Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский заочный институт текстильной и легкой промышленности»
КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему: «Теории инфляции»
                Студентка                                                                    Ковалева Т.В.
г. Москва, 2009 г.

ТЕОРИИ ИНФЛЯЦИИ

План:

Введение.....................................................................................................................        3

Глава 1: Сущность инфляции…………………………………………………........       5

1.1  Понятие инфляции, ее виды……………………………………….……      5

1.2  Социально экономические последствия инфляции……………….…..    15

Глава 2: Теории инфляции……………………………………………….……..…..     18

2.1 Кейнсианская теория……………………………………………..….…      18

2.2 Монетаристская (монетарная) теория………………………….……...      19

2.3 Марксистская теория…………………………………………….…..…..     24

2.4 Современные представления о причинах инфляции…………….…...     25

Глава 3: Особенности инфляционных процессов в России………………….…..     27

3.1 Инфляционные процессы в 90-х годах ХХ века………………………    27

3.2 Инфляция в России в начале 3-го тысячелетия ……………………….    32

Заключение…………………………………………………………………………..     37

Список литературы…………………………………………………………………      39




Введение.
Понятие инфляции до сих пор остается достаточно сложным, неоднозначным, и тяжелым по своим последствиям экономическим явлением. Она становится одной из центральных проблем на пути социально-экономического преобразования, как в России, так и во всем мире.

Экономисты всегда делали попытки понять, как и при каких условиях происходит обвал цен, какими средствами можно эффективно бороться с инфляцией. Начало этому процессу было положено в работах Ж.Б. Сэя, Л. Вальраса, В. Парето и др. Их теории считаются классической ветвью в макроэкономике. Новую систему взглядов на рыночную экономику после великого кризиса 1929 – 1933 гг. изложим Д.М. Кейнс. Помимо теоретического анализа, Кейнсом были разработаны принципы антикризисной политики государства.

Дальнейшее развитие макроанализа шло как по линии углубления кейнсианских идей (неокейнсианство), так и путем пересмотра их на основе классических представлений (неоклассики). Ученые Р. Харрод, А. Хансен, Д. Хикс, М. Фридмен и др. внесли заметный вклад в развитие экономической науки

Несмотря на актуальность проблемы, существует множество альтернативных взглядов на природу инфляционного процесса, его причин, форм проявления, разновидностей. Между тем от понимания  сущности глубинных причин и механизма развития инфляции, определяются и основные направления антиинфляционной политики государства. Существуют марксистская, монетаристская и кейнсианская теории инфляции, а также современные представления о причинах инфляции, как многофакторного социально-экономического процесса.

Заслугой отечественных ученых является комплексное исследование всех аспектов инфляции. Значительный вклад в изучение противоречивых явлений и тенденций инфляции внесли Л.И Абалкин, А.В. Аникин, С.М. Борисов, А.Г. Грязнова, Л.Н. Красавина, С.М. Никитин, В.М. Усоскин, Р.М. Энтов и др. В их работах огромное место уделено выяснению понятия инфляции.

Традиционно противостояли две трактовки инфляции – как чисто денежного феномена, связанного с избыточной массой в обращении и обесценением денег и как многофакторного социально-экономического процесса.

Воспроизводственный подход к трактовке инфляции как многофакторного процесса позволяет перейти от разрозненных мер к комплексной программе снижения инфляции.

Каковы пределы вмешательства государства в экономику? Существует широкий спектр мнений по этому поводу. На одном полюсе сторонники либерализма, считающие вредным вмешательство государства в экономику. Классик либерализма Людвиг фон Мизес считал, что государство должно обеспечить: «чтобы ровный и мирных ход развития общества никогда не прерывался гражданскими войнами, революциями и восстаниями».[1] Дж.М. Кейнс и неокейнсианцы выступают за всеобъемлющее государственное регулирование. Существует еще множество оттенков между этими крайними позициями.

В России в период перехода к рыночной экономике преобладала поляризация двух крайних направлений.

Необходим системный подход, с помощью которого болезненная проблема инфляции обретет истинный смысл и значение. Ведь еще древние говорили: «Кто предупрежден – тот вооружен». Знание и понимание проблем инфляции позволит нам подготовиться к будущему.




Глава 1  Сущность инфляции

1.1 Понятие инфляции, ее виды.

Понятие инфляции до сих пор остается достаточно сложным и вместе с тем – неоднозначным. Ей отводится много места в современной макроэкономической специальной литературе как за рубежом, так и в российских источниках. В России мнения ученых о сущности инфляции особенно разнятся по двум главным причинам: как в силу приверженности к марксистской идеологии, так и недостаточного внимания к современным макроэкономическим исследованиям.

Инфляция – это превышение денежной массы над товарным обеспечением. Отсюда и распространение в некоторых случаях термина «инфляция денег» (Ю. Осипов)

Если следовать марксистской трактовке, то в соответствии с формулой количества бумажных денег, необходимых обращении, инфляция выступает прежде всего как избыток платежных средств, превышение их количества в обращении над суммой товарных цен.

Где: КД – количество денег, необходимое в обращении;

СЦ – сумма цен проданных товаров;

К – товары, проданные а кредит;

П – платежи, по которым наступил срок;

ВП – взаимопогашающиеся платежи;

О – скорость обращения денег.

В идеальных абстрактных условиях данная формула может правильно определить количество денег, необходимых для обращения. Но эта характеристика инфляции недостаточна и не выявляет причины инфляции.

С тех пор, как человечество изобрело деньги, оно не может установить, как следует соотносить производимую ими товарную массу с выпускаемой ими же денежной массой. Хотя здесь вернее говорить о том, что человечество не в состоянии определить и поддерживать рациональное потребление.

Большой интерес представляют взгляды на проблему инфляции германского ученого и политического деятеля Л. Эрхарда, основоположника теории и практики социально-рыночного хозяйства, автора германского «экономического труда». Он писал: «Я хотел, чтобы в германском народном хозяйстве укрепилось такое умонастроение, под влиянием которого каждый покупатель обдумывал бы самым обстоятельным образом, действительно ли не слишком высока цена товара, который он желает приобрести. С другой стороны, всякий, кто что-либо производит или предлагает, еще раз должен бы подумать, оправдана ли его цена с точки зрения требования о сохранении устойчивости цен и обеспечении прочности нашего народного хозяйства»[2]

Послевоенный опыт Германии наглядно свидетельствует о том, что успешные экономические преобразования невозможны без включения в этот процесс человеческого фактора, который, в частности, оказывает существенное влияние на динамику и характер ценовых показателей.

В условиях рыночной экономики осуществляется свободная торговля товарами и услугами по рыночным ценам. Уровень цен является фактором, определяющим покупательную способность денежной единицы страны, т.е. ее способность быть обмененной на определенное количество товаров и услуг. Под инфляцией понимается процесс снижения покупательной способности или обесценение денежной единицы. Обычно инфляцию связывают с постоянной повышательной тенденцией динамики среднего уровня цен в экономике.

Современный термин «инфляция» (от латинского слова inflation- вздутие, разбухание, разводнение) был позаимствован из медицины. Применительно к денежному обращению это слово стали употреблять лишь в XIX в. В период гражданской войны в США 1861 – 1865 гг. Приоритет введения в научный оборот термина «инфляция» приписывают А. Дельмару, издавшему в 1964 г. в Нью-Йорке пропагандистский памфлет «Предупреждение народу: Бумажный пузырь»

Первоначально под инфляцией понималось всякое расширение денежного обращения, каковы бы ни были его последствия. Затем инфляцию определяли как переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост цен.

Во второй половине XX века в экономической науке появился многофакторный подход у инфляции. Инфляцию стали считать не просто денежным, но и общеэкономическим феноменом, поскольку динамика денежных параметров предопределяется глубинными процессами общественного воспроизводства и проводимой экономической политикой.

Наиболее успешную попытку упорядочить и систематизировать знания об инфляции сделала профессор Л.Н. Красавина в конце 1970-х годов. По ее мнению сущность инфляции состоит в нарушении закона денежного обращения; причинами инфляции служат диспропорции в процессе общественного воспроизводства и экономическая политика; формы проявления инфляции – избыток денежной массы в обращении по сравнению с потребностями оборота и обесценения денег.

В экономической структуре общества каждый закон действует не изолированно, а во взаимной связи с другими. Выделение некоторых законов возможно только в теоретическом анализе, поэтому из отдельного закона можно вывести лишь абстрактное понятие. Явление реальной действительности, тем более такое сложное как инфляция, - результат взаимодействия многих законов. Таким образом, на динамику инфляционных процессов влияют как денежные, так и неденежные факторы.

Наиболее ярко инфляция проявляется в росте цен на товары и услуги. Речь идет об общем повышении уровня цен. Если время от времени повышаются цены на некоторые товары – это еще не инфляция, возможно, имеет место удорожание в результате улучшения качества товара. Только повышение общего уровня цен означает, что идет давление денежной массы на товарную: деньги обесцениваются – доходы населения снижаются.

Инфляция, несмотря на сложность этого экономического явления, поддается количественному измерению. Наиболее распространенным и официальным численным показателем инфляции является индекс потребительских цен (J-цен), который определяется так:


Например, если цена потребительской корзины в декабре 1998 года составляла 500 рублей, а в декабре 1999 года 600 рублей, то:
если уровень цен в 1998 году принять за 100%, такой же набор товаров подорожал на 20%.

Инфляция не предполагает роста цен в равной пропорции и одновременно. Состав потребительской корзины ограничен и определяется на основе анализа поведения потребителей. Ряд экономистов считает, что индекс потребительских цен завышает рост стоимости жизни, а следовательно и завышаются темпы роста инфляции, которые рассчитываются следующим образом:
Например, индекс потребительских цен в 1998 г. относительно предыдущего составил 175,5%, а в 1997 г. – 122,1%
Темпы роста инфляции предопределяются тремя основными факторами: платежеспособным спросом, издержками производства и спекулятивной прибылью перекупщиков.

Существует другой способ количественного измерения. Это так называемое «правило семидесяти», которое позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен: надо только число 70 разделить, а темп ежегодного увеличения уровня цен.
В примере при темпе инфляции 44,9% для удвоения уровня цен потребуется  чуть более полутора лет.

Первым из трех критериев инфляции является темп роста цен (изменение J цен).

Второй критерий – степень расхождения роста цен по различным группам.

Третий критерий – ожидаемость и предсказуемость инфляции

С позиции темпа роста цен экономисты подразделяют инфляцию на виды:

1)Умеренная (ползучая), для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 20% в год. Этот рост цен, не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5% в год.

2)Галопирующая – (темп роста цен от 20 до 200% в год). Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии, в 90-е годы в бывших социалистических странах. Ниже приведены индексы потребительских цен и темпы роста номинальных денежных доходов в странах СНГ (1992 г. к 1991 г., в количество раз)[3]

	Потребительские цены	Среднедушевой доход
Азербайджан	12,1	5,0
Армения	9,0	2,8
Белоруссия	11,6	8,2
Казахстан	10,7	6,7
Киргизия	11,9	4,3
Молдавия	12,1	4,9
Россия	15,7	7,5
Таджикистан	10,1	3,4
Туркменистан	8,7	7,1
Узбекистан	5,1	5,2
Украина	12,5	--

3)Гиперинфляция – (темп роста более 50% в месяц, в годовом исчислении - более 10000%.). Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом.  Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц). Потребители пытаются избавиться от «горячих денег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция. Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем, что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т. п.

К примеру, в Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп роста инфляции -- 2000 %). Спасло аргентинцев лишь то, что у них преобладает натуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно прожить некоторое время, в Никарагуа, за период гражданской войны, среднегодовой прирост цен достигал 33000%.

Наиболее ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Венгрии в 1946 г., когда довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октильонов новых форинтов (единила с 22 нулями), а доллар США обменивался на 3*10²²  форинтов.[4]

С точки зрения соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности роста цен, - различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров соотносительно друг друга неизменны, а при несбалансированной – они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать цены товаров: подорожало сырье - соответственно увеличивается цена конечной продукции. В основном, риск потери доходности присущ предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен, это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях.

Несбалансированность инфляции – составляет большую проблему  для экономики. Но еще сложнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и в дальнейшем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.

По третьему критерию (ожидаемость и предсказуемость инфляции) выделяют ожидаемую и непредсказуемую инфляции. Ожидаемая инфляция предсказана и спрогнозирована заранее, с достаточной степенью надежности. Непредсказуемая - явление стихийное, спорадическое, прогноз в данном случае невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости позволяет по-новому взглянуть на вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса. Если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Таким образом, основная часть населения существенно не пострадает даже от гиперинфляции. Тогда, как в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже при умеренной инфляции (по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

По форме проявления различают инфляцию трех видов:

1) Подавленная инфляция – цены не повышаются при резком росте неудовлетворенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на черный рынок, ассортимент их сокращается. Черный рынок в какой-то мере показывает подлинные цены товаров. Этот вид инфляции характерен для административно – командной экономики с централизованным регулированием цен.

2) Скрытая инфляция: а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отражает рост уровня государственных розничных цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу – растет сметная стоимость основных производственных фондов. В конце 80-х гг. ХХ века такая инфляция была характерна в СССР, Болгарии, Румынии.

3) Открытая инфляция- рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины.

В России все виды инфляции проявились на довольно коротком отрезке времени.

Инфляция является результатом нарушения равновесия между спросом и предложением. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Нарушение равновесие со стороны спроса - называется инфляцией спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается цена предложения, возникает инфляция предложения.

В 50-60-е годы прошлого столетия теории инфляции спроса и издержек лежали в основе экономической политики буржуазных правительств, а так же были наиболее популярными объяснениями инфляционного процесса. Это послужило поводом переложить на них ответственность за нарастание  инфляционных процессов в экономике в 70-е годы. Таким образом, рост инфляции связывают с издержками на заработную плату. Профессор Лутц в своей работе «Инфляция издержек и спроса» пишет: «Если одновременно имеющиеся дополнительные финансы для целей инвестиций превышают то, что требуется для покрытия возросшей заработной платы и поддержания относительной доли прибылей в производстве, то инвестиции представляют собой дополнительный источник инфляции; налицо симптомы инфляции спроса. Мы ясно видим наличие сочетания инфляции издержек и инфляции спроса».^[5]

Инфляция спроса


Инфляция спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой связи необходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.

Инфляция спроса упрощенно может быть представлена так:

Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства. Причем рост цен на последнее не поспевает за ростом цен на конечный продукт.

Соответственно, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. То есть, само по себе увеличение спроса порождает скорее угрозу инфляции, нежели саму инфляцию. Для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев - для государства (Правительства и Центрального банка) это становится проблемой. Если государство увеличивает производство, с целью предотвратить грозящий его спад, то отсюда, собственно, и начинается инфляция.  В краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен (инфляционная спираль). Если же государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция - сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

- милитаризация экономики и рост военных расходов.

- дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.

- кредитная экспансия банков.

- импортируемая    инфляция  (это  эмиссия  национальной   валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом).

- чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).

Инфляция издержек


В мировой практике под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объем производства, и занятость уменьшаются - признак недостаточного спроса.  Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат (материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется - в свою очередь, через повышение издержек - на конечный продукт.

В частности, повышение цен на нефтепродукты в России в середине 1999 г. в конечном итоге было заложено в стоимость товаров и привело к росту издержек производства и соответственно к росту оптовых и розничных цен.

Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений роста денежной массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно ожидать раскручивание инфляционной спирали, т.е., аналогично инфляции спроса: в краткосрочном периоде - рост цен и реального выпуска, в долгосрочном - только рост цен. Если же проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение некоторого времени сводит инфляцию на нет. 

Однако, в силу особенностей конкретных факторов роста издержек, пока будет проходить дезинфляция, могут возрасти "транзакционные издержки" (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня. Но, возможен и другой вариант: требуется конкретный анализ.

Инфляция издержек не является специфической закономерностью переходного периода от централизованно планируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержек происходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики к конечному потребительскому спросу и создающих условия, когда система производства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многом сами на себя.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

- снижение роста производительности труда и падение производства.

- Возросшее значение сферы услуг (оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства).

- возросшее значение сферы услуг (более медленный рост производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства).

- ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции (экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда, в то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены»).

- Энергетический кризис (он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов).

Административная инфляция


Административная инфляция порождается волей государственных органов, рыночных союзов и объединений, отдельных лиц и др. Такая инфляция проявляется во взвинчивании тарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлин и др.  В России пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.

Фактическое отсутствие конкуренции на основных товарных рынках, монополизм производителей и поставщиков продовольственной и промышленной продукции сохраняют существование рынка продавца, а не рынка покупателя как в большинстве стран с развитой рыночной экономикой.

Поднимая цены в ключевых отраслях, например, на нефтепродукты и другие энергоносители, административная инфляция стимулирует инфляцию издержек.

1.2 Социально экономические последствия инфляции

Инфляция выступает как постоянный спутник рыночного хозяйства. Подход к понятию инфляции как многофакторного социально-экономического процесса позволяет перейти от разрозненных мер к комплексной программе снижения темпа инфляции. Но для этого необходимо знать, какие социально экономические последствия несет инфляция. К ним можно отнести:

1)      Перераспределение доходов и богатства в пользу немногочисленного слоя населения. Должники богатеют за счет кредиторов, если нет поправки на обесценение денег. При инфляции невыгодно давать в долг по фиксированной цене. Инфляция перераспределяет доход тех, кто дает деньги в пользу тех, кто берет. Особенно при непредсказуемой инфляции. В условиях инфляции богатеют посредники, занимающиеся перепродажей товаров, ценных бумаг, валюты. При инфляции происходит перераспределение национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, государства, теневой экономики. В результате повышения тарифов «наживаются» естественные монополии. Все это происходит за счет снижения реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов населения.

2)      Отставание цен государственных от рыночных, чему способствует их долгосрочность, фиксированность, негибкость, поскольку повышение цен госпредприятий должно основываться через вышестоящие организации. Государственные предприятия терпят убытки.

3)      Скрытая государственная конфискация денежных средств у населения, относится к последствиям несбалансированной инфляции.

Об опасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в 30-х годах XX века. По мере роста инфляции прогрессивное налогообложение автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные. При этом не берется в расчет: реально или только номинально возрос доход. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Как следствие - ухудшение отношения бизнеса и населения к правительству.

4)      Ускоренная материализация денежных средств.

Население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Люди скупают антиквариат, драгоценности, технику и т. д. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

5)      Нестабильность и недостаточность экономической информации.

Цены - это главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация - главная для бизнеса.  Недостаточность и нестабильность экономической информации мешают составлению бизнес - планов. В ходе инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса

6)      Отставание ставки реального процента за кредит от темпов инфляции. Это отставание заставляет банкиров завышать ставки процента, кредиты дорожают.

7)      Обратная зависимость темпов роста инфляции от уровня безработицы.

Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример: Польша весной 1990 г. Здесь частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы (только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза - с 200 тыс. до 400 тыс. человек).

Нельзя не отметить, что первыми жертвами инфляции становятся потребители, которым приходится страдать от неминуемого падения уровня жизни. Это происходит в разных формах.

Одна из них - сокращение реальной ценности личных сбережений. Если инфляция носит открытый характер, проявляется в непрерывном общем повышении цен, хуже всего тем, кто держит сбережения в виде наличных денег: каждый новый виток инфляции неумолимо сокращает массу товаров, которую они способны приобрести. В несколько лучшем положении оказываются владельцы акций, надеющиеся пусть и на инфляционное, но все же повышение дохода. Наименьший ущерб несут те, кто успел поместить сбережения в недвижимость и материальные ценности.

Во времена инфляции потребителю никак не увернуться от снижения текущих реальных доходов, ухудшения не завтрашних (как в случае со сбережениями), а сегодняшних параметров благосостояния.

Падение уровня жизни наиболее заметно там, где действуют механизмы подавленной инфляции. Ведь индексация номинальных доходов и другие мотивы защиты населения от инфляции имеют отношение лишь к денежным характеристикам благосостояния и ничего не могут поделать с физическим отсутствием нужных людям товаров и услуг.

На первый взгляд похоже, что в случае открытой инфляции потребитель находится в значительно лучшем положении. Товарного голода он не ощущает, и если государство, внимательно наблюдая за ростом цен, своевременно организует соответствующее повышение доходов, то вроде бы потребитель ничего не теряет. На самом деле благосостояние все равно снижается.

При любой системе компенсации дополнительные выплаты все равно отстают от темпов роста цен. Существуют простые обстоятельства технического порядка, не позволяющие доходам расти так же быстро, как и ценам. Чем больше запаздывание, тем ощутимее воздействие инфляции на текущее потребление.






Глава 2 Теории инфляции

2.1 Кейнсианская теория

Проблемы современной инфляции являются только частью теории денег, составляющей важный раздел макроэкономической науки. Профессионально исследовать инфляцию можно только изучая экономику страны в целом в контексте той или иной экономической школы: неоклассической, неокейнсианской, монетаристской, марксистской и др. Мир уже убедился в необходимости теоретического обоснования антиинфляционной стратегии экономического роста.

Термин «макроэкономика» как особая наука, изучающая экономику страны в целом, был введен Д. Кейнсом в 30-е годы ХХ столетия. Он внес много нового в анализ макроэкономических процессов. Разработанные им модели макроэкономических показателей получили не только количественную определенность, но и собственный измеритель – деньги. Именно деньги противостоят миру товаров и услуг, а соответствие между денежными и товарными мирами является одной из характеристик благополучия общества. В своем труде «Общая теория занятости, процента и денег» он доказал несостоятельность классической теории в решении ряда задач макроэкономики. Кейнс утверждал, что в нерегулируемой экономике множество минусов, необходимо государственное вмешательство в экономику по средствам фискальной и денежно- кредитной политики.

Качество макроэкономического анализа до Кейнса нарастало постепенно. Ф. Кэне первый макроэкономист в современном смысле этого слова, а его знаменитая «экономическая таблица» - первая макроэкономическая модель национального хозяйства. Рождением экономической науки считают классическую политическую экономию. Основной труд А.Смита – «Исследования о природе и причине богатства народов». Ряд выдвинутых классиками либеральных идей (цены, спрос, предложение) относился и к проблемам макроэкономики: в частности, к области макроэкономического равновесия, невмешательства государства в глобальные экономические процессы. Те же представления лежат в основе взглядов неоклассиков и монетаристов.

Впервые теоретическое обоснование инфляции было разработано Дж. Кейнсом под воздействием великой депрессии 1929-1933 гг. и предложившим концепцию активизации спроса предпринимателей и населения. Кейнс пришел к выводу, что размеры общественного производства и занятости определяются не факторами предложения, а факторами платежеспособного спроса. Совокупный спрос – это реальный объем национального производства товаров и услуг, которые домашние хозяйства, предприятия и государство готовы купить при данном уровне цен.

Предполагалось, что расширение инвестиционной деятельности государства будет направлено, прежде всего на организацию общественных работ – строительство шоссейных дорог, освоение новых районов, сооружение предприятий. Далее намечалось перераспределение доходов в интересах социальных групп, получающих наименьшие доходы. Такая политика была призвана увеличить спрос этих социальных групп, повысить денежный спрос массовых покупателей. Склонность к потреблению в обществе должна увеличиться. В итоге, утверждал Кейнс, расширится производство, будут привлечены дополнительные работники, сократится безработица. Рассматривая два инструмента регулирования спроса – кредитно-денежный и бюджетный, Кейнс отдавал предпочтение второму. Главное внимание следует уделять не снижению процентной ставки (косвенная форма регулирования), а бюджетной политики, в том числе увеличению тех расходов самого государства, которые стимулируют инвестиции фирм. В кейсианской теории важную роль играет коэффициент, выражающий соотношение между приростом дохода и вызывающим этот прирост увеличением объема инвестиций. Он показывает зависимость прироста национального дохода от прироста инвестиций. Последователи Кейнса (неокейсианцы) дополнили и конкретизировали его положения. Была создана теория регулирования экономики в условиях подъема и спада. Разработано положение о регулировании экономики через госбюджет с использованием стабилизаторов, призванных в известной степени автоматически реагировать на циклические колебания, смягчать эти колебания (в качестве стабилизаторов выступают налоги, выплаты по социальному страхованию, пособия).
2.2 Монетарная теория инфляции.

2.2.1 Милтон Фридмен.

Милтон Фридмен (род. в 1912 г.) — американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 г., присужденной "за исследование в области потребления, истории и теории денег". Уроженец Нью-Йорка, закончил Рутгерский (1932) и Чикагский (1934) университеты. До 1935 г. является ассистентом-исследователем Чикагского университета, затем становится сотрудником Национального комитета по ресурсам, а с 1937 г. — сотрудником Национального бюро экономических исследований. В 1940 г. преподает в университете Висконсина, в 1941—1943 гг. — сотрудник Министерства финансов в составе группы исследователей в области налогов. С 1943 до 1946 г. занимает должность заместителя директора группы статистических исследований военной сферы в Колумбийском университете, где и получил (1946) степень доктора.

В 1946 г. возвращается в Чикагский университет в качестве профессора экономики, оставаясь в этой должности и поныне. А мировую известность ему принесли, прежде всего, труды по монетаристской тематике. В их числе изданный под его редакцией сборник статей "Исследования в области количественной теории денег" (1956) и книга, изданная в соавторстве с Анной Шварц "История денежной системы США, 1867—1960" (1963). Фридменовская монетарная концепция, говоря словами американского экономиста Г. Эллиса, привела к "повторному открытию денег" из-за почти повсеместно растущей, особенно в последний период, инфляции.
2.2.2 Денежное правило М. Фридмена.

Последователи Дж. Кейнса учат искусству маневрирования, прежде всего при помощи процентной ставки, поскольку именно она, изменяя цены на кредиты, может увеличить или уменьшить инвестиции и, стало быть, влиять на деловую активность. Но подобная практика "быстрого реагирования" ориентирована на кратковременный эффект.

Не исключая процентного регулирования, неоклассики считают своей "главной мишенью" непосредственное воздействие на денежную массу, которая, как мы знаем, определяет уровень цен. Вот как выглядят монетаристские рекомендации центральному банку:

1. Политика центрального банка должна быть ориентирована на долгосрочную перспективу. Поскольку дефицитное финансирование расшатывает финансовую систему, стратегическим направлением следует сделать сокращение государственного участия в распределении и потреблении национального дохода.

2. Согласно "денежному правилу" М. Фридмена, увеличение денежной массы надо проводить систематически, но постепенно и независимо от конъюнктурных колебаний. Путеводителем в процессе роста М должен стать рост ВНП.

3. Центральный банк обязан взять на себя заботу о поддержании стабильного роста денежной массы, не допускать ее сезонных и прочих колебаний.

4. Центральный банк (ФРС в США) надо лишить возможности регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков. Вместе с тем следует ввести 100-процентное покрытие кредитного ресурса - депозитной наличностью или вкладами в Центробанк. Тем самым достигается, по мысли М. Фридмена, устойчивое обеспечение банкнот и чеков, а также сужение мультипликативных возможностей коммерческих банков в создании денег и перекрываются каналы дополнительной стихийной эмиссии денег. "Денежное правило" - своего рода обруч, стягивающий управление спросом на деньги и сдерживающий использование печатно­го станка для покрытия государственных расходов.

Денежное правило получает практическое применение в Великобритании, других европейских странах, в США - при серьезном сопротив­лении властных структур. В США переход к жесткому ограничению эмиссии состоялся лишь в конце 70-х годов и был простимулирован внутренними трудностями и требованиями Международного валютного фонда.

Практика выдвинула две проблемы при введении денежного правила:

На какой показатель денежной массы следует ориентироваться? На М, или М,? В условиях широкого распространения кредитных субститутов (векселей, сертификатов и т.д.) они превращены в "почти - деньги", обращаются наряду с наличными и чеками. В большинстве случаев за основу контроля был взят показатель М,.

Каким должен стать разрешаемый прирост денежной массы? Кроме ориентации на устойчивый прирост ВНП (например, 3% годовых в США), монетаристы предлагают учитывать долговременную легкую тенденцию к замедлению скорости обращения денег - этот фактор можно оценить для США в 1% дополнительного увеличения денежной массы в год. В итоге следует ориентироваться на 4%.

Поскольку наложение обруча являлось делом непривычным, да и непопулярным, в банковскую практику стали вводить "пределы откло­нений", или ежеквартальные лимиты увеличения денежной массы. В Великобритании при правительстве М. Тэтчер вилка отклонений от принятого прироста годовой денежной массы первоначально составляла 9 - 13, затем 7 - 11%.
2.2.3 Монетаристская платформа: постоянные темпы роста денежной массы.

В течение последних трех десятилетий монетаризм играл значительную роль в формировании экономической политики. Монетаристы нередко выступают в поддержку идей свободного рынка и микроэкономической политики невмешательства государства. Но наиболее существенным их вкладом в макроэкономическую политику является их предложение следовать неизменным правилам денежного обращения, а не рассчитывать на дискреционную налогово-бюджетную и кредитно-денежную политику.

В принципе монетаристы могли бы посоветовать для осуществления «точной настройки» экономики прибегнуть к помощи инструментов кредитно-денежной политики. Но они пошли другим путем, полагая, что частный сектор достаточно стабилен и что неустойчивость в экономику вносит, как правило, правительство. Более того, монетаристы считают, что деньги оказывают воздействие на выпуск лишь со значительным лагом, продолжительность которого варьируется, а потому разработка эффективной стабилизационной политики — грандиозная задача.

Таким образом, ключевым элементом монетаристской экономической философии является правило кредитно-денежного регулирования: Оптимальная кредитно-денежная политика состоит в установлении неизменных темпов роста предложения денег и сохранении этих темпов при любых экономических условиях.

Как можно обосновать подобный подход? Монетаристы полагают, что фиксированные темпы роста денежной массы (3-5% в год) позволили бы устранить главный источник нестабильности в современной экономике — причудливые и непредсказуемые изменения кредитно-денежной политики. Если бы удалось заменить ФРС на какую-нибудь компьютерную программу, которая всегда выдает фиксированные темпы роста М, то всякие колебания величины М исчезли бы. При стабильной скорости обращения денег номинальный ВВП увеличивался бы устойчивыми темпами. А если бы М возрастала теми же темпами, что и потенциальный ВВП, то вскоре была бы достигнута стабильность цен.
2.2.4 Монетаристский эксперимент.

Монетаристские взгляды получили широкое распространение в конце 1970-х гг. В США многие думали, что кейнсианская стабилизационная политика потерпела крах, не удержав инфляцию. Когда в 1979 году темпы инфляции стали выражаться двузначными цифрами, многие экономисты и политики пришли к мысли о том, что единственную надежду на подавление инфляции следует связывать с кредитно-денежной политикой.

В октябре 1979 года новый председатель ФРС Пол Волькер объявил жестокое контрнаступление на инфляцию, названное позднее монетаристским экспериментом. В ходе радикальной перестройки деятельности ФРС было решено перенести акцент с регулирования процентных ставок на политику поддержания банковских резервов и предложения денег на заранее определенной траектории роста.

Руководители ФРС надеялись, что ограничительный количественный подход к управлению денежным обращением позволит осуществить две вещи. Во-первых, благодаря этому процентные ставки повысятся достаточно резко, чтобы остановить быстрый рост экономики, увеличить безработицу и замедлить возрастание зарплаты и цен посредством механизма кри­вой Филлипса (рис. 4). Кроме того, некоторые считали, что с помощью жесткой и вызывающей доверия кредитно-денежной политики удастся понизить инфляционные ожидания, особенно закрепленные в трудовых соглашениях, и продемонстрировать то, что период высокой инфляции закончился. Как только инфляционные ожидания людей понизятся, экономика перейдет в фазу относительного безболезненного уменьшения базовых темпов инфляции.

Этот эксперимент был явно успешным в плане замедления экономического роста и сокращения инфляции. В результате поднятия процентных ставок, обусловленного низкими темпами роста предложения денег, увеличение расходов, чувствительных к измене­нию процентных ставок, затормозилось. Как следствие, в 1979-1982 гг. рост реального ВВП прекратился, а уровень безработицы возрос с менее чем 6% до своего пикового значения в 10,5% в конце 1982 года. Темпы инфляции резко упали. Всякие сомнения в эффективности кредитно-денежной политики исчезли. Деньги работают. Деньги имеют значение. Но это, конечно, не то же самое, что говорить, будто столько деньги имеют значение!

А как насчет заявления монетаристов о том, что жесткая и заслуживающая доверия кредитно-денежная политика—это антиинфляционная стратегия с низкими издержками? Многочисленные исследования этого вопроса, проведенные за последнее десятилетие, показывают, что жесткая кредитно-денежная политика срабатывает, но сопряжена с большими затратами. С точки зрения потерь выпуска и занятости, экономические жертвы монетаристской антиинфляционной политики были почти столь же велики (в расчете на один пункт дезинфляции), как и те издержки, к которым приводили в предыдущие периоды другие методы антиинфляционной политики. Деньги работают, но они не создают чуда. В монетаристском меню нет бесплатных обедов.
2.2.5 Закат монетаризма

Парадоксально, но после успешного монетариского эксперимента по искоренению инфляции в американской экономике (возможно, вследствие этого успеха) изменения, произошедшие на финансовых рынках, привели к таким сдвигам в поведении экономических переменных, которые подорвали основы монетариского подхода. Главный сдвиг во время монетаристского эксперимента и после него состоял в изменении поведения скорости обращения. Напомним, что монетаристы утверждают, будто значение скорости обращения денег относительно стабильно и предсказуемо. В условиях стабильности скорости обращения изменения величины предложения денег плавно трансформируются в изменения номинального ВВП.

Но как раз тогда, когда монетаристская доктрина получила признание, скорость обращения стала крайне нестабильной. В самом деле, в 1982 году скорость обращения М 1 изменилась больше, чем за несколько предыдущих десятилетий. Высокие процентные ставки этого периода стимулировали инновационную активность в финансовой сфере и распространение чековых счетов, приносящих процентный доход. В результате это скорость обращения после 1980 года потеряла свою устойчивость. Некоторые исследователи полагают, что нестабильность скорости обращения явилась следствием слишком больших надежд, возлагавшихся в тот период кредитно-денежную политику.

Неустойчивость скорости обращения М 1 вынудили ФРС прекратить использование этого показателя при разработке своей политики и обратиться вместо этого к скорости обращения М2. Тогда в 1992 году скорость  обращения М 2 тоже начала отклоняться от своего долговременного тренда, и ФРС перестал применять М 2 в  качестве ключевого индикатора. Дилемма, вставшая перед ФРС, обрисована в следующих выражениях в отчете Федерального резервного банка Кливленда:

«Отказ от М 2 как от индикатора для разработки политики создал потребность в том, чтобы лучше разобраться во взаимосвязи, существующей между...  регулированием... процентных ставок и долгосрочной  тенденцией изменения уровня цен... Самое сложное - это определить, является ли [процентная] ставка слишком высокой или слишком низкой, не ожидая при этом при этом проявления того эффекта, который она окажет на цены*.

Невозможность использования денежных  агрегатов в качестве «путеводной нити» для  кредитно-денежной политики воистину усложнила процесс принятия решений руководителями центральных банков.
2.3 Марксистская теория

В традиционной марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета.
2.4 Современные теории инфляции

Экономические исследования в современной экономике позволили выявить сложный характер зависимости между деньгами и ценами. Математически доказано, что формирование цен не ограничивается только воздействием одних монетарных факторов. В частности, исследования Р. Энгла и К. Гренджера, Дж. Бокса и Г. Дженкинса показали, что природу инфляции нельзя объяснить с позиции только монетарной теории, не учитывая разновременную динамику взаимодействия различных по экономической природе факторов общественного воспроизводства.

Современные экономические школы в своих представлениях о инфляции, деньгах, макроэкономическим подходом, суть которого заключается в признании их единства в макроэкономической системе и взаимозависимостей в динамике. Учет этих взаимосвязей позволяет реально определить место и причины инфляции. Главными принципами этого подхода является следующее.

Первое. Специфика предмета макроэкономики заключается в том, что у людей отсутствует возможность представить его как конкретную реальность. Экономику страны в целом невозможно определить качественно.

Второе. Особенности макроэкономических исследований заключается в познании «экономики страны в целом» с помощью макроэкономических моделей. Такими моделями служат системы количественных расчетных показателей.

Третье. Экономика страны подвергается постоянным изменениям, ее количественные расчетные параметры находятся в непрерывном движении. Поэтому для анализа используются динамические модели (графики), отражающие происходящие изменения.

Четвертое. Динамические модели, разработанные в виде систем математических уравнений и формул, служат базой для использования статистики и получения (в соответствии с теми или иными методиками) картины изменений конкретных расчетных макроэкономических показателей в виде национальных счетов.

Пятое. Названный научный инструментарий используется для анализа взаимосвязанных макроэкономических показателей, отражающих изменения экономики и динамику ее элементов, включая инфляцию.




Глава 3  Особенности инфляции в современной России
.

3.1 Инфляционные агрессии в России в 90-х годах ХХ века.

В СССР дисбаланс между материально-вещественными и стоимостными пропорциями в экономике возник еще в 60-е годы ХХ века. Во второй половине 60-х годов рост денежных доходов населения стал все заметнее обгонять увеличение товарооборота. С 1986 г. неудовлетворенный спрос на товары начал увеличиваться каждый год. Волны ажиотажного спроса захлестнули экономику, платежеспособный спрос удовлетворялся лишь на 50%.

В конце 80-х годов начался галопирующий рост заработной платы. В 1990 г. денежные доходы продолжали расти (14,4% за январь – сентябрь), национальный доход вырос на 2,5%, а производство товаров личного потребления на 6%. Зато денежная эмиссия в 1990г. в 3 раза превысила ожидаемую (на 1 руб. приходилось товаров на 42 коп.).

Огромные государственные расходы, связанные с крупными авариями (Чернобыль 1986 г.),  стихийными бедствиями (землетрясения в Армении в 1988 г.) подстегнули денежную эмиссию, усилили давление денежной массы на товарную, нарушили макроэкономическое равновесие. Ученые и практики заговорили о полном развале потребительского рынка.

По исследованию Всесоюзного НИИ конъюнктуры и спроса, из 1000 товаров без существенных перебоев к концу 1989 г. на рынок на рынок поступало лишь 106, т.е. средняя степень дефицитности составила 89%, а степень доступности – 11%. В стане осуществлялось государственное регулирование цен, и официальная статистика не признавала наличие инфляции. Стали хронически дефицитны: гречневая и овсяная крупы, говядина, баранина, свинина, сосиски, сардельки, колбасы, кисломолочные продукты, кондитерские изделия и многое другое. Решению проблемы не помогали ни купонная, ни талонная системы. Единовременный рост розничных цен на потребительском рынке, спровоцированный, по существу,  правительством, массовый уход товаров в теневую экономику, привели к тому, что устранить диспропорцию между платежеспособным спросом населения и товарной массой могла лишь либерализация цен.

Незадолго перед либерализацией экономики в России переход к рыночной системе совершили и страны Восточной Европы. Но в этих социалистических странах была еще свежа память о временах капитализма. И в то же время наряду с национализированным сектором в экономике была велика доля рыночного сектора. Переходные правительства  стран Восточной Европы с помощью богатых стран Запада нашли более эффективные способы смягчить процесс либерализации.

Российская экономика из-за огромных масштабов страны носит в значительной степени автономный характер. Высокая стоимость решения некоторых экономических и социальных проблем России, а также существование важных политических проблем, в частности проблемы содержания больших вооруженных сил и ядерного потенциала, не позволили развитым капиталистическим странам оказать России решающую помощь.

Ни в одной другой стране мира не было столь ярко выраженного начального момента рыночных преобразований, как в России. Русские всегда были склонны к радикальным решениям. Некогда Советская Россия совершила чрезвычайно резкий переход к социалистической командно-административной[6] системе. Обратный переход был столь же радикален.

Вот почему период либерализации цен в России имеет особенную уникальность. В определенном смысле этот переходный период носил характер корректно поставленного научного эксперимента. Российский эксперимент, как это часто случается в науке, был не слишком гуманен по отношению к подопытным, но он позволил сделать ряд важных выводов о причинах, природе и механизме возникновения инфляции.

Либерализация цен в России тяжело отразилась на ее экономике. При освобождении рыночных цен с 1 января 1992 г. ожидалось увеличение цен за год в 3-5 раз. Однако цены на электроэнергию выросли в 60 раз, железнодорожные тарифы – в 37 раз. Это усилило давление на нижний предел цен на продукцию промышленности и сельского хозяйства, которые возросли соответственно в 33,8 и 9,4 раза. Резко снизилась рентабельность предприятий, сократился объем их собственных оборотных средств, быстро возросла кредиторская задолженность, зарплата выплачивалась несвоевременно, контроль над экономикой был потерян. Однако нельзя утверждать, что именно либерализация цен породила инфляцию. Либерализация обозначала переход от скрытой инфляции к открытой.

В условиях шокового перехода России к рыночной экономике произошли структурные изменения. В результате приватизации сформировался частный сектор, появились миллионы акционеров. Россияне были вовлечены в массовую спекулятивную игру на повышение курса ценных бумаг, а так же доллара США  снижение курса рубля. В 1992 – 1994 годах произошел гигантский взлет внутренних цен. Инфляция приняла галопирующий характер, основу которой составляла инфляция издержек.

В 1994 г. инфляционная пирамида цен стала разрушаться, но рядом с ней продолжала расти валютная пирамида, вызванная либерализацией внешнеэкономических отношений. В её основе лежала долларизация денежного обращения и обесценение рубля по отношению к иностранным валютам. Её основу составляли актив торгового баланса , импортные пошлины, сближение внутренних цен с мировыми, падение курса рубля и огромные накопления и сбережения в долларах США. В октябре 1994 г. (в «черный вторник») начала разрушаться валютная пирамида. В июле 1995 г. был введен валютный коридор и началась валютная интервенция Банка России.

После крушения двух пирамид деятельность правительства и Центрального банка РФ была направлена на строительство третий пирамиды на денежном рынке в виде раздувания межбанковского кредита и высоких процентов на него (до 200%), которые подогревали инфляцию издержек. Высокие процентные ставки входят в издержки предприятий, взвинчивая цены на конечную продукцию. На удорожание цены ссудного капитала большое влияние оказывают не только межбанковский кредит, но и политика Центрального банка РФ, который, с одной стороны, повышал ставки рефинансирования для коммерческих банков, а с другой стороны, вводя высокие нормы обязательных резервов, побуждал их повышать проценты на банковский кредит. Обязательные резервы, как и корреспондентские счета коммерческих банков в Центральном банке РФ, являются беспроцентными, и коммерческие банки вынуждены повышать свои проценты, чтобы компенсировать потери.

Основную пользу в этой пирамиде извлекал небольшой круг крупнейших коммерческих, так называемых уполномоченных банков, которые одновременно «прокручивали» средства из трех источников: государственного бюджета, Центрального банка РФ и внешних заимствований, доля которых в источниках межбанковского кредита превышала 50%.

В августе 1995 г. рухнула денежно-кредитная пирамида межбанковского кредита, темпы инфляции стали снижаться. В это время возникли сомнительные финансовые пирамиды типа МММ на частном уровне и ГКО-ОФЗ на государственном, выпущенных для покрытия дефицита государственного бюджета. Это дополнило предыдущие виды инфляции инфляцией государственного спроса. К строительству этой пирамиды также подключился и иностранный капитал (его доля в приобретении ГКО-ОФЗ достигла почти 30%), извлекший из высоких процентов огромную прибыль.[7] Строительство финансовой пирамиды продолжалось три года. Разрушение ее началось в 1998 г., когда ежемесячно нужно было погашать прежнюю задолженность в размерах, превышающих суммы новых эмиссий государственных ценных бумаг.

Разбухание фиктивного капитала стало возможным благодаря привлечению в эту сферу ссудного капитала кредитной системы и прежде всего Банка России, Сбербанка, ведущих коммерческих банков. Возникла кредитная пирамида, построенная в сфере функционирования фиктивного капитала. В 1998 г. рухнула пирамида государственных ценных бумаг и оказалась на грани крушения кредитная пирамида в банковской системе.

Введение 17 августа 1998 г. моратория на 90 дней по возврату кредитов, выданных раннее иностранным капиталом российским банкам, а также сложная судьба государственных облигаций напугала нерезидентов, которые приостановили свою деятельность на всех денежных, кредитных и финансовых рынках России. Все эти пирамиды подорвали российскую экономику, усилили обесценение рубля. С 1992 г. инфляция в России переросла в стагфляцию (сочетание экономического спада – стагнации – с инфляцией). Розничные цены выросли:[8]

Годы	1991	1992	1993	1994	1995
ИПЦ дек текущ. на декабрь предыдущего в %	260	2609	940	315	231

Спад производства в России (в 1992 – 1996 годах) почти вдвое превысил рекорд экономического кризис 1923 – 1933 годов. Доля убыточных предприятий в промышленности составила 50,1% (на 1 сентября 1998 г.), строительстве – 42,3?,транспорте – 59,2%. Фактическое банкротство производственного сектора и разбалансированность экономики стала фундаментальным фактором инфляции, так как снизилось товарное обеспечение рубля.

Новое явление в России – снижение темпа инфляции с 1996 г. до конца августа 1998 г. (21,8% в 1996 г., 11% в 1997 г.). Инфляция была подавлена, но огромный инфляционный потенциал сохранился, так как её воспроизводственные факторы не были преодолены. Главный дефект антиинфляционной политики состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция – сжатие спроса – в условиях экономического спада путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государство переложило свои финансовые трудности на население.

Мнимые успехи в борьбе с инфляцией, ровно, как и внешнее благополучие на потребительском рынке, были достигнуты в решающей мере путем невыполнения правительством обязательств по бюджетным расходам, систематической задержкой выплаты заработной платы. Происходило систематическое накапливание долгов, которые достигли на 1 октября1998 г. 1269.6 млрд. рублей. Это в три с лишним раза превышало объем денежной массы страны. Долги по заработной плате работникам сферы на ту же дату составили 22,1 млрд. руб.

За этими цифрами стоит скрытая инфляция, потому что непогашенные долги, невыплаченные зарплаты – лишь обратная форма выражения инфляционных процессов.

За рубежом дефляционная политика обычно проводится в условиях «перегрева» экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера – блокирование роста заработной платы. Дефляция в России способствовала резкому обострению социально-экономических противоречий, которые в конечном счете усугубили инфляционный процесс.

Одной из причин дефляционной политики явилось возведение в ранг официальной догмы либерализма и монетаристской концепции без учета трудностей перехода России к рыночной экономике и вопреки опыту зарубежных стран. Там давно отказались от безоглядного либерализма и чистого монетаризма и комбинируют их постулаты с рецептами кейнсианства о необходимости государственного регулирования.

Российские реформаторы опирались на прямолинейную монетаристскую интерпретацию зависимости инфляции лишь от избыточного выпуска денег, бюджетного дефицита и нестабильности валютного курса и преувеличивали эффективность рыночного регулирования.

В этой связи с 1994 г. монетаристская антиинфляционная политика осуществлялась тремя методами: 1)ограничение эмиссии денег Центральным Банком РФ, 2)сокращение бюджетного дефицита путем секвестрования государственных расходов, 3)сдерживание колебания курса рубля по отношению к иностранным валютам путем установления их пределов и использования валютной интервенции.

Но оказалось, что монетаристскими методами невозможно подавить неденежные факторы инфляции, коренящиеся в сфере воспроизводства. Поэтому снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой стабильности, поскольку не были преодолены бюджетный кризис, кризис неплатежей, нестабильность банковской системы, а главное – застой в экономике и инвестициях.

Основанная на монетаристских рецептах антиинфляционная политика усугубила экономический спад, разрушение производственного и научного потенциала, экспроприацию народа. В 1998 году Россия заняла 72 место (среди 174 стран) по качеству жизни, которое зависит не только от доходов государства, но и от способов перераспределения национального дохода в интересах большинства, а не привилегированной кучки.[9]
3.2 Инфляция в России в начале 3-го тысячелетия.

Характерной особенностью экономики современной России является устойчивый, достаточно высокий уровень инфляции, несмотря на усилия властей. Это свидетельствует о наличии постоянно действующих факторов, влияющих на характер денежных отношения, а также об ограниченности и неэффективности действующих методов управления этими отношениями.

Современная российская экономика отличается диспропорциональным развитием. Она полностью зависит от эффективности функционирования нефтегазового комплекса. Это можно проследить на процессе формирования федерального бюджета.

С 2002 г. в российское недропользование была введена качественно новая система налогообложения, не имеющая аналогов в мире. Это позволило государству сформировать в условиях бюджетного профицита значительные золотовалютные резервы и Стабилизационный фонд.

Доходная часть федерального бюджета России в 2003 – 2005 годах формировалась в основном за счет налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и вывозных таможенных пошлин. Основной вклад в прирост национального дохода современной России в отличие от развитых стран вносит не труд и капитал, а нефтегазовая рента и связана она со значительным ростом мировых цен на углеводородное сырье. В этом главная особенность развития современной российской экономики. Проблема инфляции в России стала одной из самых актуальных.

Усилия государства по борьбе с инфляцией должны быть направлены на эффективное перераспределение доходов в целях создания предпосылок для экономического подъема несырьевого сектора, так как ограниченность природных ресурсов определяет временный характер доходов от их экспорта. Это достигается либо активизацией кредитной политики, либо расширением операций на финансовых рынках. Второе направление предпочтительнее, так как оно позволяет обеспечить более точное адресное направление капитала.

После кризиса 1998 г. в российской экономике начался период восстановительного экономического роста. Вследствие девальвации рубля резко сократился импорт. Российские производители укрепляли свои позиции на внутреннем рынке. Темпы роста ВВП превысили прогнозы западных экспертов.

Таблица 1Темпы роста ВВП России в %

Годы	Прогнозы	Фактические	Расчетные (цена на нефть = 19 долл. За 1 баррель)
2000	1.0	10.0	6.3
2001	4.0	5.1	6.1
2002	5.0	4.7	4.5
2003	4.5	7.3	6.2
Средние темпы роста	3.63	6.8	5.8[10]

По мнению экспертов, экономический рост в этот период был обусловлен увеличением покупательной способности населения в среднем на 8% в год с 2000 г., а также повышением производительности производства. Экономический рост опирался на использование незагруженных производственных трудовых ресурсов. Однако в восстановительном экономическом росте содержаться и инфляционные моменты. Рост производительности труда в промышленности в два раза отставая от роста заработной платы. Увеличивались затраты на рубль конечной продукции, связанные с опережающим ростом цен на сырье, тарифов на услуги (в особенности финансовые, посреднические и информационные) что является основным источником инфляции. Так как большая часть основных фондов устарела, возникла необходимость в масштабных инвестициях, а это приводит к повышению цен на инвестиционные товары. Прирост внутреннего спроса, который к середине 2002 г. удовлетворяет инфляцию. Экономический рост достигается за счет добычи природных ресурсов. 70% объемов промышленного производства приходится на топливный комплекс, известную металлургию и лесную промышленность, 45% составляет вклад нефтяной промышленности[11] с 2000 г. бюджет сводится с профицитом. Темп инфляции постепенно снижался. Большая часть прироста денежной массы первоначально шла на сокращение неплатежей, бартера, взаимозачетов, на улучшение сбора налогов.

С 2003 года начался новый период российской экономики. В. Мау считает, что российская экономика перешла к инвестиционному типу.[12] Е. Гайдар отметил наметившийся выход из режима восстановительного роста.[13]

Современный период экономического роста с точки зрения его связи с инфляцией можно назвать этапом оптимизации денежной массы.
Ms – денежное предложение

Мd – спрос на деньги[14]

Денежная масса полученная от экспорта углеводородов может быть использована экономикой только при условии высокой деловой активности. Источниками инвестиций служат кредиты банков, собственные накопления экспертов. В результате достигаются высокие темпы экономического роста.

Но если не весь приток денежной массы усвоен, то возникает ее избыток, который либо должен быть стерилизован, либо приведет к инфляции. Стерилизация обеспечивается за счет профицита бюджета путем Стабилизационного фонда и значительно оттока частного капитала за рубеж. Сочетание экономического роста и снижения инфляции на фоне увеличения денежной массы возможно только при условии повышения деловой активности предпринимателей. Усилия государства должны быть направлены на создание предпосылок для экономического подъема несырьевого сектора; создание и расширение товарного и финансового рынков, развитие здравоохранения, науки и образования. Инфляционный всплеск образовался в конце 2007 г. По итогам первого квартала 2008 инфляция по данным Росстата составила 4,8%. Если же брать ситуацию за год, то с апреля 2007 г. цены выросли на 13%. Минфин и МЭРТ уже расширили собственные границы ожидания инфляции в текущем году. Если раньше министерствами максимальной объявлялась та же цифра, что и у ЦБ, 8.5%, то теперь планируется уложиться хотя бы в 9.5%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий сезонность в изменениях цен и изменение госрегулируемых тарифов, вырос в марте на 1,1%, с начала года на 3,2.

Не смотря на введенные по инициативе Минсельхоза жесткие меры по борьбе с инфляцией на зерновом рынке, фактический запрет на экспорт зерна, крупнейший вклад в рост индекса внесли цены на хлеб – 4.3% роста средних цен к февралю, 29,7% в годовом исчислении.




Заключение.

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.






Список литературы:

1        Макроэкономика. Теория и российская практика. Учебник/под редакцией А.Г.Грязновой и Н.Н. Дубининой. М.2004г.

2        В.Д. Андрианов. Инфляция и инструменты ее регулирования. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

3        С.А. Андрюшин. Влияние диспропорций экономического роста на бюджет и инфляцию в России. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

4        Г.В. Будневич. Информационная составляющая инфляции. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

5        Л.Н. Красавина. Системный подход к пролеме экономического роста без усиления инфляции. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

6        В.С. Пашковский. Особенности инфляционных процессов в России. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

7        М.А. Андрюшин. Влияние диспропорций экономического роста на бюджет и инфляцию в России. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

8        А.В. Улюкаев. Инфляция и задачи банка России. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

9        Г.Г. Фетисов. Инфляция, рост цен и экономическое развитие России. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

10    Л.И. Абалкин. Стратегия экономического роста и инфляция/Инфляция и антиинфляционная политика в России под редакцией Л.Н. Красавиной. М. «Финансы и статистика». 2000г.

11    В.Н. Волков. Финансовый кризис в России и его инфляционные последствия. /Инфляция и антиинфляционная политика в России под редакцией Л.Н. Красавиной. М. «Финансы и статистика». 2000г.

12    Л.Н. Красавина. Инфляция и антиинфляционная политика как многофакторный процесс. /Инфляция и антиинфляционная политика в России под редакцией Л.Н. Красавиной. М. «Финансы и статистика». 2000г.

13    А.В. Улюкаев. Инфляция и задачи банка России. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва «Финансы и статистика» 2007г.

14    В.Н. Шенаев. Инфляция и финансовые пирамиды в России. /Инфляция и антиинфляционная политика в России под редакцией Л.Н. Красавиной. М. «Финансы и статистика». 2000г.

15    Б.М. Соколин. Инфляция и власть. Изд.дом «Бизнес – пресса» С.-Петербург.2004г.

16    Е. Пономарева. Инфляция смеется над доходами. «Парламентская газета». 28.02.2008г.

17    Макроэкономика. Теория и российская практика. Учебник/под редакцией А.Г.Грязновой и Н.Н. Дубининой. М.2004г.

---