Реферат Анализ финансового состояния ОАО Мордовцемент
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ГОУВПО «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМЕНИ Н.П.ОГАРЕВА»
Факультет экономический
Кафедра финансов и кредита
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «МОРДОВЦЕМЕНТ»
Выполнила студентка 409 группы Мочалова Катя
Специальность 080105-65 финансы и кредит
Проверил М.М. Гудов
Саранск 2010
Содержание
Введение 3
1 Оценка ликвидности и платежеспособности 5
2 Анализ финансовых результатов производственно-
хозяйственной деятельности 8
3 Оценка финансовой устойчивости 10
4 Оценка и анализ деловой активности и результативности
финансово-хозяйственной деятельности 12
5 Анализ рентабельности 15
6 Обобщающий анализ финансового состояния предприятия 17
Заключение 19
Приложение А 21
Приложение Б 24
Введение
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Финансовая устойчивость предприятия служит залогом его выживаемости и основой стабильного положения. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
- эффективности и интенсивности использования капитала;
- платёжеспособность и кредитоспособности предприятия;
- запаса финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов, собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Цементная отрасль одна из главных составляющих рынка строительных материалов. За последние годы рынок цемента испытал значительный подъем, и это в первую очередь, связано с высокими показателями роста строительства. Однако со второй половины 2008 года возрастающее влияние финансового кризиса наложило свой отпечаток на развитие экономики страны. В 2009 году, по данным Росстата, было произведено 45,0 миллионов тонн, что на 17% ниже предыдущего года. Цемент в России производится на 38 заводах. Со дня своего основания и по сей день ОАО «Мордовцемент» является одним из ведущих поставщиков цемента на российском рынке строительных материалов. Доля предприятия в общем производстве цемента в России в 2009 году составила 7,5%. ОАО «Мордовцемент» в 2009 году вошло в первую пятерку лидеров по производству цемента.
ОАО «Мордовцемент» сегодня – крупное акционерное общество, на долю которого приходится более 60% от общего объема производства строительных материалов в Мордовии. Общество не входит ни в один из отраслевых холдингов России и продолжает свою производственную деятельность как самостоятельная компания, в состав которой также входят ООО «Сенгилеевский цемент», ОАО «Ульяновскшифер», ОАО «Новоульяновский завод ЖБИ», ООО «Гранитстрой».
Наибольшую составляющую в объеме реализованной продукции в стоимостном выражении составляет цемент различных марок – 79,5% (95,5% в 2008 году).
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности ОАО «Мордовцемент» получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Основным источником информации для проведения анализа являются документы финансовой отчетности форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А) и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение Б).
1 Оценка ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по срочности их погашения. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 1.
Таблица 1 – Структура активов и пассивов по классу ликвидности
| Актив | На начало отч. периода | На конец отч. периода | Пассив | На начало отчетного периода | На конец отч. периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| А1 Наиболее ликвидные активы | 127470 | 894750 | П1 Наиболее срочные обязательства | 1455159 | 926636 |
| А2 Быстро реализуе- мые активы | 3519929 | 3262406 | П2 Краткосрочные пассивы | 2385159 | 3134866 |
| А3 Медленно реализуемые активы | 3778546 | 3763612 | П3 Долгосрочные пассивы | 2982638 | 8527544 |
| А4 Трудно реализуемые активы | 12059518 | 19617679 | П4 Постоянные пассивы | 13990196 | 14981287 |
Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняется условие
А1>П1, А2>П2, А3>П3,А4<П4
Для проверки выполнения данного условия составим таблицу 2.
Таблица 2 – Проверка выполнения условия ликвидности баланса
| Рекомендуемые значения | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 |
| А1>=П1 | - | - |
| А2>=П2 | + | + |
| А3>=П3 | + | - |
| А4<=П4 | + | - |
Итак, одно из условий (А1>=П1) не выполняется ни на начало, ни на конец исследуемого периода, а также условие (А3>=П3) не выполняется на конец отчетного периода и А4>П4 на конец периода. Это свидетельствует о том, что предприятие неплатежеспособно в краткосрочном, а также в долгосрочном периодах т.е. денежных средств недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств и долгосрочных на конец отчетного периода, и ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Остальные условия выполнены:
А2>П2, предприятие платежеспособно в среднесрочном периоде;
А4<П4, предприятие обеспечено собственным капиталом для формирования оборотных активов в начале отчетного периода.
Для анализа ликвидности и платежеспособности ОАО "Мордовцемент" составим таблицу 4.
Таблица 3 – Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
| Наименование показателя | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 |
| Величина собственных оборотных средств | 2828561 | 5471615 | 4913316 | 3891152 |
| Маневренность собственных средств | 0,13 | 0,02 | 0,002 | 0,004 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 7,81 | 8,05 | 3,06 | 2,24 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 5,86 | 6,33 | 2,51 | 1,81 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,088 | 0,163 | 0,0041 | 0,005 |
Продолжение таблицы 3 – Анализ ликвидности и платежеспособности
| Доля оборотных средств в активах | 0,56 | 0,53 | 0,38 | 0,26 |
| Доля собственных оборотных средств в общей сумме | 0,87 | 0,87 | 0,67 | 0,55 |
| Доля запасов в оборотных активах | 0,25 | 0,21 | 0,19 | 0,21 |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 3,5 | 4,1 | 3,42 | 2,63 |
| Коэффициент покрытия запасов | 10,29 | 13,0 | 21,0 | 31,3 |
Величина собственных оборотных средств – это показатель, характеризующий ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. В 2007 году наблюдается рост данного показателя по сравнению с предыдущем годом и это можно рассмотреть как положительную тенденцию. Однако в 2008 и 2009 году наблюдается снижение значения показателя. Главной причиной выступает снижение прибыли.
Маневренность собственных средств – это та часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Норматив от 0 до 1. В нашем случае показатель имеет максимальное значение в 2006 году и равен 0,13, в последующие годы он резко снизился.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия. Он показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Норматив от 1 до 2. В анализируемый период у предприятия наблюдается значительное превышение данного показателя, что говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Лишь в 2009 году картина улучшается и показатель равен 2,24.
Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности составляет от 0,5 до 1. В данном случае задолженность предприятия настолько велика, что даже в случае погашения дебиторской задолженности она не будет покрыта.
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2-0,25. Из таблицы видно, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества наиболее ликвидных средств.
Доля оборотных средств в активах. Показывает удельный вес оборотных средств в имуществе предприятия. Нормальный уровень оборотных средств устанавливается для каждого предприятия отдельно в зависимости от каждодневной потребности в них.
Доля собственных оборотных средств в общей сумме. Показывает удельный вес функционирующего капитала в сумме оборотных активов.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
Норматив коэффициента покрытия запасов – не меньше 1. В нашем случае показатель много больше норматива.
2 Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности
Показатели прибыли составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и рентабельности.
Валовой доход от продажи продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах (без НДС, акцизов) и затратами, включенными в производственную себестоимость.
Прибыль от продажи продукции определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и управленческих), приходящихся на реализованную продукцию.
На следующем этапе определяем результат от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.
Прибыль до налогообложения есть алгебраическая сумма прибылей от основной, финансовой и прочей деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов и расходов.
Затем определяем прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из прибыли до налогообложения величины налогов.
Затем рассчитываем сумму нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.
Проведем анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия (таблица4).
Таблица 4 — Анализ состава и динамики финансовых результатов ОАО «Мордовцемент» в 2006-2009 гг.
| Показатели | | | | |
| сумма, тыс.руб. | сумма, тыс. руб. | сумма, тыс.руб. | сумма, тыс. руб. | |
| Выручка от продажи продукции | 6130348 | 12212708 | 14466873 | 8104736 |
| Себестоимость проданной продукции | 3529248 | 4739029 | 6091772 | 6345240 |
| Валовая прибыль | 2601100 | 7473679 | 8375101 | 1759496 |
| Коммерческие расходы | 115645 | 123144 | 449225 | 425975 |
| Прибыль от продаж | 2477956 | 7358034 | 7925876 | 1333521 |
| Прочие доходы | 118912 | 241036 | 287000 | 705349 |
Продолжение таблицы 4 — Анализ состава и динамики финансовых результатов ОАО «Мордовцемент» в 2006-2009 гг.
| Прочие расходы | 153020 | 282234 | 416832 | 904659 |
| Прибыль до налогообложения | 2507569 | 7399858 | 7857171 | 903354 |
| Налог на прибыль | 574983 | 1722851 | 1902081 | 21526 |
| Чистая прибыль | 1894889 | 5604884 | 5952288 | 991091 |
Исходя из таблицы 4 можно сделать вывод о том, что на предприятии выручка от продажи продукции до 2009 года росла и увеличилась на 8336525 тыс. руб., а в 2009 году резко падает и ее значение равно 8104736 тыс. руб., что на 43,97% меньше, чем в 2008 году.
Показатель валовой прибыли также увеличивался до 2009 года: с 2601100 тыс. руб. в 2006 году до 7473679 тыс. руб. в 2008 году. Рост составил 68,94%. В 2009 году наблюдается падение показателя валовой прибыли до 1759496 тыс. руб. или на 78,99%, что связано с уменьшением объема продаж.
Прибыль от продаж резко упала в 2009 году: с 7925876 тыс. руб. в 2008 году до – 1333521 тыс. руб. в 2009 году, уменьшилась на 83,17%.
Прибыль до налогообложения упала с 7857171тыс. руб. в 2008 году до – 903354 тыс. руб. в 2009 году.
В 2008 году значение показателя чистой прибыли предприятия достигло 5952288 тыс. руб. В 2009 году чистая прибыль снизилась значительно по сравнению с 2008 годом на 4961197 тыс. руб. Т.е темп роста отрицателен. Это свидетельствует о тотальном понижении эффективности деятельности предприятия.
3 Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет степень финансовой устойчивости. Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя | | | | |
| Коэффициент концентрации собственного капиталла | 0,41 | 0,68 | 0,72 | 0,56 |
| Коэффициент финансовой независимости | 2,4 | 1,47 | 1,38 | 1,77 |
| Коэффициент маневренности собственного капиталла | 1,17 | 0,68 | 0,35 | 0,25 |
| Коэффициент концентрации заемного капиталла | 0,58 | 0,32 | 0,27 | 0,43 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 1,16 | 0,54 | 0,24 | 0,43 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения средств | 0,55 | 0,27 | 0,18 | 0,36 |
| Коэффициент структуры заемного капиталла | 0,88 | 0,79 | 0,55 | 0,73 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 1,4 | 0,47 | 0,38 | 0,77 |
Исходя из таблицы 5 видна тенденция общего улучшения финансового состояния предприятия в период с 2006 по 2008 год, а именно:
- коэффициент финансовой автономии увеличивался и составил в 2008 году значения 0,72;
- коэффициент финансовой зависимости снижался, составил 1,38, это говорит о том, что предприятие в основном финансировалось засчет собственных источников;
- коэффициент маневренности собственного капитала снижался, оставил 0,35. Это означает, что 35% собственного капитала вложены в оборотные средства;
- коэффициент концентрации заемного капитала снижался, что говорит о снижении зависимости от кредиторов;
- коэффициент структуры долгосрочных вложений уменьшался и составил 0,24;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств снижался и составил 0,18;
- коэффициент структуры заемного капитала снижался, что говорит о снижении уровня долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств.
Эта неплохая картина становится мрачнее в 2009 году. Коэффициент финансовой автономии снизился до 0,56, коэффициент финансовой зависимости увеличился до 1,77, коэффициент концентрации заемного капитала увеличился до 0,43 и т.д. Причиной является существенное увеличение долгосрочных заемных средств с 2982638 тыс. руб. в 2008 году до 8527544 тыс. руб. в 2009 году.
4 Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности
Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Для оценки и анализа деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности составим таблицу 6.
Таблица 6 – Анализ деловой активности предприятия
| Наименование показателя | | | | |
| Выручка от реализации | 6130348 | 12212708 | 14466873 | 8104736 |
| Чистая прибыль | 1894889 | 5604884 | 5952288 | 991091 |
| Фондоотдача | 12,32 | 4,29 | 4,54 | 1,45 |
| Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 4,14 | 3,18 | 4,1 | 2,48 |
Продолжение таблицы 6 – Анализ деловой активности предприятия
| Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 86,9 | 113,2 | 87,8 | 145,2 |
| Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 4,37 | 3,55 | 4,12 | 4,29 |
| Оборачиваемость запасов (в днях) | 82,38 | 101,4 | 87,38 | 83,91 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 41,35 | 58,94 | 85,99 | 52,57 |
| Продолжительность операционного цикла | 169,28 | 214,6 | 175,18 | 229,11 |
| Продолжительность финансового цикла | 127,93 | 155,66 | 89,19 | 176,54 |
| Коэффициент погашения дебиторской задолженности | 0,066 | 0,064 | 0,1 | 0,11 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 2,55 | 1,52 | 1,03 | 0,54 |
| Оборачиваемость совокупного капитала | 1,06 | 1,04 | 0,75 | 0,3 |
Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. За анализируемый период показатель снизился с 12,32 в 2006 году до 1,45 в 2009.
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности. В нашем случае ситуация нестабильна, но на конец отчетного периода показатель имеет минимальное значение, равное 2,48.
Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.
На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.
Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения. Однако такая ситуация практически невозможна.
Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.
Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.
Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия - то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.
Существует даже внегласное "золотое правило" экономистов - "Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать".
Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и полочением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.
Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
5 Анализ рентабельности
Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Для анализа рентабельности составим таблицу 7.
Таблица 7 – Анализ рентабельности и эффективности предприятия
| Наименование показателя | | | | |
| Прибыль от продаж | 2477956 | 7358034 | 7925876 | 1333521 |
| Выручка от реализации | 6130348 | 12212708 | 14466873 | 8104736 |
| Чистая прибыль | 1894889 | 5604884 | 5952288 | 991091 |
| Активы | 5784834 | 11793912 | 19357993 | 26643697 |
| Собственный капитал | 2406406 | 8011290 | 13990196 | 14981287 |
| Внеоборотные активы | 2540943 | 5546357 | 12059518 | 19617679 |
| Рентабельность продаж | 86,3 | 84,7 | 97,7 | 15,6 |
| Рентабельность активов | 32.76 | 47.52 | 30.7 | 3.7 |
| Рентабельность оборотного капитала. % | 91.6 | 114.2 | 111.8 | 12.9 |
| Рентабельность функционирующего капитала, % | 34.8 | 38.4 | 40.6 | 3.4 |
| Рентабельность собственного капитала | 78.7 | 70 | 42.6 | 6.6 |
Прибыль от продаж товаров, продукции, работ и услуг составила 1333521 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 6592355 тыс. рублей (с 7925876 до 1333521 тыс. руб.) или на 16,8 %. До 2009 года наблюдалось увеличение прибыли от продаж и с 2006 года до 2008 года она увеличилась на 5447920 тыс. руб. или на 31,26%.
Рентабельность активов уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 27,0%, составив на конец 2009 года 3,7%, что показывает на сколько меньше чистой прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов, т. е. общую эффективность использования средств, а до 2009 года наблюдалось увеличение рентабельности активов с 32,76% в 2006 году до 30,7% в 2008.
Рентабельность собственного капитала в
Таким образом, основная деятельность, ради осуществления которой создано предприятие, не была прибыльной.
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.
Количественные значения коэффициента рентабельности оборотного капитала при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. В числителе отражается сумма прибыли до налогообложения, в знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала. В нашем случае на каждый рубль оборотного капитала предприятие заработало 0,129 рублей прибыли, что также является очень низким показателем.
Наиболее полное представление о рентабельности производственной деятельности предприятия дает коэффициент рентабельности функционирующего капитала. Он определяется отношением объема результата от реализации продукции к средней за период величине капитала, непосредственно занятого в производственной деятельности. В нашем случае очень большая себестоимость реализации продукции ведет к низкому результату от реализации. В следствие этого рентабельность функционирующего капитала составила 0,034 руб.
Рентабельность продаж по сравнению с 2008 года уменьшилась на 82,1% и составила в 2009 году 15,6%. Таким образом на каждый рубль реализованной продукции предприятие заработало 0,156 рублей.
6 Обобщающий анализ финансового состояния предприятия
Таблица 8 – Рейтинговая оценка предприятия
| Наименование показателя | Минимальное значение | Среднее значение | Максимальное значение | Оценка предприятия | ||||||
| значение | баллы | значение | баллы | значение | баллы | 06 | 07 | 08 | 09 | |
| 1. Финансовая независимость | <0,3 | 2 | 0,3-0,5 | 3 | >0,5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 2. Текущая ликвидность | <1 | 1 | 1-2 | 3 | >2 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| 3. Быстрая ликвидность | <0,4 | 1 | 0,4-0,8 | 3 | >0,8 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| 4. Абсолютная ликвидность | <0,1 | 1 | 0,1-0,2 | 2 | >0,2 | 4 | 1 | 2 | 1 | 1 |
| 5. Рентабельность активов | 0-0,05 | 1 | 0,05-0,1 | 33 | >0,1 | 6 | 6 | 6 | 6 | 1 |
| 6. Рентабельность собственного капитала | <0,1 | 1 | 0,1-0,15 | 3 | >0,15 | 6 | 6 | 6 | 6 | 1 |
| 7.Период оборота запасов, дни | <6(>60) | 1 | 6-12(60-30) | 3 | >12(<30) | 4 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 8. Период оборота дебиторской задолженности | >30 | 1 | 0-10 | 3 | <10 | 4 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 9. Производственно-коммерческий цикл | >60 | 1 | 60-40 | 3 | <40 | 4 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 10. Доля заемных средств в общей сумме источников | >0,7 | 1 | 0,7-0,5 | 3 | <0,5 | 4 | 1 | 4 | 4 | 1 |
| 11. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме | <0,1 | 1 | 0,1-0,26 | 3 | >0,26 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| 12.Доля накопленного капитала | <0,05 | 2 | 0,05-0,1 | 3 | >0,1 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Итого | | 15 | | 38 | | 58 | 39 | 43 | 42 | 29 |
Итак, финансовое положение предприятия является критичным. Предприятие финансово независимо от кредиторов, но возможно в скором времени будет от них зависимо. Предприятие неэффективно использовало собственный капитал в 2009 году, деятельность предприятия нерентабельна.
Отрицательным является тот факт, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества наиболее ликвидных средств. Низкая рентабельность продаж свидетельствует о высоких затратах на производство продукции.
На начало периода рейтинговая оценка составляет 39 бб., т.е. среднее значение по предлагаемой методике, в течении исследуемого периода поднималась до 43бб, но на конец периода ситуация ухудшилась (29 бб.).
Заключение
В заключение отметим, что финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов, собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
В данной работе проанализирована финансовая устойчивость ОАО «Мордовцемент».
В целом, по данным финансового положения на анализируемом предприятии можно заключить, что у него имеются резервы, использование которых может позволить ему выправить положение и добиться конечной цели – повышения прибыльности. К числу упомянутых резервов можно отнести:
- экономия на статьях калькуляции себестоимости, включающая экономное расходование энергоресурсов, сырья и материалов;
- уменьшение запасов и затрат, особое внимание следует обратить на сокращение запасов готовой продукции и товаров на складах;
- избавление от излишнего оборудования, что позволит высвободить часть собственных средств и перераспределить их на пополнение оборотных средств;
- тщательное изучение рынков сбыта своей продукции и выявление потенциальных рыночных ниш;
- переход к выпуску новой продукции с учетом потребностей спроса;
- ориентирование только на платежеспособных потребителей своей продукции;
- создание собственных торговых сетей с целью ускорения оборачиваемости готовой продукции;
- формирование разумной и гибкой финансовой стратегии и тактики поведения предприятия, позволяющей адекватно реагировать на изменения финансового положения.
Для нормализации экономической ситуации на предприятии руководству необходимо решить следующие важнейшие задачи: провести комплекс мероприятий по рационализации производства, снижению издержек, совершенствованию системы сбыта и улучшению структуры расчетов; осуществить меры по сокращению кредиторской и дебиторской задолженности.
Данные предложения будут в перспективе способствовать наращиванию прибыли предприятия, что позволит найти средства для инноваций, обновления производственно-технологической базы.
