Гипероглавление:
КОМЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ
                                    КУРС ЛЕКЦИЙ
Метод цепных подстановок
Индексный  метод факторного анализа
Пример2:
Контрольные вопросы по теме
Тема 3. Система и методология комплексного
                                 экономического анализа
3.1. Задачи внутрихозяйственного комплексного анализа
3.2. Системный подход в комплексном экономическом анализе
3.3. Факторы и резервы повышения
                 эффективности хозяйственной деятельности
Контрольные вопросы по теме
14. Каковы основные пути выявления и мобилизации внутренних резервов организации?
а) повышение производительности труда рабочих;
а) совершенствование качественных характеристик развития производства;
Тема 4. Анализ использования  производственных
                                  ресурсов
Оценка влияния на себестоимость продаж использования
Контрольные вопросы по теме      
а) фондоотдачи;
а) выручки к валюте баланса;
11.Отношение остаточной стоимости основных средств к их полной стоимости представляет собой коэффициент:
Практические задания
Контрольные вопросы по теме
            Сметный расчет объема продаж и обоснование цены товара
                                       Смета производства
                             Смета прямых материальных затрат
                  Смета прямых расходов на оплату труда
                       Смета текущих периодических расходов
Контрольные вопросы по теме
      в)критический объем возрастет
6. Прогнозный отчет о движении денежных средств разрабатывается на основе:
в) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции
а)бюджет прямых затрат на оплату труда
13. Одним из методов составления финансового плана является:
а) метод процента от реализации
Практические задания
Контрольные вопросы по теме
А)темп изменения чистой прибыли
Пассив
               Анализ структуры и динамики имущества организации
Анализ движения денежных потоков организации
Анализ заемных и привлеченных источников финансирования
Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности
Анализ ликвидности организации
                                                  Баланс ликвидности
            8.7.Анализ финансовой устойчивости организации
Коэффициенты финансовой устойчивости
Оценка деловой активности организации
                   8.9. Особенности  финансового анализа
неплатежеспособных организации и прогнозирование банкротства
                  Расчет индексов платежеспособности.
                  Использование системы формализованных
                         и неформализованных критериев
Оценка и прогнозирование показателей  удовлетворительности структуры баланса
(Отечественный опыт прогнозирования
финансовых затруднений).
Контрольные вопросы по теме
Практические задания
                                                                                                     Приложение № 1
                                                  Баланс
Пассив
                               Отчет о движении денежных  средств
                                  Амортизируемое имущество
                           Себестоимость товарной продукции
Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных производственных фондов /  выручка от реализации
Практические задания
Практические задания
Рекомендуемая литература
Условные обозначения

---

Нижегородский государственный университет

им.Н.И. Лобачевского

финансовый факультет
Мизиковский Е.А.,  Бондаренко В.В.

КОМЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

АНАЛИЗ

                                    КУРС ЛЕКЦИЙ

Н.Новгород, 2004 г.
Краткий курс лекций разработан в соответствии с требованиями  основной образовательной программы подготовки экономистов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»  Государственного образовательного стандарта высшего  профессионального образования.       В учебном пособии рассмотрены основные  вопросы дисциплины «Комплексный экономический анализ» с иллюстрацией теоретического материала практическими примерами, а также предложены контрольные вопросы,  тесты и практические задания  по изучаемым  темам. 

Данный курс лекций предназначен для подготовки студентов по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, экономический анализ и аудит», а также он может быть использован для подготовки профессиональных бухгалтеров и аудиторов.
Содержание
                                                                                                                                 Стр.


Введение

Тема 1. Анализ хозяйственной деятельности и его роль

 в управлении деятельностью организации

1.1.Предмет, содержание и задачи экономического анализа

1.2. Виды экономического анализа и их роль в управлении

 хозяйственной деятельностью

1.3. Пользователи экономической информации

1.4.Информационное обеспечение экономического анализа

1.5. Взаимосвязь производственного и финансового анализа
Тема 2. Методологические основы экономического анализа

2.1.Этапы и стандартные приемы экономического анализа

2.2.Качественные и количественные методы экономического анализа

2.3. Методы факторного анализа
Тема 3. Система и методология комплексного экономического анализа

3.1. Задачи внутрихозяйственного комплексного анализа

3.2. Системный подход в комплексном экономическом анализе

3.3.Факторы и резервы повышения эффективности хозяйственной

 деятельности
Тема 4. Анализ использования производственных ресурсов

4.1. Оценка технико –организационного уровня хозяйственной

 деятельности

4.2.Анализ использования основных производственных фондов

 и оценка влияния их на объем производства

4.3. Анализ использования материальных ресурсов и оценка

влияния их на величину объема производства

4.4. Анализ использования труда и фонда заработной платы в

 организации

4.5. Анализ себестоимости продукции.  Оценка влияния на себестоимость продаж использования

 производственных ресурсов

4.6. Оценка влияния себестоимости продукции на величину прибыли
Тема 5. Анализ объема производства и реализации продукции

5.1.Показатели, характеризующие объем производства и продаж

5.2.Оценка влияния факторов на величину выручки от реализации продукции

5.3.Система цен на продукцию

5.4.Анализ влияния объема продукции на величину прибыли
Тема 6. Анализ в системе планирования финансово–

хозяйственной деятельности организации

6.1.Роль экономического анализа в разработке основных

 показателей планов организации

6.2.Основы сметного планирования

6.3. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема продаж

 и прибыли

6.4. Расчет маржинального дохода, порога рентабельности
Тема 7. Оценка  производственного и финансового левериджа

7.1. Оценка производственного (операционного) левериджа

 7.2. Оценка финансового левериджа
Тема 8. Анализ хозяйственной деятельности организации

на основе финансовой отчетности

8.1.Сущность и технология оценки финансово–хозяйственной

 деятельности организации

8.2. Анализ структуры и динамики имущества и источников

 финансирования

8.3.Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

 и эффективности их использования

8.4.Анализ оборотных средств (текущих активов) организации

8.5.Анализ источников финансирования организации

8.6.Анализ ликвидности организации

8.7.Анализ финансовой устойчивости организации

8.8 Оценка деловой активности организации

8.9. Особенности финансового анализа неплатежеспособных

организаций и прогнозирование банкротства

8.10. Анализ финансовых результатов деятельности организации

8.11. Анализ эффективности деятельности организации
Методические указания по расчету финансовых показателей

Ответы к тестам и практическим заданиям


Приложения

Рекомендуемая литература
Введение
Осуществление хозяйственной и финансовой деятельности в условиях рыночных отношений всегда сопряжено с определенным риском. Поэтому принятию любого решения финансового характера предшествуют аналитические расчеты.

Анализ хозяйственной деятельности  является  одной из составляющих частей грамотного управления бизнесом.

Кроме этого,  хозяйствующие субъекты в своей деятельности связаны с различными контрагентами  - поставщиками, заказчиками, покупателями, банками. В связи с этим появилась и потребность  в достоверной оценке финансового состояния этих контрагентов. Согласно  российскому законодательству  организации вынуждены публиковать информацию о своем имущественном и финансовом положении, причем публикуемая отчетность в значительной степени унифицирована. Это дает возможность применять  методики анализа, используемые в экономически развитых странах мира.

Предлагаемый курс лекций  «Комплексный экономический анализ» предназначен для изучения методологических основ экономического анализа, основ комплексного экономического анализа,  методов и практики осуществления внутрихозяйственного анализа и анализа финансово –хозяйственной деятельности организаций на основе финансовой отчетности.
Тема 1. Анализ хозяйственной деятельности

и его роль в управлении деятельностью организации
Основные вопросы темы: 1. Предмет, содержание и задачи экономического анализа. 2. Виды экономического анализа и их роль в управлении хозяйственной деятельностью. 3. Пользователи экономической информации. 4. Информационное обеспечение экономического анализа. 5. Взаимосвязь производственного и финансового анализа.


1.1. Предмет
, содержание и задачи  экономического анализа
            В условиях рыночной экономики отдельные хозяйствующие субъекты имеют высокий уровень самостоятельности в принятии управленческих решений. Повысилась и их экономическая и юридическая ответственность за результаты своей деятельности. В связи с этим возрастает и роль экономического анализа в оценке производственно -коммерческой деятельности. Экономический анализ является основой принятия решений в процессе финансово -хозяйственной деятельности.

            Целью экономического анализа является получение информации, дающей объективную оценку и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Экономический анализ с научной точки зрения - это процесс по выявлению сущности явления и изучения всех его сторон, составляющих частей, их взаимосвязей и взаимозависимостей.

Для всех экономических наук общим объектом изучения являются производственные отношения. Поэтому все экономические науки объединяются  в систему,   при этом каждая  экономическая наука имеет свой предмет.

В качестве совокупного объекта анализа выступает финансово -хозяйственная деятельность предприятий и организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

            Процесс хозяйствования и его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов.

            Экономический анализ как наука представлен системой специальных знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития,  выявлением положительных и отрицательных факторов, с  выбором эффективных решений в условиях неопределенности и риска.

            Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий и организаций,  конечные результаты их деятельности,  причинно -следственные связи экономических процессов.

            Процедура  экономического анализа включает следующие элементы
:

·      постановка конкретных задач анализа;

·      установление причинно  - следственных связей;

·      выбор показателей и методов их оценки;

·      выявление и оценка факторов, влияющих на результаты финансово -хозяйственной деятельности;

·      разработка мероприятий по устранению влияния отрицательных факторов и усиления влияния положительных факторов.
            Основными принципами проведения экономического анализа являются
:

1)  Конкретность: анализ основывается на реальных данных, полученных из достоверных источников информации;

2)  комплексность: анализ предполагает всестороннее изучение экономического явления или процесса;

3)  системность: в процессе анализа экономические явления изучаются и оцениваются во взаимосвязи друг с другом;

4)  регулярность:  анализ должен осуществляться регулярно в соответствии с поставленными целями;

5)  объективность: изучение экономических процессов, явлений и их оценка должны носить беспристрастный характер;

6)  действенность:  критерии оценки, выбранные показатели и методы оценки должны способствовать возможности их использования в практических целях для принятия управленческих решений;

7)  экономичность: экономический эффект от принятия управленческих решений на основе результатов анализа должен превышать затраты, связанные с проведением анализа;

8)  сопоставимость:  экономический анализ предполагает преемственность результатов анализа и их сопоставимость;

9)  научность:  экономический анализ предполагает использование научно обоснованных методик и процедур.
1.2.
Виды экономического анализа и их роль в управлении

                                   хозяйственной деятельностью
            В аналитической практике используются различные виды экономического анализа в зависимости от объектов и субъектов исследования, сроков проведения, содержания и задач аналитических программ.

            По роли в управлении выделяют:

·      управленческий (внутренний) анализ, который является составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической информацией руководство организации;

·      финансовый анализ,  обеспечивающий внешних и внутренних пользователей информацией о состоянии организации;
По периодичности анализ может быть:

·      перспективным (прогнозным);

·      оперативным;

·      текущим.
            В зависимости от характера объектов управления анализ может быть
:

·      по отраслям экономики;

·      уровням общественного производства и управления;

·      стадиям процесса расширенного воспроизводства ( производство, обмен, распределение, потребление);

·       по составным элементам производства ( трудовым, материальным и финансовым ресурсам).
            По содержанию и полноте изучаемых вопросов экономический анализ делят на
:

·      полный ;

·      локальный (анализ деятельности отдельных подразделений);

·      тематический (анализ отдельных функциональных систем экономики).
По методам изучения объекта:

·      системный;

·      функционально -стоимостный;

·      сравнительный;

·      факторный;

·      диагностический;

·      маржинальный ;

·      экономико -математический  и другие.
 

1.3.
Пользователи экономической информации
            Аналитическая экономическая информация представляет интерес для внешних и внутренних пользователей. 

            Внешние пользователи подразделяются на две группы.

Первая группа пользователей непосредственно заинтересована в информации:

·      существующие и потенциальные собственники средств организации;

·      кредиторы;

·      поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей;

·      государство в лице налоговых органов;

·      служащие с точки зрения заработка и перспектив работы.
            Ко второй группе относятся внешние пользователи, опосредованно заинтересованные в аналитической информации:

·      аудиторские службы;

·      консультанты по финансовым вопросам;

·      биржи ценных бумаг;

·      законодательные органы;

·      пресса и информационные агентства;

·      профсоюзы.
            Внутренние пользователи - руководство предприятия, менеджеры различных служб и т.д.
1.4. Информационное обеспечение экономического анализа

                                    

            Для целей экономического анализа в практике используется широкий круг информации различного рода и характера. Информационная база экономического анализа включает в себя нормативно -законодательные документы, плановые, оперативные, статистические сведения, данные первичной бухгалтерской документации, аналитическую информацию различных информационных агентств.

            Основные виды информации для целей экономического анализа:

1)  официальные документы и нормативно -плановые:

·      государственные законы;

·      указы Президента;

·      Постановления правительства и местных органов власти;

·      приказы вышестоящих организаций;

·      хозяйственно -правовые документы;

·      решения собрания акционеров;

·       прейскуранты;

·      справочники;

·      бизнес -план;

·       бюджеты предприятия.

2) Учетные источники информации:

·      финансовая отчетность;

·      данные управленческого учета и отчетности;

·      данные синтетического и аналитического учета;

·      налоговая отчетность.

3) Внеучетные источники информации:

·      материалы, акты, заключения внутреннего и внешнего аудита, ревизий, проверок деятельности налоговыми органами, врачебно -санитарного контроля, профессиональных консалтинговых фирм, региональных отделений статистики и т.д.;

·      техническая и технологическая документация;

·      данные специальных обследований;

·      переписка с контрагентами ;

·      информация СМИ, интернета, рейтинговые оценки специальных служб и т.д..
1.5. Взаимосвязь производственного и финансового анализа.

           

Анализ хозяйственной деятельности включает два крупных раздела
:

1)  финансовый анализ;

2)  управленческий производственный анализ.
            Подразделение экономического анализа на финансовый и управленческий вызвано практикой разделения  учета операций на предприятиях на бухгалтерский (финансовый) и управленческий и является весьма условным, так как внутренний (управленческий )  анализ можно интерпретировать как продолжение внешнего анализа и наоборот.      

            Организация, объекты и методы решения задач финансового и управленческого анализа имеют свою специфику, но взаимосвязаны между собой.
            Финансовый анализ может быть внешним и внутренним.

            Внешний финансовый анализ осуществляется на основе данных публичной бухгалтерской отчетности.

            Внутренний финансовый анализ осуществляется на основе  данных бухгалтерского учета и отчетности.

            Управленческий (внутрихозяйственный) анализ может осуществляться на основе данных бухгалтерского учета и отчетности , а также данных управленческого учета.
            В процессе финансового анализа дается оценка:

·      абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

·       показателей рентабельности;

·      показателей рыночной устойчивости,  ликвидности баланса,  платежеспособности  организации;

·      показателей эффективности использования собственного капитала;

·      показателей эффективности использования заемных средств;

·      показателей эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);

·      показателей финансового состояния организации и рейтинговой оценки организации -эмитента.
            Особенности финансового анализа:

·      широкий круг пользователей информации;

·      разнообразие целей и интересов пользователей аналитической информации;

·      наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

·      максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.
            В процессе управленческого анализа осуществляется:

·      обоснование бизнес -плана;

·      комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

·      оценка технико -организационного уровня и других условий производства;

·      оценка эффективности использования производственных ресурсов;

·      оценка объемов производства и реализации продукции, ее качества;

·      устанавливается взаимосвязь себестоимости, объема продукции, прибыли.
            К особенностям управленческого учета относятся:

·      ориентация результатов анализа на руководство организации;

·      отсутствие регламентации анализа;

·      комплексность  анализа;

·      интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

·      закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны.         
Контрольные вопросы по теме:
1)   1) Каковы цели и задачи экономического анализа?

2)   Какие задачи стоят перед аналитиком, осуществляющим оценку финансового состояния организации и прогнозирования ее деятельности в условиях неопределенности и риска?

3)   В чем сущность экономического анализа? Какова роль экономического анализа в системе управления финансово –хозяйственной деятельностью организации?

4)   Дайте характеристику различных видов экономического анализа.

5)   Назовите основных пользователей экономической информации.

6)   Какие стандартные приемы используются в процессе экономического анализа?

7)   Какие Вы знаете источники информации для целей экономического анализа?

8)   В чем заключается активная роль информации в управлении бизнесом?

9)   Какие основные требования предъявляются  к экономической информации ее пользователями?

10)            В чем состоит усложнение задач экономического анализа в современном бизнесе?
2. Методологические основы экономического анализа

           

Основные вопросы темы:1. Этапы и стандартные приемы экономического анализа 2. Качественные и количественные методы экономического анализа. 3. Методы факторного анализа.

2.1. Этапы и стандартные приемы экономического анализа
            Практикой финансового анализа выработаны основные правила (методика) анализа финансовых отчетов.  Условно их можно разделить на четыре типа анализа:

1.   горизонтальный (временной) анализ -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2.   вертикальный (структурный) анализ -  определение структуры итоговых показателей;

3.   трендовый анализ -  сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем;

4.   анализ финансовых коэффициентов - расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.
            Широкое применение имеют  сравнительный и факторный анализ.

            Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей фирмы с показателями других подразделений, фирм - конкурентов и т.д.

            Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

            Эти методы могут быть использованы на всех этапах анализа и формирования обобщающих показателей финансово –хозяйственной деятельности организации.
            Основные этапы финансового анализа можно представить следующим образом:

1. Оценка структуры и динамики имущества и финансовых ресурсов организации;
2. оценка ликвидности баланса и активов организации;
3. оценка финансовой устойчивости организации;
4. оценка финансовых результатов деятельности организации;
5. оценка эффективности деятельности организации;
6. оценка деловой активности организации;
7. оценка денежных потоков организации.

Внутренний управленческий  анализ предполагает более глубокое изучение всех аспектов финансово –хозяйственной деятельности организации. Основными направлениями  внутреннего анализа являются:

1.                   анализ технико –организационного уровня и других условий производства;

2.                   анализ использования основных производственных средств;

3.                   анализ использования материальных ресурсов;

4.                   анализ использования труда и фонда заработной платы;

5.                   анализ объема, структуры и качества продукции;

6.                   анализ себестоимости продукции;

7.                   анализ прибыли, ее динамики и качества;

8.                   анализ величины, структуры авансированного капитала (внеоборотного и оборотного);

9.                   анализ оборачиваемости капитала;

10.               анализ рентабельности финансово – хозяйственной деятельности;

11.               анализ финансового состояния организации.
2.2.            
Качественные и количественные методы экономического анализа
            Метод экономического анализа – это прием, подход, способ изучения хозяйственных процессов в статике и динамике.

            Метод экономического анализа предполагает:

• Использование системы показателей;
• Изучение причин изменения экономических  показателей;
• Выявление и измерение взаимосвязи между экономическими показателями.

 Методы экономического анализа можно разделить на две группы: качественные и количественные. 

Качественные методы позволяют  сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия; уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности.

            Количественные методы нацелены на то, чтобы в процессе анализа оценить влияние факторов на результативный показатель,  найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

            Количественные методы подразделяются на:

·      статистические;

·      бухгалтерские ( метод двойной записи и балансовый метод);

·      экономико -математические.
            Способы и приемы количественного анализа включают следующие традиционные методы
:

·       абсолютных, относительных и средних величин;

·      сравнение;

·      группировка;

·      индексный метод;

·      метод цепных подстановок;

·      интегральный метод.



            К статистическим методам экономического анализа относятся:

·      статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

·      расчеты средних величин;

·      ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;

·      сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам;

·      сравнение показателей - с показателями конкурентов, с нормативами, с показателями предыдущих периодов;

·      расчет индексов;

·      детализация показателей;

·      графические методы.



            При решении конкретных аналитических задач применяются экономико -математические методы
:

·      методы элементарной математики;

·      классические методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;

·      методы математической статистики;

·      эконометрические методы: производственные функции, межотраслевой баланс народного хозяйства, национальное счетоводство;

·      методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование,блочное и динамичное программирование;

·      методы исследования операций: управление запасами, теория игр, теория расписаний, методы экономической кибернетики;

·      эвристические методы.
            Метод исследования тесно связан с методикой исследования. Методика анализа  - это совокупность правил, методов, приемов целесообразного проведения  аналитической работы.

                                                                                                                                    При разработке методики экономического анализа определяются:

• цели и задачи экономического анализа;
• критерии оценки;
• совокупность показателей;
• методы анализа;
• периодичность и сроки выполнения аналитических процедур;
• источники информации для целей анализа;
• последовательность проведения анализа;
• средства обработки информации;
• порядок оформления результатов анализа.

2.3. Методы факторного анализа
            В процессе управления финансово –хозяйственной деятельностью организации для принятия эффективных решений необходимы знания о резервах повышения эффективности деятельности, увеличения объема продаж, причинах изменения результативных показателей деятельности организации. Для получения подобной информации используются приемы факторного анализа.

            Сущность методов факторного анализа заключается в оценке влияния различных факторов на результативный показатель. При этом соблюдается следующая последовательность
:

1.                  на первом этапе - выделяют факторы, определяющие уровень анализируемого показателя;

2.                  на втором этапе - устанавливают функциональную зависимость между показателем и выделенными факторами;

3.                  на третьем этапе - измеряют влияние изменения каждого фактора на изменение анализируемого показателя.
            Для оценки влияния факторов на результативный показатель  могут использоваться следующие методы
:

·      дифференциального исчисления;

·      индексный;

·      цепных подстановок;

·      интегральный.
            Метод дифференциального исчисления предполагает, что общее приращение результативного показателя разлагается на слагаемые, где значение каждого  определяется как произведение соответствующей частной производной на приращение переменной, по которой вычислена данная производная. Так называемый неразложимый остаток интерпретируется как  логическая ошибка метода дифференцирования и просто отбрасывается.