Таблица 4: Показатели имущественного состояния предприятия
Наименование показателя	2004 г.		Темп роста	Темп роста/Ip	2005 г.	Темп роста	Темп роста/Ip	2006 г.	Темп роста	Темп роста/Ip
	На начало	На конец			На конец			На конец
Суммарные активы, тыс. руб.	8 518 256	7 391 310	86,77	77,13	7 339 699	99,30	88,19	8 199 498	111,71	101,28
Первоначальная стоимость ОС, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Остаточная стоимость ОС, тыс. руб.	3 771 446	3 604 459	95,57	84,95	2855331	79,22	70,35	299 299	10,48	9,50
Износ ОС, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Коэффициент износа ОС, %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сумма оборотных средств, тыс. руб.	3 503 912	2 917 478	83,26	74,01	2 869 187	98,34	87,34	3 902 707	136,02	123,32
Удельный вес внеоборотнх активов в имуществе	0,59	0,61	102,82	91,40	0,61	100,63	89,37	0,52	86,04	78,00
Удельный вес оборотных средств в имуществе	0,41	0,39	95,96	85,30	0,39	99,04	87,95	0,48	121,76	110,39
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-8 141 499	-4 357 319	53,52	47,57	-4 289 576	98,45	87,43	-4 077 820	95,06	86,19

Таблица 5:Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя	2004 г.		Темп роста	Темп роста/Ip	2005 г.	Темп роста	Темп роста/Ip	2006 г.	Темп роста	Темп роста/Ip
	На начало	На конец			На конец			На конец
Собственный капитал	-3 127 155	116 513	-3,73	-3,31	180 936	155,29	137,92	218 971	121,02	109,72
Заемный капитал	11 645 411	7 274 797	62,47	55,53	7 158 763	98,40	87,39	7 980 527	111,48	101,07
Коэффициент автономии	-	0,016	-	-	0,025	156,38	138,89	0,027	108,33	98,21
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Коэффициент маневренности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Рисунок 10: Изменение стоимости оборотных средств за период с конца 2003 по 2006 г..


Сокращение оборотных средств в 2004, скорее всего, свидетельствует о снижении темпа производства. В 2005 году ситуация практически не изменилась, а в 2006 году наблюдается положительная тенденция рота оборотных средств. Но возможно это связано с тем, что дебиторы стали дольше рассчитываться с фирмой.
Рисунок 11: Динамика собственных оборотных средств за период с конца 2003 по 2006 г.


Негативным моментом, является отрицательное значение собственных оборотных средств предприятия (СОС), равное в начале 2003г. – 8 141 499 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что полностью все оборотные активы предприятия финансируются за счет заемных средств. С   2003 года наблюдается стабильный рост СОС, что говорит о положительной тенденции. Но отрицательное значение СОС для промышленного предприятия недопустимо.

Т. о. можно говорить об очень низком имущественном положении предприятия. Улучшение ситуации в 2006 году не означает дальнейший рост, долгосрочный прогноз делать рано.

2.3 Анализ финансовой устойчивости.

Отрицательное значение собственных оборотных средств делает нецелесообразным, расчет таких показателей, как коэффициент обеспеченности собственными  средствами и коэффициент маневренности.

Основные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 5.
Рисунок 12: Динамика собственного капитала за период с конца 2003 по 2006 годы



На конец 2003 года собственный капитал организации имел отрицательное значение. Это связано с тем, что фирма имела непокрытый убыток в размере 8018281 тыс. руб. (см. приложение А). В 2004 году происходит резкое сокращение  непокрытого убытка и, как следствие, рост собственного капитала до 116 513 тыс. руб. В дальнейшем наблюдается стабильный рост этого показателя. Темп роста в 2005 году - 155,29%, в 2006 - 121,02%.
Рисунок 13: Динамика заемного капитала ОАО «Геотерм» за период с конца 2003 по 2005 годы.



За 2004г. наблюдается сокращение заемного капитала с 11 645 411 тыс. руб. до 314 тыс. руб. Это связано с тем, что предприятие рассчитывалось со своими поставщиками, о чем свидетельствует сокращение кредиторской задолженности (см. приложение А). В 2005 году заемный капитал практически не изменился – темп роста составил 98,40%. В 2006 году наблюдается рост заемного капитала на 11,48%, а с учетом инфляции – на 1,07%
Рисунок 14: Динамика коэффициента автономии ОАО «Геотерм» за период с конца 2004 по 2006 годы.


Низкое значение коэффициента автономии (Ка<0,5) свидетельствует о высокой доле заемных и низкой доли собственных средств в валюте баланса. Снижение заемных средств и одновременное увеличение собственного капитала привело к росту коэффициента автономии, что указывает на усиление финансовой независимости организации.

Проанализировав все рассмотренные показатели финансовой устойчивости, можно утверждать о сильной зависимости предприятия от кредиторов,  но постепенно организация становится более финансово независимой.
2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия.

Ликвидность баланса предприятия отражает способность предприятия вовремя погашать свои текущие обязательства.

Основные показатели ликвидности баланса представлены в таблице 6.

Таблица 6: Показатели ликвидности баланса ОАО «Геотерм» за 2004 – 2006 годы.

	2004 г.		2005 г.	2006 г.
Показатели	на начало	на конец	на конец	на конец	Критерий
Коэффициент текущей	0,34	0,48	0,45	0,57
ликвидности					>= 2,0
Коэффициент быстрой	0,24	0,39	0,37	0,46
ликвидности					>= 1,0
Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,001	0,001	0,000	0,001
					>= 0,2

Рисунок 15: Динамика коэффициента текущей ликвидности



Одним из наиболее важных показателей, характеризующих ликвидность предприятия, является коэффициент  текущей ликвидности. Нормальное значение этого показателя считается >2. Но нормальное значение этого коэффициента в значительной степени зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Чем больше длительность производственного цикла, тем выше должно быть значение данного коэффициента для нормально работающего предприятия. Исследуемое предприятие работает в энергетической сфере, и имеет длительный производственный цикл, а, следовательно, должно иметь высокий коэффициент текущей ликвидности. Полученные значения оказались гораздо ниже нормы: наибольший  коэффициент  текущей ликвидности наблюдался в 2006 году и составил 0,57. То есть текущие обязательства лишь на 57% обеспечены текущими активами. Но наблюдается тенденция роста данного показателя.
Рисунок 16: Динамика коэффициента быстрой ликвидности ОАО «Геотерм» с начала 2004 – по конец 2005 года.



Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормы. В 2004 году благодаря снижению кредиторской задолженности произошел значительный рост этого показателя. Незначительное снижение в 2005 году сменилось на рост в 2006.
Рисунок 17: Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Геотерм» с начала 2004 – по конец 2005 года.



Значение коэффициента быстрой ликвидности в десятки раз ниже нормы. Это обусловлено тем, что у предприятия практически нет денежных средств для мгновенного погашения текущей задолженности.

Таким образом, можно утверждать, что баланс предприятия был абсолютно не ликвидным,  так как ни один из коэффициентов ликвидности не превысил общепринятое нормальное значение.

Сделанные выводы полностью подтверждаются при анализе ликвидности баланса методом группировок статей баланса.

В идеале должны быть получены следующие соотношения: X1>Y1, X2>Y2, X3>Y3, X4<Y4. Реальные соотношения представлены в таблицах

Таблица 8: Аналитическая группировка статей баланса, на начало 2004 года.

начало 2004г
Наименование статей		=		Наименование статей
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	8663	<	260860	Заемные средства
Дебиторская задолженность (<12мес.)	1978524	<	10151991	Кредиторская задолженность
Запасы + дебиторская задолженность(>12мес.) + прочие оборотные активы	551297	>	1 228 623	Долгосрочная задолженность + прочие краткосрочные обязательства
Внеоборотные активы	5014344	>	-3123218	Собственный капитал

Таблица 9: Аналитическая группировка статей баланса, на конец 2004 года

конец 2004г
Наименование статей	7391310	=	7391310	Наименование статей
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	8400	<	201095	Заемные средства
Дебиторская задолженность (<12мес.)	1873684	<	5882041	Кредиторская задолженность
Запасы + дебиторская задолженность(>12мес.) + прочие оборотные активы	1035394	>	1188678	Долгосрочная задолженность + прочие краткосрочные обязательства
Внеоборотные активы	4473832	>	119496	Собственный капитал

Таблица 10: Аналитическая группировка статей баланса, на конец 2005 года.

конец 2005г
Наименование статей	7339699	=	7339699	Наименование статей
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	2012	<	363693	Заемные средства
Дебиторская задолженность (<12мес.)	1431547	<	6049995	Кредиторская задолженность
Запасы + дебиторская задолженность(>12мес.) + прочие оборотные активы	1435628	>	742092	Долгосрочная задолженность + прочие краткосрочные обязательства
Внеоборотные активы	4470512	>	183919	Собственный капитал

Таблица 11: Аналитическая группировка статей баланса, на конец 2006 года

конец 2006г
Наименование статей	8199498	=	8199498	Наименование статей
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	4171	<	704000	Заемные средства
Дебиторская задолженность (<12мес.)	2486376	<	6169536	Кредиторская задолженность
Запасы + дебиторская задолженность(>12мес.) + прочие оборотные активы	1412160	>	1106008	Долгосрочная задолженность + прочие краткосрочные обязательства
Внеоборотные активы	4296791	>	219954	Собственный капитал

2.5 Анализ деловой активности и эффективности использования капитала.
Таблица 12: Абсолютные показатели деловой активности

Показатели	2004 г.	2005 г.	Темп роста	2006 г	Темп роста
Выручка от реализации	3113728	3413493	109,63	3970208	116,31
Прибыль от реализации	-208543	-301255	144,46	-537718	178,49
Суммарные активы (среднегодовые)	7954783	7365504,5	92,59	7769598,5	105,49

Таблица 13: Показатели деловой активности

Наименование показателя	2004 г.	2005 г.	Темп роста	2006 г.	Темп роста
Коэффициент оборачиваемости активов	0,39	0,46	118,40	0,51	110,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,97	1,18	121,65	1,17	99,39
Фондоотдача	0,84	1,06	125,17	2,52	238,17
Рентабельность активов	0,44	0,01	-	0,00	-
Рентабельность собственного капитала	-	-	-	-	-

Рисунок 18: Динамика выручки от реализации ОАО «Геотерм» за 2004 - 2006 годы, тысяч руб



За рассматриваемый период происходило стабильное увеличение выручки. Выручка увеличилась с 3113728 тыс. руб. до 3970208 тыс. руб., что можно связать повышением цен или увеличением объёма выполненных работ.
Рисунок 19: Динамика прибыли от реализации ОАО «Геотерм» за 2004 - 2006 годы, тысяч рублей.



Из рисунка 19 видно, что предприятие с каждым годом несет все большие убытки от реализации, которые покрываются доходами от неосновного вида деятельности. Это позволило в 2006 году произвести долгосрочные финансовые вложения и увеличить суммарные активы.

Оптимальное соотношение показателей динамики таково:

                                           Т^П≥Т^В≥Т^A >Т^И

где Т^П – темп роста прибыли, Т^В - темп роста выручки, Т^A - темп роста активов,

Т^И - темп роста инфляции.

Как видно из таблицы 12, данное соотношение не выполняется, так как ни о каком темпе роста прибыли говорить не приходится.

Организация получает убытки от реализации, а это значит, что себестоимость выпускаемой продукции выше цены, по которой она реализуется, на основании чего можно сделать вывод о нецелесообразности производства выпускаемой продукции.
Рисунок 20: Динамика фондоотдачи основных средств за 2004 - 2005 годы.



Фондоотдача основных средств увеличивалась в течение рассматриваемого периода. Так в 2006 году на 1 рубль, вложенный в основные средства, организация получила  2,52 рублей.
Рисунок 21: Динамика рентабельности активов за 2004 – 2006 годы



Как видно из рисунка 21 в 2005 году резко снижается рентабельность активов, а в 2006 этот показатель приближается к нулю. Это свидетельствует о неэффективном использовании активов.

Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, можно представить его в развернутой форме (формула Дюпона):


ROA=(рентабельность продаж)*(оборачиваемость активов)

ROА₂₀₀₄ = 0,44 *  0,39

ROА₂₀₀₅ = 0,1 * 0,46

ROА₂₀₀₆ =0,00*0,51

Рассмотрев рентабельность активов, представленную в развернутом виде, можно увидеть, что уменьшение данного показателя связано со снижением рентабельности.

Отрицательное значение собственного капитала делает нецелесообразным расчет показателя рентабельности собственного капитала.
Таблица 14: Относительные показатели оценки деловой активности ОАО «Геотерм» за 2004 – 2006годы.

Показатели	2004 г.	2005 г.	Темп роста	2006 г.	Темп роста
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты	0,39	0,46	118,40	0,51	110,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	0,97	1,18	121,65	1,17	99,39
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты	6,04	6,64	-	5,15	-
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	1,66	2,38	-	1,60	-
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	0,53	0,56	-	0,64	-
Фондоотдача, рублей	0,84	1,06	125,17	2,52	238,17
Период оборачиваемости запасов, дней	60,45	54,94	90,88	70,81	128,89
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	219,64	153,07	69,69	228,58	149,33
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	689,51	646,92	93,82	567,19	87,68
Финансовый цикл, дней	-409,42	-438,90	107,20	-267,80	61,02

Рисунок 22: Динамика коэффициента оборачиваемости активов за 2004 – 2006 годы.



В 2004 – 2006 годах происходил рост коэффициента оборачиваемости активов. Так в 2006 году активы обернулись 0,51 раза. Кроме того, можно сделать вывод, что с 1 рубля вложенных активов было получено 0,51 рубля выручки.
Рисунок 23: Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств за 2004 – 2006 годы.



Как видно на рисунке 23, оборотные средства в 2004г. совершили 0,97 оборота, в 2005г. – 1,18 оборота, в 2006г. – 1,17 оборота; с 1 рубля вложенного в оборотные средства, было получено 97 копеек в 2004г,  1,18 рубля в  2005г и 1,17 рубля в 2006г.
Рисунок 24: Динамика периода оборачиваемости запасов за 2004 – 2006 годы.



Запасы в 2004г. хранились и обрабатывались в среднем 61 дней, в 2005г. этот показатель сократился до 55 дней, а в 2006г. вырос до 71 дня, что свидетельствует о незначительном ухудшении организации производительного процесса.
Рисунок 25: Динамика периода оборачиваемости дебиторской задолженности за 2004 – 2006 годы.



Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2004 -2006 годах не превышал 1 года, что свидетельствует о том, что дебиторы своевременно погашают свои долги.
Рисунок 26: Динамика периода оборачиваемости кредиторской задолженности за 2004 – 2006 годы.



Период оборачиваемости кредиторской задолженности велик. Это связано с тем, что предприятие не имеет возможности вовремя погашать свои долги. Из-за этого финансовый цикл имеет отрицательное значение.
Рисунок 27: Схема финансового цикла предприятия за 2004 год.


Рисунок 28: Схема финансового цикла предприятия за 2005 год.


Рисунок 29: Схема финансового цикла предприятия за 2006 год.


2.6 Оценка финансового положения предприятия.

За рассматриваемый период экономическая активность предприятия снизилась, о чём свидетельствует уменьшение валюты баланса.

В начале 2004 года предприятие имело огромный непокрытый убыток(8018281 тыс. руб.) и, как следствие, отрицательное значение собственного капитала. Однако уже за год удалось сократить убыток почти в два раза, а к концу 2006г. значение непокрытого убытка составляло 48685 тыс. руб. (см. приложение В). Для этого фирме пришлось сократить уставный капитал и продать значительную часть основных средств.

На предприятии отсутствовали собственные оборотные средства, это говорит о том, что все оборотные и часть внеоборотных активов предприятия финансируются за счет заемных средств, что отрицательно характеризует имущественное состояние. Катастрофически низкий коэффициент автономии(0,027 вместо допустимого 0,5) свидетельствует об очень низкой доле собственных источников в валюте баланса.

Критическим можно назвать состояние ликвидности баланса. Ни один из коэффициентов ликвидности не соответствовал установленным значениям: при покрытии текущих обязательств оборотными активами у предприятия не осталось бы достаточного количества средств для продолжения производства. Сумма денежных средств в структуре баланса занимала менее 1 %, что говорит об очень низкой текущей платежеспособности предприятия.

Нельзя не отметить низкую рентабельность производства и рост убытка от реализации, притом, что выручка увеличивается. Как уже отмечалось, предприятие существует за счет доходов от неосновной деятельности.

Таким образом, главная задача для предприятия – это снижение себестоимости продукции. Для этого нужно искать новых инвесторов для капитальных вложений. Нужно приобретать основные средства, чтобы не тратиться на аренду. Можно воспользоваться долгосрочными кредитами или избавиться от долгосрочных финансовых вложений.


3 Влияние организационно-правовой формы и отраслевых особенностей на организацию финансового управления предприятия и на показатели финансового состояния.
3.1 Влияние организационно-правовой формы.

На организацию финансового управления значительное влияние оказывает организационно-правовая форма предприятия. В первую очередь влияние оказывается на способ создания уставного капитала, его размер, на способ распределения прибыли и управления.

Открытое Акционерное Общество «Геотерм» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные, валютный и рублевые счета, фирменное наименование, печать и штамп со своим наименованием, эмблему, товарные знаки и действует на основании устава и законодательства РФ.

Целью общества является реализация социальных и экономических интересов его акционеров за счет получения и рационального использования прибыли.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по обязательствам Российской Федерации и своих акционеров.

Акционеры не отвечают по обязательствам фирмы, а несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Уставный капитал предприятия составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами, и составляет 486 300 000  рублей.

Фирмой размещены обыкновенные именные бездокументарные акции одинаковой номинальной стоимостью 10 рублей каждая в размере 48 630  штук на общую сумму по номинальной стоимости 486 300 000  рублей.

Увеличение уставного капитала допускается только после его полной оплаты. Не допускается увеличение уставного капитала для покрытия понесенных убытков или оплаты просроченной кредиторской задолженности.

Уменьшение уставного капитала осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации и уставом фирмы. Уставный капитал по решению общего собрания может быть уменьшен посредством понижения номинальной стоимости акций или путем покупки акций и изъятия их из оборота. Уменьшение уставного капитала предприятия допускается после уведомления всех его кредиторов.

ОАО «Геотерм» создает Резервный фонд в размере 5 процентов от уставного капитала. Размер обязательных ежегодных отчислений в резервный фонд составляет 5 процентов от чистой прибыли до достижения резервным фондом установленного размера. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, и для погашения облигаций а также выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

К компетенции общего собрания акционеров относятся следующие вопросы, оказывающие влияние на организацию финансового управления:

- внесение изменений и дополнений в Устав общества или утверждение Устава в новой редакции;

- реорганизация общества, утверждение передаточного акта или разделительного баланса;

- утверждение аудитора общества;

- утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счета прибылей и убытков общества и распределение его прибылей и убытков;

- принятие решения о консолидации акций или разделении их на акции меньшего номинала;

- увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций;

- уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, приобретения обществом  части акций или их погашения;

- принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

- принятие решения о выпуске облигационных займов;

- принятие решения о выпуске дополнительных акций, утверждение проспекта эмиссии и итогов выпуска;

- решение других вопросов, предусмотренных уставом организации и законодательством РФ.

К исключительной компетенции общего собрания участников относится:

- определение приоритетных направлений деятельности общества;

- размещение обществом облигаций и иных ценных бумаг;

- определение рыночной стоимости имущества в соответствии с законодательством;

- Приобретение  размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг в соответствии с законодательством;

- рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

- рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

- использование резервных и иных фондов общества;

- утверждение внутренних документов общества, определяющих порядок деятельности органов управления общества;

- создание филиалов открытие представительств общества;

- принятие решения об участии общества в других организациях, за исключением участия в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, и иных объединениях коммерческих организаций;

- заключите крупных сделок, связанных с приобретением и отчуждением обществом имущества, в соответствии с законом "Об акционерных обществах".
3.2 Влияние отраслевых особенностей.

ОАО «Геотерм» работает в энергетической промышленности и особенности данной отрасли оказывают определенное влияние на организацию финансового управления.

Финансы промышленности занимают ведущее место в общей системе финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Это определяется, прежде всего, тем, что они обслуживают такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Промышленные предприятия в процессе своей деятельности взаимодействуют с предприятиями других отраслей народного хозяйства: сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и др. Поэтому их финансы тесно связаны с финансами всех других отраслей народного хозяйства.

Рассмотрим влияние отраслевых особенностей на организацию финансов предприятий энергетической промышленности.

1.     Отличительной особенностью является то, что предприятия энергетической промышленности отличаются высокими значениями  фондоемкости и материалоемкости, что отражается на структуре основных фондов и оборотных средств.

2.     Предприятия данной отрасли имеют довольно длительный финансовый цикл.

3.     Производственный цикл предприятий данной отрасли также довольно длительный.

4.     Все затраты, связанные с производством и реализацией про­дукций, предприятия производят значительно рань­ше их возмещения из выручки за реализованную продукцию. В связи с этим у предприятия возникает потребность в средствах на покупку необходимых видов сырья, основных и вспомогатель­ных материалов, полуфабрикатов, топлива, на оплату труда ра­ботников предприятия и ряд других расходов на производство, и реализацию продукции


Заключение

В ходе данной работы на основании бухгалтерской отчетности за 2004 – 2006гг. был проведен анализ финансового состояния Открытого Акционерного Общества «Геотерм».

Были выполнены все поставленные задачи, а именно:

·        составлена общая характеристика ОАО «Геотерм»

·        проведен анализ имущественного положения предприятия

·        проведен анализ финансовой устойчивости

·        проведен анализ ликвидности баланса предприятия

·        проведен анализ деловой активности и эффективности использования капитала

Выявлены следующие проблемы, существующие на предприятии:

·        неликвидный баланс;

·        убыток от основной деятельности, как следствие низкой рентабельности производства;

·        накапливание кредиторской задолженности;

·        отсутствие собственных оборотных средств.

Однако, почти по всем показателям наблюдается положительная динамика.

На основании проведенного анализа можно дать крайне негативную оценку финансового состояния предприятия. Не смотря на высокие доходы от неосновной  деятельности, огромным минусом является убыток от реализации собственной продукции.


Список литературы

1.     Глазкова Т. Н., Книга А. С. Методические указания к курсовой работе по теме «Оценка финансового состояния предприятия» / Алт. Гос. Техн. Ун-т им. И. И. Ползунова. – Барнаул: Изд-во АлтГТУ, 2003 г.

2.     Шеремет А.Д., Сайфулин Р.А., Негашев А.В.  Методика финансового анализа. Учеб. пособие.  -  М.: ИНФРА-М, 2000.

3.     Моляков Д. С., Шохин Е. И. Теория финансов предприятий – М.: Финансы и статистика, 2002.

4.     Сборник законодательства РФ. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая [принят Гос. Думой РФ 21.10.1994] от 30.12.1994.№ 52-ФЗ// Российская газета.- 1994.-№ 238-239

5.     Финансы: Учеб. Пособие/ Под ред. – А.М. Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003.- 384с.

6.     Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003.

7.     Кокорев В.П. Курс лекций по менеджменту / Учеб. пособие, Барнаул, 2001.

8.     Гражданский кодекс Российской федерации. Части первая, вторая и третья. – М.: ТК Велби, 2004.

9.     Российский статистический ежегодник. – М., 2005

10. Федеральный Закон от 26.12.1995 N 208 – ФЗ (в ред. от 31.12.2005) «Об акционерных обществах».

11. Официальный сайт Госкомстата РФ: // www.gks.ru

12. Официальный сайт ОАО «Геотерм»: // www.geoenergy.ru


Приложение А.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (форма №1) на _01 января____ 200_4_г.   

Организация _ОАО «Геотерм»_______________________ по ОКПО 35806573

Вид деятельности_энергетическая промышленность_________ по ОКВЭД 45.21.1

Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество  

Единица измерения: тыс. руб.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	3771446	3604459
Незавершенное строительство	130	703156	341157
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	433702	392544
Отложенные налоговые активы	145	106040	135672
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу  I	190	5014344	4473832
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	553404	309016
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	537177	291500
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2080	2054
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	14147	15462
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	412024	206706
Долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	551297	519672
в том числе покупатели и заказчики	231	534154	502529
прочие дебиторы	232	17143	17143
Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1978524	1873684
в том числе покупатели и заказчики	241	1686901	1468282
векселя к получению	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-	284046
задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	-	-
авансы выданные	245	62011	22376
прочие дебиторы	246	229612	98980
Краткосрочные финансовые вложения	250	100	500
Денежные средства	260	8563	7900
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	3503912	2917478
БАЛАНС	300	8518256	7391310
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1065562	1065562
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-
Добавочный капитал	420	3825564	3518577
Резервный капитал (соц. сфера)	430
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством		-	-
резервы, образованные в соответствии учредит. док-тами		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-8018281	-4467626
ИТОГО по разделу III	490	-3127155	116513
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные займы и кредиты	510	4581	4581
Отложенные налоговые обязательства	515	20655	40936
Прочие долгосрочные обязательства	520	1203245	1143042
ИТОГО по разделу IV	590	1228481	1188559
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные займы и кредиты	610	260860	201095
Кредиторская задолженность	620	10151991	5882041
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	8145783	971942
векселя к уплате		9153	4066407
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	622	0	3348
задолженность перед персоналом организации	623	76699	39305
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	624	249364	171150
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	625	275137	138061
авансы полученные	626	108467	97717
прочие кредиторы	627	1287388	394111
Задолженность частникам (учредителям) по выплате доходов	630	142	119
Доходы будущих периодов	640	3937	2983
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	10416930	6086238
БАЛАНС	700	8518256	7391310

Приложение Б.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (форма №1) на _01 января____ 200_5_г.   

Организация _ОАО «Геотерм»_______________________ по ОКПО 35806573

Вид деятельности_энергетическая промышленность_________ по ОКВЭД 45.21.1

Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество  

Единица измерения: тыс. руб.

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	3604459	2855331
Незавершенное строительство	130	341157	505846
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	392544	973782
Отложенные налоговые активы	145	135672	135553
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу  I	190	4473832	4470512
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	309016	372053
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	291500	359690
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	0	0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2054	2054
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	15462	10309
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	206706	141747
Долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	343594	796527
в том числе покупатели и заказчики	231	335022	796527
прочие дебиторы	232	8572	0
Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2049762	1431547
в том числе покупатели и заказчики	241	1635789	1167724
векселя к получению	242	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	284046	161790
задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	0	0
авансы выданные	245	22376	12715
прочие дебиторы	246	107551	89318
Краткосрочные финансовые вложения	250	500	0
Денежные средства	260	7900	2012
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	2917478	2743886
БАЛАНС	300	7391310	7214398
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1065562	1065562
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415	0	0
Добавочный капитал	420	3518577	2789775
Резервный капитал (соц. сфера)	430		53278
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством		-	53278
резервы, образованные в соответствии учредит. док-тами		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-4467626	-3727679
ИТОГО по разделу III	490	116513	180936
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные займы и кредиты	510	4581	4264
Отложенные налоговые обязательства	515	40936	40575
Прочие долгосрочные обязательства	520	1034395	697139
ИТОГО по разделу IV	590	1079912	741978
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные займы и кредиты	610	201095	363693
Кредиторская задолженность	620	5990688	6049995
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	971942	832428
векселя к уплате		4066407	4066317
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	622	3348	9524
задолженность перед персоналом организации	623	39305	41929
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	624	241035	203376
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	625	176823	288585
авансы полученные	626	97717	90498
прочие кредиторы	627	394111	517338
Задолженность частникам (учредителям) по выплате доходов	630	119	114
Доходы будущих периодов	640	2983	2983
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	6194885	6416785
БАЛАНС	700	7391310	7339699

Приложение В.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (форма №1) на _01 января____ 200_6_г.   

Организация _ОАО «Геотерм»_______________________ по ОКПО 35806573

Вид деятельности_энергетическая промышленность_________ по ОКВЭД 45.21.1

Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество  

Единица измерения: тыс. руб.

АКТИВ	Код	На начало	На конец
		отчетного года	отчетного года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0
Основные средства	120	2855331	299299
Незавершенное строительство	130	505846	180542
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	973782	3676292
Отложенные налоговые активы	148	135553	140658
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	4470512	4296791
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	372053	743566
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	0	0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2054	2054
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	10309	16121
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	141747	26666
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты )	230	799580	641928
в том числе:
покупатели и заказчики	231	688201	544471
векселя к получению	232	0	0
задолженность дочерних и зависимых  обществ	233	111379	97457
авансы выданные	234	0	0
прочие дебиторы	235	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1553795	2486376
в том числе:
покупатели и заказчики	241	1276050	1404028
векселя к получению	242	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	175712	339044
задолженность участников (учредителей)  по взносам в уставный
капитал	244	0	0
авансы выданные	245	12715	61682
прочие дебиторы	246	89318	681622
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	500
Денежные средства	260	2012	3671
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	2869187	3902707
Баланс	300	7339699	8199498
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1065562	106556
Добавочный капитал	420	2789775	107822
Резервный капитал	430	53278	53278
в том числе:
резервы, образованные  в соответствии с законодательством	431	53278	53278
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	-3727679	-48685
ИТОГО по разделу III	490	180936	218971
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                                              Займы и кредиты	510	4264	680000
Отложенные налоговые обязательства	515	40575	24218
Прочие долгосрочные обязательства	520	633289	401676
в том числе:
кредиторская задолженность поставшиков и подрядчиков	52001	0	401676
кредиторская задолженность перед социальными фондами	52002	416407	0
кредиторская задолженность перед бюджетом                                                 __(реструктуризированные налоги)	52008	216882	0
прочие   долгосрочные   обязательства	52012	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	678128	1105894
V .КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	363693	704000
Кредиторская задолженность	620	6113845	6169536
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	832428	594895
векселя к уплате	622	4066317	6024
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	9524	113470
задолженность по оплате труда перед персоналом	624	41929	41178
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами	625	254072	83881
задолженность по налогам и сборам	626	301739	810758
авансы полученные	627	90498	97093
прочие кредиторы	628	517338	4422237
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	114	114
Доходы будущих периодов	640	2983	983
Резервы предстоящих расходов и платежей	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	6480635	6874633
БАЛАНС	700	7339699	8199498

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
АКТИВ	Приме-	Код	На начало              отчетного	На конец отчетного
	чание		года	периода
Арендованные основные средства		910	339110	3949370
Товарно материальные ценности, принятые на ответственное хранение		920	153366	279679
Товары, принятые на комиссию		930	-	-
Списанная  в  убыток  задолженность неплатежеспособных дебиторов		940	670755	670 755
Обеспечение обязательств и платежей полученные		950	-	-
Обеспечение обязательств и платежей выданные		960	323809	11200
Износ основных средств		970	10	12
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов		980	-	-
Бланки строгой отчетности		990	17	16
Основные средства, сданные в аренду		992	-	-

 Приложение Г.

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)  на _01 января___ 200_4_г.                                  

Организация _ОАО «Геотерм»_______________________ по ОКПО 35806573

Вид деятельности_энергетическая промышленность_________ по ОКВЭД 45.21.1

Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество  

Единица измерения: тыс. руб.

Показатель						За отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года
наименование					код
1					2	34
			Доходы и расходы по обычным видам деятельности		010	3 113 728 2 873 013
	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				020	(3 322 271 ) ( 3 961 553 )
	Валовая прибыль				030	(208 543 ) ( 1 088 540   )
	Коммерческие расходы				040	(  ) (   )
	Управленческие расходы				050	(  ) (   )
	Прибыль (убыток) от продаж				060	(208 543 ) ( 1 088 540 )
			Прочие доходы и расходы		070	167  1
	Проценты к получению
	Проценты к уплате				080	(35 057 ) ( 30 223 )
	Доходы от участия в других организациях				090	13 506  8 298
	Прочие операционные доходы				100	429 008   302 778
	Прочие операционные расходы				110	(904 951 ) ( 394 685 )
	Внереализационные доходы				120	4 719 397   1 525 336
	Внереализационные расходы				130	(742 852 ) ( 740 314 )
			Прибыль (убыток) до налогообложения		140	3 270 675   ( 417 349 )
	Отложенные налоговые активы				141	29 632   106 040
	Отложенные налоговые обязательства				141	(20 281 ) ( 20 655 )
	Текущий налог на прибыль				143	(8 571 ) (   )
	Иные аналогичные обязательные платежи				144	(27 337 ) ( 68 120 )
	Прибыль (убыток) от обычной деятельности					3 243 338   ( 400 084 )
			Чрезвычайные доходы и расходы
	Чрезвычайные доходы					21                       0
	Чрезвычайные расходы
			Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		150	3 243 359   ( 400 084 )

Приложение Д.

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)  на _01 января___ 200_5_г.                                  

Организация _ОАО «Геотерм»_______________________ по ОКПО 35806573

Вид деятельности_энергетическая промышленность_________ по ОКВЭД 45.21.1

Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество  

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	При-меча-	Код       стр.	За  отчетный   период	За аналогичный период
	ние			предыдущ. года
1	A	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видаи деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,  услуг                           (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и                      __аналогичных обязательных платежей),		010	3 413 493	3 113 728
Себестоимость проданных товаров,продукции работ, услуг		020	(3 714 748)	(3 322 271)
Валовая прибыль		029	(301 255)	(208 543)
Коммерческие расходы		030	-	-
Управленческие расходы.		040	-	-
Прибыль  (убыток)  от  продаж		050	(301 255)	(208 543)
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению		060	-	167
Проценты к уплате		070	(27 949)	(35 057)
Доходы от участия в других организациях		080	7 374	13 506
Прочие операционные доходы.		090	392 626	429 008
Прочие операционные  расходы		100	(475 916)	(904 951)
Внереализационные доходы		120	533 240	4 719 397
Внереализационные расходы		130	(143 214)	(742 852)
Прибыль (убыток) до налогообложения		140	(15 094)	3 270 675
Отложенный налоговый актив		143	(119)	29 632
Отложенное налоговое обязательство		144	361	(20 281)
Текущий налог на прибыль			-	(8 571)
Иные аналогичные обязательные платежи			79 251	(28 117)
Прибыль ( убыток) от обычной деятельности			64 399	3 243 338
Чрезвычайные доходы и расходы.                                                                            Чрезвычайные доходы			5 823	21
Чрезвычайные расходы			(5 784)	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода		150	64 438	3 243 359
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)		160	3 371	(794 313)
Базовая прибыль(убыток) на акцию		170
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		180
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя	Прим.	код	За отчетный	За аналогичный период
		строки	период	предыдущего года
1	A	2	3	4
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании                                      прибыль		190	3 268	4 814
убыток			6 672	5 976
Прибыль (убыток)  прошлых лет                                              прибыль		200	87 541	3 643 614
убыток			47 522	181 781
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств                                                           прибыль		210	-	-
убыток			-	-
Курсовые разницы  по операциям в   иностранной валюте      прибыль		220	2 053	394 024
убыток			5 384	200 470
Отчисления в оценочные резервы                                                убыток		230	-	-
Списание дебиторских  и кредиторских  задолженностей, по которым истек срок  исковой давности                                                                           прибыль		240	132 194	-
убыток			-	298 902

1. Доклад на тему Кто использует телескоп Hubble
2. Реферат Оздоровительный бег и ходьба 2
3. Реферат на тему Виховна діяльність бібліотек вищих навчальних закладів у сучасних соціально комунікаційних умовах
4. Реферат Таможенная стоимость товара и методы ее определения
5. Реферат на тему Момент импульса и его свойства
6. Сочинение на тему Гоголь н. в. - Чичиков у ноздрева. роль эпизода
7. Реферат Правовое регулирование внешнеторговой деятельности в России
8. Диплом на тему Дмитрий Дмитриевич Шостакович творческий путь
9. Кодекс и Законы Государство как субъект гражданского права. Объекты гражданских прав
10. Курсовая на тему Детская проституция как форма проявления девиантного поведения детей