Реферат Социально-экономическая сущность и функции денег
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Оглавление
Введение 3
1. Происхождение и виды денег
1.1 Денежные системы и виды современных денег
2. Социально-экономическая сущность и функции денег
2.1 Сущность денег
2.2 Функции денег
3. Основные денежные агрегаты
4. Спрос на деньги: классический и кейнсианский подходы
5. Предложение денег. Денежный мультипликаторРавновесие на рынке денег
6. Заключение
Список используемой литературы
Введение
В последние десятилетия наука о деньгах, кредите и банках превратилась в одну из самых популярных учебных дисциплин всего экономического цикла. И в этом есть своя закономерность.
Именно в наше время пришло понимание того факта, что сфера денежно-кредитных отношений и соответствующих им учреждений является ключевой для развития всей экономики, усиливая подчас до критических значений элементы неустойчивости, хаоса и риска. Именно через денежно-кредитную сферу и ее институты проявляют себя, обретают количественные параметры исходные моменты экономического анализа – покупательский платежеспособный спрос и товарное предложение.
Современный мир без денег представить просто невозможно. С ними неразрывно связаны все успехи мировой цивилизации. Они создали общество таким, каким мы видим, с его достоинствами и противоречиями.
На каждом крупном историческом этапе развития общества формировалось особое мнение о деньгах как важнейшем элементе общественной жизни.
Упоминая о деньгах, изображения денег встречаются во всех памятниках культуры, начиная с древнейших времен. У разных народов деньгами служили раковины, скот, камни, меха, люди и другие, подчас самые неожиданные экзотические предметы. Деньги сегодня предстают как в виде чувственно осязаемых монет и банкнот, так и виде конфиденциальной информации, скрытой на пластиковых карточках. Деньги могут лежать в банке и в кармане.
Почему все эти материальные предметы и нематериальные активы называют деньгами? Потому что мы можем купить на них полезные для нас вещи, добиться оказания необходимой услуги, получить доступ к информации. Люди часто наделяют деньги магическими свойствами, приписывают им человеческие пороки и возможность исцелять больных. Из-за денег совершаются преступления, ими движется хозяйственные и духовный мир.
Что же такое деньги и чем они реально являются в жизни народов? Начиная с глубокой древности люди пытались дать научный ответ на данный вопрос. С этой целью Аристотель (384-322 гг. до н.э) – величайший мыслитель древности, ученик Платона, учитель и воспитатель Александра Македонского – науку о богатстве делил на «экономию» (к ней он относил вопросы искусства обретения полезных вещей) и «хрематистику», в которую включал искусство накопления денег. Главным мотивом человеческой деятельности он считал алчность «Индивид … движим лишь одним пороком – алчностью. Вот почему он попирает закон и мораль. Он просто хочет иметь материальных благ, престижа и власти»
Самая емкая формулировка денег как социального явления дана Ф. М. Достоевским. В «Записках из мертвого дома» он писал: «Деньги есть, чеканенная свобода, а почему для человека, лишенного совершенно свободы, они дороже вдесятеро. Если они только брякают у него в кармане, он уже вполовину утешен, хотя бы и не мог их тратить». [ ]
Я считаю, что тема касающаяся денег, актуальна на сегодняшний день. Ведь любые средства обращения, накопления, платежа меры стоимости невозможны без главного составляющего «Деньги»
Этапы написания курсовой работы:
1. Выбор темы
2. Сбор источников и средств написания работы. Анализ литературы.
3. Постановка цели и задач к работе
4. Сбор информации, группировка и вывод ее на печатающий носитель.
5. Выводы проделанной работы.
Целью написания курсовой работы является изучение социально- экономической сущности, функций и роли денег во всех аспектах экономики и социализации.
Задачи для реализации поставленной цели курсовой работы следующие:
· Познакомится с историей развития, понятием, видами денег;
· Определить сущность, функции денег;
· Выявить роль денег в экономике.
В ходе написания работы я воспользуюсь популярным, на сегодняшний день, методом исследования – опросом. В ходе чего я выясню насколько важны для общества деньги, какую роль они играют в жизни каждого человека.
1.
Происхождение и виды денег
Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. История денег началась тогда, когда у человека возникла потребность выменять у другого то, чего у него не было. Почти все, что требовалось первобытному человеку, можно было найти у других. А те тоже хотели получить нечто взамен. И в тот миг, когда кто-то из наших предков догадался выменять у другого соплеменника важную для него вещь, возник бартер.
Археологи утверждают, что еще 12 тысяч лет назад близ Уральских гор встречались для обмена товарами племена из Европы и Азии.
Бартеру тысячи лет. Когда-то он был неплох, но и хлопот с ним хватало, ибо не всегда совпадали желания сторон. Если крестьянин хотел обменять свою кукурузу на лошадь, то ему еще надо было найти владельца лошади, нуждавшегося в кукурузе. Если же хозяину лошади требовался топор, то крестьянин вынужден был отдать кукурузу за топор, а потом менять топор на лошадь. Все было очень неудобно — времени уходило много, да и не всегда договаривались. Обмен частенько расстраивался.
С ценами также были большие проблемы. Вчера за лошадь или теленка можно было получить три топора, а за корзину кукурузы — ни одного. Завтра голодный кузнец предложит за кукурузу все три топора. Созрела необходимость найти эталон стоимости, некую универсальную ценность для обмена. Возникали проблемы с хранением ценностей. Может, зимой яблоки и поднимутся в цене, но если их передержать, то они никому не будут нужны. Человеческое общество шло вперед, изобретало способы устранения возникавших затруднений, ибо со временем стало ясно: бартер слишком неудобен. Нужен был одинаково необходимый для всех посредник для обмена. Сначала таким посредником были скот, камни, раковины, соль и даже засушенные свиные хвостики. Они всеми принимались в качестве средства оплаты. Но деньги должны быть удобны в обращении, легко дробиться для мелких покупок. Не разделишь же корову на части, приобретая расческу. Они должны легко храниться и являться универсальным критерием стоимости. Однако, несмотря на недостатки, товарные деньги были в ходу тысячелетиями. И в наши дни африканцы-масаи платят выкуп за невест скотом.
Бартер тоже не исчез. Им пользуются до сих пор там, где это удобно. Например, Воронежский завод упаковочного оборудования в качестве оплаты за упаковочную линию взял с Пермского химкомбината стиральный порошок, ибо химкомбинат не имел денег, так как торговые организации, взяв товар, не смогли вовремя расплатиться с заводом.
Кто первый додумался использовать в качестве денег драгоценные металлы, — неизвестно. Но во все времена почти у всех народов золото и серебро были в почете. Испокон веков из них делали украшения и ритуальную утварь. Китайцы пользовались золотыми деньгами в виде кубиков еще в 2100 г. до новой эры. Упоминаются драгоценные металлы и в Библии. Самые древние из всех дошедших до нас монет — это золотые и серебряные кружочки, отлитые ливийцами почти за 700 лет до нашей эры. В России деньги начали чеканить в конце XIV века во времена Дмитрия Донского. Однако еще при Петре I с народов Сибири подати в казну по старинке собирали пушниной. Той же пушниной царь расплачивался с чиновниками.
Возить много денег — дело сложное и опасное, ибо металл тяжел и громоздок, да и возы с деньгами были желанной добычей для грабителей. И вот в средневековье в Европе появились новые деньги. Люди догадались, что, отправляясь в дальний путь, можно отдать ювелиру на хранение монеты, а взамен взять расписку, которая совершенно бесполезна для грабителя. Добравшись до места, владелец расписки обменивал ее у партнера ювелира на монеты. Расписки стали так популярны, что люди начали расплачиваться ими. Вот так в Европе появились первые бумажные деньги. Тогда же стали расплачиваться не только расписками, но и письмами к ювелиру с просьбой выдать подателю письма наличные. Так началась новая эра — эра чеков.
Считается, что первые бумажные деньги появились в Китае в VIII веке нашей эры. Наиболее ранний тип бумажных денег в Китае представлял собой, так же как и в Европе, расписки, выпускаемые либо под ценности, сдаваемые на хранение в специальные лавки, либо в качестве свидетельств об уплаченных налогах, хранящихся на счетах в центрах провинций.
Так каковы же основные этапы истории развития денег? Первый этап- появление денег с выполнением их функций случайными товарами; второй этап - закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самым продолжительным ) ; третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам ; и последний четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.
Также необходимо отметить, что существуют науки, которые занимаются всесторонним изучением истории денег и их видов. Это прежде всего нумизматика — наука, возникшая еще в эпоху средневековья, о монетах и других формах денег, а также материалах и инструментах для их изготовления. Отдельно выделяют еще одну науку — бонистику, которая изучает вышедшие из употребления бумажные деньги и боны (денежные знаки, не являющимися деньгами, например жетоны). Изучаются они в рамках бонистики как исторические документы, отражающие экономическое и политическое положение общества.
1.1 . Денежные системы и виды современных денег
В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством.
Денежная система — это форма организации денежного обращения, отдельные элементы которой находятся в определенном единстве.
К важнейшим компонентам денежной системы относятся:
1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;
2) система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;
3) система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения.
1. Система обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках). В такой системе выделяют два направления:
Биметаллизм — когда всеобщим эквивалентом являются золото и серебро (существовал в 16 - 18 века в Европе).
Монометаллизм — когда всеобщим эквивалентом является один металл. Выделяют следующие периоды в данном направлении:
1) медный монометаллизм — в 5 – 3 веках до н. э.;
2) серебряный монометаллизм — в России в 1843-1852 годах. В Голландии и Индии — в 19 веке;
3) золотой монометаллизм — существовал в Англии с конца 18 века, а после во всех странах с конца 19 века.
Необходимо отметить, что золотой монометаллизм существовал в нескольких разновидностях.
1) В форме монетного стандарта до первой мировой войны.
При такой форме разрешена свободная чеканка монет, размен различных знаков стоимости на золотые монеты и свободное движение золота между странами.
2) В форме золото – слиткового и золото – девизного стандарта после первой мировой войны (до 1971 года).
При такой форме нет свободной чеканки золотых монет. Размен бумажных денег на золото ограничен стоимостью золотых слитков. Таким образом золотое обращение отсутствует.
В этот период произошла демонетизация золота. Золото стало обычным товаром, не выполняющим функцию эквивалента. С 1971 года ни одна денежная единица не приравнивается к золоту.
2. Система современного денежного обращения.
Такая система предусматривает обращение кредитных и бумажных денег без обмена на золото.
Ее характерные особенности:
1. демонетизация золота;
2. господство кредитных знаков;
3. расширение безналичного оборота;
4. доступность получения кредитов;
5. усиление государственного регулирования денежного обращения.
Виды современных денег:
1. наличные деньги (монеты и бумажные деньги);
2. безналичные (кредитные) деньги (чеки, векселя, кредитные карты).
Современные кредитные деньги — это долговые обязательства, которые не являются элементами национального богатства. Кредитные деньги не срастаются с потребительской ценностью товара и существуют также в форме бухгалтерских записей (чековые депозиты, электронные переводы денежных средств)
2.
Социально-экономическая сущность и функции денег
2.1
Сущность денег
Сущность денег заключается в том, что это - специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.
Сущность денег проявляется в единстве трех свойств:
1. Всеобщей непосредственной обмениваемости;
2. Кристаллизации меновой стоимости;
3. Материализации всеобщего рабочего времени.
Следовательно, деньги, возникшие из решения противоречий товара (потребительской стоимости и стоимости), являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения.
В своей эволюции деньги выступают в виде металлических, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег – электронных денег. [ ]
Сущность денег характеризуется также участием их в:
· Осуществлении различных видов общественных отношений;
· Распределении валового национального продукта, в приобретении недвижимости, земли;
· Определении цен, выражающих стоимости товаров.
Изготовление товаров осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда, которые обладаю стоимостью.
Однако величина стоимости определенного товара, изготовленного отдельным товаропроизводителем, выражается ценой, зависящей не столько от индивидуальных затрат товаропроизводителя, сколько от существующего уровня затрат на изготовление. Таким образом деньги являются всеобщим товарным эквивалентом. [ ]
2.2 Функции денег
Среди современных экономистов существует несколько точек зрения по поводу числа и толкования функций денег, однако пять из них признаются всеми: 1) средство обращения; 2) мера стоимости; 3) средство сохранения богатства; 4) средство платежа; 5) всемирные деньги.
Деньги как средство обращения. Прежде всего деньги используются как средство обращения. Действительно, в современной экономике деньги как средство обмена являются одной из сторон почти в каждой торговой сделке. Если вы работаете, то вы обмениваете свою способность трудиться на деньги. Если вы покупаете товары, вы обмениваете ваши деньги на товары. И если мы желаем иметь деньги, то лишь для того, чтобы купить на них товары и услуги либо сейчас, либо в будущем. Значение денег как средства обращения трудно переоценить, поскольку они позволяют избежать значительных неудобств безденежного обмена (безденежный, но оцененный и сбалансированный обмен товарами или услугами называется бартером).
Представьте себе, например, покупку авиабилета, если взамен вы можете предложить только коровье молоко с вашей семейной фермы. Сколько молока отдать за билет? Кому из многих работников авиакомпании вы будете платить? А если никто из них не любит молоко? А если молоко прокиснет, пока вы наберете достаточное его количество, чтобы заплатить за авиабилет? Деньги же, выполняя функцию средства обращения, заменяют бартерный обмен обменом товарно-денежным, состоящим из двух несинхронных актов продажи и купли и по этому более эффективным. Наличие денег обеспечивает их владельцу право выбирать товары, продавцов и время покупки.
Представляя себе удобный способ обмена товарами и услугами, деньги дают возможность, таким образом, полностью воспользоваться преимуществами разделения труда и специализации на выпуске той продукции, для эффективного изготовления которой у производителя имеются необходимые для этого предпосылки.
Для того чтобы деньги могли эффективно выполнять функцию посредника при торговом обмене, необходимо, чтобы все участники рассматривали их таковыми, т. е. деньгами. Продавец должен быть уверен в том, что он сможет в свою очередь использовать полученные деньги, чтобы оплатить собственные покупки и долги. Прежде всего наша уверенность в приемлемости бумажных денег основывается на законе: государство в законодательном порядке объявляет их законным платежным средством. («Данный банкнот является законным средством платежа по всем долгам, частным и государственным» — напечатано, например, на долларах Соединенных Штатов Америки.) Таким образом, в современной экономике бумажные деньги являются по существу «декретными деньгами». Они — деньги потому, что так заявило государство, а не потому, что они выкупаются каким-либо драгоценным металлом.
Однако для того, чтоб бумажные денежные знаки стали «настоящими» деньгами, мало законодательного решения государства: необходимо, чтобы их считало таковыми все население страны. Совершенно очевидно, что деньги лишь тогда чего-либо стоят, когда на них можно купить товары. Для этого они должны обладать соответствующей покупательной способностью (D), которая находится в обратной зависимости от уровня цен (Р) в стране:
D = l/P.
Поэтому главной «опорой» бумажных денег является возможность государства сохранять относительную стабильность покупательной способности, или стоимости, денег. Домашние хозяйства и предприятия готовы принимать бумажную наличность в качестве средства обращения до тех пор, пока они будут уверены, что могут, в свою очередь, истратить деньги без заметных потерь в их покупательной способности.
В то же время, как это следует из формулы покупательной способности, рост цен (инфляция) может существенно обесценить стоимость денег за время между их получением и расходованием. Стремительное же обесценивание стоимости денежной единицы может привести к тому, что она перестанет, выполнять функцию средства обращения. Предприятия и домашние хозяйства могут отказаться принимать при обмене бумажные деньги, поскольку не захотят страдать от их обесценивания, которое произойдет за период владения ими. И все это вопреки тому, что государство объявляет бумажную наличность законным платежным средством! Лишившись приемлемого средства обращения, экономика может возвратиться к неэффективному бартерному обмену.
Деньги как мера стоимости (масштаб цен). Использование денег в качестве всеобщего эквивалента стоимости обмениваемых товаров предполагает установление единицы измерения этой стоимости, другими словами, меры стоимости. Подобно тому, как мы измеряем расстояния в метрах и сравниваем их, мы измеряем стоимость товаров и услуг в денежном выражении. Это имеет очевидные преимущества, так как благодаря денежной системе цен нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он может быть обменен. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений, и если бы деньги не использовались в качестве меры стоимости, было бы практически невозможно осуществлять, ни частное, ни государственное планирование.
К сожалению, в отличие от физических единиц счета денежная единица счета зависит от покупательной способности денег и, таким образом, в сильнейшей степени зависит от уровня инфляции, что весьма затрудняет использование этой функции денег при сопоставлении результатов экономических операций (решений), разнесенных во времени. При гиперинфляции в стране цены на товары и услуги в национальной валюте могут вообще потерять свой смысл, так как они в этом случае больше зависят от того, когда эти товары были куплены, чем от их стоимости. Поэтому в странах с высокими уровнями инфляции эта функция денег (а ее, в отличие от предыдущей, нельзя установить законодательно) переходит от национальной валюты к какой-либо твердой иностранной валюте. В этом случае в магазинах вы можете видеть цены на товары в иностранной валюте, хотя сами платежи совершаются с помощью внутреннего (декретированного) средства обращения — национальной валюты.
Аналогичным образом поступают и предприниматели, ведя свои расчеты в иностранной твердой валюте, например, долларах, с последующим пересчетом их в соответствующий эквивалент в национальных денежных знаках.
Деньги как средство сохранения богатства. Если деньги приняты в качестве средства обмена, то они должны являться и средством сохранения стоимости. Ведь если деньги не могут быть использованы для довершения покупок в будущем, то уже сегодня никто не захочет принимать их в обмен на товары и услуги. В этой функции деньги выступают, когда временно отпадает необходимость в них как в средстве обращения. Если нечего купить или нет необходимости в покупках, деньги оседают в виде так называемых финансовых активов в частных руках, в банках, обеспечивая их владельцам покупательную способность в будущем.
Конечно, в качестве средства накопления могут выступать и другие активы: различные ценные бумаги (акции, облигации, казначейские обязательства, векселя, контракты и т. д.), драгоценности, произведения искусства, недвижимое имущество в различных формах и т. п., однако деньги в условиях стабильного развития экономики больше подходят для этой цели, поскольку им присуща абсолютная (наибольшая) ликвидность.
В общем случае ликвидность какого-либо вида имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на любое другое имущество равны нулю, является абсолютно ликвидным. Очевидно, что деньги в наибольшей степени удовлетворяют этому условию. Располагая деньгами, вы имеете возможность незамедлительно их использовать для удовлетворения любого вашего финансового обязательства с сохранением стоимости денежного актива неизменной. Всем остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени в зависимости от того, как быстро они могут быть обращены в деньги. Например, любую ценную бумагу труднее превратить в деньги, нежели снять определенную сумму с депозитного, счета в банке. Ценные бумаги в свою очередь тоже различаются по степени ликвидности: государственные облигации, к примеру, более ликвидны, чем облигации частных предприятий или акции; частные облигации более ликвидны, чем акции. Различное недвижимое имущество наименее ликвидно, так как в короткий срок бывает достаточно сложно найти покупателя. В то же время эти активы могут приносить своим владельцам весьма значительный доход (например, акции процветающей фирмы) или защищать их от последствий инфляции (недвижимость).
Поэтому, если кто-то желает создать запас стоимости на длительный период времени, он должен с учетом всего вышесказанного найти оптимальный способ это сделать в конкретных обстоятельствах места и времени.
В условиях металлического денежного обращения и размена банкноты на золото центральные эмиссионные банки были обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, размена банкнот на золото и резерва международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из внутреннего денежного обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, то есть исключение благородного металла из международного оборота.
Вместе с тем золото продолжает храниться в центральном банке и Казначействе США как стратегический резерв.
Сегодня золото наряду с кредитными деньгами используется государством для создания централизованных золотовалютных резервов страны, сосредоточенных в центральных банках.
Золотовалютные резервы РФ, например, представлены следующим образом (Приложение А). [ ]
На данный момент основная доля золотовалютных резервов России приходится на иностранную валюту - около 90%, еще около 9% - на монетарное золото. Подавляющая часть валютных активов ЦБ РФ номинирована в долларах США (более 80%) и только около 8-10% - в евро, что связано с долларовой ориентированностью эскпортно-импортных операций отечественных производителей.
Доля иностранной валюты (валютных активов) в резервах ЦБ постоянно растет, чему способствует развитие отечественного фондового рынка. При этом доля монетарного золота в запасах неуклонно снижается, что связано с падением надежности подобных инвестиций и развитием других финансовых инструментов. Так, на протяжении последних двух десятилетий рост цен на золото значительно отставал от темпов инфляции - в этом смысле золото уступало акциям и облигациям. Кроме того, золото не является ликвидным активом (т.е. не может в короткий срок быть обращено в наличность) и не приносит центральным банкам никакого дохода. Поэтому смещение акцента в сторону валютных активов вполне понятно. Подобная тенденция наблюдается и в других странах - так, центральные банки ряда государств (в т.ч. Австралии, Бельгии и Голландии) уже начали распродажи золота из своих резервов, а МВФ намерен продать часть принадлежащего ему золота, чтобы профинансировать новые программы помощи бедным странам.
Динамика золотовалютных резервов России в период с января 1996 г. по июнь 2002 г.
Золотовалютные резервы России значительно пострадали в результате кризиса 1998 г. - поддержание курса рубля непосредственно перед наступлением экономического кризиса в 1998 г. обходилось Центробанку в среднем около 8% золотовалютных резервов в неделю. В результате - если во втором квартале 1998 года валютные резервы Центробанка составляли $11,16 млн., то в третьем - $8,8 млн., а в четвертом - уже $7,8 млн.
После кризиса 1998 г. правительству РФ удалось достичь немалых успехов в увеличении размера золотовалютных запасов страны - их размер за последние 2,5 года вырос более чем в два раза, а в 2001 г. - на $8,6 млрд. В основном, этому способствовала благоприятная конъюнктура мировых сырьевых рынков в 2000-2001 гг. и грамотная политика ЦБ, направленная на плавное снижение курса национальной валюты. Наличие золотовалютных резервов в текущем объеме позволит Центробанку проводить независимую монетарную и кредитно-денежную политику (Приложение Б). [ ]
Деньги как средство платежа. При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньги выполняют функцию платежного средства: ими оплачивается ранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности. Классическим примером здесь служат взаимоотношения фермеров и производителей сельскохозяйственной техники и удобрений. Так, фермеры, нуждаясь в технике и удобрениях, приобретают их в долг, а рассчитываются по долговым обязательствам после продажи своего урожая. Для практического оформления таких актов купли-продажи в настоящее время широкое распространение получили кредитные знаки стоимости, которые иногда называют кредитными деньгами.
Производитель, продавший свой товар в долг, получает от покупателя долговое обязательство — вексель, который может использовать вместо денег, чтобы расплатиться за товар, приобретенный у третьего лица. Однако векселя используют ограниченно, поскольку они гарантируются лишь имуществом одного собственника. Прочную гарантию таким долговым обязательствам стали обеспечивать коммерческие банки, которые взамен частных векселей стали выдавать свои векселя, так называемые банкноты, или банковские билеты. В отличие от векселей бизнесменов банкноты очень широко используются в обращении.
Владелец векселя может передать его в коммерческий банк (учесть вексель), превратив его в деньги до наступления срока платежа. Выдавая наличные деньги, банк удерживает из обозначенной на векселе суммы учетный процент—плату за предоставление денежной суммы. Коммерческий банк может аналогичным образом учесть вексель в Центральном банке. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал данное долговое обязательство. Общая схема вексельного обращения приведена на рис.1.
Товар
|
|
|
|
Предъявление Предъявление
Учет векселя векселя к сроку
векселя к сроку
Учет векселя
Рис.1: Схема вексельного обращения
Наряду с банкнотами в обороте участвуют и другие виды кредитных средств обращения — чеки. Чек представляет собой приказ банку, выписанный владельцем банковского вклада, о выдаче со своего счета денег лицу, указанному в чеке. Правда, чек в отличие от банкнот имеет очень ограниченный срок обращения. Развитие кредитных отношений создает возможность погашать долги путем взаимных зачетов долговых обязательств. Это в свою очередь сокращает потребность в наличных деньгах.
Всемирные деньги. Роль всемирных денег до недавнего времени выполняло золото, служившее мерой стоимости, средством платежа и средством накопления в международных торговых отношениях. Ввиду того, что каждая национальная единица имела свое весовое содержание, достаточно просто можно было установить соотношения между национальными денежными единицами.
После того, как в 70-х годах XX столетия связь национальных денег с золотом оказалась утраченной и все национальные деньги стали денежными знаками, золото перестало выполнять функцию всемирных денег. В настоящее время мировые торговые связи осуществляются только с помощью национальных денежных знаков. При этом курс национальной валюты устанавливается по покупательной способности (силе) денежных знаков тех или иных стран на строго определенный круг товаров и услуг, который носит название потребительской корзины.
| |
4. Основные денежные агрегаты.
С тех пор, как государство стало регулировать выпуск денег и денежное обращение, при выработке экономической политики все острее становился вопрос: сколько же денег должно находиться в стране для обслуживания товарооборота?
Для количественной характеристики объема денежной массы в экономической теории используются специальные обобщенные показатели, так называемые денежные агрегаты: Ml, М2, МЗ и М4.
Наиболее узкий денежный агрегат Ml включает:
1) наличные деньги в обращении, в том числе деньги в кассах предприятий, а также резервы коммерческих банков в Центральном банке (из которых не предоставляются кредиты);
2) депозиты (банковские вклады) населения и предприятия до востребования;
3) чековые депозиты, т. е. вклады в коммерческих банках, на которые может
быть выписан чек.
Таким образом, денежный агрегат Ml, имеющий по определению абсолютную ликвидность, включает в себя совокупное количество денег, используемых как средство обращения и обслуживающих текущий платежный оборот.
Однако если мы хотим подчеркнуть функцию денег как средства накопления, а не как средства обращения, необходимо учесть, что существует ряд других активов, отличающихся меньшей ликвидностью, чем деньги в узком смысле Ml.
Это прежде всего деньги М2—денежный агрегат, включающий в себя наряду с Ml сберегательные срочные депозиты, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Для срочных, то есть положенных на определенный срок, вкладов установлены следующие условия: если вкладчик желает получить процентный доход по полной ставке, средства должны находиться на счетах в течение всего установленного в договоре периода, продолжительность которого может составлять от одного месяца до нескольких лет. Если вы хотите забрать деньги с такого вклада раньше срока, вы должны сами явиться в банк и к тому же пойти на утрату части причитавшихся вам процентов. Поэтому экономисты считают средства на срочных вкладах менее ликвидными (т. е. менее подвижными, труднее обратимыми в наличные деньги). Но при желании эту операцию можно осуществить без больших сложностей, и поэтому экономисты включают такие вклады в денежную массу М2. Можно пойти и дальше: включить в денежную массу еще менее ликвидные государственные облигации, которые пользуются надежной репутацией и, как правило, могут быть быстро и без потерь проданы. Тогда мы получим денежную массу МЗ (М2 плюс государственные облигации).
И наконец, деньги М4 — денежный агрегат, включающий МЗ и неденежные ликвидные активы хранящиеся в банках (драгоценные металлы, ювелирные изделия и т. п.).
Вопрос, на основе какого же денежного агрегата анализировать объем денежной массы в народном хозяйстве страны, является дискуссионным. Большинство предпочитает использовать агрегат Ml, поскольку он включает те активы, которые непосредственно используются в качестве средств обращения. Поэтому в дальнейшем под объемом денежной массы — предложением денег — мы будем понимать деньги Ml.
Возвращаясь к вопросу о том, сколько же денег необходимо иметь в народном хозяйстве, следует прежде всего констатировать: очевидно, столько, сколько требуется для оплаты всех предложенных за данный период товаров и услуг. Важно также учесть, что каждая денежная единица может переходить из рук в руки несколько раз, обслуживая в течение данного периода времени несколько товарных сделок. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньше их требуется для обращения.
Значит, необходимое для обращения количество денег (М) зависит от трех факторов: 1) количества проданных товаров (Q); 2) средней цены этих товаров (Р); 3) скорости обращения денег (V).
Отсюда очевиден и закон денежного обращения: количество денег, необходимых для нормального обращения, соответствует сумме цен (стоимости) всех товаров, деленной на скорость оборота денежных единиц:
M = (PQ)/V.
Данный закон может быть формально записан и несколько иначе, как известное уравнение обмена (модель Ирвинга Фишера):
MV=PQ.
Уравнение обмена позволяет понять, почему колеблются цены и соответственно покупательная способность денег при изменении объема денежной массы в стране. Механизм связей параметров М, V, P и Q в уравнении обмена И. Фишер иллюстрировал при помощи идеи рычага. Если количество денег в обращении (М) увеличивается, например, в 2 раза, то равновесие в уравнении объема нарушается. поскольку скорость обращения денег (V) и объем (выпуск) товаров (выпуск) резко измениться не могут, то равновесие может быть восстановлено единственным способом: увеличением длины рычага Р в 2 раза, что соответствует такому же росту цен. Теперь одна единица товарной массы уравновешивается в два раза большим количеством денежных единиц, что свидетельствует о снижении покупательной способности денег (при прочих равных условиях).
Итак, если предположить, что скорость обращения денег и объем реализуемых на рынке товаров на протяжении определенного периода времени постоянны, из формулы И. Фишера следует, что уровень цен в стране прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их оборота и обратно пропорционален объему реализованной продукции (Р = MV/Q).
5. Спрос на деньги: классический и кейнсианский подходы.
В обиходе достаточно распространено мнение, что спрос людей на деньги является безграничным. Это, конечно, заблуждение. Тот, кто так считает, на самом деле имеет в виду, что на желаемую сумму денег купил бы квартиру, автомобиль, множество других нужных ему благ. Тем самым желание обладать как можно большим количеством благ, как можно большим имуществом выдается за безграничность спроса на деньги.
В действительности выявление спроса отдельного индивидуума на денежные активы сводится к определению той доли его богатства, которую он предпочитает иметь в форме наличных денежных средств. В общем случае экономисты под спросом на деньги понимают желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество именно денег, денежных знаков, или, другими словами, кассу. Кстати говоря, держание касс сопряжено с соответствующими альтернативными затратами, связанными с тем, что хранение наличных денег означает утрату возможного дохода в виде процента, который можно получить, вложив их в менее ликвидные, но доходные активы.
Почему же экономические субъекты готовы нести эти затраты, предъявляя все-таки спрос на деньги? Ключом к ответу на этот вопрос является понимание того, что деньги — лишь одна из форм богатства конкретного индивидуума. Для обозначения всей совокупности активов отдельного хозяйственного агента экономисты используют понятие портфеля активов, где наряду с денежными активами могут быть и акции, и облигации, и недвижимость, и потребительские товары длительного пользования, и т. д.
Вопрос о спросе на деньги в этом случае трансформируется в следующий: какую часть своего портфеля активов люди хотят сохранять в наиболее ликвидной денежной форме, а не в других видах активов? Классическая экономическая школа определяет спрос на деньги с помощью следующего количественного уравнения обмена:
MV=PY,
где M — количество денег, находящихся в обращении; V — скорость обращения денег; P — уровень (индекс) цен; Y — реальный объем ВНП.
Широко используется и другая форма этого уравнения, так называемое кембриджское уравнение:
M =kPY,
где k=l/V—величина, обратная скорости обращения денег. Чтобы исключить влияние инфляции, это уравнение обычно записывают следующим образом:
(M/P)D =kY
и рассматривают в качестве функции реального спроса на деньги. При этом считают, что k=const, а M/P называют «реальным запасом денежных средств» или «реальными денежными остатками». Это уравнение показывает, что спрос на реальные запасы денежных средств прямо пропорционален доходу.
Функция спроса на деньги аналогична функции спроса на любое другое благо. В данном случае благом являются удобства, связанные с тем, что необходимые для покупок средства находятся под рукой. Так как наличие автомобиля облегчает путешествия, хранение богатства в виде денег облегчает совершение сделок. Поэтому рост национального дохода ведет к росту спроса на реальные запасы денежных средств — как он приводит к росту спроса на автомобили.
Кейнсианская теория спроса на деньги — теория предпочтения ликвидности, не отрицая наличия спроса на деньги для совершения сделок, выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть своих денег в виде наличности: 1) трансакционный мотив; 2) мотив предосторожности; 3) спекулятивный мотив.
Трансакционный — деловой, связанный со сделками и платежами спрос на деньги — это спрос на деньги для осуществления текущих сделок.
Деньги, являясь наиболее ликвидным финансовым инструментом, представляют собой универсальное средство для осуществления сделок, в частности, для приобретения товаров и услуг. Использование каких-либо других финансовых активов для этой цели предполагает определенные издержки при совершении сделок. Например, если деньги хранятся на депозитном счете, то для того, чтобы их получить, необходимы определенные затраты времени или денег. Кроме того, приобретение финансовых активов может нести в себе определенный риск потери вложений. Очевидно, что спрос на деньги для сделок прямо пропорционален сумме расходов экономических субъектов и обратно пропорционален частоте полученияими денежных доходов. На уровне народного хозяйства трансакционный спрос на деньги прямо пропорционален объему ВНП и обратно пропорционален скорости обращения денег.
Спрос на деньги по мотиву предосторожности связан с возможностью непредвиденных платежей и неожиданного снижения дохода. В этих случаях, если к сроку осуществления платежей у субъекта не оказывается наличных денег, ему приходится брать кредит или продавать часть своего имущества. И то и другое связано с издержками, для предотвращения которых и должен существовать определенный запас денег. Размер этого спроса, как правило, прямо пропорционален доходу.
Спекулятивный спрос на деньги, связанный с наличием у денег альтернативной стоимости,— это спрос на деньги для формирования портфеля финансовых активов. Наличные деньги не приносят дохода и не спасают от инфляции. Под альтернативной стоимостью хранения денег (издержками хранения денег) понимается упущенная выгода в виде неполученных процентов (доходов), которые могли быть получены, если бы часть денег была обмененана менее ликвидные, но более высокодоходные финансовые активы.
Принятие решения о структуре портфеля активов в первую очередь зависит от процентной ставки. Причем спекулятивный спрос и процентная ставка находятся в обратной зависимости: чем выше ставка процента, тем меньше стремление экономического субъекта иметь в своем портфеле наличные деньги, которые сами по себе не дают дохода. И наоборот, если процентная ставка низка, низкими являются издержки упущенных возможностей от владения деньгами. В этом случае, учитывая абсолютную ликвидность денег, люди предпочитают большую часть своего богатства иметь в виде наличных денег, спрос на них повышается. Кроме того, при отсутствии инфляции наличные деньги—очень надежный актив, потому что меньше их не станет, а владение ценными бумагами сопряжено с риском, так как здесь возможны убытки.
При крайне низкой ставке процента возникает так называемая «ловушка ликвидности», когда практически все свободные средства хранятся в наиболее ликвидной форме — в виде наличных денег.
Итак, совокупный спрос на деньги формируетсяиз спроса на деньги как средства обращения (иначе, операционный спрос или спрос на деньги для совершения сделок) и из спроса на деньги для формирования финансовых активов, т.е. как средства сохранения стоимости (спекулятивный спрос).
(M/P)D= MtD (Y) + MaD (i) = LD (i,Y),
где MtD (Y)—спрос на деньги дня сделок (операционный спрос); MDa (i) —спекулятивный спрос (спрос со стороны активов) при ставке процента i.
6. Предложение денег.
Денежный мультипликатор.
Предложение денег (МS) включает наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок: МS = С + D. Современная банковская система — это система с частичным резервным покрытием: часть своих депозитов коммерческие банки хранят в виде обязательных резервов в Центральном банке, а остальные используют для выдачи ссуд. В отличие от других финансовых институтов коммерческие банки обладают способностью увеличивать предложение денег («создавать деньги»).
Особенности действия данного эффекта рассмотрим на простейшем примере. Предположим, что одна из фирм положила 100 млн. руб. в один из коммерческих банков (назовем его 1-й банк). Тогда, при норме банковского резерва, например, в 20% банк может выдать ссуду другой фирме в объеме 80 млн. руб. балансовый счет 1-го банка в этом случае будет выглядеть следующим образом:
| Актив, млн. руб. | Пассив, млн. руб. |
| Обязательные резервы — 20 Ссуды — 80 Всего — 100 | Вклады — 100 Всего — 100 |
При этом количество денег в обращении увеличилось со 100 до 180 млн. руб. Таким образом, 80 млн. руб.— это деньги, «созданные» 1-м банком без печатания новых денег.
Что происходит дальше? Заемщик, получивший 80 млн. руб., покупает необходимые ему товары у третьей фирмы, которая кладет вырученные деньги на депозит, предположим, во 2-м банке, который в свою очередь предоставит кредит четвертой фирме в объеме 64 млн. руб. Балансовый счет 2-го банка будет выглядеть следующим образом:
| Актив, млн. руб. | Пассив, млн. руб. |
| Обязательные резервы — 16 Ссуды — 64 Всего— 100 | Вклады — 80 Всего — 80 |
При этом количество денег в обращении увеличилось со 180 млн. руб. до 244 млн. руб. Таким образом, 64 млн. руб.— это деньги, созданные 2-м банком. Суммируя рассмотренные выше перемещения, получаем:
| Вклады, млн. руб. | Резервы, млн. руб. | Займы, шт. руб. | Добавлено в денежное предложение млн. руб. |
| 100 | 20 | 80 | 80 |
| 16 | 64 | 64 | |
| Всего | 244 |
Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не станет равна нулю. Таким образом, общая сумма «банковских денег»
. M=100+80+64+...= 100(1+8/10+(8/10)2+…) =100
(1/(1-8/10))=100х1/0,2=500
Отношение 1/r = k (r — норма резервирования) называется депозитным мультипликатором,или мультипликатором денежного предложения. В рассматриваемом примере депозитный мультипликатор равен пяти (1/0,2): это означает, что каждый вложенный в банк рубль создает пять «банковских» рублей.
В общем виде дополнительное предложение денег, возникшее в результате нового депозита, равно:
MS=(1/r)D,
где г — норма обязательных банковских резервов; D — первоначальный вклад; 1/r — депозитный мультипликатор.
Процесс создания банками денег следует рассматривать, конечно, как идеальную, абстрактную схему, действующую при условии, что все экономические субъекты все полученные по сделкам деньги относят в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаются нормы обязательного резервирования.
В действительности эти предпосылки вряд ли правомерны: реальная способность банков создавать деньги зависит не только от нормы обязательных резервов, но и от поведения населения, от его доверия к банкам (в США, например, 1/3 денежной массы приходится на наличные деньги, а 2/3 — на банковские депозиты). В этом случае может быть использован денежный мультипликатор вида:
K= (1+d)/(r+d),
где d характеризует отношение объема наличных денег к объему депозитов (коэффициент депонирования).
Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины (объема) денежной базы и денежного мультипликатора. Центральный банк может контролировать предложение денег прежде всего путем воздействия на денежную базу. Изменение денежной базы в свою очередь оказывает мультипликативный эффект на предложение денег.
Инструменты денежной политики корректируют величину денежной массы, воздействуя либо на денежную базу, либо на мультипликатор. Выделяют три главных инструмента денежной политики, с помощью которых Центральный банк осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:
1) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), т. е. ставки, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки;
2) изменение нормы обязательных резервов, т. е. минимальной доли депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в Центральном банке;
3) операции на открытом рынке: купля или продажа Центральным банком государственных ценных бумаг (используется в странах с развитым фондовым рынком).
7. Равновесие на рынке денег.
Модель денежного рынка соединяет спрос и предложение денег. Для упрощения модели можно предположить, что предложение денег контролируется Центральным банком и фиксировано на уровне М. Уровень цен также примем стабильным, что вполне допустимо для краткосрочной модели. Тогда реальное предложение денег будет фиксировано на уровне М/Р и на графике представлено вертикальной прямой:
(M/P)S =LS.
Пересечение функций спроса и предложения определит состояние равновесия на денежном рынке. Механизмом, обеспечивающим это равновесие, являются колебания ставки процента.
Подвижная процентная ставка (i) удерживает в равновесии денежный рынок (рис.2).
Допустим, что процентная ставка по каким-либо причинам оказалась выше равновесного уровня (I1>IЕ), что означает рост альтернативной стоимости хранения денег. Спрос на наличные деньги в этом случае упадет до Mi/Pi (движение по кривой). Станут более привлекательными срочные вклады, облигации, акции и другие альтернативные финансовые активы. Избыток спроса на ценные бумаги, например облигации, вызовет повышение их курсовой стоимости, следовательно, снижение процента их реальной доходности. В свою очередь наплыв «излишних» денег во вклады сделает их менее привлекательными для тех, кто аккумулирует деньги, что подтолкнет последних к снижению процентных ставок по срочным депозитам.
| |
| м1/p1 M/P м2/р2 M/P денежногорынка |
В результате увеличится спрос на наличные деньги, облигации начнут активно продавать, а срочные депозиты переводить в текущие. Все это будет продолжаться до тех пор, пока спрос и предложение денег не уравновесятся на исходном уровне процентной ставки.
В обратной ситуации, при понижении процентной ставки ниже равновесного уровня (I2<IЕ), альтернативная стоимость хранения денег уменьшится, следовательно, возрастет спрос на наличные деньги (до M2/P2), которых будет не хватать. Население и фирмы начнут распродавать свои альтернативные наличным деньгам активы (облигации, акции, векселя и т. п.) и одновременно стараться закрыть срочные депозиты или преобразоватьих в текущие счета. Чтобы противодействовать этому, банки начнут предлагать более высокий процент по срочным вкладам. Избыток на рынке облигаций вызовет снижение их курсовой стоимости и рост доходности. Возникнет обратная «волна», которая завершится восстановлением равновесия на прежнем уровне ставки процента. Неравновесию на денежном рынке может возникнуть и по другим причинам — вследствие изменений в спросе и предложении денег. Графически это выразится в сдвиге кривых LD и LS.
Денежный и товарный рынки в экономике тесно взаимодействуют. Это значит, что проводя целенаправленную денежную (монетарную) политику (изменяя, например, денежное предложение), государство в лице правительства имеет возможность оказывать косвенное воздействие как на денежный, так и на товарный рынок.
Выводы и предложения
В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:
"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".
Список используемой литературы.
1. Белоусов В. И Основы прикладной экономики и предпринимательско- го дела: Учебное пособие. — Воронеж: ВГУ, 1998. — 472 с.
2. Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Экономика. Учебник для технических вузов. — М.: Высшая школа, 2000. — 399 с.; ил.
3. Кэмпбелл Р.Макконнелл, Стэнли Л.Брю "Экономикс" т.1. Баку, "Азербайджан", 1992 г.
4. Энциклопедия «История России и ее ближайших соседей» ч 1. — Сост. С. Т. Исмаилова. — М.: Аванта+, 1995. —670 с.: ил.
http://www.superbroker.ru/economics/gold.aspx
Приложения
Приложение А
| Статьи | Млн. дол. США |
| Общие резервы минус золото | 14067,7 |
| СДР | 0,6 |
| Резервная позиция в МВФ | 1,3 |
| Прочие валютные резервы | 14065,9 |
| Золото (млн.тройских унций) | 13722 |
| Золото (национальная оценка) | 4116,6 |
| Денежные власти: другие активы | 3775,2 |
| Коммерческие банки: | |
| Иностранные активы в конвертируемой валюте | 11125 |
| Иностранные активы в неконвертируемой валюте | 197,3 |
Золотовалютные резервы России
(на конец апреля 1997 г. Млн. долл)
Приложение Б
