Реферат Денежное обращение в России 2
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ 6
1.1.Понятие и сущность денег. 6
1.2.Функции денег. 10
1.3. Денежная система. 17
1.4. Организация денежного обращения и оборота в РФ.. 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 35
2.1.Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики. 35
2.2. Регулирование денежного обращения в Российской Федерации в 2009-2011 гг. 45
2.3.Платежная система России. 62
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РФ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ 71
3.1. Проблемы реализации денежного обращения на современном этапе. 71
3.2. Пути оптимизации денежного обращения в Российской Федерации. 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 87
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ.. 91
ВВЕДЕНИЕ
Денежное обращение – это самое близкое для людей понятие, наряду с пищей и воздухом. Человеку нужно дышать чистым воздухом, поэтому он приобретает воздушные фильтры, вентиляторы, кондиционеры, тратя при этом деньги, нужно питаться - приобретает продукты питания, т.е. деньги ему нужны для удовлетворения первичных потребностей.
«Деньги «родила» торговля», - это утверждение справедливо лишь отчасти. В основе двух этих терминов лежит, конечно, разделение труда, специализация отдельных групп людей на производстве определенной продукции. И как следствие этого у них появился переизбыток одних товаров и недостаток других. Так начал развиваться обмен, т.е. обмен одних товаров на другие в определённых соотношениях. В разное время в разных местах на разные товары соотношения были разные. Причиной этого были критерии, которые и определяли эти соотношения. Где-то товары обменивали по количеству, где-то - по весу, где-то - по редкости, где-то по необходимости товара. Так складывались функции денег. И первая из них - это мера стоимости. Как уже было сказано ранее - с появлением обмена каждый товар стал выражать стоимость других товаров. А деньги - это такой же товар, как, например, и любое транспортное средство, т.к. чтобы доставить пищу домой человеку необходимо не только её привезти, но и купить. Предложение, как и спрос на разные товары было разным. Это повлекло выделение товаров, выступавших посредниками в торговле.
В разных частях нашей планеты в разное время ввиду различных обстоятельств товары-посредники были разные. Всё, что есть на Земле уже было или когда-то будет товаром-посредником. Деньги - это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человечества. Да, деньги - это инструмент торговли, но никак не «детище», потому, что с развитием торговли изменялись деньги, а с их развитием менялась и сама торговля. Из всех товаров-посредников выделились благородные металлы, но и они скоро вышли из обращения, т.к. не были столь редки, а главное они использовались не только для обращения, но и для производства товаров. Человечество изобрело вместо денежных знаков, изготовленных из благородных металлов, бумажные, а в последствии и электронные деньги.
Актуальность темы дипломной работы. Денежное обращение – это обязательная часть процесса производства, обращения товаров и оказания услуг. Денежное обращение является основой функционирования финансовой системы и экономики страны в целом, поскольку обеспечивает обслуживание потребностей в денежных средствах всех экономических агентов и отраслей народного хозяйства, а также способствует сбалансированности спроса и предложения на товарном и финансовом рынках посредством регулирования денежной массы и других монетарных показателей. Управление денежным обращением является приоритетной задачей формирования денежно-кредитной политики государства, направленной на поддержание ценовой стабильности, стабильности национальной валюты и устойчивого долгосрочного экономического роста. В условиях углубления структурных преобразований в экономике при выработке ориентиров денежно-кредитной политики особое значение приобретает проблема совершенствования управления денежным обращением.
Цель дипломной работы: теоретическое изучение системы денежного обращения, проведение анализа денежного обращения в Российской Федерации, выявление проблем и определение путей решения выявленных проблем.
Объектом дипломной работы является исследование денежного обращения в Российской Федерации.
Предметом исследования является организация денежного обращения в Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели необходимо определить следующие задачи:
1.Ознакомиться с понятием и сущностью денег.
2.Рассмотреть функции денег, денежную систему и ее параметры, организацию денежного обращения и оборота.
3.Изучить структуру нормативных документов (федеральных законов, положений, инструкций).
4.Провести анализ денежного обращения в Российской Федерации: состояние денежной сферы и реализации денежно-кредитной политики за
5.Выявить проблемы денежного обращения в Российской Федерации.
6. Определить пути решения выявленных проблем.
Теоретическую и методологическую основудиссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные организационным, правовым и экономическим проблемам управления денежным обращением, а также работы методического и практического характера, связанные с различными аспектами исследуемой проблемы.
В процессе исследования были использованы законодательные и нормативные акты, регламентирующие деятельность Центрального банка Российской Федерации и коммерческих банков.
Для достижения цели использовались диалектические методы анализа и синтеза информации, сравнение, обобщение, статистические методы анализа информации, информационного моделирования.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
1.1.Понятие и сущность денег
С далекой древности известны деньги, появившиеся как результат более высокого развития производства и товарных отношений. Условием обмена становится разделение труда, а объектом обмена выступают продукты сельского хозяйства, ремесленные изделия, орудие труда и т.п. Меновая торговля (продукт на продукт) между общинами, соседними племенами постепенно приобретает системный, товарный характер. Сложность многоступенчатых обменных операций по мере развития производства привела к выделению из товарного мира одного, универсального товара, который должен служить средством обмена и использоваться в качестве единицы счета и средством платежа. Таким универсальным товаром становятся деньги [36].
Одно из наиболее простых определений денег, следующие: деньги - это все то, что принимается в обмен на товары и услуги. Часто деньги определяют так: деньги - это специфический товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, обеспечивая тем самым возможность обмена одних благ на другие [31].
В прошлом универсальным посредником при обмене на короткий период времени и на ограниченной территории выступали отдельные товары (шкуры, драгоценные камни, соль), имеющие ценность. Этот товар становился измерителем ценностей всех других товаров. Появление товара-посредника, в котором все участники обмена стали выражать свои оценки других товаров, и сделало возможным установление пропорций обмена.
При систематическом обмене, когда товар стал перевозиться на значительное расстояние, использование таких товаров - посредников денег - вызывало большие неудобства. Роль денег переходит к металлическим деньгам, которые не меняют своих свойств при хранении, являются однородными и хорошо делятся на мелкие части [37].
Итак, деньги - это товар по происхождению, стихийно выделившийся в процессе исторического развития товарного производства и обмена. Но деньги - это особый, привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента. Зависимость эволюции обмена товара от развития производства и возникновение денег приводится в таблице 1
Таблица 1
Эволюции обмена товара
| Этап развития производства | Форма обмена |
| 1 | 2 |
| 1.Натуральное хозяйство. Производят продукт для собственного потребления, а не товар. Избыток продукта возникает периодически | 1. Простая форма обмена. Обмен ограничен из-за низкого уровня производства; так, соль меняется на овцу, зерно на топор при условии совпадения интересов производителя и покупателя |
| 2.Рост и расширение производства. Общество с разделением труда достигает определенного уровня развития. Выделяются земледелие, скотоводство, ремесло. Происходит постоянный обмен товарами, это потребовало соизмерения разных по виду, качеству, форме и назначению товаров, т.е. эквивалентности. | 2. Всеобщая форма обмена. С ростом производства продукт чаще выступает в обмене как товар. С развитием обмена один товар чаще других появляется на рынке, он необходим всем, становясь товаром- эквивалентом, соизмеряя товары по их ценности (стоимости) для потребителя. В роли такого товара- эквивалента периодически выступали скот, меха, украшения. |
Продолжение таблицы 1
| 1 | 2 |
| 3. Товарное производство | 3. Денежная форма обмена. Один товар, преимущественно металл, становится всеобщим эквивалентом. Процесс конструирования товара в роли всеобщего эквивалента - сложный и длительный. Для превращения денег в товар необходимы следующие условия: 1) общее признание покупателем и продавцом товара-денег, т.е. оба субъекта не могут отказаться при обмене своих ценностей на данный товар; 2) наличие особых физических свойств у товара-денег, пригодных для постоянной обмениваемости; 3) длительное выполнение товаром-деньгами роли всеобщего эквивалента. Денежная форма стоимости xapaктeризуется следующими чертами: - один товар монопольно выполняет роль всеобщего эквивалента продолжительное время; - натуральная форма денежного товара (металла) срастается с его эквивалентной формой, т.е. внешние черты товара-денег скрываются, а остается лишь его всеобщая общественная форма ценности |
| 4.Монополизация производства. На рынке господствует товар. Товаром становятся не только продукты труда, но и совесть, честь | 4. Бумажно-денежная форма обмена Постепенно с переходом от полноценных денег к знакам стоимости и развитием безналичных расчетов, деньги утрачивают товарную форму |
С возникновением денег:
1) создаются условия для появления, а затем и расширения рынка, поскольку денежный эквивалент позволяет преодолеть узкие рамки обмена товара на товар;
2) единый акт обмена расчленяется на две самостоятельные сделки:
Продажа собственного товара (Т-Д) Покупка нужного товара (Д-Т)
Сделки (Т-Д) и (Д-Т) могут быть разделены во времени и пространстве;
3) деньги приобретают самостоятельное, не связанное с товарным обменом движение; для предпринимателя возникает возможность их накопления от момента продажи своего товара до момента покупки необходимых производству сырья, материалов и т.д. [29].
С заменой действительных денег знаками стоимости и последующей отменой их фиксированного золотого содержания обеспечивался свободный выпуск этих знаков в соответствии с потребностями товарного оборота независимо от наличия золотого обеспечения [29].
Деньги - экономическая и историческая категория. Экономическая категория (товар, кредит и т.п.) выражает взаимодействие экономических агентов (домохозяйств, фирм, государств) в процесс е производства материальных и нематериальных благ, которые принимают самостоятельные решения в сфере своей деятельности. Любая экономическая категория взаимосвязана с движением валового внутреннего продукта (ВВП) и его основной части - национального дохода (НД) [37].
Деньги выступают активным элементом и составной частью всего процесса производства, обслуживая все его фазы (производство экономических благ, разделение труда, обмен, распределение, потребление). Они обеспечивают весь процесс образования ВВП и НД и отражают определенную сторону хозяйственной деятельности, т.е. выступают экономической категорией. Количество денег, за которые продаются экономические блага, выражается ценой. Цена устанавливается на рынке в результате взаимодействия экономических агентов при сравнении предложения и спроса на товар [32].
Деньги как экономическая категория, возникшая на определенной ступени развития товарных отношений, выступают поэтому исторической категорией. Являясь исторической категорией, деньги на каждом следующем этапе товарного производства наполняются новым содержанием, которое усложняется с изменением условий производства.
1.2.Функции денег
На роль денег как всеобщего стоимостного эквивалента в разное время на разных территориях претендовали разные товары. Однако окончательный выбор был сделан в пользу металлов.
На ранней стадии металлического обращения деньги чеканили из самых разных металлов, в том числе свинца, меди, серебра и золота. Их форма была также разнообразной: бруски, пластины, слитки, проволока, кольца и даже металлический порошок. Со временем практически везде деньги стали чеканить в форме современной монеты, в которой они меньше всего стирались.
Из металлов предпочтение было отдано серебру и золоту, так как эти драгоценные металлы обладали свойствами, делавшими их наиболее подходящими для выполнения функций денег [28].
Свойства благородных металлов: однородность, делимость, портативность, сохраняемость.
Однородность означает, что два одинаковых по весу куска драгоценного металла ничем не отличаются друг от друга и поэтому лучше измеряют стоимость других товаров, чем, например, два быка или две беличьи шкурки.
Делимость означает, что благородные металлы, в отличие от «живых» или «меховых» денег, делятся на равные части без потерь в стоимости. Таким образом, равные по весу и форме куски благородного металла не только имеют одинаковую стоимость, но и в одинаковой степени измеряют стоимость других товаров.
Портативность означает, что даже небольшие по весу куски благородных металлов имеют достаточно высокую стоимость и даже в небольшом количестве пригодны для измерения стоимости других, в том числе дорогих товаров [26].
Сохраняемость означает, что благородные металлы не ржавеют и не портятся со временем. По этой причине монеты из серебра или золота являются наиболее пригодными для длительного обращения и хранения.
Несмотря на перечисленные свойства, металлические деньги со временем были вытеснены неметаллическими - отпечатанными на бумаге знаками стоимости. Металлические деньги, в том числе золотые монеты, при длительном обращении стирались и переставали быть действительными эквивалентами реализуемых товаров. Вследствие этого металлические деньги были заменены знаками стоимости, которые приобрели форму символических денег. Для знаков стоимости характерны непродолжительный период обращения и принудительный курс, устанавливаемый государством [29].
Сущность денег проявляется через выполняемые ими функции.
К. Маркс указывал на пять функций, которые выполняли золотые монеты в эпоху золотомонетного стандарта:
1) мера стоимости;
2) средство обращения;
3) средство платежа;
4) средство образования сокровищ;
5) мировые деньги.
1) Функция денег как меры стоимости отражает сущность денег как всеобщего стоимостного эквивалента. Деньги измеряют стоимость всех товаров. Это возможно потому, что деньги сами являются специфическим товаром, в котором воплощен абстрактный общественный труд, и который обладает меновой стоимостью. Товары сравнимы, т.е. качественно однородны и количественно соизмеримы, именно как меновые стоимости. Так как измерение стоимости товаров не требует реального наличия денег, функцию меры стоимости могут выполнять идеальные, т.е. мысленно представляемые деньги.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара. Сами деньги цены не имеют, т.е. стоимость денег не может быть выражена в них самих [36].
Для сравнения цен различных товаров их выражают в одинаковых денежных единицах. В эпоху обращения металлических денег это означало приведение к одному масштабу цен.
Масштабом цен называется весовое количество металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.
Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен существуют определенные различия:
1) мера стоимости складывается стихийно, а масштаб цен устанавливается в законодательном порядке;
2) золото является мерой стоимости по отношению ко всем товарам, а качестве масштаба цен сопоставляется с самим собой;
3) мерой стоимости служит денежный товар, стоимость которого изменяется в зависимости от изменения количества труда, необходимого для его производства, а масштабом цен служит фиксированное весовое количество металла, которое не изменяется в связи с изменением стоимости самого металла [37].
После прекращения размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. Первоначальное совпадение масштаба цен с весовым содержанием металла отразилось в названии многих денежных единиц: французский ливр, английский фунт стерлингов и т.д.[35].
При системе металлического обращения деньги выполняли функцию меры стоимости, при системе неметаллического обращения (девизной системе) выполняют функцию единицы счета [30].
Современные деньги, отпечатанные на бумаге, в отличие от золотых монет, не имеют потребительной стоимости. Выведенные из обращения золотые монеты можно было переплавить и использовать на другие цели - золото как металл всегда востребовано. Современные банкноты, по каким-либо причинам объявленные недействительными и выведенные из обращения, вряд ли можно где-либо использовать [28].
Если стоимость золотой монеты как куска золота уместно сравнивать со стоимостью других товаров, то аннулированная банкнота стоимости не имеет. По этой причине с помощью современных денег, находящихся в обращении, можно только измерить (подсчитать) стоимость того или другого товара, т.е. современные банкноты и монеты служат всего лишь единицами счета для измерения стоимости товаров.
Под единицей счета понимается национальная денежная единица, служащая для измерения стоимости товаров.
В странах с высоким уровнем инфляции, приводящей к утрате деньгами почти всех функций, в качестве единицы счета, средства платежа и сбережения часто используют иностранную валюту. Абсолютного вытеснения национальной валюты при этом, не происходит. Законодательство защищает национальную денежную единицу и не допускает обращение на территории страны денежных суррогатов и иностранных денежных единиц. Однако субъекты экономики оценивают стоимость товаров и привлекают, размещают денежные средства, а также осуществляют расчеты в иностранной валюте.
Существуют две легальные формы ограничения функционирования денег в качестве единицы счета: бартерная торговля и торговля с помощью купонов.
Бартерная торговля представляет собой обмен товарами без движения денег. Часто бартер отождествляют с натуральным, обменом, но это не совсем правильно. Между натуральным обменом и бартером имеется только одно сходство (прямой обмен товарами) и много различий.
Бартер - разновидность внешнеторговой сделки, которая заключается в обмене товарами на одинаковые суммы. Бартерные сделки осуществляются по взаимному согласию сторон и позволяют сэкономить средства на банковское обслуживание. При этом деньги в экономике выполняют все свои функции, и, следовательно, товарно-денежные отношения существуют [32].
Натуральный обмен, в отличие от бартера, представляет собой вынужденный обмен товарами как следствие гиперинфляции, при которой деньги перестают выполнять свои функции и «выпадают» из цепочки обмена (Т -Д- Т ... ), что приводит к разрушению товарно-денежных отношений и прямому обмену товара на товар.
Торговля с помощью купонов, специальных талонов, осуществляется с целью планирования потребления определенных товаров в условиях их дефицита.
2) Функция денег как средства обращения выражается в следующем. После того, как стоимость товара оказалась выраженной в идеальных деньгах, что происходит еще до процесса обращения, следует превращение товара в действительные деньги, т.е. его продажа, имеющая место уже непосредственно в процессе обращения. Товарное обращение, опосредуемое деньгами, означает куплю-продажу товаров: продажа товара - его обмен на деньги, а купля - обмен денег на товар [28].
В целом товарное обращение можно представить формулой Т-Д-Т-Д ..., из чего следует, что деньги при товарном обращении выступают в качестве посредника или выполняют функцию средства обращения.
Функция денег как меры стоимости отличается от функции денег как средства обращения:
1) мерой стоимости служат идеальные, а средством обращения - реальные деньги;
2) мерой стоимости служат только полноценные, а средством обращения могут также служить неполноценные и бумажные деньги [36].
Функционирование денег как средства обращения помогает преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны для непосредственного обмена товара на товар.
Индивидуальные границы. При товарном обращении, опосредуемом деньгами, не требуется взаимного совпадения потребностей покупателя и продавца. Продавец продает свой товар и на вырученные деньги может купить любой другой товар. При натуральном обмене сделка возможна только в том случае, если потребности участников в предложенных к обмену товарах, совпадают. Продавец обменивает свой товар на другой товар только в том случае, если он заинтересован в этом обмене [26].
Временные границы. При товарном обращении, опосредуемом деньгами, не требуется совпадения актов купли-продажи по времени. Продавец продает свой товар, а на вырученные деньги может купить необходимый ему товар в любое другое время. При натуральном обмене продавец реализует свой товар, одновременно приобретая в обмен на него другой.
Пространственные границы. При товарном обращении, опосредуемом деньгами, не требуется пространственного совпадения актов купли-продажи. Продавец продает свой товар на одном рынке, а на вырученные деньги может купить необходимый ему товар на другом. При натуральном обмене продавец реализует свой товар и получает в обмен на него другой на одном и том же рынке [26].
3) Функция денег как средства платежа. Товар обменивается на деньги, которые являются платой за товар. Товар может продаваться за наличные и в кредит (т.е. с отсрочкой платежа). В первом случае платеж следует сразу за поставкой товара, во втором случае - через оговоренный в контракте срок. Деньги выполняют функцию средства платежа не только при продаже товаров за наличные и в кредит, но и при погашении других обязательств.
Таким образом, выполняя функцию средства обращения, деньги служат посредником при обмене товаров, а выполняя функцию средства платежа, завершают процесс обмена.
К. Маркс разграничивал функции средства обращения и средства платежа, чтобы показать, что в момент отсрочки платежа за поставленный товар возникает коммерческий кpeдит.
4) Функция денег как средства образования сокровищ. К. Маркс считал, что деньги, являясь всеобщим стоимостным эквивалентом, в обмен на который можно приобрести любой другой товар, сами становятся воплощением общественного богатства. Стремление к обладанию богатством в его всеобщей форме побуждает товаровладельцев к накоплению денег. В этом случае за актом продажи одного товара не следует акт купли другого. В эпоху металлического обращения золотые и серебряные монеты (полноценные и реальные деньги) в таких случаях извлекались из обращения и уходили в сокровище (выполняли функцию средства образования сокровищ). В современной денежной системе (системе неметаллического обращения) временно свободные денежные средства предприятий и населения размещаются на условиях срочности, платности, возвратности в банковских и небанковских кредитных учреждениях (выполняют функцию средства сбережения).
При системе металлического обращения, деньги выполняли функцию средства образования сокровищ, при системе неметаллического обращения (девизной системе) выполняют функцию средства сбережения.
Банковские и небанковские кредитные учреждения аккумулируют денежные средства в объеме, достаточном для финансирования, как текущей деятельности предприятий, так и обновления основных средств. Таким образом, выполнение деньгами функции средства сбережения способствует развитию и модернизации производства.
5. Функция денег «мировые деньги». К. Маркс исследовал функции современных ему денег - золотых монет, обращавшихся при золотомонетном стандарте. В первоначальном смысле функция «мировые деньги» означала, что золотым монетам не нужна конвертация. Переходя границы стран, золотые монеты, по выражению К. Маркса «сбрасывали свои национальные мундиры» и принимались в платежи по весу. В период золотомонетного стандарта золото выполняло все вышеназванные функции денег, при этом денежные системы стран и мировая валютная система были тождественны, так как их общим главным элементом являлась золотая монета.
Эволюцию функций денег от системы золотомонетного стандарта до современной девизной системы представлена в таблице 2
Таблица 2
Сравнительная характеристика функций денег при золотомонетном
стандарте и в современной девизной системе
| Функции, выполняемые деньгами | |
| При золотомонетном стандарте | В современной девизной системе |
| 1. Мера стоимости | 1. Единица счета |
| 2. Средство обращения | 2. Средства обращения (платежа) |
| 3. Средство платежа | |
| 4. Средство образования сокровищ | 3.Средство сбережения (накопления) |
| 5. Мировые деньги | - |
Существует необоснованное мнение, что современные денежные единицы выполняют функцию «мировые деньги» при участии в международных расчетах. Однако ни одно из современных средств международных расчетов (немонетарное золото, свободно конвертируемые и коллективные валюты) не может обращаться так же, как обращались золотые монеты при золотомонетном стандарте - беспрепятственно переходить границы государств, не нуждаясь в конвертации, и свободно использоваться всеми субъектами во всех сделках международного обмена [34].
Функцию «мировые деньги» выполняли только золотые монеты при золотомонетном стандарте.
1.3. Денежная система
Устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством, представляет собой денежную систему.
Исторически сложились два типа денежных систем в зависимости от денег (металлические или изготовленные из бумаги), выполняющих роль всеобщего эквивалента [30].
Денежная система металлического обращения базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.
Выделяются два подтипа денежных систем металлического обращения – биметаллизм (денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена государством за двумя металлами – медь и серебро, серебро и золото) и монометаллизм (денежная система, при которой один металл выполняет роль всеобщего эквивалента). Различают монометаллизм: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.
Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:
- отменой официального золотого содержания денежных единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота;
- сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений;
- переходом к неразменным на золото кредитным деньгам;
- национальной денежной единицей становится банкнота центрального банка;
- выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
- сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
- расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;
- развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
- созданием и развитием механизмов государственного денежно - кредитного регулирования [30].
Элементами, составляющие современную денежную систему являются:
1) Денежная единица - установление законом денежного знака, служащего для соизмерения и выражения цен товаров и услуг. Денежная единица, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (один доллар США равен 100 центам, один английский фунт стерлингов равен 100 пенсам).
2) Порядок обеспечения денежных знаков действует в странах в соответствии с законом. По экономической сущности различают кредитные и бумажные деньги. Кредитные деньги (банковские билеты или банкноты) создаются в результате кредитной эмиссии центрального банка, по всем направлениям, в том числе кредитования центральным банком коммерческих банков для последующего кредитования ими экономики. Бумажные деньги (казначейские билеты) выпускает министерство финансов для финансирования дефицита бюджета.
3) Эмиссионный механизм - законодательно определенный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:
- центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, которые составляют подавляющую часть наличных денег;
- казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые в развитых странах приходится около 10% общего выпуска наличных денег).
Эмиссия банкнот центральным банком осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов коммерческим учреждениям; кредитованием государства под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
4) Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте.
5) Прогнозное планирование включает систему планов денежного оборота, органов, составляющих эти планы, задачи, решаемые планами.
6) Механизм денежно-кредитного регулирования - это набор инструментов влияния государства на экономику в целом [30].
7) Порядок установления валютного курса или котировки валют, т.е. соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам.
8) Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота.
В состав денежных агрегатов в Российской Федерации входят следующие элементы:
МО = Все наличные деньги в обращении;
МI = МО+ Средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + Депозиты населения в Сберегательном банке России до востребования + Средства страховых компаний;
М2 = М I + Срочные депозиты населения в сберегательных банках;
М3 = М2 + Депозитные сертификаты и облигации государственного займа.
Самостоятельным компонентом денежной массы в Российской Федерации является денежная база, включающая наличность в обращении, обязательные резервы коммерческих банков и их средства на корреспондентских счетах [13].
Для расчёта пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор (множитель создания денег), величина которого определяется как отношение М2 к денежной базе.
Формулу множителя создания денег можно вывести следующим образом:
где mc – множитель создания денег;
ДБ – денежная база;
М2 = ВН (внебанковская наличность) + БВ (банковские вклады);
ДБ = ВН (внебанковская наличность) + ОР (обязательные резервы).
Если разделить М2 на ДБ, а затем все члены формулы на БВ, то получим:
где
Размеры М2 зависят от двух основных отношений:
- отношения обязательных резервов коммерческих банков к общей сумме банковских депозитов. Например, чем ниже норма обязательных резервов, тем выше множитель создания денег и М2, и наоборот;
- отношения внебанковской наличности к общей сумме банковских депозитов. Например, рост отношения внебанковской наличности к общей сумме банковских депозитов приводит к снижению множителя создания денег и тем самым к сокращению предложения денег банками.
Первое из двух отношений непосредственно регулируется ЦБ.
Второе зависит от склонности экономических субъектов использовать деньги в сфере внебанковской деятельности, на что может воздействовать ЦБ посредством соответствующих изменений процентных ставок.
Требуемое количество денег в обращении как средства обращения и платежа определяется по формуле:
где M – масса денег;
V – скорость обращения;
P – индекс роста цен;
Q – физический объём произведённых товаров и услуг (ВВП).
Скорость обращения денег рассчитывается как:
1) скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:
|
2) оборачиваемость денег в платёжном обороте:
где
СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении [24].
Платежи на территории Российской Федерации осуществляются наличными и безналичными деньгами. Формы безналичных расчетов определяются Банком России в соответствии с законодательными актами Российской Федерации. Образцы платежных документов, используемых для безналичных расчетов на территории Российской Федерации (платежные поручения, векселя, чеки и т.д.), утверждаются Банком России [20].
Организация и регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется в соответствии с действующим банковским законодательством и основными направлениями денежно-кредитной политики Российской Федерации [18].
В России в рамках организации и регулирования денежного обращения на Банк России возлагаются такие функции, как:
1) планирование объемов производства, перевозки и хранения банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
2) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;
3) установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
4) определение порядка ведения кассовых операций.
Принципы функционирования денежной системы. Современная денежная система основана на следующих принципах функционирования.
1) Центральное управление денежной системой осуществляется экономическими методами через аппарат центрального банка.
2) Прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов и прогнозов.
3) Устойчивость и эластичность денежного оборота исключает, с одной стороны, инфляцию, а с другой - расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах.
4) Кредитный характер денежной эмиссии - выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот - осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций.
5) Обеспеченность - выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка (товарно-материальными ценностями, золотом, драгоценными металлами, иностранной валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами).
6) Правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе.
7) Комплексное денежно-кредитное регулирование осуществляется центральным банком различными методами.
8) Надзор и контроль за денежным обращением осуществляются со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему.
9) На территории страны функционирует исключительно национальная денежная единица [23].
Анализ денежной системы Российской Федерации с учетом применяемых национальных определений основных параметров можно условно разбить на три главных блока:
- количество денег в экономике;
- оценка темпов инфляции;
- меры по борьбе с инфляцией.
1) Количество денег в экономике. В настоящее время спрос на деньги в Российской Федерации находится под воздействием следующих факторов:
- рост темпов российской экономики;
- процесс монетизации российской экономики;
- снижение темпов инфляции и инфляционных ожиданий;
- увеличение склонности домашних хозяйств к сбережению в национальной валюте;
- рост доверия к банковской системе.
Процесс создания денег в экономике включает два этапа: кредитование центральным банком коммерческих банков; результат - создание денежной базы; кредитование коммерческими банками предприятий и населения; результат - создание денежной массы.
В соответствии с законодательством банки обязаны хранить в Центральном Банке обязательные резервы - определенный процент от общей суммы депозитных обязательств банка. Если фактические резервы банка превышают обязательные резервы, то разница составляет избыточные резервы, которые банк может предоставить в кредит.
Таким образом, один банк может выдать больше кредитов и соответственно увеличить предложение денег на величину своего избыточного резерва.
Количество денег в экономике определяется ежегодно принимаемой денежной программой, которая разрабатывается исходя из проекта федерального бюджета, прогноза платежного баланса на предстоящий год, прогноза темпов роста ВВП и целевого показателя инфляции. Денежная программа представляет собой взаимосвязанную систему проектируемых денежных индикаторов, в которую входят показатели денежной базы и источников ее формирования [19].
Денежные власти Российской Федерации используют два национальных определения денежной базы - узкое и широкое.
В соответствии с узким определением денежная база включает наличные деньги в обращении (вне Банка России) и обязательные резервы.
В соответствии с широким определением денежная база включает:
1) наличные деньги в обращении (вне Банка России);
2) обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной и иностранной валюте;
3) средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России;
4) обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг и облигациям Банка России (ОБР);
5) средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России.
Обязательное резервирование в Российской Федерации представляет собой достаточно жесткий механизм изъятия части денежных средств у кредитных организаций. База резервных требований Банка России несколько шире экономически обоснованной. Логично распространение резервных требований на обязательства кредитного учреждения, возникающие в результате получения денег в порядке привлечения их во вклады и в результате размещения ценных бумаг.
Кроме обязательных резервов, хранящихся на специальных счетах в Банке России, банки могут хранить необязательные или добровольные резервы, представляющие собой средства на корреспондентских и прочих счетах в Банке России. В период проведения жесткой денежной политики (связывания денежной массы) банки могут беспрепятственно снять их со счетов Банка России [17].
К источникам формирования денежной базы относятся:
1) чистые внутренние активы, включая чистый кредит расширенному правительству и банкам;
2) чистые международные резервы,
Увеличение активов центрального банка означает одновременное увеличение его пассивов.
Чистые внутренние активы представляют собой кредитование Банком России Правительства РФ и банков (выданные кредиты - дебиторская задолженность - является одной из статей активов баланса). Размеры кредитования Правительства РФ зависят от потребностей финансирования дефицита бюджета, а, следовательно, от финансовой политики.
Прирост чистых международных резервов, т.е. накопление валютных активов Банка России - второй после кредитной эмиссии источник увеличения денежной массы. Увеличение активов всегда сопровождается ростом пассивов, а именно, увеличением объемов денежной базы. Этот процесс называется монетизацией валютных активов.
Показатели проекта денежной программы рассчитываются на предстоящий период в двух вариантах, исходя из:
1) прогноза социально-экономического развития Российской Федерации;
2) прогноза платежного баланса с учетом прогнозируемой динамики цен на мировых товарных рынках, объемов иностранных инвестиций, потоков частного капитала и динамики обменного курса российского рубля по отношению к доллару.
2) Оценка темпов инфляции. Рост денежной массы вызывает адекватный рост инфляции.
Несмотря на существование нескольких источников формирования денежной базы, распределение кредитной массы между различными клиентами Банка России (правительством, банками) не имеет принципиального значения для общеэкономической ситуации в стране. Денежная база, являясь составной частью денежной массы, влияет на два главных контрольных параметра экономической программы - ВВП и инфляцию [17].
Рост денежной массы вызывает адекватный рост цен и внешнее выражение темпов инфляции, поэтому количественным выражением цели денежно-кредитной политики Банка России на предстоящий период являются границы прироста потребительских цен.
В рамках поставленной цели общему уровню инфляции на (потребительском рынке должен соответствовать уровень базовой инфляции). Базовая инфляция рассчитывается Федеральной службой государственной статистики (Росстат). Основой расчета служит набор потребительских товаров и услуг (используемый для подсчета сводного индекса потребительских цен) за минусом отдельных товарных групп и видов товаров и услуг, цены на которые, в основной массе, регулируются на федеральном и региональном уровнях, а также в значительной степени подвержены воздействию сезонных факторов.
3) Меры по борьбе с инфляцией. Для снижения темпов инфляции Банк России уменьшает денежную массу с помощью инструментов денежно-кредитной политики косвенного и прямого воздействия. Однако их группировка и национальные определения в Российской Федерации отличаются от общепринятых. Так, операции на открытом рынке называются инструментами абсорбирования (абсорбции), под которыми понимают изъятие денежных средств у банков. Обязательные резервные требования (норма резервов) отнесены в программных документах к инструментам прямого воздействия, в то время как они являются одним из инструментов денежно-кредитной политики косвенного воздействия. Политика обменного курса называется в Российской Федерации политикой валютного курса, или курсовой политикой.
Используемые Банком России инструменты абсорбирования ликвидности и рефинансирование банков позволяют оперативно реагировать на изменение интенсивности и направлений движения денежных потоков в рамках поставленных целей денежно-кредитной политики [32].
1.4. Организация денежного обращения и оборота в РФ
Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами.
Денежная система регулируется конституционным правом. Конституция Российской Федерации относит финансовое и валютное регулирование, денежную эмиссию, федеральные банки к предметам ведения Российской Федерации.
Под денежным обращением понимается движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций.
Движение денег обслуживает реализацию товаров, а также нетоварные платежи. Различают налично-денежное и безналичное денежное обращение.
Налично-денежное обращение - движение денег в наличной форме при выполнении ими двух функций: средства обращения и средства платежа.
Правила организации налично-денежного обращения регулируются Положением Банка России от 05.01.1998 №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации».
Безналичное денежное обращение - движение стоимости без участия наличных денег, которое осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных документов.
Правила организации безналичного обращения регулируются положением Банка России от 03.10.2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации».
Между наличным и безналичным денежным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую:
1) при внесении на банковские счета наличные деньги становятся безналичными;
2) при снятии с банковских счетов безналичные деньги становятся наличными [16].
Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени.
Находясь в денежном обороте, деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа.
Денежный оборот включает следующие группы платежей:
- платежи, связанные с финансированием процесса производства;
- поступление денежных средств для возмещения затрат и формирования накоплений;
- платежи из доходов, связанные с выполнением денежных обязательств;
- платежи по операциям с валютой, ценными бумагами, а также по кредитным и депозитным операциям;
- платежи населения за товары и услуги.
В структуре денежного оборота различают платежный, безналичный и налично-денежный обороты.
Платежный оборот представляет собой совокупность безналичных платежей и части налично-денежных, связанных с оплатой труда. Находясь в платежном обороте, деньги выполняют функцию средства платежа.
Безналичный оборот представляет собой большую часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов посредством записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов. В странах с развитой рыночной экономикой и нормально функционирующей банковской системой безналичный денежный оборот составляет около 90% совокупного денежного оборота. Находясь в безналичном обороте, деньги выполняют функцию средства платежа.
Налично-денежный оборот представляет собой часть совокупного денежного оборота и включает все платежи наличными деньгами за исключением связанных с оплатой труда за определенный период времени (месяц, квартал, год). Находясь в налично-денежном обороте (денежный оборот минус платежный оборот), деньги выполняют функции средства обращения и средства платежа [16].
Налично-денежный оборот представляет собой непрерывный процесс движения наличных денег, которые представлены банкнотами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег (рис.1).
Рисунок 1 Схема налично-денежного оборота (на примере России)
Из схемы видно, что налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть – направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается клиентам – юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению), обслуживаемым в данном коммерческом банке [21].
Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.)
Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.д.
Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций (прежде всего предприятий торговли и предприятий, оказывающих услуги населению).
В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, то есть изымаются из обращения.
С помощью наличных денег осуществляются расчеты между:
- предприятиями, учреждениями, организациями и населением;
- отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках;
- кредитной системой и населением.
Очевидно, что сфера использования налично-денежных платежей, в основном, ограничена расчетами с населением.
Причины расширения налично-денежного оборота могут быть связаны с проблемами в системе банковских расчетов, кризисными явлениями в экономике, ухода значительной части наличных денег в теневой сектор экономики. Рост налично-денежного оборота приводит к увеличению расходов на обращение, перевозку, хранение наличных денег, а также замену ветхих купюр [21].
Налично-денежный оборот организуется государством в виде центрального банка. Для этого центральный банк систематически издает документ, который называется «Порядок введения кассовых операций….». Последний раз этот документ в России издавался в апреле
Ведение кассовых операций в банках регламентируется Положением Центрального Банка России за N 318-П от 24.04.2008 года «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Положение вступило в силу с 01 сентября 2008 года, а абзац четвертый пункта 2.11 Положения вступило в силу с 01 января 2009 года.
Положение ЦБ «О порядке ведения кассовых операций …» охватывает обширный круг вопросов. Им определяется и устанавливается следующий порядок кассовых операций:
1. Порядок ведения кассовых операций с валютой Российской Федерации в виде банкнот и монеты Банка России (далее - наличные деньги) при осуществлении банковских операций и других сделок;
2. Порядок работы с вызывающими сомнение в платежеспособности денежными знаками Банка России;
3. Порядок работы с неплатежеспособными, не имеющими признаков подделки денежными знаками Банка России;
4. Порядок работы с денежными знаками Банка России, наличие признаков подделки которых не вызывает сомнения у кассового работника кредитной организации;
5. Правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег в кредитных организациях на территории Российской Федерации [42].
Новое Положение от 24.04.2008 года за N 318-П более подробно расписывает технические тонкости по ведению кассовых операций, хранению, перевозке и инкассации денежных средств. Так, например, изменения коснулись формы препроводительной ведомости к инкассаторской сумке с денежной наличностью (приложение №8 к Положению Банка России №318-П от 24.04.08), формы доверенности инкассаторов и др.
Из Положения Центрального Банка России за N 318-П от 24.04.2008 года «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации» для физических лиц в основном необходимо знать следующие пункты:
1) Кассовые операции по приему, выдаче, размену, обмену, обработке наличных денег осуществляются с находящимися на обслуживании в кредитной организации клиентами - физическими лицами. Другими словами, ни один из банков не имеет право отказать вам в обслуживании и в обмене допустим порванных/ветхих купюр или в обмене/размене мелочи. Правда, кассовые работники банков очень неохотно осуществляют обмен монет мелкого достоинства на более крупные купюры. А чтобы у кассовых работников не возникало причин для отказа в обмене мелких монет (5, 10, 50 копеек) на более крупную купюру, лучше всего в банк принести заранее рассортированные по достоинству монеты. Отдельные операции могут быть платными.
2) Осуществление приходных или расходных кассовых операций, кассовыми работниками кредитной организации на приходных или расходных кассовых документах проставляется оттиск штампа кассы. При приеме, выдаче наличных денег в послеоперационное время кредитной организации кассовыми работниками проставляется оттиск штампа кассы с отличительными признаками, указывающими на то, что операции осуществлялись в послеоперационное время кредитной организации. Вместо штампа кассы на приходных, расходных кассовых документах может проставляться оттиск программно-технического средства, с применением которого осуществлялось оформление приходных, расходных кассовых операций [42].
3) Кассовым работникам при осуществлении кассовых операций запрещается:
- выполнять поручения клиентов по осуществлению операций с наличными деньгами по банковским счетам, счетам по вкладам (депозитам), минуя бухгалтерских работников, при отсутствии системы контроля;
- убирать из поля зрения клиента принимаемые от него, выдаваемые ему наличные деньги, документы до окончания операции и выдачи клиенту подписанного кассовым работником экземпляра приходного, расходного кассового документа с проставленным оттиском штампа кассы;
- хранить на рабочем столе кассового работника ранее принятые от клиентов наличные деньги;
- уничтожать, производить гашение сомнительных, имеющих признаки подделки денежных знаков Банка России, в том числе путем проставления штампов, пробивания отверстий, разрезания, а также выдавать, возвращать их клиенту [42].
Таким образом, по результатам поведенного исследования можно сказать, что:
- деньги - это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
- деньги - это товар по происхождению, стихийно выделившийся в процессе исторического развития из товарного производства и обмена;
- деньги - это скрытая внешняя форма проявления до их обмена на рынке;
- функционирование денег в качестве средства обращения способствует развитию товарного обмена;
- деньги выполняют следующие функции: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство образования сокровищ; мировые деньги.
- денежная система каждой страны имеет особенности, сложившиеся в процессе исторического и экономического развития страны;
- организацией денежного обращения в стране возлагается на Центральный Банк страны. В Российской Федерации эту функцию выполняет Банк России;
- регулирование денежного обращения в стране проводится при помощи денежно-кредитной политики государства.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1.Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики
В России количество наличных денег в обращении по балансу (с учетом остатков в кассах банков) на 1 января
Таблица 3
Количество денег в обращении в России
| Период | Количество денег в обращении | Прирост за год | Прирост за год, % |
| 01.01.2007 г. | 3066,4 | 867,2 | 39,4 |
| 01.01.2008 г. | 4124,3 | 1 057,9 | 34,5 |
Таблица 4
Количество банкнот в обращении в отдельных странах,
в национальной валюте
| Период | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2008 |
| Россия, млрд. руб. | 1662 | 2186 | 3050 | 4104 |
| США, млрд. дол. | 720 | 759 | 783 | 792 |
| Великобритания, млрд. фунтов стерлингов | 10 | 10 | 11 | 19 |
| Еврозона, млрд. евро | 501 | 565 | 628 | 677 |
Таблица 5
Количество банкнот, выпущенных в обращение
в отдельных странах, млн. листов
| Период | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2008 |
| Россия | 5158 | 6083 | 6725 |
| США* | 25 600 | 26 400 | 26 900 |
| Великобритания | 639 | 770 | 1231 |
| Еврозона | 10 368 | 11 349 | 12 114 |
При этом доля наличных денег в обращении вне касс банков (по агрегату М0) в общей сумме де-нежной массы (по агрегату М2) постоянно снижается. За
Рисунок 2 Доля наличных денег вне касс банков в общей сумме денежной массы
Уровень достаточности наличных денег в экономике, рассчитанный как отношение наличных денег в обращении (вне касс банков) к ВВП1, за
В
Незначительно возросла доля остатков наличных денег в кассах банков, в основном, в операционных кассах кредитных организаций – с 9 до 10% (выписка из сводного баланса банков России). Помимо объективных причин роста, связанных с расширением внутренних структурных подразделений кредитных организаций, привлечением на обслуживание новых клиентов, на рост остатков в операционных кассах повлияло накопление ими денежной наличности в целях сокращения своих транспортных расходов (из-за значительной удаленности структурных подразделений).
Удельный вес остатков наличных денег в кассах хозяйствующих субъектов сократился на 5 процентных пунктов и составил 29% (исчисляется как разница между общей суммой наличных денег в обращении и деньгами на руках у населения и в кассах банков). Вместе с тем доля наличных денег в кассах хозяйствующих субъектов остается значительной, и зачастую это связано с нарушениями ими правил работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций в целях ускорения расчетов (и, возможно, уклонения от налогообложения) [57].
В январе-сентябре
За III квартал
Денежный агрегат М0 за июль-сентябрь
В январе-сентябре
Рисунок 3 Темпы прироста основных денежных агрегатов
(к соответствующей дате предыдущего года, %)
В феврале-июне на фоне стабилизации и постепенного укрепления рубля к доллару США и евро произошло резкое сокращение объемов продажи банками наличной иностранной валюты населению при росте объемов ее покупки по сравнению с январем. В III квартале
Рисунок 4 Темпы прироста денежного агрегата М2
(месяц к предыдущему месяцу, %)
Безналичная составляющая денежной массы М2 за III квартал
На фоне снижения темпов экономического роста депозиты «до востребования» (формируемые главным образом за счет средств на расчетных и текущих счетах нефинансовых организаций) за 9 месяцев
Объем срочных рублевых депозитов за 9 месяцев
В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2009 уменьшилась относительно 1.01.2009 на 2,6 процентного пункта (до 25,5%), удельный вес депозитов «до востребования» снизился на 0,4 процентного пункта (до 28,5%), а доля срочных депозитов возросла на 3 процентных пункта (до 46%).
Несмотря на неустойчивую динамику, скорость обращения денег,рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь-сентябрь
Рисунок 5 Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 (в среднегодовом выражении)
Широкая денежная масса(включающая депозиты в иностранной валюте) за июль-сентябрь
Во II и III кварталах
Рисунок 6 Основные источники изменения широкой денежной массы в 2008-2009 гг. (прирост за квартал, млрд. руб.)
В III квартале
В результате на 1.10.2009 годовой темп прироста задолженности по кредитам нефинансовым организациям составил 5,7% (годом ранее – 44,1%). Задолженность по кредитам физическим лицам на 1.10.2009 сократилась в абсолютном выражении по сравнению с аналогичным показателем на соответствующую дату предыдущего года на 9,9% (годом ранее этот показатель возрос на 50,7%). Годовой темп прироста общего объема задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению на 1.10.2009 составил 1,8% (на 1.10.2008 аналогичный показатель был равен 45,7%). При этом в сентябре впервые в
Рисунок 7 Кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам в рублях и иностранной валюте (прирост в % к соответствующей дате предыдущего года)
Денежная база в широком определенииза III квартал
Совокупные банковские резервы(без учета наличных денег в кассах кредитных организаций) за июль-сентябрь
Рисунок 8 Основные операции Банка России
(трлн. руб.) * Задолженность перед Банком России по инструментам рефинансирования. ** Остатки средств на депозитных счетах, счетах обязательных резервов в Банке России и в ОБР.
Средства кредитных организаций на корреспондентских счетахв Банке России за июль-сентябрь
В III квартале
В июле-августе
Рисунок 9 Ставки по основным операциям Банка России и ставка MIACR
(% годовых)
В сентябре на рынке МБК уровень ставок несколько повысился. Средневзвешенная фактическая ставка MIACR по однодневным рублевым МБК возросла по сравнению с предыдущим месяцем на 0,7 процентного пункта и составила 7,2% годовых. Основным фактором, способствовавшим повышению ставок, являлся рост спроса на ликвидные рублевые средства, обусловленный погашением банками на протяжении всего месяца взятых ранее беззалоговых кредитов и проведением обязательных квартальных платежей [56].
2.2. Регулирование денежного обращения в Российской Федерации в 2009-2011 гг.
Согласно Конституции РФ денежная эмиссия, т.е. выпуск денег в обращение, в РФ осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации (п. 1 ст. 75). Денежной единицей в РФ является рубль. Введение и эмиссия других денег в РФ не допускается. Конституция РФ, возлагая на Банк России функцию эмиссии денег в обращение, не ограничивает полномочия Банка России какой-либо одной формой эмиссии. Банк России осуществляет эмиссию денег в наличной и безналичной формах. С целью ограничения возможностей коммерческих банков на осуществление депозитной эмиссии в Конституции РФ исключительное право на осуществление денежной эмиссии во всех ее формах предоставлено Банку России. Однако в Федеральном законе монопольная функция Банка России по осуществлению денежной эмиссии ограничена только эмиссией наличных денег. Аналогичным образом ограничена и не предусмотрена действующим законодательством функция Банка России по организации их безналичного обращения (ст. 29 Федерального закона) Безналичное, как и наличное, денежное обращение подлежит регулированию в федеральном законодательстве. Но эта сфера денежного обращения не регулируется банковским или иным законодательством. Порядок осуществления эмиссии безналичных денег и организации их обращения каким-либо органом государственной власти Российской Федерации или Банком России законодательно не определен.
Видами денег, имеющими законную платёжную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка [46].
Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приёму по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот должен быть не менее одного и не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платёжного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В целях организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возложены следующие обязанности:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных учреждений;
- определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены повреждённых банкнот и монет, а также их уничтожение;
- разработка и утверждение правил ведения кассовых операций в народном хозяйстве [45].
В отличие от периода существования действительных золотых денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости потеряли связь с металлической основой, Центральный банк должен создавать определённые ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчётно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приёму и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при повышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.
Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объёма налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:
- необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;
- обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;
- поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и по регионам;
- сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков [45].
Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ [44].
Основной целью Банка России, как известно, является защита и обеспечение устойчивости рубля. Достижение этой цели невозможно без рациональной организации наличного денежного обращения. Банком России проводится работа по правовому регулированию порядка ведения кассовых операций в учреждениях Банка России, кредитных организациях и хозяйствующих субъектах, а также правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций.
Банк России разрабатывает новые и совершенствует действующие нормативные акты Банка России, что позволяет:
- создать необходимую правовую основу для оптимизации внебанковского оборота наличных денег;
- содействовать ускорению оборота наличных денег;
- способствовать обеспечению сохранности наличных денежных средств;
- внедрять передовые технологии при работе с денежной наличностью.
Так, в нормативном акте Банка России, определяющем порядок ведения эмиссионных и кассовых операций для учреждений Банка России, установлен порядок обработки, формирования и упаковки денежных знаков с учетом внедрения современного высокоскоростного счетно-сортировального оборудования, включая агрегатированные комплексы обработки банкнот, а также предусмотрено применение кассетно-контейнерных технологий работы с наличными деньгами, технологического телевидения при совершении операций с денежной наличностью, автоматизированной системы эмиссионно-кассовых работ, системы учета ценностей, программно-технических средств [54].
Кредитные организации при организации порядка ведения кассовых операций и правил хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России руководствуются нормативным актом Банка России, предметом регулирования которого является совершение операций с банкнотами и монетой Банка России, как единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. В целях обеспечения сохранности перевозимой денежной наличности и жизни инкассаторских работников определены требования к автотранспорту, используемому для перевозки и инкассации наличных денег, а также предусмотрены возможность страхования наличных денег, перевозимых или инкассируемых в автотранспорте. С учетом опыта зарубежных банков предусматривается использование при перевозке и инкассации наличных денег специальных устройств для упаковки наличных денег, в случае несанкционированного вскрытия которых происходит окрашивание банкнот Банка России специальной краской. Кроме того, расширены возможности применения программно-технических средств, работающих на прием и выдачу наличных денег, а также установлены требования к счетно-сортировальной технике в части наличия функции распознавания машиночитаемых защитных признаков.
Во исполнение проводимой Банком России последовательной политики развития банковского сектора, направленной в том числе и на сокращение наличного денежного оборота, в настоящее время Банком России подготовлен нормативный акт, регламентирующий порядок ведения кассовых операций для хозяйствующих субъектов, индивидуальных предпринимателей и физических лиц, занимающихся в соответствии с законодательством Российской Федерации частной практикой, а также кредитных организаций, не имеющих лицензии на осуществление банковской операции по инкассации денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц, и у которых отозваны (аннулированы) лицензии на осуществление банковских операций с момента исключения их из Книги государственной регистрации кредитных организаций. Указанный нормативный акт устанавливает отдельные нормы, детализирующие порядок приема и выдачи наличных денег, применения перечисленными субъектами платежных терминалов, работающих на прием наличных денег от населения в качестве платы за коммунальные и другие услуги [47].
Вышеназванные хозяйствующие субъекты должны хранить наличные деньги в технически укрепленных и оборудованных помещениях согласно требованиям законодательства Российской Федерации, предусматривающим соответствующие стандарты к средствам хранения наличных денег.
В случае перевозки или инкассации наличных денег хозяйствующими субъектами собственными силами руководитель этого хозяйствующего субъекта должен обеспечить сохранность перевозимых наличных денег и предоставить охрану при транспортировке наличных денег.
Нормативным актом Банка России, устанавливающим правила организации наличного денежного обращения, на кредитные организации возложено не реже одного раза в два года проведение проверок соблюдения хозяйствующими субъектами порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью [54].
Поскольку согласно ст. 58 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России не вправе требовать от кредитных организаций выполнения несвойственных им функций, а также требовать предоставления не предусмотренной федеральными законами информации о клиентах и об иных третьих лицах, не связанной с банковским обслуживанием указанных лиц, Банк России совместно с заинтересованными министерствами и ведомствами принимает участие в работе по освобождению кредитных организаций от такой функции контроля.
С учетом вышеизложенного, а также с целью актуализации, систематизации и унификации правил работы с наличными деньгами для банков, хозяйствующих субъектов и индивидуальных предпринимателей Банком России ведется усовершенствование нормативного акта Банка России, устанавливающего правила организации наличного денежного обращения [54].
В Российской Федерации учреждения Банка России с небольшим объемом обрабатываемой денежной наличности закрываются. За период 2003 – 2007 гг. было закрыто 389 расчетно-кассовых центров. На 1 января
Решения о ликвидации расчетно-кассовых центров принимаются на основе проведенного анализа экономических, географических, политических, социальных и других характеристик регионов. Анализируется структура и количество обслуживаемых клиентов, разветвленность сети кредитных организаций, объем обрабатываемой денежной наличности, учитывается значимость расчетно-кассовых центров для региона, а также их рентабельность.
Учреждения Банка России на низовом уровне должны присутствовать только в тех местах, где кроме них никто не может обеспечить организацию наличного денежного оборота. Во всех других случаях это обязаны делать кредитные организации [24].
В настоящее время большое значение придается созданию крупных кассовых подразделений, наделяемых также правом уничтожения ветхих банкнот и применения кассетно-контейнерной технологии при работе с денежной наличностью. Такое решение позволяет организовать эмиссионно-кассовую работу в регионах Российской Федерации на качественно новом уровне, более рационально и менее затратно.
Проводятся мероприятия по модернизации технологических процессов работы с денежной наличностью в учреждениях Банка России с применением счетно-сортировальных машин (ССМ) высокой и средней производительности, внедрением технологии уничтожения ветхих банкнот в процессе обработки денег на ССМ, цифровой телевизионной системы наблюдения и регистрации, автоматизированного учета эмиссионно-кассовых операций.
В Банке России на базе Межрегионального хранилища в Санкт-Петербурге создан Сервисный центр, целью которого является: тестирование для внедрения в Банке России наиболее точных, производительных и надежных образцов средств автоматизации кассовых операций; рассмотрение и упорядочение предложений на рынке кассовой техники, предназначенной для кредитных организаций. Результаты деятельности Сервисного центра должны стать для кредитных организаций своего рода ориентиром в выборе оборудования [40].
Основными задачами Сервисного центра являются:
- проведение работ по проверке функциональных и технических характеристик оборудования, предполагаемого для применения при совершении операций с денежной наличностью, в том числе агрегатированных и аппаратно-программных комплексов на базе счетно-сортировальных машин и специализированного программного обеспечения, модулей уничтожения банкнот счетно-сортировальных машин, телевизионных систем наблюдения и регистрации технологического процесса обработки ценностей, систем отвода, сбора и брикетирования обрези ветхих банкнот;
- отработка новых методов и технологий обработки денежной наличности;
- оценка возможности применения моделей контрольно-кассовой техники кредитными организациями при совершении банковских операций и сделок.
Основными направлениями этой деятельности Банка России являются:
- защита платежного оборота от фальшивомонетничества;
- оптимизация структурных затрат, связанных с производством денежных знаков;
- улучшение потребительских свойств банкнот и продление срока их жизни;
- оптимизация структуры наличных денег.
Советом директоров Банка России была рассмотрена Концепция совершенствования и развития наличного денежного обращения в среднесрочной перспективе (на 2007 – 2011 гг.), предусматривающая следующие основные мероприятия:
- совершенствование методологии наличного денежного обращения;
- преобразование (оптимизацию) сети учреждений Банка России, осуществляющих кассовое обслуживание;
- модернизацию технологических процессов работы с денежной наличностью в учреждениях Банка России;
- оптимизацию перевозок ценностей резервных фондов Банка России;
- повышение качества банкнот;
- оптимизацию структуры наличных денег.
Организация наличного денежного обращения, эмиссионно-кассовые операции и перевозка ценностей – дело дорогостоящее. Вопросы снижения издержек Банка России по организации наличного денежного обращения, сокращения времени и уменьшения трудоемкости цикла обработки денежной наличности являются в настоящее время весьма актуальными. Банк России рассматривает вопросы сокращения расходов по этому направлению своей деятельности не как самоцель. Выполнение возложенных на него задач по обеспечению бесперебойного функционирования наличного денежного оборота в стране является безусловным. Для нашей страны характерна модель организации наличного денежного оборота, при которой обработка наличности на всех этапах движения денег находится под контролем Центрального банка.
Проблемы разработки новых схем наличного денежного обращения, совершенствования организационной структуры и технической базы обработки денег с целью снижения операционных расходов находятся в центре внимания специалистов Банка России. При решении вопросов оптимизации систем управления наличным денежным обращением центральными банками ряда стран привлекаются специализированные организации. Изучение такого опыта представляется весьма полезным.
Для реализации этих задач Банком России предприняты следующие шаги:
1) Предъявление требований к кредитным организациям по поддержанию чистоты находящейся в обращении денежной наличности. За последние два года, количество поддельных денежных знаков Банка России, выявляемых в банковской системе России, остается практически постоянным и вдвое превышает уровень
2) Плановая модернизация защитного комплекса банкнот Банка России. Учитывая возросшее за последнее время количество подделок банкнот, Банк России интенсифицировал работы по поиску новых защитных признаков для денежных знаков. Основной задачей в этом плане является подбор таких элементов защиты банкнот, которые могли бы противостоять современному уровню фальшивомонетничества, но при этом оставляли себестоимость изготовления денежных знаков на приемлемом уровне [53].
Проведение широкомасштабной информационно-просветительской кампании по разъяснению населению признаков подлинности банкнот и монеты Банка России - сюжеты по телевидению, буклеты, плакаты, статьи в прессе и т. д.
Совместная работа с ФГУП «Гознак» по оптимизации технологии изготовления монет (сокращение издержек); применению новых материалов для производства банкнот (продление срока их жизни).
В условиях существенного роста цен на сырье растут расходы Банка России на чеканку монеты. Положение усугубляется значительной потребностью денежного обращения в разменной монете: только за
Особенно сложная ситуация сложилась с монетами номиналом 1, 5 и 10 коп, возврат которой в Банк России в настоящее время составляет менее 3% количества выданной монеты. Расчеты показывают, что при современном уровне цен и условии, что в день человек совершает одну-две транcакции, для него не является существенной величиной изменение суммы платежа в пределах 37 коп. Вычисления дают повод задуматься об экономической обоснованности поддержания в обращении монеты номиналом 1 и 5 копеек.
Монеты 1, 2 и 5 руб. относительно хорошо возвращаются из обращения, что свидетельствует о том, что они достаточно активно в нем используются. Здесь основным направлением совершенствования должно стать снижение себестоимости производства монет. По заданию Банка России ФГУП «Госзнак» ведется разработка технологии монетного производства с использованием заготовки с уменьшенным содержанием цветных металлов [53].
В рамках оптимизации затрат Банка России на обслуживание наличного денежного обращения продолжается совершенствование банкнот. Совместно с ФГУП «Гознак» проводятся работы по повышению стойкости банкнот к загрязнению и износу.
Проводятся социологические исследования, направленные на определение востребованности различных номиналов денежных знаков в платежном обороте.
Результаты исследования с привлечением сторонней организации учитываются при выработке предложений по оптимизации структуры номинального ряда банкнот и монеты Банка России.
Своевременное и полное удовлетворение потребностей платежного оборота в денежной наличности - масштабные цели, стоящие перед Банком России по организации наличного денежного обращения и поддержанию бесперебойного его функционирования. Решение актуальных вопросов и задач
должно привести к сокращению времени и уменьшению трудоемкости цикла обработки денежной наличности, повышению производительности и улучшению условий труда кассовых работников, оптимизации их штатной численности, снижению издержек по организации наличного денежного обращения. Решение поставленных задач направлено на соответствие современным требованиям организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации с оптимальными издержками
для субъектов наличного денежного оборота.
Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта Федерации и не более пяти операционных дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.
В связи с тем, что российская денежная единица - рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
Предусмотрены порядок выработки и условия реализации единой государственной денежно-кредитной политики, а также инструменты регулирования Центральным банком величины денежной массы в обращении. Такими инструментами и методами, в частности, являются:
- процентные ставки по операциям Банка России;
- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
- операции на открытом рынке;
- учетная политика;
- валютное регулирование;
- установление ориентиров роста денежной массы;
- прямые количественные ограничения.
В соответствии с принятой государственной денежно-кредитной политикой Центральный банк РФ (Банк России) в целях укрепления рубля регулирует общий объем выдаваемых им кредитов, использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки по кредитным операциям, стимулирую рост или сокращение кредитных вложений [47].
Конечно, Банк России не может непосредственно воздействовать на процентные ставки по операциям банков со своими клиентами. Эти процентные ставки определяются главным образом количеством денег в обращении и эффективностью посреднической деятельности банковской системы и финансовых рынков. Поэтому влияние Банка России на процентные ставки по операциям банковской системы с нефинансовыми агентами ограничивается регулированием денежного предложения и мерами по улучшению состояния банковской системы.
Обязательные резервы выполняют не только социальную функцию, гарантируя в случае краха банка от полного разорения вкладчиков, но и являются источником дополнительных финансовых источников для Центрального банка для регулирования денежной массы в обращении. Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам кредитных организаций.
Суть операций на открытом рынке состоит в изменении предложения ссудного капитала в стране путём скупки или продажи ценных бумаг Центральным банком, вливания финансовых средств в экономику или изъятия ликвидных средств.
Учётная политика Центрального банка состоит в учёте и переучёте коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, транспортных, торговых и других предприятий. Центральный банк выдаёт кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учётную ставку. Как правило, учётная ставка Центрального банка направлена на лимитирование переучёта векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объём выдаваемых ссуд.
Валютное регулирование связано с куплей-продажей Банком России иностранной валюты. Эти операции Банка России на валютном рынке позволяют воздействовать на курс рубля в иностранной валюте и на величину денежной массы в обращении.
Наряду с экономическими методами регулирования денежного обращения, которые были перечислены выше, Банк России в исключительных случаях может применять прямые количественные ограничения в виде установления лимитов на рефинансирование банков, на проведение банками отдельных операций. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы [47].
Расчеты по денежной программе на 2009-2011 годы осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозируемым темпам роста ВВП и его составляющих, динамике валютных курсов, учитываемых в прогнозе платежного баланса, а также предполагаемой динамике цен на активы.
Согласно прогнозу социально-экономического развития Российской Федерации, в 2009 году темпы экономического роста могут быть ниже, чем в 2008 году, что отразится на темпах прироста трансакционной составляющей спроса на деньги. Ожидаемое существенное замедление темпа роста цен также обусловит снижение темпов ростатрансакционных потребностей экономики в деньгах, увеличив при этом спрос на сбережения в национальной валюте. В результате действия этих факторов, учитывая предполагаемое замедление темпов роста цен на активы, темпы прироста спроса на деньги в 2009 году могут снизиться по сравнению с 2008 годом. Банк России предполагает в зависимости от вариантов прогноза увеличение денежного агрегата М2 в 2009 году на 19-28% [53].
В 2010 и 2011 годах темпы прироста спроса на деньги продолжат замедление и могут составить 16-25% в 2010 году и 14-22% в 2011 году.
Денежная программа на 2009-2011 годы представлена в четырех вариантах, которые соответствуют сценарным вариантам прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009-2011 годы, рассматриваемым Банком России [53].
В зависимости от сценарных вариантов развития темп прироста денежной базы в узком определении в 2009 году может составить 14-22%, в 2010 году – 12-20%, в 2011 году – 9-17%.
Принципиальное значение для реализации денежно-кредитной политики будет иметь изменение структуры источников роста денежной базы в прогнозном периоде в пользу чистых внутренних активов (ЧВА). Постепенный переход к формированию денежного предложения преимущественно за счет увеличения валового кредита банкам при снижении роли прироста чистыхмеждународных резервов (ЧМР) позволит, с одной стороны, более эффективно использовать процентные инструменты денежно-кредитного регулирования, сделать действенным процентный канал трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а с другой – за счет уменьшения присутствия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке повысить гибкость курсовой политики, осуществить постепенный переход к режиму свободно плавающего валютного курса.
При уточнении показателей денежной программы на 2009-2011 годы во всех вариантах учтены принятые в октябре 2008 года дополнительные меры среднесрочного характера по поддержке финансового сектора. В частности, при расчете изменения чистого кредита федеральному правительству учтено планируемое предоставление субординированных кредитов кредитным организациям через Внешэкономбанк (Банк развития) на сумму 450 млрд. рублей за счет средств Правительства Российской Федерации. При этом в составе валового кредита банкам учтено поэтапное предоставление субординированного кредита Сбербанку России в объеме 500 млрд. рублей. При определении величины прочих неклассифицированных активов учтена прогнозируемая задолженность Внешэкономбанка (Банка развития) перед Банком России по средствам в иностранной валюте, выделяемым для обеспечения рефинансирования внешнего долга российских кредитных и нефинансовых организаций, образовавшихся до 25.09.2008 (до 50 млрд. долларов США) [53].
При осуществлении первого варианта денежной программы в условиях абсолютного снижения ЧМР прирост ЧВА с 2009 по 2011 годы является единственным источником роста узкой денежной базы; в 2011 году увеличение ЧВА становится единственным источником роста денежной базы также во втором варианте денежной программы и основным источником ее роста – в третьем варианте.
При условиях, реализуемых в четвертом варианте денежной программы, прирост ЧМР на протяжении всего прогнозного периода будет основным источником увеличения денежной базы, а потребность банковского сектора в существенном увеличении валового кредита сформируется лишь к 2011 году.
Первый вариантденежной программы предусматривает в 2009 году сокращение чистых международных резервов на 4 млрд. долларов США (или 0,1 трлн. рублей по фиксированному курсу доллара США к рублю на 1.01.2008), вследствие чего требуется увеличение чистых внутренних активов на 0,84 трлн. рублей. В условиях снижения чистого кредита расширенному правительству на 0,55 трлн. рублей Банку России потребуется увеличить чистый кредит банкам более чем на 0,8 трлн. рублей.
Рисунок 10 Прогноз показателей денежной программы на 2009-2011 (млрд. руб.) [53]
Исходя из прогноза платежного баланса в этом варианте в 2010 году предусматривается снижение ЧМР на 0,35 трлн. рублей, а в 2011 году – на 0,87 трлн. рублей. При этом ЧВА увеличиваются на 1,05 и 1,5 трлн. рублей соответственно. В 2010 году для обеспечения такой динамики Банку России необходимо будет повысить объем чистого кредита банкам на 2,4 трлн. рублей, в 2011 году – на 3,5 трлн. рублей [53].
В рамках второго вариантаденежной программы в 2009 году прирост ЧМР ожидается на уровне 1,45 трлн. рублей, что превышает потребности роста денежной базы, определенной в соответствии с ориентирами по инфляции, и вызывает необходимость снижения ЧВА на 0,6 трлн. рублей. Объем чистого кредита банкам в этом варианте программы может возрасти в 2009 году на 0,63 трлн. рублей.
В условиях этого варианта в 2010 году предусматривается рост ЧМР на 0,79 трлн. рублей, в 2011 году – снижение на 0,36 трлн. рублей. Чистые внутренние активы увеличиваются при этом на 0,04 и 1,15 трлн. рублей соответственно. В 2010 году для обеспечения такой динамики Банку России необходимо будет повысить объем чистого кредита банкам на 1,9 трлн. рублей, а в 2011 году – на 3,6 трлн. рублей.
По третьему вариантуденежной программы в 2009 году прогнозируется прирост ЧМР на 1,7 трлн. рублей. С учетом оценки денежной базы, соответствующей целевому ориентиру по инфляции, это потребует снижения ЧВА на 0,79 трлн. рублей. В структуре ЧВА чистый кредит расширенному правительству снизится на 2,1 трлн. рублей, а чистый кредит банкам возрастет на 0,63 трлн. рублей [53].
В 2010 году по данному сценарию предусматривается увеличение ЧМР на 1,5 трлн. рублей и снижение ЧВА на 0,55 трлн. рублей. В условиях снижения чистого кредита расширенному правительству на 1,6 трлн. рублей Банку России потребуется обеспечить увеличение чистого кредита банкам на 1,6 трлн. рублей. В 2011 году третий вариант программы предусматривает рост ЧМР на 0,43 млрд. рублей, что является недостаточным для обеспечения запланированных темпов прироста денежной базы и требует увеличения ЧВА на 0,52 трлн. рублей. Чистый кредит банкам в этой ситуации возрастет на 3,23 трлн. рублей.
Согласно четвертому вариантуденежной программы прирост ЧМР может составить в 2009 году почти 3 трлн. рублей, в 2010 году – 4,25 трлн. рублей, в 2011 году – 2,74 млрд. рублей. Исходя из оценки денежной базы при этом потребуется снижение ЧВА на 1,8; 2,9 и 1,4 трлн. рублей соответственно. Чистый кредит расширенному правительству в этом варианте снижается в 2009 году на 2,7 трлн. рублей, а в 2010 и 2011 годах – на 2,8 трлн. рублей. При этом в 2009 году возникает необходимость обеспечить увеличение чистого кредита банкам на 0,15 трлн. рублей, в 2010 году – на 0,19 трлн. рублей, а в 2011 году – на 2,2 трлн. рублей [53].
2.3.Платежная система России
Платежная система Банка России - часть национальной платежной системы (платежной системы Российской Федерации). Обеспечение ее эффективного и бесперебойного функционирования является одной из целей деятельности Банка России, установленных Федеральным законом от 10.07.02 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее – Федеральный закон). В соответствии с этим законом Банк России устанавливает правила расчетов в Российской Федерации, проводит межбанковские безналичные расчеты через свою платежную систему, осуществляет расчетное обслуживание счетов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и других клиентов, не являющихся кредитными организациями.
В свою очередь, эффективно и бесперебойно функционирующая платежная система, прежде всего платежная система Банка России, способствует реализации других целей Банка России, установленных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: поддержанию устойчивости рубля, используя его в качестве средства платежа, а также укреплению банковской системы Российской Федерации.
Платежная система Банка России - это ключевой механизм, через который реализуется денежно-кредитная и бюджетная политика России.
Через платежную систему Банка России осуществляются значительные по количеству и преобладающие по объему доли платежей, проводимых через платежную систему Российской Федерации.
Вышеизложенные факторы определяют платежную систему Банка России как системно значимую платежную систему в Российской Федерации [54].
Банк России, осуществляя регулирование, оперативное управление, мониторинг и наблюдение за собственной платежной системой, принимает меры по ее развитию в направлении повышения эффективности и обеспечения бесперебойности функционирования.
К правовой базе регулирования платежной системы России относятся Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральные законы Российской Федерации, основными из которых являются Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности», а также принятые в соответствии с ними нормативные акты Банка России. Отношения между Банком России и его клиентами, а также кредитными организациями и их клиентами регулируются договорами корреспондентского счета (субсчета) или банковского счета. Указанные документы служат правовой основой для функционирования и дальнейшего развития платежной системы России. Банк России информирует банковское сообщество и общественность о вносимых изменениях и дополнениях к нормативным актам, а также о принимаемых решениях в направлении технической модификации платежной системы России [54].
Банк России постоянно уделяет особое внимание совершенствованию и развитию нормативной базы, обеспечивающей функционирование платежной системы России. В 2002 году утверждена новая редакция Положения Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации» № 2-П, в которой уточнен порядок расчетов платежными требованиями, оплачиваемыми с акцептом, а также дано определение окончательности и безотзывности платежей, которое позволит исключить финансовые риски участников и обеспечить еще более высокую степень надежности платежной системы. Банком России совместно с Министерством финансов Российской Федерации и Министерством Российской Федерации по налогам и сборам в 2002 году подготавливались нормативные документы по унификации расчетных документов, реализация которых позволит ускорить зачисление налоговых и других платежей в федеральный бюджет, бюджеты других уровней бюджетной системы Российской Федерации, государственные внебюджетные фонды, и их перечисление на финансирование расходов бюджетов.
Банк России установил предельный размер расчетов наличными деньгами и расходования наличных денег, поступивших в кассу юридического лица, на уровне 100 тыс. руб., говорится в указании N1843-У от 20 июня
Как говорится в указании, расчеты наличными деньгами в РФ между юридическими лицами, а также между юридическим лицом и гражданином, осуществляющим предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, между индивидуальными предпринимателями, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, в рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, могут производиться в размере, не превышающем 100 тыс. руб. [54].
Структура платежной системы России приведена на рисунке 11.
Рисунок 11 Структура платежной России
Каждой кредитной организации для осуществления расчетов через платежную систему Банка России в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении Банка России. Кредитная организация вправе открыть корреспондентский субсчет в учреждении Банка России своему филиалу, за исключением филиалов, обслуживающихся в одном учреждении Банка России с головной кредитной организацией или другим филиалом кредитной организации. В этом случае расчетные операции осуществляются через корреспондентский счет головной кредитной организации или корреспондентский субсчет другого филиала кредитной организации, открытые в Банке России. Кредитные организации и их филиалы, которым открыты корреспондентские счета (субсчета) в Банке России, являются клиентами Банка России. Многофилиальные кредитные организации для осуществления расчетов между филиалами открывают счета межфилиальных расчетов. Межбанковские расчеты между кредитными организациями совершаются через корреспондентские счета, открываемые друг у друга. В расчетных небанковских кредитных организациях участниками расчетов являются как кредитные организации, так и юридические лица, не являющиеся кредитными организациями. Клиентам - юридическим и физическим лицам - для осуществления безналичных расчетов открываются счета в кредитных организациях, а в отдельных случаях, установленных законодательством, юридическим лицам открываются счета в учреждениях Банка России [22].
Несмотря на рост безналичных расчетов путем применения различных видов платежных карт, на долю наличных денег приходится подавляющая часть расчетов с населением. По данным Банка России на начало
По состоянию на 01.01.2009 участниками платежной системы Банка России являлись 632 учреждения Банка России, 1108 кредитных организаций и 2395 филиалов кредитных организаций [53].
Кроме того, на расчетном обслуживании находились клиенты, не являющиеся кредитными организациями, в количестве 20 541. По сравнению с 01.01.2008 их количество сократилось на 30,0%. Сокращение количества указанных клиентов происходит в результате реализации требований статьи 215.1 Бюджетного кодекса Российской Федерации и обусловлено передачей Федеральному казначейству кассового обслуживания исполнения федерального бюджета Российской Федерации, бюджетов субъектов Российской Федерации и бюджетов муниципальных образований.
В 2008 году количество платежей, проведенных через платежную систему Банка России, увеличилось по сравнению с 2007 годом на 12,7% и составило 940,1 млн. платежей, а объем платежей вырос на 15,8% - до 516,3 трлн. рублей.
В общем количестве и объеме платежей, проведенных через платежную систему Банка России в 2008 году, доля платежей кредитных организаций (филиалов) составила 83,7% по количеству и 84,9% по объему платежей, доля платежей клиентов, не являющихся кредитными организациями, - 16,1 и 10,1%, доля собственных платежей Банка России - 0,2 и 5,0% соответственно.
Через платежную систему Банка России в 2008 году проведено 47,2% от общего количества и 71,7% от общего объема межбанковских платежей в Российской Федерации [50].
Приведенные выше показатели свидетельствуют о значимости платежной системы Банка России для обеспечения функционирования банковской системы страны и о востребованности услуг надежно функционирующей платежной системы Банка России как системы межбанковских переводов денежных средств с наименьшими финансовыми рисками и высоким качеством платежных услуг.
Банком России проводятся мероприятия по сокращению сроков совершения расчетных операций. В 2008 году средние сроки совершения расчетных операций по всем применяемым технологиям на внутрирегиональном уровне составили 0,62 дня, а на межрегиональном уровне - 0,97 дня. Сокращение средних сроков совершения расчетных операций достигается, в основном, за счет развития электронных технологий и сокращения средних сроков совершения расчетных операций с их применением [47].
Платежная система Банка России включает следующие системы расчетов, различающиеся по территориальному охвату, объему проводимых платежей, правилам и регламенту функционирования, составу участников, используемым расчетным документам, скорости проведения платежей и используемой технологии:
- система банковских электронных срочных платежей (далее – система БЭСП (см. Рис.12);
- более семидесяти отдельных систем внутрирегиональных электронных расчетов (далее – системы ВЭР);
- система межрегиональных электронных расчетов (далее – система МЭР);
- системы расчетов с применением авизо (почтовых и телеграфных), основанные на использовании бумажных технологий и другие [40].
Рисунок 12 Система банковских электронных платежей
Совокупность систем расчетов, обеспечивающих проведение платежей клиентов каждого из регионов Российской Федерации, составляет региональную компоненту платежной системы Банка России. В региональных компонентах расчеты осуществляются в соответствии с установленными регламентами по местному времени (в 11-ти часовых поясах).
Система БЭСП обеспечивает осуществление расчетов с использованием электронной технологии в режиме реального времени в масштабах страны.
Системы ВЭР обеспечивают осуществление расчетов с использованием электронной технологии в региональных компонентах.
Система МЭР обеспечивает осуществление расчетов с использованием электронной технологии между региональными компонентами.
Система расчетов между учреждениями Банка России с применением авизо обеспечивает осуществление расчетов с использованием бумажной технологии на внутрирегиональном и межрегиональном уровнях.
Платежи в перечисленных системах расчетов Банка России проводятся без каких-либо специальных требований к их размеру и назначению, на платной основе или бесплатно в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Банк России без взимания платы осуществляет операции со средствами федерального бюджета, средствами государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Российской Федерации и средствами местных бюджетов.
Для осуществления расчетов клиентам Банка России – всем кредитным организациям, действующим на территории Российской Федерации, их филиалам (по решению кредитной организации), Федеральному казначейству, его территориальным органам и другим организациям, не являющимся кредитными, открываются банковские (корреспондентские) счета (субсчета) в учреждениях Банка России, расположенных в регионах Российской Федерации.
Платежи осуществляются в пределах остатка денежных средств на корреспондентском счете (субсчете) кредитной организации (филиала), имеющихся на момент оплаты, с учетом средств, поступающих в течение операционного дня, и кредитов Банка России в случаях, установленных нормативными актами Банка России и заключенными между Банком России и кредитными организациями договорами [40].
Банк России в соответствии с законодательством осуществляет расчетное обслуживание клиентов, не являющихся кредитными организациями: органов Федерального казначейства, органов государственной власти и местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, других клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.
В целях безопасности и защиты информации в платежной системе Банка России обеспечивается идентификация пользователей, контроль целостности и подтверждение подлинности расчетных документов, разграничение прав доступа и защита от несанкционированного доступа к ресурсам систем обработки платежей, контроль проведения расчетных операций, конфиденциальность платежной информации, резервирование программно-технических комплексов и информационных ресурсов.
Платежи с использованием электронных технологий составляют основную часть в платежах, проводимых через платежную систему Банка России.
Рисунок 13 Динамика доли платежей, проведенных через платежную систему Банка России с использованием электронных технологий
При проведении через платежную систему Банка России платежей с использованием электронных технологий расчетные документы направляются клиентами в Банк России преимущественно в виде электронных сообщений по каналам связи или на магнитных носителях [40].
В 2008 году Банком России продолжалась работа в направлении расширения использования электронных сообщений при обмене платежной информацией с клиентами. В 77 территориальных учреждениях Банка России из 79 осуществлялся обмен электронными сообщениями. Участниками обмена электронными сообщениями являлись 3398 кредитных организаций (филиалов), что составило 97,0% от общего количества обслуживаемых Банком России кредитных организаций и их филиалов, а также Федеральное казначейство и его управления по субъектам Российской Федерации.
С клиентами, не являющимися кредитными организациями, обслуживаемыми учреждениями Банка России, к которым относятся органы государственной власти и органы местного самоуправления, их организации, государственные внебюджетные фонды, воинские части, военнослужащие, служащие Банка России, а также клиенты, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации, обмен платежной информацией преимущественно осуществляется на бумажных носителях, а далее между учреждениями Банка России – в виде электронных сообщений.
Электронные сообщения составляются в формате, разработанном Банком России, и пересылаются с использованием транспортной системы Банка России.
Система БЭСП является централизованной на федеральном уровне системой валовых расчетов в режиме реального времени. Обеспечение ее функционирования и развития - одно из главных направлений работы по совершенствованию платежной системы, которая проводится Банком России.
Регулярное проведение платежей в системе БЭСП начато 21 декабря 2007 года.
В этой системе проводятся платежи ее участников независимо от их территориального расположения. В основном, это платежи на крупные суммы. Плата за проведение таких платежей превышает плату, взимаемую за проведение платежей через другие системы расчетов, что соответствует мировой практике.
За период с января по июль 2009 года участниками БЭСП проведено более 26 тысяч платежей на сумму свыше 32 трлн. руб. К ним относятся платежи Банка России в рамках реализации денежно-кредитной политики, платежи кредитных организаций, в том числе по сделкам на финансовых рынках, платежи по поручению клиентов кредитных организаций - участников системы БЭСП [56].
В настоящее время в качестве расчетных документов используются только платежные поручения.
Система БЭСП функционирует наряду с другими системами расчетов Банка России. Участие клиентов Банка России в ней добровольное. Участники системы БЭСП также вправе проводить свои платежи через другие расчетные системы платежной системы Банка России.
Учреждения Банка России, имеющие право осуществлять расчеты через систему БЭСП, являются особыми участниками расчетов.
Для клиентов Банка России предусматриваются различные уровни участия в системе БЭСП: прямое (ПУР – прямые участники расчетов) и ассоциированное (АУР – ассоциированные участники расчетов).
Прямые участники имеют непосредственный доступ к проведению платежей (как собственных, так и по поручению клиентов) в режиме реального времени в соответствии с единым по всей стране регламентом, а также имеют возможность использовать все услуги, предоставляемые системой БЭСП [40].
