Реферат Оценка ликвидности и разработка мероприятий по управлению ликвидностью ОАО ТрансКредитБанк
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
| ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….……… | 3 |
| ГЛАВА 1. ликвидность: понятие, оценка, управление………………………………………………………..………. | 7 |
| 1.1. Понятие ликвидности коммерческого банка и факторы, определяющие ее уровень………..………………………………… | 7 |
| 1.2. Методы оценки ликвидности коммерческого банка……………………………...………………………………….. | 24 |
| 1.3. Методы управления ликвидностью коммерческого банка……………………………...………………………………….. | 34 |
| ГЛАВА 2. характеристика ресурсной базы и оценка ликвидности коммерческого банка (на примере ОАО «Транскредитбанк»…………...………………………………………… | 50 |
| 2.1. Краткая характеристика деятельности и ресурсной базы ОАО «ТрансКредитБанк»………………………………………………… | 50 |
| 2.2. Оценка ликвидности ОАО «ТрансКредитБанк»..………………… | 60 |
| ГЛАВА 3. разработка мероприятий по совершенствованию управления ликвидностью ОАО «Транскредитбанк»………………………………………….………….. | 69 |
| 3.1. Мероприятия по управлению риском ликвидности ..........……… | 69 |
| 3.2. Рекомендации по повышения ликвидности..…………..………… | 78 |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..… | 85 |
| СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..…… | 89 |
| ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………….….………… | 93 |
ВВЕДЕНИЕ
Банковская деятельность в России в последнее десятилетие переживает период бурных изменений, которые вызваны с одной стороны радикальными преобразованиями экономической системы, а с другой — внедрением новых информационных технологий и глобализацией финансовых рынков.
Одним из важнейших условий развития российского финансового рынка, укрепления рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской системы.
Взаимосвязь финансового рынка и банковской системы в России более прочна, чем во многих странах, прежде всего из-за финансовой слабости других российских участников рынка. Поэтому перспективы развития отечественного финансового рынка непосредственно связаны с развитием российской банковской системы. Современное состояние банковского сектора можно охарактеризовать как относительно стабильное.
Безусловно, актуальными остаются проблемы эффективности повышения капитализации банков, банковских механизмов, трансформации сбережений населения в инвестиции и др. В настоящее время одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность. Являющаяся важнейшей характеристикой деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности.
На российском финансовом рынке ведущее место занимают коммерческие банки.
В процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами. Государство в лице Центрального банка России, давшего лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением.
В современных условиях существует достаточное количество публикаций, посвященных теории и практике повышения надежности коммерческих банков, проводятся дискуссии, обучающие семинары с участием деловых кругов и представителей органов власти и управления, вносящие различные практические рекомендации по вопросам реформирования банковской системы России.
Основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться минимизации рисковых операций, соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов.
Ликвидность коммерческого банка — важнейший показатель его деятельности, свидетельствующий о надежности и стабильности. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне.
Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т. е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка — это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников, являются достаточными для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что от методов оценки ликвидности и ее качественного управления зависит конкурентоспособность и стабильность деятельности банка.
Цель выпускной квалификационной работы — рассмотреть оценку ликвидности коммерческого банка, управление ею, и оценить применение результатов расчетов на практике.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задачи:
· рассмотреть понятия ликвидности, и факторов определяющих ее уровень;
· раскрыть сущность различных методик оценки ликвидности коммерческого банка;
· изучить различные виды методик управления ликвидностью;
· проанализировать уровень ликвидности коммерческого банка;
· предложить рекомендации по улучшению ликвидности банка.
Предметом исследования являются методики оценки ликвидности коммерческого банка.
Объект исследования выступает ОАО «ТрансКредитБанк».
Теоретическую и методическую основу работы составили законодательные нормативно-правовые документы, методические документы министерств и ведомств публикации, а так же использованы труды ведущих ученых — специалистов банковского дела, среди которых можно выделить Л.Г. Батракову, И.В. Ларионову, Ю.С. Масленчекова, Г.С. Панову, К.К. Садвакасова, Л.Р. Смирнову, Е.Б. Ширинскую, Д. Ф. Синки (мл), П. С. Роуза, Ч. Вельфеля, Э. Рида и др.
Информационной базой исследования послужили данные бухгалтерского учета и отчетности коммерческого банка ОАО «ТрансКредитБанк» за 2005 — 2007 гг., а также информация Центрального Банка России.
Выпускная квалификационная работа состоит их трех основных глав. Первая посвящена понятию ликвидности коммерческого банка, факторам, определяющим ее уровень, методикам оценки и управления ликвидностью. Во второй главе рассматриваются вопросы, касающиеся финансовой характеристики ОАО «ТрансКредитБанк» и оценки его ликвидности. В третей главе сконцентрированы мероприятия и рекомендации по управлению и повышению ликвидности Банка.
1. ликвидность как один из критериев оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
1.1
Понятие ликвидности коммерческого банка и факторы, определяющие ее уровень
Наряду с банками предложение банковских услуг на рынке осуществляют различные финансово-кредитные институты, но основными действующими лицами на рынке банковских услуг выступают коммерческие банки, в особенности банки-лидеры, цели, функционирования которых определяются, прежде всего, с позиции их доходности и ликвидности. Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным.
Термин «ликвидность» (от латинского liguidus – жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.[1]
Ликвидность какого-либо хозяйственного агента можно представить, как его способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок. Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь, либо вообще без риска.
Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность.
В отечественной экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере не определено. Ликвидность банка нередко определяют, как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках-корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.
Актуальность проблемы разработки всестороннего и четкого определения критериев ликвидности, анализ которой дает максимум информации для оценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов вкладчиков и других кредиторов, так и Центрального банка, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций.
Ликвидность — является гарантом стабильности банковской системы, а также залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банка характеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.
При определении ликвидности необходимо отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современных экономических условиях важное значение — способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками — значит исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.
Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.
Нормативные документы Банка России определяет банковскую ликвидность следующим образом: «Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств».[2]
Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное понятие: «Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности».[3] Данное определение, имеет с одной стороны, прикладной практический характер (функциональность в разрезе определений экономических понятий характерна для западной литературы в целом). С другой стороны оно передает именно банковскую специфику.
Американский экономист Э.Рид, известный в области банковского дела, применительно к банку следующим образом подходит к данной проблеме: «Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд».[4]
С учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, что ликвидность банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк. Дж. Синки писал: «Способность банка…. обеспечивать ликвидность требует наличия высоко ликвидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу. Требование перемещаемостиозначает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него».[5]
В своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках» В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом: «Ликвидность — способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов. Ликвидность — соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками. Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства».
В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.
Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.
Понятие «ликвидность коммерческого банка» означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Она базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими — собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток». «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. «Поток» — оценивается как определенный период времени либо на перспективу.
Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность «запас», текущую ликвидность «поток» и перспективную ликвидность «прогноз».
При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.
В настоящее время наиболее распространенным является первый подход — по принципу запаса (остатков). Для него характерно:
· определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);
· измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов);
· оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).
Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым.
Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.
Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.
Данный подход не получил пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.
Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.
Рис. 1.1 Предопределяющие факторы превращение активов в денежную форму
Рассмотрим эти факторы более подробно.
Среди всех факторов решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
Успешное планирование банковской деятельности, в частности, в сфере управления ликвидностью, невозможно без четких ориентиров, один из которых — структура баланса банка на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления статей (блоков статей) пассивов за определенными статьями (блоками статей) активов. Традиционным же способом управления активами для российских банков является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его по тем видам активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и сроков их привлечения, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состоянии банков.
Оптимальное соотношение сроков привлечения и размещения ресурсов подразумевает балансовое равновесие между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка.
Поскольку указанное соответствие сроков имеет важное значение для обеспечения ликвидности, то банки должны постоянно проводить соответствующий анализ. Для этой цели можно использовать следующую группировку активов и пассивов по срокам (Таблица 1.1).[6]
Равенство соответствующих статей актива и пассива баланса будет свидетельствовать о состоянии ликвидности баланса банка.
Таблица 1.1
Группировка активов и пассивов баланса коммерческого банка по срокам
| Актив | Пассив | ||
| Наименование статей | Срок | Наименование статей | Срок |
| Касса; Корреспондентский счет в ЦБ; Корреспондентские счета в других банках | До востребования | Остатки средств на расчетных, текущих счетах; Обязательства, по которым наступает срок платежа | До востребования |
| Краткосрочные ссуды | До 30 дней | Срочные депозиты | До 30 дней |
| До 90 дней | До 90 дней | ||
| До 180 дней | До 180 дней | ||
| До 270 дней | До 270 дней | ||
| До 360 дней | До 360 дней | ||
| Среднесрочные ссуды | Свыше 1 года | Свыше 1 года | |
| Долгосрочные ссуды | От 3 лет и более | Долгосрочные депозиты (займы) Уставной капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль банка | От 3 лет и более (нет срока) |
| Основные фонды банка | Нет срока | Уставный капитал Фонды развития банка | Нет срока |
На ликвидность баланса банка влияет также структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы (рис. 1.2).
Рис. 1.2 Структура активов банка по степени ликвидности
В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций. В данном смысле банковские активы могут быть подразделены на три основных группы:
· преимущественно резервные активы, т. е. полностью связанные с обеспечением ликвидности банка («безрисковые» активы);
· активы с минимальным риском, в первую очередь, призванные обеспечить ликвидность;
· «рискованные» активы, ориентированные на получение необходимой и достаточной для нормальной деятельности банка прибыли.
Под активами без или с минимальной степенью риска принято понимать наличность, средства на счетах в других банках, государственные ценные бумаги.
Для любого коммерческого банка крайне важно определить степень необходимого сокращения объема рискованных активов для обеспечения возможности покрыть свои обязательства перед вкладчиками или другими кредиторами, имеющими преимущество в удовлетворении своих требований.
Чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым — долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.
Пассивы коммерческого банка являются основой для осуществления им активных операций и определяют масштабы их развития. Одновременно структура и качество активов обуславливают структуру пассивов и разнообразие депозитных инструментов. Функции управления пассивами и активами тесно взаимосвязаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень ликвидности и рентабельности банка.
Оптимизация структуры пассивов может идти по следующим направлениям:
· установление соответствия структуре активов;
· удешевление ресурсной базы.
Ресурсы банка делятся на две части: собственные и привлеченные средства.
Собственные средства — это, прежде всего различные фонды: уставный, резервный, производственного и социального развития, а также нераспределенная прибыль текущего года и прошлых лет. Следует отметить, что в балансах на отчетные даты вся заработанная прибыль, как правило, уже распределена по фондам: на дивиденды акционерам или на внутренние нужды банка. При этом действительное использование прибыли остается неясным.
Современная структура ресурсной базы коммерческого банка характеризуется, как правило, незначительной долей собственных средств. Исключением являются банки, находящиеся на начальном этапе существования. По мере развития пассивных операций доля собственных средств снижается. Основным назначением собственных средств является обеспечение устойчивости банка, страхование рисковых вложений.
Основу ресурсной базы банка составляют привлеченные средства, устойчивость которых является одним из факторов его ликвидности.
Привлеченные средства состоят из средств на расчетных счетах предприятий и организаций, средств других банков и кредитных учреждений, имеющих счета — ЛОРО в нашем банке, счетов бюджета и бюджетных организаций, вкладов граждан и депозитов предприятий и межбанковских кредитов.
По фиксированности срока привлеченные ресурсы подразделяются на две группы:
· управляемые ресурсы (срочные депозиты, привлеченные банком, и межбанковские кредиты.);
· текущие пассивы (остатки на расчетных, текущих счетах и корреспондентских счетах — лоро, кредиторская задолженность).
Чем выше доля привлеченных на срочной основе ресурсов (управляемых пассивов) в общей сумме заемных средств, тем легче банку поддерживать нужную сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а, следовательно, — тем выше ликвидность банка.
Однако, следует помнить, что ориентация на срочные пассивы увеличивает не только устойчивость обязательств, но и затраты банка, тогда как доминирование текущих пассивов ведет к снижению затрат, но и к увеличению риска. Поэтому, стратегия по размещению активов должна, прежде всего, определяться исходя из оценки ресурсов банка.
Ликвидность банка — дело, прежде всего самого банка. Это значит, что руководство может определять стратегию и выбирать предпочтительный уровень ликвидности (ниже мы рассмотрим основные принципы управления ликвидностью банка). Однако, заботясь о высоких доходах, низких расходах, высокой ликвидности или максимальном использовании средств, как в активной, так и в пассивной политике необходимо соблюдать диверсификацию, хеджирование, не допускать слишком крупных ссуд и вкладов.
На ликвидность коммерческих банков воздействуют также внешние факторы (рис. 1.3).[7]
Рис. 1.3 Внешние факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка
Влияние внешних факторов на ликвидность банка обычно проявляется через изменение структуры его активов и пассивов. Так, при случайных или чрезвычайных обстоятельствах может начаться отток срочных депозитов, что, конечно, приводит к напряженности в выполнении банком своих обязательств. У клиентов с сезонным производством в отдельные периоды либо увеличивается потребность в ссудах, либо высвобождаются средства, которые могут накапливаться в виде срочных депозитов.
Чтобы адекватно учесть роль названных факторов, банку необходимо располагать всесторонней информацией об обслуживаемой им клиентуре, а также изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов.
Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.
Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других — банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в
На ликвидность банка оказывают также влияние макроэкономические и микроэкономические факторы.
К макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность коммерческого банка, относятся: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.
К числу основных микроэкономических факторов можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.
Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Рациональность в области управления ликвидности состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.
Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком. Крепкая капитальная база банка предполагает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.
Ликвидность — важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов. Структура ликвидных активов представленная на рис. 1.4.
Рис. 1.4 Структура ликвидных активов коммерческого банка
Основным показателем ликвидности банковской системы является величина остатка средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Регулируется путем изъятия излишних или предоставления дополнительных денежных средств банкам посредством различных финансовых инструментов: норма резервирования, депозитные операции (сделки РЕПО, ломбардное кредитование под залог ГКО), сделки СВОП.
В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов — легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов — это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.
Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Все активы можно расположить по порядку от наиболее до наименее ликвидных. Самыми ликвидными активами являются остатки денежных средств в кассе и корреспондентских счетах банка, краткосрочные межбанковские кредиты (овернайты), ценные бумаги правительства и Центрального банка страны. К числу наименее ликвидных относят вложения в недвижимость и долгосрочные ссуды. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов, повышает банковскую ликвидность.
Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной оценке деятельности банка с позиции ликвидности включает:
· вкладчиков и акционеров (пайщиков) коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки;
· кредиторов банков, предоставляющих ему займы;
· сами банки, несущие ответственность перед своими вкладчиками и кредиторами за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости;
· Центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики.
1.2
Методы оценки ликвидности коммерческого банка
Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности.
Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.
Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.
Так, например, в США наиболее употребляемыми являются показатели, представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):
· кассовых активов;
· кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги;
· выданных кредитов.
В других странах показатели того же назначения рассчитываются как соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные или размещенные на определенный срок.
Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень не должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая, таким образом, трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения.
В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в числителе которого — наличные деньги, остатки на счетах НОСТРО, активы, размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе — вся сумма привлеченных средств. Установлена ежемесячная отчетность по соблюдению этого показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %. Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты, но они носят скорее справочный характер (соответствующие данные не требуется предоставлять в регулирующие органы):
· кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме овердрафта к сумме привлеченных средств);
· одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до 1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);
· шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки в 6 месяцев).
В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:
· отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным средствам, к сберегательным вкладам);
· отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным по срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).
При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.
В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой группы легко воостребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы (например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %).[8]
В России формирование механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после возникновения двухуровневой структуры банковских учреждений.
В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов.
С 16 января 2004 года введена в действие новая Инструкция № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Отличительной чертой новой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых параметров к международным стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые указанной Инструкцией, носят обязательный характер.
Инструкция от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банков:
· достаточности собственных средств (капитала) банка;
· ликвидности банков;
· максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
· максимального размера крупных кредитных рисков;
· максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);
· совокупной величины риска по инсайдерам банка;
· использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.
В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3), долгосрочной (Н4), которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.[9]
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:
где
Лам — высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках–резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, касса банка; [10]
Овм — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении. [11]
Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 %.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:[12]
где
Лат — ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;
Овт — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 %.
Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть активных средств обеспечивает обязательства банка по наиболее мобильной, по вероятности изъятия части общих вкладов, то есть счетам до востребования, вкладчики которых могут востребовать свои средства в любое время.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:[13]
где
Крд — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П (код 8996);
ОД — обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней (код 8918, код 8997).
Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.
Наряду, с обязательными нормативами установленными ЦБ РФ для оценки ликвидности можно воспользоваться коэффициентом абсолютной ликвидности.
При расчете, прежде всего, устанавливают соотношение между обязательствами до востребования и высоколиквидными активами, призванными обеспечить выполнение указанных обязательств. Таким образом, данный показатель призван характеризовать абсолютную ликвидность банка:
где
КА — кассовые активы — денежные средства в кассе; средства на корсчете в РКЦ; средства на корреспондентских счетах в других банках;
ОВм — размер обязательств банка до востребования.
Данный показатель характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств высоколиквидными средствами. Вероятно, величина такого покрытия, как подтверждает мировая практика, должна быть около 20 – 50 %.
Однако, значение данного коэффициента может быть обманчиво, в случае, если в структуре привлеченных ресурсов слишком мала доля вкладов до востребования и явно доминируют срочные и сберегательные вклады, которые, безусловно, более устойчивы, чем первые, но некоторое их покрытие все-таки необходимо при условии, что часть срочных обязательств может иметь срок погашения в течение ближайших 30 дней. Кроме того, данный показатель не учитывает такие ликвидные активы, как государственные ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств банка, а также кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.
Для того чтобы сгладить возможное искажение целесообразно рассчитывать коэффициент относительной ликвидности банка:
где
КА + Бра — кассовые активы и быстрореализуемые активы банка, включая государственные ценные бумаги, платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней;
Овт — обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней.
Данный показатель, по сути, является нормативом текущей ликвидности, установленным ЦБ РФ (Н2). Однако его существенным достоинством является то, что он учитывает в составе ликвидных активов остатки средств на корсчетах банка (безусловно, в расчет должны приниматься только действительно функционирующие счета). Поэтому банк может считать положительным значение данного показателя, если оно будет чуть ниже установленного норматива.
Еще одним показателем, характеризующим ликвидность банка с точки зрения структуры его активов, является отношение размера портфеля ценных бумаг, принадлежащего банку, к его обязательствам:
где
Ц/Б — ценные бумаги — государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги в портфеле банка;
О — сумма обязательств банка, включая обязательства до востребования, срочные обязательства банка (по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства) и тому подобное.
При анализе ликвидности банка очень важно оценить качество активов, например качество кредитов, выданных банком. Для этого определяют долю просроченных кредитов в кредитном портфеле банка:
Просроченные кредиты
Кпркр = —————————————— х 100 % (1.9.) [17]
Общая сумма выданных банком
кредитов
Размер данного показателя не должен превышать 3–4 %, а резервы на покрытие убытков по ссудам должны быть не менее величины просроченных кредитов.
Собственные средства (капитал) банка, используемые при расчете обязательных экономических нормативов, определяется как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли, уменьшенная на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.
Предложенные показатели, прежде всего, призваны выявить причины обострения банковской ликвидности (если конечно это имеет место) на основе последовательного анализа структуры и сроков размещаемых средств (активов) и привлеченных ресурсов, служащих основой образования таких активов.
Тем не менее, следует иметь в виду, что любой показатель лишь закладывает основу для последующего фундаментального анализа и отнюдь не является унифицированным. Все предложенные показатели могут использоваться как порознь, так и в совокупности в зависимости от потребности банка в более или менее глубоком анализе различных аспектов рассматриваемой проблемы.
Предложенные показатели, прежде всего, призваны выявить причины обострения банковской ликвидности (если конечно это имеет место) на основе последовательного анализа структуры и сроков размещаемых средств (активов) и привлеченных ресурсов, служащих основой образования таких активов.
1.3
Методы управления ликвидностью коммерческого банка
Коммерческие банки управляют своей ликвидностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности (Приложение 1).
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них — политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность — политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.
Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и оттока денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово–кредитных явлений, постоянно происходящих в социально–экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений.
Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально–экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами коммерческих банков.
В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: методы управления активами и методы управления пассивами коммерческих банков.
К методам управления активами относятся:
· Метод размещения средств.
Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства, в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств.
Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.
Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых — помочь руководству оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость обычно рассматриваются отдельно.
Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, банкиры придают ей большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это — главный источник ликвидности коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на корреспондентских счетах в ЦБ, средства на корреспондентских счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.
Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.
Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди — служить источником пополнения первичных резервов. Как и последние — это скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях — средства на ссудных счетах.
Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.
Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих банках.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств — формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды — самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам — самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.
И, наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций — приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.
Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность — прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.
· Метод распределения активов.
Выше отмечалось, что при подходе к размещению средств с позиций общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деятелей, этот недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.
Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого доллара вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть — в такие инвестиции, как ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных органов. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.
Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.
Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основному капиталу.
Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.
Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры–практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следовательно, привлечение новых вкладов означает одновременно обязательство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.
Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов, потребуется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точно предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.
Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты.
Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.
Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.
· Метод научного управления активами.
Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.
Два метода, рассмотренные ранее, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля (т.е. извне).
Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса: «в чем суть проблемы?», «каковы варианты ее решения?», «какой вариант наилучший?».
Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем, является линейное программирование. Далее следует его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные методы для выработки решений при управлении активами коммерческого банка. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности.
При управлении активами и в иных сферах деятельности руководство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления, к ним относится метод линейного программирования.
Модель линейного программирования — это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных вычислительных методов, например, симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Математические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное применение — дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным программированием вручную. Для облегчения использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные программы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство могло выделить те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало банковское и экономическое содержание различных допущений модели, было в состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать проблему, могло интерпретировать и оценивать результаты анализа.
Каждая модель линейного программирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом, принимающих решения, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтернатив использования указанных переменных. Каждый из альтернативных путей имеет одно или более ограничений с точки зрения способности лица, принимающего решения, контролировать решающие переменные. Линейное программирование представляет собой детерминированную модель, приводящую к единственному оптимальному решению[18], так что характер ограничений должен быть точно известен или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть непрерывной, т.е. коэффициенты решающих переменных должны допускать возможность задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена — иногда путем аппроксимации — в линейном виде, иными словами, каждая переменная, определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения, описывающие ограничения.
Модель линейного программирования требует формулирования цели, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активами цель — довести до максимальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% годовых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых)), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязательства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслуживанию различных видов активов[19]. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих инвестиций можно описать следующей формулой:
P
= 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6 (1.10.)
Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли — величины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требованием ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические ограничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не составляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х6), приносящие 12% годовых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулирования банковских операций и соображения предосторожности не допускают подобной однобокости.
Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями органов контроля. Из них одни связаны с экономическими условиями, другие устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов банковской деятельности. Некоторые ограничения труднее выразить математической формулой, другие — проще. Одни являются абсолютными, другие зависят от усмотрения руководства. Решение системы уравнений линейного программирования укажет, какие суммы следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать прибыль при заданном наборе допущений, включенных в модель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя наборы допущений, чтобы проверить чувствительность результатов к изменению допущений.
Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо консультантами, математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в различные активы.
Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.
Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом больших банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.
Рассмотрим метод управления пассивами. Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое — коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе — коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков–корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.
В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для ликвидности банка.
Неоднозначность трактовки понятия ликвидности коммерческого банка во многом связано с тем, что оно рассматривается многими авторами в различных аспектах. Понятие банковской ликвидности применяется в различных трактовках. При этом акцент делается, в основном на способности банка выполнять обязательства своевременно и без значительных потерь. Такой подход не совсем корректно отражает эту сферу деятельности банка.
Ликвидность коммерческого банка следует рассматривать как специфическую форму ликвидации хозяйствующего субъекта, специфика которого, прежде всего, связана с выполняемыми функциями. Следствием этого является специфичность денежных потоков, организацией движения которых занимается банк.
Для банка крайне важной является реальная и потенциальная возможность обеспечивать равновесие входящих и исходящих денежных потоков в настоящем и будущем. При этом необходимо отметить, что ликвидность коммерческого банка это динамическое состояние, то есть оно характеризуется не столь статистическими показателями баланса (хотя этот фактор необходимо учитывать) сколько способность банка проводить активную политику в области управления ликвидности. Она характеризуется умением грамотно подходить к вопросам определению уровня соотношения уровня ликвидных активов, и накличем резервных источников, за счет которых может быть покрыт отрицательный разрыв в денежных потоках.
Исходя из этого, ликвидность коммерческого банка — это динамическое состояние банка, характеризующееся способностью обеспечить равновесие проходящих через него денежных потоков без ущерба для прибыльности.
2. Характеристика ресурсной базы и оценка ликвидности коммерческого банка (на примере ОАО «ТранскКредитБанк»)
2.1 Краткая характеристика деятельности и ресурсной базы
ОАО «ТрансКредитБанк»
Коммерческий банк «ТрансКредит», является кредитной организацией, созданной по решению учредителей в форме акционерного общества открытого типа (протокол № 1 от 08 сентября 1992 года), действует на основании лицензии зарегистрированной Главным управлением Центрального банка Российской Федерации по г. Москве 4 ноября 1992 года, регистрационный номер 2142.[20] 13 июля 2005 года Банком России выдана новая Генеральная лицензия — № 2142 от 13.07.2005.
ОАО «ТрансКредитБанк» (далее Банк) — крупнейший специализированный транспортный банк, стратегический партнер ОАО «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД»), выделенного из состава МПС России в 2003 году. Клиентами банка являются все железные дороги страны, большая часть предприятий железнодорожного транспорта, компании всех сфер транспорта и транспортной инфраструктуры, а также их партнеры и контрагенты. Первоначальные учредители — крупные промышленные предприятия топливно – энергетического и металлургического комплексов.
Клиентами банка являются 17 железных дорог России, имеющих статус филиалов ОАО «РЖД», и большая часть отечественных предприятий и организаций железнодорожного транспорта. Через счета в ОАО «ТрансКредитБанке» осуществляется около 90 % их расчетов. В интересах ОАО «РЖД» банк осуществляет: обеспечение расчетов компании, её филиалов и структурных подразделений, проведение платежей в реальном масштабе времени, финансирование лизинговых программ на приобретение подвижного состава и путевой техники, финансирование предприятий — поставщиков ОАО «РЖД» внедрение систем оплаты с использованием банковских карт, предоставление полного спектра розничных банковских услуг сотрудникам отрасли, в том числе по специальным программам потребительского, ипотечного и автокредитования, реализацию проектов комплексного обслуживания подразделений и сотрудников железных дорог.
Банк поэтапно реализует меры по диверсификации деятельности в рамках всей транспортной отрасли экономики. Особое внимание уделяется развитию сотрудничества с компаниями, имеющими постоянные производственные и партнерские связи с ОАО «РЖД». В том числе клиентов банка — металлургические и машиностроительные предприятия, выполняющих заказы отрасли, основные компании — перевозчики, крупные внешнеторговые организации, а также компании иных сфер экономики.
ОАО «ТрансКредитБанк» имеет разветвленную региональную сеть, включающую 32 филиала, и является ядром Банковской группы, в состав которой входят пять дочерних банков. Свыше 150 основных и дополнительных офисов ОАО «ТрансКредитБанк» действуют более чем в 120 городах и населенных пунктах России на пространстве от Прибалтики до Дальнего Востока.
Для корпоративных клиентов Банк осуществляет ряд банковских услуг представленных на рис. 2.1.
В настоящее время ОАО «ТрансКредитБанк» сосредоточил основные усилия на увеличение объемов финансирования корпоративных клиентов, а также расширение продаж высокотехнологический и востребованных на рынке банковских продуктов: лизинг, инвестиционно-банковских услуг, финансирование поставок оборудования под гарантии экспортных агентств, факторинг.
Предоставление розничных банковских услуг в настоящее время стало одним из самых динамично развивающихся направлений деятельности ОАО «ТрансКредитБанк».
Рис. 2.1 Банковские услуги, предоставляемые ОАО «ТрансКредитБанк» корпоративным клиентам
ОАО «ТрансКредитБанк» осуществляет такие банковские услуги для частных клиентов, как зарплатные проекты (денежные начисления сотрудникам на банковские карты международных платежных систем VISA Int. и MasterCart Int.); кредитование; обслуживание банковских карт; вклады; расчетные операции и денежные переводы; доверительное управление активами; расчетное обслуживание; покупка-продажа валюты.
Стратегической целью Банк считает активное развитие отношений с предприятиями гражданской авиации, морского, внутреннего водного, железнодорожного, автомобильного и промышленного транспорта, дорожного хозяйства, геодезического и картографического профиля с целью содействия процессам модернизации и развития транспортной отрасли России.
Основными стратегическими и тактическими задачи, стоящие перед ОАО «ТрансКредитБанк» являются:
· дальнейшие развитие инфраструктуры обслуживания с целью предоставления клиентам услуг на всей территории России;
· расширение продуктового ряда, в т.ч. создание и совершенствование комплексных продуктов, ориентированных на клиентские группы, объединенные отраслевыми и региональными особенностями бизнеса;
· наращивание и повышение качества кредитного портфеля;
· повышение международных рейтингов и привлечение ресурсов с внешних рынков капиталов, развитие стратегического партнерства с ведущими международными институтами.
В 2006 году произошло существенное увеличение объемов как активных, та и пассивных операций. Основы ресурсной базы Банка составили средства клиентов (около 80% совокупного объема чистых пассивов). Суммарный объем средств клиентов, размещенных в банке вырос на 17,7 млрд. рублей, или на 44%, в том числе за счет средств физических лиц — на 2,2 млрд. рублей. Доля собственных средств Банка за прошедший год не изменилась, что в основном связано с отсутствием роста уставного капитала. Благодаря развитию базы клиентов-инвесторов сократился удельный вес заимствований от кредитных организаций (с 12,6% до 10,9%) (Рис. 2.2).[21]
Доля чистой ссудной задолженности в структуре активов составила на конец 2006 года 75,4% по сравнению с 70,2% на конец 2005 года. Ее объем превысил 54,1 млрд. рублей, увеличившись за отчетный год на 18,8 млрд. рублей (на 53,4%). В значительной степени прирост был обеспечен увеличением портфеля кредиторов физическими лицами (рост за год на 12,6 млрд. рублей, или в 3,8 раза) (рис. 2.3).
Рис. 2.2 Структура пассивов ОАО «ТрансКредитБанк» за 2005-
Рис. 2.3 Ссудная задолженность клиентов ОАО «ТрансКредитБанк»
за 2003-
Повышение экономической активности в стране, динамичное развитие транспортной отрасли и всего реального сектора экономики, рост уровня благосостояния граждан — факторы, повлиявшие на улучшение структуры активов банка: увеличился удельный вес кредитного портфеля клиентам, уменьшился удельный вес вложенных в ценные бумаги, прочих активов и средств в кредитных организациях.[22]
В 2006 году вложенные в ценные бумаги (государственные долговые обязательства и высокодоходные корпоративные облигации и акции) уменьшились на 0,7 млрд.рублей, или на 8,8%. Их удельный вес структуре чистых активов отчетном году уменьшался с 14,8% до 9,4% (Рис. 2.4).[23]
Рис. 2.4 Структура активов ОАО «ТрансКредитБанк» за 2005-
В 2006 году произошел существенный прирост основных финансовых показателей Банка. По итогам года:[24]
· валюта баланса увеличилась на 40,7 млрд. рублей, или на 50%, и достигла 121,8 млрд. руб.;
· чистые активы банка возросли до 71,7 млрд. рублей, увеличившись за год на 21,5 млрд. рублей, или на 43% (Рис. 2.5);
Рис. 2.5 Чистые активы ОАО «ТрансКредитБанк» за 2003-
· получена балансовая прибыль в размере 2,81 млрд. руб., что в 2,84 раза больше, чем годом ранее, а прибыль после налогообложения составила 2,03 млрд. рублей по сравнению 0,79 млрд. рублей в 2005 году;
·
Рис. 2.6 Собственный капитал ОАО «ТрансКредитБанк»
за 2003-
Наибольший вклад в прибыль, полученную ОАО «ТрансКредитБанк» в 2006 году, дали процентные доходы (66,3%). При этом основная часть этого вида доходов была получена в виде процентов по ссудам, предоставленным юридическим и физическим лицам.
Существенно, на 62,1%, вырос в прошедшем году размер комиссионных доходов. Это связано с увеличением объема услуг, предоставляемых всем категориям клиентов, в первую очередь — физическим лицам. Рост комиссионных доходов достигнут практически по всем их видам, несмотря на общую тенденцию к снижению тарифов банка.[25]
Устойчивая положительная динамика расширения клиентской базы сохранялась на протяжении всего 2006 года. Количество корпоративных клиентов выросло на 34% по отношению к уровню 20056 года и достигло почти 14 тысяч человек. По темпам роста, достигнутые в 2006 году результаты, превысили аналогичные показатели 2005 года в 1,8 раза (рис.2.7).[26]
Рис. 2.7 Количество корпоративных клиентов ОАО «ТрансКредитБанк»
за 2003-
Рост числа обслуживаемых клиентов сопровождалось устойчивым увеличением остатков и оборотов по их расчетам и текущим счетам. Внешние обороты по счетам корпоративных клиентов за 2006 год вырос на 22,5% (рис. 2.8).
Рис. 2.8 Объем клиентских пассивов ОАО «ТрансКредитБанк»
За 2003-
Помимо роста абсолютных показателей в 2006 году ОАО «ТрансКредитБанк» добился повышения рентабельности активов и основного капитала. Так, показатель рентабельности активов (ROA) составил на конец 2006 года 3,3% а показатель рентабельности основного капитала (ROE) — 53,5% (Рис. 2.9). Годами раннее данные показатели имели значения 1,8% и 28,5% соответственно.
Рис. 2.9 Показатели эффективности активов и основного капитала
ОАО «ТрансКредитБанк» за 2003-
Наибольший вклад в прибыль, полученную ОАО «ТрансКредитБанк» в прошедшем году, дали процентные доходы (66,3%). При этом основная часть этого вида доходов была получена в виде процентов по ссудам, предоставленным юридическим и физическим лицам.
Существенно, на 62,1%, вырос размер комиссионных доходов. Это связано с увеличением объемом услуг, предоставляемых всем категориям клиентов, в первую очередь — физическим лицам. Рост комиссионных доходов достигнут практически по всем их видам, несмотря на общую тенденцию к снижению тарифов банка.
По итогам 2007 года:[27]
· консолидированные активы ОАО «ТрансКредитБанк» возросли с 83,7 до 142,0 млрд. рублей (5,8 млрд. долл. США), или в 1,7 раза;
· собственный капитал достиг 8,7 млрд. рублей (353 млн. долл. США), что на 20% превышает показатель годом ранее;
· получена чистая прибыль в объеме 2,7 млрд. рублей (110 млн. долл. США), что на 13% больше, чем за 2006 год.
Объем кредитов, выданных ОАО «ТрансКредитБанк», в 2007 году вырос в 1,6 раза и на 1 января 2008 года достиг 91,1 млрд. рублей (3,7 млрд. долл. США).
Существенна возросла ресурсная база. Так, суммарный объем привлеченных средств клиентов возрос до 71,0 млрд. рублей (2,9 млрд. долл. США), что на 31% превышает показатель 2006 года (54,0 млрд. рублей).
Основным направлением активных операций банка было кредитование корпоративных и частных клиентов. По состояние на 1 апреля 2008 года совокупный кредитный портфель ОАО «ТрансКредитБанк» превысил 94,2 млрд. рублей. При этом объем кредитования физическим лицам достиг 38 млрд. рублей. Объем средств клиентов, размещенных в банке, составил 87 млрд. рублей. [28]
2.2
Оценка ликвидности ОАО «ТрансКредитБанк»
По данным оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета ОАО «ТрансКредитБанк» по состоянию на 1 января
Расчетные значения нормативных показателей ликвидности ОАО «ТрансКредитБанк» представлены в приложениях 6, 7, 8.
Рассмотрим каждый из нормативов более подробно.
Норматив мгновенной ликвидности — Н2 (Приложение 6). На основании формулы (1.1) произведем следующий расчет:
Минимальное допустимое значение данного норматива — 15%, следовательно, обязательства до востребования могли быть немедленно удовлетворены на 100 % за счет наиболее ликвидных активов лишь в 2005 году, т.к. лишь в этом году данный норматив выполняет допустимое значение (Н2005 = 23,71%) (Рис. 2.10).
Рис. 2.10 Нормативный показатель мгновенной ликвидности (Н2)
ОАО «трансКредитБанк», %
Коэффициент мгновенной ликвидности Н2 за рассматриваемый период (01.01.2005 г. — 01.01.2008 г.) снизился с 23,71% до 10,57% за счет снижения средств на расчетных счетах клиентов и на вкладах до востребования. Что привело к резкому уменьшению высоколиквидных активов, которые направлены на выплату средств, как наличными, так и безналичным путем (Рис. 2.12).
Рис. 2.12 Соотношение высоколиквидных активов и обязательств до востребования ОАО «ТрансКредитБанк», тыс. руб.
За этот период удельный вес высоколиквидных активов в общей сумме активов снизился с 19,29% до 11,86% (рис. 2.13).
Рис. 2.13 Удельный вес высоколиквидных активов в общей сумме активов
ОАО «ТрансКредитБанк», %
Н3 — норматив текущей ликвидности, рассчитываем на основании формулы (1.2).
Отметим, что банк в целом выполняет норматив по этому показателю, т.к. минимальное значение Н3 = 50%. Т.о., мы наблюдаем соответствие текущих ликвидных активов и текущих обязательств до востребования на срок до 30 дней. Лишь в 2006г. данный норматив ОАО «ТрансКредитБанк» был равен критическому значению (Н32008 = 50,01%) , следовательно, можно сделать вывод, что наблюдается несоответствие текущих ликвидных активов и текущих обязательств на срок до 30 дней (Рис. 2.14). Норматив текущей ликвидности Н3, в целом, соблюдается, но наблюдается тенденция к снижению, что свидетельствует о нестабильной ситуации по погашению кредитных обязательств, как физических, так и юридических лиц, с учетом привлечения вкладов и сроков выдачи кредитов.
Рис. 2.14 Нормативный показатель текущей ликвидности (Н3)
ОАО «ТрансКредитБанк», %
Н4 — норматив долгосрочной ликвидности, расчет производится по формуле (1.3).
Этот норматив показывает, что у банка достаточно ликвидных активов для осуществления операций с обязательствами, превышающими по своему сроку один год. Данный норматив в период с 01.01.2005 г. по 01.01.2008 г. увеличивается по отношению к установленному максимальному значению с 84,36% по состоянию на 01.01.
Рис. 2.15 Нормативный показатель долгосрочной ликвидности (Н4)
ОАО «ТрансКредитБанк», %
Рис. 2.15 Удельный вес кредитов ОАО «ТрансКредитБанк», размещенных средств с оставшимся сроком до погашения свыше года к активам в %
Наряду, с обязательными нормативами, установленными Инструкцией ЦБ РФ для оценки ликвидности можно воспользоваться также коэффициентом абсолютной ликвидности, для установления соотношения между обязательствами до востребования и высоколиквидными активами, призванными обеспечить выполнение указанных обязательств. Однако данный показатель не учитывает такие ликвидные активы, как государственные ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств банка, а также кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней и другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки. В связи с этим необходимо рассчитать оба этих показателя.
Для расчета коэффициента абсолютной и относительной ликвидности воспользуемся формулами (1.6) и (1.7) соответственно.
Таблица 2.1
Расчет коэффициентов абсолютной и относительной ликвидности
| Показатель | 01.01.2005 г. | 01.01.2006 г. | 01.01.2007 г. | 01.01.2008 г. |
| Кассовые активы, средства на корреспондентских счетах в РКЦ, средства на корреспондентских счетах в других банках | 6 719 695,00 | 5 438 032,00 | 8 194 377,00 | 13 517 106,00 |
| Размер обязательств банка | 29 958 605,00 | 51 842 990,00 | 82 131 697,00 | 132 993 904,00 |
| Быстрореализуемые активы банка, включая государственные ценные бумаги, платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней | 7 103 473,00 | 5 790 272,00 | 8 621 655,00 | 14 053 347,00 |
| Обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней | 51 684 189,00 | 90 846 614,00 | 152 374 784,00 | 258 199 689,00 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 22,43% | 10,49% | 9,98% | 10,16% |
| Коэффициент относительной ликвидности | 26,75% | 12,36% | 11,04% | 10,68% |
При расчете коэффициентов абсолютной и относительной ликвидности также наблюдается тенденция уменьшения ликвидности по: относительному показателю с 22,43% по состоянию на 01.01.2005 г. до 10,16% по состоянию на 01.01.2008 г.; абсолютному показателю с 26,75% до 10,68% соответственно (рис. 2.16).
Рис. 2.16 Динамика коэффициентов абсолютной и относительной ликвидности
ОАО «ТраснКредитБанк», %
Из анализа видно, что в целом нормативы ликвидности за анализируемый период находятся в пределах, установленных ЦБ РФ, но есть и исключения. В результате анализа были выявлены как положительные, так и отрицательные факторы, влияющие на ликвидность банка, его рейтинги и финансовое состояние в целом.
К положительным факторам, повышающим на ликвидность банка, его рейтинги и финансовое состояние ОАО «ТрансКредитБанк», относятся:
1. ОАО «ТрансКредитБанк» является стратегическим партнером ОАО «РЖД», так как ОАО «РЖД» владеют 75% акций ОАО «ТрансКредитБанк». Можно ожидать, что в случае неблагоприятной финансовой ситуации в банковском секторе либо при краткосрочных проблемах с ликвидностью или при убытках у Банка его основной акционер, который способен аккумулировать в короткий срок значительные финансовые средства и обладает значительным административным ресурсом, имеет возможность оказать необходимую поддержку ОАО «ТрансКредитБанк». Кроме того, наличие такого крупного и надежного акционера, как ОАО «РЖД», позволяет Банку находить более дешевые и качественные источники финансирования для своей текущей деятельности.
2. Клиентами Банка являются дочерние компании ОАО «РЖД», а также большая часть других российских предприятий и организаций железнодорожного транспорта также работают с ОАО «ТрансКредитБанк». Принимая во внимание масштаб и финансовое положение отрасли железнодорожных перевозок, а также обслуживаемых ОАО «ТрансКредитБанк» компаний из других отраслей, можно утверждать, что банк имеет очень устойчивую структуру высоконадежных корпоративных клиентов. В целом ОАО «ТрансКредитБанк» занимает доминирующее положение в сфере банковских услуг для предприятий и организаций отрасли железнодорожного транспорта.
3. ОАО «ТрансКредитБанк» характеризуется устойчивой положительной динамикой основных показателей.
4. Высокое качество кредитного портфеля ОАО «ТрансКредитБанк». Банк осуществляет кредитование предприятий из разных отраслей экономики, кроме того, заметную долю в кредитном портфеле занимают кредиты физическим лицам.
5. ОАО «ТрансКредитБанк» характеризуется хорошими перспективами развития. Согласно «Проекту Стратегии развития железнодорожного транспорта в РФ до 2030 года» в период 2008-2030 гг. в развитие железнодорожного транспорта общего пользования и промышленный транспорт прогнозируемый объем инвестиций составить более 11 трлн. Рублей. Исходя из того, что банк выполняет для структур ОАО «РЖД» роль основного расчетного центра, а также учитывая то, что ОАО «ТрансКредитБанк» предоставляет банковские услуги более чем двум третям сотрудников ОАО «РЖД», то столь значимый объем инвестиций в отрасль железнодорожного транспорта явно будет положительно сказываться на объемах деятельности и доходах банка в будущем.[30]
6. Высокие показатели рентабельности. В 2007 году рентабельность активов ОАО «ТрансКредитБанк» составила 2,5%, а рентабельность капитала более 43,6%, что значительно выше средних результатов, которые показали российские банки в 2007 году. Стоит отметить и то, что ОАО «ТрансКредитБанк» устойчиво показывает высокую рентабельность в течение последних лет.[31]
К негативным факторам в первую очередь можно отнести:
1. Низкую степень дифференциации по отраслевому признаку. Это приводит к большей зависимости доходов ОАО «ТрансКредитБанк» от состояния дел в отрасли железнодорожных перевозок в целом и от финансового состояния ОАО «РЖД». В конечном итоге это приводит к высокой концентрации рисков по отраслевому признаку.
2. Уровень достаточности капитала банка находится на низком уровне. Значение норматива Достаточности капитала ОАО «ТрансКредитБанк» (Н1) на 1 января 2008 года составило 11,7%, а на 1 февраля уже всего 10,6%. [32] Однако стоит отметить, что столь низкое значение норматива Достаточности капитала является характерным для крупных банков РФ.
3. Значения показателей текущей и долгосрочной ликвидности за последние годы приближались близко к своим критическим значениям, а показатель мгновенной ликвидности не выполняется с
3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления ликвидностью ОАО «ТрансКредитБанк»
3.1. Мероприятия по управлению риском ликвидности
Практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно. Каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так, когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как управление активами, так и управление пассивами. Напротив, когда ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования операций на денежном рынке ограничены, целесообразным может оказаться менее сложный метод фондового пула.
Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах известен как управление ликвидностью через управление активами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения неденежных активов в наличные средства.
Многие банки в качестве источника ликвидных средств все чаще стали использовать займы на денежном рынке. Это стратегия заемной ликвидности, часто называемая управлением покупной ликвидностью или управлением пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.
Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления активами и пассивами менеджеры банка могут использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория называет два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод конверсии фондов.
1. Метод фондового пула предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов банка (пассивов), по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме. Дальнейшие решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача менеджера — максимизировать процентную маржу банка по всей совокупности проводимых операций.
2. Метод конверсии фондов предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Управление процентным доходом здесь производится в рамках отдельных групп операций.
Со стратегией управления пассивами банка связан метод управления резервной позицией, предполагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия купить необходимый объем пассивов на рынке.
В последнее время на Западе широкое распространение получил еще один метод, связанный с управлением пассивами: метод управления кредитной позицией. Суть его состоит в том, чтобы учитывать объем средств, которые могут высвободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, причем опираться при этом не только на те срочные активы, по которым наступает срок их погашения, но также и реализовывать действующие кредиты, учитывая векселя заемщиков в центральном банке и прочих кредитных учреждениях, проводя факторинговые и форфейтинговые операции и т.д.
С различными методами управления активами и пассивами тесно связаны также подходы к оценке потребностей в ликвидных средствах. Основными из них являются метод структуры средств, соотносящий объем необходимых резервов ликвидности и заявок по стандартным кредитам с объемом имеющихся ликвидных активов, метод показателей ликвидности, предполагающий расчет соотношений объемов активов различного вида и сгруппированных соответствующим образом пассивов, метод источников и использования средств, предполагающий расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных потоков по всем договорам и сделкам банка.
Управление активами и пассивами с целью поддержания ликвидности банка подразумевает решение трех основных задач: гарантирование исполнения всех платежей (обязательств), обеспечение выполнения заявок на предоставление кредитных ресурсов клиентам и обеспечение эффективного использования ресурсов.
В настоящее время российская банковская система на фоне западноевропейских стандартов выглядит нестабильно. Проблема «ликвидность-доходность» в наших банках является весьма актуальной. Если банк делает акцент на ликвидность, то при наращивании ликвидных средств он начинает терять доход. И наоборот: чем выше риск, тем больше доходность проводимых операций. Это значит, что при увеличении доходности банк теряет свою ликвидность. Поэтому каждый банк разрабатывает свою политику в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, согласно «Рекомендациям по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях» и «Рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций» согласно письму ЦБ РФ от 27 июля
В ОАО «ТрансКредитБанк» таким документом является внутреннее Положение «По организации управления и контролю ликвидности». Оно предназначено помочь разрешить существующие противоречия между избыточной ликвидностью, периодически возникающей у банка и снижающейся доходностью финансовых рынков, а, главное, между «краткосрочностью» и относительной нестабильностью ресурсной базы и потребностью в долгосрочном инвестировании средств.
Система управления ликвидностью коммерческого банка в обязательном порядке включает в себя процессы управления внутридневной, текущей и структурной ликвидностью. Эти процессы взаимосвязаны между собой и представляют собой анализ денежных поступлений банка соответственно — внутри операционного дня; на ближайшую перспективу (до 30 дней); в средней и долгосрочной перспективе.
Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контроле структурной ликвидности коммерческих банков является анализ структурной ликвидности — GAP-анализ. Сущность его заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется GAPом (gap – разрыв, промежуток). В зависимости от критерия распределения по временным диапазонам GAP отражает подверженность либо риску структурной ликвидности, либо процентному риску. Риск структурной (несбалансированной) ликвидности — это дополнительные расходы, которые может понести банк при экстренном привлечении денежных средств. Его причиной является несоответствие между сроками погашения активов и пассивов. GAP отражает необходимость привлечения или инвестирования в будущем.[33] Таким образом, наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Профиль GAP дает представление о текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка.
Итак, GAP определяется как сумма чувствительных к изменению процента активов на определенную дату за вычетом сумма чувствительных к изменению процента пассивов на ту же дату.[34]
где
GAP — чистая стоимость банка,
RSA — активы, чувствительные к изменению процента,
RSL — пассивы, чувствительные к изменению процента.
К чувствительным активам и пассивам в частности относятся следующие операции банка (Таблица 3.1).[35]
Таблица 3.1
Состав операций и услуг по чувствительным активам и пассивам банка
| Услуги и операции по Ач | Услуги и операции по Пч |
| · Выданные кредиты банковской клиентуре · Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства · Выданные межбанковские кредиты · Покупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо и т. п.) | · Привлеченные депозиты банковской клиентуры · Эмиссия собственных ценных бумаг и долговых обязательств для обращения на рынке · Привлеченные межбанковские кредиты · Продажа банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо и т. п.) |
Данный метод может применяться для управления рисками, поскольку с учетом продолжительности использования собственного капитала у банка появляется возможность фиксации четких пределов процентного риска и контроля за их соблюдением.
Банку выгодно привлекать депозиты на короткие сроки и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой ситуации Банк может учитывать риск изменения процентной ставки. Банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку). Поскольку доходность в большинстве случаев растет при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала.
Вообще, проще всего обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок, с целью увеличения прибыли, GAP стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.
Итак, GAP – анализ имеет ряд концептуальных недостатков:
1. GAP – анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. GAP – анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.
2. GAP – анализ не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами.[36]
Поэтому временное согласование активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или наличных выплат). Поэтому в Положении ОАО «ТрансКредитБанк» «По организации управления и контролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочной ликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлению ликвидности банка.
Для проведения GAP – анализа необходима информация об активах и пассивах банка классифицированные по чувствительности и срокам. В приложении 9 имеем требования к клиентам и обязательства пред клиентами ОАО «ТрансКредитБанк» по состоянию на 1 января
Расчет остальных позиций также проводиться по формуле (3.1). Проведенные расчеты показали наличие у банка разрыва сроков погашения требований и обязательств в рассматриваемом году. Данный параметр имеет место быть отрицательным по срокам «на 1 день», «от 2 до 7 дней», «от 8 до 30 дней», «от 31 до 90 дней», «свыше 3 лет» и «до востребования», что свидетельствует о дефиците ликвидных средств. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких коротких промежутках времени банку будет сложно при необходимости найти необходимые финансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов. Также дефицит ликвидности наблюдается в период свыше 3 лет и сроком до востребования, что означает, что свидетельствует о политике депозитов, как краткосрочных — до 30 дней, так и долгосрочных — свыше 3 лет, то есть по этим позициям у ОАО «ТрансКредитБанк» пассивы превышают активы (полученных депозитов больше чем выданных кредитов). Это свидетельствует о наличии у ОАО «ТрансКредитБанк» риска несбалансированной ликвидности (Приложение 9).
В сроках погашения «от 31 до 90 дней», «от 91 до 180 дней» и «от 181 дня до 1 года» и «от 1 года до 3 лет» у банка наблюдается избыток ликвидности. Это говорит о меньшей степени рискованности операций, с одной стороной, а с другой свидетельствует о потере ОАО «ТрансКредиБанк» доходности, так как у него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход. Поэтом Банку необходимо искать новые направления прибыльного размещения и привлечения финансовых ресурсов.
Обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всех диапазонах по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок GAP с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.
При отрицательном GAP, когда полученных депозитов больше чем выданных кредитов, у банка появляются средства только для размещения, и наоборот, когда выданных кредитов больше, чем полученных депозитов, банк нуждается в привлечении средств.
3.2.
Рекомендации по повышению ликвидности
По итогам проведенного GAP – анализа, ОАО «ТрансКредитБанк» необходимо разместить в 2008 году денежные средства в объеме 15 067 578,00 тыс. рублей на срок «на 1 день», «от 1 до 7 дней», «от 8 до 30 дней» и сроком свыше 3 лет. А также есть необходимость в привлечении денежных средств сроком «от 31 до 90 дней», «от 91 до 180 дней» и «от 181 дня до 1 года» и «от 1 года до 3 лет» в объеме 25 267 429,00 тыс. рублей (Приложение 9).
ОАО «ТрансКредитБанк» можно представить следующие рекомендации, способствующие повышению и поддержанию необходимого уровня ликвидности:
1. ОАО «ТраснКредитБанк» необходимо разместить краткосрочные активы в виде кредитов сроком до 30 дней, например, овердрафт, который позволяет разместить средства на короткие сроки, а также долгосрочные кредиты сроком свыше 3 лет.
Для привлечения средств Банк может воспользоваться такими финансовыми инструментами как, инвестиции, депозиты, векселя и депозитные векселя сроком до 3 лет, начисление процентов на остаток по счету (что привлекательно для клиентов). ОАО «ТрансКредитБанк» осуществляет привлечение срочных клиентских пассивов от юридических лиц (Приложение 10).
2. К балансу ОАО «ТрансКредитБанк» можно прийти, например, путем выпуска векселей, то есть управление ликвидности будет заключаться в размещение свободных средств. Преимущества векселя заключается в высокой ликвидности, простоте выпуска, удобстве обращения и возможности доходности в зависимости от срока погашения. Банк может осуществить выпуск дисконтных или процентных векселей банка, номинированных в российских рублях, долларах США и евро со сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее» указанной даты.
3. Поддержание ликвидности на требуемом уровне ОАО «ТрансКредитБанк» необходимо осуществляять при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть, ОАО «ТрансКредитБанк» должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями. Для банка, лучше всего, когда он финансирует долгосрочные активы краткосрочными обязательствами. Поскольку доходность в большинстве случаев растет при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, при этом банк получит прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынке долгосрочного капитала.
4. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать фиксированные графики платежей.
5. ОАО «ТрансКредитБанк» необходимо акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом, а не на доходность отдельных операций в частности.
6. Контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения ОАО «ТрансКредитБанк» можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений ОАО «ТранСкредитБанк» и ее изменение послужат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, позволит ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно Банком или путем участия в банковских консорциумах.
7. ОАО «ТрансКредитБанк» необходимо анализировать размещение кредитов и депозитов по срокам их погашения.
8. Проводить анализ предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволит контролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для оперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем внесения коррективов в политику ОАО «ТрансКредитБанк».
9. Тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков, что позволит повысить возвратность кредита, в том числе за счет более надежного обеспечения. Либо, пересмотреть меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами.
10. Ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств.
11. Выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования.
12. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.
13. Работать над управлением рисками несбалансированности баланса Банка, что снижает возможные убытки, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Для распознавания, рисков несбалансированности ликвидности баланса коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка.
14. Анализировать размещение пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами Банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов.
15. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному капиталу.
16. Проанализировать депозитную базу Банка:
· обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;
· определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг — повышение качество обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов;
· учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов;
· привести в соответствие учет кредитных ресурсов;
· оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений;
· сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.
В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем показателей ликвидности и анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информация для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика банка. На основе базы данных банк ежедневно будет анализировать значения показателей ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволит взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности. Данный анализ даст возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.
В международной практике менеджеры по управлению ликвидности банков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.
Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.
В соответствии с третьей рекомендацией, менеджеры по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка часто имела высший приоритет. Сегодня управлению ликвидными средствами в общем отводится роль вспомогательного механизма в сравнении с предоставлением займов всем категориям клиентов. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.
Суть четвертой рекомендации состоит в следующем: потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избегания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.
Таким образом, построить оптимальную систему управления ликвидностью подходящую для любого банка невозможно. Можно лишь выделить определенные особенности банков, и исходя из этих особенностей, подходить к процессу управления ликвидностью. К таким особенностям банков можно отнести: относительно ограниченное количество и объем совершаемых операций; высокую зависимость от внешних факторов; непропорциональным распределением клиентских операций.
Для успешного функционирования, система управления ликвидностью в этом случае должна основывается на следующих принципах:
· оценка ликвидности на основе реального времени;
· максимальное соответствие проводимого анализа фактическому состоянию ликвидности банка;
· система управления ликвидностью должна позволить максимально приблизится к оптимальному соотношению «ликвидность — доходность» за счет адекватной оценки и определения необходимой суммы ликвидных активов.
Конечной целью функционирования системы управления ликвидностью является обеспечение необходимой суммы ликвидных активов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение можно сделать следующие выводы. Ликвидность коммерческого банка являются главными характеристиками деятельности банка, характеризующими их надежность и стабильность. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи, с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.
Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой стороны — не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.
Существует тесная взаимозависимость между активными операциями и операциями пассивными. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а, также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов, также обуславливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций — с другой, повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.
Таким образом, теория управления пассивами дополняет политику управления ликвидностью коммерческих банков. Под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение потребности в ликвидных средствах путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.
Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства, в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств: метод общего фонда средств, метод распределения активов, метод научного управления.
Для разумного управления ликвидностью необходимо тщательно проанализировать состояние банка.
Анализ операций банков является одним из важнейших направлений экономической работы, причем, чем крупнее банк, тем большее значение имеет правильная организация работы на данном участке для его нормального и эффективного функционирования.
Коммерческие банки с помощью анализа своих балансовых данных проверяют степень реализации основных целевых установок в своей деятельности: факторы их доходности, сбалансированность структуры активных и пассивных операций с целью поддержания ликвидности, соблюдение установленных ЦБ РФ экономических нормативов, минимизацию всех видов банковских рисков и т.д.
Представленный набор показателей ОАО «ТрансКредитБанк» вполне приемлем для анализа коммерческими банками с целью изыскания резервов роста прибыли, поддержания ликвидности и минимизации банковских рисков.
Следовательно, коммерческие банки обязаны поддерживать уровень своей ликвидность, выполняя требования Центрального Банка РФ. Кроме того, необходимо уделять существенное внимание поддержанию оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью.
По данным анализа ОАО «ТрансКредтБанк» можно сделать следующие выводы.
В целом положение банка на протяжении исследуемых 4-х лет работы довольно стабильное, хотя и чередуются спады и подъемы. В целом, коэффициенты ликвидности не опускались ниже минимального значения, кроме мгновенной ликвидности, то есть банк всегда имел в наличии достаточное количество ликвидных средств для погашения своих обязательств. ОАО «ТрансКредитБанк» на протяжении своей деятельности не допускал нарушения сроков платежей, выполнял обязательства перед клиентами и вкладчиками, постоянно имел средства на корреспондентском счете.
Хотелось бы заметить, что Банк при малейшем нарушении нормативных показателей стремиться к улучшению своего состояния, что свидетельствует о приоритетных целях деятельности ОАО «ТрансКредитБанк»:
· обслуживание железнодорожного транспорта и их сотрудников и значительное расширение клиентской базы за счет привлечения компаний транспортной индустрии, энергетики, машиностроения, агропромышленного сектора;
· развитее розничного бизнеса;
· решение проблем недостаточности собственного капитала;
· повышение международных кредитных рейтингов и роста объемов привлекаемого зарубежного финансирования.
Таким образом, хотелось бы порекомендовать ОАО «ТрансКредитБанк» не отказываясь полностью от кредитования, в то же время уделять самое пристальное внимание изучению финансового состояния ссудозаемщика и наличию надежного обеспечения. Кроме того, поддерживать оптимальное соотношение высоколиквидных активов и своих обязательств.
Список используемой литературы:
1. Гражданский кодекс РФ (части первая [30 ноября
2. Налоговый кодекс РФ (части первая [31 июля
3. Российская Федерация. Законы. «О банках и банковской деятельности». № 395-1 [Федер. Закон: принят ГД 2 декабря 1990г.]: офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2005г.
4. Российская Федерация. Законы. «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)». № 86-ФЗ [Федер. Закон: принят ГД 27 июля 2002г.]: офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2005г.
5. Российская Федерация. Положения. «О порядке формирования и использования резервного фонда». № 124-П: офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2005г.
6. Российская Федерация. Инструкции. «Об обязательных нормативах банков». № 110-И: офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2005г.
7. Российская Федерация. Письмо. «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». № 139-Т: офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс [Электронный ресурс]: СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2005г.
8. Банковское дело [Текст] / Под ред. д.э.н. проф. Г.Н.Белоглазовой, д.э.н. проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003г. – 527 с.
9. Банковское дело [Текст] / Под редакцией О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2004г. – 528 с.
10.Банковская система России. Настольная книга банкира [Текст]: в 3-х кн. – М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА», 2003г.
11.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка [Текст]: Учебник для вузов – М.: Логос, 2003г. – 337 с.
12.Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования [Текст] – М.: БДЦ-пресс, 2004г. – 251с.
13.Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства[Текст] – М.:ИО ЮНИТИ, 2004г. – 216 с.
14.Бломштейн Г.Д. Банковское дело и платежная система [Текст] – М.: Финансы и статистика, 2005г. – 186 с.
15.Волков А.Н. GAP– анализ как элемент системы управления ликвидностью коммерческого банка [Текст] // Сбор. науч. трудов, – Екатеринбург, УрГЭУ,
16.Голубович А.Д. Управление банком: организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации [Текст] – М.: МЕНАТЕП- ИНФОРМ, 2005г. – 226 с.
17.Дж. Синки мл. Управление финансами в коммерческом банке [Текст]: пер. с англ. М.:Catallaxy,
18.Иванов В.В. Анализ надежности банков [Текст] – М.: Русская деловая литература, 2003г. – 160 с.
19.Киселев В. В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление) [Текст] – М.: Финстатинформ, 2003г. – 486 с.
20.Кумок С.И. Создание и организация деятельности коммерческого банка [Текст] – М.: Вече, 2003г. – 294 с.
21.Лаптырев Д.А. Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность [Текст] – М.: АСА, 2005г. – 194 с.
22.Масленченков Ю.С.. Финансовый менеджмент в коммерческих банках [Текст] – М.: Перспектива, 2003г. – 267 с.
23.Палий В.Ф. Анализ деятельности акционерного общества [Текст] – М.: Финансы и статистика,
24.Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск [Текст] — М.: Инфра-М,
25. Роуз П. Банковский менеджмент [Текст] – М.: Дело Лтд, 2003 – 90 с.
26.Семенов. С.К. Банки и методы организации налично-денежного оборота в России [Текст] – М.: Финансы и кредит, 2004г. – № 12 с. 12 – 16
27.Современный финансово-кредитный словарь [Текст] / М.Г. Лапуста, П.С.Никольский; под ред. М.Г. Лапусты. – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2002г. – 260 с.
28.Тавасиев А.М., Эриашвилин Н.Д. Банковское дело [Текст]: Учебник для учебных заведений / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002г.–527 с.
29.Черкасов В.Е. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты [Текст] – М.: Метаинформ, 2003г. — 208 с.
30.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк [Текст] – М.:Вазар-Ферро, 2001г. – 275 с.
31.Устойчивость коммерческих банков [Текст]: учебное пособие/Е.А. Тарханова // Тюмень: Вектор Бук, 2004г. –234 с.
32.Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций [Текст]: учебное пособие 5-е издание. –М.: «Дашко и Ко», 2006г. – 544 с.
33.Фабричнов С.А. Деньги, банки и банковские операции [Текст] – В.: ИНФА, 2005г. – 219 с.
34.Финансовый менеджмент [Текст]: учебник под ред. Е.С. Стояновой – М.: Перспектива, 2005г. – 588 с.
35.Э.Рид и др. Коммерческие банки [Текст]: пер.с англ.//Э.Рид, Р.Картер, Э.Гилл, Р.Смит. М.: Прогресс,
36.Басуния Т. Эволюция коммерческих банков в РФ [Текст] // Банковское дело. – 2003. – №7. –18-20 с.
37.Березнев А.С. Управление соотношением «ликвидность-доходность» в коммерческих банках [Текст]//Бухгалтерия и банки. – 2003г.– №3. – с.32-41
38.Голубев И.А. GAP–анализ структурной ликвидности: теория и практика [Текст]//Финансы и кредит. – 2003г. –№18 с. 2-6
39. Мелехов А.Ю. Оптимизация ликвидности по критерию «стоимость бизнеса» [Текст] //Банковское дело. – 2003г. –№1. – с.32-34
40. Информация по кредитным организациям / ОАО «ТраснКредитБанк»/ Форма 101 [Электронный ресурс] – http://www.cbr.ru
41.Аналитика// Рейтинговое агентство AK&M [Электронный ресурс] – http://www.akm.ru
42. Годовой отчет ОАО «ТраснКредитБанк» за
43. Специалисты рассказывают о риск-менеджменте в своем банке// Земсков Б.А., Вице-президент-директор Департамента планирования, отчетности и управления рисками ОАО "ТрансКредитБанк" [Электронный ресурс] – http://www.tcb.ru
44. Справочник банков/ Рейтинг [Электронный ресурс]– http://www.bankir.ru
45. Устав ОАО «ТраснКредитБанк» [Электронный ресурс] – http://www.tcb.ru
