Реферат Составление и анализ бухгалтерской отчетности
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Оглавление
Введение. 3
Глава 1 Теоретические основы управления денежными активами на предприятии. 6
1.1 Сущность денежных активов предприятия. 6
1.2 Различные теоретические и методологические подходы к управлению денежными активами на предприятии. 10
1.3 Анализ эффективности управления денежными активами предприятия. 15
Глава 2 Практическое применение методики анализа денежных активов на примере ООО «Рекорд». 18
2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика ООО «Рекорд». 18
2.2 Анализ движения денежных средств на примере ООО «Рекорд». 25
Заключение. 32
Список литературы. 33
Введение
Управление, денежными активами является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
―рутинность — денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
―предосторожность — деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
―спекулятивность — денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержания текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которое в конечном итоге могут вызвать не только социально- экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству.
Управление денежными активами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. И сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Всем этим и обуславливается актуальность данной курсовой работы.
Реализация большинства управленческих решений по проведению хозяйственных операций связана с использованием денежных средств, обеспечивающих поддержание необходимого объема оборотного капитала и направляемых на финансирование внеоборотных активов организации и долгосрочные финансовые вложения в деятельность других хозяйствующих субъектов.
Управление денежными средствами подразумевает целенаправленное воздействие со стороны субъекта управления на денежные потоки организации и включает следующие основные аспекты: учет движения денежных средств, прогнозирование и анализ денежных потоков.
Целью выполнения данной курсовой работы является анализ движения денежных активов и оценка финансового состояния предприятия ООО «Рекорд».
Курсовая работа выполнялась с использованием данных бухгалтерского учета ООО «Рекорд». Предприятие относится к сфере материального производства. На предприятии осуществляется весь цикл производства – от разработки дизайна швейной продукции до ее отгрузки покупателям. Основным и практически единственным видом деятельности данного предприятия является производство и реализация спец.одежды. Предприятием разрабатывается и выпускается спец.одежда для охранных, военных структур.
Глава 1 Теоретические основы управления денежными активами на предприятии.1.1 Сущность денежных активов предприятия.
Управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет на размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых инвестиций).
Операционный (или трансакционный) остаток денежных активов формируется с целью обеспечения текущих платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия: по закупке сырья, материалов и полуфабрикатов; оплате труда; уплате налогов; оплате услуг сторонних организаций и т.п. Этот вид остатка денежных средств является основным в составе совокупных денежных активов предприятия.
Страховой (или резервный) остаток денежных активов формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам. Необходимость формирования этого вида остатка обусловлена требованиями поддержания постоянной платежеспособности предприятия по неотложным финансовым обязательствам. На размер этого вида остатка денежных активов в значительной мере влияет доступность получения предприятием краткосрочных финансовых кредитов.
Инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных активов формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых инвестиций при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность в формировании денежных авуаров других видов. На современном этапе экономического развития страны подавляющее число предприятий не имеет возможности формировать этот вид денежных активов.
Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслуживание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового (необеспеченного) кредита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг.
Рассмотренные виды остатков денежных активов характеризуют лишь экономические мотивы формирования предприятием своих денежных авуаров, однако четкое их разграничение в практических условиях является довольно проблематичным. Так, страховой остаток денежных активов в период его невостребованности может использоваться в инвестиционных целях или рассматриваться параллельно как компенсационный остаток предприятия. Аналогичным образом инвестиционный остаток денежных активов в период его невостребованности представляет собой страховой или компенсационный остаток этих активов. Однако при формировании размера совокупного остатка денежных активов должен быть учтен каждый из перечисленных мотивов.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью).
Наряду с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их остатка.
С учетом роли денежных активов в обеспечении платежеспособности предприятия организуется процесс управления ими. При осуществлении этого управления следует учесть, что требования обеспечения постоянной платежеспособности предприятия определяют необходимость создания высокого размера денежных активов, т.е. преследуют цели максимизации их среднего остатка в рамках финансовых возможностей предприятия. С другой стороны, следует учесть, что денежные активы предприятия в национальной валюте при их хранении в значительной степени подвержены потере реальной стоимости от инфляции; кроме того, денежные активы в национальной и иностранной валюте при хранении теряют свою стоимость во времени, что определяет необходимость минимизации их среднего остатка. Эти противоречивые требования должны быть учтены при осуществлении управления денежными активами, которое в связи с этим приобретает оптимизационный характер.
1.2 Различные теоретические и методологические подходы к управлению денежными активами на предприятии.
Денежные средства часто называют бесприбыльными активами. Они необходимы предприятию для закупки сырья, материалов, оборудования, выплаты заработной платы и т.д. Как отмечает в.в. Бочаров, к денежным средствам предприятия относят деньги в кассе, на расчетных, валютных и депозитных счетах в банках. Причем, денежные средства не рассматриваются отдельно. Одновременно с ними анализируются и краткосрочные вложения предприятия, так как именно эти категории активов являются наиболее ликвидной частью оборотного капитала предприятия. Краткосрочные финансовые вложения представлены, как правило, ценными бумагами:фондовыми ценностями других эмитентов, государственными и муниципальными краткосрочными облигациями сроком погашения доодного года [1].
Финансистам предприятия необходимо обеспечить достаточный объем наличных денег для покрытия краткосрочных обязательств. Поэтому, при управлении денежными средствами предприятия должны достигаться такие цели как увеличение скорости поступления наличных денежных средств, уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам, а также максимальная отдача от вложенных наличных денежных средств.
Как отмечает В.В. Бочаров, управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать[1]. Поскольку за средствами, находящимися в нескольких банках, трудно осуществлять контроль, большинство методов управления денежными поступлениями обеспечивает их передачу с помощью электронной техники на несколько счетов или на один общий счет.
А целью управления выплатами, В.В. Бочаров называет отсрочку платежей для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами, государством. Поэтому управление кассовой наличностью сводится к доведению ее до минимальных размеров.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами И.А. Бланк называет “обеспечение постоянной платежеспособности предприятия”. А основными этапами формирования политики управления денежными активами, он называет[2]:
1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде.
2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия.
3. Дифференциация среднего остатка денежных активов.
4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных
активов.
5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.
6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.
Авторский коллектив под ред. проф. Е.С. Стояновой важнейшим моментом управления денежными средствами называет расчет минимально необходимой суммы денежных активов[3]. Этот расчет предлагается строить на планировании денежного потока по текущим хозяйственным операциям, на объеме расходования денежных активов по этим операциям в предстоящем периоде. Причем, при расчете минимального, максимального и среднего остатков денежных средств рекомендуется использование моделей Баумоля и Миллера-Орра.
В.В. Ковалев основными элементами при управлении денежными средствами называет расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств (модель Баумоля), а так же составление бюджетов денежных средств[4].
При расчете финансового цикла рассчитывается время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Операационный цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Для корректировки потока платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в остатках денежных активов, авторский коллектив по ред. проф. Стояновой рекомендует его оперативное регулирование путем переноса отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами.
При управлении оборотным капиталом, также предлагается совмещение операционного анализа с расчетом денежных потоков [3].
По мнению Э.А. Уткина [6], эффективное использование долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов достигается посредством финансового планирования, которое является существенным элементом финансового менеджмента. Применяют финансовое планирование, прежде всего для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положению фирмы. Кредиторы и инвесторы используют финансовое планирование, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество применяемых решений в области финансов целиком зависит от качества финансового планирования. Бюджет компании представляет собой важный инструмент финансового планирования, на основании которого возможны моделирование, планирование и оценка финансового положения компании, выявление финансовой потребности в ресурсах. Он вытекает из других экономических плановых программ фирмы. В частности, составляются:
— экономический план (реализация и производственные затраты);
— налоговый план;
— денежный план;
— инвестиционный план;
— кредитный план.
После этого на данной основе формируется бюджет, выступающий как механизм планирования, оценки и управления всей деятельностью фирмы и состоящий из трех составных частей (каждая из которых сама по себеявляется бюджетом):
1. Прогноз (бюджет) прибыли и убытков, который является сводной таблицей расчета маркетинговых и производственных планов фирмы, характеризующей прогноз прибыли (убытка), которую фирма может иметь врезультате планируемой деятельности.
2. Прогноз (бюджет) движения денежных средств, который рассчитывается на основании прогноза прибыли и убытков и состоит из двух разделов:
— прогноза (бюджета) поступления денежных средств, который представляет собой систему расчета реального количества денежных средств, которые будут находиться в распоряжении фирмы в прогнозируемом периоде;
— прогноза (бюджета) расхода денежных средств, который является системой расчета реального количества денежных средств, которые будут израсходованы в прогнозируемом периоде (данный прогноз служит основанием для текущего финансового планирования).
3. Провизорный баланс (прогноз баланса), который служит проверочным инструментом в формировании бюджета фирмы, составляется на основании прогноза прибыли и убытков, а также прогноза движения денежных средств, показывая при этом финансовое состояние, в котором будет находиться фирма в конце планового периода.
Таким образом, являясь наиболее мобильной и ликвидной составляющей оборотного капитала, денежные средства требуют наиболее тщательной разработки стратегии и тактики управления ими. Причем, большое внимание должно уделяться их анализу, по результатам которого руководство предприятия принимает необходимые решения.
1.3 Анализ эффективности управления денежными активами предприятия.
Основной целью анализа денежных активов в предшествующем периоде является оценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов с позиций обеспечения платежеспособности предприятия, а также определения эффективности их использования.
На первом этапе анализа оценивается степень участия денежных активов в оборотном капитале и его динамика в предшествующем периоде. Оценка осуществляется на основе определения коэффициента участия денежных активов в совокупных оборотных активах предприятия, который рассчитывается по следующей формуле:
где
На втором этапе анализа определяется средний период оборота и количество оборотов денежных активов в рассматриваемом периоде. Такой анализ проводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла предприятия.
Средний период оборота рассчитывается по следующей формуле:
где
Аналогичным образом осуществляется и расчет обратного показателя – количества оборотов среднего остатка денежных активов в рассматриваемом периоде:
где
На третьем этапе анализа определяется уровень абсолютной платежеспособности предприятия по предшествующему периоду. В этих целях рассчитывается коэффициент абсолютной платежеспособности или «кислотный тест».
Коэффициент абсолютной платежеспособности или (КАП). Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по следующей формуле:
где ДА — сумма денежных активов предприятия на определенную дату;
КФВ — сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;
На четвертом этапе анализа определяется уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые вложения и коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых вложений.
Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции определяется по следующей формуле:
где
Результаты проведенного анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров политики управления денежными активами предприятия.
Глава 2 Практическое применение методики анализа денежных активов на примере ООО «Рекорд».2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика ООО «Рекорд»
Исследуемое предприятие – Общество с ограниченной ответственностью «Рекорд» создано 1 апреля 2003г. Место нахождения Общества и его юридический адрес: 606033, Нижегородская обл., г.Дзержинск, б-р Химиков, д.7/12.
ООО «Рекорд» -это коммерческая организация, юридическое лицо, предприятие ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно.
ООО «Рекорд» современное, динамично развивающееся предприятие, соответствующее новым стандартам рыночной экономики. Предприятие работает в индивидуальном порядке с каждым клиентом, предлагая современные виды услуг по изготовлению форменной и специальной одежды. Основными покупателями ООО «Рекорд» являются население и покупатели – фирмы г.Дзержинска, Н.Новгорода, Москвы.
ООО «Рекорд» является частной собственностью. Уставной капитал предприятия составляет 500 000,00 рублей Учредителями Общества являются два человека, в том числе генеральный директор предприятия, которому принадлежит 97,2 % уставного капитала. Уставный капитал оплачен полностью.
Основной целью создания общества являются: получение прибыли путем пошива спец.одежды и одежды для охранных и военных структур, реализации одежды клиентам, оптовой торговли сопутствующими товарами.
ООО «Рекорд» является одним из немногих предприятий г.Дзержинска, которое выпускает сравнительно недорогую, но качественную одежду для рабочих и служащих разных сфер деятельности. Этот факт в первую очередь способствует высокой конкурентоспособности предприятия на современном рынке. Сферой деятельности предприятия является производство одежды из плащевых, брезентовых, нефтезащитных тканей.
В состав предприятия входит основное производство (поточный цех, цех индивидуального пошива, закройный цех) и вспомогательное производство (ремонтно-механический цех и складское хозяйство). Численность работающих – 87 чел.
В ООО «Рекорд» создан исполнительный орган управления (директор). Для контроля за деятельностью исполнительных органов общества его участники используют внешний аудит. На предприятии наиболее распространена линейно-функциональная система, в которой сочетаются линейная и функциональная системы. В этом случае решения подготовленные функциональными подразделениями рассматриваются и утверждаются линейным руководителем, который передаёт их подчиненным подразделениям.
Генеральному директору фирмы подчиняются два отдела. Отдел бухгалтерии во главе с главным бухгалтером и производственный отдел во главе с исполнительным директором. Управляющий производством осуществляет контроль за ходом производства, отчитывается перед исполнительным директором о проделанной работе. Определяет график выполнения работ, а также количество человек необходимых для выполнения той или иной работы.
Отдел снабжения отвечает за своевременное обеспечение производства необходимыми материалами, заключает договора с поставщиками о поставке сырья и материалов, необходимых для производства.
За реализацию и сбыт выпускаемой продукции следит отдел сбыта. Этот отдел обеспечивает клиентуру фирмы, следит за соблюдением сроков выполнения работ по выпуску продукции и своевременной оплате покупателей. Организационная структура ООО «Рекорд» имеет следующий вид.
Рис. 1. Организационная структура ООО «Рекорд»
В 2008 году на предприятии разработана программа технического снабжения предприятия, было приобретено современное оборудование, которое позволило значительно повысить выпуск готовой продукции.
В последнее время многие производственные мощности предприятия использовались недостаточно. Это происходит из-за появившехся финансовых трудностей на предприятии в приобретении поставок сырья, оплаты электроэнергии, реализации продукции на внутреннем и внешнем рынке неплатежеспособности предприятий-потребителей.
Основными источниками формирования имущества предприятия, в том числе финансовых ресурсов являются:
− прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;
− амортизационные отчисления;
− кредиты банков;
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице 3.1
Таблица2.1 -Основные показатели производственно-финансовой деятельности ООО «Рекорд» (тыс.руб.)
| Наименование | 2007 | 2008 | 2009 | Темп роста 2009 в % к 2008 |
| Доходы по обычным видам деятельности в т.ч. | 26 706,00 | 23 679,00 | 27 838,00 | 17,56 |
| Себестоимость реализации | 25 407,00 | 23 177,00 | 27 269,00 | 17,66 |
| Прибыль (+), убытки (-) | 1 299,00 | 502,00 | 569,00 | 13,35 |
| Прочие доходы | 0,00 | 6,00 | 70,00 | 1066,67 |
| Прочие расходы | 289,00 | 36,00 | 38,00 | 5,56 |
| Чистая прибыль отчетного периода | 1 010,00 | 472,00 | 601,00 | 27,33 |
| Стоимость основных средств | 776,00 | 684,00 | 561,00 | -17,98 |
| Незавершенное строительство | 404,00 | 404,00 | 404,00 | |
| Величина производственных запасов в т.ч. стоимость готовой продукции | 2 302,00 1 462,00 | 2 472,00 1 193,00 | 3 577,00 1 102,00 | 44,70 -7,63 |
Более наглядно динамику изменения основных финансовых показателей можно представить на диаграммах:
Несмотря на тяжелую ситуацию в экономике ООО «Рекорд» в 2009 году работало стабильнее, чем в предыдущие годы. На протяжении 2008г.на предприятии происходит резкий скачок к уменьшению прибыли предприятия. Чистая прибыль отчетного периода в 2008году снизилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 593 тысячи рублей. В 2009г.положение немного стабилизировалось чистая прибыль возросла на 232 тысяч рублей по сравнению с предыдущим годом.
2.2 Анализ движения денежных средств на примере ООО «Рекорд».
Прежде чем перейти к анализу оборачиваемости, рассмотрим изменения в структуре денежных средств ООО «Рекорд» за анализируемые периоды, представленные в таблице.
Таблица 2.2Анализ структуры денежных средств
| Показатели | на 01.01.08 | на 01.01.09 | на 01.01.10 | Темп роста, % | Абс. откл, тыс руб. | |||
| тыс.руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к ито гу | |||
| 1. Касса | 5 | 3,55 | 2 | 1,17 | 9 | 11,69 | 8,14 | 4 |
| 2.Расчетные счета | 136 | 96,45 | 169 | 98,83 | 68 | 88,31 | -8,14 | -68 |
| 3.Валютные счета | - | - | - | - | - | - | 93,96 | -32 |
| 4. Прочие денежные средства | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства всего | 141 | 100 | 171 | 100 | 77 | 100 | 160,2 | +545 |
Рис. 2 Изменения в структуре денежных средств предприятия
Анализируя структуру денежных средств, можно выделить некоторое постоянство остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе в каждом из рассматриваемых периодах. Наблюдается небольшое отклонение в среднем 8,14% в большую или меньшую сторону.
Таблица № 2.3 Структура движения денежных средств текущей деятельности ООО «Рекорд»
| Наименование показателя | Сумма по текущей деятельности, тыс. руб. | Выявленные изменения | |||
| по сумме | удельного веса | ||||
| | | тыс. руб. | | | |
| Остаток денежных средств на начало | 141 | 171 | 30 | | |
| Поступило всего | 13030 | 21341 | 8311 | 100% | 100% |
| в том числе: | | | | | |
| выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг | 7841 | 11980 | 4139 | 60,2% | 56,1% |
| из банка в кассу организации | 78 | 190 | 112 | 0,6% | 0,9% |
| прочие поступления | 5111 | 9171 | 4060 | 39,2% | 43% |
| Направлено всего | 13000 | 21435 | 8435 | 100% | 100% |
| в том числе: | | | | | |
| на оплату приобретенных товаров | 7092 | 16232 | 9140 | 54,6% | 75,7% |
| на оплату труда | 195 | 221 | 26 | 1,5% | 1% |
| на социальные нужды | 80 | 100 | 20 | 0,6% | 0,5% |
| на выдачу подотчетных сумм | 259 | 175 | -84 | 2% | 0,8% |
| на расчеты с бюджетом | 64 | 2065 | 2001 | 0,5% | 9,6% |
| сдача в банк из кассы организации | 1032 | 204 | -828 | 7,9% | 1% |
| прочие выплаты, перечисления | 4278 | 2438 | -1840 | 32,9% | 11,4% |
| Остаток денежных средств на конец | 171 | 77 | -94 | | |
Анализ движения денежных средств ООО «Рекорд» за 2008 и 2009 годы показал:
· наибольший удельный вес в поступлениях денежных средств за 2008 год составила выручка от продажи товаров – 60,2%, а в 2009 году ее доля уменьшилась на 4,1%;
· анализ оттоков денежных средств выявил, что в базисном году выплаты за приобретенный товар составляли 54,6%, а на долю прочих выплат и перечислений приходилось 32,9%. В 2009 году ситуация положительно изменилась: возрос уровень оплаты за товар до 75,7 %, доля прочих выплат снизилась до 11,4%;
· изменения в процентном соотношении по выплатам на зарплату (1%), социальные нужды (0,5%) не произошли;
· увеличился удельный вес (на 9,1%) по расчетам с бюджетом;
· снизился процент сдачи денежных средств в банк из кассы предприятия в 8 раз.
В процессе анализа необходимо изучить период нахождения капитала в данном виде активов.
Таблица 2.4 Продолжительность нахождения капитала ООО «Рекорд» в свободной денежной наличности
| | 2008 год | 2009 год |
| Остатки денежной наличности, тыс. руб | 171 | 77 |
| Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс. руб | 13 000 | 21 435 |
| Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности, дни | 4 | 2 |
На основании полученных данных можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности уменьшился на 2 дня , что следует оценить не очень удовлетворительно.
Одним из способов оценки достаточности денежных средств состоит в определении их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия и определяется на основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:
Тоб0 = (141+ 171)/2 × 366/ 23679 = 2,4дня.
Тоб1 = (171+77)/2 × 365 / 27838 = 1,62 дня.
DТоб = 1,62-2,4 = -0,78 дня.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств:
Коб0 = 23679 / 156 = 151,79 раз.
Коб1 = 27838 / 124 = 224,5 раз.
DКоб = 224,5-151,79=72,71
Расчет оборачиваемости денежных средств на предприятии за год показан в таблице 2.5.
Таблица 2.5 Анализ оборачиваемости денежных средств
| Показатели | Предыдущий год (2008) | Анализируемый год (2009) | Отклонения (+ / -) |
| 1. Выручка (нетто) от продажи продукции,тыс.руб. | 23 679 | 27 838 | 4 159 |
| 2. Средние остатки денежных средств, тыс. руб. | 156 | 124 | -32 |
| 3. Число дней | 366 | 365 | - |
| 4. Период оборота денежных средств, дней | 2,4 | 1,62 | -0,78 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз | 151,79 | 224,5 | 72,71 |
Как следует из данных таблицы 2.5 , период оборота денежных средств составил в течение года в среднем 2,01 дня. Другими словами, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило всего 2 дня. Оборачиваемость денежных средств по сравнению с предыдущим периодом уменьшилась на 0,78 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 72,71 оборот. Это означает, что денежные средства стали активнее участвовать на счетах предприятия, на это могло сказаться использование компьютерных технологий (системы Клиент-банк) при передаче платежей в банк.
Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методами. При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности. Схема анализа движения денежных средств прямым методом показана в таблице 2.4.3. Информация для расчета берется из «Отчета о движении денежных средств». Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деятельности.
Заключение
По данным анализа в отчетном периоде произошло увеличение поступления денежных средств на 8 011 тыс. руб. Увеличились средства на расчетном счете на 94 тыс.руб. Увеличение поступления денежных средств в кассу и на расчетный счет произошло за счет увеличения выручки от реализации продукции. Оборачиваемость денежных средств анализируемого года по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 0,78 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 72,71 оборот. Это означает что на предприятии быстрее происходит процесс обращения, когда на денежные средства приобретаются необходимые товары, а именно- предметы труда. Эти предметы труда приобретают форму производственных запасов.
В ходе выполнения данной курсовой работы, на практике были использованы теоретические знания методов и способов анализа движения денежных средств. Использованные методики проведения анализа денежных средств позволила провести анализ движения денежных средств ООО «Рекорд». Анализ показал достаточно высокие показатели оборачиваемости денежных средств, что говорит о том что «деньги фирмы работают», это положительная тенденция развития бизнеса..
Анализ структуры денежных средств показал, что предприятием в полной мере используются возможности расчетных счетов для осуществления всех необходимых расчетов.
В ходе выполнения курсовой работы также были применены прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств, результатом применения которых стал достаточно детальный анализ денежных средств и расчет показателей текущей деятельности.
Список литературы.
1. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2001. – 141 с.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Изд-во "Ника - Центр",1999.
3. Финансовый менеджмент: теория и практика: /Под ред. Е.С. Стояновой. – 3-е изд.,перераб. и доп. – М.: Изд-во “Перспектива”, 1998. – 656 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций.Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997. – 512 с.
5. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство “Зерцало”, 1998. – 272 с.
