Реферат на тему:

                                         Манипулирование финансовой отчетностью
Подготовила:

                                     Красилова Дарья, ЭП

Проверила:

Тютюнникова Елена Сергеевна
                                                                   2010-2011

На данный момент в России многие компании составляют финансовую отчетность в соответствии с международными (МСФО) или американскими (ГААП США) стандартами. Одна из основных целей подготовки такой отчетности – привлечение дополнительного финансирования за счет размещения акций компании  на ведущих фондовых биржах. Многие компании при установлении отношений с зарубежными партнерами оценивают степень надежности контрагента, в том числе, и на основании представляемой им финансовой отчетности. В то же время существует высокий риск того, что даже финансовая отчетность, составленная в соответствии с международными стандартами, будет содержать искаженные данные.

Финансовая отчетность компаний в ряде случаев подлежит обязательному аудиту, однако аудиторская проверка не может гарантировать полного отсутствия сфальсифицированных данных[1], причем это касается как выходящих на мировой рынки российских компаний, так и широкого ряда западных.

Итак, следует вначале разобрать саму природу мошенничества с финансовой отчетностью и наиболее распространенные ее виды в мировой практике.

Под манипулированием[2] финансовой отчетностью в целях данного реферата будет пониматься преднамеренное искажение или сокрытие информации о финансовом положении компании, с целью повлиять на решения, принимаемые пользователями отчетности (инвесторами, заемщиками, регулирующими организациями). Умышленные упущения при раскрытии информации в примечаниях к финансовой отчетности также стоит отнести к мошенничеству.

Вообще мошенничество с финансовой отчетностью определяются по разному среди теоретиков и практиков. Так, по мнению Elliot & Willingham, махинация с финансовой отчетностью представляет собой мошенничество, которое осуществляется управляющим персоналом- менеджерами и от этого страдают инвесторы и кредиторы из –за того, что менеджеры вводят их с помощью финансовых отчетов в заблуждение. Таким образом, инвесторы и кредиторы представлены как жертвы финансовых махинаций. По мнению Rezaee,  инвесторы и кредиторы также терпят большие финансовые и репутационные убытки.

Выделяют два типа махинаций с финансовой отчетностью.

Первый тип это ложный отчет, появляющийся из подделанного финансового отчета, который определяется как преднамеренное выполнение ложного отчета из-за умышленной ошибки в цифрах или же  неполное раскрытие финансовой отчетности для того, чтобы ввести в заблуждение пользователей этого отчета.

Второй тип это ложный отчет,  появляющийся из-за незаконного присвоения капитала. Незаконное присвоение капитала включает в себя кражу активов компании.  Незаконное присвоение капитала  часто сопряжено с разработкой недостоверных документов для того, чтобы скрыть факт пропажи капитала и отразить несостыковки в финансовой отчетности как фактор, идущий изнутри компании.[3]

Вечным остается вопрос- кто же может подделать финансовую отчетность. Правду сказать, финансовая отчетность может быть подделана на любом уровне, если есть такая возможность. Однако есть две основные группы, которые попадают в поле подозрения сразу же по факту обнаружения, а именно:

1.       Топ-менеджеры (CEO, CFO и т.д.) Как правило, CEO вовлечены в более чем 72% махинаций, в то время как CFO лишь в 43% из них. Вместе же они, по статистике, вовлечены были в 83% случаев в мошенничества.

2.       Средние и низшие эшелоны работников. Эти работники отвечают за дочерние компании, отделы или другие единицы, которые могут осуществить подделку финансовой отчетности, чтобы скрыть свои плохие показатели или же заработать бонусы.

Способов манипулирования – великое множество в зависимости от целей, мотивов и  объекта. Объектом могут служить:

• Показатели финансовой отчетности (выручка, чистая прибыль, совокупные активы и т.д)
• Система формирования и обработки бухгалтерской (учетной) информации, включая первичные данные, настройки информационной бухгалтерской системы.

·         Операционное окружение (несовершенство бизнес-процессов) и система внутреннего контроля.
Операционное окружение (несовершенство бизнес-процессов) и система Преднамеренное вмешательство во вторую и третью группу объектов запускает автоматически механизм искажения первой группы - финансовых показателей отчетности. Именно такими являются сложные сценарии мошенничества, упомянутые выше.

Искажением финансовой отчетности занимаются обычно при наличии трех следующих факторов: наличие команды, которая хочет что-либо скрыть, доступность инструмента для проделывания этой операции и слабый контроль за этим.

Наиболее распространены следующие приемы «махинаций»: 

• сворачивание активов и обязательств. Например, дебиторской и кредиторской задолженности. При сворачивании задолженности по различным контрагентам или различным договорам с одним контрагентом, у пользователя отчетности может сформироваться неверное мнение по поводу сумм и срочности погашения активов (обязательств). К данному виду относится также неправомерное свертывание (сальдирование) остатков по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов и, как следствие, сокращение суммы обязательств, а значит, увеличение доли собственного капитала в составе совокупных пассивов, т.е. ретуширование реального соотношения имущества предприятия и его задолженности.
• дробление статей, с целью последующего объединения с другими статьями отчетности.
• объединение разнородных сумм в одной статье отчетности.
• манипулирование показателями по сегментам финансовой отчетности
• представление действительных обязательств в качестве условных, и, наоборот, в зависимости от поставленных целей.

Искажение финансовых показателей может осуществляться также путем фальсификации ручных проводок в момент трансформирования данных РСБУ и подготовки финальной финансовой отчетности по МСФО (так называемый «процесс закрытия отчетного периода»). Однако в данном случае факт манипулирования будет локализован за пределами системы, формирующей исходную бухгалтерскую информацию.

Взаимосвязь первой группы объектов с третьей группой (операционным окружением, несовершенством бизнес-процессов) можно проиллюстрировать примером расчетов с использованием компаний-однодневок (широко применяемых для манипулирования показателями выручки и расходов). Фальсификация бухгалтерских данных (без надлежащего документирования) проще всего может быть выявлена на операционном уровне функционирования компании, где есть возможность подтверждения фактов, отраженных в документации. Расчет мошенника на то, что контроль над процессом недостаточен и внешние пользователи информации (документов) не будут «углубляться» в детали (проверку контрагентов, подтверждение справедливых цен товаров и услуг, и т.д.), в большинстве случаев оправдывается.

Используя данные Правового центра Deloitte, выделим ряд отраслей, в которых мошенничества, связанные с финансовой отчетностью получили особенно сильное развитие, а именно: авиация и транспорт, энергетика, финансовые услуги, недвижимость, технологии, медиа и телекоммуникации, общественный сектор, а также сектор науки о живой природе, сектор потребительских товаров и производство.

Далее виды мошенничества были классифицированы по двенадцати видам, которые еще подразделяются на 61 подкатегорию, исходящую из того, как именно это мошенничество осуществляется. Надо отметить, что если компания подделывает финансовую отчетность, то, как правило, она использует далеко ни одну схему искажения финансовой информации. Итак, основные двенадцать категорий, по которым осуществляется  мошенничество: соучастие и содействие (aiding & abetting), незаконное присвоение капитала, взяточничество и откаты (bribery & kickbacks), репутация, ложное раскрытие данных, инвестиции, манипуляции со счетами, признание дохода, манипуляции с активами, манипуляции с издержками, манипуляции с обязательствами и манипуляции с резервами.

По статистике наиболее используемой категорией является «признание дохода» ( 38%) от всего количества использованных схем. Также стоит отметить, что пять категорий вместе-  манипуляции с активами, издержками, обязательствами, резервами- составляют другие 38%.

Частота применения схем по мошенничеству с финансовой отчетностью, по категории:



Разработка автора.

Интересно, что в США SEC с помощью отдела выявления мошенничеств в бухгалтерии и аудите всего за 7 лет установил рост схем по мошенничеству более  чем в два раза.

Число схем по мошенничеству с финансовой отчетностью за годы с 2000 г. по 2007 г.:



Разработка автора.

Комиссией SEC было зарегистрировано более 1403 схем в 383 документах о финансовой отчетности, причем каждая из этих схем включала в себя несколько категорий, по которым осуществлялось мошенничество с финансовой отчетностью. Среднее число мошеннических схем, которое использовалось в год, около 175 в период с 2000 г. по 2007 г.

Число компаний по вертикали к числу использованных схем с финансовой отчетностью по горизонтали:



Разработка автора.

Эта таблица показывает количество компаний, имевших одну или более схем по мошенничеству с финансовой отчетностью, которые были обнаружены SEC. Так, большинство компаний (78%) использовали более чем одну схему, а 25 компаний осуществили сразу 10 и более схем. Причем четыре компании из этих 25-ти из группы «10+» были обличены в использовании более 20-ти схем мошенничества с финансовой отчетностью. Об этих компаниях будет рассказано чуть позже.

Основываясь на приведенных выше данных, предоставленных Deloitte  и SEC, логично заключение, что количество и разнообразие махинаций с финансовой отчетностью за последние десять лет существенно увеличилось.

Согласно работе Wells[4], махинации с финансовой отчетностью губительны во многих смыслах: подрывает надежность, качество, прозрачность и честность процесса проведения финансовой отчетности; подвергает опасности честность и объективность профессии аудиторов, в основном, аудиторские компании; уменьшает степень доверия рынков капитала, также как и участников рынка; делает рынки капитала менее эффективными;  неблагоприятно влияет на темпы национального экономического роста и процветание; выливается в огромные судебные издержки; разрушает карьеры людей, вовлеченных в махинации с финансовой отчетностью; вызывает банкротства или существенные экономические потери у компании, вовлеченной в эти махинации; вызывает регулятивное вмешательство; вызывает серьезные сомнения в эффективности проводимых проверок аудиторскими фирмами; порождает неуверенность и вызывает потерю доверия в профессию аудитора.

К примеру, финансовая махинация с финансовой отчетностью Enron оценивается в потере капитализации в 80 млрд. долларов США у инвесторов, включая финансовые институты и работников, которые также были держателями акций своей компании.

Более того, «возможно только оценивать примерные издержки, связанные с махинацией финансовой отчетности, потому как если махинация не выявлена аудиторами полностью, невозможно точно определить точную цифру издержек»[5] Поэтому искажения финансовой отчетности и неудачи аудиторских проверок на сегодняшний день представляют существенную проблему.

В результате все большее количество профессиональных консультантов считают, что надо учиться раскрывать мошенничества, связанные с финансовой отчетностью, на примере тех, что уже имели место быть. Таким образом, лучший путь по их предотвращению- тщательное изучение тех, что были раскрыты.

За последние десять лет в мире произошло огромное количество корпоративных скандалов, банкротств и судебных дел, связанных с мошенничеством высших менеджеров компаний. Одним из самых сокрушительных скандалов стал крах американской энергетической компании Enron, за которым последовало банкротство крупнейшей аудиторской фирмы "Артур Андерсен", а мировая финансовая общественность стала разделять мир на времена "до" и "после" Enron. Возникает вопрос - можно ли предотвратить вообще мошенничество с отчетностью и если да, то каким образом[6].

Рассмотрим небольшой пример с компанией WorldCom.

Скандал с компанией WorldCom на сумму $4 млрд произошел после того, как ее руководитель Бернард Эбберс попросил взаймы у компании $400 млн для покрытия маржинальных позиций по принадлежащим ему акциям, переданным в залог кредитов. Совет директоров WorldCom, несмотря на угрозу продажи акций Бернардом, что еще больше опустило бы стоимость акций, не смог решить вопрос о предоставлении корпоративных кредитов и гарантий. Последовавшая смена Бернарда и других руководителей на посту компании выявила махинации со следующими показателями отчетности:

• капитализация операционных затрат. Операционные затраты на поддержание телекоммуникационных сетей с другими компаниями были капитализированы, тем самым занижались расходы и завышалась прибыль;
• фальсификация отражения операций по реализации.

В целом большое количество финансовых операций и показателей отчетности, таких как капитализация затрат, амортизация, оценка запасов, создание резервов, определение стоимости на основе будущих денежных потоков, требует оценочного суждения руководства. При принятии решений в отношении оценочных показателей у руководства может возникнуть соблазн предоставления информации и результатов в наиболее выгодном для себя виде.
Поэтому при рассмотрении оценочных показателей необходимо помнить о соблюдении общего принципа осмотрительности. Осмотрительность предполагает большую готовность к признанию расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, и недопущение создания скрытых резервов.

Среди показателей, требующих оценочного суждения руководства, имидж занимает особое место и часто упоминается. При подготовке МСФО-отчетности оценка стоимости имиджа на предмет обесценения проводится на основе будущих денежных потоков. При этом стоимость имиджа возникает в основном из-за ожидаемой синергии от слияния. Однако, как показывает практика, ожидания часто не оправдываются. Это приводит к списаниям имиджа. Соблазн руководства выражается в стремлении не признавать имидж при приобретении или не списывать после капитализации.

Процесс подготовки финансовой отчетности подразумевает анализ информации, строгое выполнение регламентирующих процедур, соблюдение требований законодательства и стандартов. Помимо этого в подготовке отчетности всегда присутствует элемент творчества и профессионального суждения, из-за того что все возможные случаи и виды хозяйственной деятельности нельзя предусмотреть и описать в стандартах. Однако принятие решений по учетной политике и профессиональные суждения в отношении оценочных показателей всегда требуют осознанных и умышленных действий. На практике грань между "недобросовестным" и "добросовестным" творчеством определить достаточно сложно. Для того чтобы определить, имеет ли искажение отчетности характер умышленной манипуляции, необходимо провести анализ возможности и заинтересованности руководства в "творческих решениях" на основе общего представления о деятельности предприятия, стратегических целей и планов и действующей системы мотивации руководства. В результате такого анализа можно составить представление о возможной склонности руководства завышать или занижать определенные показатели отчетности.

Итак, данная работа дала лишь очень краткий обзор того, что понимается под фразой искажений финансовой отчетности, но даже этого достаточно, чтобы понять, фальсификация финансовой отчетности это важная проблема, которую уже надо решать на уровне государства. Так же остались не рассмотренными еще многие области и типы махинаций с финансовой отчетностью, что оставляет автору дальнейшие возможности для более детального исследования.
Список использованной литературы:
1.       Kwok 2005

2.       Rezaee 2002, 8

3.       Wells, 2005, p: 325-327

4.       Журнал "Финансовый директор" N6, 2006

5.       http://www.intalev.ru/index.php?id=23208

6.       http://www.businessweek.com/bwdaily/dnflash/jun2002/nf20020628_9459.htm

7.       http://ibk.ru/57171.html

8.       http://www.roche-duffay.ru/articles/beware_p3.htm

9.       http://www.rusipoteka.ru/lenta/market/finansovaya_otchetnost_lehman_brothers/?PHPSESSID=33ogp97qv5k97cshc7euqamsk0

10.    http://www.branan.ru/godies/pubs/168/

---