--------------------------------
<5> О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей": Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 N 52.
Опираясь на полученные результаты, можно сделать вывод, что данная организация как на начало, так и на конец анализируемого периода относится ко второй группе, т.е. обладает достаточным уровнем финансовой устойчивости.
Вторая методика основана на определении класса кредитоспособности заемщика. Для этого рассмотрим пять коэффициентов:
1) коэффициент абсолютной ликвидности:
Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
К
= ----------------------------------------------------- =
1
Краткосрочные обязательства
Стр. 250 (ф. N 1) + Стр. 260 (ф. N 1)
= -------------------------------------;
(7)
Стр. 690 (ф. N 1)
2) промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности):
Дебиторская задолженность до года
К
= К
+ --------------------------------- =
2
1
Краткосрочные обязательства
Стр. 240 (ф. N 1)
= К
+ -----------------;
(8)
1
Стр. 690 (ф. N 1)
3) коэффициент текущей ликвидности:
Оборотные активы
Стр. 290 (ф. N 1)
К
= --------------------------- = -----------------;
(9)
3
Краткосрочные обязательства
Стр. 690 (ф. N 1)
4) коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
Капитал и резервы
К
= -------------------------------------------------------- =
4
Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
Стр. 490 (ф. N 1)
= ----------------------------;
(10)
Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)
5) рентабельность основной деятельности:
Прибыль от продаж
Стр. 050 (ф. N 2)
К
= ----------------- x 100% = ----------------- x 100%.
(11)
5
Выручка от продаж
Стр. 010 (ф. N 2)
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения (табл. 2).
Таблица 2
Категории показателей в зависимости
от фактического значения
┌────────────────┬────────────────────────────────────────────────────────┐
│
│
Категория
│
│
Показатель
├──────────────────┬──────────────────┬──────────────────┤
│
│
1
│
2
│
3
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 0,2
│
0,15 - 0,2
│
< 0,15
│
│ 1
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 0,8
│
0,5 - 0,8
│
< 0,5
│
│ 2
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 2
│
1 - 2
│
< 1
│
│ 3
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
│
│
│
│ 4
│
│
│
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│Кроме торговли
│
> 1
│
0,7 - 1
│
< 0,7
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│Для торговли
│
> 0,6
│
0,4 - 0,6
│
< 0,4
│
├────────────────┼──────────────────┼──────────────────┼──────────────────┤
│К
│
> 0,15
│
< 0,15
│
Нерентабельно
│
│ 5
│
│
│
│
└────────────────┴──────────────────┴──────────────────┴──────────────────┘
Далее рассчитаем классность заемщика по следующей формуле:
Классность = Категория коэффициента x Вес показателя.
(12)
На основе суммы баллов заемщик относится к одному из классов (табл. 3):
1-й класс, если сумма находится в пределах от 1 до 1,05;
2-й класс - от 1,05 до 2,42;
3-й класс - больше 2,42.
Таблица 3
Оценка класса кредитоспособности заемщика
┌──────────┬──────────────┬─────────┬───────────┬───────────────────┬─────┐
│
│
Фактическое │Категория│
Вес
│Расчет суммы баллов│Класс│
│Показатель│
значение
│
│ показателя│
│
│
│
├───────┬──────┼────┬────┼─────┬─────┼─────────┬─────────┼──┬──┤
│
│
НП
│
КП
│ НП │ КП │
НП │
КП │
НП
│
КП
│НП│КП│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┼──┼──┤
│
К
│
0,01 │ 0,03 │
3 │
3 │ 0,11│ 0,11│
0,33
│
0,33
│
│
│
│
1
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│
0,55 │ 0,18 │
2 │
3 │ 0,05│ 0,05│
0,1
│
0,15
│
│
│
│
2
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│
1,96 │ 1,94 │
2 │
2 │ 0,42│ 0,42│
0,84
│
0,84
│ 2│ 2│
│
3
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│
1,94 │ 2,71 │
1 │
1 │ 0,21│ 0,21│
0,21
│
0,21
│
│
│
│
4
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼──────┼────┼────┼─────┼─────┼─────────┼─────────┤
│
│
│
К
│-13,01%│-8,63%│
3 │
3 │ 0,21│ 0,21│
0,63
│
0,63
│
│
│
│
5
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
└──────────┴───────┴──────┴────┴────┴─────┴─────┴─────────┴─────────┴──┴──┘
Данная организация на начало и на конец анализируемого периода относится ко второй группе, т.е. обладает достаточным уровнем финансовой устойчивости и кредитуется на обычных условиях.
Третья методика также основана на определении класса кредитоспособности заемщика.
Различают следующие классы кредитоспособности:
1) класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);
2) класс предприятий с достаточной степенью надежности;
3) класс предприятий ограниченной кредитоспособности;
4) класс крайне низкой кредитоспособности;
5) класс некредитоспособных предприятий (низкая ликвидность баланса, низкая обеспеченность собственными средствами).
Для определения кредитоспособности рассматривается ряд финансовых показателей:
1) коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности:
Оборотные активы
Стр. 290 (ф. N 1)
К
= --------------------------- = -----------------;
(13)
1
Краткосрочные обязательства
Стр. 690 (ф. N 1)
2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности:
КФВ + Денежные средства + Дебиторская задолженность до года
К
= ----------------------------------------------------------- =
2
Краткосрочные обязательства
Стр. 250 + Стр. 260 + Стр. 240 (ф. N 1)
= ---------------------------------------;
(14)
Стр. 690 (ф. N 1)
3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости:
Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства
К
= ---------------------------------------------- =
3
Сумма пассивов
Стр. 490 + Стр. 590 (ф. N 1)
= ----------------------------;
(15)
Стр. 700 (ф. N 1)
4) коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом (с учетом долгосрочного финансирования):
Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы
К
= -------------------------------------------------------------------- =
4
Запасы
Стр. 490 + Стр. 590 - Стр. 190 (ф. N 1)
= ---------------------------------------;
(16)
Стр. 210 (ф. N 1)
5) коэффициент покрытия процентных платежей:
Денежные средства
Стр. 260 (ф. N 1)
К
= ----------------- = -----------------;
(17)
5
Проценты к уплате
Стр. 070 (ф. N 2)
6) коэффициент обслуживания долга:
Денежные средства
К
= -------------------------------------------------------- =
6
Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства
Стр. 260 (ф. N 1)
= ----------------------------;
(18)
Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)
7) рентабельность продукции:
Прибыль до налогообложения
Стр. 140 (ф. N 2)
К
= -------------------------- x 100% = ----------------- x 100%.
(19)
7
Выручка от продажи
Стр. 010 (ф. N 2)
После того как рассчитаем основные коэффициенты, проведем рейтинговую оценку кредитоспособности (табл. 4).
Таблица 4
Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков
┌──────────┬─────────────────────────────────────────────────────┬────────┐
│
│
Рейтинг
│
│
│Показатели├───────┬───────────┬───────────┬───────────┬─────────┤
Вес
│
│
│
1
│
2
│
3
│
4
│
5
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 2,5 │ 2,0 - 2,5 │ 1,5 - 2,0 │ 1,0 - 1,5 │
< 0,1
│
0,1
│
│
1
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 1,2 │ 1,0 - 1,2 │ 0,7 - 1,0 │ 0,5 - 0,7 │
< 0,5
│
0,25
│
│
2
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 0,6 │ 0,5 - 0,6 │ 0,4 - 0,5 │ 0,3 - 0,4 │
< 0,3
│
0,15
│
│
3
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 0,7 │ 0,5 - 0,7 │ 0,3 - 0,5 │ 0,1 - 0,3 │
< 0,1
│
0,20
│
│
4
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│
> 6
│
5 - 6
│
4 - 5
│
3 - 4
│
< 3
│
0,05
│
│
5
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 3,5 │
3 - 3,5 │ 2,5 - 3
│
2 - 2,5 │
< 2
│
0,05
│
│
6
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼───────┼───────────┼───────────┼───────────┼─────────┼────────┤
│
К
│ > 40% │ 40% - 35% │ 30% - 25% │ 25% - 20% │
< 20%
│
0,2
│
│
7
│
│
│
│
│
│
│
└──────────┴───────┴───────────┴───────────┴───────────┴─────────┴────────┘
Далее рассчитаем обобщающий показатель по следующей формуле (табл. 5):
Показатель кредитоспособности = SUM Класс кредитоспособности x
x Вес показателя.
(20)
Таблица 5
Оценка класса кредитоспособности заемщика
┌──────────┬─────────────┬─────┬──────────────┬───────────────────┬───────┐
│
│ Фактическое │Класс│
Вес
│Расчет суммы баллов│ Класс │
│Показатель│
значение
│
│
показателя
│
│(общий)│
│
├──────┬──────┼──┬──┼───────┬──────┼─────────┬─────────┼───┬───┤
│
│
НП
│
КП
│НП│КП│
НП
│
КП
│
НП
│
КП
│ НП│ КП│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 1,96 │ 1,94 │ 3│ 3│
0,1
│ 0,1
│
0,3
│
0,3
│
│
│
│
1
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,55 │ 0,18 │ 4│ 5│
0,25 │ 0,25 │
1
│
1,25
│
│
│
│
2
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,77 │ 0,82 │ 1│ 1│
0,15 │ 0,15 │
0,15
│
0,15
│
│
│
│
3
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,68 │ 0,53 │ 2│ 2│
0,20 │ 0,20 │
0,4
│
0,4
│
│
│
│
4
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,15 │ 0,22 │ 5│ 5│
0,05 │ 0,05 │
0,25
│
0,25
│
│
│
│
5
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│
К
│ 0,01 │ 0,02 │ 5│ 5│
0,05 │ 0,05 │
0,25
│
0,25
│
│
│
│
6
│
│
│ │ │ │ │ │ │ │ │
├──────────┼──────┼──────┼──┼──┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼───┼───┤
│ К │ 2,38 │ 1,21 │ 5│ 5│ 0,2 │ 0,2 │ 1 │ 1 │ │ │
│ 7 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──┴──┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴───┴───┘
Полученное значение обобщающего показателя (4-й класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной шкале как на начало, так и на конец анализируемого периода свидетельствует об ограниченной и даже низкой кредитоспособности рассматриваемого предприятия.
Четвертая методика использует интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа, которая впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х гг.
Д. Дюран определил следующие классы финансовой устойчивости:
I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс - проблемные предприятия;
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства;
V класс - несостоятельные предприятия.
Для определения финансовой устойчивости организации рассчитываются следующие коэффициенты (табл. 6):
1) рентабельность совокупного капитала:
Прибыль от продаж Стр. 050 (ф. N 2)
К1 = ----------------- x 100% = ----------------- x 100%; (21)
Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
2) коэффициент текущей ликвидности:
Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)
К = --------------------------- = -----------------; (22)
2 Краткосрочные обязательства Стр. 690 (ф. N 1)
3) коэффициент финансовой независимости:
Капитал и резервы Стр. 490 (ф. N 1)
К = ----------------- = -----------------. (23)
3 Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
Таблица 6
Группировка предприятий по уровню платежеспособности
┌──────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ │ Класс │
│Показатель├──────────┬────────────────┬────────────────┬───────────────┬───────────┤
│ │ I │ II │ III │ IV │ V │
├──────────┼──────────┼────────────────┼────────────────┼───────────────┼───────────┤
│ │ > 30 │ 29,9 - 20 │ 19,9 - 10 │ 9,9 - 1 │ < 1 │
│ │ 50 баллов│49,9 - 35 баллов│34,9 - 20 баллов│19,9 - 5 баллов│ 0 баллов │
│ К ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ 1 │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │-5,26│-3,52│
├──────────┼─────┴────┼────────┴───────┼────────┴───────┼───────┴───────┼─────┴─────┤
│ │ > 2,0 │ 1,99 - 1,7 │ 1,69 - 1,4 │ 1,39 - 1,1 │ < 1 │
│ │ 30 баллов│29,9 - 20 баллов│19,9 - 10 баллов│ 9,9 - 1 балл │ 0 баллов │
│ К ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ 2 │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 1,96 │ 1,94 │ │ │ │ │ │ │
├──────────┼─────┴────┼────────┴───────┼────────┴───────┼───────┴───────┼─────┴─────┤
│ │ > 0,7 │ 0,69 - 0,45 │ 0,44 - 0,30 │ 0,29 - 0,20 │ < 0,2 │
│ │ 20 баллов│19,9 - 10 баллов│ 9,9 - 5 баллов │ 5 - 1 балл │ 0 баллов │
│ К ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ 3 │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │0,73│ 0,66 │ │ │ │ │ │ │ │
├──────────┼─────┴────┼────────┴───────┼────────┴───────┼───────┴───────┼─────┴─────┤
│ │100 баллов│ 99 - 65 баллов │ 64 - 35 баллов │ 34 - 6 баллов │ 0 баллов │
│ Границы ├─────┬────┼────────┬───────┼────────┬───────┼───────┬───────┼─────┬─────┤
│ классов │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │ НП │ КП │
│ ├─────┼────┼────────┼───────┼────────┼───────┼───────┼───────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ │ │ 49 │ 48,4 │ │ │ │ │
└──────────┴─────┴────┴────────┴───────┴────────┴───────┴───────┴───────┴─────┴─────┘
Полученное значение показателя финансовой устойчивости свидетельствует о том, что данное предприятие относится к приемлемым предприятиям со средней вероятностью банкротства как в начале, так и в конце исследуемого периода, хотя в конце периода финансовая устойчивость несколько снизилась.
Пятая методика производит балльную оценку финансового состояния.
Сущность данной методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска:
I класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью;
II класс - организации с нормальным финансовым состоянием;
III класс - организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;
IV класс - организации с неустойчивым финансовым состоянием;
V класс - организации с кризисным финансовым состоянием.
Для определения финансового состояния организации рассчитываются следующие коэффициенты (табл. 7):
1) коэффициент абсолютной ликвидности:
Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
К = ----------------------------------------------------- =
1 Краткосрочные обязательства
Стр. 250 (ф. N 1) + Стр. 260 (ф. N 1)
= -------------------------------------; (24)
Стр. 690 (ф. N 1)
2) коэффициент "критической" оценки (быстрой ликвидности):
Дебиторская задолженность до года
К = К + --------------------------------- =
2 1 Краткосрочные обязательства
Стр. 240 (ф. N 1)
= К + -----------------; (25)
1 Стр. 690 (ф. N 1)
3) доля оборотных средств в активах:
Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)
К = ---------------- = -----------------; (26)
3 Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
4) коэффициент текущей ликвидности:
Оборотные активы Стр. 290 (ф. N 1)
К = --------------------------- = -----------------; (27)
4 Краткосрочные обязательства Стр. 690 (ф. N 1)
5) коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Капитал и резервы - Внеоборотные активы
К = --------------------------------------- =
5 Оборотные активы
Стр. 490 - Стр. 190 (ф. N 1)
= ----------------------------; (28)
Стр. 290 (ф. N 1)
6) коэффициент капитализации:
Заемный капитал Стр. 590 + Стр. 690 (ф. N 1)
К = ------------------- = ----------------------------; (29)
6 Собственный капитал Стр. 490 (ф. N 1)
7) коэффициент финансовой независимости:
Капитал и резервы Стр. 490 (ф. N 1)
К = ----------------- = -----------------; (30)
7 Сумма активов Стр. 300 (ф. N 1)
8) коэффициент финансовой устойчивости:
Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства
К = ---------------------------------------------- =
фу Сумма пассивов
Стр. 490 + Стр. 590 (ф. N 1)
= ----------------------------. (31)
Стр. 700 (ф. N 1)
Таблица 7
Границы классов организаций
┌──────────┬─────────┬─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ │ Условия │ Класс │
│Показатель│ снижения├───────────┬───────────────┬───────────┬───────────┬─────────┤
│ │ критерия│ I │ II │ III │ IV │ V │
├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ │ > 0,70 │ 0,69 - 0,50 │0,49 - 0,30│0,29 - 0,10│менее 0,1│ │ 1 │ │ 14 баллов │ 13,8 - 10 │ 9,8 - 6 │ 5,8 - 2 │ 1,8 - 0 │ │ │За каждую│ │ баллов │ баллов │ балла │ баллов │ ├──────────┤ сотую ├───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ пункта │ > 1 │ 0,99 - 0,80 │0,79 - 0,70│0,69 - 0,60│ < 0,59 │ │ 2 │ снижения│ 11 баллов │10,8 - 7 баллов│ 6,8 - 5 │ 4,8 - 3 │ 2,8 - 0 │ │ │снимается│ │ │ баллов │ балла │ баллов │ ├──────────┤ по 0,2 ├───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ балла │ > 0,5 │ 0,49 - 0,40 │0,39 - 0,30│0,29 - 0,20│ < 0,20 │ │ 3 │ │ 10 баллов │ 9,8 - 8 баллов│ 7,8 - 6 │ 5,8 - 4 │ 3,8 - 0 │ │ │ │ │ │ баллов │ балла │ баллов │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ > 2 │ 1,69 - 1,50 │1,49 - 1,30│1,29 - 1,10│ < 1,09 │ │ К │ сотую │ 20 баллов,│ 18,7 - 13 │ 12,7 - 7 │ 6,7 - 1 │ 0,7 - 0 │ │ 4 │ пункта │ 1,70 - 2,0│ баллов │ баллов │ балл │ баллов │ │ │ снижения│ 19 баллов │ │ │ │ │ ├──────────┤снимается├───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ К │ по 0,3 │ > 0,5 │ 0,49 - 0,40 │0,39 - 0,20│0,19 - 0,10│ < 0,10 │ │ 5 │ балла │ 12,5 балла│ 12,2 - 9,5 │ 9,2 - 3,5 │ 3,2 - 0,5 │0,2 балла│ │ │ │ │ балла │ балла │ балла │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ │ │ │ │ │ │ │ сотую │ │ │ │ │ │ │ К │ пункта │ 0,70 - 1,0│ 1,01 - 1,22 │1,23 - 1,44│1,45 - 1,56│ > 1,57 │ │ 6 │повышения│17,5 - 17,1│ 17,0 - 10,7 │ 10,4 - 4,1│ 3,8 - 0,5 │ 0,2 - 0 │ │ │снимается│ балла │ балла │ балла │ балла │ баллов │ │ │ по 0,3 │ │ │ │ │ │ │ │ балла │ │ │ │ │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ │ │ │ │ │ │ │ сотую │ │ │ │ │ │ │ К │ пункта │0,50 - 0,60│ 0,49 - 0,45 │0,44 - 0,40│0,39 - 0,31│ < 0,30 │ │ 7 │ снижения│ 10 - 9 │ 8 - 6,4 балла │ 6 - 4,4 │ 4 - 0,8 │ 0,4 - 0 │ │ │снимается│ баллов │ │ балла │ балла │ баллов │ │ │ по 0,4 │ │ │ │ │ │ │ │ балла │ │ │ │ │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ │За каждую│ │ │ │ │ │ │ │ десятую │ │ │ │ │ │ │ К │ пункта │ > 0,80 │ 0,79 - 0,70 │0,69 - 0,60│0,59 - 0,50│ < 0,49 │ │ 8 │ снижения│ 5 баллов │ 4 балла │ 3 балла │ 2 балла │ 1 - 0 │ │ │снимается│ │ │ │ │ баллов │ │ │ по 1 │ │ │ │ │ │ │ │ баллу │ │ │ │ │ │ ├──────────┼─────────┼───────────┼───────────────┼───────────┼───────────┼─────────┤ │ Границы │ │ 100 - 97,6│ 94,3 - 68,6 │ 65,1 - 39 │36,1 - 13,8│ 10,9 - 0│ │ класса │ │ балла │ балла │ баллов │ балла │ баллов │ └──────────┴─────────┴───────────┴───────────────┴───────────┴───────────┴─────────┘Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации (табл. 8).
Таблица 8
Классификация финансового состояния
┌────────────┬─────────────────────────────┬──────────────────────────────┐
│
│
На начало периода
│
На конец периода
│
│ Показатель ├──────────────┬──────────────┼──────────────┬───────────────┤
│
│
Значение
│
Баллы
│
Значение
│
Баллы
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,01
│
0,2
│
0,03
│
0,6
│
│
1
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,55
│
2,0
│
0,18
│
0
│
│
2
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,46
│
9,2
│
0,34
│
6,8
│
│
3
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
1,96
│
19
│
1,94
│
19
│
│
4
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,26
│
5,3
│
0,21
│
3,8
│
│
5
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,52
│
17,5
│
0,37
│
17,5
│
│
6
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,73
│
10
│
0,66
│
10
│
│
7
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
К
│
0,77
│
4
│
0,82
│
5
│
│
8
│
│
│
│
│
├────────────┼──────────────┼──────────────┼──────────────┼───────────────┤
│
Итого
│
│
67,2
│
│
62,7
│
└────────────┴──────────────┴──────────────┴──────────────┴───────────────┘
По данным проведенных расчетов видно, что в начале периода анализируемая организация имела нормальное финансовое состояние, а к концу отчетного периода финансовое состояние ухудшилось и его можно оценить как среднее.
В результате проведения сравнительного анализа действующих методик оценки финансового состояния организаций АПК можно выделить следующие недостатки:
1. Финансовый анализ сводится к расчетам значений финансовых коэффициентов. Сделать корректные выводы и дать рекомендации на основании полученных результатов - серьезная проблема для специалистов, не обладающих достаточной квалификацией.
2. Используемые финансовые коэффициенты в большинстве находятся в функциональной зависимости между собой.
3. Проведение сравнительного финансового анализа предприятий АПК практически невозможно из-за отсутствия среднеотраслевых показателей.
4. Ни одна из методик не отображает влияния инфляции на финансовое состояние организации.
5. Каждое предприятие АПК имеет две-три специализации (некоторые из которых являются убыточными и существуют за счет государственных субсидий), особенности которых также не учитываются данными методиками.
Применение этих методик для оценки финансового состояния российских предприятий АПК требует от экономиста высокой квалификации и большого опыта работы именно в сфере сельскохозяйственного производства.
Разработка новых методик, корректировка границ анализируемых показателей для проведения оценки финансового состояния предприятий АПК продолжает сохранять актуальность.
Список литературы
1. Асташов Н.Е. Организация сельскохозяйственного производства: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. М.: Академический проект, 2007. 463 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Изд-во "Дело и сервис", 2008.
3. Кузнецов В.В. Экономика сельского хозяйства: Учеб. пособие. 2-е изд. Ростов н/Д: Феникс, 2005. 346 с.
4. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. М.: Экономистъ, 2006. 159 с.
5. О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей": Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 N 52.
6. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: Федеральный закон от 09.07.2002 N 83-ФЗ.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд. М.: ИНФРА-М, 2008. 528 с.
8. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2008. 304 с.
С.В.Музалев
Старший преподаватель
Московский университет
МВД России
Подписано в печать
31.08.2009
1. Реферат Готические соборы Франции
2. Реферат Квантовый скачок - от сопротивления, к сверхпроводимости
3. Курсовая Исследование методов решения системы дифференциальных уравнений с постоянной матрицей
4. Курсовая Системы менеджмента качества
5. Доклад на тему Доброкачественные опухоли матки
6. Реферат на тему The Chimmney Sweeper Essay Research Paper
7. Реферат на тему Judaism Essay Research Paper JudaismJewish history began
8. Реферат Деволюционная война
9. Контрольная работа на тему Социализация личности ее фазы и этапы
10. Реферат Уголовная политика РФ как вид и направление политики государства
