Министерство образования РФ

Байкальский государственный университет экономики и права
Кафедра экономической теории
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Макроэкономика»
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК: СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ, ВИДЫ, МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ
Исполнитель                                                             

                           (дата, подпись)                                            (группа, ФИО)
Руководитель                                                                       

                           (дата, подпись)                                          (должность, ФИО)
Иркутск, 2003

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………....3

1. СУЩНОСТЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА……………….....6

  2. ФАКТОРЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ……………………………………………………………………………. 11

3. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ…………………………………………..13

4. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ……....22

4.1. Статистический метод анализа рисков………………………....24

4.2. Анализ целесообразности затрат………………………………..27

4.3. Метод экспертных оценок……………………………………….31

4.4. Аналитический метод оценки риска……………………………35

                    4.5. Метод аналогий…………………………………………………..37

5. УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ………...40

6. СТРАХОВАНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ……………48

 7. ЗАКЛЮЧЕНИЕ.…………………………..……………………………….53

           8. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………..……......54
ВВЕДЕНИЕ
Понятие «риск» используется достаточно давно. Опасность и неопределённость, являющиеся одними из ключевых причин возникновения риска, в той или иной степени преследовали человека с момента его появления на Земле. Однако, история риска как фактора управляющего воздействия началась позднее. Прежде чем человек сумел включить понятие риска в свою культуру, должно было измениться многое, и в первую очередь, его отношение к будущему (Енгалычев, 2004).

Вплоть до эпохи Ренессанса люди воспринимали будущее, как нечто, мало отличающееся от случайности, или как результат беспорядочных изменений, поэтому большую часть решений принимали инстинктивно.

Когда в западном мире получило распространение христианское учение, произошёл серьёзный сдвиг в миропонимании. Когда в XIV веке мистицизм стал уступать место науке и логике, новые идеи усиливали протестантскую реформацию. И раз уж люди перестали быть заложниками произвола безликого божества и слепого случая, они не могли больше сохранять  пассивность перед лицом неведомого будущего. Хотели они того или нет, им пришлось взять на себя решения, касающиеся значительно более длинного ряда обстоятельств и большего промежутка времен, чем прежде. Будущее столь же опасно, сколько и благоприятно, оно не предопределено и обещает многое. Таким образом, эпоха Ренессанса и Реформации стала поворотным этапом в истории риска.

Страна происхождения слова «риск» неизвестна. Некоторые исследователи предполагают его арабское происхождение. В Европе оно встречается уже в средневековых источниках, но распространяется лишь с началом книгопечатания, прежде всего в Италии и Испании. Подробных исследований по истории слова и понятия «риск» нет, поскольку поначалу оно появляется относительно редко в очень разных предметных областях (Драчёва, 2004).

По мнению ряда специалистов-этимологов в русский язык слово «риск» пришло из европейских языков: либо испанского, где оно означает «скала», либо португальского, в переводе с которого оно означает «отвесная скала».

Первые попытки научного исследования риска, по-видимому, берут начало с анализа азартных игр. Французские математики Блез Паскаль и Пьер де Ферма дают формальное математическое обоснование теории вероятностей на примере игры в кости (середина XVII века).

Появление выборочных и вероятностных методов является основой всех аспектов управления риском и страхования. Англичанин Дж. Граунт в 1662 году публикует данные о рождаемости и смертности в Лондоне, полученные с использованием инновационного метода выборки.

Развитие теории вероятностей стало основным методологическим инструментом измерения риска. В экономической теории изучение проблемы предпринимательского риска в первую очередь связано с такими именами, как Ф. Найт (1921 г. – книга «Риск, неопределённость и прибыль») и Дж. Кейнс (1921 г. –  книга «Трактат о вероятности»).

Значительный вклад в развитие теории риска внесла теория принятия решений. В 1926 году Нейман представляет свою первую публикацию, в которой показывает, что избежание потерь может являться более важной целью, чем выигрыш. Позже, в 1953 году Моргенштерн публикует «Теорию игр экономического поведения».

В 1952 году американский экономист Гарри Маковиц математически обосновывает прямую зависимость между степенью риска и размером ожидаемой прибыли.

В 1955 году возникает концепция «риск-менеджмента». Обоснование необходимости смещения приоритетов от страхования к управлению рисками проявляется в ряде публикаций, географическим центром которых становится Филадельфия.

Американские учёные Блэк и Шоулз в 1970 году выпускают в свет математическую модель расчёта стоимости опциона, ставшую теоретической основой для оценки и управления рыночными рисками производных финансовых инструментов.

Густав Гамильтон – риск-менеджер из Швеции в 1974 г. Описал цикл управления риском.

Начало формирования профессиональных и общественных организаций, занимающихся вопросами риска, относится к 1975 году («Сообщество страхования и управления риском», «Общество анализа риска» - 1980 г., «Лондонский институт управления риском» - 1986 г., «Всемирная ассоциация профессионалов в области риска» - 1996 г.).

Начало формирования профессиональными и государственными организациями, работающими в области управления риском, руководящих положений по вопросам риск-менеджмента относится к США (1987 г.) и Великобритании (1992 г.).

Таким образом, исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов стал проявляться особенно в условиях всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а в классических экономических теориях особое внимание уделяется исследованию проблем риска в предпринимательской деятельности (Предпринимательство, 2004).

Предпринимательский риск – это, по сути, оборотная сторона экономической свободы предпринимателя, своеобразная плата за неё. На возникновение риска и его последствий (как негативных, так и позитивных) оказывает влияние множество факторов, причин, условий осуществления предпринимательской деятельности.

В данной курсовой работе освещается тема предпринимательских рисков в современной экономике, а именно их сущность, причины возникновения, классификации, оценка и методы снижения, а также страхование предпринимательских рисков.
1. СУЩНОСТЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА
Предпринимательство – это инициативная самостоятельная деятельность граждан, деятельность юридического или физического лица, направленная на удовлетворение общественной потребности, нередко с получением прибыли и дохода, осуществляемая от своего имени, под свою имущественную ответственность и под юридическую ответственность юридического лица (Буянов, 2002).

При этом предпринимательство охватывает любые виды хозяйственной деятельности, не запрещённые законом, включая коммерческое посредничество, торгово-закупочную, консультационную и иную деятельность, а также операции с ценными бумагами. Формами предпринимательства являются частное предпринимательство, осуществляемое на основе собственности граждан, а также имущества, полученного и используемого на законном основании.

Прошло уже около 20 лет с начала радикальных реформационных преобразований в современной России. Их проведение связано с утверждением рыночных форм хозяйствования и управления, в целом со сменой парадигмы экономического и общественного развития. Центральное место в масштабных структурных преобразованиях отведено институциональным новациям, пересмотру критериев экономических интересов и социальных приоритетов всех элементов экономической системы (Матвеев, 2003).

Как показывает отечественный и мировой опыт проведения реформ, их результаты во многом связаны с деятельностью предпринимателей, их деловой активностью, местом и положением в обществе. Свободное предпринимательство является не только основным элементом рыночной экономики, но и определяющим фактором экономического роста. В условиях падения производства, ухудшения рыночной конъюнктуры, снижения уровня жизни в обществе возрастает потребность в инициативных людях с предпринимательскими способностями.

Исследователи давно пришли к выводу, что людей, обладающих выдающимися предпринимательскими способностями, не так много. Предпринимательская прослойка в любом государстве довольно тонка, на долю выдающихся предпринимателей приходится примерно лишь один процент населения.

Известный американский учёный П. Друкер в своей книге «Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы» утверждает, что предпринимательство может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью, у них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами (Предпринимательство, 2004).

Как принято считать, на достаточно профессиональном уровне предпринимательской деятельностью могут заниматься 6-10% взрослого населения. Примерно 60% населения (по данным Гарвардского медицинского центра) обладают некой умеренной творческой инициативой, и 30% вообще не склонны к предпринимательству.

По словам Ф. Найта, «мы живём в мире, подверженном изменениям, в царстве неопределённости», что относится как к экономической, так и ко всем остальным видам человеческой деятельности. Рыночная экономика всегда характеризовалась нестабильностью. Ей свойственны риск и неопределённость, когда решения, принимаемые людьми, фирмами связаны с возможностью получения разных результатов, а не только желаемого (Касьянова, 2007).

«Предпринимательство, - по мнению Ф. Шамхалова, – выступает в качестве одного из центральных институтов и главной движущей силой рыночной экономики, а предприниматель является её доминирующим субъектом». Генерируя новые идеи и воплощая их в жизнь, предприниматели постоянно подвергаются риску в ходе своей деятельности. И именно они, действуя на свой страх и риск, дают толчок прогрессивным изменениям в экономике, выступают главными инициаторами поступательного развития общества. Рисковый характер является одной из самых существенных черт предпринимательства, что декларировано при определении сущности предпринимательской деятельности в ГК РФ. Таким образом, законодательство подтверждает, что гражданам, решившим создать и осуществлять собственное дело, необходимо помнить: они рискуют, так как действуют в условиях неопределённости.

Под предпринимательским риском следует понимать вероятность (угрозу) потери лицом или организацией части своих ресурсов, недополучения доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления производственной или финансовой политики (Акимов, 2003).

Проблематике предпринимательских рисков уделялось и уделяется большое влияние. В качестве иллюстрации на рисунке 1.1. предлагается несколько вариантов определения понятия «риск» в современной литературе.

Условия неопределённости для предпринимателя обозначают, что возможен не единственный вариант развития события или совокупности событий, что может отклонить фактический результат от намеченного. Так, нобелевский лауреат П. Самуэльсон в известном учебнике «Экономика» поясняет, что «…неопределённость порождает несоответствие между тем, чего люди ожидают, и тем, что действительно происходит. Количественным выражением этого несоответствия является прибыль».

Переход от понятия неопределённости к риску связан с понятием вероятности. Данный термин позволяет количественно сравнивать события по степени возможности их наступления. Очевидно, что более вероятным считается событие, которое происходит чаще. Но зависимость вероятности проявляется не только от имеющихся в распоряжении предпринимателя данных о свершившихся в прошлом фактах, но и от восприятия им самим настоящего и будущего, его интуиции.

Риск всегда связан с вероятностью ущерба, потерь. Прямой ущерб заключается в потере основных и оборотных фондов, физическом ущербе персоналу, физическом и имущественном ущербе третьим лицам (населению и организациям). Косвенный ущерб – это недополучение дохода (упущенная выгода) вследствие перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам (Гончаренко, 2002).

РИСК

Это воспроизводство всех фаз и моментов, начиная от покупки необходимых средств производства (машин, оборудования, сырья, материалов, финансовых инвестиций – кредита и т.п.) и заканчивая изготовлением товаров и их реализации

Это угроза того, что предприниматель понесёт потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал

Это экономическая свобода действий производителя

Это возможная опасность

Хозяйственный (предпринимательский) – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов

Рис. 1.1. Понятие риска в Российском предпринимательском праве

(по В.М. Мандрице)
Подробнее факторы, обусловливающие возникновение предпринимательских рисков, будут рассмотрены в главе 2.

Следует отметить, что повышенный риск оправдывается получением повышенной прибыли. Не случайно родоначальник теории предпринимательства Р. Кантильон считал источником предпринимательского дохода «реализацию в процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску». И. Шумпетер, исследуя природу предпринимательского риска, замечает, что «связанной с риском деятельностью никто не занимался бы, если бы не существовало особого экономического вознаграждения за неё» (Драчёва, 2004).

И действительно, риск, всегда связанный с вероятностью ущерба, точно также может быть связан с возможным сверхвознаграждением за проявленную решимость, удачный выбор, новый эффективный подход. Эта вторая сторона риска и играет главную роль в предпринимательской деятельности. Именно она объясняет то, ради чего предприниматель решается на отступление от каких-либо общепринятых действий и правил в бизнесе. В предпринимательской практике существует закономерность: в значительных временных интервалах и при анализе итогов деятельности большого числа предпринимателей в фирмах инновационного, рискового предпринимательского типа прибыль оказывается выше обычной.

Можно рассматривать риск, с одной стороны как опасность, а с другой – он, как и конкуренция, выполняет «очистительную» функцию, т.е. помогает рынку избавиться от немобильных организаций, способствует развитию экономики (при правильном подходе к риску). Опыт многих стран с рыночной экономикой свидетельствует о том, что предпринимательство невозможно без риска (Антонян, 2007).

Кто не рискует, тот, в конце концов, терпит неудачу!
 2. ФАКТОРЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ
Обилие и многообразие предпринимательских рисков объясняется тем, что они возникают вследствие действия многочисленных факторов, которые могут быть заложены в организации деятельности или стратегии фирмы, либо являться результатом действий самого предпринимателя, могут быть следствием внутрифирменных решений или воздействия окружающей бизнес-среды (Антонян, 2007).

Все факторы рисков можно разделить на внешние и внутренние.

Под внешними факторами следует понимать те условия, которые предприниматель, как правило, не может изменить, но должен учитывать, поскольку они отражаются на состоянии его дел. Необходимо отметить, что с каждым годом их число увеличивается. В свою очередь внешние факторы подразделяются на факторы прямого и косвенного воздействия.

Факторы прямого воздействия:

·        Изменения в налоговой системе;

·        Взаимоотношения с хозяйственными партнёрами (невыполнение ими обязательств, возможный выход партнёров из совместного проекта или предприятия);

·        Законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность (с одной стороны оно упорядочивает деятельность предпринимателей, с другой – характеризуется подвижностью и неопределённостью, что создаёт неблагоприятную для предпринимателя среду и увеличивает уровень риска);

·        Конкуренция предпринимателей;

·        Коррупция;

Факторы косвенного воздействия:

·        Состояние экономики;

·        Политические условия;

·        Международные события;

·        Стихийные бедствия;

·        Научно-технический прогресс.

Не менее многочисленны внутренние факторы, действующие в каждой фирме избирательно. В экономической литературе, посвящённой проблемам предпринимательства, выделяют следующие их группы:

·        Стратегия фирмы;

·        Принципы деятельности фирмы;

·        Ресурсы и их применение;

·        Качество и уровень использования маркетинга.

Очень велико влияние на степень риска таких факторов, как отсутствие профессионального опыта у руководителя фирмы, слабые общеэкономические знания руководства и персонала фирмы, финансовые просчёты, плохая организация труда сотрудников, утечка конфиденциальной информации по вине служащих, плохая приспособляемость фирмы к переменам окружающей рыночной среды и т.д.

Кроме того, нельзя забывать, что уровень предпринимательского риска непосредственно зависит от качества продукции, услуг. Этот фактор относится к числу важнейших показателей деятельности коммерческой организации. От этого в значительной степени зависит «выживаемость» предпринимательских фирм в сложившихся условиях рынка. Кроме того, повышение качества продукции определяет темпы научно-технического прогресса, роста эффективности производства, а ухудшение качества, соответственно, приводит к снижению конкурентоспособности фирмы и, как следствие, к увеличению уровня риска. Причём снижение качества продукции может стать результатом действия как внешних (поставка некачественного сырья), так и внутренних (нарушение технологического цикла) факторов.

К этой группе рисков относится также нерациональное использование материальных и человеческих ресурсов предприятия, низкая мотивация персонала, болезнь или смерть ведущих специалистов и руководителей.
 3. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ
Вопросы классификации рисков – один из наиболее часто обсуждаемых в современной российской экономической литературе. Предлагаются самые разнообразные варианты выделения разновидностей рисков. Некоторые авторы выдвигают до нескольких десятков критериев их классификации, не говоря уже о количестве выделяемых аспектов. Однако в России большинство таких исследований не могут быть использованы в практической деятельности (Брынцев, 2003).

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. Прежде всего, это объясняется тем, что они возникают вследствие воздействия многочисленных факторов.

Итак, для того чтобы в полной мере понять сущность риска и выбрать способы, методы управления им, необходимо классифицировать риски – распределить их по группам на основании определённых признаков (Антонян, 2007).

По причинам возникновения риски делятся на:

·        Исходящие от природных явлений (наводнение, град, землетрясение, наводнение, эпидемии и т.п.);

·        Исходящие от социально-общественной среды (возможность обмана, совершения преступления, нанесения непреднамеренного ущерба, в том числе риски, обусловленные недостатком информации);

·        Исходящие из технической среды (например, связанные с поломками, выходом из строя технического средства);

·        Связанные непосредственно с хозяйственными процессами и состоянием экономики (инфляция, рыночная конъюнктура, банковский процент, валютные курсы и т.д.);

·        Связанные с личностью предпринимателя.

Исходя из того, поддаётся ли конкретный риск воздействию со стороны лица принимающего решение, его можно отнести к одной из двух групп:

          1.   Экзогенные риски – это риски, воздействие на которые со стороны лица принимающего решение, практически невозможно. Другими словами, это риски, обусловленные внешними факторами (см. главу 2).

          2. Эндогенные риски – находящиеся в области влияния лица, принимающего решение. Вероятность их проявления может быть уменьшена или полностью исключена в некоторых ситуациях. Внутренние риски напрямую зависят от внутренних факторов риска.

Наиболее правильно выделить следующие основные типы предпринимательского риска: экономический, технический и политический. Это наиболее крупные группы рисков. По признаку основного содержания риска можно говорить также об экологическом и социальном рисках. Кроме того, отдельно выделяют отраслевой и инновационный риски.

К числу экономических рисков относятся: производственный, коммерческий, финансовый и др. Рассмотрим их более подробно.

Производственный риск связан с производственной деятельностью, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, увеличения себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использованием новых методов в производстве (Шаршукова, 1997).

Основные причины производственного риска:

·        Снижение намеченных объёмов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышения процента брака выпускаемой продукции;

·        Снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу в связи с неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры падением спроса;

·        Увеличение материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также засчёт увеличения транспортных расходов, торговых издержек и других побочных расходов;

·        Увеличение фонда оплаты труда сотрудников;

·        Увеличение налоговых платежей и других отчислений, осуществляемых предпринимательской фирмой;

·        Низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;

·        Физический и моральный износ оборудования предприятия.

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведённых или купленных предпринимателем. Это риски, связанные с реализацией товаров (услуг) на рынке, с их транспортировкой, приёмкой товара, платёжеспособностью покупателя, а также риск возникновения форс-мажорных обстоятельств.

Во-первых, коммерческий (маркетинговый) риск связан с неопределённостью того, где продать продукцию по цене, достаточной для дальнейших инвестиций. Другой важный элемент – временной разрыв между производством и реализацией продукции. Маркетинговый риск включает факторы, которые влияют на денежный и реальный спрос на товары и услуги. При этом содержание его составляют не рыночные изменения сами по себе, а невозможность точного определения размеров и времени этих изменений (Буянов, 2002).

Его основные причины заключаются в следующем:

·        Снижение объёмов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

·        Повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;

·        Непредвиденное снижение объёмов закупок в сравнении с плановыми,  что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объёма реализуемого товара;

·        Потери товара;

·        Потери качества товара в процессе обращения (транспортировка, хранение), что приводит к снижению его цены;

·        Повышение издержек обращения в сравнении с намеченными, обусловленное выплатой штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли.

Финансовый риск возникает при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок. В роли товара выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства. Он  связан с проблемой увеличения и адекватного управления фондами фирмы: правильностью предсказания финансовых нужд фирмы в будущем. Неадекватный капитал, его структура и распределение, часто являются причиной неудач в бизнесе.

 Он включает в себя кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный.

Кредитный риск – опасность потери денежных средств организации в результате невозврата суммы кредита и процентов по нему. Таким образом, кредитный риск проявляется в процессе делового общения предпринимателя с его кредиторами (банком и другими финансово-кредитными организациями) и контрагентами (поставщиками и посредниками), а также акционерами.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты (Шихов, 2003).

К инвестиционным рискам  относятся следующие:

1. Риски частичной или полной потери реальных инвестиций и доходов на них.

Причиной здесь могут выступать события естественно-природного, техногенного, рыночного характера, воздействующие на объект инвестирования. Либо недостаточно обоснованный, выполненный с серьёзными упущениями и просчётами бизнес-проект (например, создание производственного или иного объекта, сделка купли-продажи товаров), явившегося объектом инвестирования. А также потери в результате противоправных действий третьих лиц.

2. Риски частичной или полной утраты портфельных (фиктивных) инвестиций и доходов на них.

Это может произойти вследствие: ухудшения финансово-экономического положения, платёжеспособности эмитента ценных бумаг; изменения рыночной конъюнктуры, ставки рефинансирования ЦБР; обесценивания активов или банкротства эмитента; противоправных действий третьих лиц в операциях с ценными бумагами, их котировкой, начислениями и выплатой дивидендов.

Валютный риск это опасность потери денежных средств организации вследствие изменения курсов валют. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортёр несёт убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет риск для кредитора. Напротив, для импортёра и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании контракта. Частые и непредвиденные колебания валютных курсов ведут к потерям одних и прибылям других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (торгового и кредитного), а также государственные и частные владельцы иностранной валюты. Таким образом, при заключении контрактов необходимо учитывать возможные изменения валютных курсов.

Говоря о финансовых рисках, необходимо отдельно упомянуть об  инфляционном риске, влекущем обесценивание денежных доходов и снижение фактической устойчивости и платёжеспособности при опережающем росте цен.

Технический риск относится к группе внутренних рисков. Он определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта возможных поломок оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относится вероятность потерь из-за: отрицательных результатов научно-исследовательских работ, возникновения побочных проблем при внедрении и использовании новых технологий, недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок, сбоев и поломки оборудования,  из-за низких технологических возможностей производства.

Политический риск – это вероятность возникновения финансовых потерь или уменьшения размеров прибыли в результате изменения политической ситуации в мире или конкретной стране. Он связан с изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учёт данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. От него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть. Понятие «политический риск» впервые появилось в лексиконе американских корпораций в 1959 году после прихода к власти на Кубе Ф. Кастро. Одна из первых работ по этой проблеме – книга  Ф. Рута «Бизнес США за рубежом и политический риск».

Политические риски можно разделить на четыре группы:

1.      Риск национализации.

На практике риск национализации толкуется предпринимателями очень широко – от экспроприации до принудительного выкупа властями имущества компании или просто ограничения доступа инвесторов к управлению активами.

          2. Риск трансферта.

Он связан с переводами местной валюты в иностранную. Примером может служить ситуация, когда предприятие работает рентабельно, получая прибыль в местной валюте, но не в состоянии перевести её в валюту инвестора для того, чтобы рассчитаться за кредит. Причиной тому может стать принудительно длинная очередь на конвертацию.

          3.  Риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент.

         Контракт разрывается по независящим от партнёра причинам, например, при изменении национального законодательства. В данной ситуации не помогают ни предусмотренные штрафные санкции, ни арбитраж.

4.         Риск военных действий и гражданских беспорядков.

Для анализа и оценки политического риска создана мировая сеть специализированных аналитических центров коммерческого и некоммерческого характера. Наиболее известны такие как Центр стратегических и международных исследований в Джорджтаунском университете, Исследовательский центр международных изменений при Колумбийском университете (Нью-Йорк).

Социальные риски – риски ухудшения социального положения, материального уровня и качества жизни отдельных категорий граждан, малых, средних и больших социальных групп или всего населения страны.

Экологические риски для предпринимателей проявляются в возможном причинении вреда окружающей природной среде и прямо, либо косвенно, жизни, здоровью, имуществу физических, юридических лиц в процессе осуществления ими своей деятельности.

Отраслевой риск – это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и их степенью как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.  С работой отрасли, а следовательно и с уровнем данного типа риска непосредственно связаны стадия промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевая среда конкуренции. При этом уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости предпринимательских фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей, и служит оценкой отраслевого риска. Об уровне внутриотраслевой конкуренции судят с учётом такой информации, как степень ценовой и неценовой конкуренции, сложность вхождения в отрасль, рыночная способность покупателей и поставщиков, наличие или недостаток близких и конкурентоспособных по цене заменителей, политическое и социальное окружение. Перечисленные условия подвержены постоянным изменениям и их следует учитывать при любых видах предпринимательской деятельности.

Инновационный риск – вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые возможно не найдут ожидаемого спроса на рынке.

Примерами ситуаций возникновения инновационного риска может стать внедрение более дешёвого метода производства  товара или услуги по сравнению с уже использующимися. При этом фирма будет получать временную сверхприбыль (пока она является единственным обладателем технологии). Риск здесь заключается  в возможной неправильной оценке производимого товара. Другой пример, производство нового товара или услуги с помощью новой техники и технологии. Здесь риски таковы: новое оборудование и технология не соответствуют необходимым требованиям производства, дальнейшая невозможность продажи созданного оборудования (в случае неудачи), и, наконец, новый товар может просто не найти покупателя. Несколько обратная ситуация, при создании нового товара или услуги на старом оборудовании, когда к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия их качества обещанному.

Учёт инновационного риска особенно важен в современной предпринимательской деятельности, которая находится на этапе увеличения капиталов, используемых как для производства существующих товаров и услуг, так и для создания новых.

В наиболее общем виде все предпринимательские риски могут быть классифицированы и по многим другим признакам (Андреева, 2008).

Так, по длительности воздействия риски делятся на:

·        Постоянные или угрожающие предпринимателю в данной географической зоне и в данной отрасли экономики (например, риск неплатежей в районах с депрессивной экономикой);

·        Кратковременные риски, действующие в период времени, меньший производственного цикла (например, риск транспортировки продукции).

По вероятности возникновения и уровню последствий:

·        Допустимые риски, угрожающие потерей части или всей прибыли предпринимателя;

·        Критические риски, угрожающие потерей прибыли или части дохода предпринимателя;

·        Катастрофические риски, угрожающие потерей бизнеса и банкротством предпринимателя.

На сегодняшний день, вследствие проводимых в России реформ отечественные предприниматели испытывают дополнительное воздействие широкого круга специфических рисков, весьма далёких от традиционных предпринимательских, но нередко даже более значимых. Имеются ввиду риски, обусловленные разгулом преступности и коррупции, характерными для современной российской экономики, неспособностью государственного аппарата выполнять функции элементарного организатора и цивилизованного регулятора экономических процессов, недостаточным обеспечением общества страховыми услугами в необходимом объёме и направлениях (Макарова, Драчёва, 2003).

Предприниматель может частично переложить риск на других субъектов экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определённые платежи в виде страховых взносов. В связи с этим, все предпринимательские риски подразделяются на страховые и нестраховые (в зависимости от того можно ли их застраховать). Подробно страхование рисков рассматривается в главе 5.

В заключение следует отметить, что рассмотренная классификация в некоторой степени условна, так как многие риски тесно взаимосвязаны и изменения в одном из них вызывают изменения в другом. Все они, в конечном счёте, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учёта для успешного развития.

 
4. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ
Эффективное управление предпринимательской организацией в современных условиях невозможно без специальных методов анализа и управления рисками. Учитывая многочисленность и разнообразие факторов риска в России, ослабляющих условия стабильной работы предпринимательских организаций, функция управления риском приобретает всё большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности предприятия (Предпринимательство, 2004).

Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-технологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования предпринимательской фирмы, действующую нормативную базу хозяйствования, экономико-математические методы анализа и другие исследования. Оно включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для данной деятельности рекомендаций и мероприятий, направленных на снижение исходного уровня риска до приемлемого.

В предпринимательстве следует в рамках возможного оценивать предстоящие риски. Причём на первом месте стоит умение бизнесмена чувствовать возможные угрозы. Категория чувств, разумеется, не рыночная, а, скорее всего, психологическая, зависящая от личности предпринимателя. На сегодня в России в силу неполноты рыночной информации, слабости расчётно-аналитических методов оценки рисков чутьё для предпринимателя играет заметную роль. Многие бизнесмены при технико-экономическом обосновании своих проектов отсутствие точных цифр и формул компенсируют логическими построениями (Литвинов, 1998).

В маркетинге одним из этапов его управления является анализ рыночных возможностей фирмы. Предприниматель на этом этапе в обязательном порядке изучает ряд важных моментов, прежде чем начать своё дело. При этом он анализирует рыночную информацию, изучает маркетинговую среду в регионе или на рынке, определяет и анализирует спрос на данный товар или вид предлагаемых услуг и, конечно же, оценивает риски или угрозы для его предпринимательской деятельности.

Работа по оценке рисков осуществляется поэтапно. На первом этапе бизнесмен должен определить максимальное количество возможных факторов рисков, которые могут наступить при осуществлении проекта, сделки или иного вида предпринимательской деятельности. Для каждого вида хозяйственной деятельности характерны свои, присущие данному виду бизнеса, рисковые моменты, равно как могут быть и повторяющиеся, общие для всех факторы (инфляция, транспорт и тарифы, стихийные бедствия, рэкет и др.).

Следующий этап для аналитика заключается в необходимости оценить степень вероятности наступления тех или иных факторов риска. При этом, на основе логических построений, отбираются факторы, наступление которых вероятно ближе к 100 %, другими словами выбираем только наиболее вероятные.  Есть, факторы, которые достаточно трудно предусмотреть в полной мере, например, поведение потенциальных покупателей.

Затем предстоит оценить (если не количественно, то хотя бы качественно) какие материальные, финансовые и иные потери могут произойти при наступлении наиболее вероятных факторов риска.

 Здесь следует отметить, что анализ рисков подразделяется на два вида: количественный и качественный (Тактаров, Григорьева, 2007).

Качественный анализ базируется на оценке факторов, которые невозможно оценить количественно и является сравнительно простым. Это и есть ни что иное, как определение факторов риска, этапов и работ, при выполнении которых они возникают, что означает установление потенциальных областей риска, после чего возможна идентификация всех возможных рисков.

Количественный анализ заключается в численном определении размеров отдельных рисков и общехозяйственного риска для предприятия в целом.

При количественном анализе риска могут использоваться различные методы оценки. В настоящее время наиболее распространёнными являются:

·        Статистический метод;

·        Метод анализа целесообразности затрат;

·        Метод экспертных оценок;

·        Аналитический метод;

·        Метод использования аналогов.

Рассмотрим эти методы подробно.
4.1. Статистический метод анализа рисков
Суть статистического метода заключается в том, что для расчёта вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления предприятием рассматриваемых операций. Частота возникновения некоторого уровня потерь находится по следующей формуле:
 f ⁰ = n^' / n_{общ ,}
где  f ⁰  - частота возникновения некоторого уровня потерь;

        n^'  - число случаев наступления конкретного уровня потерь;

        n_общ  - общее число случаев в статистической выборке, включающее и успешно осуществлённые операции данного вида.
Для построения кривой риска и определения уровня потерь нам потребуется ввести понятие областей риска.

Областью риска называется некоторая зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска.

Основные области риска, которые должны приниматься при расчёте общего уровня риска с учётом достаточности всего капитала компании показаны на рисунке 4.1.1.
                         ПОТЕРИ                                        ВЫИГРЫШ