капиталовложений

4.   Изменение средней зарплаты в
связи с инфляцией

5.     Себестоимость, всего

6.   Прибыль от реализации про-
дукции

7.   Доля прибыли в себестоимости
продукции, % (п.6 : п.5)


67270
35182
1650
6117

44666
22604
50,6


29121
15919
907
3121

20727
8394
0,405


38149
19263
743
2996

23939
14210
-


56,71
54,75
45,03
48,98

53,60
62,86
-



Из данных таблицы 5.4 следует, что доля инфляции, практически, по каждому показателю составляет более 50 %, это говорит о, том что их реальная стоимость значительно ниже, чем заявленная.

Таблица 5.5

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатели
Состав доходов и расходов, т.р.
Структура доходов и рас­ходов, %

Предыд. год
Отчет, год
Измен.
Предыд. год
Отчет, год
Измен.

1
2
3
4
5
6

1. Доходы организации - всего, в том числе:
72001
71952
-49
100
100
X

1.1. выручка от продаж
66836
67270
434
92,83
93,49
0,66

1.2. проценты к получению
135
215
80
0,19
0,30
0,11

1.3. доходы от участия в других организациях
1000
1500
500
1,39
2,08
0,69

1.4. прочие операционные доходы
2315
2028
-287
3,22
2,82
-0,4

1.5. внереализационные доходы
1715
939
-776
2,37
1,31
-1,06

1.6. чрезвычайные доходы
-
-
-
-
-
-

2. Расходы организации - всего, в том числе:

50464

46714

-3750

100

100

X

2.1. себестоимость проданных то­варов, продукции, работ, услуг

46397

42949

-3448

91,94

91,93


-0,01

2.2. коммерческие расходы*
-
-
-
-
-
-

2.3. управленческие расходы*
1363
1717
354
2,70
3,68
0,98

2.4. проценты к уплате
313
189
-124
0,62
0,40
-0,22

2.5.          прочие операционные расходы
887
931
44
1,76
1,99
0,23

2.6.          внериализационные расходы
1504
928
-576
2,98
2,0
-0,98

2.7.          чрезвычайные расходы
-
-
-
-
-
-

3.    
Коэффициент соотношения доходов и расходов организации (п.1:п.2)
1,427
1,540
0,113
Х
Х
Х




Анализ состава, структуры  и динамики доходов и расходов организации, представленный в таблице 5.5, показал, что большую долю в доходах организации как в базисном периоде, так и в отчетном занимает выручка от продаж, которая составила 92,84 и 93,49 %%, соответственно. Также прослеживается положительная динамика сумм процентов к получению и доходов от участия в других организациях.

В расходах организации преобладает себестоимость проданной продукции, которая в отчетном периоде снижается на 3750 тыс. руб.

Но следует отметить, что в отчетном году увеличиваются управленческие расходы на 354 тыс. руб. и прочие операционные расходы на 44 тыс. руб.

Таблица 5.6

Состав, структура и динамика прибылей и убытков организации, т.р.

Показатели
Состав прибылей и убытков
Темпы роста прибылей, %

Предыд. год
Отчет, год
Измен.

1
2
3
4

1. Валовая прибыль (маржиналь­ный доход)
20439
24321
3882
118,99

2. Прибыль (убытки) от продаж товаров, продукции, работ, услуг
19076
22604
3528
118,49

3. Прибыль (убытки) до налогооб­ложения
21537
25238
3701
117,18

4. Отложенные налоговые активы
-
-
-
-

5. Отложенные налоговые обяза­тельства
-
-
-
-

6. Налог на прибыль (п.З х 24%) + п.4 - п.5
5169
6057
888
117,18

7. Чистая (нераспределенная) при­быль
16368
19181
2813
117,19

8. Базовая прибыль на акцию*
10,91
12,79
1,88
117,23

По данным таблицы 5.6 видно, что темп прироста валовой прибыли на 1,8 процентных пункта выше чем темп прироста чистой прибыли. Это обусловлено различными суммами управленческих расходов, а также сумм прочих операционных доходов и расходов.

Таблица 5.7

Анализ распределения прибыли организации и влияния факторов изменения величины использованной прибыли





Показатели
Состав показателей, т.р.
Структура, %

Предыд. год
Отчет, год
Измен.
Предыд. год
Отчет, год
Из­мен.

1
2
3
4
5
6

1. Прибыль до налогообложения


21537


25238


3701
X
X
X

2. Налог на прибыль
5169
6057
888
X
X
X

3. Чистая прибыль
16368
19181
2813
100
100
X

4. Резервный капитал (5%)
818
959
141
5,0
5,0
0,0

5. Дивиденды выплаченные ак­ционерам (20%)


3274


3836


562


20,0


20,0


0,0

6. Фонд накопления (10%)
1639
1918
279
10,0
10,0
0,0

7. Фонд потребления (15%)
2455
2877
422
15,0
15,0
0,0

8. Фонд экономического стимули­рования (20%)


3274


3836


562


20,0


20,0


0,0

9. Средства, направляемые из прибыли на благотворительные цели (10%)

1639

1918

279

10,0

10,0

0,0

10. Нераспределенная прибыль
3269
3837
568
Х
Х
Х



По данным таблицы 6.7 следует, что  предприятие чистую прибыль распределяет в резервный фонд, на дивиденды выплачиваемые акционерам, в фонд накопления, в фонд потребления, в фонд экономического стимулирования, на средства направляемые на благотворительные цели.
Так как структура вышеперечисленных отчислений из чистой прибыли не изменилась, то в связи с увеличением суммы чистой прибыли увеличились и размеры отчислений в предусмотренные учредительными документами предприятия фонды и резервы.


Задание № 6. Анализ финансового состояния организации

Цель задания: оценить финансовое состояние организации

Задание:

1.                                                                                                                                  Проведите сравнительный анализ актива и пассива баланса организации

2.     Сгруппируйте активы по уровню их ликвидности и обязательства по срочности их опла­ты

3.     Проанализируйте ликвидность и платежеспособность организации

4.     Проведите анализ финансовой устойчивости предприятия (расчет относительных показа­телей)

5.   Проанализируйте эффективность деятельности организации

6.   Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации по повышению финан­сового состояния организации

Решение.

Анализ финансового состояния предприятии подразумевает собой анализ финансовых коэффициентов  представляющих собой систему относительных показателей.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сопоста­влении эмпирических значений показателей с их базисными ве­личинами, а также в исследовании и оценке динамики показате­лей за отчетные периоды. В процессе анализа финансовых коэф­фициентов систематизируются и обобщаются данные о финансовом состоянии предприятия в настоящем, рассматриваются воз­можные финансовые ситуации и их ожидаемое развитие в пред­стоящем будущем. Анализ проводится на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе предприятия. При необ­ходимости привлекаются данные других форм бухгалтерской и статистической отчетности, используются сведения, получаемые из иных информационных источников.

Анализ финансового состояния организации представлен в таблицах 6.1 – 6.7.
Таблицы 6.1

Сравнительный анализ актива баланса предприятия
На начало Периода
На конец периода
Изменение за период (+,-)
Изме­нение за пе­риод
Измене­ния аб­солют­ных ве-

Актив
руб.
%к ито­гу ба­лан­са
руб.
%к итогу балан­са
Абсо­лют­ных

вели­чин, руб
Удель ных весов,

%
абсо­лют­ных вели­чин, %
личин к измене­нию ба­ланса, %

1
2
3
4
5
6
7
8
9

1.  Внеоборотные активы

-НМА

-   Основные средства

-   Незавершенное строительство

-ДФВ

-   Прочие ВОА

ИТОГО по разделу 1


-

22850

205318
228168

6,03

54,22
60,25

22117

212232
234349

5,71

54,77
60,48

-733

6914
6181

-0,32

0,55
0,23

-3,21

3,37
2,71

-8,31

78,40
70,09

2.  Оборотные активы

-   Запасы

 -НДС

-   Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес.)

-   Дебиторская задолженность (свыше 12 мес.)

-КФВ

-   Денежные средства

-   Прочие ОА

ИТОГО по разделу 2


115927
28012
700

5900
150539


30,61
7,40
0,18

1,56
39,75


114713
27114
2430

8920
153177


29,60
7,0
0,62

2,30
39,52


-1214
-898
1730

3020
2638


-1,01
-0,4
0,44

0,74
-0,23


-1,05
-3,21
в 3,5 раза

51,19
1,75


-13,77
-10,18
19,62

34,24
29,91

БАЛАНС
378707
100,0
387526
100,0
8819
0,00
2,33
100,0



По данным таблицы 6.1 видно, что внеоборотные активы составляют большую часть активов как в прошлом году, так и в отчетном периоде 60,25 % и 60,48 %, соответственно. Наименьший удельный вес в общей стоимости активов составляют краткосрочные финансовые вложения 0,18 % в базисном периоде и 0,62 % в отчетном периоде.

Общая стоимость активов предприятия в отчетном периоде превысила аналогичный показатель прошлого года на 8819 тысяч рублей или на 2,33 %.

За анализируемый период произошли увеличения незавершенного производства на 6914 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений на 1730, денежных средств на 3020 тыс. руб.

В то же время произошли и снижения показателей, составляющих общие активы предприятия, в частности, снизился уровень основных средств на 733 тыс. руб., запасов на 1214 тыс. руб., дебиторской задолженности на 898 тыс. руб.

Наибольшее увеличение за отчетный период в активах произошло за счет увеличения стоимости незавершенного производства, что говорит, о том, что предприятие вкладывает свои деньги в строительство недвижимости.

Таблицы 6.2

Сравнительный анализ пассива баланса предприятия
На начало Периода
На конец периода
Изменение за период (+,-)
Изме­нение за пе­риод
Измене­ния аб­солют­ных ве-

Пассив
Руб.
%к ито­гу ба­лан­са
руб.
%к итогу балан­са
Абсо­лют­ных вели­чин, РУб
Удель

пых весов,

%
абсо­лют­ных вели­чин, %
личин к измене­нию ба­ланса, %

1
2
3
4
5
6
7
8
9

4.  Капитал и резервы

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Фонд социальной сферы

Фонд накопления

Фонд потребления

Целевые фин. и поступле­ния

Нераспр. прибыль (убыток) прош. лет

Нераспр. прибыль отч. года ИТОГО по разделу 4


276567
3269
279836


73,03
0,86
73,89


276567

33217
3269

3837

316890


71,37

8,57
0,84

0,99

81,77


0,0

33217
0,0

3837

37054


-1,66

8,57
-0,02

0,99

7,88


0,0

-
0,0

-

13,24


0,0

376,65
43,51

420,16

5. Долгосрочные пассивы

Заемные средства

Прочие ДО

ИТОГО по разделу 5


17132
17132


4,53
4,53


30552
30552


7,89
7,89


13420
13420


3,36
3,36


78,33
78,33


152,17
152,17

6.  Краткосрочные пассивы

Заемные средства

Кредиторская задолжен­ность

Расчеты по дивидендам

Доходы будущих периодов Резервы предстоящих рас­ходов

Прочие КО

ИТОГО по разделу 6

78465

3274
81739

20,72

0,86
21,58

36248

3836
40084

9,35

0,99
10,34

-42217

562
-41655

-11,37

0,13
-11,24

-53,80

17,17
-50,96

-478,71

6,37
-472,33

БАЛАНС
378707
100,0
387526
100,0
8819
0,0
2,33
100,0



Сравнительный анализ пассива баланса предприятия (таблица 6.2) показал, что значительные изменения состава источников хозяйственных средств произошли в сумме краткосрочных обязательств.

Краткосрочные пассивы в отчетном периоде снизились на 41655 тыс. руб., а удельный вес итх в общей сумме пассивов упал с 21,58 % до 10,34 %.

В то же время вырос уровень долгосрочных пассивов на 13420 тыс. руб.

Стоимость капиталов и резервов  в отчетном периоде увеличилась на 37054 тыс. руб. и уже составляет в общей сумме пассивов 81,77 %.

Такая высокая доля собственного капитала в общей сумме источников хозяйственных средств предприятия говорит о достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия.
Таблица 6.3

Группировка активов по уровню их ликвидности

и обязательств по срочности их оплаты

На начало года


На конец года

Активы
Нераве­нство
Пассивы
Активы
Неравен­ство
Пассивы

1
2
3
4
5
6

А1=6600
<
П1=78465
А1=11350
<
П1=36248

А2=28012
<
П2=3274
А2=27114
<
П2=3836

АЗ=115927
>
ПЗ=17132
АЗ=114713
>
ПЗ=30552

А4=228168
>
П4=279836
А4=224349
>
П4=316890



Ликвидность фирмы – способность фирмы превращать свои активы (имущество) в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока платежа.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1(наиболее ликвидные активы) ≥ П1(наиболее срочные обязательства)

А2(быстрореализуемые активы) ≥ П2(краткосрочные пассивы)

А3(медленно реализуемые активы) ≥ П3(долгосрочные пассивы)

А4(труднореализуемые активы) ≤ П4(постоянные пассивы)

Предприятие считается ликвидным, если ее текущие активы (А1 + А2 + А3) покрывают ее краткосрочные обязательства (П2).

Исходя из данных таблицы 6.3, что неравенства необходимые для соответствия абсолютно ликвидному балансу выполняются не все.

Таким образом, можно сделать вывод, что данное предприятие не является абсолютно ликвидным как на начало года, так и на конец периода.

Таблица 6.4

Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Показатели
Значение показателей
На начало периода
На конец периода
Изменение (+,-)

1
2
3
4
5

1. Коэффициент абсолютной лик­видности
К1> 0,1-0,7
0,081
0,283
0,202

2. Коэффициент текущей ликвидно­сти (покрытия)
К2>2
1,842
3,821
1,979

3. Коэффициент быстрой (промежу­точной, общей) ликвидности
КЗ=0,7-0,8
0,423
0,96
0,537

4. Чистый оборотный капитал - аб-сол.
динамика
68800
113093
44293

5. Коэффициент обеспечения долго­срочных активов собственными средствами
К5> 0,1
0,57
0,70
0,13

6. Текущая ликвидность
динамика
-40579
6052
46631

7. Перспективная ликвидность
динамика
98795
84161
-14634

6. Общий показатель платежеспо­собности
К7> 1
3,83
5,47
1,64

7. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
динамика
1,68
1,014
-0,666

8. Доля оборотных средств в активах
К8> 0,5
0,398
0,395
-0,003



Из таблицы 6.4 видно, что почти все показатели ликвидности и платежеспособности превышают критериальные значения и имеют положительную динамику, что говорит о, если не высокой, то о стабильной платежеспособности предприятия.

Значение коэффициентов, имеющих отрицательную динамику перспективная ликвидность и коэффициент маневренности функционирующего капитала, можно расценить следующим образом. Так, снижение перспективной ликвидности в отчетном периоде в сравнении с базовым говорит о том, что прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей данного предприятии отрицателен. Отрицательная динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала показывает, что в отчетном периоде на предприятии снизилась часть обездвиженного капитала в производственных запасах, что является положительным фактом.

Таблица 6.5

Анализ финансовой устойчивости предприятия

(расчет относительных показателей)

Показатели
Значения показателей
На начало периода
На конец периода
Изменение (+,-)

1
2
3
4
5

1. Коэффициенты капитализации

1. Коэффициент финансовой неза­висимости (концентрации СК)
К1> 0,5-0,7 Нижняя гра­ница 0,3

0,739

0,818

0,079

1.1. Коэффициент концентрации заемного капитала
К1+К1.1= 1


0,261


0,182


-0,079

2. Коэффициент финансовой зави­симости
К2< 1, ди­намика


1,353


1,223


-0,13

3. Уровень финансового левериджа
К3< 0,5, динамика


0,061


0,096


0,035

4. Коэффициент финансирования
Норм. огр.

 К4 > 0,7 Оптим. ~ 1,5

2,830

2,822

-0,008

5. Коэффициент финансовой устой­чивости
К5 > 0,5


0,95


0,92


-0,03

6. Коэффициент маневренности СК
К6< 0,5, динамика


0,54


0,48


-0,06

7. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финан­сирования
Оптим. огр. К7 > 0,5 Нижн. 0,1

0,185

0,26

0,075

8. Коэффициент капитализации
Норм. огр. К8< 1,5 Оптим. знач. 0,67

0,353

0,354

0,001

9. Коэффициент структуры долго­срочных вложений
динамика


0,075


0,13


0,055

10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
динамика


0,061


0,096


0,035

11. Коэффициент структуры при­влеченных средств
динамика


0,358


0,171


-0,187

2. Коэффициенты покрытия

1. Коэффициент обеспеченности процентов
динамика
68,8
133,5
64,7

2. Коэффициент покрытия постоян­ных расходов
динамика


68,8


133,5


64,7



Из таблицы 6.5 следует, что часть коэффициентов финансовой устойчивости имеют положительную динамику, а часть – отрицательную.

Так, коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии), рассчитываемый как отношения источников собственных средств к общей величине финансовых ресурсов, имеет положительную динамику и значение коэффициента выше критериального, что характеризует возможность предприятия обеспечивать внешние обязательства за счет использования собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств. Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости. Следовательно, так как в отчетном периоде в сравнении с базисным данный коэффициент имеет отрицательную динамику это является положительным фактом.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице. Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние. В данном случае динамака данного коэффициента отрицательная, что является положительным моментом для предприятии.

Большое значение в процессе анализа отводится коэффициенту соотношения заемного и собственного капитала, которые еще называют коэффициентом финансового левериджа. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала определяется делением величины заемного капитала на величину источников собственных средств. Указанный коэффициент характеризует зависимость компании от заемного капитала.  Данный коэффициент на конец отчетного года составил 0,096, что на 0,035 пункта больше, чем в прошлом году, что говорит о возможном риске снижения финансовой независимости.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. Данный коэффициент в отчетном периоде составил 0,096, что на 0,035 пункта больше чем в прошлом периоде, что говорит об увеличении доли долгосрочных вложений в общей сумме источников финансирования хозяйственных средств.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п. Так как этот коэффициент составляет лишь 0,096 в отчетном периоде, говорит о том, что предприятие не зависит от долгосрочного привлечения заемных средств.

Таким образом, анализируя значение и динамику показателей коэффициентов финансовой устойчивости анализируемого предприятия в отчетном периоде в сравнении с базисным, можно сделать вывод о достаточной финансовой устойчивости данного предприятия.

Таблица 6.6

Анализ показателей деловой активности предприятия

Показатели
На начало пе­риода
На конец пе­риода
Изменение (+,-)

1
2
3
4

Исходные:

1. Выручка от реализации, руб.

66836

67270

434

2. Себестоимость реализованной продук­ции, руб.


47760


44666


-3094

3. Запасы, руб.
115927
114713
-1214

4. Стоимость имущества, руб.
378707
387526
8819

5. Собственные средства, руб.
279836
316890
37054

1. Общие показатели оборачиваемости

Расчетные:

6. Коэффициент устойчивости экономиче­ского роста

0,047

0,048

0,001

7. Общий коэффициент оборачиваемости капитала


0,239


0,212


-0,027

8. Оборачиваемость мобильных средств


0,444


0,439


-0,005

9. Коэффициент отдачи нематериальных активов


-


-


-

10. Оборачиваемость фондоотдачи
0,016
0,017
0,001

11. Коэффициент отдачи собственного ка­питала


0,248


0,228


-0,02

2. Показатели управления активами

12. Оборачиваемость материальных

средств

а)запасов

б) денежных средств

624

32

614

48

-10

16

13. Оборачиваемость дебиторской задол­женности


2,386


2,481


0,095

14. Срок погашения дебиторской задол­женности


151


145


-6

15. Оборачиваемость кредиторской за­долженности


0,852


1,856


1,004

16. Срок погашения кредиторской задол­женности


423


194


-229



Анализ показателей деловой активности предприятия (таблица 6.6) показывает, что в отчетном периоде в сравнении с базисным коэффициент устойчивости экономического роста вырос на 0,001 пункта, а общие коэффициенты оборачиваемости капитала и мобильных средств снизились на 0,027 и 0,005 пункта, соответственно, что говорит об ухудшении системы использования капитала.

Расчет показателей управления активами показал, что оборачиваемость запасов снизилась на 10 дней, а денежных средств увеличилась на 16 дней.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности увеличилась на 0,095 и 1,005 оборота, соответственно, что говорит о улучшении системы использования задолженностей, что повлияло на увеличение выручки от продаж продукции.
Таблица 6.7

Анализ эффективности деятельности организации

Показатели
На начало пе­риода
На конец пе­риода
Изменение (+,-)

1
2
3
4

Исходные:

1. Валовая прибыль, руб.


20439


24321


3882

2. Прибыль от продаж, руб.
19076
22604
3528

3. Балансовая (налогооблагаемая) прибыль


21537


25238


3701

3. Чистая прибыль, руб.
16368
19181
2813

4. Выручка от реализации, руб.
66836
67270
434

5. Собственные средства, руб.
279836
316890
37054

6. Общая стоимость имущества, руб.
378707
387526
8819

7. Затраты по продаже или производствен­ной продукции, руб.


47760


44666


-3094

8. Долгосрочные обязательства, руб.
17132
30552
13420

9. Дивиденды, выплаченные акционерам, руб.


3274


3836


562

Расчетные: 7. Рентабельность производственной дея­тельности (окупаемость затрат), %

а)  прибыль от продаж

б)  чистая прибыль

39,94

34,27

50,61

42,94

10,67

8,67

8. Рентабельность продаж, %

а)  прибыль от продаж

б)  чистая прибыль


28,54

24,49


33,60

28,51


5,06

4,02

9. Бухгалтерская рентабельность от обыч­ной деятельности, %


45,09


56,50


11,41

10. Чистая рентабельность, %
34,27
42,94
8,67

11. Экономическая рентабельность (рента­бельность активов),% а) чистая прибыль

4,32

4,95

0,63

12. Рентабельность собственного капитала, %

а) чистая прибыль

5,85

6,05

0,2

13. Валовая рентабельность, %

а) валовая прибыль


42,80


54,45


11,65

14. Рентабельность перманентного капита­ла (рентабельность инвестиций), %

а) чистая прибыль

-

-

-

15. Коэффициент устойчивости экономи­ческого роста, %


0,047


0,048


0,001



Из данных таблицы 6.7 следует, что итоговые результаты деятельности анализируемого предприятия в отчетном году в сравнении с базисным во многом улучшились.

Так, увеличились прибыль от продаж и чистая прибыль на 3528 и 2813 тыс. руб., что дает возможность предприятию развивать производство за счет вложений в него прибыли.

Затраты реализованной продукции несмотря на увеличение объема реализованной продукции, в отчетном периоде снизились на 3094 тыс. руб., что говорит об эффективном использовании и правильном контроле за использованием ресурсов на производство продукции.

 

Следует также отметить то, что все расчетные значения рентабельности показали положительную динамику, что свидетельствует об эффективности деятельности предприятия в отчетном периоде в сравнении с прошлым годом.


Задание № 7. Оценка неудовлетворительной структуры баланса

Цель задания: Оценить структуру баланса организации

Задание:

1.  Проведите анализ неудовлетворительной структуры баланса, используя российскую мето­дику и финансовые коэффициенты по системе У. Бивера (определение степени риска потери платежеспособности организации) и Э. Альтмана (определение вероятности банкротства ор­ганизации)

2.  Рассчитайте коэффициенты утраты платежеспособности и коэффициенты восстановления платежеспособности.

Решение.

Под несостоятельностью (банкротством.) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспе­чивать обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имущест­вом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса до­лжника. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей, когда предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В том случае, если ставится вопрос о несостоятельности (ба­нкротстве), осуществляются анализ и оценка структуры баланса неплатежеспособного предприятия. Структура баланса призна­ется неудовлетворительной при таком состоянии имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кре­диторами в связи с недостаточной степенью ликвидности баланса должника. При этом общая сумма имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

Для анализа и оценки удовлетворительности структуры ба­ланса используется система критериев, учитывающих текущую ликвидность, обеспеченность собственными средствами и спосо­бность предприятия восстановить или утратить платежеспособ­ность в обусловленные сроки.

Таблица 7.1

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса

Коэффициент
Нормативный / Фактический

1. Текущей ликвидности:

А) нормативный

Б) фактический на начало года

В) фактический на конец года


≥ 2

1,842

3,821

2. Обеспеченности собственными обо­ротными средствами:

А) нормативный

Б) фактический на начало года

В) фактический на конец года

≥ 0,1

0,343

0,604

3. Восстановления платежеспособно­сти за 6 месяцев:

А) нормативный

Б) фактический на начало года

В) фактический на конец года


= 1

-

2,41

4. Утраты платежеспособности за 3

месяца:

А) нормативный

Б) фактический на начало года

В) фактический на конец года

= 1

-

2,16



Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Значение коэффициента ликвидности на конец отчетного периода больше  2 (Ктл = 3,821) является основанием для признания структуры баланса предприятия удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

В анализируемом предприятии на конец отчетного года коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального значения (Косс  = 0,604), это говорит о том, что структура баланса предприятия является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение установленного периода.

Исходя из данных таблицы можно сделать вывод, что данное предприятие в ближайшее время совершенно спокойно сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами (Квп = 2,41), то есть это говорит об отсутствии  потенциальном банкротства предприятия.

Таблица 7.2

Анализ неплатежеспособности организации

Показатели
На начало периода
На конец периода
Изменения за Период

1. Чистая прибыль
16368
19181
2813

2. Амортизация
1890
1650
-240

3. Коэффициент Бивера
0,166
0,272
0,106

4. Отношение ОА/А
0,398
0,395
-0,003

5. Отношение ЧП/А
0,043
0,049
0,006

6. Отношение Пр до налогооб / А
0,057
0,065
0,008

7. Рыночная стоимость акций / А
-
-
-

8. Выручка / А
0,176
0,174
-0,002

9. Коэффициент Альтмана
-2,38
-4,5
-2,12

Двухфакторная модель Альтмана

В модели учитываемым фактором риска является возможность необеспечения заемных средств собственными в будущем периоде.

Z = –0,3877 – 1,0736Ктл + 0,0579Кзс,

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

Кзс — коэффициент капитализации.

Z пр= –0,3877 – 1,0736 х 1,842 + 0,0579 х 0,261 = -2,38,

Z отч= –0,3877 – 1,0736 х 3,821 + 0,0579 х 0,182 = -4,5.

Интерпретация результатов:

Z < 0 — вероятность банкротства меньше 50 % и далее снижается по мере уменьшения Z;

Z = 0 — вероятность банкротства равна 50 %;

Z > 0 — вероятность банкротства больше 50 % и возрастает по мере увеличения рейтингового числа Z.

Из данных таблицы 7.2 следует, что расчетные данные коэффициента Альтмана ниже нуля, а в отчетном периоде значение коэффициента снижается почти вдвое в сравнении с прошлым годом, что говорит об отсутствии вероятности банкротства.

Таблица 7.3

Определение коэффициента трудноликвидных активов

Период
Коэффициент финанси­рования ТрА
Левая часть формул
Правая часть формул
Вероятность бан­кротства
Политика финан­сирования активов

Н.г.
ВА+3<СК ВА+3<СК+БД ВА+3<СК+БД+БК ВА+3>СК+БД+БК
344095

344095

344095

344095
279836

378707

378707

378707
Очень низкая Возможная Высокая

Очень высокая
Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная

К.г.
ВА+3<СК ВА+3<СК+БД ВА+3<СК+БД+БК ВА+3>СК+БД+БК
349062

349062

349062

349062
316890

387526

387526

387526
Очень низкая Возможная

Высокая

Очень высокая
Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная



По данным таблицы 7.3 можно сделать вывод, что предприятие имеет возможную вероятность банкротства, что говорит о том, что предприятию необходима умеренная политика финансирования активов, а также разработка эффективной политики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В целом можно сделать вывод о том, что предприятие достаточно платежеспособно и финансово устойчиво. При совершенствовании существующей политики жизнедеятельности фирмы возможно достижение более высоких результатов, что приведет к абсолютным ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Список литературы

1.                  Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир; под общ. ред. В.Г. Артеменко. – М.: Дело и Сервис, 1999 – 345с.

2.                  Баканов, М.И. теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет; под общ. ред. М.И. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 536с.

3.                  Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова; под общ. ред. Т.Б. Бердниковой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 215с.

4.                  Герасимова, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах: учеб. пособие / В.А. Герасимова, И.Н. Чуева, Л.Н. Чечевицина; под общ. ред. В.А. Герасимовой. – М.: ИТК «Дашко и К», 2002. – 368с.

5.                  Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / О.В.Грищенко; под общ. Ред. О.В. Грищенко. -  Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112с.

6.                  Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова; под общ. ред. Л.В. Донцовой. – М.: Дело и сервис, 2001. – 335с.

7.                  Ермолович, Л.Л. анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермоловича. – М.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2002. – 479с.

8.                  Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е.Зимин, В.Н.Солопова.  – М.: КолосС, 2004. – 384с.

9.                  Зимин, Н.Е. Технико-экономический анализ деятельности предприятий АПК / Н.Е. Зимин; под общ. Ред. Н.Е. Зимина. – М.: Колос, 2001. – 428с.

10.             Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова; под общ. ред. В.В. Волковой. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424с.

11.             Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев; под общ. ред. В.В. Ковалева. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560с.

12.             Любушин, Н.П. анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова; под общ. ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471с.

13.             Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева; под общ. ред. В.И. Макарьевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264с.

14.             Налетова, И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. Пособие / И.А. Налетова; под общ. ред. И.А. Налетовой. – М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2004. – 128с.

15.             Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельнсоти предприятий: учебник / С.М. Пястолов; под общ. ред. С.М. Пястолова. – М.: Академия, 2004. – 336с.

16.             Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник /  Г.В.Савицкая; под общ. ред. Г.В. Савицкой. –  М.: ИНФРА – М, 2005. – 425с.

17.             Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая; под общ. ред. Г.В. Савицкой. – Мн.: Новое знание, 2004. – 640с.

18.             Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / П.П.Табурчак, А.Е.Викуленко, Л.А.Овчинникова; под общ. ред. П.П. Табурчака. – Ростов: Феникс, 2002. – 390с.

19.             Титов, В.И. анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.И. Титов; под общ. ред. В.И. Титова. – М.: ИТК «Дашков и К», 2005. – 287с.

20.             Удалов, В.А. Экономический анализ на сельскохозяйственных предприятиях: учебно-методическое пособие / В.А. Удалов; под общ. ред. В.А. Удалова. – М.: Изд-во МСХА, 2000. -  348с.

21.             Хеддервик, К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / Пер. с анг./ К. Хеддервик; под общ. ред. Ю.Н. Водопаева. – М.: Финансы и статистика. 1996. – 192с.

22.             Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев; под общ. ред. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 276с.



1. Реферат на тему Industrial Revolution And Its Effect On One
2. Реферат на тему Творчество импрессионистов как проявление противоречивости истори
3. Реферат Анализ современного состояния природной среды в районе ватинского нефтяного месторождения
4. Курсовая Понятие системы и значение следственных действий
5. Курсовая на тему Реалии в произведении Аленький цветочек С Т Аксакова и способы их пе
6. Реферат на тему The Good Earth Essay Research Paper I
7. Реферат на тему Середовище навчання Moodle Його переваги та недоліки
8. Статья Маркетинговые основы управления инновационной политикой промышленных предприятий
9. Реферат Освободительное восстание Т. Костюшки 1794 г.
10. Реферат на тему The Pride Of A Lion Essay Research