Реферат Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации, направления его совершенствования
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
БЕЛКООПСОЮЗ
УЧЕРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
«БЕЛОРУССКИЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ»
Кафедра банковского дела, анализа и аудита
КУРСОВАЯ РАБОТА
по курсу «Анализ хозяйственной деятельности»
на тему Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации, направления его совершенствования
(на материалах СООО «Берестяная грамота»)
Выполнила студентка 3 курса
группы Е-31
факультета экономики и управления
специальности управление персоналом
научный руководитель
ассистент
Гомель 2009
Содержание
1.Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской
задолженности организации …………………………………………………
1.1. Экономическая сущность и значение дебиторской и
кредиторской задолженности организации ………………………………….
1.2. Источники информационного обеспечения, методика
анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации, направления его совершенствования ……………………………………….
1.3.Краткая экономическая характеристика организации …………………
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
2.1. Анализ состава, структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности…………………………………………………………………..
2.2. Анализ состава, структуры, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженности …………………………………………………………………..
2.3.Анализ влияния состояния расчётов с дебиторами и кредиторами на платёжеспособность организации …………………………………………….
Заключение …………………………………………………………………….
Список использованных источников …………………………………………
Приложения …………………………………………………………………….
Введение
В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. В настоящее время актуальным для всех хозяйствующих субъектов является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская и кредиторская задолженность.
Дебиторская и кредиторская задолженность – неизбежное следствие существующей системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
В условиях становления рыночной экономики кредиторская задолженность обычно является разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового состояния организации при условии ее своевременного погашения, так как уменьшается потребность в привлечении кредитов и займов. В противном случае просроченная кредиторская задолженность приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения организации.
Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.
Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам организация не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ведет к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход организации.
Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
1.Правильная организация учета дебиторской и кредиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов.
2.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на них и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности.
В связи с этим особую актуальность и значимость приобретает анализ дебиторской и кредиторской задолженности, таким образом исследуемая тема актуальная.
Целью исследования является исследование методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности и пути ее совершенствования.
Для достижения цели организации перед работой были поставлены следующие задачи:
1) раскрыть экономическую сущность и значение дебиторской и кредиторской задолженности;
2) определить источники информационного обеспечения и методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации;
3) сформулировать направления его совершенствования;
4) дать краткую экономическую характеристику организации;
5) проанализировать состав, структуру, динамику, и оборачиваемость дебиторской задолженности организации;
6) проанализировать состав, структуру, динамику, и оборачиваемость кредиторской задолженности организации;
7) провести анализ влияния состояния расчетов с дебиторами и кредиторами на платежеспособность организации.
Объектом исследования является организация СООО «Берестяная грамота».
Предметом работы является состояние финансово хозяйственной деятельности организации.
В целом, данная тема освещена в литературе хорошо, однако в большей степени освещена методика анализа дебиторской задолженности, чем кредиторской. Наиболее весомый вклад в анализ дебиторской задолженности внесли авторы Г.В.Савицкая в учебнике «Экономический анализ» и учебнике для вузов под ред. А.А.Володина «Управление финансами».
В курсовой применены общенаучные и аналитические способы исследовании, а также такие приемы анализа хозяйственной деятельности как сравнения, графический способ отражения информации (графики, диаграммы, таблицы), прием относительных и средних величин.
Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений.
Курсовая работа содержит 42 с., список источников включает 29 наименований и 10 приложений.
1.1.Экономическая сущность дебиторской и кредиторской задолженностей и их анализа
1.1.Дебиторская и кредиторская задолженности как экономические категории
В процессе работы у предприятия часто возникает потребность в дополнительных денежных или материальных средствах. В этом случае в соответствии с действующим законодательством оно может их занять, одолжить у других предприятий, организаций и лиц. Поэтому источниками этих средств будут вновь возникшая задолженность по краткосрочным и долгосрочным кредитам банков, задолженность различным юридическим и физическим лицам по займам. Впоследствии, в установленное договором или другими документами время, предприятие обязано возвратить полученные средства, погасить свою задолженность заимодавцу[27, c. 47].
Кроме того, при покупке у предприятий-поставщиков ресурсов, получив их в распоряжение, по договоренности или в силу существующей системы расчетов некоторое время предприятие может за них не платить. В результате временно у него будут и ресурсы и деньги. Поэтому источником материальных ресурсов будет задолженность поставщикам. Подобное запаздывание платежей у предприятий может возникать и при расчетах за услуги, оплате труда, при перечислении налогов в бюджет и по другим задолженностям. При этом предприятие некоторое время будет использовать у себя, уже не принадлежащие ему средства. Поэтому все виды такой задолженности относятся к источникам заемных средств, а саму задолженность называют кредиторской, предприятия и лица, чьи средства использует предприятие-заемщик – кредиторами.[28, c. 19]
В тоже время часть средств данного предприятия может быть отвлечена в другие организации и предприятия и числится в виде дебиторской задолженности. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, с экономической точки зрения:
Кредиторская задолженность – это обязательства предприятия по передаче активов или оказанию услуг, которые возникают в результате прошлых или текущих хозяйственных операций и должны быть исполнены в будущем.
Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан, возникшая в результате текущих или прошлых хозяйственных операций. Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.[23,c. 445-447]
В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе – это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение[1, c.35-37].
При анализе задолженности важно ее рассмотрение по видам, срокам погашения, характеру образования.
По срокам погашения задолженность делится на две группы: долгосрочную и краткосрочную.
Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью является срок погашения через год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной.[3, c. 32]
Что касается кредиторской задолженности, то она является краткосрочным обязательством и для целей анализа может быть также поделена на долгосрочную и краткосрочную (границей является месяц).
Такое деление важно как при анализе кредиторской задолженности, так как позволяет выявить способность предприятия к погашению обязательств, так и при анализе дебиторской задолженности при определении оборачиваемости активов.[8,c.176-178]
По характеру образования
- дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную
К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).
- кредиторская задолженность делится на нормальную и просроченную
нормальной считается кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил, в противном случае задолженность будет отнесена к просроченной.
По видам
- дебиторская задолженность делится на: задолженность покупателей и заказчиков, поставщиков подрядчиков, задолженность бюджета, резервы по сомнительным долгам, прочая дебиторская задолженность (расчеты с персоналом).
- кредиторская задолженность делится на задолженность: перед поставщиками и подрядчиками; авансы, полученные под строительство; авансы полученные; обязательства по лизингу; по оплате труда; расчеты с персоналом по прочим операциям; расчеты по налогам и сборам; по социальному страхованию и обеспечению.
Такое деление задолженности для целей ее учета и составления бухгалтерской отчетности закреплено Положением о бухгалтерском учете и отчетности и другими нормативными актами, действующими в настоящее время. [10,c.288-293]
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:
· точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
· контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
· определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
· определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
· выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
· выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
· определение правильности использования банковских ссуд;
· выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
· определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.[11, c.435-437]
1.2. Источники информационного обеспечения, методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации, направления его совершенствования
Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс (форма №1), форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности) в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская и кредиторская задолженность по видам, а также статистическая отчетность 6-Ф.
С 14.02.2008 введены новые правила оформления информации для анализа финансового состояния организации в связи с принятием постановления Министерства финансов Республики Беларусь №19. Так, в приложении 1 к постановлению Министерства финансов Республики Беларусь от 14.02.2008№19 по сравнению с приложением 1 к постановлению Министерства финансов Республики Беларусь от 07.03.2007 № 41 дебиторская задолженность во II разделе актива «Оборотные активы» стала показываться в разрезе платежей, по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и платежей, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Также добавились строки дебиторской задолженности 243 « по налогам и сборам» и 244 «по расчетам с персоналом». Также в V разделе пассива «Краткосрочные обязательства» в кредиторской задолженности добавились строки 625 «по налогам и сборам» и 627 «по лизинговым платежам».
В форме №5 по ОКУД от 14.02.2008 в разделе долгосрочной дебиторской задолженности были ликвидированы строки 125 «резервы по сомнительным долгам» и 126 «прочая дебиторская задолженность», а в разделе краткосрочной дебиторской задолженности введены строки 135 «расчеты с персоналом» и 136 «Краткосрочная задолженность разных дебиторов». Также в разделе краткосрочной кредиторской задолженности были введены строки 158 «задолженность по лизинговым платежам» и 159 « задолженность перед прочими кредиторами.
Также необходимо сказать, что в литературе, больше раскрыт анализ дебиторской задолженности, чем кредиторской. Это можно проследить по таким учебникам как «Экономический анализ» Г.В.Савицкой, Юркова, Т.И. «Экономика предприятия» и др. В связи с этим, приходилась пользоваться альтернативными источниками информации для анализа кредиторской задолженности, такие как интернет и поиск велся по научным публикациям.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности начинается с выявления показателей структуры и динамики задолженности.
Рассчитывается изменение задолженности в рассматриваемом отчетном периоде против прошлого отчетного периода, определяется, насколько снизилась или увеличилась задолженность (темпы роста), делаются выводы. Для этого используются такие показатели :
где Тр - темп роста;
ДЗ1 -сумма дебиторской задолженности на конец года;
ДЗ0 - сумма дебиторской задолженности на начало года [4, c.120].
Прирост дебиторской задолженности говорит об отвлечении средств организации в другие организации или предприятия, а снижение – о возврате средств, ранее отвлеченных.
Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Так увеличение может свидетельствовать о неплатежеспособности части покупателей либо об увеличении объема продаж.
Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения сроков ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Для расчета темпов роста кредиторской задолженности используется следующая формула:
Где КЗ1 - сумма кредиторской задолженности на конец года;
КЗ0 - сумма кредиторской задолженности на начало года[4, c. 120].
Затем определяется структура задолженности, т.е. доля каждого элемента задолженности в общей сумме. Структуру задолженности показывают в разрезе видов расчетов, по отдельным покупателям (поставщикам) и видам продукции по следующим формулам:
, (1.3)
где УВ- удельный вес,%;
ДЗ1(0)-дебиторская задолженность на конец или начало года;
∑ДЗ-общая сумма дебиторской задолженности за анализируемый период [4, c. 121].
Для расчета удельного веса кредиторской задолженности используется аналогичная методика расчета:
, (1.4)
где КЗ1(0)-дебиторская кредиторской на конец или начало года;
∑КЗ-общая сумма кредиторской задолженности за анализируемый период [4, c 122].
где Откл- отклонение дебиторской задолженности за анализируемый период[4, c 122].
Анализ отклонения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Отклонение дебиторской и кредиторской задолженности по удельному весу можно проанализировать по формуле 1.7:
где
Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения (т.е. указать задолженность в пределах сроков образования и за пределами - просроченную) и представить результаты в табличной форме. Изучая просроченную задолженность необходимо определить дату ее возникновения, причины и принимаются меры по ускорению причитающихся сумм (расчеты путем предварительной оплаты, посредством аккредитивов, векселей и др.).
Наличие такой информации за длительный период позволяет выявить как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных дебиторов, наиболее часто попадающих в число ненадежных.
Изучение дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить списание ее на убытки. Группировка задолженности может быть произведена по следующим признакам: до одного месяца, от 1 до 3, от 3-6, и т.д. Результаты целесообразно представить в таблице.
Все эти изменения в источниках информации о финансовом состоянии организации, несомненно, помогли шире отобразить финансово-хозяйственную деятельность организации.
Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:
1) оборачиваемость дебиторской задолженности;
2) срок погашения дебиторской задолженности;
3) доля дебиторской задолженности в текущих активах;
4) доля просроченной задолженности;
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:
где Код – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг) в разах;
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности [6, c. 499].
Этот показатель используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема. Он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Рост его означает сокращение продаж в кредит, снижение – увеличение объема предоставленного кредита. Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
В процессе анализа рассчитывается срок погашения дебиторской задолженности.
где Срдз - срок погашения дебиторской задолженности;
Код - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности [6,c 500].
Он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов. Снижение этого показателя оценивается положительно, а повышение отрицательно.
При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.
где Ддз- доля дебиторской задолженности;
Та-текущие активы [6,c501].
Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю просроченной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением просроченной дебиторской задолженности к текущим активам.
, (1.11)
где Дпдз-доля просроченной дебиторской задолженности;
Та-текущие активы [6, c 501].
Доля просроченной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т.е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.
Данный последний показатель (1.11) характеризует качество дебиторской задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью, для чего контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования, а при досрочной оплате можно применить систему скидок, с тем, чтобы стабилизировать финансовое положение предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к сокращению денежного потока.
Чтобы проанализировать влияние факторов на оборачиваемость дебиторской задолженности, необходимо воспользоваться наиболее универсальным способом цепной подстановки. Схематически, его можно представить следующим образом:
Таблица 1.1-Алгоритм расчета факторного анализа методом цепной подстановки.
| Уровень результативного показателя | Фактор | |||
| х 1 | х 2 | х 3 | х 4 | |
| Уо Уусл1 Уусл2 Уусл3 У1 | t 0 t 1 t 1 t 1 t 1 | t 0 t 0 t 1 t 1 t 1 | t 0 t 0 t 0 t 1 t 1 | t 0 t 0 t 0 t 0 t 1 |
Примечание.t0-базовое значение факторного показателя(прошлого года); t1-текущий уровень факторного показателя[1, c.31-32].
Общее изменение результативного показателя:
∆Yобщ =Y1-Y0
В том числе:
;
;
Балансовая проверка: .
В первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей.
Также необходимо провести анализ влияния дебиторской задолженности на операционный цикл организации.
Операционный цикл организации – это период времени между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства.
Данный показатель рассчитывается, как среднее число дней, в течение которого запасы находятся на складе. В этом случае, формула выглядит следующим образом:
ОЦ = Коз + Срдз, (1.12)
где Оц – операционный цикл;
Коз – коэффициент оборачиваемости запасов[30, с.233].
где Себ.прод.тов – сеюестоимость проданных тов;
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:
1) среднюю кредиторскую задолженность;
2) оборачиваемость кредиторской задолженности;
3) период погашения кредиторской задолженности;
4) доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.
Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле 1.15:
где Скз-средняя величина кредиторской задолженности [24, c 399].
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле 1.16:
, (1.16)
где Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;
Вр – Выручка от реализации продукции [24, c 399].
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит.
Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности:
где Ппкз – период погашения кредиторской задолженности [24, c.400].
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам).
При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивах по кварталам. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам.
где Дкз - доля кредиторской задолженности;
Тп - текущие пассивы [24, c. 401].
Данные расчеты будут не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности [2, с.345].
Чтобы проанализировать влияние факторов на оборачиваемость кредиторской задолженности, необходимо воспользоваться наиболее универсальным способом цепной подстановки. Алгоритм расчета представлен в таблице 1.1.
Также необходимо провести анализ влияния кредиторской задолженности на финансовый цикл организации.
Финансовый цикл – это период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала.
Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:
ФЦ = Коз + Срдз – Ппкз, (1.19)
где ФЦ – финансовый цикл [30, с.234].
Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств. Определяется он путем отношения остатков денежных средств к просроченной задолженности по кредитам, займам, и перед кредиторами по следующей формуле 1.20:
где Кпок- коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами;
Опр- просроченные обязательства по кредитам, займам, и кредиторской задолженности.
Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену [3].
Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей – краткосрочной задолженности:
где коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС- денежные средства;
ФВ- краткосрочные вложения;
КО- краткосрочные обязательства [4, c 187].
В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.
2. Коэффициент ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:
где Ктл- коэффициент ликвидности;
ОА- оборотные активы.[4, c 188]
По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.
3. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. Его вычисляют по формуле 1.23:
(1.23)
Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5 [4, с.225]
4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов, и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. Его вычисляют по формуле 1.24:
В ходе анализа определяют влияние дебиторской и кредиторской задолженности на изменение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности. Алгоритм факторного анализа коэффициентов текущей ликвидности приведен в таблице 1.1 :
Таблица 1.1-Алгоритм расчета влияния дебиторской и кредиторской задолженности на коэффициент ликвидности
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение (+/-) | Расчет влияния факторов |
| 1.Оборотные активы, млн.р. | ОАо | ОА1 | ∆ОА | |
| 1.1.Дебиторская задолженность, млн.р. | ДЗо | ДЗ1 | ∆ДЗ | |
| 2.Краткосрочные обязательства, млн.р. | КОо | КО1 | ∆КО | |
| 2.1Кредиторская задолженность | КЗо | КЗ1 | ∆КЗ | |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | Ктло | Ктл1 | ∆Ктл | |
Факторный анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить и количественно измерить влияние динамики остатков и состава краткосрочных обязательств
Направления по совершенствованию анализа дебиторской и кредиторской задолженности, а также мероприятия по сокращению задолженностей:
· Внедрение современной программы Excel;
· Использование в расчетах факторинга (факторинг-это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью: - незамедлительного получения большей части платежа; и - гарантии полного погашения задолженности.);
· Диверсификация клиентов в целях уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;
· Использование современных форм рефинансирования задолженности;
· Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
· Своевременное взыскание задолженностей;
· Своевременная оплата задолженности;
· Использование возможности уплаты и оплаты задолженностей векселями и ценными бумагами;
· Периодический пересмотр предельной суммы факторинга;
· Исключение из числа партнеров предприятия с высокой степени риска;
· Оценка реальной стоимости задолженности;
· Оценка возможности применение факторинга.
Все эти программы помогут сократить дебиторскую и кредиторскую задолженности к минимуму, что приведет организацию к повышению своего финансового состояния и имиджа.
1.3 Краткая экономическая характеристика организации.
СООО "Берестяная грамота" занимается разработкой, производством и реализацией лакокрасочной продукции с 1997 года. Сегодня это современное, высокотехнологичное предприятие, оснащенное лучшим импортным и отечественным оборудованием
Проследим показатели ликвидности, финансовой независимости, рентабельности и деловой активности и дадим краткую экономическую характеристику СООО « Берестяная грамота»
Начнем с показателей ликвидности и платежеспособности по СООО « Берестяная грамота» представим расчеты в таблице 1.1.
Таблица 1.1-Динамика показателей ликвидности и платежеспособности по СООО «Берестяная грамота» за 2008 г.
| Показатели | На1.01.2008г. | На 1.01.2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |
| 1. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 124 | 407 | 283 | 328 | |
| 2. Денежные средства, млн р. (стр.260 ( 250) ф.1 ) | - | 7 | 7 | - | |
| 3. Финансовые вложения (стр. 270(260) ф.1) | - | - | - | - | |
| 4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. (стр. 130 ф.5 ) | - | 9 | 9 | - | |
| 5. Краткосрочные обязательства, млн р. (стр.690(590) ф.1. за минусом стр. 640(550) ф.1). | 299 | 203 | -96 | 67.9 | |
| 6. Показатели ликвидности и платежеспособности: 6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр.2+ стр.3) : стр. 5] | 0 | 0.03 | 0.03 | - | |
| 6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4) : стр.5] | 0 | 0.08 | 0.08 | - | |
| 6.3. Коэффициент текущей ликвидности [стр.1 :стр.5] | 0.4 | 2 | 1.6 | 500 | |
Данные таблицы 1.1 свидетельствуют о том, что за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений СООО « Берестяная грамота» имело возможность погасить на начало 2008 г. 0 % краткосрочных обязательств, на начало 2009 г. – 0.03 %. Повышение коэффициента абсолютной ликвидности вызвано ростом денежных средств и дебиторской задолженности на 7 и 9 млн.р. соответственно и понижением краткосрочных обязательств на 96 млн.р. (67.9%).
За счет имеющихся остатков денежных средств и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности СООО «Берестяная грамота» имело возможность погасить краткосрочные обязательства с 0% на начало 2008 г., до 8 %. на начало 2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности, на начало 2008 г. – 0.4, на начало 2009 г. – 2, что свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов СООО «Берестяная грамота» сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам на начало 2009 г., но не на начало 2008 г. К тому же, коэффициент текущей ликвидности выше теоретически допустимого значения (для торговли – 1), установленного инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.
Проведя анализ ликвидности и платежеспособности СООО «Берестяная грамота» можно сделать вывод о том, что данная организация на начало 2009 г. платежеспособна. Однако сниженные коэффициенты ликвидности и платежеспособности требует принятия более качественных управленческих решений.
Результаты расчетов показателей финансовой независимости СООО «Берестяная грамота» оформим в таблице 1.2.
Таблица 1.2-Динамика показателей финансовой независимости по СООО « Берестяная грамота» за 2008 г.
| Показатели | На 1.01.2008г. | На 1.01.2009г. | Темп отклонения (+,-) |
| 1. Валюта баланса, млн р. (стр.300 ф.1.) | 445 | 865 | 420 |
| 2. Капитал и резервы, млн р. (стр. 490 ф.1 + стр. 640(550) ф.1) | 146 | 928 | 782 |
| 3. Заемные источники финансирования, млн р. ( стр. 1 табл 3 – стр. 2 табл.3) | 299 | -63 | -362 |
| 4. Собственные оборотные средства, млн р. (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 – стр. 190 ф. 1) | 375 | -170 | -545 |
| 5. Просроченная кредиторская задолженность, млн р. ( из разд. VI ф.5). | 0 | 42 | 42 |
| 6. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 124 | 407 | 283 |
| 7. Показатели финансовой независимости: 7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 2 : стр. 1) | 0.33 | 1.07 | 0.74 |
| 7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.3:стр.1) | 0.67 | -0.07 | -0.74 |
| 7.3. Коэффициент финансового риска (стр.3:стр. 2) | 2.05 | -0.07 | -2.12 |
| 7.4. Коэффициент маневренности собственных средств (стр. 4 : стр. 2) | 2.57 | -018 | -2.75 |
| 7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 4 : стр. 6) | 3.02 | -0.42 | -3.44 |
| 7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр. 5 : стр. 1) | 0 | 0.05 | 0.05 |
Данные таблицы 1.2 свидетельствуют о том, что в СООО «Берестяная грамота» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 33 % на начало 2008 г. до 107 % на начало 2009 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось на 7,4 % и на начало 2009 г. составило -7 %. Это свидетельствует о снижении степени зависимости СООО «Берестяная грамота» от заемных и привлеченных источников финансирования.
На начало 2008 г. на 1 р. собственных источников финансирования приходилось 2.05 р. заемных и привлеченных источников финансирования, а на начало 2009 г. – 0.07 р. О финансовой зависимости СООО «Берестяная грамота» свидетельствует отсутствие собственных оборотных средств. Как положительную тенденцию следует рассматривать снижение степени участия просроченной кредиторской задолженности в формировании имущества СООО «Берестяная грамота» с 0 % на начало 2008 г. до 5 % на начало 2009 г.
Результаты расчетов показателей деловой активности СООО «Берестяная грамота» оформим в таблице 1.3.
Таблица 1.3-Динамика показателей деловой активности по СООО «Берестяная грамота» за 2007/2008 гг.
| Показатели | На 1.01.2008г | На 1.01.2009 | Отклонение (+,-) | Темп изменения (%) | |
| 1.Средняя стоимость оборотных активов, млн р. (ср. зн. стр. 290 ф.1) в том числе: | 124 | 407 | 283 | 328 | |
| 1.1. Материальных оборотных активов, млн р. (ср. зн. стр. 210 и 220 ф.1) | 62 | 195.5 | 133.5 | 315.3 | |
| 1.2. Дебиторской задолженности, млн р. (ср. зн. стр.230 и 240 ф.1) | - | 9 | 9 | 0 | |
| 2. Средняя величина кредиторской задолженности, млн.р. (ср. зн. стр. 530 и 540 ф.1) | 79 | 101.5 | 22.5 | 128 | |
| 3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 010 ф.2) | 975 | 2398 | 1423 | 246 | |
| 4. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн р. (стр. 030 ф.2) | 698 | 1779 | 1081 | 255 | |
| 5. Оборачиваемость в днях: 5.1. Оборотных активов (стр. 1 ×360 : стр.3) | 45.78 | 61.11 | 15.33 | 133 | |
| 5.2. Материальных оборотных активов (стр. 1.1. × 360 : стр. 4) | 31.98 | 39.56 | 7.58 | 124 | |
| 5.3. Дебиторской задолженности (стр. 1.2. × 360 : стр. 3) | 0 | 1.35 | 1.35 | 0 | |
| 5.4. Кредиторской задолженности (стр. 2 × 360 : стр. 4) | 40.74 | 20.54 | -20.20 | 50 | |
| 6. Продолжительность операционного цикла (стр. 5.2. + стр. 5.3.) | 31.98 | 40.91 | 8.93 | 128 | |
Данные таблицы 1.3 свидетельствуют о том, что в СООО «Берестяная грамота»в 2008 г. по сравнению с 2007 г. оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 15.33дней, материальных оборотных активов − на 7.58 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 1.35 дня.
Сроки погашения кредиторской задолженности ускорились на -20.20дня и в 2008 году составили 20.54 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о повышении платежеспособности СООО «Берестяная грамота». Сопоставляя продолжительность погашения счетов дебиторами и кредиторами, можно отметить, что в СООО «Берестяная грамота» период погашения долгов кредиторам выше периода погашения долгов дебиторами в 2007 г. на 40.74 дней (40.74– 0), а в 2008 г. – на 19.19 дней (20.54 – 1.35). Это свидетельствует о том, что условия товарного кредитования, предоставляемые кредиторами, выгоднее условий, предоставляемых дебиторам.
Продолжительность операционного цикла в 2008 г. по сравнению с 2007 г. замедлилась на 8.93 дня, что свидетельствует о менее эффективном использовании средств в обороте.
Результаты расчетов показателей рентабельности СООО « Берестяная грамота» оформим в таблице 1.4.
Таблица 1.4 - Данные о динамике показателей рентабельности деятельности СООО « Берестяная грамота»
| Показатели | На 1.01.2008 | На 1.01.2009 | Отклонение (+,-) |
| 1. Средняя стоимость активов, млн р. (ср. зн. стр. 300 ф. 1) | 124 | 407 | 283 |
| 2. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн р. (стр. 010 ф. 2) | 975 | 2398 | 1423 |
| 3. Полная себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), млн р. (стр. 030 + стр. 050 + стр. 060 ф. 2) | 806 | 1779 | 973 |
| 4. Прибыль (убыток) от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн р. (стр. 070 ф. 2) | 108 | 220 | 112 |
| 5. Прибыль, млн р. (стр. 200 ф. 2) | 102 | 185 | 83 |
| 6. Показатели рентабельности, %: | | | |
| 6.1. Рентабельность продаж (стр. 4 * 100 : стр. 2) | 11.1 | 9.2 | -1.9 |
| 6.2. Рентабельность расходов (стр. 4 * 100 :стр. 3) | 13.4 | 12.4 | -1 |
| 6.3. Рентабельность активов (стр. 5 * 100 : стр. 1) | 82.2 | 25.1 | -57.1 |
Данные таблицы 1.4 свидетельствуют, что в 2007 г., СООО «Берестяная грамота» на каждые 100 р. выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) получило 11.1р. прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг). а в 2008 г. 9.2р, что означает снижение прибыли от реализации товаров.
В 2007 г. и 2008 г. СООО «Берестяная грамота» на каждые 100 р. себестоимости реализованных товаров (продукции, работ, услуг) получило 13.4 и 12.4 р.. прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) соответственно.
Следует отметить, что в 2007 г. СООО «Берестяная грамота» на каждые 100 р. использованных активов получило 82.2 р. прибыли отчетного периода, а в 2008 г. – 25.1р. прибыли отчетного периода. Таким образом, в 2008 г. СООО «Берестяная грамота» не смогло обеспечить безубыточную работу, и лишь по некоторым показателям наблюдается тенденция к их повышению.
2.
Анализ дебиторской и
кредиторской задолженности организации
2.1Анализ состава, структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности.
Установив достоверность информации о дебиторской задолженности нужно проанализировать состав и структуру, динамику оборачиваемость задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, определить качество и ликвидность этой задолженности. СООО «Берестяная грамота» для чего воспользуемся формулами 1.1, 1.3, 1.5 и 1.7. Данные расчетов представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1-Данные о составе, структуры и динамике дебиторской задолженности в 2008 году
| Показатели | На начало 2008 года | На конец 2008 года | Отклонение | Темп роста, % | |||
| Сумма, млн.р. | Уд. вес, % | Сумма, млн.р. | Уд.вес, % | Сумма, млн.р | Уд. вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Долгосрочная задолженность-всего | - | - | - | - | - | - | - |
| В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками | - | - | - | - | - | - | - |
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | - | - | - | - | - | - | - |
| расчеты с покупателями и заказчиками в сопоставимых ценах | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| расчеты с бюджетом | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочная задолженность-всего | 9 | 100 | - | - | -9 | 0 | 0 |
| расчеты поставщиками и подрядчиками | - | - | - | - | - | - | - |
| расчеты с покупателями и заказчиками в сопоставимых ценах | - | - | - | - | - | - | - |
| расчеты с бюджетом | 9 | 100 | - | - | -9 | 0 | 0 |
| расчеты с персоналом | - | - | - | - | - | - | - |
| разные дебиторы | - | - | - | - | - | - | - |
| прочая дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - | - |
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют об отсутствии дебиторской задолженности на конец 2008 года в СООО «Берестяная грамота» вследствие чего и роста задолженности не наблюдается. Если на начало 2008 года дебиторская задолженность бюджета составляла 9 млн.р., то к концу 2008 года она была полностью погашена, что говорит о своевременных расчетах с дебиторов по своим обязательствам. В связи с тем, что дебиторской задолженности нет на конец периода, проследить её оборачиваемость невозможно.
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности на начало 2007 и 2008 года, чтобы проследить её динамику (по формуле 1.8):
1) В 2007 г.
В 2008 г.
Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась и его рост, означает сокращение продаж в кредит. Это сокращение может привести как к положительным, так и к отрицательным результатам. Положительным является то, что денежные средства от заказчиков будут поступать сразу, однако некоторым заказчикам это может быть не выгодно, в связи с тем, что они могут и не иметь необходимой суммы денег сразу, и они вынуждены будут искать новых поставщиков.
2) Рассчитаем срок погашения дебиторской задолженности( по формуле 1.9)
В 2007 г.
В 2008г. ,
Он характеризует время необходимое клиентам компании на оплату выставленных ею счетов. Мы наблюдаем увеличение срока погашения задолженности, но это с учетом того, что в 2007 году дебиторской задолженности нет на начало периода.
3) Рассмотрим долю дебиторской задолженности в текущих активах (по формуле 1.10)
В 2007 г.
В 2008 г.
Доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличилась с 0% до 2.2%. Этот рост означает отрицательную динамику для организации.
4) Также для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю просроченной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется по формуле 1.11:
В 2007 г.
В 2008 г.
Доля просроченной дебиторской задолженности в 2007 и 2008 годах составляла 0% и это, несомненно, является плюсом для организации, так как ее рост свидетельствует о снижении ликвидности баланса, то есть о снижении финансовой устойчивости организации.
Проанализируем влияние факторов на оборачиваемость дебиторской задолженности, для этого воспользуемся способом цепной подстановки, по алгоритму таблицы 1.1.
Делая вывод о составе, структуре, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности можно сказать, что состояние этих показателей находятся в норме. Полное отсутствие дебиторской задолженности на конец 2008 года говорит о том, что заказчики (покупатели) своевременно вносят оплату за предоставленные товары и это, несомненно, положительно влияет на финансовую устойчивость организации.
Проведем анализ влияния дебиторской задолженности на операционный цикл организации по формулам 1.12, 1.13, 1.14:
1) в 2007 г.
в 2008 г.
2) в 2007 г. ОЦ=1.51+0=1 .51
в 2008 г. ОЦ=1.33+266.4= 267.7
2.2Анализ состава, структуры, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженности
Установив достоверность информации о кредиторской задолженности нужно проанализировать состав и структуру, динамику и оборачиваемость задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости. Для этого составим таблицу
Таблица 2.1 Определение состава, структуры и динамики изменения статей кредиторской задолженности.
| Показатели | На начало 2008 года | На конец 2008 года | Отклонение | Темп роста, % | ||||
| Сумма, млн.р. | Уд. вес, % | |||||||
| Сумма, млн. р. | Уд. вес % | Сумма, млн. р. | Уд. вес % | |||||
| Краткосрочная задолженность-всего | 188 | - | 454 | - | 266 | - | +141,5 | |
| В том числе: перед поставщиками и подрядчиками | 123 | 65.4 | 367 | 80.8 | 144 | +15.4 | +117 | |
| авансы, полученные под строительство | - | - | - | - | - | - | - | |
| авансы полученные | 44 | 23.4 | 39 | 8.6 | -5 | -14.8 | -11.4 | |
| расчеты по оплате труда | 9 | 4.7 | 24 | 5.3 | 15 | +0.6 | +166.7 | |
| расчеты с персоналом по прочим операциям | 2 | 1.1 | - | - | -2 | 0 | -100 | |
| расчеты по налогам и сборам | 6 | 3.1 | 16 | 3.5 | 10 | + 0.4 | +166.7 | |
| по социальному страхованию и обеспечению | 4 | 2.1 | 6 | 1.3 | 2 | -0.8 | +50 | |
| по лизинговым платежам | - | - | - | - | 0 | 0 | 0 | |
| перед прочими кредиторами | - | - | 2 | 0.4 | 2 | +0.4 | 0 | |
Данные таблицы показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности СООО «Берестяная грамота» существенные изменения не произошли. Так, на начало и конец года она состояла в основном из задолженности перед поставщиками и подрядчиками 65,4% и 80.8% соответственно. А наименьшая кредиторская задолженность наблюдается по социальному страхованию и обеспечению( 1.3%). Необходимо также отметить, что темп роста задолженности по оплате труда и по налогам и сборам превысил состояние на начало периода на 166.7%, что является отрицательной динамикой, и организации необходимо обратить на это свое внимание, так как операции по оплате труда должны проводиться вне очереди, а расчеты по налогам и сборам в первую очередь, в соответствии с законодательством РБ.
Оценим оборачиваемость кредиторской задолженности, с помощью данных кредиторской задолженности на 1 января 2008 года, путем расчета следующей группы показателей:
1) средняя кредиторская задолженность(по формуле 1.16):
в 2007 г. млн.р.
в 2008 г.
Следовательно, можно сделать вывод, что средняя кредиторская задолженность в отчетном году (2008) по сравнению с прошлым(2007) увеличилась на 187.5млн.р ( 321млн.р-133.5млн.р=187.5млн.р), что говорит об отрицательной динамике в организации, о нехватке собственных средств в организации.
2) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (по формуле 1.17):
в 2007 г.
в 2008 г.
Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, что мы и наблюдаем по нашей организации. В 2008 году оборачиваемость повысилась на 0.1 об.
Чтоб проследить насколько уменьшился оборот кредиторской задолженности, определим средний срок оборота кредиторской (период погашения кредиторской задолженности, по формуле 1.18)
3) В 2007 г.
В 2008 г. ./дн
По полученным данным можно сделать вывод, что оборот погашения кредиторской задолженности уменьшился на 0.7об/дн. Следовательно, средний срок возврата долгов уменьшается и это также положительно влияет на платежеспособность организации.
4) Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (по формуле 1.19):
На нач.2008 г.
На кон.2008г.
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах увеличилась на 58.6% и это практически в два раза больше чем на начало 2008 года. Что говорит о недостатке собственных средств в организации и необходимости привлечении заемных средств.
Проведем анализ влияния кредиторской задолженности на финансовый цикл организации по формуле 1.20:
1) В 2007 г. ФЦ=
В 2008г. ФЦ=
2.3.Анализ влияния состояния расчётов с дебиторами и кредиторами на платёжеспособность организации.
Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности.
Результаты расчетов показателей ликвидности и платежеспособности оформим в таблице 2.1.
Таблица 2.1-Динамика показателей ликвидности и платежеспособности по СООО «Берестяная грамота» за 2008 г.
| Показатели | На нач.1.01.2008г. | На нач.1.01.2009г. | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | |
| 1. Оборотные активы, млн р. (стр. 290 ф.1) | 124 | 407 | 283 | 328 | |
| 2. Денежные средства, млн р. (стр.260 ( 250) ф.1 ) | - | 7 | 7 | 0 | |
| 3. Финансовые вложения (стр. 270(260) ф.1) | - | - | - | - | |
| 4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. (стр. 130 ф.5 ) | - | 9 | 9 | 0 | |
| 5. Краткосрочные обязательства, млн р. (стр.690(590) ф.1. за минусом стр. 640(550) ф.1). | 299 | 203 | -96 | 67.9 | |
| 6. Показатели ликвидности и платежеспособности: 6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр.2+ стр.3) : стр. 5] | 0 | 0.03 | 0.03 | 0 | |
| 6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.2 + стр.3 + стр. 4) : стр.5] | 0 | 0.08 | 0.08 | 0 | |
| 6.3. Коэффициент текущей ликвидности [стр.1 :стр.5] | 0.4 | 2 | 1.6 | 500 | |
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений СООО « Берестяная грамота» имело возможность погасить на начало 2008 г. 0 % краткосрочных обязательств, на начало 2009 г. – 0.03 %. Повышение коэффициента абсолютной ликвидности вызвано ростом денежных средств и дебиторской задолженности на 7 и 9 млн.р. соответственно и понижением краткосрочных обязательств на 96 млн.р. (67.9%).
За счет имеющихся остатков денежных средств и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности СООО «Берестяная грамота» имело возможность погасить краткосрочные обязательства с 0% на начало 2008 г., до 8 %. на начало 2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности, на начало 2008 г. – 0.4, на начало 2009 г. – 2, что свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов СООО «Берестяная грамота» сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам на начало 2009 г., но не на начало 2008 г. К тому же, коэффициент текущей ликвидности выше теоретически допустимого значения (для торговли – 1), установленного инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.
Проведя анализ ликвидности и платежеспособности СООО «Берестяная грамота» можно сделать вывод о том, что данная организация на начало 2009 г. платежеспособна. Однако сниженные коэффициенты ликвидности и платежеспособности требует принятия более качественных управленческих решений.
Рассчитаем эти показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (по формуле 1.16):
На нач. 2008 г.
На кон. 2009 г.
Необходимо отметить, что в мировой практике норматив
2. Коэффициент ликвидности ( по формуле 1.17):
На нач. 2008 г.
На кон. 2008 г.
Давая оценку влияния дебиторской задолженности на платежеспособность организации, мы должны отметить, что по оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 – 1, в нашей организации
3. Коэффициентом покрытия (по формуле 1.18):
На нач 2008 г.
На кон 2008 г.
Исходя из данных вычислений, можно сделать вывод о том, что покрытие организацией своих обязательств снижается. Если на начало 2008 года Кпокр(общ) соответствовал нормативу (2.0-2.5), то на конец года К покр(общ) снизился 36.5% , и стал составлять 1.27. Это свидетельствует о том, что рост кредиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособность (ликвидность) организации
Таблица 1.1-Алгоритм расчета влияния дебиторской и кредиторской задолженности на коэффициент ликвидности
| Показатели | На 1.01.2008г | На 1.01.2009г. | Отклонение (+/-) | Расчет влияния факторов |
| 1.Оборотные активы, млн.р. | 124 | 407 | 283 | |
| 1.1.Дебиторская задолженность, млн.р. | - | 9 | 9 | |
| 2.Краткосрочные обязательства, млн.р. | 299 | 203 | -96 | |
| 2.1Кредиторская задолженность | 79 | 188 | 109 | |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности | 0.4 | 2 | 1.6 | |
Заключение
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста кредиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.
Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Важно не допустить дальнейшего роста доли кредиторской в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.
Список использованных источников
1. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие /Г.В.Савицкая. 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004.-640с
2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом/учеб. И.Т.Балабанов., 1994 -557с.
3. Букин, Г.Н. Бухгалтерский учет/.-М.:1994г.-234c.
4. Юркова, Т.И. Экономика предприятия/С.В.Юрков. - М.: МГИУ ,1999.- 224с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый анализ/, Москва, Экономика, 1998.-348с
6. Баканов, М.И. «Теория экономического анализа» Москва, Финансы и статистика, 1995.-567c.
7. Родионова, В.М.Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции/ М: Перспектива, 1995-480 с.
8. А. И. Ковалёв, Анализ финансового состояния предприятия/. А.И.Ковалев.-М.,1997,-265с
9. Шеремет А.Д.Методика финансового анализа/А.Д.Шеремет.-.М.: МИЭТ, 2000.-329с
10. Стражев, В.И.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /В.И. Стражев.-6-е изд.-Мн.: Выш шк., 2005.-480 с.
11. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности/ Учебно-практическое пособие - М. : Проспект, 2004. c568
12. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях/ Учебное пособие, «Издательство LEM», Алматы, 2006.- 444с.
13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/ Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.
14. Колпакова Г.М. Управление дебиторской задолженностью предприятия/ учеб. пособие / Г. М. Колпакова ; Моск. гос. ин-т электрон. техники (техн. ун-т). - М.: МИЭТ, 2000. - 72 с.
15. Колиева З. В. Бухгалтерский учет кредиторской задолженности // Современный бухучет». - 2003. - N 5. - С. 26-29.
16. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии/ Изд. 3. доп и переработ.- Алматы: Центраудит-Казахстан, 2002. - 728 с.
17. 7. Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. «Учет, анализ, аудит на предприятии»- М., Аудит, ЮНИТИ, 1996.-457с.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», М., 1996;
19. Дюсенбаев К.Ш. «Анализ финансового положения предприятия». Алматы, Экономика, 1998.
20. Самойлов, С.В. «Кредиторская задолженность предприятий торговли и общественного питания. Вопросы бухгалтерского учета и налогообложения». Бухгалтерский учет и налоги в торговле и общественном питании.// - 2004. - N4.
21. 11. Бабаев, Ю.А. Организация бухгалтерского учета расчетов с дебиторами и кредиторами // Современный бухучет.№4 - 2002. –36с.
22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет/Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2003. – 640с. – (Серия «Высшее образование»).
23. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ/Учебник для вузов. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.
24. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2001. - 416 с.
25. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности/ Учебное пособие. — 2-е изд. — М: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 336 с.
26. Петровская М.В. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник для вузов/ - Изд. 2-е, перераб., доп./ 3-е, стереотип.
27. Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2002. - N 4. - С.46-53.
28. Сысоева, И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. - 2004. - N 1. - С. 17-27.
29. Давыденко, Ю.Н. Учет и налогообложение сумм дебиторской и кредиторской задолженности организации // Бухгалтерский учет и налоги. - 2004. - N 1. - С. 144-156.
30. www.kraspubl.ru
28.12.2009г.
Приложения
