--------------------------------
<5> О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей": Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 N 52.
Опираясь на полученные результаты, можно сделать вывод, что данная организация как на начало, так и на конец анализируемого периода относится ко второй группе, т.е. обладает достаточным уровнем финансовой устойчивости.
Вторая методика основана на определении класса кредитоспособности заемщика. Для этого рассмотрим пять коэффициентов:
1) коэффициент абсолютной ликвидности:
Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
К
= ----------------------------------------------------- =
1
Краткосрочные обязательства
Стр. 250 (ф. N 1) + Стр. 260 (ф. N 1)
= -------------------------------------;
(7)
Стр. 690 (ф. N 1)
2) промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности):
Дебиторская задолженность до года
К
= К
+ --------------------------------- =
2
1
Краткосрочные обязательства
Стр. 240 (ф. N 1)
= К
+ -----------------;
(8)
1
Стр. 690 (ф. N 1)
3) коэффициент текущей ликвидности:
Оборотные активы
Стр. 290 (ф. N 1)
К
= --------------------------- = -----------------;
(9)
3
Краткосрочные обязательства
Стр. 690 (ф. N 1)
4) коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
Капитал и резервы
К
= -------------------------------------------------------- =
4
Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
Стр. 490 (ф. N 1)
= ----------------------------;
(10)
Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)
5) рентабельность основной деятельности:
Прибыль от продаж
Стр. 050 (ф. N 2)
К
= ----------------- x 100% = ----------------- x 100%.
(11)
5
Выручка от продаж
Стр. 010 (ф. N 2)
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения (табл. 2).
Таблица 2
Категории показателей в зависимости
от фактического значения
┌────────────────┬────────────────────────────────────────────────────────┐
│
│
Категория
│
│
Показатель
├──────────────────┬──────────────────┬──────────────────┤
│
│
1
│
2
│
3
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 0,2
│
0,15 - 0,2
│
< 0,15
│
│ 1
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 0,8
│
0,5 - 0,8
│
< 0,5
│
│ 2
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 2
│
1 - 2
│
< 1
│
│ 3
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
│
│
│
│ 4
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│Кроме торговли
│
> 1
│
0,7 - 1
│
< 0,7
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│Для торговли
│
> 0,6
│
0,4 - 0,6
│
< 0,4
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 0,15
│
< 0,15
│
Нерентабельно
│
│ 5
│
│
│
│
└────────────────┴──────────────────┴──────────────────┴──────────────────┘
Далее рассчитаем классность заемщика по следующей формуле:
Классность = Категория коэффициента x Вес показателя.
(12)
На основе суммы баллов заемщик относится к одному из классов (табл. 3):
1-й класс, если сумма находится в пределах от 1 до 1,05;
2-й класс - от 1,05 до 2,42;
3-й класс - больше 2,42.
Таблица 3
Оценка класса кредитоспособности заемщика
┌──────────┬──────────────┬─────────┬───────────┬───────────────────┬─────┐
│
│
Фактическое │Категория│
Вес
│Расчет суммы баллов│Класс│
│Показатель│
значение
│
│ показателя│
│
│
│
├───────┬──────┼────┬────┼─────┬─────┼─────────┬─────────┼──┬──┤
│
│
НП
│
КП
│ НП │ КП │
НП │
КП │
НП
│
КП
│НП│КП│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┼──┼──┤
│
К
│
0,01 │ 0,03 │
3 │
3 │ 0,11│ 0,11│
0,33
│
0,33
│
│
│
│
1
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│
0,55 │ 0,18 │
2 │
3 │ 0,05│ 0,05│
0,1
│
0,15
│
│
│
│
2
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│
1,96 │ 1,94 │
2 │
2 │ 0,42│ 0,42│
0,84
│
0,84
│ 2│ 2│
│
3
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│
1,94 │ 2,71 │
1 │
1 │ 0,21│ 0,21│
0,21
│
0,21
│
│
│
│
4
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│-13,01%│-8,63%│
3 │
3 │ 0,21│ 0,21│
0,63
│
0,63
│
│
│
│
5
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
└──────────┴───────┴──────┴────┴────┴─────┴─────┴─────────┴─────────┴──┴──┘
Данная организация на начало и на конец анализируемого периода относится ко второй группе, т.е. обладает достаточным уровнем финансовой устойчивости и кредитуется на обычных условиях.
Третья методика также основана на определении класса кредитоспособности заемщика.
Различают следующие классы кредитоспособности:
1) класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);
2) класс предприятий с достаточной степенью надежности;
3) класс предприятий ограниченной кредитоспособности;
4) класс крайне низкой кредитоспособности;
5) класс некредитоспособных предприятий (низкая ликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами).
Для определения кредитоспособности рассматривается ряд финансовых показателей:
1) коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности:
Оборотные активы
Стр. 290 (ф. N 1)
К
= --------------------------- = -----------------;
(13)
1
Краткосрочные обязательства
Стр. 690 (ф. N 1)
2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности:
КФВ + Денежные средства + Дебиторская задолженность до года
К
= ----------------------------------------------------------- =
2
Краткосрочные обязательства
Стр. 250 + Стр. 260 + Стр. 240 (ф. N 1)
= ---------------------------------------;
(14)
Стр. 690 (ф. N 1)
3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости:
Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства
К
= ---------------------------------------------- =
3
Сумма пассивов
Стр. 490 + Стр. 590 (ф. N 1)
= ----------------------------;
(15)
Стр. 700 (ф. N 1)
4) коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом (с учетом долгосрочного финансирования):
Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы
К
= -------------------------------------------------------------------- =
4
Запасы
Стр. 490 + Стр. 590 - Стр. 190 (ф. N 1)
= ---------------------------------------;
(16)
Стр. 210 (ф. N 1)
5) коэффициент покрытия процентных платежей:
Денежные средства
Стр. 260 (ф. N 1)
К
= ----------------- = -----------------;
(17)
5
Проценты к уплате
Стр. 070 (ф. N 2)
6) коэффициент обслуживания долга:
Денежные средства
К
= -------------------------------------------------------- =
6
Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства
Стр. 260 (ф. N 1)
= ----------------------------;
(18)
Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)
7) рентабельность продукции:
Прибыль до налогообложения
Стр. 140 (ф. N 2)
К
= -------------------------- x 100% = ----------------- x 100%.
(19)
7
Выручка от продажи
Стр. 010 (ф. N 2)
После того как рассчитаем основные коэффициенты, проведем рейтинговую оценку кредитоспособности (табл. 4).
Таблица 4
Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков
┌──────────┬─────────────────────────────────────────────────────┬────────┐
│
│
Рейтинг
│
│
│Показатели├───────┬───────────┬───────────┬───────────┬─────────┤
Вес
│
│
│
1
│
2
│
3
│
4
│
5
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 2,5 │ 2,0 - 2,5 │ 1,5 - 2,0 │ 1,0 - 1,5 │
< 0,1
│
0,1
│
│
1
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 1,2 │ 1,0 - 1,2 │ 0,7 - 1,0 │ 0,5 - 0,7 │
< 0,5
│
0,25
│
│
2
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 0,6 │ 0,5 - 0,6 │ 0,4 - 0,5 │ 0,3 - 0,4 │
< 0,3
│
0,15
│
│
3
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 0,7 │ 0,5 - 0,7 │ 0,3 - 0,5 │ 0,1 - 0,3 │
< 0,1
│
0,20
│
│
4
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│
> 6
│
5 - 6
│
4 - 5
│
3 - 4
│
< 3
│
0,05
│
│
5
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 3,5 │
3 - 3,5 │ 2,5 - 3
│
2 - 2,5 │
< 2
│
0,05
│
│
6
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 40% │ 40% - 35% │ 30% - 25% │ 25% - 20% │
< 20%
│
0,2
│
│
7
│
│
│
│
│
│
│
└──────────┴───────┴───────────┴───────────┴───────────┴─────────┴────────┘
Далее рассчитаем обобщающий показатель по следующей формуле (табл. 5):
Показатель кредитоспособности = SUM Класс кредитоспособности x
x Вес показателя.
(20)
Таблица 5
Оценка класса кредитоспособности заемщика
┌──────────┬─────────────┬─────┬──────────────┬───────────────────┬───────┐
│
│ Фактическое │Класс│
Вес
│Расчет суммы баллов│ Класс │
│Показатель│
значение
│
│
показателя
│
│(общий)│
│
├──────┬──────┼──┬──┼───────┬──────┼─────────┬─────────┼───┬───┤
│
│
НП
│
КП
│НП│КП│
НП
│
КП
│
НП
│
КП
│ НП│ КП│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 1,96 │ 1,94 │ 3│ 3│
0,1
│ 0,1
│
0,3
│
0,3
│
│
│
│
1
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,55 │ 0,18 │ 4│ 5│
0,25 │ 0,25 │
1
│
1,25
│
│
│
│
2
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,77 │ 0,82 │ 1│ 1│
0,15 │ 0,15 │
0,15
│
0,15
│
│
│
│
3
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,68 │ 0,53 │ 2│ 2│
0,20 │ 0,20 │
0,4
│
0,4
│
│
│
│
4
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,15 │ 0,22 │ 5│ 5│
0,05 │ 0,05 │
0,25
│
0,25
│
│
│
│
5
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,01 │ 0,02 │ 5│ 5│
0,05 │ 0,05 │
0,25
│
0,25
│
│
│
│
6
│
│
│ │ │ │ │ │ │ │ │
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│ К │ 2,38 │ 1,21 │ 5│ 5│ 0,2 │ 0,2 │ 1 │ 1 │ │ │
│ 7 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──┴──┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴───┴───┘
Полученное значение обобщающего показателя (4-й класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале как на начало, так и на конец анализируемого периода свидетельствует об ограниченной и даже низкой кредитоспособности рассматриваемого предприятия.
Четвертая методика использует интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа, которая впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг.
Д. Дюран определил следующие классы финансовой устойчивости:
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс - проблемные предприятия;
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства;
V класс - несостоятельные предприятия.
Для определения финансовой устойчивости организации рассчитываются следующие коэффициенты (табл. 6):
1) рентабельность совокупного капитала:
Прибыль от продаж Стр. 050 (ф. N 2)
К1 = ----------------- x 100% = ----------------- x 100%; (21)
Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
2) коэффициент текущей ликвидности:
Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)
К = --------------------------- = -----------------; (22)
2 Краткосрочные обязательства Стр. 690 (ф. N 1)
3) коэффициент финансовой независимости:
Капитал и резервы Стр. 490 (ф. N 1)
К = ----------------- = -----------------. (23)
3 Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
Таблица 6
Группировка предприятий по уровню платежеспособности
┌──────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ │ Класс │
│Показатель├──────────┬────────────────┬────────────────┬───────────────┬───────────┤
│ │ I │ II │ III │ IV │ V │
├──────────┼──────────┼────────────────┼────────────────┼───────────────┼───────────┤
│ │ > 30 │ 29,9 - 20 │ 19,9 - 10 │ 9,9 - 1 │ < 1 │
│ │ 50 баллов│49,9 - 35 баллов│34,9 - 20 баллов│19,9 - 5 баллов│ 0 баллов │
│ К ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ 1 │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │-5,26│-3,52│
├──────────┼─────┴────┼────────┴───────┼────────┴───────┼───────┴───────┼─────┴─────┤
│ │ > 2,0 │ 1,99 - 1,7 │ 1,69 - 1,4 │ 1,39 - 1,1 │ < 1 │
│ │ 30 баллов│29,9 - 20 баллов│19,9 - 10 баллов│ 9,9 - 1 балл │ 0 баллов │
│ К ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ 2 │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 1,96 │ 1,94 │ │ │ │ │ │ │
├──────────┼─────┴────┼────────┴───────┼────────┴───────┼───────┴───────┼─────┴─────┤
│ │ > 0,7 │ 0,69 - 0,45 │ 0,44 - 0,30 │ 0,29 - 0,20 │ < 0,2 │
│ │ 20 баллов│19,9 - 10 баллов│ 9,9 - 5 баллов │ 5 - 1 балл │ 0 баллов │
│ К ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ 3 │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │0,73│ 0,66 │ │ │ │ │ │ │ │
├──────────┼─────┴────┼────────┴───────┼────────┴───────┼───────┴───────┼─────┴─────┤
│ │100 баллов│ 99 - 65 баллов │ 64 - 35 баллов │ 34 - 6 баллов │ 0 баллов │
│ Границы ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ классов │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ │ │ 49 │ 48,4 │ │ │ │ │
└──────────┴─────┴────┴────────┴───────┴────────┴───────┴───────┴───────┴─────┴─────┘
Полученное значение показателя финансовой устойчивости свидетельствует о том, что данное предприятие относится к приемлемым предприятиям со средней вероятностью банкротства как в начале, так и в конце исследуемого периода, хотя в конце периода финансовая устойчивость несколько снизилась.
Пятая методика производит балльную оценку финансового состояния.
Сущность данной методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска:
I класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью;
II класс - организации с нормальным финансовым состоянием;
III класс - организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;
IV класс - организации с неустойчивым финансовым состоянием;
V класс - организации с кризисным финансовым состоянием.
Для определения финансового состояния организации рассчитываются следующие коэффициенты (табл. 7):
1) коэффициент абсолютной ликвидности:
Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
К = ----------------------------------------------------- =
1 Краткосрочные обязательства
Стр. 250 (ф. N 1) + Стр. 260 (ф. N 1)
= -------------------------------------; (24)
Стр. 690 (ф. N 1)
2) коэффициент "критической" оценки (быстрой ликвидности):
Дебиторская задолженность до года
К = К + --------------------------------- =
2 1 Краткосрочные обязательства
Стр. 240 (ф. N 1)
= К + -----------------; (25)
1 Стр. 690 (ф. N 1)
3) доля оборотных средств в активах:
Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)
К = ---------------- = -----------------; (26)
3 Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
4) коэффициент текущей ликвидности:
Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)
К = --------------------------- = -----------------; (27)
4 Краткосрочные обязательства Стр. 690 (ф. N 1)
5) коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Капитал и резервы - Внеоборотные активы
К = --------------------------------------- =
5 Оборотные активы
Стр. 490 - Стр. 190 (ф. N 1)
= ----------------------------; (28)
Стр. 290 (ф. N 1)
6) коэффициент капитализации:
Заемный капитал Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)
К = ------------------- = ----------------------------; (29)
6 Собственный капитал Стр. 490 (ф. N 1)
7) коэффициент финансовой независимости:
Капитал и резервы Стр. 490 (ф. N 1)
К = ----------------- = -----------------; (30)
7 Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
8) коэффициент финансовой устойчивости:
Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства
К = ---------------------------------------------- =
фу Сумма пассивов
Стр. 490 + Стр. 590 (ф. N 1)
= ----------------------------. (31)
Стр. 700 (ф. N 1)
Таблица 7
Границы классов организаций
┌──────────┬─────────┬─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ │ Условия │ Класс │
│Показатель│ снижения├───────────┬───────────────┬───────────┬───────────┬─────────┤
│ │ критерия│ I │ II │ III │ IV │ V │
├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ │ > 0,70 │ 0,69 - 0,50 │0,49 - 0,30│0,29 - 0,10│менее 0,1│ │ 1 │ │ 14 баллов │ 13,8 - 10 │ 9,8 - 6 │ 5,8 - 2 │ 1,8 - 0 │ │ │За каждую│ │ баллов │ баллов │ балла │ баллов │ ├──────────┤ сотую ├───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ пункта │ > 1 │ 0,99 - 0,80 │0,79 - 0,70│0,69 - 0,60│ < 0,59 │ │ 2 │ снижения│ 11 баллов │10,8 - 7 баллов│ 6,8 - 5 │ 4,8 - 3 │ 2,8 - 0 │ │ │снимается│ │ │ баллов │ балла │ баллов │ ├──────────┤ по 0,2 ├───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ балла │ > 0,5 │ 0,49 - 0,40 │0,39 - 0,30│0,29 - 0,20│ < 0,20 │ │ 3 │ │ 10 баллов │ 9,8 - 8 баллов│ 7,8 - 6 │ 5,8 - 4 │ 3,8 - 0 │ │ │ │ │ │ баллов │ балла │ баллов │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ > 2 │ 1,69 - 1,50 │1,49 - 1,30│1,29 - 1,10│ < 1,09 │ │ К │ сотую │ 20 баллов,│ 18,7 - 13 │ 12,7 - 7 │ 6,7 - 1 │ 0,7 - 0 │ │ 4 │ пункта │ 1,70 - 2,0│ баллов │ баллов │ балл │ баллов │ │ │ снижения│ 19 баллов │ │ │ │ │ ├──────────┤снимается├───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ по 0,3 │ > 0,5 │ 0,49 - 0,40 │0,39 - 0,20│0,19 - 0,10│ < 0,10 │ │ 5 │ балла │ 12,5 балла│ 12,2 - 9,5 │ 9,2 - 3,5 │ 3,2 - 0,5 │0,2 балла│ │ │ │ │ балла │ балла │ балла │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ │ │ │ │ │ │ │ сотую │ │ │ │ │ │ │ К │ пункта │ 0,70 - 1,0│ 1,01 - 1,22 │1,23 - 1,44│1,45 - 1,56│ > 1,57 │ │ 6 │повышения│17,5 - 17,1│ 17,0 - 10,7 │ 10,4 - 4,1│ 3,8 - 0,5 │ 0,2 - 0 │ │ │снимается│ балла │ балла │ балла │ балла │ баллов │ │ │ по 0,3 │ │ │ │ │ │ │ │ балла │ │ │ │ │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ │ │ │ │ │ │ │ сотую │ │ │ │ │ │ │ К │ пункта │0,50 - 0,60│ 0,49 - 0,45 │0,44 - 0,40│0,39 - 0,31│ < 0,30 │ │ 7 │ снижения│ 10 - 9 │ 8 - 6,4 балла │ 6 - 4,4 │ 4 - 0,8 │ 0,4 - 0 │ │ │снимается│ баллов │ │ балла │ балла │ баллов │ │ │ по 0,4 │ │ │ │ │ │ │ │ балла │ │ │ │ │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ │ │ │ │ │ │ │ десятую │ │ │ │ │ │ │ К │ пункта │ > 0,80 │ 0,79 - 0,70 │0,69 - 0,60│0,59 - 0,50│ < 0,49 │ │ 8 │ снижения│ 5 баллов │ 4 балла │ 3 балла │ 2 балла │ 1 - 0 │ │ │снимается│ │ │ │ │ баллов │ │ │ по 1 │ │ │ │ │ │ │ │ баллу │ │ │ │ │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ Границы │ │ 100 - 97,6│ 94,3 - 68,6 │ 65,1 - 39 │36,1 - 13,8│ 10,9 - 0│ │ класса │ │ балла │ балла │ баллов │ балла │ баллов │ └──────────┴─────────┴───────────┴───────────────┴───────────┴───────────┴─────────┘Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации (табл. 8).
Таблица 8
Классификация финансового состояния
┌────────────┬─────────────────────────────┬──────────────────────────────┐
│
│
На начало периода
│
На конец периода
│
│ Показатель ├──────────────┬──────────────┼──────────────┬───────────────┤
│
│
Значение
│
Баллы
│
Значение
│
Баллы
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,01
│
0,2
│
0,03
│
0,6
│
│
1
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,55
│
2,0
│
0,18
│
0
│
│
2
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,46
│
9,2
│
0,34
│
6,8
│
│
3
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
1,96
│
19
│
1,94
│
19
│
│
4
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,26
│
5,3
│
0,21
│
3,8
│
│
5
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,52
│
17,5
│
0,37
│
17,5
│
│
6
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,73
│
10
│
0,66
│
10
│
│
7
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,77
│
4
│
0,82
│
5
│
│
8
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
Итого
│
│
67,2
│
│
62,7
│
└────────────┴──────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┘
По данным проведенных расчетов видно, что в начале периода анализируемая организация имела нормальное финансовое состояние, а к концу отчетного периода финансовое состояние ухудшилось и его можно оценить как среднее.
В результате проведения сравнительного анализа действующих методик оценки финансового состояния организаций АПК можно выделить следующие недостатки:
1. Финансовый анализ сводится к расчетам значений финансовых коэффициентов. Сделать корректные выводы и дать рекомендации на основании полученных результатов - серьезная проблема для специалистов, не обладающих достаточной квалификацией.
2. Используемые финансовые коэффициенты в большинстве находятся в функциональной зависимости между собой.
3. Проведение сравнительного финансового анализа предприятий АПК практически невозможно из-за отсутствия среднеотраслевых показателей.
4. Ни одна из методик не отображает влияния инфляции на финансовое состояние организации.
5. Каждое предприятие АПК имеет две-три специализации (некоторые из которых являются убыточными и существуют за счет государственных субсидий), особенности которых также не учитываются данными методиками.
Применение этих методик для оценки финансового состояния российских предприятий АПК требует от экономиста высокой квалификации и большого опыта работы именно в сфере сельскохозяйственного производства.
Разработка новых методик, корректировка границ анализируемых показателей для проведения оценки финансового состояния предприятий АПК продолжает сохранять актуальность.
Список литературы
1. Асташов Н.Е. Организация сельскохозяйственного производства: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. М.: Академический проект, 2007. 463 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Изд-во "Дело и сервис", 2008.
3. Кузнецов В.В. Экономика сельского хозяйства: Учеб. пособие. 2-е изд. Ростов н/Д: Феникс, 2005. 346 с.
4. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. М.: Экономистъ, 2006. 159 с.
5. О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей": Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 N 52.
6. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: Федеральный закон от 09.07.2002 N 83-ФЗ.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд. М.: ИНФРА-М, 2008. 528 с.
8. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2008. 304 с.
С.В.Музалев
Старший преподаватель
Московский университет
МВД России
Подписано в печать
31.08.2009
1. Биография на тему Куклачев Юрий Дмитриевич
2. Сочинение на тему Роль сказки в отечественной прозе конца XX века на примере романа Н Садур Немец
3. Реферат Цедергельм, Йосиас
4. Реферат Верховный Совет БССР
5. Реферат на тему A Lost Institution Essay Research Paper In
6. Курсовая Анализ ассортимента оценка качества хлебобулочных изделий влияние упаковки и режима хранения
7. Реферат Маркетинг в некоммерческих организациях
8. Реферат на тему What Is An Effective Teacher Essay Research
9. Доклад на тему Вход Господень в Иерусалим
10. Реферат на тему Анализ проведенной фармакотерапии
