Реферат

Реферат Анализ кризисного состояния предприятия

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 26.12.2024





ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики и управления на предприятиях пищевой промышленности

ПРИМЕР

Практическая работа

по дисциплине: «Антикризисное управление»


Уфа-2009

Содержание


ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
3

1.
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника


5

1.1.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
5

1.2.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника


11

1.3.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
15

2.

АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ДОЛЖНИКА
19

2.1.
Анализ структуры активов
19

2.2.
Анализ структуры пассивов
26

3.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
27


ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ


Свою деятельность на рынке сотовой связи ЗАО «СМАРТС» начал в 1996 г., подключив своего первого абонента в Самарской области. С тех пор вот уже 10 лет наша компания оказывает услуги, ориентируясь на потребности абонентов.

 Основные услуги, предоставляемые группой компаний СМАРТС, являются набором услуг стандарта GSM и включают:

·                     местную связь;

·                     междугородную и международную связь;

·                     роуминг;

·                     передачу данных (SMS, WAP);

·                     услуги на системе pre-paid;

·                     базовые дополнительные услуги (определение номера, запрет определения номера, переадресация вызова, голосовая почта);

·                     информационно-развлекательные услуги (заказы, объявления и доставка, интерактивный SMS-сервис, музыкальные телефоны);

·                     сервисное обслуживание абонентов.

Сеть подвижной связи стандарта GSM900/1800 СМАРТС функционирует на территории 15 субъектов РФ (Самарская, Астраханская, Волгоградская, Ивановская, Оренбургская, Пензенская, Саратовская, Ярославская, Ульяновская области, Республики Башкортостан, Калмыкия, Марий Эл, Мордовия, Татарстан, Чувашия). Транспортная сеть построена на собственном радиорелейном и оптическом оборудовании, а также на арендованных каналах связи.

Во всех регионах обеспечено включение на междугородном уровне, а в части регионов обеспечено включение на местном уровне (Астраханская, Волгоградская, Ивановская, Пензенская, Самарская, Саратовская, Ульяновская области, Мордовия, Татарстан, Чувашия). В регионах, в которых присутствуют другие операторы группы компаний СМАРТС, обеспечивается присоединение подсистемы базовых станций к сети этих операторов (Астраханская, Волгоградская, Пензенская, Оренбургская, Ярославская, Ульяновская области, Республика Чувашия).

Деятельность компании направлена на два укрупненных сегмента: абоненты prepaid и абоненты postpaid. Такое деление обусловлено принципиальными отличиями в характере потребления услуг. Первоочередной задачей компании СМАРТС является разработка сегмента клиентов prepaid, который для компании является относительно новым и перспективным.

Также деятельность Компании направлена на удовлетворение потребностей корпоративных клиентов путем предложения им широкой гаммы тарифных планов с гибкой системой скидок в зависимости от используемого объема трафика.

1. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника

1.1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника


В таблице 1 приведен расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия в течение всего рассматриваемого периода сильно колеблется. В течении периода с 01.01.2005 по 01.10.05 гг., а также с 01.01.2007 по 01.07.2007гг. величина данного показателя была равна или чуть превышала (01.04.2005г. – 0,379) нормативное (0,2), что означает способность предприятия в этот отрезок времени погашать кредиторскую задолженность с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В остальные периоды значение данного коэффициента было неудовлетворительным. К концу анализируемого периода он вновь упал ниже нормативного.

Коэффициент текущей ликвидности

Значение коэффициента текущей ликвидности изменяется в диапазоне от 1,58 на 01.04.2005 до 1,01 на 01.07.2007 – с небольшой тенденцией на уменьшение. При этом нормативное значение равно 2. Показатели не достигают единицы, и это значит, что, мобилизовав все оборотные средства предприятие сможет расплатиться по обязательствам на половину. Согласно значениям рассматриваемого показателя, данное предприятие в течение 2,5 последних лет способно лишь частично погасить обязательства своими оборотными активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (коэффициент среднесрочной ликвидности)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Значение данного коэффициента характеризуется возрастающим трендом на весь анализируемый период (значения изменяются с 0,636 до 0,87), однако на 01.04.2005, 01.07.2005, 01.04.2006,01.04.2007 гг. прослеживается незначительное падение данного показателя (значение уменьшается на 0,01-0,02). За весь анализируемый период активы предприятия покрывают обязательства предприятия более чем на 50%, что говорит предприятие имеет возможность расплатиться по основному объему обязательств при реализации активов предприятия.

Необходимо учесть, что при расчете данного показателя используется балансовая стоимость активов. При этом, рыночная стоимость некоторых активов гораздо ниже балансовой, а некоторые активы трудно реализовать за короткий промежуток времени. Таким образом, реально значение данного показателя может оказаться гораздо ниже.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Согласно значениям коэффициента «степень платежеспособности по текущим обязательствам», для того, чтобы, расплатиться по своим текущим обязательствам валовой выручкой, предприятию необходимо в среднем 3,5 месяцев. Динамика данного показателя в течении рассматриваемого периода сильно колеблется, так до 01.01.2005 г. значение коэффициента падает до 1,1 мес., на 01.04.06 возрастает до 9,1 мес.. Это связано, с изменением выручки: выручка за 1 квартал 2006 года уменьшилась в 4,1 раз по сравнению с предыдущим периодом. Таким образом, выручка предприятия за 2,5 года уменьшилась приблизительно на 30%.

Необходимо учесть, что валовая выручка включает налог на добавленную стоимость, акцизы и аналогичных платежей, которые также являются обязательными платежами.

Поквартальный анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, показал, что неплатежеспособность рассматриваемого предприятия в течение 2,5 лет ухудшается, что говорит о неудовлетворительном состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия.



Таблица 1

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

   Наименования позиций
01.01.2005 
 


01.04.2005

 
 

01.07.2005

 
 

01.10.2005

 
 

01.01.2006

 
 

01.04.2006

 
 

01.07.2006

 
 

01.10.2006

 
 

01.01.2007

 
 

01.04.2007

 
 

01.07.2007

 

I. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

1. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,255473
0,379018
0,259228
0,015522
0,013767
0,020792
0,008059
0,014485
0,244278
0,237738
0,171677

2. Коэффициент текущей ликвидности
1,148853
1,584416
1,260944
1,28622
1,424646
1,022725
1,198731
1,104655
1,261993
1,21869
1,014752

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
0,636395
0,632146
0,622876
0,680983
0,757338
0,730198
0,763598
0,794072
0,854084
0,849581
0,869537

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам
1,095954
5,00957
3,273992
1,681537
1,667223
9,057832
3,270786
2,32755
1,477095
6,319747
3,380524

















1. 2. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

В таблице 2 приведен расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника.

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Чем больше зависимость фирмы от внешних источников финансирования, тем меньше ее финансовая устойчивость.

Значения коэффициента автономии рассматриваемого предприятия находятся в диапазоне 0,136 – 0,168 в течение всего анализируемого периода при нормативном значении данного показателя 0,5-0,7. Значение данного показателя достаточно стабильно в течение отчетного периода и колеблется незначительно. Динамика данного показателя представлена на графике.

Зависимость от внешних источников достаточно высока, но не прослеживается тенденция к увеличению зависимости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)

Динамика данного коэффициента колеблется в течении анализируемого периода. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами в течение всего рассматриваемого периода – текущие активы превышают текущие обязательства.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

На предприятии доля дебиторской задолженности в совокупных активах на 01.01.2005 г. составляет 12,8%, на 01.01.2006 г. – 26,53%. Динамика данного показателя имеет тенденцию к снижению, что отражает улучшение работы с дебиторами, но доля дебиторской задолженности остается значительной (20% от совокупной суммы активов).

Таблица 2

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

Наименования позиций
01.01.2005 
 


01.04.2005

 
 

01.07.2005

 
 

01.10.2005

 
 

01.01.2006

 
 

01.04.2006

 
 

01.07.2006

 
 

01.10.2006

 
 

01.01.2007

 
 

01.04.2007

 
 

01.07.2007

 

II. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
0,168174
0,154378
0,146139
0,161602
0,157227
0,135668
0,156128
0,1536
0,156445
0,156152
0,157639

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах
-2,714525
-2,230333
-2,310748
-2,914434
-1,763051
-2,127206
-2,433163
-2,280960
-2,240743
-2,084702
-2,131843

4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
12,80%
15,63%
16,83%
17,22%
26,53%
23,95%
21,79%
23,03%
19,31%
20,43%
20,80%






1.3. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника


В таблице 3 приведен расчет коэффициентов, характеризующих деловую активность должника.

Рентабельность активов

В 1-м квартале 2006 года значение показателя «рентабельность активов» составило (-1,65%), в остальные анализируемые периоды значение показателя находятся на уровне нуля, или выше нуля. Рентабельность более 2 % наблюдалась на 01.10.2005г. и на 01.01.2006г. К концу анализируемого периода рентабельность активов падает и достигает низкого уровня 0,02 %. Таким образом, активы рассматриваемого предприятия не способны приносить прибыль.

Исходя из того, что показатель «рентабельность активов» характеризует степень эффективности использования имущества организации, а также профессиональную квалификацию менеджмента предприятия, можно сделать вывод, что уровень менеджмента предприятия к концу анализируемого периода находится на очень низком уровне, принимая во внимание, что активы нерентабельны/низкорентабельны в течение анализируемого периода.

Учитывая, что активы нерентабельны/низкорентабельны, у предприятия могут возникнуть большие сложности с получением как долгосрочных, так и краткосрочных кредитов.

Норма чистой прибыли

Согласно рассчитанным значениям показателя «норма чистой прибыли», рассматриваемое предприятие вело низкоприбыльную финансово-хозяйственную деятельность почти на всем отрезке анализируемого периода. Лишь на 01.10.2005г. значение данного показателя составило 10,71%.



Таблица 3

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

Наименования позиций
01.01.2005 
 


01.04.2005

 
 

01.07.2005

 
 

01.10.2005

 
 

01.01.2006

 
 

01.04.2006

 
 

01.07.2006

 
 

01.10.2006

 
 

01.01.2007

 
 

01.04.2007

 
 

01.07.2007

 

III. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

1. Рентабельность активов
1,03%
0,21%
0,65%
2,60%
2,10%
-1,65%
0,08%
0,08%
0,37%
0,02%
0,02%

2. Норма чистой прибыли, %
2,60%
2,70%
4,17%
10,71%
6,19%
-20,80%
0,47%
0,28%
0,96%
0,22%
0,09%







Убыточная деятельность связана со снижение чистой прибыли за весь период на 98%, при этом выручка упала на 30%.. Резкое снижение чистой прибыли отражает низкий профессиональный уровень и некомпетентность финансового отдела, а также непосредственно руководства предприятия.

Таким образом, коэффициенты, отражающие деловую активность должника, характеризуют низкий уровень управления на предприятии, а также неэффективную финансово-хозяйственную деятельность рассматриваемого предприятия в течение рассматриваемого периода.

2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ДОЛЖНИКА

2.1. Анализ структуры активов


На 1 января 2005 года общая стоимость имущества предприятия составляет 5 868 192 тыс. руб.

За последний период (1 марта 2007 года – 1 июль 2007 года) стоимость имущества предприятия уменьшилась, что в абсолютном выражении составляет 242513 тыс. руб. Снижение стоимости имущества организации произошло за счет снижения внеоборотных активов на сумму 142110 тыс. руб. (стоимость незавершенного снизилась на 136997 тыс. руб., за счет замедления инвестиционной активности предприятия).

Таким образом, уменьшение стоимости имущества организации произошло, в основном, за счет уменьшения внеоборотных активов.

Доля оборотных активов предприятия в течение всего рассматриваемого периода в среднем составляла 25,4% от общей величины активов, при этом большая часть представлена дебиторской задолженностью – в среднем 19,85%, доля внеоборотных активов составляет в среднем 74,6%.

Главным источником формирования оборотных активов являются дебиторская задолженность. Это означает, что при задержке погашения долга дебиторами предприятие будет испытывать как финансовые, так и производственные трудности, что приведет к усугублению положения организации. Согласно структуре баланса, на рассматриваемом предприятии наблюдается тенденция роста доли дебиторской задолженности в общих активах предприятия. Средний темп роста данной статьи баланса составляет 1,1%. Политика управления дебиторской задолженностью требует более пристального внимания, в результате одна пятая активов формируется за счет дебиторской задолженности. Необходима разработка эффективной политики по работе с дебиторами.

 



СТРУКТУРА АКТИВОВ И ПАССИВОВ

БАЛАНС (АКТИВ)

   Наименования позиций   


                          


 Код


 


 
 


01.01.2005


 
 


01.04.2005


 


01.07.2005

 
 

01.10.2005

 
 

01.01.2006

 
 

01.04.2006

 
 

01.07.2006

 
 

01.10.2006

 
 

01.01.2007

 
 

01.04.2007

 
 

01.07.2007

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110
0,03%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%

Основные средства
120
20,68%
18,40%
16,66%
18,71%
23,21%
21,37%
22,54%
24,59%
26,76%
25,18%
25,99%

Незавершенное строительство
130
36,61%
37,24%
38,82%
35,48%
28,83%
30,39%
29,01%
25,67%
20,84%
21,84%
20,70%

Доходные вложения в материальные ценности

135
4,10%
3,19%
2,65%
2,23%
2,60%
2,14%
2,75%
3,61%
4,06%
3,64%
3,29%

Долгосрочные финансовые  вложения
140
14,53%
13,15%
14,17%
19,89%
12,72%
16,27%
18,94%
18,33%
20,49%
20,42%
21,55%

Отложенные налоговые активы
145
0,71%
0,86%
1,20%
1,74%
1,87%
1,93%
1,90%
1,78%
1,69%
1,55%
1,64%

Прочие внеоборотные активы
150
1,16%
1,22%
1,04%
0,96%
0,93%
0,86%
0,81%
0,74%
0,63%
0,50%
0,43%

=== ИТОГО по разделу I
190
77,80%
74,09%
74,57%
79,03%
70,18%
72,98%
75,97%
74,74%
74,49%
73,15%
73,63%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Запасы
210
1,60%
1,65%
1,49%
1,38%
1,21%
1,15%
1,18%
1,08%
0,86%
0,88%
0,85%

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       сырье, материалы и другие
       аналогичные ценности

 
1,16%
1,20%
1,10%
1,00%
0,94%
0,92%
0,95%
0,83%
0,66%
0,66%
0,65%

       животные на выращивании и откорме

 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

        затраты в незавершенном
        производстве (издержках обращения)      

 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       готовая продукция и товары
       для перепродажи

 
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,01%
0,00%
0,02%
0,00%
0,00%
0,00%

       товары отгруженные

 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       расходы будущих периодов
 
0,35%
0,36%
0,31%
0,31%
0,20%
0,22%
0,22%
0,21%
0,20%
0,22%
0,20%

       прочие запасы и затраты

 
0,08%
0,08%
0,07%
0,07%
0,06%
0,00%
0,01%
0,02%
0,00%
0,00%
0,00%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220
4,05%
3,63%
2,67%
2,11%
1,77%
1,38%
0,85%
0,78%
0,64%
0,53%
0,42%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       покупатели и заказчики

 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
12,80%
15,63%
16,83%
17,22%
26,53%
23,95%
21,79%
23,03%
19,31%
20,43%
20,80%

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       покупатели и заказчики

 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       векселя к получению


 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       задолженность дочерних и
       зависимых обществ
 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       авансы выданные


 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

 Краткосрочные финансовые вложения
250
3,05%
3,47%
4,04%
0,01%
0,02%
0,02%
0,03%
0,03%
4,05%
4,23%
3,80%

 Денежные средства
260
0,63%
1,46%
0,34%
0,20%
0,24%
0,47%
0,12%
0,28%
0,60%
0,73%
0,44%

 Прочие оборотные активы
270
0,08%
0,07%
0,07%
0,06%
0,05%
0,05%
0,05%
0,05%
0,05%
0,05%
0,05%

=== ИТОГО по разделу II
290
22,20%
25,91%
25,43%
20,97%
29,82%
27,02%
24,03%
25,26%
25,51%
26,85%
26,37%

БАЛАНС


300
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%

   Наименования позиций   

                           
 Код

 
 

01.01.2005
 

01.04.2005
 

01.07.2005
 

01.10.2005
 

01.01.2006
 

01.04.2006
 

01.07.2006
 

01.10.2006
 

01.01.2007
 

01.04.2007
 

01.07.2007

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Уставный капитал

410
10,22%
9,26%
8,49%
8,25%
8,18%
7,92%
8,09%
7,96%
7,90%
7,87%
8,13%

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

Добавочный капитал

420
0,14%
0,12%
0,11%
0,11%
0,11%
0,11%
0,11%
0,11%
0,11%
0,11%
0,11%

Резервный капитал

430
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,10%
0,10%
0,00%
0,00%
0,02%
0,02%
0,00%

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       резервы, образованные в соответствии с
       законодательством
 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,10%
0,10%
0,00%
0,00%
0,02%
0,02%
0,00%

       резервы, образованные в
       соответствии с учредительными
       документами
 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

Целевые финансирование и поступления


 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток (-))
470
6,45%
6,05%
6,00%
7,80%
7,32%
5,44%
7,42%
7,29%
7,62%
7,62%
7,52%

=== ИТОГО по разделу III
490
16,81%
15,44%
14,61%
16,16%
15,72%
13,57%
15,61%
15,36%
15,64%
15,61%
15,76%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Займы и кредиты

510
59,25%
64,42%
62,35%
65,73%
61,36%
58,24%
62,23%
59,88%
62,05%
60,85%
57,26%

Отложенные налоговые обязательства
515
0,00%
0,04%
0,03%
0,04%
0,14%
0,14%
0,17%
0,17%
0,16%
0,16%
0,17%

Прочие долгосрочные обязательства
520
9,52%
7,08%
6,13%
4,47%
3,93%
4,10%
3,64%
3,41%
3,12%
2,50%
2,07%

=== ИТОГО по разделу IV
590
68,77%
71,54%
68,52%
70,25%
65,44%
62,48%
66,04%
63,46%
65,33%
63,51%
59,50%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Займы и кредиты

610
5,53%
4,85%
9,05%
7,06%
10,19%
11,29%
8,63%
10,83%
7,90%
7,44%
10,26%

Кредиторская задолженность:
620
8,85%
8,16%
7,80%
6,51%
8,63%
12,65%
9,70%
10,33%
11,10%
13,42%
14,10%

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       поставщики и подрядчики
 
7,16%
6,80%
6,46%
4,92%
6,17%
6,00%
6,22%
6,88%
7,66%
9,47%
10,18%

       задолженность перед персоналом
       организации 

 
0,18%
0,16%
0,30%
0,08%
0,11%
0,12%
0,11%
0,30%
0,14%
0,28%
0,14%

       задолженность перед государственными
       внебюджетными фондами

 
0,03%
0,04%
0,04%
0,08%
0,08%
0,06%
0,03%
0,05%
0,03%
0,06%
0,06%

       задолженность по налогам и сборам
 
0,26%
0,25%
0,18%
0,15%
0,18%
0,28%
0,33%
0,29%
0,65%
0,94%
0,52%

       векселя к уплате


 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       задолженность перед дочерними и
       зависимыми обществами
 
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

       авансы полученные


 
0,00%
0,16%
0,29%
0,78%
1,82%
1,82%
1,90%
1,96%
2,09%
1,90%
2,15%

       прочие кредиторы
 
0,96%
0,76%
0,53%
0,50%
0,29%
4,38%
1,09%
0,85%
0,53%
0,01%
1,05%

Задолженность участникам (учредителям)
по выплате доходов

630
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,35%

Доходы будущих периодов

640
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

Резервы предстоящих расходов

650
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%

Прочие краткосрочные обязательства
660
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%
0,02%

=== ИТОГО по разделу V
690
14,41%
13,03%
16,87%
13,60%
18,84%
23,96%
18,35%
21,18%
19,02%
20,88%
24,74%

БАЛАНС
700
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%

ИЗМЕНЕНИЕ АКТИВОВ И ПАССИВОВ

   Наименования позиций   


                          


 Код


 
 


01.01.2005
 


01.04.2005
 

01.07.2005
 

01.10.2005
 

01.01.2006
 

01.04.2006
 

01.07.2006
 

01.10.2006
 

01.01.2007
 

01.04.2007
 

01.07.2007

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Нематериальные активы

110
1 501
-34
265
-45
-4
-43
-44
-44
-44
-45
26

Основные средства
120
1 213 289
-20 848
-15 597
184 491
339 872
-82 994
54 450
181 688
178 232
-114 121
-710

Незавершенное строительство
130
2 148 224
265 258
328 512
-161 090
-467 558
188 359
-149 365
-216 252
-353 001
81 400
-136 997

Доходные вложения в материальные ценности

135
240 413
-33 417
-19 580
-25 406
28 288
-27 850
41 334
68 534
35 868
-30 948
-34 517

Долгосрочные финансовые  вложения
140
852 402
0
148 355
446 175
-514 542
300 000
172 737
-22 777
173 929
0
33 601

Отложенные налоговые активы
145
41 547
13 982
29 583
41 560
10 544
8 839
-4 774
-7 220
-5 989
-9 729
2 367

Прочие внеоборотные активы
150
67 886
10 940
-5 100
-4 122
-1 476
-3 295
-4 818
-4 322
-7 485
-10 309
-5 880

=== ИТОГО по разделу I
190
4 565 262
235 881
466 438
481 563
-604 876
383 016
109 520
-393
21 510
-83 752
-142 110

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Запасы
210
93 635
13 236
-1 688
-4 510
-12 283
-1 409
932
-6 211
-16 102
1 431
-4 240

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       сырье, материалы и другие
       аналогичные ценности

 
68 236
9 597
123
-5 444
-3 441
568
653
-7 632
-12 868
602
-2 510

       животные на выращивании и откорме

 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

        затраты в незавершенном
        производстве (издержках обращения)      

 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       готовая продукция и товары
       для перепродажи

 
308
193
-63
9
-49
13
-171
1 556
-1 512
-91
-8

       товары отгруженные

 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       расходы будущих периодов
 
20 484
2 571
-1 451
890
-7 849
1 911
-210
-551
-295
920
-1 722

       прочие запасы и затраты

 
4 607
875
-297
35
-944
-3 901
660
416
-1 427
0
0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220
237 932
-2 882
-46 507
-35 404
-23 044
-25 948
-41 269
-4 034
-10 258
-8 118
-9 662

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       покупатели и заказчики

 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
750 867
262 026
175 880
63 764
692 228
-130 952
-197 087
119 942
-270 316
90 202
-21 661

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       покупатели и заказчики

 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       векселя к получению


 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       задолженность дочерних и
       зависимых обществ
 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       авансы выданные


 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

 Краткосрочные финансовые вложения
250
179 116
45 989
60 019
-284 235
845
83
46
47
305 454
15 192
-41 868

 Денежные средства
260
36 888
57 907
-71 069
-9 265
2 820
18 625
-26 799
12 113
24 358
10 077
-22 972

 Прочие оборотные активы
270
4 492
0
200
-597
-95
6
26
114
-65
-68
0

=== ИТОГО по разделу II
290
1 302 930
376 276
116 835
-270 247
660 471
-139 595
-264 151
121 971
33 071
108 716
-100 403

БАЛАНС


300
5 868 192
612 157
583 273
211 316
55 595
243 421
-154 631
121 578
54 581
24 964
-242 513



   Наименования позиций   


                          


 Код


 
 


01.01.2005
 


01.04.2005
 

01.07.2005
 

01.10.2005
 

01.01.2006
 

01.04.2006
 

01.07.2006
 

01.10.2006
 

01.01.2007
 

01.04.2007
 

01.07.2007

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Уставный капитал

410
600 000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Добавочный капитал

420
8 075
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Резервный капитал

430
0
0
0
0
7 695
0
-7 695
0
1 405
0
-1 405

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       резервы, образованные в соответствии с
       законодательством
 
0
0
0
0
7 695
0
-7 695
0
1 405
0
-1 405

       резервы, образованные в
       соответствии с учредительными
       документами
 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Целевые финансирование и поступления


 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток (-))
470
378 526
13 664
31 902
143 376
-30 786
-125 015
138 518
-79
28 625
1 676
-25 491

=== ИТОГО по разделу III
490
986 601
13 664
31 902
143 376
-23 091
-125 015
130 823
-79
30 030
1 676
-26 896

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Займы и кредиты

510
3 477 004
697 696
229 689
377 585
-283 736
-87 230
206 127
-101 525
197 508
-76 270
-411 926

Отложенные налоговые обязательства
515
0
2 675
-414
639
7 171
284
2 386
318
-950
71
68

Прочие долгосрочные обязательства
520
558 802
-100 277
-25 244
-107 793
-37 060
22 312
-40 869
-12 751
-19 975
-46 545
-38 239

=== ИТОГО по разделу IV
590
4 035 806
600 094
204 031
270 431
-313 625
-64 634
167 644
-113 958
176 583
-122 744
-450 097

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Займы и кредиты

610
324 546
-10 573
325 367
-125 497
233 389
107 605
-214 589
176 603
-216 540
-33 198
190 188

Кредиторская задолженность:
620
519 621
9 090
22 030
-76 994
158 922
325 465
-238 509
59 012
64 550
179 230
18 140

         в том числе
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       поставщики и подрядчики
 
420 346
20 320
15 518
-97 996
93 931
2 386
7 161
57 317
63 089
139 350
29 303

       задолженность перед персоналом
       организации 

 
10 356
-14
10 779
-15 167
1 768
997
-274
13 989
-11 696
10 969
-11 681

       задолженность перед государственными
       внебюджетными фондами

 
1 575
823
296
3 474
-602
-1 324
-1 743
930
-923
1 774
376

       задолженность по налогам и сборам
 
15 003
1 121
-3 757
-1 712
2 533
8 321
3 233
-2 969
27 342
22 641
-33 078

       векселя к уплате


 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       задолженность перед дочерними и
       зависимыми обществами
 
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

       авансы полученные


 
0
10 232
10 507
35 891
76 488
4 678
3 248
7 009
10 653
-13 902
14 123

       прочие кредиторы
 
56 075
-7 126
-11 313
-1 484
-15 196
310 407
-250 134
-17 264
-23 915
-39 571
77 066

Задолженность участникам (учредителям)
по выплате доходов

630
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
26 152

Доходы будущих периодов

640
278
-118
-57
0
0
0
0
0
-42
0
0

Резервы предстоящих расходов

650
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Прочие краткосрочные обязательства
660
1 340
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

=== ИТОГО по разделу V
690
845 785
-1 601
347 340
-202 491
392 311
433 070
-453 098
235 615
-152 032
146 032
234 480

БАЛАНС
700
5 868 192
612 157
583 273
211 316
55 595
243 421
-154 631
121 578
54 581
24 964
-242 513



Доля запасов в активах незначительна и изменяется в диапазоне от 0,85% на 01.07.2007 до 1,65% на 01.04.2005 г. и характеризуется тенденцией на уменьшение данной статьи в активах предприятия. Незначительная доля запасов в активах предприятия объясняется спецификой деятельности «СМАРТС».

Доля внеоборотных (постоянных) активов характеризуется относительным постоянством на протяжении всего рассматриваемого периода.

Также надо отметить, что доля незавершенного строительства с 01.01.2006 падает с 35,48% до 20,7% на 01.07.2007 г., в абсолютном выражении – с 2580904 тыс. руб. до 1527490 тыс. руб.

2.2. Анализ структуры пассивов


Предприятие в основном использует долгосрочные обязательства, их удельный вес в структуре пассивов составляет в среднем 61,24%, т.е. больше половины пассивов формируется за счет долгосрочных заимствований. Доля краткосрочных займов и кредитов колеблется от 4,85% до 11,29%.

На 01.07.2007 доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 84,24%, из них 59,5% приходится на долгосрочную задолженность. Аналогичная ситуация прослеживается на всем протяжении анализируемого периода. При этом доля кредиторской задолженности на всем отрезке анализируемого периода растет с 8,85% до 14,1%.

Доля задолженности поставщикам и подрядчикам растет с 7,16% до 10,18%. Такая же ситуация складывается с задолженностью по налогам и сборам. Противоположная ситуация происходит с задолженностью перед персоналом организации – с 0,18% до 0,14%.

Доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами достаточно стабильна и незначительна в пассивах предприятия, составляет менее 1%.

Средний темп роста кредиторской задолженности составляет 1,1%.

3. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ


Поквартальный анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, показал ухудшение неплатежеспособности предприятия к концу анализируемого периода, что говорит о неудовлетворительном состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент автономии отражает относительно высокую зависимость предприятия от заемных источников, представленных кредиторской задолженностью. Также наблюдается высокая доля дебиторской задолженности в совокупных активах с тенденцией роста, что характеризует неэффективную работу с дебиторами, тем самым лишая предприятие в ликвидных активах.

Рассматриваемое предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами – текущие обязательства превышают текущие активы, в связи с этим, значения рассматриваемого показателя меньше нуля в течение всего анализируемого периода.

Согласно значениям показателей, характеризующих деловую активность предприятия, рассматриваемое предприятие вело низко рентабельную финансово-хозяйственную деятельность.

Анализ активов показал высокую долю оборотных активов в общем объеме активов, большую часть которых составляет дебиторская задолженность. Политика управления дебиторской задолженностью на предприятии сформирована некорректно, в результате чего почти половина активов не может быть использована в настоящий момент времени.

Анализ пассивов показал, что предприятие в основном пользуется долгосрочными обязательствами и увеличивается доля кредитов и займов. Доля заемных средств в пассиве, представлены в основном долгосрочной задолженностью.

Таким образом, политика построения финансово-хозяйственной деятельности предприятии к концу рассматриваемого периода неэффективна и убыточна.

В результате анализа значений коэффициентов и показателей, характеризующих финансовую деятельность должника, определено, что рассматриваемое предприятие приближается к кризисной ситуации.


1. Статья Современный Китай
2. Статья Безвихревая электродинамика. Математическая модель
3. Реферат Понятие и классификация прав человека
4. Реферат на тему Ngo
5. Реферат Громадянська війна 1918-1920 роки.
6. Реферат на тему Древнерусская иконопись шедевры северного Возрождения
7. Реферат на тему Апластичні анемії Цукровий діабет у дітей
8. Реферат на тему Fahrenheit51 4 7 Essay Research Paper Guy
9. Реферат Мустанг королевство
10. Реферат Аристотель и его представления о государстве