Содержание
Введение. 3

1. Теоретическая характеристика законов и границ кредита. 5

1.1 Понятие и сущность кредитных отношений, виды кредитов. 5

1.2 Необходимость и существенность законов кредита, их виды.. 8

1.3 Понятие и сущность границ кредита, их виды.. 10

2 Оценка соблюдения законов и границ кредита на российском рынке. 13

2.1 Качество кредитного портфеля и кредитные риски на отечественном рынке  13

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика в российских банках. 16

2.3 Расширение кредитования как важнейший фактор экономического роста России  19

3 Нарушение законов кредитования в Российской Федерации. 22

3.1 Проблемы и противоречия кредитных отношений в России. 22

3.2 Влияние мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки  25

Заключение. 28

Список использованных источников. 30

Приложение А – График изменения процентной ставки. 32

Приложение Б – Динамика кредитов банковского сектора в РФ.. 33

Приложение В – Схема управления кредитным риском. 34

Приложение Г – Схема оценки заемщика. 35

Приложение Д – Пример оценки кредитоспособности заемщика. 36

Приложение Е – Таблица показателей для оценки кредитоспособности. 37

Приложение Ж – Диаграмма объема предоставленных кредитов 38

Введение

Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным откры­тием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлет­ворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительс­ких целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценно­сти, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

Но представление общества о кредите не может быть полным без рас­крытия законов его движения. Знание законов, налаживание механиз­ма их реализации дают возможность наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде вре­менно неиспользуемых стоимостей.

А для всех форм и видов кредитных отношений важны обоснованное определение и соблюдение границ кредита. Особое значение это имеет для банковского кредита и деятельности банков. Необходимость рассмотрения особенностей, которые определяют границы кредита, объясняется тем, что при избыточном кредитовании возможно обра­зование нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании воз­никает недостаток ресурсов.

Вопросам исследования посвящено множество работ. В основном материал, изложенный в учебной литературе, носит общий характер, а в многочисленных монографиях тематики рассмотрены более узкие вопросы проблемы «Законов и границ кредита». Однако, требуется учет современных условий при исследовании проблематики обозначенной темы.

Актуальность настоящей работы обусловлена, с одной стороны, развитием кредитных отношений в современной экономике, с другой стороны, мировым финансовым кризисом, который возник в августе прошлого года и в настоящее время еще не преодолен. Рассмотрение вопросов, связанных с данной тематикой носит огромную практическую значимость.

Результаты могут быть использованы для разработки методики развития кредитных отношений в современных условиях.

Объектом данного исследования является анализ законов и границ кредита. При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

Целью исследования является выявление особенностей функционирования законов и границ кредита на российском рыке.

В рамках достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) Изложить теоретические аспекты кредитных отношений, законов и границ кредита: понятие, сущность, виды;

2) Изучить оценку соблюдения законов и границ кредита на российском рынке;

3) Рассмотреть проблемы и противоречия кредитных отношений в РФ;

4) Рассмотреть влияние мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки.

Источниками информации для написания работы по теме «Законы и границы кредита» послужили базовая ученая литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике «Кредитные отношения», справочная литература, прочие актуальные источники информации.




1. Теоретическая характеристика законов и границ кредита

1.1 Понятие и сущность кредитных отношений, виды кредитов











Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные пред­приятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяй­ственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и раз­виваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов есте­ственным становится появление отношений, которые устраняют несоот­ветствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Та­ким отношением является кредит.

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов.

Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняют объективную необходимость кредита. Неравномерность кру­гооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке; в круго­обороте и обороте, следовательно, заложена возможность возникнове­ния кредитных отношений.

На поверхности экономических явлений кредит выступает как вре­менное позаимствование веши или денежных средств. При помощи кре­дита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой пла­тежа. Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа. Экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отно­шения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как эко­номическую категорию следует прежде всего рассматривать как опре­деленный вид общественных отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

При выявлении сущности кредита важно придерживаться следующихметодологических принципов:

- Все разновидности кредита должны отражать его сущность незави­симо от той формы, в которой он выступает: независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него черты.

- Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок: утрата одного из качеств в той или иной конкрет­ной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определен­ность и обособляемость.

- Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конк­ретных характеристик, которые показывают сущность в целом.

Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящих­ся в тесном взаимодействии друг с другом.Такими элементами являют­ся прежде всего субъекты его отношений. В кредитной сделке субъек­ты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально пре­доставляющие нечто во временное пользование.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обя­занная возвратить полученную ссуду.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к креди­тору (см. рисунок 1.1) /1, с. 104/.Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде все­го, она представляет собой своеобраз­ную нереализованную стоимость.
 

Рисунок 1.1. Структура кредита
Сохранение стоимости является фундаментальным качеством кредита и достигается в процессе ее использо­вания в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору рав­ноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потреби­тельной стоимостью.

Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кредит - это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость.Структура кредита как целого предполагает единство его элементов.

Познание сущности кредита предполагает раскрытие его основы. Основа кредита - это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем «держится» сущность и чем она определяется. Основой кредита является, прежде всего, возвратность.

В процессе анализа кругооборота ссужаемой стоимости видно, что возвратность пронизывает все движение кредита, все стадии этого движения. Возвратность представляет собой специфическое свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям.

Сущность как выражение специфического имеет немало разнообразных оттенков. Но, все же, можно пред­положить, что кредит - это:

- взаимоотношения между кредитором и заемщиком;

- возвратное движение стоимости;

- движение платежных средств на началах возвратности;

- движение ссуженной стоимости;

- движение ссудного капитала;

- размещение и использование ресурсов на началах возвратности;

- предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др. /1, с.121/

Кроме этого, кредит можно охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах об­щественных потребностей.

Более детальной характеристикой кредита по организа­ционно-экономическим признакам является его вид. В каждой стране есть свои особенности классификации кредитов. В России кредиты клас­сифицируются в зависимости от:

- стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом (кредиты для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления);

- отраслевой направленности (промышленный, сельскохозяйственный, торговый кредиты);

- объектов кредитования (ссуды для приобретения различных товаров, осуществления различных производственных затрат);

- его обеспеченности (ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение);

- срочности кредитования (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды);

- платности (платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты ) и др.

В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссу­ды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

А теперь, для более полного представления о кредите рассмотрим законы его движения.

1.2 Необходимость и существенность законов кредита, их виды

Обнаружение устойчивой взаимосвязи между кредитом и другими экономическими категориями предполагают экономические законы. Соприкасаясь с различными элементами производственных отношений, кредит «не растворяет» в них свою сущность. Будучи зависимым от этих отношений, он сохраня­ет свою относительную самостоятельность. А то, что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности характеризуют законы кредита.

У законов кредита, как и у других экономических законов, есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность.Необ­ходимость - основа закона. Закон, с одной сто­роны, не выражающий требуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться как закон. Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита - признаксущественности. При взаимодействии кредита с внешней средой, на него мо­гут влиять различные экономические процессы, но его специфические черты от этого не исчезают.

Связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. А там, где нет постоянства во взаимо­действии, нет и закона кредита. Следовательно, закон выражает такие связи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежными только для кредита. /1, с. 113-114/

Но кроме необходимости и существенности, экономические законы обладают также таким признаком, какобъективность. Положе­ние об объективности законов предполагает их качественные и количественные харак­теристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей.

Законы креди­та - прежде всего экономические законы, где стоимость, облаченная в особую форму, продолжает свое движение, не теряя при этом своих глу­бинных свойств.

На практике объективность экономических законов не достигается сама собой. Она становится возможной только при соблюдении инте­ресов кредитора и заемщика, наличии определенных экономических условий.

К признакам закона относится также еговсеобщность. Согласно данному признаку, классифицировать то или иное качество как закон можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, прису­щих всем явлениям.

В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отно­шений, суть которых они выражают.

Законы кредитаконкретны. Затрагивая особые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связи со смежны­ми экономическими категориями, зависимости от конкретных матери­альных процессов и т.д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства и его отдельных фаз, так как они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.

Законы кредита проявляются, прежде всего, какзаконы его движе­ния. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее простран­ственного перехода от одного субъекта к другому, без временного фун­кционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составля­ет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования

 В связи с этим в перечне законов кредита следует особенно выде­лить закон, выражающий особенности движения ссуженной стоимос­ти, закон возвратности кредита.

Закон возвратности кредита отражает возвращение ссуженной стоимости к кредито­ру, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кре­дитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Важно заметить, что сред­ства возвращаются не только к заемщику, совершив свой кругооборот, но от него к юридической исходной точке.

Рассматривая законы кредита, следует признать, что движение ссу­женной стоимости зависит от источников ее образования. Эту зависимость можно выразить в виде определенного закона. Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определяется как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами. /1, с 115-116/

К законам кредита можно отнести такжезакон сохранения ссужен­ной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратив­шись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равно­ценном виде и готова вступить в новый оборот. То есть суженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Существенное значение для кредита имеетвремя, составляющее атрибут движения стоимос­ти. Оно связано с потребностями, возникающими у субъектов рынка. Временные границы ссужен­ной стоимости, возможности ее предоставления только на определен­ный срок обусловливают и временный характер существования креди­тора и заемщика. В результатевременный характер функционирования кредита становится атрибутом отношений не отдельных его частей, а законом кредита как целого, законом, воспроизводящим зависимость кредита от продолжительности высвобождения ссуженной стоимости и ее использования в кругообороте средств. Закон кредита, отражаю­щий подобную его зависимость, предполагает, в частности, удовлетво­рение только временных потребностей субъектов воспроизводства в ис­пользовании позаимствованной стоимости.

Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики боль­шое значение. А теперь давайте рассмотрим границы кредита, которые также имеют немаловажное значение для осуществления кредитных операций.

1.3 Понятие и сущность границ кредита, их виды
Определение обоснованных границ применения кредита и их соблю­дение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом.

Воздействие кредита на экономику может быть положительным только при оптимальном уровне кредитных вложений. Избыточное пре­доставление кредита негативно повлияет на процессы развития эконо­мики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. Причиной этого может быть образование за счет заемных средств по­вышенных запасов, в которые отвлекаются ресурсы. Избыточное предоставление кредита ослабляет заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении про­цессов производства и реализации продукции.

Из-за неполного удовлетворения потребностей хозяйства в средствах за счет кредита, то есть при недостаточном кредитовании, возникают немалые трудности в деятельности предприятий. Например, нехватка средств для приобретения необходимых материалов влечет за собой замедле­ние воспроизводственных процессов.

Также объем предоставляемого кредита, прежде всего банковского, влия­ет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное огра­ничение размера предоставляемого банковского кредита может приве­сти к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платежеспособного спроса и соответственно отражается на сдержива­нии роста цен.

Итак, при избыточном кредитовании возможно обра­зование нереальных ресурсов, а при недостаточном кредитовании воз­никает недостаток ресурсов. Это подчеркивает необходимость рас­смотрения особенностей определения границ кредита.

Определение границ применения кредита предполагает установ­ление:

а) круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;

б) границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, по­требительских нужд, государственных потребностей;

в) количественных границ предоставления кредита (объема кредит­ных вложений отдельных банков и др.);

г) границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обуслов­ленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. /1, с. 131-132/

При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит - это метод возвратного предоставления средств, и потому пре­доставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств.

При определении границ применения кредита должны учитываться:

- необходимость участия заемных средств в решении задач обеспе­чения бесперебойности и развития процессов производства и реализа­ции продукции;

- качество коммерческой деятельности предприятий;

- экономное использование ресурсов хозяйства;

- вопросы повышения благосостояния населения;

- потребности обеспечения оборота платежными средствами и др.

Границы применения кредита определяются также с учетом особенностей и задач развития экономики. Обыч­но границы регулируются различными нормативными актами и изме­няются в различные периоды развития экономики. Например, переход к рыночной экономике сопровождался расширением границ примене­ния кредита, что проявилось в развитии коммерческого и ипотечного кредита.

Существуют перспективы расширения границ применения креди­та за счет увеличения предоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог недвижимо­го имущества. Отсюда следует, что границы не являются неизменны­ми, а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономи­ческой жизни страны.

Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения. Это осо­бенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями увеличения объема предоставляемых ссуд. В этом отношении различают макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление народнохозяйствен­ных пределов объема кредитных вложений и таких пределов на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами. Прежде всего, при рассмотрении таких вопросов надо обратиться к оценке зависимости изменений кредитных вложений от изменений объе­ма производства.

При кажущейся обоснованности такого подхода он представляется спорным как на макроуровне, так и на микроуровне. Достаточно обра­титься к сравнению на макроуровне фактических данных об изменени­ях объема производства и объема кредитных вложений, как становится ясным отсутствие взаимной увязки таких показателей. Иными слова­ми, практика не подтверждает наличия прямой увязки между измене­ниями объема производства и объема кредитных вложений. Это под­тверждает ограниченное значение применения показателя изменения объема производства для определения или прогнозирования объема кредитных вложений.

Что касается взаимосвязи изменений объема кредитных вложений и изменений объема производства на микроуровне, то и здесь такая вза­имосвязь обычно не имеет места, поскольку в деятельности предприя­тий происходят изменения ассортимента изготовляемой продукции, технологии ее производства и т.п., что сопровождается изменениями потребности в заемных средствах, не увязанных с изменениями объе­ма производства.

Имеется и другая точка зрения, в соответствии с которой признает­ся, что увеличение объема кредита зависит от наличия необходимых для этого ресурсов. Такая зависимость относится главным образом к банковскому кредиту.

Однако существование подобной зависимости опровергается прак­тикой. В частности, применявшееся ЦБ РФ кредитование бюджета осу­ществлялось без предварительного накопления кредитных ресурсов. Аналогичным образом была проведена в 1991 г. индексация вкладов в Сбербанке РФ. В целом систематическое увеличение объема кредитных вложений происходит без наличия предварительно накопленных ресур­сов. В действительности процессы кредитования и образования ресур­сов совершаются одновременно и в равных суммах. Это подтверждает­ся и равенством активов и пассивов в балансах банков. Вместе с тем нельзя рассчитывать на то, что банки, предоставляя ссуды, зачисляя средства на расчетные счета, создают необходимые ресурсы.

Одной из мер, призванных предотвращать чрезмерное кредитова­ние хозяйства, является соблюдение установленных ЦБ РФ нормати­вов, призванных регулировать деятельность банков. Важное значение в предотвращении избыточного кредитования имеет соблюдение тре­бований обоснованного кредитования.

В общем, границы применения кредита на микроуровне ре­гулируются в соответствии с:

- потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении издержек по платежам за пользование заемными средства­ми связи с использованием кредита;

- заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расши­рении кредитных вложений;

- необходимостью учитывать кредитоспособность заемщиков как предпосылки своевременного погашения задолженности по предостав­ленным кредитам;

- ограничениями возможности предоставления средств взаймы, обус­ловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредито­вании, и необходимостью соблюдения банками установленных норма­тивов, регулирующих их деятельность. /1, с. 135/

В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на гра­ницы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинте­ресованностью в экономном привлечении кредита и стремлением кре­диторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщи­ков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также соблю­даются требования возвратности предоставленных взаймы средств.

Давайте остановимся на оценке соблюдения законов и границ кредита на российском рынке.


2 Оценка соблюдения законов и границ кредита на российском рынке



2.1 Качество кредитного портфеля и кредитные риски на отечественном рынке

Стремительный рост объемов потребительских кредитов, отмечаемый в последние годы во многих странах, в том числе и в России, заставляет кредитные организации всерьез задуматься о будущем качестве своих кредитных портфелей. Качество кредитного портфеля — это реальная оцен­ка, составляемая по уже предоставленным заемщи­кам ссудам.

В 2007 г. усилилось значение банковских кредитов нефинансовым организациям и населению как источника денежного предложения. Требования к этой группе заемщиков за 2007 г. возросли на 4,3 трлн. руб. (за 2006 г. — на 2,7 трлн. рублей).

Общий объем средств, предоставленных посредством операций прямого РЕПО,в IV квартале 2007 г. составил 5,1 трлн. руб., (в целом за 2007 г. — 7,7 трлн. руб.). При этом большая часть операций прямого РЕПО (99,85% от общего объема) была проведена на срок 1 день в форме аукционов, средневзвешенные ставки по итогам которых варьировали от 6,03 до 6,70% годовых. Средневзвешенные ставки, сложившиеся на четырех аукционах прямого РЕПО на срок 7 дней, находились в диапазоне от 6,55 до 6,85% годовых. С 28.11.2007 Банк России начал проводить сессии прямого РЕПО по фиксированной ставке: на 1 день — по ставке 8% годовых и на 7 дней — по ставке 7% годовых.

Объем ломбардных кредитовза IV квартал 2007 г. составил 13,3 млрд. руб. (в целом за 2007 г. — 24,2 млрд. руб.). Фиксированная ставка на протяжении октября—декабря 2007 г. устанавливалась на уровне 7% годовых соответственно средневзвешенным процентным ставкам, сложившимся по итогам аукционов. С 28.11.2007 Банк России начал предоставлять ломбардные кредиты на срок 1 день по фиксированной ставке 8% годовых.

В целях бесперебойного осуществления платежей за IV квартал 2007 г. Банк России предоставил внутридневные кредитыв объеме 4,3 трлн. руб. (в целом за год — 13,5 трлн. руб.). Объем предоставленных Банком России кредитов "овернайт"в рассматриваемый период составил 61,0 млрд. руб. (за 2007 г. — 133,3 млрд. руб.). В IV квартале установленная Банком России ставка рефинансирования,а также процентная ставка по кредитам "овернайт" составляли 10% годовых (в 2007 г. указанные ставки снижались дважды на 0,5 процентного пункта).

Банк России в IV квартале 2007 г. предоставил 32,8 млрд. руб. других кредитов. Из общего объема выданных за рассматриваемый период других кредитов на срок до 90 дней предоставлено 8,7 млрд. руб., на срок от 91 до 180 дней — 24,1 млрд. рублей. Средневзвешенная процентная ставка по другим кредитам составила 7,72% годовых.

Объем операций по продаже ОБРв IV квартале 2007 г. составил 94,3 млрд. руб. по рыночной стоимости (в целом за 2007 г. — 662,1 млрд. руб.). Средневзвешенная доходность на прошедших в октябре—декабре аукционах составляла от 5,06 до 5,30% годовых (в 2007 г. — от 4,14 до 5,36% годовых). Динамику изменения процентной ставки представим на графике (см. приложение А). /2/

В январе-апреле 2008 г. наблюдалась следующая ситуация на российском кредитном рынке: креди­ты банковского сектора выросли на 15,4%, что больше темпов роста ссудной задолженности за аналогич­ный период 2007 г. (11,8%). Кредиты росли быстрее, чем активы в целом, в результате чего удельный вес ссудной задолженности в активах увеличился с 70,9 до 75,7%. При этом кредиты нефи­нансовому сектору выросли на 13,6%, кредиты банкам — на 28,4, кредиты физическим лицам — на 12,5% /2/. Данные по динамике кредитов представим на диаграмме (см. приложение Б).

В октябре в целях бесперебойного осуществления платежей Банк России предоставил кредитным организациям внутридневные кредиты в размере 2,0 трлн. руб. (в сентябре — 1,4 трлн. рублей). Объем средств, предоставленных Банком России по фиксированным ставкам на срок 1 день, в октябре также увеличился по сравнению с сентябрем: через кредиты “овернайт” — 34,9 относительно 23,7 млрд. руб., через ломбардные кредиты — 8,1 относительно 5,3 млрд. руб., через операции прямого РЕПО — 21,3 относительно 18,3 млрд. рублей. Объем сделок прямого РЕПО, заключенных Банком России с кредитными организациями на аукционах на срок 1 день, достиг в октябре 4,6 трлн. руб. по сравнению с 4,1 трлн. руб. в сентябре. Средневзвешенные ставки на аукционах складывались в диапазоне 7,10—7,56% годовых (в сентябре — 7,05—7,54% годовых).

В октябре Банк России на пяти состоявшихся аукционах прямого РЕПО на срок 7 дней заключил с кредитными организациями сделки в размере 9,7 млрд. руб., средневзвешенные ставки составили от 7,64 до 7,90% годовых. По фиксированным ставкам на срок 7 дней Банк России предоставил 19,5 млрд. руб. через операции прямого РЕПО и 39,6 млрд. руб. через ломбардное кредитование (в сентябре — 9,4 и 22,7 млрд. руб., соответственно).

Кроме того, Банк России предоставил ломбардные кредиты на срок 14 дней в объеме 1,5 млрд. руб. (в сентябре — 0,8 млрд. руб.), на срок 30 дней — 10,6 млрд. руб. и на срок 3 месяца — 4,8 млрд. рублей. Изменение объемов предоставленных кредитов представим в таблице 2.1. /2/
Таблица 2.1 - Изменение объемов кредитов, предоставленных Банком России




В рамках управления качеством кредит­ного портфеля банкам приходится постоянно наращивать усилия по освое­нию новых видов банковских продуктов и услуг. В этих условиях негативное воздей­ствие различных рисков на банковскую систему заметно повышается, что требует разработки целостной системы управле­ния кредитными рисками.

Кредитный риск характеризуется как вероятность не­погашения основного долга и процентов, непредви­денные обстоятельства, которые могут возникнуть до истечения срока погашения кредитной задолженнос­ти.

Показатель просроченной задолжен­ности в январе – апреле 2008 г. не изменился и остался на уровне 1,3%. Практически на том же уровне оста­лась и просроченная задолженность физических лиц (она варьировалась от 3,3 до 3,5%). Доля проблемных и без­надежных ссуд в кредитном портфеле банков в I квартале 2008 г. снизилась с 2,2 до 2,1% /2/. Таким образом, все важ­нейшие показатели системного кредит­ного риска в рассматриваемый период формально не увеличились. Однако надо учитывать, что это про­исходило в условиях очень быстрого роста кредитов. Последствия же этого роста скажутся только через некото­рое время, когда начнут проявляться потенциальные кредитные риски, а кредитная экспансия исчерпает свои ресурсы.

За последние годы россияне взяли около 60 миллионов кредитов на общую сумму почти 4 трлн рублей. Выплаты по кредитам не были обременительны до того момента, когда начались увольнения и сокращения зарплат (причиной этого стал мировой финансовый кризис). По данным Банка России, с начала года просроченные платежи по кредитам выросли на 27%. В целом, по оценкам экспертов, в зоне риска оказалось около четверти кредитов.

Денежно-кредитная политика коммерческого банка должна предусматривать воздействие возможно боль­шего числа негативных и позитивных тенденций раз­вития заемщика. Для этого используются различные методы управления кредитными рисками, в частно­сти: оценка кредитоспособности заемщика; организа­ция кредитного мониторинга; ограничение совокуп­ного объема кредитов; использование системы лими­тов и форм обеспечения. Важным условием реализа­ции на практике этих и других методов управления кредитными рисками является выбор необходимых факторов и инструментов управления в пределах каж­дого отдельного риска (см. приложение В) /3, с.83/. Факторы и инструменты управления кредитными рисками используются для предотвращения негатив­ных последствий кредитных рисков (в рамках отдель­ного кредита или их совокупности).

Остановимся более подробно на таком методе управления кредитными рисками, как оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица.
2.2 Оценка кредитоспособности заемщика в российских банках

Любая кредитная операция должна предпо­лагать сбалансированность интересов заемщика и банка. Заемщику необходимо четко представить требования, предъявляемые банком, а банку – грамотно оценить кредитоспособность заемщика. Так как проведение оценки кредитоспособ­ности способствует уменьшению рисков банка при осуществлении кредитования.

Процесс кредитования сопровождается воздействием на заемщика множества факторов риска, которые могут повлечь за собой непогашение или несвоевременное погашение кредита, что принесет банку убыток. Подобный исход может явиться следствием действия форс-мажорных обстоятельств, но чаще всего в этом виновно одно из следующих взаимосвязанных звеньев: кредитор — банковский продукт — заемщик.

Вообще, оценка уровня риска возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения заемщиком финансовых обязательств основывается на анализе целого ком­плекса характеристик кредита: заемщика, обеспече­ния кредита, возможного уровня потерь банка. Поэтому сего­дня все большее значение имеет системный анализ кредитоспособности заемщика.

Как правило, оценку кредитоспособности заемщика банк начинает проводить после этапа предварительной квалификации. При положительных результатах предварительной квалификации заемщик собирает полный комплект необходимых документов и заполняет подробное заявление-анкету на кредит. На основании предоставленных документов банк производит оценку платежеспособности и кредитоспособности заемщика и окончательно определяет, на какую максимальную сумму кредита заемщик может рассчитывать. Решение принимается на основе экспертных оценок сотрудников кредитного подразделения банка — это методика экспертной оценки кредитоспособности заемщика — физического лица.

Расчет суммы кредита, которая может быть выдана заемщику, производится на основе стабильного и подтвержденного официальными документами дохода. Заемщику необходимо представить документы о получении стабильного дохода за текущий отчетный период и за прошлый календарный год. Это является препятствием для получения кредита для многих российских граждан, так как они не могут официально подтвердить свои доходы и показать свою платежеспособность. Поэтому многие российские банки уже не требуют официального подтверждения дохода заемщика при предоставлении ипотечного жилищного кредита. Кроме того, банк производит анализ расходов заемщика.

Если же банк планирует разворачивать масштабную программу, то для того чтобы преуспеть на рынке в условиях постоянного ужесточения конкуренции и, как следствие, сокращения доходности, необходимо искать пути сокращения операционных расходов и минимизации рисков.

Обязательным условием здесь будет правильное построение механизма, который будет осуществлять эту деятельность. Образно говоря, нужно создать своеобразный конвейер, состоящий из определенного количества сотрудников, взаимодействующих с заемщиками и между собой по определенным четко обозначенным правилам и алгоритмам. В число таких алгоритмов входят методики анализа заявок и принятия решений о выдаче кредита.

Используемую банком технологию оценки заемщиков физических лиц предлагается модернизировать согласно схеме приложения Г. /4/

В некоторых российских банках существуют свои методики оценки кредитоспособности заемщика.

Рассмотрим порядок оценки кредитоспособности заемщика на примере одного ведущего российского банка.

При обращении клиента в банк за получением кредита уполномоченный сотрудник кредитующего подразделения (далее — кредитный инспектор) выясняет у клиента цель, на которую испрашивается кредит, разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с перечнем документов, необходимых для получения кредита. Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не должен превышать от момента предоставления полного пакета документов до принятия решения 15 календарных дней — по кредитам на неотложные нужды и 1 месяца — по кредитам на приобретение недвижимости. Заявление клиента регистрируется кредитным инспектором в журнале учета заявлений; на заявлении проставляются дата регистрации и регистрационный номер. Пример заполненных входных данных заемщика представлен в приложении Д. /5/

Далее кредитный инспектор производит проверку предоставленных клиентом документов и сведений, указанных в документах и анкете, определяет платежеспособность клиента и максимально возможный размер кредита. По результатам проверки и анализа документов юридическая служба и служба безопасности составляют письменные заключения, которые передаются в кредитующее подразделение. Кредитный инспектор определяет кредитоспособность заемщика на основании справки с места работы о доходах и размере удержания, а также данных анкеты.

При расчете кредитоспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете. Кредитоспособность заемщика определяется следующим образом:

Р = Дч х К х t ,       (1)

где Дч — среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей,

К — коэффициент в зависимости от величины Дч:

К = 0,3 при Дч в в эквиваленте до $500;

К = 0,4 при Дч в в эквиваленте от $501 до 1000;

К = 0,5 при Дч в в эквиваленте от $1001 до 2000;

К = 0,6 при Дч в в эквиваленте свыше $2000;

t — срок кредитования (в мес.)

Доход в эквиваленте определяется следующим образом: доход в рублях делится на курс доллара США, установленный ЦБ РФ на момент обращения заявителя в банк.

Если в течение предполагаемого срока кредита заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется следующим образом:

Р = Дч1 х К1 х t1 + Дч2 х К2 х t2,       (2)

где   Дч1 — среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч;

t1 — период кредитования (в месяцах), приходящийся на трудоспособный возраст заемщика;

Дч2 — среднемесячный доход пенсионера (принимается равным минимальному размеру пенсии ввиду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии заемщика);

t2 — период кредитования (в месяцах), приходящийся на пенсионный возраст заемщика;

K1 и K2 — коэффициенты, аналогичные К, в зависимости от величин Дч1 и Дч2.

При предоставлении кредита в рублях кредитоспособность рассчитывается в рублях. При предоставлении кредита в иностранной валюте кредитоспособность рассчитывается в долларах США.

К минусам данной методики можно отнести то, что совокупный доход семьи банк учитывает лишь в исключительных случаях, что значительно сужает круг потенциальных заемщиков. Несомненным плюсом данной методики можно считать наличие специально разработанных формул и поправочных коэффициентов, облегчающих работу кредитных экспертов и дающих наглядное представление о кредитоспособности потенциального заемщика. /6/

Программа оценки кредитоспособности предприятия на основе анализа финансово-хо­зяйственной деятельности фирмы, согласно любой методике, включает следующие этапы: подготови­тельный этап; оценка имущественного положения предприятия; анализ структуры капитала предпри­ятия; анализ ликвидности и платежеспособности предприятия; анализ уровня рентабельности пред­приятия; оценка деловой активности.

В структуре комплексной проверки исследуются наиболее важные аспекты функционирования пред­приятия: эффективность бизнеса, его рискованность, долгосрочные и краткосрочные перспективы плате­жеспособности, качество управления бизнесом.

Итогом такого анализа является определение двух важных моментов: распределение заемщиков по группам в зависимости от финансового положения и классификация кредита в соответствии с категорией качества.

В целях уточнения рейтинга заемщика – юридического лица следует дополнить показатели, характеризующие перспективы развития организации, несколькими дополнительными критериями для более точной оценки перспектив развития заемщика, представленными в таблице приложения Е  /7, с. 17/.

В современных рыночных условиях оценка кредитоспособности предприятия актуальна не только для банковской деятельности, но также и для коммерческих организаций при выборе наиболее надежных партнеров, для «внутренних» целей – анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и выявления перспектив развития. А это повысит уровень надежности организаций в глазах банков, что в свою очередь приведет к  расширению кредитования.

А теперь посмотрим, влияет ли расширение кредитования на экономический рост России.
2.3 Расширение кредитования как важнейший фактор экономического роста России

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности.

В условиях кризисного состояния современной экономики многие предприятия нашей страны столкнулись с большими финансовыми проблема­ми. Многие из них стали неплатежеспособными, но все-таки остались предприятия, производящие конкурентоспособную продукцию, развивающие производство и приносящие прибыль. Жизнеспособность таких предприятий может быть поддержана различными способами, среди которых одно из первых мест занимает кредитование.

Расширение кредитования несомненно способствует развитию предприятий и экономическому росту страны. Но для осуществления этого роста необходимы некоторые условия. В частности России необходимо обратить внимание на следующие аспекты:

1. Итоги экономического развития России в 2007 г. (рост ВВП на 8,1%, промышленного производства – на 6,3%, реальных доходов населения - на 10,5%) в значительной степени есть результат расширения внутреннего спроса, который и в дальнейшем будет играть доминирующую роль в достижении и сохранении устойчивых высоких темпов роста российской экономики.

Однако в среднесрочной перспективе решение масштабных задач сохранения темпов роста экономики на уровне 7-8%  требует модернизации и опережающего развития всех отраслей промышленности. Это, в свою очередь, предполагает расширение инвестиций и инноваций, которые остро нуждаются в долгосрочном кредитовании.

2. Активы банковской системы возросли до 61% ВВП на начало 2008 г. По итогам 2007 г., прирост банковских кредитов предприятиям и населению составил 4 трлн. руб. или 12% ВВП. Однако общий объем кредитов, выданных российскими банками нефинансовому сектору экономики, составляет 35% ВВП, что пока заметно ниже, чем в развитых странах. По сравнению, например, с Германией и Францией (в процентах к ВВП) отставание составляет 3-5 раз. Расширение масштабов кредитования будет способствовать: повышению эффективности производства и качества продукции; снижению коррупции; усилению стимулов труда.

3. Так же и роль банковского кредитования в обеспечении инвестиционной активности, хотя и увеличивается на протяжении последних лет (с 5,2% в 2003 г. до 9,1% в 2007 г.), но остается достаточно низкой.

Основными причинами низкой инвестиционной активности банков являются недостаток внутренних ресурсов, направляемых на обновление производственных фондов и недостаток долгосрочных сбережений в российской экономике. Лишь около 50% кредитов предоставлены нефинансовым предприятиям на срок свыше 1 года, а на срок свыше трех лет – менее 25%.

4. Основным источником долгосрочных кредитов во всем мире являются средства пенсионных, социальных и страховых фондов (государственных и негосударственных). В России же из-за  нерешенности  вопроса по включению части средств Пенсионного фонда РФ в ипотечные ценные бумаги (поручения Президента РФ по данному вопросу были даны в ноябре 2006 года) в значительной мере тормозится развитие ипотечного кредитования и, как следствие, - жилищного строительства.

Поэтому незамедлительно должны быть приняты решения по этому вопросу, что позволит:

- снизить размер просрочек по ипотечным кредитам (не более 1,5 % от всего портфеля);

- способствовать вложению пенсионных накоплений в ипотечные ценные бумаги;

- сохранить набранные темпы развития ипотечного кредитования и создать условия для дальнейшего снижения процентных ставок по кредитам.

Кроме того требуется увеличить объемы ресурсов государства, направляемых на цели ипотечного кредитования, привлечение дополнительных ресурсов для развития ипотечных программ. Так, например, в 2007 году было выдано ипотечных кредитов на сумму 556 млрд. руб., что вдвое превысило объемы 2006 года. В то же время в 2006 году рынок ипотечного кредитования вырос более чем в 4 раза по сравнению с 2005 г.

5. Расширение кредитования значительным образом сдерживается  недостатками залогового законодательства. Его несовершенство приводит к увеличению банковских рисков, дестабилизации финансового и банковского рынка и резкому снижению его конкурентоспособности в международном масштабе. Для того, чтобы избавиться от этих недостатков, необходимо:

- ввести регистрацию залога транспортных средств;

- упростить порядок обращения взыскания на заложенное недвижимое имущество;

- закрепить возможность залога денежных средств на банковском счете;

- предусмотреть особенности залога ценных бумаг и других финансовых инструментов, а также использования обеспечения в сделках потребительского кредитования.

6. В 2007 году АРБ выступила с инициативой превращения России в центр сосредоточения крупных международных капиталов и масштабного проведения разнообразных международных финансовых операций. А город Москва, мнению ассоциации, должен превратиться в мировой финансовый центр. Это позволит:

-   привлечь инвестиционные ресурсы;

-   увеличить налогооблагаемую базу;

-   увеличить количество и улучшить качество рабочих мест, что является особенно важным для Москвы, имеющей значительное количество высших учебных заведений, а также академических учреждений;

-   привлекать не только низкоквалифицированую рабочую силу в страну, но и кадры с высокой квалификацией;

-   повысить оплату труда и уровень жизни;

-   развивать туризм, в том числе и бизнес-туризм;

-   принимать активное участие в принятии решений по ведущим мировым финансовым вопросам.

Стоит отметить, что для этого существуют объективные предпосылки: Москва превратилась в место концентрации российского и крупного иностранного капитала, имеет развитую транспортную инфраструктуру, занимает выигрышное географическое положение между Востоком и Западом. Высокими темпами растут банковский, финансовый, страховой рынки. /8, с. 13 – 14/

Итак, если все вышеизложенные недостатки и проблемы в экономике РФ будут ликвидированы, то процесс расширения кредитования в стране будет осуществлен. А, следовательно, повысится уровень экономического развития России.

А теперь перейдем к рассмотрению вопросов о нарушении законов кредитования на российских рынках.




3 Нарушение законов кредитования в Российской Федерации



3.1 Проблемы и противоречия кредитных отношений в России



В последнее время существенно изменилось отношение населения страны к «жизни в долг». Ведь с помощью потребительского кредита можно не только что-то приобрести, но и с различных позиций повысить качество своей жизни. В приложении Ж на диаграммах показана ситуация на кредитном рынке в целом, на начало 2007 года. /2/ 

По сравнению с предыдущим годом кредиты физическим лицам возросли на 75%.

Развитие потребительского кредитования названо одним из приоритетных направлений в Стратегии развития банковского сектора Российской федерации на период до 2008 г. 

Давайте рассмотрим некоторые проблемы и противоречия, возникающие в кредитных отношениях в России.

1) Проблема увеличения рисков в сегментах беззалогового и «магазинного» кредитования:

Одним из очевидных признаков бума в сфере потребкредитования является растущее число точек, где выдаются экспресс-кредиты на приобретение товаров. Оформляются они в течение получаса прямо в магазинах, где торгуют автомобилями, бытовой электроникой, мебелью, сотовыми телефонами и другими товарами. Для чего достаточно заполнить анкету и предоставить паспорт вкупе со вторым документом, удостоверяющим личность. Чтобы по такой информации за столь короткое время достоверно оценить платежеспособность заемщика, нужны сведения, характеризующие его личность, в частности кредитная история, а также апробированные банковские технологии. И то, и другое на данном этапе развития отечественного банкинга проблематично.

Налицо противоречие: банки упрощают требования к заемщикам, не располагая достаточными возможностями достоверно оценивать платежеспособность массового клиента. Находиться в этой ситуации их заставляет растущая конкуренция на розничных рынках. При этом возникает проблема увеличения рисков, особенно в сегментах беззалогового и «магазинного» кредитования.

Несмотря на это кредитная активность в точках торговли растет высокими темпами. По словам пиар-директора сети магазинов электробытовой техники «МИР» Елизаветы Тотуновой, кредитные схемы позволяют увеличить продажи на 20 — 30% в зависимости от региона. /9/

2) Несоответствие между реальной ставкой кредита и рекламируемой:

Рисковость финансового ритейла усугубляется и чисто субъективными моментами. Ряд банков провоцирует потенциальных заемщиков рекламными заявлениями в стиле слогана «Купи сейчас, заплати потом!» — без уточнения когда, сколько и с какой переплатой. Дело, однако, не только в рекламном носителе: в самом кредитном договоре расчет процентной ставки у некоторых банков бывает прописан настолько непрозрачно, что не каждый заемщик понимает, в какую сумму на самом деле ему обойдется тот или иной товар. Заемщики подписывают десяток страниц мелкого текста, в котором прочитать и понять каждую строчку не сможет ни один нормальный человек, особенно когда на выходе из магазина его уже ждет взятый в кредит домашний кинотеатр.

В итоге, учитывая напечатанные мелким шрифтом проценты за обслуживание счета, дополнительные условия, пени и штрафы, реальная ставка кредита повышалась с рекламируемых 10-15% до 40, а то и до 150%. Это является немаловажной проблемой.

3) Достоверность оценки платежеспособности заемщика:

Заемщики — далеко не ангелы: при оформлении потребкредита они склонны завышать доходы и замалчивать уже имеющиеся долговые обязательства. В результате фиктивно повышается оценка их кредитоспособности. Это в свою очередь является нарушением закона кредитования и может привести к ситуации неплатежеспособности заемщика.

Чтобы избежать подобных проблем и урегулировать правоотношения всех участников розничного рынка, по всей видимости, нужен специальный закон о потребительском кредитовании.

Следует также отметить, что эффективность кредитных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Важным направлением кредитной политики банка являются выбор возможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальная организация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовых возможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое “золотое банковское правило”, согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов. Нарушив это правило, банк не сможет вернуть вкладчикам их сбережения.

4) Проблема финансирования инвестиций в промышленность:

Несмотря на рост банковских кредитов в абсолютной величине, их доля в финансировании инвестиций в промышленность остается очень низкой, хотя фактически банковский кредит призван компенсировать недостаток собственных ресурсов предприятий.

Причина низкого участия коммерческих банков России в инвестировании предприятий реального сектора экономики состоит в том, что:

- во-первых, банки не имеют ресурсной базы соответствующего качества для возможности размещения ее в долгосрочные кредиты;

- во-вторых, банковский сектор России слабо капитализирован, что не дает возможности использовать в долгосрочном кредитовании собственные ресурсы;

- в-третьих, банки в данный момент не готовы выступить в качестве поставщиков инвестиционных ресурсов в экономике, что связано с высоким уровнем рисков и ограниченными возможностями создавать адекватные резервы на возможные потери по ссудам и обесценение ценных бумаг.

На практике используется ряд методов удовлетворения потребностей российских предприятий в крупных кредитах, к которым можно отнести синдицированный кредит, т.е. кредит, выданный группой кредиторов одному заемщику.

5) В настоящее время в кредитной политике России можно также отметить следующую проблему.

У государства нет денег для участия в капиталах банков, а если такие деньги и найдутся, это вовсе не значит, что получившие их банки немедленно займутся кредитованием производства. Хотя с развалом рынков государственных и корпоративных ценных бумаг банкам приходится искать возможность эффективного размещения своих средств, и как раз наиболее перспективным направлением является кредитование реального сектора экономики. Это способствует его подъему и создает прочную базу развития самих  коммерческих банков. Однако кредитование реального сектора экономики сегодня еще более чем раньше связано с повышенным риском из-за неплатежеспособности заемщиков. Многие предприятия находятся на грани краха, около половины общего количества работают убыточно. Невозврат кредитов во многом объясняется также слабым контролем банков при их выдаче и использовании. Нужно помнить, что даже при выдаче кредитов под самый надежный залог нельзя пренебрегать оценкой кредитоспособности заемщика. Это должно быть краеугольным камнем кредитной политики любого банка. Чтобы заработать на кредитовании, банк должен позаботится о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этот кредит, а потом вернули его; придется тратить серьезные деньги на маркетинговые исследования, на анализ конкретных проектов и оценку платежеспособности заемщиков.

На развитие и функционирование финансового рынка РФ оказал влияние мировой финансовый кризис. Рассмотрим это влияние в следующем параграфе.

 
3.2 Влияние мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки

Современное устройство мирового финан­сового рынка содержит в себе одновременно и опасность внезапного кризисного взрыва, и сдер­живающее начало.

Ни для кого, ни секрет, что на данный момент в мире наблюдается напряженное положение во всех сферах, в связи с мировым финансовым кризисом. Практически каждый человек не застрахован от последствий данного кризиса, не зная, что будет завтра – сложно вести бизнес, планировать семейный бюджет и т.д.

В первую очередь кризис «ударит» (уже «ударяет») по крупным компаниям, ориентированным на экспорт. Это связано со снижением покупательской способности, избытком товаров и дефляцией, а также дефицитом ликвидности предприятий – компании, продукция которых имеет высокую себестоимость, вынуждены останавливать производство, уменьшая потребность в сырьевых ресурсах (а они составляют до 80% экспорта страны) и сокращать рабочих, естественно, теряя и заказчиков. Снижается экспорт – замедляется и рост экономики. И все же финансовый кризис в России будет «мягким», по мнению экспертов. Ведь страна владеет такими природными ресурсами как нефть и платина.

Сейчас все усилия государства направлены на то, чтобы поддержать и оставить на плаву хотя бы системообразующие банки. Между тем, если малые региональные банки, которых на государственном уровне не поддерживают, не смогут «пережить» финансово экономический кризис, то, по мнению большинства экономистов, малый бизнес очень сильно пострадает, что недопустимо, ведь его вклад в экономику страны составляет порядка 20%.

Для многих россиян самый, пожалуй, животрепещущий вопрос звучит так: забирать ли деньги из банка? Это зависит, прежде всего, от «качества» банка: если он участник системы кредитования Центрального банка, то бояться нечего, ведь все вклады до 700 тыс. рублей гарантированно защищаются государством. В любом случае, ажиотаж вокруг финансового кризиса в России уже идет на спад, и острой необходимости забирать свои вклады из банков нет. Дальнейшие действия необходимо предпринимать в соответствии с тем, в какой валюте хранятся сбережения и с какой целью.

И вот здесь уже ни один эксперт не берется помочь: курсы евро, доллара, рубля, йены и юаня настолько непредсказуемы, что делать прогнозы сродни тыканью пальцем в небо. Поэтому специалисты высказываются несколько туманно и обобщенно, предлагая хранить свои сбережения в той же валюте, в которой планируется их потратить. А можно пропорционально разделить имеющиеся средства и хранить их в нескольких валютах – рублях, долларах, евро и швейцарских франках, к примеру, либо вообще купить на все сбережения золото. /10/

Что касается выдачи кредитов, то потребительский кредит из удобного и недорогого способа решения многочисленных проблем может в одночасье превратиться для заемщика в непроходящую головную боль. Кроме того, что из-за финансового кризиса заемщики подвергаются реальному риску увольнения или снижения зарплаты, банк может потребовать досрочного погашения кредита или поднять процентную ставку, что сделает кредит непомерно дорогим. Однако даже из такой неприятной ситуации можно выйти с наименьшими потерями.

До последнего времени в кредит можно было купить практически все – от мобильного телефона до квартиры, и совершать покупки на заемные средства стало нормой для многих россиян. Жесткая борьба за клиента заставляла банки снижать процентные ставки, упрощать процедуру выдачи кредитов. Сейчас ситуация изменилась на противоположную. Найти банк, готовый выдать кредит, стало крайне сложно, а процентные ставки растут ежедневно. Раньше при оформлении кредита заемщики пристальное внимание уделяли процентным ставкам, общей переплате банку, размерам кредита и дополнительным комиссиям. А в пункты договора, предусматривающие возможность корректировки условий кредита, мало кто вчитывался. Теперь, когда кредитные портфели банков грозят оказаться убыточными, пересмотр процентных ставок становится реальностью.

В самые первые дни после известия об обвале американского, а затем и британского ипотечного рынка российские финансисты заговорили о необходимости свернуть ипотечные программы, в частности и масштабное кредитование в целом.

Причина проста. Основным источником финансовых ресурсов для российских банков служили заимствования на Западе - кредиты крупнейших мировых банков, секьюритизация (по сути - перезаклад) ипотечных кредитов, проведение IPO (массовое размещение акций и других ценных бумаг среди розничных акционеров). В результате кризиса "свободных" денег у западных финансистов стало меньше, а их "цена" заметно выросла (в среднем стоимость межбанковского, то есть кредита, выдаваемого одним банком другому, выросла на 2-3%). Соответственно, российские банки испытали дефицит денег, необходимых для выдачи ипотечных кредитов.

Частично проблему решает российский Центробанк, который проводит рефинансирование российских коммерческих банков. Однако понятно, что ресурсы Центробанка ограничены и не сравнимы с деньгами западного финансового мира.

В итоге российские банки, с одной стороны, потеряли источник "длинных" (на долгие сроки) и "дешевых" (под маленький процент) денег в виде западных финансовых структур, а с другой - должны отвечать по ранее взятым на себя долговым обязательствам перед Западом.

Кстати, объемы внешних долгов отечественных банкиров стали вызывать вопросы. Первый заместитель председателя Центробанка России Геннадий Меликьян выразил обеспокоенность объемами средств, которые российские банки привлекли за рубежом. Их долг перед западными коллегами превышает 100 миллиардов долларов - это 15% от общей суммы пассивов российских банков.

Поэтому возможности банков кредитовать население резко снизились. Осенью 2007 года многие из них либо объявили о замораживании ипотечных программ, либо о значительном повышении ставок.

Что касается процентных ставок по ипотеке, то сейчас уже можно оценить, каким образом финансовый кризис отразился на них.

По данным компании "Фосборн Хоум": если в начале 2007 года средневзвешенная ставка в Москве в валюте составляла 9,68%, а в рублях - 10,80%, то в начале 2008 года средневзвешенная ставка в валюте составила 9,96%, в рублях - 11,48%. То есть реально разница составила менее 1%. В Новосибирске, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге - схожие тенденции: в среднем ставки по "ипотеке" подросли на 0,5-1%. /10/



Заключение

Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным откры­тием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлет­ворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительс­ких целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценно­сти, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

То есть кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития.

Для практики боль­шое значение имеют законы движения кредита. Отход от их требований, нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве. Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обра­щение, приводит к банкротству банков, обостряет социальные проти­воречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объя­вили о своей несостоятельности. Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению по­купательной способности денежной единицы. Нарушение сохранения ссуженной стоимости приводит к девальва­ции ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, пре­доставляемых в порядке помощи народному хозяйству.

Знание и учет законов кредита выступают наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

Границы применения кредита определяют круг потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита, объем кредитных вложений отдельных банков, объемы предоставления кредита отдельным заемщикам и др.

При стремительном росте объемов потребительских кредитов большое значение имеет качество кредитного портфеля. В практике российских банков в критерии оценки ссуд входит два показателя: степень обеспеченности возврата ссуды и фактическое состояние погашения ранее выданных ссуд.

Кроме того, принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться на определение общего риска заемщика. Итогом такого анализа является распределение заемщиков по группам в зависимости от финансового положения и классификация кредита в соответствии с категорией качества.   

В данной работе (с. 19–21) изложены некоторые условия необходимые для осуществления экономического роста страны. Данные аспекты связаны с расширением кредитования, что еще раз подчеркивает  важность кредита в современной экономике.

В кредитных отношениях основным противоречием является противоречие между кредитором и заемщиком. Кредитор пытается всеми способами привлечь клиентов и получить как можно большую прибыль от сделки. А цель заемщика получить кредит для удовлетворения своих потребностей в нужном объеме и на необходимый срок.

Очевидно, что банки стараются упростить процедуру получения кредита, особенно в части требований к документации.

Главная проблема кредитования – проблема невозврата кредитов. Для ее решения на российском рынке созданы так называемые коллекторские агентства. Они занимаются скупкой пакетов проблемных долгов у банков. Однако большинство банков отказывается обращаться к сторонним организациям. Со временем практика продажи «плохих долгов» коллекторским агентствам будет становиться все более распространенной, однако для этого рынок должен подрасти и с экономической, и с психологической точек зрения.

На российский финансовый рынок сильно повлиял мировой финансовый кризис. Но даже несмотря на кризисное состояние мировых финансовых рынков по итогам февраля и марта 2008 г., капитализация мирового рынка выросла почти на 3 трлн долл., или на 5,4%. В то же время за последние 3 квартала текущего года приток капиталов в Россию снизился на 0,5 млрд долл.

По словам В.Путина, глобальный кризис проверит на прочность все страны, в том числе и Россию. "Кризис, начавшийся как финансовый, на наших глазах превратился в экономический", – отметил премьер-министр.




Список использованных источников





1. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2000.— 464 с.: ил.

2. http://www.cbr.ru/


3. Ильясов, С.М.. Гаджиев, А.А., Магомедов, Г.И. Качество кредитного портфеля и кредитные риски// Банковское дело. – 2008. - №3. С. 80 – 85.

4. http://ej.kubagro.ru

5. http://www.bipartner.ru/

6. http://www.finance-live.ru/


7. Бондаренко, С.В., Сапрунова, Е.А. Сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности заёмщика/ С.В. Бондаренко, Е.А. Сапрунова// Финансы и кредит. – 2008. - № 24. С. 12 – 17.


8. 19 тезисов XIX съезда АРБ. Расширение кредитования – важнейший фактор экономического роста России// Деньги и кредит. – 2008. - № 4. С. 13 – 14.

9. http://www.rusrating.ru/

10. http://123credit.ru

11. Аникин, А. Финансовые кризисы в России, Азии, Латинской Америке (сравнительный анализ)/ А. Аникин// МЭиМО. – 2000. - №12.

12. Ахметов, Р.Р. О влиянии мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки/ Р.Р. Ахметов// Финансы и кредит. – 2008. - № 28. С. 59 – 62.

13. Багиров, А.Э. Организация эффективного управления рисками банковского розничного кредитования/ А.Э. Багиров// Финансы и кредит. – 2008. - № 21. С. 27 – 35.

14. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с. 

15. Ковалев, В.А. О кредитоспособности заёмщика/ В.А. Ковалев // Деньги и кредит. – 2008. - № 1. С. 56 – 59.

16. Косов, М.Е. Проблемы управления рисками потребительского кредитования в банковском секторе экономики России/ М.Е. Косов// Финансы и кредит. – 2008. - № 19. С. 14 – 18.

17. Кошаев, А.В. Кредитные обязательства в системе римского частного права/ А.В. Кошаев// Финансы и кредит. – 2007. - № 13. С. 70 – 80.

18. Кузнецов, В.М. Анализ привлечения и использования Российской Федерацией средств займов международных финансовых организаций и перспективы дальнейшего сотрудничества/ В.М. Кузнецов// Финансы и кредит. – 2008. - № 16. С. 13 – 15.

19. Липченко, Е., Морозова, И. Давайте сберегать Россию/ Е. Липченко, И. Морозова// Банковское дело. – 2007. - № 7. С. 71 – 75.

20. Магомедов, Г.И. Анализ современного состояния и перспективы развития кредитования в РФ/ Г.И. Магомедов//Финансы и кредит. – 2008. - № 8. С. 32 – 39.

21. Музипова, Г.М. Продажа товаров в кредит/ Г.М. Музипова// Учёт в торговле. – 2007. - № 4. С. 74 – 75.

22. Жуков, Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. — 359 с.

23. Овчинникова, О.П. Тенденции и закономерности развития банковской системы и филиальной сети в регионах России/ О.П. Овчинникова// Финансы и кредит. – 2008. - № 19. С. 2 – 9.

24. Панаедова, Г.И., Панаедов, Г.И. Микрофинансирование в Глобальном мире: международный опыт и российские реалии/ Г.И. Панаедов, Г.И. Панаедова// Финансы и кредит. – 2007. - № 24. С. 2 – 9.

25. Рамазанов, С.А. Пути повышения значимости ломбардных кредитов в современной России/ С.А. Рамазанов// Финансы и кредит. – 2008. - № 21. С. 7 – 13.

26. Рыкова, И.Н., Фисенко, Н.В. Анализ ипотечных кредитных программ в России и факторы, сдерживающие их развитие/ И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко// Финансы и кредит. – 2008. - № 17. С. 35 – 39.

27. Рыкова, И.Н., Фисенко, Н.В. Роль кредитного потенциалабанковской системы в региональной экономике/ И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко// Финансы и кредит. – 2008. - № 21. С. 2 – 5.

28. Сорокина, И.О. Проблемы развития синдицированного кредитования в России/ И.О. Сорокина// Финансовый менеджмент. – 2007. – № 2. С. 65 – 89.

29. Улюкаев А., Куликов М. Проблемы денежно-кредитной политики в условиях притока капитала в Россию/ А. Улюкаев, М. Куликов// Вопросы экономики. – 2007. - №7. С. 8.

30. http://www.bishelp.ru/kredit/



Приложение А

(обязательное)

Рисунок А - Ставки по основным операциям Банка России и однодневная ставка MIACR (% годовых)



Приложение Б


(рекомендуемое)












Рисунок Б – Динамика кредитов банковского сектора в РФ



Приложение В


(рекомендуемое)




Рисунок В - Факторы и инструменты управления кредитным риском



Приложение Г


(обязательное)


Рисунок Г - Модернизированная схема проведения оценки заемщика – физического лица банком






Приложение Д


(рекомендуемое)



Рисунок Д - Оценка кредитоспособности потенциального заемщика


Приложение Е


(обязательное)

Критерии делового риска	Балл
Надежность поставщиков
Все поставщики имеют отличную репутацию	5
Большая часть поставщиков надежны как деловые партнеры	3
Основная часть поставщиков ненадежны	0
Транспортировка груза
В пределах города, имеется страховой полис, вид транспортировки соответствует товару	10
Поставщик отдален от покупателя, имеется страховой полис, вид транспортировки соответствует товару	8
Поставщик отдален от покупателя, транспортировка может привести к утрате части товара и снижению его качества	6
Поставщик в пределах города, транспортировка не соответствует грузу, отсутствует страховой полис и т.д.	4
Складирование товара
Заемщик имеет собственные складские помещения	5
Складские помещения арендуются	3
Складские помещения требуются, но отсутствуют на момент оценки делового риска	0

Таблица Е - Рекомендуемые показатели для оценки кредитоспособности



Приложение Ж


(обязательное)

а)       б)
Рисунок Ж - Объем предоставленных кредитов: а) в рублях, б) в иностранной валюте