Реферат Анализ ликвидности и платежеспособности
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
http://www.finanalis.ru/litra/395/2995.html, http://deloman.msk.ru/analiz-kreditosposobnosti-i-li/ocenka-likvidnosti-predpriyati.php, http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=030100
Введение
Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики, что, несомненно, говорит об актуальности поднятой темы. Если предприятие ликвидно, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Устойчивое финансовое состояние, положительно влияет на объемы основной деятельности. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Целью данной курсовой работы является теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособности и практическое выполнение анализа платежеспособности конкретного предприятия, позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить свое будущее. В рамках реализации обозначенной цели необходимо рассмотреть:
- в первой главе «Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия» охарактеризовать основные факторы финансового состояния предприятия, определить роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;
- во второй главе на примере хозяйственной деятельности ООО «Лидер» изучить методику выполнения анализа платёжеспособности, на основе финансового анализа определить экономическое состояние предприятия, в том числе показатели платежеспособности, разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужила учебная литература по экономическому анализу, а также тематические материалы периодических изданий.
Курсовая работа изложена на 45 страницах печатного текста, включает 4 приложения, состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников, в котором 13 наименований.
Глава
I
. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия
1.1.Характеристика и основные факторы финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (ф. № 1) и других формах бухгалтерской отчетности.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации.
Основные задачи анализа финансового состояния — определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
· теоретический анализ факторов финансового состояния — внутренних и внешних;
· структурный анализ активов; структурный анализ пассивов; анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;
· анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;
· анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;
· анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;
· анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи.
Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения перспектив ее финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средний темп прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).
Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:
Актив Пассив
Имущество Источники имущества
1.1.Внеоборотные 1.1. Собственный капитал
(иммобилизованные) активы
1.2. Оборотные (мобильные) 1.2. Заемный капитал
1.2.1 Запасы 1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2 Дебиторская задолженность 1.2.2. Краткосрочные кредиты и
займы
1.2.3. Денежные средства и 1.2.3. Кредиторская задолженность
краткосрочные фин. вложения
1.2. Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
1.На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1.3. Ликвидность
баланса — основа платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
На рис. 1 приведена блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.
Ликвидность баланса — основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
Рисунок 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия
Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.
Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долги с различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности.
Глава
II
. Анализ финансового состояния предприятия
2.1. Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Лидер» образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Лидер». Среднесписочная численность – 52 человека.
Местонахождение Общества: 167021, г.Астрахань.
Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:
оптово – розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;
бытовые услуги населению и юридическим лицам
торгово-закупочная деятельность;
оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам;
производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.
Основными видами деятельности ООО «Лидер» являются оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам.
2.2.
Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.
Таблица 1
Основные показатели деятельности ООО «Лидер» за 2007 – 2009 г.г.
| № п/п | Показатели | 2008г. | в %-ах | 2009г. | в %-ах к 2008 г. | 2010 г. | в %-ах к 2008 г. |
| 1 | Выручка | 108936 | 100 | 206659 | 189,7 | 596588 | 547,6 |
| 2 | Себестоимость | 105759 | 100 | 203026 | 192,0 | 586688 | 554,7 |
| 3 | Финансовый результат(чистая прибыль) | 1278 | 100 | 901 | 70,5 | 3033 | 237,3 |
| 4 | Стоимость основных средств | 0 | 100 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| 5 | Численность персонала | 50 | 100 | 52 | 104,0 | 52 | 104,0 |
| 6 | Фонд оплаты труда | 4825 | 100 | 5356 | 111,0 | 7525 | 156,0 |
| 7 | Общая стоимость имущества | 25365 | 100 | 58213 | 229,5 | 72833 | 287,1 |
| 8 | Собственный капитал (Уставный фонд) | 30 | 100 | 30 | 100,0 | 30 | 100,0 |
| 9 | Заемный капитал | 0 | 0 | 0 | | 284 | |
| 10 | Дебиторская задолженность | 3513 | 100 | 6329 | 180,2 | 14744 | 419,7 |
| 11 | Кредиторская задолженность | 23638 | 100 | 55584 | 235,1 | 66887 | 283,0 |
На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2008г. по 2010г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2010г. по сравнению с 2008г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других районах, что привело к расширению рынка сбыта. Были получены выгодные контракты со всемирно известными производителями: Nestle, JTI, Юнилевер, Крафт, Русский продукт и многие другие.
Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %.
Общая стоимость имущества возросла : в 2009г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2008г. К концу 2010г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2008г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.
Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.
Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта.
Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния ООО «Лидер» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2010г.
Таблица 2
Сравнительный аналитический баланс ООО «Лидер» в тыс. руб.
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | ||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах | в структуре 7= 5-4 | в % к величине на начало года 6/2*100% | в % к изменению итога баланса | ||
| АКТИВ | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | | |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | | | | | | | |
| Запасы, в том числе: | 43271 | 48322 | 74,33 | 66,35 | 5051 | -7,99 | 11,67 | 34,55 | |
| - сырье, материалы и др.аналог.ценности | 7 | 14 | 0,01 | 0,02 | 7 | 0,01 | 100,00 | 0,05 | |
| - готовая продукция и товары для перепродажи | 43260 | 48292 | 74,31 | 66,31 | 5032 | -8,01 | 11,63 | 34,42 | |
| - расходы будущих периодов | 4 | 16 | 0,01 | 0,02 | 12 | 0,02 | 300,00 | 0,08 | |
| НДС по приобретенным ценностям | 8425 | 9759 | 14,47 | 13,40 | 1334 | -1,07 | 15,83 | 9,12 | |
| Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) | 6329 | 14744 | 10,87 | 20,24 | 8415 | 9,37 | 132,96 | 57,56 | |
| Денежные средства | 188 | 8 | 0,32 | 0,01 | -180 | -0,31 | -95,74 | -1,23 | |
| Итого по разделу II | 58213 | 72833 | 100,00 | 100,00 | 14620 | 0,00 | 25,11 | 100,00 | |
| БАЛАНС(стр190+290) | 58213 | 72833 | 100 | 100,00 | 14620 | 0 | 25,11 | 100,00 | |
| ПАССИВ | | | | | | | | | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | | | | | | | |
| Уставной капитал | 30 | 30 | 0,05 | 0,04 | 0 | -0,01 | 0,00 | 0 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2599 | 5632 | 4,46 | 7,73 | 3033 | 3,27 | 116,70 | 20,75 | |
| Итого по разделу III | 2629 | 5662 | 4,52 | 7,77 | 3033 | 3,26 | 115,37 | 20,75 | |
| IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | |
| V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | | | | | | | |
| Займы и кредиты | | 284 | 0,00 | 0,39 | 284 | 0,39 | 0,00 | 1,943 | |
| Кредиторская задолж- ность, в том числе: | 55584 | 66887 | 95,48 | 91,84 | 11303 | -3,65 | 20,33 | 77,31 | |
| - поставщики и подрядчики | 55415 | 66328 | 95,19 | 91,07 | 10913 | -4,12 | 19,69 | 74,64 | |
| - задолженность перед персоналом организации | 53 | 104 | 0,09 | 0,14 | 51 | 0,05 | 96,23 | 0,349 | |
| - задолженность перед госуд. Внебюдж.фондами | | 24 | 0,00 | 0,03 | 24 | 0,03 | 0,00 | 0,164 | |
| - задолженность по налогам и сборам | 4 | 319 | 0,01 | 0,44 | 315 | 0,43 | 7875,0 | 2,155 | |
| - прочие кредиторы | 112 | 112 | 0,19 | 0,15 | 0 | -0,04 | 0,00 | 0 | |
| Итого по разделу V | 55584 | 67171 | 95,48 | 92,23 | 11587 | -3,26 | 20,85 | 79,25 | |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 58213 | 72833 | 100,00 | 100,00 | 14620 | 0,00 | 25,11 | 100 | |
Рассматривая данную таблицу можно сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы.
Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и на 2009г. составляли 0,01%, в дальнейшем при изменении структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.
Предприятие занимается в основном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть ее приходиться на готовую продукцию для перепродажи. Так в 20010г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года 48 292 тыс. рублей.
Налог на добавленную стоимость с 2009г. по 2010г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.
Дебиторская задолженность, большую часть которой составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96%, и ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 20010г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытия филиала в городе.
Денежные средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в 20010г. происходит снижение на 95,74%, или на 180 тыс. рублей и в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб.
С 2009г. по 2010г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2010г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.
Рассматривая отдельные статьи баланса, видим, что увеличились собственные финансовые ресурсы с 2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.
Рассмотрим заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 20010г. увеличились с 55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла.
Как видим, предприятие ООО «Лидер» в 2010г. прибегает к использованию кредита в размере в 284 тыс. рублей.
В составе финансовых ресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2010г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.
В расшифровке статьи «Краткосрочные обязательства» видим, что на конец 2010г. предприятие должно своим поставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия, ее состав и динамику. С 2009г. по 2010г. она возросла на 96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2010г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2010г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2010г. никаких изменений не было.
Из аналитического баланса ООО «Лидер» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2009г. – 74,31%, на конец 2010г.-66,31% .
Внеоборотные средства у предприятия отсутствуют, поэтому они никак не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.
Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на конец 2009г. – 95,19%, и соответственно на конец 2010г. – 91,07%. Как мы видим, привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии.
Рост дебиторской задолженности почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.
На основе вышеизложенного сделаем выводы:
1) Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14620 тыс. руб., или на 25,11%.
2) Оборотные активы увеличились на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют.
3) Темп прироста собственного капитала составил 115,37 %, а темп прироста заемного – 20,85 %.
4) Темпы прироста дебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторской задолженности.
Но, в целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.
2.3. Анализ ликвидности
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260 ф.1);
А2 быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);
A3 медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);
А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)
Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:
П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);
П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);
П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);
П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы - (стр.490 ф.1).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4 ≤ П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Лидер» представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса (руб.)
| АКТИВ | На 2009 г. | На 2010 г. | ПАССИВ | На 2009 г. | На 2010 г. | Платежный излишек или недостаток (+;-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 188 | 8 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 55584 | 66887 | -55396 | -66879 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 6329 | 14744 | Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 284 | +6329 | +14460 |
| Медленно реализуемые активы (A3) | 51696 | 58081 | Долгосрочные пассивы (ПЗ) | 0 | 0 | +51696 | +58081 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 0 | 0 | Постоянные пассивы (П4) | 2629 | 5662 | -2629 | -5662 |
| БАЛАНС | 58213 | 72833 | БАЛАНС | 58213 | 72833 | — | — |
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.4) показывают, что в ООО «Лидер» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Лидер» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.
Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338 (188:55584), а в конце 0,000119 ( 8: 66887) ,хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
2.4.Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
В целях экспресс-анализа можно воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:
1) коэффициента текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов);
2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;
3) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами — < 0,1.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.
где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).
К текущей ликвидности на 2009г. =
К текущей ликвидности на 2010г. =
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Лидер» на 2009г. составляет 1,05, а на 2010г. – 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. Некоторых предприятиях с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли.
Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но имеет тенденцию роста, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Мы видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:
где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190).
Найдем коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) по формуле:
Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1 (или 10%). Из расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент увеличился на 0,03 пункта, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно.
Для подведения итогов оценки и большей их наглядности результаты выполненных расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы 4.
Таблица 4
Относительные показатели ликвидности ООО «Лидер»
| Показатели | На 2009г. | На 2010г. | Оптимальные значения показателей |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 1,05 | 1,08 | ≥ 2 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) | 0,04 | 0,07 | ≥ 0,1 |
| 3.Коэффициент восстановления ликвидности (К в.л.) | - | 0,61 | ≥ 1 |
Таким образом, мы видим, что все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и восстановления ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.
Кроме коэффициента текущей ликвидности, рассчитывают коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств, может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение данного коэффициента - 0,2.
По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.
Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:
Где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы
Таким образом формула расчета этого показателя складывается так: (Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений (ф.1 стр. 250) и денежных средств (ф.1 стр. 260) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).
К абсолютной ликвидности на 2009 г.=
К абсолютной ликвидности на 2010г.=
Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.
2.5. Анализ финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость можно определить с помощью следующих коэффициентов:
1. Коэффициент финансовой независимости показывает, какую долю занимает собственный капитал во всем капитале предприятия.
Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.
2. Коэффициент текущей задолженности (коэффициент концентрации привлеченных средств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и в сумме они дают 1 (или 100%).
К т. з. на 2009г. =
Он характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.
3. Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
К платежеспособности на 2009г. =
К платежеспособности на 2010г. =
Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2009г. – 4,7 руб., в 2010г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2009г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2010г. показатель снизился до 91,6%.
4. Коэффициент финансового левериджа (риска) – это соотношение заемного и собственного капитала.
К финансового левериджа (риска) на 2009г. =
К финансового левериджа (риска) на 2010г. =
Значение коэффициента финансового левериджа (риска) ООО «Лидер» очень высокое по сравнению с нормативом равным 1, но наметилась тенденция его снижения. За 2009 год его значение снизилось почти вдвое, что можно считать положительным моментом. На предприятиях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, значение коэффициента финансового рычага может быть значительно выше нормативного. В балансе ООО «Лидер» вообще нет основного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая, что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно выше нормативного.
Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели западных экономистов: Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминативного анализа. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:
Z = 0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5,
Константа сравнения - 1,23.
Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства,
Z >1,23 – малая вероятность банкротства.
Найдем значение Z-счета на ООО «Лидер».
Х1 =
Х4 =
Z = 0,717*0,078+0,847*0,077+3,107*0,057+0,42*0,084+0,995*8,150 = 8,44
На нашем предприятии величина Z-счета составляет 8,44, что намного больше 1,23. Следовательно, вероятность банкротства ООО «Лидер» ничтожна.
2.6. Анализ деловой активности
Относительные показатели деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия. Показатели деловой активности представлены в таблице 5.
Таблица 5
Относительные показатели деловой активности
| Показатели | В 2009г. | В 2010г. |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ОА)Коборачиваемости ОА | ||
| Однодневный оборот (тыс. руб.) | 206659 | 593588 |
| Фактические средние остатки (тыс. руб.) | | |
| К оборачиваемости ОА | | |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (СК)Коборачиваемости СК | ||
| Фактические средние остатки (тыс. руб.) | | |
| К оборачиваемости СК | | |
| Срок хранения запасов = 360 / | ||
| Средние остатки запасов, тыс руб. | | |
| Срок хранения запасов | | |
| К оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) | ||
| Фактические средние остатки (тыс. руб. ) | | |
| Срок оборота дебиторской задолженности | | |
| Срок оборота кредиторской задолженности (КЗ) | ||
| Фактические средние остатки (тыс. руб.) | | |
| Срок оборота кредиторской задолженности | | |
Показатели деловой активности можно представить в виде системы финансовых показателей оборачиваемости. Чем выше скорость оборота капитала, тем меньше средств требуется для осуществления хозяйственной деятельности, ниже себестоимость и выше конечные финансовые результаты. С ростом оборачиваемости увеличиваются положительные финансовые потоки, выручка от реализации, а в конечном счете и прибыль, поэтому показатели оборачиваемости приравниваются к показателям деловой активности.
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности
| Показатель | 2009г. | 2010г. | Изменения |
| 1.Коэф-т оборачиваемости оборотных активов | 5 | 9 | +4 |
| 2.Коэф-т оборачиваемости собств.капитала | 94,9 | 143,2 | +48,3 |
| 3. Срок хранения запасов | 54,5 | 28 | -26,5 |
| 4. Срок оборота дебиторской задолженности | 8,5 | 6,4 | -2,1 |
| 5. Срок оборота кредиторской задолженности | 69 | 37 | -32 |
По проведенным расчетам можно судить об улучшении финансового состояния предприятия, так как Коэффициент оборачиваемости ОА ускорился на 80% (4/5*100). Оборотные активы в 2009г. оборачивались 5 раз, в 2010г. – 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов.
Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51%. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
По запасам наблюдается снижение срока хранения на 26 дней. Данный показатель характеризует период хранения товаров до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а, следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности.
Срок оборота кредиторской задолженности, как правило, выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.
По нашим расчетам оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 32 дня (69-37), а коэффициент оборачиваемости увеличился на 46% (32/69*100). Это положительно характеризует деловую активность предприятия.
Срок оборота дебиторской задолженности дает результат в количестве дней, соответствующих среднему сроку оборота дебиторской задолженности. У ООО «Лидер» срок оборота дебиторской задолженности уменьшился в анализируемом периоде на 2 дня. Если же оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором. В нашем случае оборачиваемость «дебиторки» выше, значит покупатели и заказчики рассчитываются быстрее, нежели чем ООО «Лидер» рассчитывается со своими кредиторами.
2.7.Показатели рентабельности, их расчет
С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.
Рассчитаем некоторые показатели рентабельности ООО «Лидер»:
1. Рентабельность всех активов:
Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.
2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат:
3. Рентабельность заемного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала:
4. Рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
5. Рентабельность продаж:
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2009г. – 0,62%, в 2010г. – 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.
В анализируемом периоде в ООО «Лидер» произошли очень большие структурные изменения: появились новые отделы; начали существовать новые проекты: выездная торговля; компания значительно увеличилась в размерах, появились филиалы. Новые проекты требуют значительных вложений финансовых ресурсов. Инвестиции в развитие принесут большие проценты в будущем. Уже в 2010г. видны значительные приросты в объемах продаж.
Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности предприятия.
2.8.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности (Коп) рассчитывается по формуле:
К о.п. =
При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: К о.п.≥ 2 .
К о.п. 2009г.=
Мы видим, что коэффициент общий платежеспособности ООО «Лидер» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению.
Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам — главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».
Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.
К т.об.2009 г.=
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:
1)платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
2)неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3)неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.
Как мы видим из расчетов, степень платежеспособности ООО «Лидер» по текущим обязательствам значительно улучшилась в 2009г., и данную организацию можно отнести к 1 группе. Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеет возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.
Степень (коэффициент) платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку, т.е.
Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
В нашем случае, данный коэффициент совпадает с предыдущим, так как долгосрочные обязательства (с.590 ф.1) у ООО «Лидер» отсутствуют.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, бюджету, внутреннего долга.
Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей в бюджет и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
а)Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.
В нашем случае данный коэффициент соответствует степени (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам.
б)Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
в)Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
г) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.
Отразим произведенные расчеты в таблице 7
Таблица 7
Структура долгов ООО «Лидер»
| № п/п | Коэффициент | степень платежеспособности общая | 2008г. | 2009г. | отклонения | |
| 2009 | 2010 | |||||
| 1 | Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 3,2 | 1,3 | 10,24 | 1,69 | -8,55 |
| 2 | Коэффициент задолженности другим организациям | 3,2 | 1,3 | 10,30 | 1,74 | -8,56 |
| 3 | Коэффициент задолженности фискальной системе | 3,2 | 1,3 | 0,007 | 0,009 | +0,002 |
| 4 | Коэффициент внутреннего долга | 3,2 | 1,3 | 0,009 | 0,003 | -0,006 |
| | | | | | | |
Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2009г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2010г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2010г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).
Нужно признать, что в
ысокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Лидер» перед поставщиками "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.
Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Лидер» в 2009г. значительно улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющей возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.
Глава III
. Пути повышения платежеспособности
По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.
Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.
Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.
Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.
ООО «Лидер» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Еще можно порекомендовать ООО «Лидер», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете, предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.
Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.
Заключение
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Лидер» за период с 2009 по 2010 год. Изучена методика выполнения анализа платежеспособности, отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. На основе изученного материала можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии изучаемой организации:
- При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2009г.
- Несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Лидер» имеет тенденцию к улучшению.
- Степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2010г., и данную организацию можно считать платежеспособной.
- Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства ООО«Лидер»ничтожна.
- В качестве рекомендаций для финансового оздоровления можно порекомендовать привлечение заемных средств для увеличения рентабельности собственных средств, альтернативой чего может стать лизинг как форма товарного кредита. Также рекомендацией является вкладывание свободных денежных средств в краткосрочные ценные бумаги. Все вышеперечисленные обстоятельства в сочетании с положительной динамикой развития инфраструктуры и экономики в целом по стране приведет финансовому благополучию организации.
Список использованной литературы
1.Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 456с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 352 с.
4. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2007. – 392 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2007. – 351 с.
6. Каминка А.И. Очерки торгового права. Вып. 1. - СПб.: Питер, 2008. – С. 310
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 2008. – 188 с.
8. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 2007. – 319 с.
9. Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2007. – 150 с.
10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 2007. – 111с.
11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 471 с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 344 с.
13. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 384 с.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| | | КОДЫ | ||
| | Форма №1 поОКУД | 0710001 | ||
| | Дата(год,месяц,число) | | ||
| Организация ООО «Лидер» | По ОКПО | | ||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 1121014955 | ||
| Вид деятельности торговля | По ОКВЭД | 52.2 | ||
| Организационно-правовая форма форма собственности | По ОКВЭД/ОКФС | | | |
| общество с ограниченной ответственностью | | |||
| Единица измерения: тыс. руб | По ОКЕЙ | 384 | ||
| Местонахождение (адрес):г.Астрахань, | ||||
| Дата утверждения Дата отправки/принятия | | |||
| | ||||
| АКТИВ | Код показ. | На начало отчетного года | На конец отчетного года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| I. Внеоборотные активы Нематериальные активы | 110 | - | - | ||
| Основные средства | 120 | - | - | ||
| Незавершённое строительство | 130 | - | - | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | ||
| Итого по разделу | 190 | 0 | 0 | ||
| II.Оборотные активы Запасы | 210 | 43271 | 48322 | ||
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 7 | 14 | ||
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - | ||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | | | ||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 43260 | 48292 | ||
| товары отгруженные | 215 | | | ||
| расходы будущих периодов | 216 | 4 | 16 | ||
| прочие запасы и затраты | 217 | | | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 8425 | 9759 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | - | - | ||
| в том числе: покупатели и заказчики | 231 | | | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 6329 | 14744 | ||
| в том числе: покупатели и заказчики | 241 | 5990 | 14691 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | ||
| Денежные средства | 260 | 188 | 8 | ||
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | ||
| Итого по разделу II | 290 | 58213 | 72833 | ||
| БАЛАНС | 300 | 58213 | 72833 | ||
| ПАССИВ | Код показ. | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| III. Капитал и резервы Уставной капитал | 410 | 30 | 30 | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | - | - | |||
| Добавочный капитал | 420 | - | - | |||
| Резервный капитал | 430 | - | - | |||
| в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | |||
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 2 599 | 5 632 | |||
| Итого по разделу III | 490 | 2 629 | 5 662 | |||
| IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты | 510 | - | - | |||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | |||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | |||
| Итого по разделу IV | 590 | - | - | |||
| V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты | 610 | - | 284 | |||
| Кредиторская задолженность | 620 | 55 584 | 66 887 | |||
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 55 415 | 66 328 | |||
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 53 | 104 | |||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | - | 24 | |||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 4 | 319 | |||
| прочие кредиторы | 625 | 112 | 112 | |||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | - | - | |||
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | |||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | |||
| Итого по разделу V | 690 | 55 584 | 67 171 | |||
| БАЛАНС | 700 | 58213 | 72833 | |||
| | | |||||
| СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ,УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ | | | | |||
| Арендованные основные средства | 910 | 15136 | 16127 | |||
| в том числе по лизингу | 911 | - | - | |||
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | - | - | |||
| Товары, принятые на комиссию | 930 | - | - | |||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | - | - | |||
| Обеспечение обязательств и платежей полученные | 950 | - | - | |||
| Обеспечение обязательств и платежей выданные | 960 | - | - | |||
| Износ жилищного фонда | 970 | - | - | |||
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | - | - | |||
| Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | - | - | |||
| | | | | |||
Руководитель___________________ Главный бухгалтер _________________
(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)
«______» __________________ 200__ г.
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
| | | КОДЫ | |
| | Форма №1 поОКУД | 0710001 | |
| | Дата(год,месяц,число) | | |
| Организация «Лидер» | По ОКПО | | |
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | | |
| Вид деятельности торговля | По ОКВЭД | | |
| Организационно-правовая форма собственности | По ОКВЭД/ОКФС | | |
| общество с ограниченной ответственностью | | ||
| Единица измерения: тыс. руб | По ОКЕЙ | 384 | |
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | ||
| наименование | код | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 593588 | 206659 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 586688 | 203026 | |
| Валовая прибыль | 029 | 6900 | 3633 | |
| Коммерческие расходы | 030 | 2824 | 2357 | |
| Управленческие расходы | 040 | - | - | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 4076 | 1276 | |
| Прочие доходы и расходы Проценты к получению | 060 | - | - | |
| Проценты к уплате | 070 | - | - | |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - | |
| Прочие доходы | 090 | 236 | 1 | |
| Прочие расходы | 100 | 79 | 44 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 4154 | 1302 | |
| Отложенные налоговые активы | 141 | - | - | |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | - | - | |
| Текущий налог на прибыль | 150 | 1121 | 401 | |
| | 180 | | | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 3033 | 901 | |
Руководитель__________________ Главный бухгалтер____________________
(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)
«______» __________________ 200__ г.
Приложение 3
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Лидер»,%
| Показатели | На начало предыдущего года | На конец отчетного года | На конец отчетного периода | |||
| 1 | | | | |||
| Актив I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства | - | - | - | |||
| Итого по разделу I. | - | - | - | |||
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 70,86 | 74,3 | 66,35 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 14,96 | 14,47 | 13,4 | |||
| Дебиторская задолженность | 13,85 | 10,87 | 20,2 | |||
| Денежные средства | 0,32 | 0,32 | - | |||
| Итого по разделу II | 100 | 100 | 100 | |||
| Баланс (сумма I+II) | 100 | 100 | 100 | |||
| Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 0,12 | 0,05 | 0,04 | |||
| Добавочный капитал | - | - | - | |||
| Резервный капитал | - | - | - | |||
| Нераспределенная прибыль | 6,7 | 4,46 | 7,7 | |||
| Итого по разделу III | 6,81 | 4,52 | 7,8 | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | 0,4 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | |||
| Прочие долгосрочные массивы | - | - | - | |||
| Итого по разделу IV | - | - | - | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | - | |||
| Кредиторская задолженность | 93,2 | 95,5 | 91,8 | |||
| Итого по разделу V | 93,2 | 95,5 | 92,2 | |||
| Баланс (сумма III + IV + V ) | 100 | 100 | 100 | |||
Приложение 4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Лидер»
| Показатели | На конец отчетного 2008 г. | На конец отчетного 2009 г. | На конец отчетного 2010 г. | |||||||||
| сумма, тыс. руб. | % | сумма, тыс. руб | % | сумма, тыс. руб | % | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||||
| Актив I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Итого по разделу I. | - | - | - | - | - | - | ||||||
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 17973 | 100 | 43271 | 240,76 | 48322 | 268,9 | ||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 3796 | 100 | 8425 | 221,9 | 9 759 | 257,1 | ||||||
| Дебиторская задолженность | 3513 | 100 | 6 329 | 180,2 | 14 744 | 419,7 | ||||||
| - в том числе покупатели и заказчики | 3513 | 100 | 5 990 | 170,5 | 14 691 | 418,2 | ||||||
| Денежные средства | 83 | 100 | 188 | 226,5 | 8 | 9,6 | ||||||
| Итого по разделу II | 25 365 | 100 | 58 213 | 229,5 | 72 833 | 287,1 | ||||||
| Баланс (сумма I+II) | 25 365 | 100 | 58 213 | 229,5 | 72 833 | 287,1 | ||||||
| Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 30 | 100 | 30 | 100 | 30 | 100 | ||||||
| Добавочный капитал | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Нераспределенная прибыль | 1 697 | 100 | 2 599 | 152,2 | 5 632 | 327,9 | ||||||
| Итого по разделу III | 1 727 | 100 | 2 629 | 152,2 | 5 662 | 327,9 | ||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Прочие долгосрочные массивы | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Итого по разделу IV | - | - | - | - | - | - | ||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | - | - | 284 | - | ||||||
| Кредиторская задолженность | 23638 | 100 | 55584 | 235,2 | 66887 | 282,96 | ||||||
| Итого по разделу V | 23638 | 100 | 55584 | 235,2 | 67171 | 284,2 | ||||||
| Баланс (сумма III + IV + V ) | 25365 | 100 | 58213 | 229,5 | 72833 | 278,1 | ||||||
