Реферат Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 10
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
Данный курсовой проект представляет собой аналитическую работу в рамках курса анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Аналитические расчеты проводятся на основе открытых документов предприятия: бухгалтерском балансе (форма № 1), отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Кроме перечисленных выше документов для анализа используются данные о среднесписочной численности и среднегодовой заработной плате, полученным расчетным путем.
Работа выполняется на основе предприятия ФГУП «СУ № 701 при Спецстрое России», находящееся по адресу г. Хабаровск, Дзержинского, д. 43. Основной вид деятельности предприятия – строительство. Форма собственности – государственная.
Глава № 1. Анализ валюты и структуры баланса
В первой главе курсового проекта проводится анализ структуры и динамики баланса предприятия, и на его основе определяется способность предприятия к нормальному финансовому обеспечению производства финансовыми ресурсами исключающей возможность банкротства предприятия. Анализ структуры можно провести на основе следующих формул:
на начало и конец периода: СК (57 534) > ВА (23 894)
СК (169 461) > ВА (41 000)
на начало и конец периода: СК+ДО = 57 534 + 0 = 57 534 тыс. руб.
СК+ДО =169 461 + 0 = 169 461 тыс. руб.
на начало и конец периода: СК+ДО > ВА (57 534 > 23 894)
СК+ДО > ВА (169 461 > 41 000)
Данные расчеты показывают, что у предприятия достаточно средств для финансового обеспечения производства. Собственного капитала предприятия и в начале и в конце периода достаточно для финансирования внеоборотных активов предприятия, следовательно, часть собственных средств и долгосрочные обязательства формируют оборотный капитал предприятия.
Далее необходимо проанализировать изменение валюты баланса предприятия, для этого необходимо построить условный баланс предприятия.
Условный баланс предприятия представлен в таблице 1 ниже.
Таблица 1
Условный баланс предприятия за 2009 год
| Раздел баланса | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Условный баланс |
| 3. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 410 | 500 | 500 | 500 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | 75 | 75 | 75 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 56 959 | 168 886 | 155 226,1 |
| Итого | 490 | 57 534 | 169 461 | 155 754,6 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - |
| Итого | 590 | - | - | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 197 177 | 566 306 | 520 501,8 |
| Задолженность перед учредителями | 630 | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 6 525 | 27 912 | 25 564,4 |
| Итого | 690 | 203 702 | 594 218 | 546 156,3 |
| Баланс | 700 | 261 236 | 763 679 | 701 910,8 |
На основе полученных расчетов условной валюты баланса за анализируемый период можно сделать вывод, что баланс предприятия увеличился на 268,7 % за анализируемый период, при этом темп инфляции составил 8,8 %. Увеличение валюты баланса произошло в основном за счет увеличения краткосрочных пассивов, которые полностью подвержены воздействию инфляции. В разделе капитал и резервы инфляционному воздействию подвержена только статья нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), которая за рассматриваемый период увеличилась. Раздел долгосрочных обязательств анализу не подвергается, т. к. предприятие не имеет долгосрочных обязательств.
Глава № 2. Общий анализ источников средств предприятия
Анализ источников средств предприятия в целях целесообразности был проведен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ пассива баланса
| Раздел баланса | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура баланса на начало периода | Структура баланса на конец периода | Темп роста |
| 1-й вариант | |||||
| Собственные источники | 57 534 | 169 461 | 22% | 22,2% | 294,5% |
| Заемные источники | 203 702 | 594 218 | 77,9% | 77,8% | 291,7% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
| 2-й вариант | |||||
| Собственные источники с приравненными к ним заемными | 64 059 | 197 373 | 24,5% | 25,8% | 308,1% |
| Заемные без приравненных к ним собственных | 197 177 | 566 306 | 75,5% | 74,2% | 287,2% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
На основе данных таблицы 2 можно сделать вывод, что существенно выросли собственные и заемные источники. Увеличение собственных источников является положительным, а увеличение заемных источников нельзя признать положительным. Соотношение собственных и заемных источников к концу периода практически не меняется. Подобные выводы можно сделать на основе первого варианта группировки.
На основе второго варианта группировки можно сделать также вывод, что собственные и заемные источники существенно выросли. Также существенно выросла и валюта баланса, что расценивается положительно Т.о. второй вариант группировки показывает практически ту же ситуацию, что наблюдалась в первом варианте.
Глава № 3. Анализ собственных источников предприятия
В данной главе проводится анализ собственных источников средств предприятия. Необходимые данные и результаты проведенных расчетов представлены в виде таблицы 3.
Таблица 3
Анализ собственных источников
| Раздел баланса | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура баланса на начало периода | Структура баланса на конец периода | Темп роста |
| Уставный капитал | 500 | 500 | 0,87% | 0,3% | 100% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | - | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 75 | 75 | 0,13% | 0,04 | 100% |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 56 959 | 168 886 | 99% | 99,66% | 296,5% |
| Итого | 57 534 | 169 461 | 100% | 100% | 294,5% |
На основе полученных данных можно сделать вывод, что собственные источники значительно выросли к концу отчетного периода, их структура незначительно изменилась. Уставный капитал за рассматриваемый период времени не изменился и вследствие роста собственных источников в целом произошло снижение его доли в общей сумме собственных средств предприятия. Резервный капитал также не изменился и его доля в структуре собственных источников снизилась. Также можно отметить рост нераспределенной прибыли предприятия за рассматриваемый период, при этом доля нераспределенной прибыли незначительно возросла.
Глава № 4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта
При анализе заемных средств, которые рассматриваются в данной главе все исходные и расчетные данные рассматриваются в табличной форме и на их основе делаются необходимые выводы.
Таблица 4
Анализ краткосрочных заемных средств
| Статья баланса. | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало | Структура на конец | Темп роста |
| 1. Краткосрочные кредиты банков | - | - | - | - | - |
| 2. Задолженность перед другими предприятиями | 178 989 | 500 759 | 87,9% | 84,3% | 279,8% |
| 3. Задолженность по оплате труда | 10 501 | 25 875 | 5,2%% | 4,3% | 246,4% |
| 4. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами | 332 | 1 175 | 0,2% | 0,2% | 353,9% |
| 5. Векселя к уплате | - | - | - | - | - |
| 6. Задолженность по налогам и сборам | 7 142 | 37 940 | 3,5% | 6,4% | 531,2% |
| 7. Прочие кредиторы | 213 | 557 | 0,1% | 0,1% | 261,5% |
| 8. Прочие краткосрочные обязательства | 6 525 | 27 912 | 3,2 | 4,7% | 427,8% |
| Итого | 203 702 | 594 218 | 100% | 100% | 291,7% |
Начинать анализ кредиторской задолженности целесообразно с оценки динамики её общей суммы:
ТРКЗ = 594 218 / 203 702 * 100% = 291,7%
ТРВ = 1989869 / 4254698 * 100% = 46,8%
ТРВ < ТРКЗ, (46,8 < 291,7)
При данном неравенстве можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, поэтому можно сказать, что для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ, т. е. ухудшилась структура.
На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Значительно увеличилась задолженность перед другими предприятиями, что также расценивается отрицательно.
Выросла и задолженность по оплате труда, чтобы лучше понять изменение по этой статье баланса необходимо рассчитать лаг по заработной плате, по следующей формуле:
| лаг = | задолженность по оплате труда |
| численность * сред. зараб. плата. |
Так как в имеющихся документах не имеется данных о численности персонала и средней заработной платы, то выполняем следующие расчеты. Берем размер средней заработной платы по отрасли и находим численность по формуле:
численность =
Подставив необходимые значения, получим:
численность =
Теперь рассчитаем лаг:
начало периода = 10 501 / (842*23,1) = 0,54 мес.
конец периода = 25 875 / (842*23,1) = 1,33 мес.
На основе полученных значений лага можно сделать вывод, что на предприятии доля задолженности по заработной плате увеличилась за рассматриваемый период, что расценивается отрицательно.
Задолженность по налогам и сборам также увеличилась, причем значительно, она является платной, и ее увеличение расценивается отрицательно.
Необходимо отметить, что, так как задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами является платной, то ее рост можно оценивать отрицательно. Задолженность перед другими предприятиями является платной с определенного времени, поэтому ее наращение должно быть ограниченно. Задолженность по оплате труда является бесплатной задолженностью, и ее изменение является ни положительным, ни отрицательным.
В заключение общего анализа кредиторской задолженности рассчитываем ее оборачиваемость по формуле:
Ккз =
Средние остатки КЗ = (КЗ н.г. + КЗ к.г.) / 2
Подставляем значения в формулу:
Средние остатки КЗ = (203702 + 594218) / 2 = 398960
Ккз =
Т.о. показатель показывает, что 7,8 раз предприятие обернуло свою задолженность платежами.
Глава № 5. Общий анализ размещения средств предприятия
В общем анализе размещения средств предприятия необходимо подвергнуть исходные данные группировки по трем вариантам, результаты расчета по которым можно представить в табличной форме.
Таблица 5
Общий анализ активов
| Статья баланса | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало | Структура на конец | Темп роста |
| 1-й вариант | |||||
| Внеоборотные активы | 23 894 | 41 000 | 9,1% | 5,4% | 171,6% |
| Оборотные активы | 237 342 | 722 679 | 90,9% | 94,6% | 304,5% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
| 2-й вариант | |||||
| Активы, используемые на предприятии | 112 061 | 196 266 | 42,9% | 25,7% | 175,14% |
| Активы, используемые за пределами предприятия | 149 175 | 567 413 | 57,1% | 74,3% | 380,4% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
| 3-й вариант | |||||
| Труднореализуемые активы | 23 894 | 41 000 | 9,1% | 5,4% | 171,6% |
| Медленно реализуемые активы | 62 202 | 136 637 | 23,8% | 17,9% | 219,7% |
| Средне реализуемые активы | 149 175 | 567 413 | 57,1% | 74,3% | 380,4% |
| Мгновенно реализуемые активы | 25 965 | 18 629 | 10% | 2,4% | 71,7% |
| Итого | 261 236 | 763 679 | 100% | 100% | 292,3% |
В результате проведенного анализа по данным первого варианта группировки можно сделать вывод, что основу средств предприятия составляют оборотные активы (94,6 % на конец года), а внеоборотные активы занимаю значительно меньшую часть (5,4 % на конец года). Более того, к концу года доля внеоборотных активов немного снизилась, а соответственно доля оборотных активов возросла.
По данным второго варианта группировки можно сделать вывод, что происходящие на предприятия изменения можно расценивать отрицательно, так как активы, используемые на предприятии уменьшаются, а активы, используемые за пределами предприятия увеличиваются.
Исходя из данных третьего варианта группировки, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия снизилась, так как уменьшились денежные средства (снижение мгновенно реализуемых активов) и их доля в структуре на конец года также снизилась. Увеличение средне реализуемых активов можно расценивать отрицательно, так как их основу составляет дебиторская задолженность, увеличение которой говорит об ухудшении оплаты заказчиками и подрядчиками. Более того доля средне реализуемые активов к концу года увеличивается и составляет значительную часть в структуре всех активов. Также наблюдается увеличение медленно реализуемых активов, основу которых составляют запасы и НДС по приобретенным ценностям. К концу периода труднореализуемые активы увеличиваются, но их доля в структуре баланса на конец периода снижается.
Глава № 6. Анализ внеоборотных активов предприятия
В главе анализ внеоборотных активов предприятия необходимо проанализировать основу производственной деятельности предприятия – средства производства.
Необходимо начать анализ с первой формы бухгалтерской отчетности, анализ данных которой представлен в таблице:
Таблица 6
Анализ внеоборотных активов
| Раздел баланса. | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало периода | Структура на конец периода | Темп роста |
| Нематериальные активы | - | - | - | - | - |
| Основные средства | 23 894 | 35 232 | 100% | 85,9% | 147,5% |
| Незавершенное строительство | - | 5 768 | - | 14,1% | 100% |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения. | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - |
| Итого | 23 894 | 41 000 | 100% | 100% | 171,6% |
На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что основу внеоборотных активов составляют основные средства, их доля во внеоборотных активах 100% на начало года и 85,9% на конец года. В структуре внеоборотных активов присутствует также незавершенное строительство, которое отсутствовало на начало года, на конец периода составляет 14,1 % внеоборотных активов. Отрицательно можно отметить отсутствие других внеоборотных активов предприятия, как-то нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и так далее. В целом наблюдающийся рост внеоборотных активов можно оценивать положительно.
Таблица 7
Анализ структуры и коэффициентов выбытия и поступления ОС
| Виды основных средств | Остаток на начало года | Поступило (введено) | Выбыло | Остаток на конец года | Коэффициент поступления | Коэффициент выбытия | Структура на начало | Структура на конец |
| 1. Здания. | 14 369 | 3 452 | 14 | 17 807 | 0,2 | 0,001 | 43,8% | 35,7% |
| 2. Сооружения | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Машины и оборудование | 8 530 | 10 541 | 889 | 18 182 | 0,6 | 0,1 | 26% | 36,4% |
| 4. Транспортные средства | 7 297 | 3 719 | - | 11 016 | 0,3 | - | 22,2% | 22,1% |
| 5. Производственный и хозяйственный инвентарь | 2 612 | 360 | 91 | 2 881 | 0,1 | 0,03 | 8% | 5,8% |
| 6. Другие виды ОС | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Итого | 32 808 | 18 072 | 994 | 49 886 | 0,4 | 0,03 | 100% | 100% |
| в том числе: активные пассивные | 18 439 14 369 | 14 620 3 452 | 980 14 | 32 079 17 807 | 0,5 0,2 | 0,05 0,001 | 56,2% 43,8% | 64,3% 35,7% |
Так как основные средства составляют основу внеоборотных активов то целесообразно провести более детальный их анализ, который представлен в таблице 7. По степени участия в производственном процессе основные фонды делятся на активные и пассивные. Активная часть (машины, оборудование) непосредственно влияет на производство, количество и качество продукции (услуг). Пассивные элементы (здания, сооружения), создают необходимые условия для производственного процесса. Доля активных ОС составляет более половины всех ОС и к концу периода возросла, что можно расценивать положительно.
Основную часть ОС на конец периода составляют здания (35,7%), и машины и оборудование (36,4%). Значительную долю маши, и оборудования можно объяснить спецификой производственной деятельности предприятия, значительную долю зданий можно объяснить тем, что используемые машины и оборудование должны находиться в них. Все без исключения ОС увеличились к концу года.
Для более точного анализа изменений основных средств необходимо рассчитать коэффициенты износа и годности, по следующим формулам:
Коэффициент износа =
Коэффициент годности =
Ки (н.г.) = 8914 / 32808 = 0,27
Ки (к.г.) = 14654 / 49886 = 0,29
Кг (н.г.) = (32808 – 8914) / 32808 = 0,73
Кг (к.г.) = (49886 – 14654) / 49886 = 0,71
Также рассчитаем коэффициенты износа и годности по видам ОС:
1) Здания
Ки (н.г.) = 2834 / 14369 = 0,2
Ки (к.г.) = 4968 / 17807 = 0,28
Кг (н.г.) = (14369 – 2834) / 14369 = 0,8
Кг (к.г.) = (17807 – 4968) / 17807 = 0,72
2) Машины и оборудование, транспортные средства
Ки (н.г.) = 4981 / 15827 = 0,31
Ки (к.г.) = 8160 / 29198 = 0,28
Кг (н.г.) = (15827 – 4981) / 15827 = 0,69
Кг (к.г.) = (29198 – 8160) / 29198 = 0,72
3) Другие (производственный и хозяйственный инвентарь)
Ки (н.г.) = 1099 / 2612 = 0,42
Ки (к.г.) = 1508 / 2881 = 0,52
Кг (н.г.) = (2612 – 1099) / 2612 = 0,58
Кг (к.г.) = (2881 – 1508) / 2881 = 0,48
Результаты расчета по этим формулам целесообразнее всего представить в табличной форме.
Таблица 8
Динамика износа основных средств
| Коэффициент | Расчетные значения | |
| начало года | конец года | |
| Коэффициент износа, % | 27 | 29 |
| Коэффициент годности ,% | 73 | 71 |
| Здания | ||
| Коэффициент износа, % | 20 | 28 |
| Коэффициент годности ,% | 80 | 72 |
| Машины и оборудование, транспортные средства | ||
| Коэффициент износа, % | 31 | 28 |
| Коэффициент годности ,% | 69 | 72 |
| Другие (производственный и хозяйственный инвентарь) | ||
| Коэффициент износа, % | 42 | 52 |
| Коэффициент годности ,% | 58 | 48 |
Представленные в таблице данные свидетельствуют о том, что степень износа основных средств невелика и как следствие основные средства обладают большой степенью годности. Такая ситуация благоприятно отражается на производственном процессе предприятия. Износ по зданиям невелик, но к концу года увеличивается. Соответственно степень годности также велика. Необходимо отметить, что вид ОС «здания» имеет наименьшие показатели износа и соответственно наибольшие показатели годности. Износ машин и оборудования, транспортных средств снижается, а степень годности соответственно увеличивается, что может говорить об обновлении данного вида ОС. Износ других ОС увеличился, а степень годности снизилась.
Глава № 7. Анализ текущих активов
Анализ текущих активов лучше всего провести, сведя все расчеты в табличную форму и все текущие активы сгруппировать аналогично группировке используемой при построении баланса предприятия.
Таблица 9
Оборотные текущие активы
| Раздел баланса. | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало | Структура на конец | Темп роста |
| Запасы ТМЦ | 61 050 | 135 724 | 25,7% | 18,8% | 222,3% |
| Затраты в незавершенном производстве | - | - | - | - | - |
| Товары отгруженные | - | - | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | 1 102 | 913 | 0,5% | 0,13% | 82,8% |
| Налог на добавленную стоимость | 50 | - | 0,02% | - | 0% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) | 149 175 | 567 413 | 62,9 | 78,52% | 380,4% |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 25 965 | 18 629 | 10,94 | 2,58% | 71,7% |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - |
| Итого | 237 342 | 722 679 | 100% | 100% | 304,5% |
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что основу оборотных активов составляет дебиторская задолженность, что оценивается отрицательно, к тому же к концу года она увеличивается, её темпы роста наиболее высокие. Положительно можно оценивать отсутствие дебиторской задолженности сроком свыше 12 месяцев, так как средства предприятия не отвлекаются во внешнее использование. Положительно можно расценивать снижение расходов будущих периодов. Запасы ТМЦ увеличиваются, но их доля на конец периода снижается. Денежные средства снизились, это расценивается отрицательно, т. к. они являются наиболее ликвидными активами. Отсутствие затрат в незавершенном производстве и товаров отгруженных можно объяснить спецификой деятельности предприятия. К концу года значительно увеличилась сумма всех оборотных активов, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, её доля составила 78,52%, что следует признать отрицательным.
Следует рассчитать следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости запасов,
Козап =
2) период оборота запасов,
Т = 365 / Козап = 365 / 40,9 = 8,9
3) коэффициент оборачиваемости активов,
Коа =
4) период оборачиваемости активов,
Т = 365 / Коа = 365 / 8,9 = 41
5) коэффициент оборачиваемости ДЗ,
Кодз =
6) период оборота ДЗ,
Т = 365 / Кодз = 365 / 11,9 = 30,7
Глава № 8. Факторный анализ прибыли
В данной главе необходимо подвергнуть анализу прибыль предприятия. В рамках этого анализа будет проанализирована структура, динамика изменения прибыли, а также учтены факторы, повлиявшие на ее изменение.
Таблица 10
Анализ прибыли
| Показатель | Базисный период | Отчетный период | Структура базисного | Структура отчетного | Изменение абсолютное | Изменение относительное |
| Выручка от продажи товаров, продукций, работ, услуг | 1 989 869 | 4 254 698 | 100% | 100% | 2 264 829 | 2,14 |
| Себестоимость от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 1 948 064 | 4 067 445 | 97,9% | 95,6% | 2 119 381 | 2,09 |
| Коммерческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| Управленческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) от продаж | 41 805 | 187 253 | 2,1% | 4,4% | 145 448 | 4,48 |
| Прочие доходы | 63 | 50 | | | -13 | 0,8 |
| Прочие расходы | 3 422 | 4 503 | | | 1 081 | 1,32 |
| Проценты к получению | 82 | 121 | | | 39 | 1,48 |
| Проценты к уплате | - | - | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 38 528 | 182 921 | | | 144 393 | 4,75 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 11 266 | 46 424 | | | 35 158 | 4,12 |
| Чистая нераспределенная прибыль | 27 262 | 136 497 | | | 109 235 | 5,01 |
На основе представленных данных можно сделать вывод, что на предприятии происходит увеличение прибыли, что расценивается положительно. В отчетном периоде доля себестоимости незначительно снизилась, соответственно доля прибыли увеличилась тоже незначительно. Значительно выросла выручка по сравнению с базисным периодом, но также значительно выросла и себестоимость, но так как относительное изменение выручки хоть и не значительно, но выше относительного изменения себестоимости, то это можно признать положительным. Отрицательно можно расценивать снижение прочих доходов и увеличение прочих расходов, потому как эта ситуация уменьшает прибыль полученную от основной деятельности.
Далее необходимо провести факторный анализ прибыли. Первым рассчитаем влияние изменения выручки на прибыль по следующей формуле:
∆Пв = (Вотч - Вбаз) * Рбаз = (4254698 - 1989869) * 0,021 = 2264829 * 0,021 = 47581,61
Рбаз = Преалбаз / Вбаз = 41805 / 1989869 = 0,021 (2,1%)
Теперь необходимо оценить влияние на прибыль изменения себестоимости по следующей формуле:
∆Пс = - (Сотч/Вотч - Сбаз/Вбаз)*Вотч = - (4067445 / 4254698 - 1948064 / 1989869) * 4254698 = - (0,956 – 0,979) * 4254698 = 0,023 * 4254698 = 97866,39
На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что прибыль:
· за счет изменения выручки - увеличилась на 47581,61 тыс. руб.
· за счет изменения себестоимости - увеличилась на 97866,39 тыс. руб.
Проверка: 41805 + 47581,61 + 97866,39 = 187 253
Глава № 9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
В заключительной главе курсового проекта необходимо провести анализ деятельности предприятия на основе рассчитанных коэффициентов, которые отражают различные стороны деятельности предприятия.
Для оценки имущественного положение предприятия необходимо рассчитать показатели, представленные в таблице 11.
Таблица 11
Оценка имущественного положения
| Показатель | Формула | Начало периода | Конец периода |
| Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации | Итог баланса-нетто | 261 236 | 763 679 |
| Доля основных средств в активах | | 0,092 | 0,046 |
| Доля активной части основных средств | | 0,778 | 0,911 |
| Коэффициент износа основных средств | | 0,272 | 0,294 |
| Коэффициент износа активной части основных средств | | 0,27 | 0,254 |
| Коэффициент обновления | | 0,362 | |
| Коэффициент выбытия | | 0,03 | |
По результатам расчета данных показателей можно сделать следующие выводы: доля активной части основных средств увеличилась, что можно расценивать положительно, снизилась доля основных средств в активах. Необходимо отметить, что большая часть основных средств относится к активной группе ОС. Вырос коэффициент износа основных средств, что расценивается отрицательно. Положительно расценивается снижение коэффициента износа активной части основных средств. Также на основе коэффициентов износа представленных в таблице можно сделать вывод, что основу износа ОС составляет износ активной части ОС.
Далее следует провести оценку ликвидности предприятия, формулы и расчетные значения, полученные по этим формулам, представлены в таблице 12.
Таблица 12
Оценка ликвидности
| Показатель | Формула расчета | Начало периода | Конец периода |
| Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) | Оборотные активы - краткосрочные пассивы | 33 640 | 128 461 |
| Маневренность собственных оборотных средств | | 0,77 | 0,15 |
| Коэффициент текущей ликвидности | | 1,16 | 1,2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | | 0,86 | 0,99 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | | 0,13 | 0,03 |
| Доля оборотных средств в активах | | 0,13 | 0,17 |
| Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | | 0,14 | 0,18 |
| Доля запасов в оборотных активах | | 0,26 | 0,19 |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | | 0,54 | 0,9 |
| Коэффициент покрытия запасов | | 3,4 | 4,6 |
На основе представленных в таблице 12 данных, полученных расчетным путем, можно сделать вывод, что происходит увеличение собственного оборотного капитала, это оценивается положительно. Значительно снизилась маневренность собственного капитала, что можно оценивать отрицательно, т. к. снизилась часть абсолютно ликвидных средств в составе собственных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует рекомендуемому значению (
Доля оборотных средств в активах увеличивается, это расценивается положительно. Положительно можно оценивать динамику по показателю доля собственных оборотных средств в общей их сумме, так как он также увеличивается. Доля запасов в оборотных активах снижается, что расценивается отрицательно. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов соответствует рекомендуемому значению (≥0,5) и к концу года увеличивается, это оценивается положительно.
Коэффициент покрытия запасов более 1 и к концу года увеличивается, что говорит о том, что текущее состояние предприятия не считается неустойчивым.
После анализа ликвидности предприятия необходимо провести оценку финансовой устойчивости предприятия. Все необходимые для этого рассчитанные показатели можно свести в таблицу 13.
Таблица 13
Оценка финансовой устойчивости
| Показатель | Формула | Начало периода | Конец периода |
| Коэффициент автономии | СК / ВБ | 0,22 | 0,222 |
| Коэффициент финансовой зависимости | ВБ / СК | 4,54 | 4,51 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | СОС / СК | 0,58 | 0,76 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | ЗК / ВБ | 0,779 | 0,778 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | ДО / ВА | - | - |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | ДО / (ДО + СК) | - | - |
| Коэффициент структуры заемного капитала | ДО / ЗК | - | - |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | ЗК / СК | 3,54 | 3,5 |
В данной таблице три коэффициента не посчитаны, т. к. предприятие не имеет долгосрочных обязательств (ДО), по остальным же коэффициентам можно сделать следующие выводы: очень незначительно увеличился коэффициент автономии, это можно расценить положительно. Незначительно снизился коэффициент финансовой зависимости, что говорит о снижении финансовой зависимости предприятия, что расценивается положительно. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличивается (рекомендуемое значение ≥5), что оценивается положительно, т. к. он характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Коэффициент концентрации заемного капитала значительно больше 50 %, что говорит о недостаточности у предприятия активов для покрытия всей имеющейся у него задолженности, стоит отметить его уменьшение, но оно незначительное. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств незначительно уменьшился, что расценивается положительно, т. к. чем он меньше, тем устойчивее финансовое положение предприятия.
Теперь необходимо проанализировать деловую активность предприятия, которая отражает эффективность деятельности предприятия. Все необходимые для этого коэффициенты представлены в таблице 14.
Таблица 14
Оценка деловой активности
| Показатель | Формула расчета | Значение показателя |
| 1. Производительность труда | | 3 708,2 |
| 2. Фондоотдача | | 105,6 |
| 3. Оборачиваемость в расчетах (в оборотах) | | 8,7 |
| 4. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | | 41,4 |
| 5. Оборачиваемость запасов (в оборотах) | | 40,9 |
| 6. Оборачиваемость запасов (в днях) | | 8,8 |
| 7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | | 35,3 |
| 8. Продолжительность операционного цикла | Показатель 6 + Показатель 4 | 50,2 |
| 9. Продолжительность финансового цикла | Показатель 8 - Показатель 7 | 14,9 |
| 10. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | | 0,08 |
| 11. Оборачиваемость собственного капитала | | 37,5 |
| 12. Оборачиваемость совокупного капитала | | 8,3 |
В соответствии с полученными значениями показателей деловой активности, можно сделать вывод, что производительность труда, а, следовательно, эффективность использования человеческого ресурса на предприятии довольно высока. Значительную отдачу дают и ОС, используемые на предприятии.
Отрицательно можно оценить превышение длительности оборота кредиторской задолженности над длительностью оборота средств в расчетах, так как финансовые ресурсы поступают после того как возникает необходимость изымать собственный капитал из производства для оплаты требований поставщиков.
Положительно можно оценивать более высокую оборачиваемость средств в расчетах, чем оборачиваемость запасов, так как средства предприятия из дебиторской задолженности возвращается до того как запасы снова превратятся в средства предприятия, что обеспечивает платежеспособность предприятия.
Отрицательным следует считать низкое значение коэффициента погашаемости дебиторской задолженности.
Оборачиваемость собственного капитала отражает уровень продаж, который должен обеспечиваться кредитами, чем больше его значение, тем выше уровень продаж и, следовательно, ниже доля собственников в общем капитале предприятия.
Оборачиваемость совокупного капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия за расчетный период.
В конце курсового проекта необходимо проанализировать эффективность работы предприятия на основе показателей рентабельности, значения которых рассчитаны и сведены в таблицу 15.
Таблица15
Оценка рентабельности
| Показатель | Формула расчета | Значение показателя | |
| на начало периода | на конец периода | ||
| Чистая прибыль | Прибыль отчетного периода - платежи в бюджет | 136 497 | 27 262 |
| Рентабельность продукции | | 4,6% | 1,4% |
| Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж) | | 4,4% | 2,1% |
| Рентабельность совокупного капитала | | 26,6% | |
| Рентабельность собственного капитала | | 95,9% | |
| Период окупаемости собственного капитала | | 1,04 | |
Эффективность работы предприятия на основе полученных данных невысока 4,4 % - рентабельность основной деятельности и к концу периода снижается до 2,1 %. Невысока и рентабельность продукции 4,6%, которая также снижается к концу года до 1,4 %. Рентабельность совокупного капитала 26,6%, что следует расценить положительно. Важно также, что рентабельность совокупного капитала выше рентабельности продукции, это означает что на предприятии достаточно прибыли для выплаты процентов и пеней по кредиторским обязательствам. Рентабельность собственного капитала очень высока, это оценивается положительно. Период окупаемости собственного капитала не высок, что можно оценивать положительно.
Заключение
По проведенному анализу предприятия можно сделать следующие выводы. Расчеты показывают, что у предприятия достаточно средств для финансового обеспечения производства. Собственного капитала предприятия и в начале и в конце периода достаточно для финансирования внеоборотных активов предприятия. Резких скачков в структуре баланса не наблюдается. Т. о. структуру баланса следует признать нормальной. Существенно выросла валюта баланса, что расценивается положительно.
Общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Также можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, т.о. для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Основу средств предприятия составляют оборотные активы (94,6 % на конец года), а внеоборотные активы занимаю значительно меньшую часть (5,4 % на конец года).
Платежеспособность предприятия снизилась, так как уменьшились денежные средства (снижение мгновенно реализуемых активов) и их доля в структуре на конец года также снизилась. Увеличилась дебиторская задолженность, это говорит об ухудшении оплаты заказчиками и подрядчиками.
Основу внеоборотных активов составляют основные средства. В целом наблюдающийся рост внеоборотных активов можно оценивать положительно. Доля активных ОС составляет более половины всех ОС и к концу периода возросла, что можно расценивать положительно. Все без исключения ОС увеличились к концу года.
Основу оборотных активов составляет дебиторская задолженность, что оценивается отрицательно, к тому же к концу года она увеличивается. Положительно можно оценивать отсутствие дебиторской задолженности сроком свыше 12 месяцев. Необходимо отметить, что на предприятии происходит увеличение прибыли, что расценивается положительно. Также происходит увеличение собственного оборотного капитала, это оценивается положительно, но значительно снизилась часть абсолютно ликвидных средств в составе собственных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям, но наблюдается их увеличение, т. о. увеличивается платежеспособность предприятия. Однако снижается коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости, следует признать, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение.
Проанализировав деловую активность предприятия, стоит отметить, что эффективность использования человеческого ресурса на предприятии довольно высока, низка погашаемость дебиторской задолженности, также отрицательно можно оценить превышение длительности оборота кредиторской задолженности над длительностью оборота средств в расчетах.
Эффективность работы предприятия невысока, как и рентабельность продукции и на конец года снижается. Тем не менее, на предприятии достаточно прибыли для выплаты процентов и пеней по кредиторским обязательствам.
