ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ
Контрольная работа

Дисциплина: «Деньги, кредит, банки»
                                                                                     Студентка гр. БХ-35

                                                                                            Шифр БХ-07-012

                                                                                            Файзуллина И.И.
1.                                                                                                                                                                                                  Экономическое содержание и организация налично – денежного обращения на территории Российской Федерации.

    Расчеты с использованием наличных денег чрезвычайно дорого обходятся государственным и коммерческим финансовым структурам. Выпуск в обращение новых купюр, обмен старых, содержание большого персонала, неудобства и большие потери времени рядовых клиентов - все это тяжелым бременем ложится на экономику страны. В России, например, около 20% стоимости каждого рубля уходит на поддержание его же собственного обращения.

    Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращение и выполнения ими 2 функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг.

   Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами и т.д.

   Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов. Эмиссию осуществляет Центральный Банк России. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

    В России в связи  с огромным расширением налично-денежного оборота в последние несколько лет предприняты попытки ограничить для юридических лиц этот оборот. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег.

   Официальной денежной единицей в РФ является рубль. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Банком России и публикуется в печати.

    Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в т.ч. золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в Банке России.

    Образцы банкнот и монет утверждаются банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет, новых образцов, а также их описание публикуются в СМИ. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости по всей территории на всей территории страны и во всех видах платежей,  а также для зачисления на счета, во все вклады и для перевода. Подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону.

   Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

    Налично-денежный оборот представляет собой непрерывный процесс движения наличных денег, которые представлены банкнотами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах, как с рыночной, так и с административной моделями экономики составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение, и расходование большей части денежных доходов населения.

   Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть - направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению), обслуживаемым в данном коммерческом банке.

   Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.)

   Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.д.

    Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций (прежде всего предприятий торговли и предприятий, оказывающих услуги населению).

    В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, то есть изымаются из обращения.

   Налично-денежный оборот организуется государством в виде центрального банка. Для этого центральный банк систематически издает документ, который называется «Порядок введения кассовых операций в народном хозяйстве». Последний раз этот документ в России издавался в сентябре 1993 г.

   Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

- все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

- банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

- обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

- управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

- организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

- наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

2. Банковские риски и основные методы их снижения.

Риск является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности. Он играет определяющую роль в формировании финансовых результатов деятельности банков, служит важной характеристикой качества активов и пассивов банков, и, таким образом, должен использоваться при сравнительном анализе их финансового состояния, положения на рынке банковских услуг.

Банковский риск - неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемыми, представленная в стоимостном выражении.

Банковский риск - неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемыми или вероятность возникновения непредвиденных расходов при осуществлении определенных банковских операций, представленная в стоимостном выражении.

В теории существует большое число различных классификаций банковских рисков, построенных на выделении тех или иных системообразующих факторов. Обычно риски подразделяются на три категории:



Финансовые риски

В системе банковских рисков особое место занимают финансовые риски. Они приводят к непредвиденным изменениям в объемах, доходности, структуре активов и пассивов, перетекая один в другой, оказывают непосредственное воздействие на конечные результаты деятельности банка – показатели рентабельности и ликвидности и, в конечном счете, на размер капитала и его платежеспособность.  К финансовым рискам относятся следующие виды рисков: кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск, процентный риск, валютный риск, риск инфляции и риск неплатежеспособности.

А). Кредитный риск

Кредитный риск обусловлен вероятностью невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки.

Б). Риск ликвидности

Под ликвидностью понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Риск ликвидности – риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности – это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности – это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.

Риск ликвидности подразделяется на два вида: риск текущей ликвидности и риск перспективной ликвидности.

Риск ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным, процентным и валютным. Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов.

В). Рыночный риск

Рыночный риск – вероятность появления у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен.  Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых, вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, прежде всего портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а также в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса национальной валюты. Вторая причина связана с оценкой рыночной стоимости основных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка производится периодически и поэтому не всегда адекватно отражает их текущую рыночную стоимость.

Г). Процентный риск

Процентный риск – это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине. Процентный риск возникает как результат непостоянства процентных ставок и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике. Он возникает по различным причинам:

- неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и т.д.);

- изменения в процентной политике ЦБ РФ;

- отсутствие в банке разработанной процентной политики;

- ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;

- другие причины.

 Д). Валютный риск

Валютный риск – это опасность валютных потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных и валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах. Валютный риск относится к ценовым рискам. Он возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием иностранных валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой.

Валютный курс непосредственно зависит от изменения валютных курсов во времени. На обменный курс в значительной степени могут повлиять тенденции экономического развития страны и различные политические моменты, начиная с изменений в политике валютного регулирования и заканчивая степенью социальной напряженности.

Е). Риск инфляции

Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные средства и финансовые вложения. Так, например, банк предоставил кредит в рублях, а через некоторое время его возвращают в обесцененных инфляцией рублях. Однако высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций, хотя это подчас и не очевидно. В силу характера своей деятельности банки имеют обычно наилучшие шансы оказаться в числе выигравших при стремительном росте объема денежной массы, причем как за счет межбанковских операций, так и за счет действия кредитного мультипликатора при кредитовании клиентов. Другой фактор благоприятного воздействия инфляции на доходность банков проявляется в резком повышении платежеспособности заемщиков из числа торгово-посреднических фирм с быстрым оборотом капитала. Часто данный фактор действует с существенным запаздыванием.

Ж). Риск неплатежеспособности

Данный риск является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Банк оказывается неплатежеспособным, или де-факто банкротом, когда его собственный капитал сокращается до нулевой отметки или становится отрицательным. Однако риск неплатежеспособности может проявиться в менее серьезном случае, когда банковского капитала оказывается недостаточно, чтобы банк мог продолжать наращивать объем своих активных или пассивных операций.

Функциональные риски

Функциональные риски имеют отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги и им подвержена деятельность каждого банка. Функциональные риски возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственную деятельность, собирать и анализировать соответствующую информацию. Они опасны не меньше, чем финансовые риски, но их труднее идентифицировать и определить количественно. В конечном итоге функциональные риски также приводят к финансовым потерям.

Функциональные риски обусловлены субъективными и объективными причинами, а также системными сбоями.

Функциональные риски включают в себя:

А). Стратегический риск

Стратегический риск связан с ошибками в стратегическом управлении, прежде всего, с возможностью неправильного формулирования целей организации, неверного ресурсного обеспечения их реализации и неверного подхода к управлению риском в банковском деле в целом. Примером стратегической ошибки, подвергающей банк данному виду риска, является недоучет степени рискованности операций с производными финансовыми инструментами, когда развитие указанного направления деятельности не сопровождается вложениями в создание соответствующих систем управления риском.

Б). Технологический риск

Риск, связанный с использованием в деятельности банка различной техники и технологий, называется технологическим риском. При нем возможны потери из-за расходов на устранение неполадок в работе оборудования, а также из-за несанкционированного доступа к ключевой внутрибанковской информации. Данный риск присутствует у любого предприятия, но управление им для банка приобретает первостепенную важность. Типичные примеры случаев проявления технологического риска – компьютерное мошенничество и сбои в системе электронных платежей.

В). Риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности)

   Риск неэффективности связан с опасностью несоответствия между расходами банка на осуществление своих операций и их результативностью. К коэффициентам операционного риска можно отнести: суммарные активы/число сотрудников; прибыль/число служащих; неоперационные расходы/суммарные активы; расходы на содержание помещений, оборудования/операционные расходы; заработная плата/число сотрудников и другие.

Г). Риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск)

Внедренческий риск - это риск того, что не будет достигнута запланированная окупаемость новых банковских продуктов, услуг, операций, подразделений и технологий.

Прочие (внешние по отношению к банку) риски

К данной группе относятся те нефинансовые риски, которые в отличие от функциональных являются внешними по отношению к банку. Влияние этой группы на результативность работы банка исключительно велико, а управление ими наиболее трудно формализуемо и требует особого искусства.

К данному виду риска относятся:

-          риск несоответствия условиям государственного регулирования;

-          риск потери банком репутации.

    Хеджирование - это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку. При этом для рынка биржевых опционов физическим может быть как реальный рынок (валютный, фондовый), так и фьючерсный.

   Механизм хеджирования состоит в том, что участник рынка занимает в каждый момент времени прямо противоположные позиции на фьючерсном и физическом рынке, на опционном и реальном рынке, на опционном и фьючерсном рынке. Как правило, направление движения цен на один и тот же актив на этих парах рынков совпадает. Иначе говоря, если торговец является покупателем на одном рынке, то он должен занимать позицию продавца на другом рынке, и наоборот. Поскольку, по условиям, цена и там и там движется в данном направлении, хотя и не обязательно с одинаковой скоростью, поскольку движение этих средств для хеджера будет взаимопогашающимся полностью или частично, так как на одном рынке он - покупатель, а на другом - продавец.

    Хеджирование на фьючерсном и физическом рынке. Одним из наиболее успешных и наиболее противоречивых нововведений на мировых финансовых рынках в последние 10 лет стало начало торговли финансовыми фьючерсными контрактами, в основе которых лежат финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой и валютные курсы.

   Финансовый фьючерс - это соглашение о покупке или продаже того или иного финансового инструмента по заранее согласованной цене в определенное время в будущем.

   У рынка финансовых фьючерсов есть ряд характеристик, отличающих его от других сегментов финансового рынка:

- финансовые фьючерсы торгуются только централизовано на биржах с соблюдением определенных правил, посредствам открытого предложения цен голосом;

- контракты сильно стандартизированы, торговля осуществляется на строго определенные инструменты с поставкой в строго определенное время;

- поставка финансовых инструментов осуществляется через расчетную палату, которая гарантирует выполнение обязательств по контракту всеми сторонами;

    - реальной поставки финансовых инструментов по финансовым  фьючерсам, как правило, не происходит;

- если ликвидность того или иного фьючерса мала, то фьючерс перестает существовать;

- расходы на осуществление торговли фьючерсами относительно невелики.

    Рынок фьючерсных контрактов служит для двух основных целей: во-первых, он позволяет участникам рынка страховать себя от неблагоприятных изменений цен на рынке с немедленной поставкой в будущем (операции хеджеров), во-вторых, он позволяет спекулянтам открывать позиции на большие сумы под незначительное обеспечение. Чем сильнее колеблются цены на финансовый инструмент, лежащий в основе фьючерсного контракта, тем больше объем спроса на эти фьючерсы со стороны хеджеров. Таким образом, можно сказать, что развитие рынков фьючерсных контрактов было обусловлено сильными колебаниями цен на те или иные финансовые инструменты на рынке.

    Можно выделить два основных вида пользователей рынка финансовых фьючерсов, иначе говоря, его участников: хеджеры и спекулянты.

   Цель хеджеров - снижение неблагоприятного изменения уровня процентных ставок или валютных курсов посредством открытия позиции в сторону, противоположную имеющейся позиции на ранке операций с немедленной поставкой. Процесс хеджирования и стратегии по управлению рисками с помощью данного метода будут подробнее изложены ниже.

   Цель спекулирования - получение прибыли путем открытия позиций в том или ином фьючерсном контракте в ожидании благоприятного для спекулянта изменения цен этого контракта в будущем. Как правило, спекулянты не имеют своей целью приобретение или продажу лежащего в основе фьючерсного контракта финансового инструмента, их интересует лишь изменение цен на фьючерсы и ликвидация открытой позиции до того как истечет срок действия фьючерсного контракта.

   Как правило, спекуляции на фьючерсном рынке делят на три типа:

- арбитраж: получение прибыли при практически нулевом риске за счет временного нарушения равновесия цен между рынком операций с немедленной поставкой и рынком фьючерсов;

- торговля спрэдами: получение прибыли за счет изменения разницы цен между различными фьючерсными контрактами;

- открытие позиций: покупка или продажа фьючерсных контрактов с целью получения прибыли от абсолютного изменения уровня процентных ставок или валютных курсов.

    И хеджеры, и спекулянты абсолютно необходимы для эффективного функционирования рынка фьючерсных контрактов. Спекулянты своими операциями обеспечивают ликвидность рынка, позволяя хеджерам осуществлять страхование своих операций без каких-либо сложностей.

    Итак, хеджирование от снижения цены осуществляется продажей фьючерсного контракта с последующей его покупкой по более низкой цене. Хеджирование от повышения цены производится покупкой фьючерсного контракта с последующей его продажей по более высокой цене.    Хеджирование на опционном и физическом рынках. Хеджирование с помощью опционов основывается на том факты, что покупатель опциона рискует только уплаченной премией. Его максимальный риск - величина премии. Хеджер может быть и продавцом опциона. В этом случае его максимальный доход от опциона - всегда опционная премия, которая и несет на себе всю тяжесть хеджирования для продавца опциона. В этом смысле покупатель опциона потенциально имеет большие количественные возможности для хеджирования. Так как его прибыль от реализации опциона может быть неограничена, а значит, и пределы для хеджирования шире. Однако нельзя купить опцион, если его кто-то не продает, а потому, в конечном счете, имеется какой-то баланс интересов хеджеров и спекулянтов. Опционное хеджирование в определенном смысле является конкурентом хеджирования с помощью фьючерсных контрактов:

- число опционных стратегий торговли намного больше, чем у фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт можно либо купить, либо продать. Опционных же контрактов существует два типа: колл и пут, и при этом каждый из них можно либо купить, либо продать.

- покупка опциона дает возможность заранее ограничить свой возможный риск, так как размер прибыли опциона всегда известен. Другие способы ограничения риска состоят из более сложных комбинаций опционов с различными характеристиками.

    Таким образом, хеджирование является одним из наиболее эффективных методов снижения банковских рисков в современных условиях развития рыночных отношений.

3. Налично-денежный оборот. Правила организации наличного денежного обращения в России

     Налично-денежный оборот представляет собой непрерывный процесс движения наличных денег, которые представлены банкнотами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах, как с рыночной, так и с административной моделями экономики составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.

     Организация и управление наличным денежным обращением осуществляется в централизованном порядке, что должно обеспечивать устойчивость и эластичность денежного обращения.

    Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть - направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается клиентам - юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению), обслуживаемым в данном коммерческом банке.

     Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.)

    Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.д.

    В России налично-денежный оборот регламентирован Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ от          05.01.1998 г., утвержденным Банком России.

      Все предприятия, организации и учреждения на территории РФ независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Предприятия могут получать наличные деньги от коммерческих банков, физических лиц и других предприятий. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счетах этих предприятий. Расчеты предприятий происходят в основном в  безналичной форме. Если предусмотрена оплата товаров (услуг) предприятием в наличной форме, то для этого оно либо снимает денежную наличность со своего счета в коммерческом банке, либо использует имеющиеся наличные средства, оставленные предприятию в пределах установленного лимита.

     Денежная наличность сдается предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы на предприятиях, а также предприятиями Государственного комитета РФ по связи и информатизации (Госкомсвязи России) для перевода на соответствующие счета в учреждения банков.

     Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16.11.1995 г. и      Положением “О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ” от 25.03.1997 г.

    Порядок и сроки сдачи денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями, исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков.    Сроки сдачи предприятиями наличных денежных средств предполагаются, как правило, ежедневными.

    Лимиты наличности, ежедневно хранимые в кассах предприятий, устанавливаются обслуживающими банками по согласования с руководителями этих предприятий. При этом учитывается специфика деятельности предприятия. Лимит кассы по указанию банка может обеспечивать нормальную работу предприятия с утра следующего дня, лимит может определяться в пределах среднедневной выручки наличными деньгами и т.д. Выдача банками наличных денег предприятиям производится, как правило, за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций.

     Наличные деньги, находящиеся в оборотной кассе РКЦ, в случае превышения установленного Центральным банком лимита, переводятся в резервные фонды, изымаются из обращения.

    Аналогично регулируется наличность в кредитных организациях, обслуживаемых РКЦ.

    

Задача.    Найдите статистические данные о росте денежной массы (М2) и денежной базы за 2000-2002 годы. Сравните темпы роста этих показателей, объясните их динамику и взаимосвязь.

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2000 году (млрд. руб.)

Дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2000 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2000 714,6 266,1 448,4 7,7 — 01.02.2000 709,6 232,5 477,2 -0,7 -0,7 01.03.2000 742,0 241,6 500,4 4,6 3,8 01.04.2000 768,4 251,1 517,3 3,6 7,5 01.05.2000 802,5 278,7 523,8 4,4 12,3 01.06.2000 850,1 288,9 561,2 5,9 19,0 01.07.2000 905,8 321,4 584,4 6,5 26,8 01.08.2000 950,5 333,7 616,8 4,9 33,0 01.09.2000 977,6 341,2 636,3 2,9 36,8 01.10.2000 1 008,8 350,5 658,2 3,2 41,2 01.11.2000 1 016,4 349,3 667,1 0,8 42,2 01.12.2000 1 054,6 357,9 696,7 3,8 47,6 01.01.2001 1 154,4 418,9 735,5 9,5 61,5

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2001 году (млрд. руб.)

Дата Денежная масса М2 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2001 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2001 1 154,4 418,9 735,5 9,5 — 01.02.2001 1 095,1 379,7 715,3 -5,1 -5,1 01.03.2001 1 124,2 387,6 736,7 2,7 -2,6 01.04.2001 1 165,0 399,0 766,0 3,6 0,9 01.05.2001 1 224,9 435,0 789,9 5,1 6,1 01.06.2001 1 247,1 438,0 809,2 1,8 8,0 01.07.2001 1 305,4 474,3 831,1 4,7 13,1 01.08.2001 1 340,9 490,3 850,7 2,7 16,2 01.09.2001 1 377,7 506,8 870,9 2,7 19,3 01.10.2001 1 425,9 530,6 895,2 3,5 23,5 01.11.2001 1 453,8 531,0 922,9 2,0 25,9 01.12.2001 1 452,9 526,8 926,1 -0,1 25,9 01.01.2002 1 612,6 583,8 1 028,8 11,0 39,7

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2002 году (млрд. руб.)

Дата Денежная масса М21 Темпы прироста денежной массы, % Всего в том числе к предыдущему месяцу к 01.01.2002 наличные деньги (M0) безналичные средства 01.01.2002 1 612,6 583,8 1 028,8 11,0 — 01.02.2002 1 515,6 532,9 982,7 -6,0 -6,0 01.03.2002 1 537,0 543,1 993,8 1,4 -4,7 01.04.2002 1 578,7 552,7 1 026,0 2,7 -2,1 01.05.2002 1 635,1 609,9 1 025,2 3,6 1,4 01.06.2002 1 704,7 607,2 1 097,4 4,3 5,7 01.07.2002 1 768,6 645,7 1 122,9 3,8 9,7 01.08.2002 1 794,6 659,5 1 135,1 1,5 11,3 01.09.2002 1 828,3 678,8 1 149,5 1,9 13,4 01.10.2002 1 863,6 672,3 1 191,2 1,9 15,6 01.11.2002 1 905,1 675,6 1 229,5 2,2 18,1 01.12.2002 1 949,4 690,4 1 259,0 2,3 20,9 01.01.2003 2 134,5 763,2 1 371,2 9,5 32,4

Вывод

     Позитивный характер макроэкономических процессов во многом был связан с результатами проводимой Банком России денежно-кредитной политики, направленной на снижение темпов инфляции и обеспечение устойчивости валютного курса рубля в условиях режима плавающего курсообразования.

    В течение 11 месяцев 2001г. сезонные внутригодовые тенденции, наблюдавшиеся в предшествующие годы, сохранялись, однако, темпы роста денежной массы были значительно более низкими, чем в предыдущем году. Так, если за январь - ноябрь 2000 г. денежный агрегат М2 увеличился в номинальном выражении на 47,1%, то в 2001г. аналогичный показатель составил 25,8%.

   Снижение темпов прироста в 2001г. по сравнению с прошлым годом наблюдалось в динамике всех компонентов денежного агрегата М2. Однако более быстрый рост в текущем году высоколиквидных составляющих денежной массы, обусловленный неполным восстановление доверия к банковской системе, а также недостаточным ростом доходов населения, привели к изменениям в ее структуре. По сравнению с прошлым годом удельный вес срочных депозитов уменьшился. В то же время на высоком уровне в структуре денежной массы сохраняется доля наиболее ликвидного компонента - наличных денег (36,9% на 01.08.01.).

     Динамика денежного агрегата М2 в 2001г. отражала некоторое замедление по сравнению с прошлым годом темпов роста спроса на деньги. Специфика изменения спроса на деньги в 2001г. определялась более низкими, чем в предшествующем году темпами экономического роста, объективным снижением скорости ремонетизации российской экономики, ростом девальвационных ожиданий и вызванным этим высоким спросом на иностранную валюту в условиях сохранения сильного платежного баланса России.

    Динамика денежной массы в 2000-2002 гг. формировалась в значительной степени под влиянием тенденций, происходивших в экономике. Значительный рост реальных располагаемых доходов населения, обусловленный увеличением реальной начисленной заработной платы и других видов доходов, способствовал повышению склонности населения к организованным сбережениям, поэтому вклады населения стали наиболее динамично растущим показателем в структуре денежной массы.

    За 2000-2002 годы объем денежной базы в широком определении (включающая наличные деньги в обращении, обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной и иностранной валюте, средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России), динамика которой характеризует рост денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного регулирования, увеличился в реальном выражении на 76.4%. Рост денежной базы за указанный период формировался в основном под влиянием увеличения чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования.

Список использованной литературы
1.     Гражданский Кодекс Российской Федерации: Часть первая - от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 15.05.2001); Часть вторая - от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 17.12.1999).

2.     О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации: Положение ЦБ РФ от 05.01.98 г. № 14-П (в ред. от 22.01.1999 г., № 488-У).

3.     Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.: Юрист, 2002.

4.     Колоскова Н.В. Баланс коммерческого банка: его сущность, значение, методы анализа: Лекция. - Новосибирск: СибУПК, 2001.

5.     Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2000.

6.     Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов. / Под ред. Н.Ф. Самсоновой - М.: ИНФРА-М, 2001.