Реферат Анализ финансовой отчетности 16

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 23.11.2024

Гипероглавление:
Введение
Глава 1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.1 Составление аналитического баланса - нетто
2.2.Общая оценка имущественного положения предприятия
ООО «Нурлатское УТТ»
2.3.Анализ движения основных средств
Глава 3.Оценка финансового состояния
3.1.Анализ финансовой устойчивости предприятия
3.4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Нурлатское УТТ»
3.5 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
3.6 Показатели платежеспособности организации по методике Федеральной службы РФ и финансовому оздоровлению и банкротству
3.8.Анализ кредитоспособности
3.8. Оценка вероятности банкротства и определение неудовлетворительной структуры баланса
3.9. Определение неудовлетворительной структуры баланса
предприятия
3.10 Сравнительный анализ кредитных ресурсов
4.1.Анализ структуры доходов и расходов
4.2 Факторный анализ прибыли
4.3 Определение коэффициентов рентабельности
4.4 Факторный анализ рентабельности
4.5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
5.1 Прямой метод анализа движения денежных средств
5.2 Косвенный метод анализа движения денежных средств
Глава 6 Анализ деловой активности предприятия
Список использованной литературы:
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Приложение2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Приложение 3
ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
I. Изменения капитала
II. Резервы
Справки
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Доходные вложения в материальные ценности
Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
Расходы на освоение природных ресурсов

СОДЕРЖАНИЕ:

Глава 1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия   3

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия   4

2.1 Составление аналитического баланса - нетто   4

2.2.Общая оценка имущественного положения предприятия ООО «Нурлатское УТТ» 8

2.3.Анализ движения основных средств   9

2.4. Показателями, характеризующими имущественное положение предприятия, 9

Глава 3.Оценка финансового состояния………………………………………………………..……….11

3.1.Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………………………….……11

3.2..Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости……………………….12

3.3 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия……………………..15

ООО «Нурлатское УТТ»……………………………………………………………………..15

3.4 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия………………………………………………………………………18

3.5 Показатели платежеспособности организации по методике Федеральной службы РФ и финансовому оздоровлению и банкротству……………………………………………………….20

3.6. Коэффициенты ликвидности………………………………………………………………………..21

3.7.Анализ кредитоспособности…………………………………………………………………………22

3.8. Сравнительный анализ кредитных ресурсов…………………………………………………...24

3.9. Оценка вероятности банкротства и определение неудовлетворительной структуры аланса    ……………………………………………………………………………………29

3.10. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия……………29

Глава 4. Анализ финансовых результатов   32

4.1.Анализ структуры доходов и расходов   32

4.2 Факторный анализ прибыли   33

4.3Определение коэффициентов рентабельности   34

4.4 Факторный анализ рентабельности   35

4.5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала 36

Глава 5 Анализ движения денежных средств   38

5.1 Прямой метод анализа движения денежных средств   38

5.2 Косвенный метод анализа движения денежных средств   40

Глава 6 Анализ деловой активности предприятия   41

Заключение   46

Список использованной литературы: 47

Приложение 1   48

Приложение2   51

Приложение 3   53

Приложение 4   56

Приложение5   58

Введение

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также манипулировать затраты на его расширение и обновление.

В методике анализа финансового состояния под редакцией С.Б.Барнгольц и Б.И. Майданчика[1, c. 124] подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.

Согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского [2, c. 86] финансовый анализ предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая предприятия запасами и резервами.

В непростое время становления рыночных отношений растет влияние таких факторов как компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные изменения налоговой системы и т.д. В этих условия перед руководителями предприятий встает множество вопросов, связанных с дальнейшим управлением предприятием и его эффективной работы. Как, каким образом определить показатели, наглядно демонстрирующие финансовое положение предприятия. Эти показатели можно получить, проводя объективный финансовый анализ, с помощью которого можно будет оценить реальное положение предприятия, и как следствие, рациональное распределение материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Умение оценить положение предприятия в любой момент его хозяйственной жизни позволяет делать более обоснованные прогнозы на будущее, а, следовательно, предвидеть возможные исходы предпринимаемых шагов.

Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «Нурлатское УТТ».

Для проведения финансового анализа использована бухгалтерская отчетность за 2008 год, форма № 2 отчеты о прибыли и убытках , форма № 1 баланс, форма № 5 Приложение к балансу, форма № 3 отчет о движение денежных средств (Приложение 3).

Цель написания курсового проекта – проведение анализа финансового состояния предприятия.

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, шести глав и заключения. В первой главе дается характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Вторая глава раскрывает теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия, дает описание источников информации, необходимых для проведения финансового анализа. Третья глава построена на данных предприятия и содержит в себе анализ динамики показателей прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса, определение неудовлетворенной структуры баланса предприятия и так далее. В четвертой главе проводится общий анализ финансовых результатов, который базируется на факторном анализе прибыли и рентабельности. Анализ движения денежных средств разобран на примере косвенного и прямого методов и рассматривается в 5 главе. Деловая активность предприятия ООО «Нурлатского УТТ» описывается в 6 главе курсового проекта.

Глава 1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Основным видом деятельности ООО «Нурлатское УТТ» является поиск и бурение скважин, а также последующее их сопровождение и прокладка труб для откачки и распространения нефти по республики Татарстан и другим субъектам Российской Федерации.

Предприятие было создано в 1979 году и за время своего существования освоило более 350 скважин нефтегазопродуктов различной степени сложности. Так в период с 1979 по 1989 было пробурено более 220. Но в связи с событиями 1991 года было решено заморозить добычу и предприятие продолжило свою деятельность лишь в 2004 году. Так за 2004 год было построено 20 скважин трубопроводов, в 2006 году 25 скважин, в 2007 году 26 скважин, а в 2008 году более 30 . Сохраняется тенденция строительства скважин большой протяженности и больших диаметров. Если в первые годы работы компании доля таких скважин в их общем числе составляла 12 процентов, то сейчас эта доля составляет уже 55 процентов. Можно с определенной уверенностью сказать, что большие длины скважин это направление будущего для предприятия.

Республики Татарстан и Башкортостан, Астраханская, Волгоградская, Орловская, Калужская области, Краснодарский и Ставропольский край - вот далеко не полный перечень субъектов Российской Федерации, где специалистами предприятия велись буровые работы.

Лучшие специалисты предприятия, используя свой большой производственный опыт и багаж знаний, ведут консультационную работу на строительстве особо сложных скважин с российскими и зарубежными фирмами данного профиля. Технические разработки инженеров предприятия в области модернизации буровых установок и бурового инструмента, с целью их наиболее эффективной работы во временном, затратном и климатическом аспекте, позволяют выполнить рекордные переходы.

Говоря о предприятии нельзя не затронуть вопрос тылового обеспечения основного производства работ. На сегодняшний день предприятие располагает передовой производственной базой и ремонтными мастерскими. Производственная деятельность предприятия отмечена Почетным дипломом и Золотой медалью Российско-швейцарского бизнес-клуба «За безупречную деловую репутацию».

Значение России как мирового лидера экспортера энергоресурсов будет и в дальнейшем постоянно возрастать, а с учетом естественного старения действующих сетей и бурного развития систем связи, можно гарантировать востребованность метода горизонтально-направленного бурения на многие годы вперед.

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Составление аналитического баланса - нетто

Основная роль финансового анализа – получение небольшого количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.[11, c. 174]

Для проведения общего анализа финансового состояния организации ООО «Нурлатское УТТ» в первую очередь необходимо на основании представленных в приложении 1 бухгалтерского баланса сформировать аналитический баланс нетто (таблица 1)

Таблица 1- аналитический баланс нетто

Статьи баланса		показатели баланса		удельные веса		изменения			В изменение итога баланса в %
Статьи баланса		начало года	конец года	на нач. года	на кон. года	в абсол. вел	в уд весах в %	к величинам на начало года	В изменение итога баланса в %
		1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	230	230	0,11	0,06	0	-0,06	0,00	0,00
Основные средства	120	108205	141337	53,99	36,71	33132	-17,27	30,62	17,89
Незавершенное строительство	130	6003	42562	2,99	11,06	36559	8,06	609,01	19,74
Отложенные налоговые активы	145			0,00	0,00	0	0,00		0,00
Итого по разделу I	190	114438	184129	57,09	47,83	69691	-9,27	639,63	37,62
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				0,00	0,00	0	0,00		0,00
Запасы	210	14741	40835	7,35	10,61	26094	3,25	177,02	14,09
в том числе :				0,11	0,00	0	-0,11	0,00	0,00
сырье,материалы и другие аналогичные ценности	211	14055	39451	7,01	10,25	25396	3,24	180,69	13,71
товары отгруженные	215	32	41	0,02	0,01	9	-0,01	28,13	0,00
Расходы будующих периодов	216	654	1343	0,33	0,35	689	0,02	105,35	0,37
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220			0,00	0,00	0	0,00		0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	484		0,24	0,00	-484	-0,24	-100,00	-0,26
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	20650	27427	10,30	7,12	6777	-3,18	32,82	3,66
в том числе :				0,00	0,00	0	0,00		0,00
покупатели и заказчики	241	11088	9222	5,53	12,10	-1866	6,57	-16,83	-1,01
Краткосрочные финансовые вложения	250	300	113283	0,15	29,43	112983	29,28	37661,00	61,00
Денежные средства	260	49822	19302	24,86	5,01	-30520	-19,84	-61,26	-16,48
Итог по разделу II	290	85997	200847	42,91	52,17	114850	18,97	38006,91	62,00
БАЛАНС	300	200435	384976	100	100	185230	9,70	38454,56	100,00
ПАССИВ								0,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ								0,00
Уставный капитал	410	30000	30200	14,967446	7,84	200,00	-7,12	0,67	0,11
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411					0,00	0,00		0,00
Добавочный капитал	420		169	0	0,00	169	0,00		0,09
Резервный капитал	430					0,00	0,00		0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	40382	233726	20,14718	60,71	193344,00	40,56	478,79	106,84
Итог по разделу III	490	70382	264095	35,114626	68,60	193713,00	33,49	479,45	107,04
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0,00	0,00		0,00
Займы и кредит	510					0,00	0,00		0,00
Отложенные налоговые обязательства	515		96		0,02	96,00	0,02		0,05
Итого по разделу IV	590		96	0	0,02	96,00	0,02	0,00	0,05
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСВТА						0,00	0,00		0,00
Займы и кредит	610	60000	27000	29,934892	7,01	-33000,00	-22,92	-55,00	-18,23
Кредиторская задолженность	620	55866	76198	27,872378	19,79	20332,00	-8,08	36,39	11,23
в том числе :				0	0,00	0,00	0,00		0,00
поставщики и подрядчики	621	36210	47507	18,065707	12,34	11297,00	-5,73	31,20	6,24
задолженность перед персоналом организации	622	24	56	0,011974	0,01	32,00	0,00	133,33	0,02
задолженность по налогам и сборам	624	12947	3716	6,4594507	0,97	-9231,00	-5,49	-71,30	-5,10
прочие кредиторы	625	6685	24919	3,3352458	6,47	18234,00	3,14	272,76	10,08
Резервы предстоящих расходов	650	14187	17587	7,0781051	4,57	3400,00	-2,51	23,97	48,00
Итог по разделу V	690	130053	120785	64,885374	31,37	-9268,00	-33,51	371,35	41,00
БАЛАНС	700	200435	384976	100	100,00	180972,00	-0,07	484,81	147,95

Для наглядности и полноты анализа рекомендуется строить диаграммы структуры и динамики стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Рис.1. Структура внеоборотных активов, %.

Рис.2. Структура оборотных активов, %

Рис.3. Динамика стоимости оборотных и внеоборотных активов, тыс. руб.

Как видно из таблицы 1 и рисунков 1-3, построенных для анализа, стоимость предприятия увеличилась за отчетный период на 185230 т. руб. в том числе за счёт увеличения объёма внеоборотных активов на 69691 т.р. и прироста оборотных активов на 114850 т.р. В ходе анализа структуры баланса на начало периода установлено, что внеоборотные активы составляют 57,09% от всех активов, а текущие – 42,91%. Вследствие количественных изменений в составе имущества организации его структура на конец периода выглядит следующим образом: внеоборотные активы – 48,83%, оборотные активы – 52,17%. Отрицательным явлением является уменьшение роста денежных средств. Положительным фактом является уменьшение дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Но увеличение, хотя незначительное, дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты на 6777т.р.

Пассив баланса – уставный капитал к концу года увеличился 200р..Нераспредельнная прибыль к концу года возросла на 193713.В общем можно сказать, что долгосрочных обязательств у предприятия нет. Займы и кредиты уменьшились к концу года на 33000.Кредиторская задолженность возросла незначительно на 20332т.р., в том числе перед поставщиками и подрядчиками на 11297т.р.,задолженность перед персоналом организации и по налогам и сборам – незначительная.

2.2.Общая оценка имущественного положения предприятия

ООО «Нурлатское УТТ»

Задачами анализа финансового состояния организации являются:

·        Оценка имущественного состояния организации;

·        Определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации;

·        Оценка платежеспособности.

     1. Общая стоимость имущества предприятия составила 384976 руб. (строка 300)

1.     Стоимость внеоборотных активов –184129 руб. (стр. 190);

2.     Стоимость оборотных активов –200847 руб. (стр. 290);

3.     Стоимость материальных оборотных средств – 40835 руб. (стр. 210);

4.     Величина дебиторской задолженности - 27427 руб. (стр. 230+ стр. 240);

5.     Сумма свободных денежных средств - 132585 руб. (стр.250+стр. 260);

6.     Стоимость собственного капитала – 264095 руб. (стр. 490);

7.     Величина заемного капитала – 120881 руб. (стр. 590+стр. 690);

8.     Величина долгосрочных кредитов и займов – 120785 руб. (стр. 690);

9.     Величина краткосрочных кредитов и займов –27000руб. (стр. 610);

10. Величина кредиторской задолженности – 76198 руб. (стр. 620).
1.     Коэффициент прироста валюты баланса

К_{пр. вал. бал.=}ВБ _кон– ВБ _нач./ ВБ _нач, где ВБ- валюта баланса (кон. и нач.)

К_{пр. вал. бал =}0,92

2.     Коэффициент прироста выручки

К_{пр. выр. =}ВР _кон– ВР _нач./ ВР _нач, где ВР- выручка (кон. и нач.)

К_{пр. выр. =}0,41

3. Коэффициент прироста прибыли

К_{пр.приб.=}ПР_кон– ПР _нач./ ПР _нач, где ПР – прибыль (кон. и нач.)

К_{пр.приб.=} 4,14

К_{пр.приб}> К_{пр. выр}> К_{пр. вал. бал}

«Золотое правило экономики в ООО «Нурлатское УТТ» не выполняется.

2.3.Анализ движения основных средств

При анализе активов особое внимание обращается на анализ внеоборотных активов, в числе которых преобладают основные средства. Для анализа основных средств используют следующие показатели:

·        Коэффициент поступления = =0,28   (1)

·        Коэффициент выбытия = =0,0012      (2)

·        Коэффициент замены = =0,0032              (3)

·        Коэффициент износа_н = =1,05                          (4)

·        Коэффициент годности_н = =0,7               (5)
При расчете этих коэффициентов по данным отчетности организации надо иметь в виду, что основные средства находят отражение в балансе по остаточной стоимости, тогда как данные формы № 5, раздел «Основные средства», содержат сведения о первоначальной стоимости основных средств.

Рассчитав показатели по формулам (1 - 5), результаты расчетов оформлены в таблице
Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия

Коэффициент поступления	0,28	К_пост.= 161852/571858=0,28
Коэффициент выбытия	0,0012	К_выб.= 512/410518=0,0012
Коэффициент замены	0,0032	К_зам. = 512/161852=0,0032
Коэффициент износа	1,05	К_изн=430521/410518=1,05
Коэффициент годности	0,7	410518/571858=0,7

Глава 3.Оценка финансового состояния

3.1.Анализ финансовой устойчивости предприятия

        Финансовая устойчивость – определяется повышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово – хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивой организации.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала пи сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

1.     Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

2.     Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.

3.     Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Анализ финансовой устойчивости позволяет ответить на вопросы:

·        На сколько организация является независимой с финансовой точки зрения;

·        Является финансовое положение организации устойчивым.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотным и внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченным средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.[10, c. 34]

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1.     Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. В формализованном виде наличие оборотных средств выглядит так:

СОС= СК – ВОА,

           где СОС – собственные оборотные средства,

           СК – собственный капитал (берется в разряде чистых активов)

           ВОА – внеоборотные активы

2.     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = СОС + ДО,

            где СОС – собственные оборотные средства,

    ДО – долгосрочные обязательства (раздел IVпассива баланса)

3.     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных обязательств:

ОИ = СД + КО,

          где СД – собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и                затрат

    КО – краткосрочные обязательства

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

·        Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

СОС – З, где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса);

·        Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

СД – З, где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса);

·        Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

ОИ – З, где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации.

Все показатели нужно свести в таблицу:
Таблица 4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Нурлатское УТТ»

Показатели	Условные обозначения	Начало года	Конец года
Собственный капитал	СК	70382	264095
Внеоборотные активы	ВОА	114438	184129
Долгосрочные обязательства	ДО	0	96
Краткосрочные обязательства	КО	130053	120785
Собственные оборотные средства	СОС	-44056	79966
Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования	СД	-44056	80062
Общие источники формирования запасов	ОИ	85997	200847
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств		-58797	39131
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования		-58797	39227
Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат		71256	160012
Трехфакторная модель		(0; 0; 1)	(1; 1; 1)

Данные таблицы показывают, что на начало периода предприятие имеет неустойчивое положение. Предприятие не имело на начало года долгосрочных обязательств. Собственный капитал не может покрыть внеоборотные активы. Но на конец периода ситуация резко меняется- соответствует абсолютной устойчивости предприятия. Это характеризует то, что предприятие имеет высокий уровень. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
3.2 Относительные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

1.     Коэффициент задолженности

КЗ = ЗК/СК, где ЗК – заемный капитал

                             СК – собственный капитал

КЗ≥0,6

2. Коэффициент финансовой независимости

КФН = СК/ВБ, где СК – собственный капитал

                                   ВБ – валюта баланса

      КФН0,5



4.     Коэффициент самофинансирования

КС = СК/ЗК, где СК – собственный капитал

                              ЗК – заемный капитал

     КС1
     5.   Коэффициент финансовой устойчивости

КФУ = СК + ДО/ВБ, где СК – собственный капитал

                                           ДО – долгосрочные обязательства

                                           ВБ – валюта баланса

      КФУ0,8
     6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

    КД = ДО/ВБ, где ДО – долгосрочные обязательства

                                 ВБ – валюта баланса
    7. Уровень финансового левериджа (управления)

    УФЛ = ДК/СК, где ДК – долгосрочный капитал

                                            СК – собственный капитал
    8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

         КО = СОС/ОА, где СОС – собственные оборотные активы

                                          ОА – оборотные активы
    9. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами

       КО = СОС/Запасы и затраты, где СОС – собственные оборотные активы
    10. Коэффициент маневренности

         КМ = СОС/СК, где СОС – собственные оборотные активы

                                           СК – собственный капитал

         КМ0,2

   11. Коэффициент финансовой напряженности

         КН = ЗК/ВБ, где ЗК – заемный капитал

                                ВБ – валюта баланса
12. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств

       К _моб = ОА/ВОА, где ОА – оборотные активы

                                          ВОА – внеоборотные активы
13. Индекс постоянного актива

ИПА = ВОА/СК, где ВОА – внеоборотные активы

                                     СК – собственный капитал

14. Коэффициент имущества производственного значения

КИПЗ = ВОА + З/активы ВБ, где ВОА – внеоборотные активы

                                                        З - запасы

                                                          ВБ – валюта баланса

КИПЗ > 0,5
3.3 Относительные показатели финансовой устойчивости

ООО «Нурлатское УТТ»

Таблица 5 - Анализ финансовых коэффициентов

Показатели	Наначалогода	На конец периода	Рекомендуемые значения
Коэффициент задолженности	1,85	0,46	0,6
Коэффициент финансовой независимости	0,35	0,7	0,5
Коэффициент самофинансирования	0,55	2,19	1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,35	0,69	0,8
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0,000036	Рост коэффиц.-отражается негативно на предприят.
Уровень финансового левериджа (управления)	0	0,36	Чем выше уровень,тем выше риск возврата обязат.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,51	0,40	1
Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами	-2,99	1,96	0,6-1
Коэффициент маневренности	-0,63	0,30	>0,2
Коэффициент финансовой напряженности	0,65	0,32	До 0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств	0,75	1,09	Индивидуально для предпр.
Индекс постоянного актива	1,63	0,70
Коэффициент имущества производственного значения	0,65	0,59	>0.5

Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы позволяет сделать вывод об общем положении финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период. Коэффициент соотношения собственных средств и заемных в течение всего отчетного периода соответствовал норме, а также к концу периода он ещё значительно увеличился), что свидетельствует о повышении собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств на конец периода. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования как на начало, так и на конец периода не соответствует нормативному ограничению, что указывает на плохое финансовое состояние предприятия. А коэффициент обеспеченности материальных запасов на начало периода не соответствует, на конец года соответствует нормативному значению. Коэффициент маневренности соответствует нормативному значению на конец периода, кроме того не изменялся, что указывает на сохранение величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.[9, c. 359]

3.4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Нурлатское УТТ»

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы А₁

·        суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

·        краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А₁ = стр. 260 + стр. 250
2. Быстрореализуемые активы А₂– активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

·        дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

·        прочие дебиторские активы

А₂ = стр. 240 + стр. 270
3. Медленнореализуемые активы А₃ – наименее ликвидные активы:

·        запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

·        налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

·        дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
А₃ = строки 210 + 220 + 230
    4. Труднореализуемые активы А_4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»
А₄ = стр. 190

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Первые группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.
Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты.
1.Наиболее срочные обязательства П_1.

·        Кредиторская задолженность;

·        Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

·        Прочие краткосрочные обязательства;

·        Ссуды, не погашенные в срок

П₁ = строки 620 + 630 + 660.

2.Краткосрочные пассивы П_2.

·        Краткосрочные займы и кредиты;

·        Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П₂ = стр. 610
3.Долгосрочные пассивы П₃

в эту группу входят долгосрочные займы и кредиты, статьи раздела IV баланса

П₃ = стр. 590
4
.Постоянные пассивы П
₄

·        Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А₁>=П₁; А₂>=П₂; А₃>=П₃;А₄<=П₄.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом, как правило, недостаток средств по первой группе компенсируется избытком по другой, но это определяется лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Текущую ликвидность можно определить сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами.

Перспективную ликвидность определяют сравнением медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами. Они представляют собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Результаты анализа ликвидности по балансу удобнее свести в таблицу для сравнения групп активов и пассивов.
Таблица 6 - анализа ликвидности

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Наиболее ликвидные активы А₁	50122	132585	Наиболее срочные обязательства П_1.	55866	76198	-5744	56387
Быстрореализуемые активы А₂	20650	27427	Краткосрочные пассивы П_2.	60000	27000	-39350	427
Медленнореализуемые активы А₃	15225	40835	Долгосрочные пассивы П₃	0	96	15225	40739
Труднореализуемые активы А₄	114438	184129	Постоянные пассивы П₄	70382	264095	44056	-79966

Таблица 7 - Сопоставления итогов групп по активу и пассиву

Нормативное соотношение	На начало года	На конец года
А₁>=П₁ А₂>=П₂ А₃>=П₃ _;А₄<=П₄	А₁<П₁ А₂<П₂ А₃>П₃ А₄>П₄	А₁>П₁ А₂>П₂ А₃>П₃ А₄<П₄

Анализирую ликвидность баланса, мы видим, что на начало периода наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Поступления от дебиторов на начало периода меньше, чем величина краткосрочных кредитов. Таким образом, в отчетном году предприятие обладало средней ликвидностью и платежеспособностью. Но на конец периода баланс предприятия считается абсолютно ликвидным.

В ходе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Понятие ликвидности и платежеспособности взаимосвязаны, но не одно и то же, ликвидность баланса является основой платежеспособности. Иными словами – ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.

Показатель ликвидность баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств.

Платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех краткосрочных обязательств перед кредиторами. Предприятие может быть неплатежеспособным на протяжении всего года, и в отдельные периоды (месяц, квартал), полностью или частично срывать погашение своих финансовых обязательств. Неплатежеспособность может выступать как временное или случайное явление, или хроническое труднопреодолимое состояние.

Неплатежеспособность связана с длительными финансовыми затруднениями, причинами которых могут быть

-          неполное обеспечение финансовыми ресурсами;

-          использование оборотных средств не по целевому назначению (на создание сверхнормативных запасов, дебиторская задолженность);

-          несвоевременное поступление платежей от покупателей;

-          нарушение финансово-расчетной дисциплины;

-          невыполнение плана по производству и реализации продукции;

-          повышение себестоимости, которое приводит к трудности реали-

     зации;

-     невыполнение плана по прибыли;

Измерителями того, какую часть долгов способно погасить предприятие за счет тех или иных элементов оборотных активов и в какой степени общая величина активов превышает долги, являются коэффициенты платежеспособности.

3.5 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 8

Наименование показателя	Что показывает	Способ расчета	Интерпретация показателя
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности К_ал	Какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно (в ближайшее время на дату составления баланса)	К_ал=(ДС+КФВ)/КО	0,15-0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности
Коэффициент критической оценки	Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами.	К_ал= =(ДС+КФВ+ДЗ)/КО ДЗ – дебиторская задолженность	0,8-1 низкий показатель говорит о плохой работе с дебиторами
Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности К_тек	Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами, реализацией готовой продукции, и также в случае продажи прочих элементов материально-оборотных средств	К_тек= =(ДС+КФВ+ДЗ+З)/ КО З – запасы	1-2 в мировой практике считается оптимальным, что для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится 2 рубля оборотного капитала
Коэффициент общей ликвидности	Характеризует тенденции состояния платежеспособности	К=А₁+0,5А₂+0,3А₃/ П₁+0,5П₂+0,3П₃	Стремиться к 1

Таблица 9 - Результат расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Нормативное значение и выводы	Расчетные значения
Наименование показателя	Нормативное значение и выводы	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности К_ал	0,15-0,5 За отчетный период платежеспособностиь предприятия по текущим обязательствам является отличной	0,71	0,5
Коэффициент общей ликвидности	Стремиться к 1 В течение отчетного периода состояние платежеспособности в норме	0,76	1,77
Коэффициент критической оценки	0,8-1 Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами	1,005	0,6
Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности К_тек	1-2 платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами, реализацией готовой продукции, и также в случае продажи прочих элементов материально-оборотных средств в норме на конец года	1,21	0,76

Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастает числитель и знаменатель дроби. Само финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. Поэтому для полной объективной оценки необходимо использовать факторную модель:

К_лик=ТА/П_н х П_н/КДО.

ТА/П_н– показатель, характеризующий стоимость текущих оборотных активов приходящихся на рубль налогооблагаемой прибыли или чистой;

П_н/КДО – показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности;

К_лик – Показатель, характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия.

К_{лик н.г.}=85997/94519 ∙ 94519/130053=0,91;

К_{лик к.г.}=200847/18362 ∙ 18362/120785=1,66.

По значению этого расчета видно, что у предприятия на конец года показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности вырос почти в два раза. (На начало года – 0,91; на конец года – повысился – 1,66).Значит, предприятие способно погасить долги за счет собственных средств. Коэффициент ликвидности говорит об устойчивости финансового состояния предприятия.

3.6 Показатели платежеспособности организации по методике Федеральной службы РФ и финансовому оздоровлению и банкротству

В соответствии и Приказом ФСФО России от 23 января 2001г №16 и методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций для оценки их платежеспособности рекомендованы следующие показатели :

·        степень платежеспособности общая(К_пл.общ)

·        коэффициент задолженности по кредитам банков и займам(К_з.кз)

·        коэффициент задолженности другим организациям (К_з.орг)

·        коэффициент задолженности фискальной системе(К_з.б.)

·        коэффициент внутреннего долга (К_вн.д)

·        степень платежеспособности по текущим обязательствам (К_з.то)

·        коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К_покр)
Таблица 10

Наименование показателя	Расчет	Расчетное значение		Нормативное значение, выводы
степень платежеспособности общая (К_пл.общ)	К_пл.общ=(стр.690+стр.590)/V_мес К_пл.общ=130053/1570 К_{пл.общ к г}=120785+96/1570	83	77	Ситуация платежеспособности, объем заемных средств и срок погашения задолженности п/п перед кредиторами
коэффициент задолженности по кредитам банков и займам(К_з.кз)	К_з.кз = (стр 590+стр 610)/ V_мес К_з.кз= 60000/1570 К_{з.кз к.г}= 27000/1570	38	17	Характеризуют оборачиваемость обязательств организации.Определяют средние сроки п/п расчета с кредиторами
коэффициент задолженности другим организациям (К_з.орг)	К_з.орг=(621+625)/ V_мес К_з.орг= (36210+6685)/1570 К_{з.орг к.г}=(47507+24919)/1570	27	46
коэффициент задолженности фискальной системе(К_з.б.)	К_з.б = (623+624)/ V_мес К_з.б=12947/1570 К_{з.б к.г.}=3716/1570	8	2
коэффициент внутреннего долга (К_вн.д)	К_вн.д=(622+630+640+650+660)/ V_мес К_вн.д=(24+14187)/1570 К_{вн.д к.г.}=(56+17587)/1570	9	11
степень платежеспособности по текущим обязательствам (К_з.то)	К_з.то=690/ V_мес К_з.то=130053/1570 К_{з.то к г}=120785/1570	83	77
коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К_покр)	К_покр=290/690 К_покр=85997/130053 К_{покрк г}=200847/120785	0,7	1,7	Показывает насколько текущие обязательства покрыты оборотными активами п/п

Анализ коэффициентов ликвидности для повышения обоснованности оценки реальной платежеспособности полезно добавить расчетом следующих показателей.

3.7 Коэффициенты ликвидности

Таблица 11

Наименование показателя	Исходные данные	Нормативное значение, выводы	Расчетное значение
1	2	3	4
Коэффициент платежеспособности (1)	ДСн.п.=49822 Приток ДС=990049 Отток ДС=1578290	Анализ показал, что значение коэффициента платежеспособности свидетельствует о не достаточном количестве средств, чтобы обеспечить требуемые выплаты	0,7
Коэффициент платежеспособности (2)	Приток ДС=990049 Отток ДС=1578290	Говорит о том, что у организации нет возможности повысить платежи	0,6
Коэффициент Бивера	ЧП=94519 Аммортизация=302314 КО=120785 ДОк.г.=96	Притоком денежных средств может быть покрыто суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств	3,3
Интервал самофинансирования (1)	ДС.=19302 КФВ=113283 Коммерческие расходы=0 Управленческие расходы=0 Среднед.расход д.с.=420845 n=365 дней	Это говорит о том, что организация в состоянии вести основную деятельность за счет денежных активов около полутора месяцев.	38,14 дней
Интервал самофинансирования (2)	ДС=19302 КФВ.=113283 Среднед.расход д.с.=420845	Это говорит о том, что анализируемая организация не сможет бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.	31дней
Потенциал самофинансирования	ЧДПТ= -588241 ДО.=96 КО=120785 Кред.за-ть=120881	Организация не смогла погасить из внутреннего источника финансирования долгосрочной задолженности.	- 4,9

Повышение платежеспособности предприятия может быть достигнуто за счет следующих мер:

– уменьшение его текущих обязательств (снижение постоянных расходов сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт, сокращение переменных затрат, продление сроков кредиторской задолженности, пролонгация краткосрочных кредитов, отсрочка выплаты процентов, дивидендов);

– увеличение денежных активов (рефинансирование дебиторской задолженности, ускорение оборота дебиторской задолженности, сокращение размеров сезонных, страховых МПЗ, нормализация размера текущих МПЗ).[7, c. 235]

3.8.Анализ кредитоспособности

При недостатке собственных средств надо привлекать заемные средства, следовательно, кредитная политика предприятия должна стать составной частью мероприятий по усовершенствованию финансовой обеспеченности предприятия.

Кредитоспособность – финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его вернуть с учётом процентов по кредиту.

Методы анализа финансовой отчетности, которые используются кредиторами и критерии их оценок, которые они применяют, варьируются в широком диапазоне в зависимости от срока и суммы кредита.

В случае предоставление краткосрочного кредита или ссуды, кредитор исследует текущие финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и ликвидность.

Оценка для долгосрочных ссуд включает прогноз потоков денежных и других средств, оценку долгосрочной доходности предприятия и прогноз полученной прибыли в течении периода, на который предоставляется ссуда.

Оценка кредитоспособности банковских и кредитных учреждений представляют собой оценку финансового состояния предприятия и перечень показателей, характеризующие эти показатели, различен.

Эти показатели зависят:

v    от срока кредитов;

v    сумм кредитов;

v    целей получения кредитов;

v    истории кредитных отношений;

Анализ кредитования предполагает изучение следующих вопросов:

1.     солидность клиента (своевременность расчётов по кредитам);

2.     способность заё1мщика производить конкурентоспособную продукцию;

3.     прибыльность заёмщика в течение 5 лет;

4.     финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность;

5.     цели запрашиваемого кредита;

6.     возможность залогового права;

7.     обеспечение кредитными активами заемщика;

Для определения кредитоспособности надо определить критериальный уровень выбранных показателей и их рейтинг.

Исходя из класса кредитоспособности заемщика определяются условия предоставления кредита. Клиенты, заёмщика делятся банками на 3 – 5 классов:

1 класс – клиенты с высоким уровнем кредитоспособности.

2 класс - клиенты со средним уровнем кредитоспособности.

3 класс – клиенты с низким уровнем кредитоспособности.

Рейтинг – значимость показателя, он устанавливается специалистом банка для каждого заемщика исходя из кредитной политики банка и ликвидности баланса заёмщика.[6, c. 215]

Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах.

Для первого класса – 100 – 150 баллов.

Для второго класса – 151 – 250 баллов.

Для третьего класса – свыше 250 баллов.

Хотя методики различны для банков, но все они содержат систему финансовых коэффициентов:

ü    коэффициент финансовой независимости;

ü    коэффициент абсолютной ликвидности;

ü     коэффициент критической оценки;

ü    коэффициент текущей ликвидности;

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента автономии делятся на следующие классы:

Таблица 12

Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс	Доля в %
1.Коэф-т абсолютной ликвидности	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15	30%
2.Коэф-т критической оценки	Выше 0,8	0,5-0,8	Менее 0,5	20%
3.Коэф-т текущей ликвидности	2 и выше	1-2	Менее 1	30%
4.Коэф-т автономии	0,6 и выше	0,4-0,6	Менее 0,4-0	20%

Таблица 13

Коэффициенты	Значения		Определение класса
Коэффициенты	Н.г	К.г	Н.Г	К.г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,71	0,5	1класс	1 класс
Коэффициент критической оценки	1,005	0,6	1класс	2класс
Коэффициент текущей ликвидности	1,21	0,76	2класс	3класс
Коэффициент автономии	0,71	0,5	1класс	2класс

Подставив значения коэффициентов можно определить класс заемщика.
Таблица 14 - Определение класса заёмщика

Коэффициенты	на начало года	на конец года
Коэффициенты	доля	доля
1.Коэф-т абсолютной ликвидности	30 баллов	30 баллов
2.Коэф-т критической оценки	20 баллов	40 баллов
3.Коэф-т текущей ликвидности	60 баллов	90 баллов
4.Коэф-т автономии	20 баллов	40 баллов
Итого	130 баллов	200 баллов

В результате проделанных расчётов можно сделать следующие выводы:
1.Класс заёмщика на начало относится к 1 классу, клиенты которого характеризуются высоким уровнем кредитоспособности.

2.Класс заёмщика на конец года можно отнести к 2 классу, который характеризуется тем, что клиенты данного класса обладают средней кредитоспособностью.

3.8. Оценка вероятности банкротства и определение неудовлетворительной структуры баланса

Расчет индекса кредитоспособности:

Альтмана (Z) и коэффициент Бивера (К_Б):

Z=3,3 К₁+ К₂+ 0,6 К₃ + 1,4 К₄ + 1,2 К₅

·        Коэффициент К₁ показывает прибыльность общего капитала предприятия.
К_1н = = = 0,66;
К_1к= = 0,073.

·        Коэффициент К₂показывает прибыльность на базе чистой прибыли.

К_2н = = = 2
К_2к = = 1,42
·        Коэффициент К₃ показывает долю акций.

К_3н = = = 0,23

К_3к = = 0,25

·        Коэффициент К₄ показывает соотношение реинвестируемой прибыли к сумме общего капитала.

К_4н = = = 0,47
К_4к = = 0,05
·        Коэффициент К₅ – это соотношение собственного капитала и всего оборотного капитала.

К_5н = = = 0,35
К_5к = = 0,68
Итак, Zн=3,3 К_1н+ К_{2 н}+ 0,6 К_3н + 1,4 К_4н + 1,2 К_5н
Zн =
            Zк=3,3 К_1к+ К_2к+ 0,6 К_3к + 1,4 К_4к + 1,2 К_5к

Zк=
В зависимости от подсчитанных результатов, можно сделать вывод, степень банкротства очень низкая, так как величина, определяющая степень банкротства получилась 5,4 на начало года и 2,7 на конец года.
Таблица 15 - показатели Бивера

Показатели	Расчет	Вывод
1. Коэффициент Бивера	К_{Б на н.г.} = ЧП+А / КО+ДО К_{Б на н.г.} = (94519+302314)/130053=4,34 К_{Б на кг.} =(18362+430521)/120881=3,71	благополучная
2.Коэффициент текущей ликвидности	К_{тек.лик.на н.г.} =ТА / КО=1,21 К_{тек.лик.на к.г.} =0,76	За 1 год до банкротства
3. Коэффициент левериджа	К_{лив.на н.г.} = ЗК / СК=130053/70382=1,85 К_{лив.на к.г.}= 120881/264095=0,46	За 5 лет до банкротства

3.9. Определение неудовлетворительной структуры баланса

предприятия

Система состоит из трех показателей:

·        коэффициента текущей ликвидности;

·        коэффициента обеспеченности собственными средствами;

·        коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Таблица 16

Показатели	Расчет	Значение		Вывод
1. Коэффициент текущ.ликвидности	К_т.к. = итог б актива2/итог б5-630-640-650	1,21	0,76	Обеспеченность п/п оборотными средствами и своевременное погашение обязательств
2.Коэффициент обеспеченности соб.ср	К_с.с. =И3-И1/И2	-0,5	0,007	Неудовл.состояние
3. Коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 мес	К_в.п = (К_{тек.ликв. на к г} + 3/Т х(К_{тек.ликв. на к г}-К_{тек. ликв. на нг}))/2	-0,28		Предприятие нерентабельно и убыточно
4.Коэффициент утраты платежеспособности	К_в.п = (К_{тек.ликв. на к г} + 12/Т х(К_{тек.ликв. на к г}-К_{тек. ликв. на нг}))/2	-0,23		Предприятие нерентабельно и убыточно

3.10 Сравнительный анализ кредитных ресурсов

1. Предприятие планирует на условиях финансового лизинга приобрести оборудование стоимостью 43282 т.р. с полной его амортизацией. Срок договора — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление 40%.

2. Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 43282 т.р. Процентная ставка по кредиту — 24% годовых.

3. Ставка НДС — 18%.

Расчет лизинговых платежей в общепринятом порядке. Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.

Величина амортизационных отчислений определяется методом нелинейного начисления амортизации.

Таблица 17
Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости

Оборудования

Годы	Стоимость имущества на начало года ОСн	Сумма амортизационных отчислений АО	Стоимость имущества на конец года ОСк	Среднегодовая стоимость имущества КР_t
1	43282	8656	34626	38954
2	34626	8656	25970	30298
3	25970	8656	17314	21642
4	17314	8656	8658	12986
5	8658	8656	0	4328

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. д.е.):
1-й год:

АО =8656

ПК=38954*22/100= 8569

КВ =38954*8/100=3116

В=АО+ПК+КВ=20341

НДС= 20341*18: 100= 3661

ЛП =24002, где

АО- Амортизационные отчисления

ПК-плата за кредит

КВ-вознаграждение лизингодателю

В-выручка от сделки

ЛП- лизинговые платежи

НДС- налог на добавленную стоимость
2-й год:

АО =8656

ПК=30298*22/100=6665

КВ =30298*8:100=2424

В=17745

НДС= 17745*18/100=3194

ЛП = 20939
3-й год:

АО =8656

ПК=21642*22/100=4761

КВ =21642*8:100=1731

В=15130

НДС= 15130*18: 100= 2723

ЛП = 17871
4-й год:

АО =8656

ПК=12986*22/100= 2857

КВ =12986*8:100=1039

В=12552

НДС= 12552*18: 100= 2259

ЛП = 14811
5-й год:

АО =8656

ПК=4328*22/100= 952

КВ=4328*8:100=346

В=9954

НДС= 9954*18: 100= 1792

ЛП = 11746
Таблица 18 - Результаты расчетов

Годы	Амортиза-ционные отчисления АО	Плата за кредит ПК	Вознаг- раждение лизинго- дателя КВ	Выручка от сделки В	НДС	Лизинговые платежи ЛП
1	8656	8569	3116	20341	3661	24002
2	8656	6665	2424	17745	3194	20939
3	8656	4761	1731	15130	2723	17871
4	8656	2857	1039	12552	2259	14811
5	8656	952	346	9954	1792	11746
Всего	43280	23894	8656	75722	13629	89369

Лизинговые платежи в соответствии с проведенными расчетами снижаются от 24002 руб. в первый год до 11746 руб. в последний год, то есть приблизительно в 2раза. Размер ежегодных лизинговых взносов устанавливают исходя их общего размера лизингового платежа(89369 руб.) и срока договора (5л) :89369/5=17874 руб.
Таблица 19 - График уплаты лизинговых взносов

Период	Сумма
1	17874
2	17874
3	17874
4	17874
5	17784
Итого	89369

Таким образом, мы видим из таблицы видим, что ежегодные взносы лизингодателю составят 17784руб.

По окончании срока договора лизингополучатель перечислит лизингодателю:43282-8656*5=173130.

Общая сумма платежа составит:89369 +173130=262499

При заключении лизингового договора могут быть рассмотрены разные стратегии лизинговых платежей:

ü     линейный;

ü     прогрессивный;

ü     дегрессивный.

В моем варианте - линейный.
         Теперь рассчитаем коэффициент дисконтирования при условии срока действия договора 5 лет, процентной ставки по кредиту 24%.
К_д1=1/(1+0,24)=0,806

К_д2= 1/(1+0,24)²=0,650

К_д3=1/(1+0,24)³=0,524

К_д4=1/(1+0,24)⁴=0,423

К_д5=1/(1+0,24)⁵=0,341
Лизинговый платеж (равными долями) будет выглядеть следующим образом:

Таблица 20 - Варианты дисконтированных выплат по лизингу

Период	Коэффициент дисконтирования	Метод лизинговых платежей
Период	Коэффициент дисконтирования	линейный
1-й год	0,806	17874*0,806=14406
2-й год	0,650	17874*0,650=11618
3-й год	0,524	17874*0,524=9366
4-й год	0,423	17874*0,423=7561
5-й год	0,341	17874*0,341=6095
Итого		49046

Таким образом, целесообразно провести сравнительную оценку лизинга для решения вопроса о заключении лизинговой сделки.
1.Сумма ежегодного платежа составит Д₁ = 43282/5=8656 руб.

Следовательно, в конце каждого года в течении 5 лет предприятие возвращает в погашение долга в размере 8656руб.

Кроме того, оно также уплачивает проценты, которые меняются в соответствии с изменением остатка долга.
2.Остаток долга на начало составит:

1-го года кредитования О_д1= 43282

2-го года кредитования О_д2 =43282-8656=34626 руб.

3-го года кредитования О_д3 = 34626-8656=25970 руб.

4-го года кредитования О_д4 = 25970-8656=17314 руб.

5-го года кредитования О_д5 = 17314-8656=8658 руб.
3.Уплата процентов по кредиту составит:

ПК₁=43282*24/100=10388 руб.

ПК₂=34626*24/100=8310 руб.

ПК₃= 25970*24/100=6233 руб.

ПК₄= 17314*24/100=4155 руб.

ПК₅ = 8658*24/100=2078 руб.

Итого: 31164 руб.
4. Общая сумма годового платежа в погашение ссуды составит составит:

за 1 год-8656+10388=19044 руб.

за 2 год- 8656+8310=16966 руб.

за 3 год- 8656+6233=14889 руб.

за 4 год- 8656+4155=12811 руб.

за 5 год-8656+2078=10734 руб.
Таблица 21 - План погашения кредита представим в таблице

Период	Остаток долга на начало года(О_дт)	Сумма ежегодного погашения долга (Д_т)	Сумма процентов по кредиту(ПК)	Годовая сумма платежа
1г	43282	8656	10388	19044
2г	34626	8656	8310	16966
3г	25970	8656	6233	14889
4г	17314	8656	4155	12881
5г	8658	8656	2078	10734
Итого		43282	31164	74514

По истечении пяти лет погашается основной долг 43282 руб. и выплачиваются проценты 31164 руб.

Таким образом, если сравнить общую сумму платежа по договору лизинга=89369руб.,и по кредитному договору =74514 руб.,то предпочтение следует отдать последней сделке, стоимость которой меньше на 14855 руб.
Таблица 22 - Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредитования покупки основных средств (в руб.)

Показатели	Период					Итого
Показатели	1	2	3	4	5
1.Лизинговый платеж (линейный метод)	17874 (89369/5)	17874	17874	17874	17874	89369
Экономия налога на прибыль	4290 (17874*24/100)	4290	4290	4290	4290	21450
Дисконтированная величина экономии налога на прибыль	3458 (4290*0,806)	2788 (4290*0,650)	2248 (4290*0,524)	1815 (4290*0,423)	1463 (4290*0,341)	11772
2.Кредит
Сумма % по кредиту	10388	8310	6233	4155	2078	31164
Амортизационные отчисления	17313 (43282*40/100)	17313	17313	17313	17313	86565
Налог на имущество	866 (43282*2/100)	866	866	866	866	4330
Общая сумма расходов	28567	26489	24412	22334	20257	122059
Экономия налога на прибыль	6856 (28567*24/100)	6357 (26489*24/100)	5859 (24412*24/100)	5360 (22334*24/100)	4862 (20257*24/100)	29294
Дисконтированная величина экономии налога на прибыль	5526 (6856*0,806)	4132 (6357*0,650)	3070 (5859*0,524)	2267 (5360*0,423)	1658 (4862*0,341)	16653

Сравнительный анализ показал, что дисконтированная сумма экономии налога на прибыль при лизинге меньше, чем при кредите на 4881 руб.:

16653 руб.( дисконтированная величина экономии налога на прибыль при кредитной сделке) – 11772 руб. ( дисконтированная величина экономии налога на прибыль при лизинговой сделке = 4881 руб. , что доказывает преимущество кредитной сделки.

Глава 4. Анализ финансовых результатов

4.1.Анализ структуры доходов и расходов

К основным задачам анализа финансовых результатов деятельности относятся:

· Оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период;

·        Факторный анализ показателей прибыли;

·        Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализациооной и финансовой деятельности и выявление факторов и причин изменения показателей;

·        Оценка динамики показателей рентабельности и анализ факторов, воздействующих на уровень использования хозяйственных средств;

·        Анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;

·        Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Оценку динамики и структуру показателей прибыли можно сделать применив стандартный метод анализа отчетности – вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов. В нашем случае- горизонтальный метод   объясняет причины изменения в структуре.[5, c. 238]
Таблица 23 - Анализ по отчету о прибыли и убытках

Наименование статей	За отчетный период	За аналогичный период пред.года	Абсолютное отклонение	Темп роста в %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	573309	406366	166943	41
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(420726)	(378564)	(42162)	(11)
Валовая прибыль	152583	27802	124781	44
Прибыль (убыток) от продаж	152583	27802	124781	44
Прочие доходы и расходы Прценты к получению	784	18	766	42
Проценты к уплате	(112)	(6079)	(5967)	(98)
Прочие операционные доходы	11606	81003	69397	85
Прочие операционные расходы	(31629)	(74672)	(-43043)	(-22)
Прибыль (убыток) до налогообложения	133232	28072	105160	37
Отложенные налоговые обязательства	(96)	-	(96)	-
Текущий налог на прибыль	(38617)	(9710)	(28907)	(29)
Чистая прибыль(убыток)отчетного периода	94519	18362	76157	41

Выручка на конец года увеличилась по сравнению с началом года на 166943 тыс.руб. это 41%. Себестоимость проданных товаров отклонение от начало года в абсолютных величинах составило 42162 тыс. руб., это 11%. Прочие операционные расходы уменьшились на43043

Прибыль от продаж к концу года увеличилась на 124781 тыс. руб. это 42%. Прибыль до налогообложения увеличилась на 105160 тыс.руб. Чистая прибыль увеличилась к концу года на 76157руб., что составляет 41%.

4.2 Факторный анализ прибыли

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции можно представить в виде формулы:
П_р = В_р- С_р-Р_у-Р_к, где

П_р–прибыль от продаж

В_р- выручка

С_р-себестоимость продукции

Р_у- управл.расходы

Р_к- коммерческие расходы
Таким образом, рассчитаем прибыль от продажи продукции за отчетный период и аналогичный период предыдущего года:
П_{р за отчет.период} = 573309-420726-0-0=152583 руб.

П_{р за анал.период пред.года}= 406366-378564-0-0=27802 руб.

Прибыль от продукции = 124781 руб.
Для оценки факторов, влияющих на формирование прибыли от продажи определим влияние этих факторов, используя следующие формулы:

Индекс 1 – отчетный период;

Индекс 0 – предыдущий отчетный период
           1.Влияние изменения выручки от продаж на прибыль от продаж выражается формулами:

∆П₁= П₀*I_В-П₁, где

П_0,1- прибыль от продаж;

I_В-    индекс выручки

I_В= В₁/В₀= 573309/406366= 1,42

∆П₁= 27802*1,42-152583=-113104 руб.
2.     Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж высчитывается как:

∆П₂= С₀*I_В-С₁, где

С_0,1- себестоимость

∆П₂= 378564*1,42-420726 =116834 руб.
3.     Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продаж равен:

∆П₃= У_Р0*I_В-У_Р1, где

У_Р0,1 – управленческие расходы

∆П₃=0 руб.
4.     Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж

∆П₄= К_Р0*I_В-К_Р1, где

К_р0,1 – коммерческие расходы

∆П₄=0

            Сумма всех факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за анализируемый период, и она равна:

DП=DП₁ + DП₂ + + DП₃ + DП_4.

DП_р=-113104+116834= 3730 руб.
Теперь приведем методику расчета факторных влияний на прибыль от продажи с учетом инфляции.

Общее изменение прибыли от продажи определяется на основе формулы:

Приведем методику расчета факторных влияний на прибыль от продажи с учетом инфляции:
1.     Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализацию рассчитывается как:

DП₁=В₁-В _усл., где

В₁ –выручка отчетного года;

В _усл – выручка от продажи в отчетном периоде в ценах на продукцию предыдущего периода

DП₁=573309 –406366=166943 руб.
2.     Влияние на прибыль изменения отпускных цен на сырье, материалы и.т.д находится как:

DП ₂=С усл.п. –Сп ₁, где

С усл.п – условная полная себестоимость продукции с учетом инфляционных цен;

Сп ₁ – полная себестоимость отчетного года

DП ₂=420726– 378564 = 42162руб.
3. Влияние на прибыль изменение объема продажи продукции в оценке по базисной себестоимости выглядит следующим образом:

DП₃=П₀*I_с – П₀, где

П₀ – прибыль прошлого периода;

I_с= С₁/С₀- индекс изменения объема продажи в оценке по базисной себестоимости

I_с=420726/378564= 1,1

DП₃= 27802*1,1-27802 = 2780,2
4. Влияние изменения объема продажи продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции

DП₄=П₀*I_к – П₀* I_с, где

I_к – индекс изменения объема продаж продукции в оценке по отпускным ценам;

I_к =В_усл/В₀

I_к =406366/573309=0,7

DП₄=27802*0,7 – 27802*1,1 =19461,4 –30582,2= -11120,8 руб.
5. Влияние изменения затрат на 1 руб. товарной продукции будет равен:

DП₅=С₁-С₂=378564-420726=-42162 руб.
6. Влияние на прибыль изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции находится как:

DП₆=С₀* I_к – С₁

DП₆=378564*0,7-420726=-155731,2 руб.

         Таким образом, на прибыль от продаж больше влияет себестоимость товаров, продукции, работ и услуг.

4.3 Определение коэффициентов рентабельности

Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями – системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.[4, 59]
Рассчитаем коэффициенты рентабельности по данным ООО «Нурлатское УТТ» и выразим их в таблице:

Таблица 24 – коэффициенты рентабельности по данным ООО «Нурлатское УТТ»

Наименование показателя	Формула расчета	Комментарии	Результат (%)
Наименование показателя	Формула расчета	Комментарии	За отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
1.Рентабельность реализованной продукции	Пр_пр/С_пр*100%	Показывает уровень прибыли на 1 руб. затраченных средств	7,3	36,2
2. Рентабельность производства	Пр_бух/(ОС+МПЗ)*100%	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый руб.производственных активов	23	73
3. Рентабельность имущества	Пр_бух/ср.год.стоимость имущества *100%	Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов	9,6	45,5
4. Рентабельность оборотных средств	Пр_бух/ср.стоимость ОА*100%	Показывает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль оборотных активов	19,6		92,9
5. Рентабельность внеоборотных активов	Пр_бух/ср.стоимость ВА*100%	Показывает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных активов	18,8		89,2
6. Рентабельность чистого оборотного капитала	ЧОК=ОА-КО Пр_бух/ЧОК*100%	Показывает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль чистого оборотного капитала	85,6		74
7. Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК*100%	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль собственного капитала	11		56,5
8. Рентабельность инвестиций	ЧП/Инвестиции *100%	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль авансируемого капитала	11		56,5
9. Рентабельность продаж 1	Пр_пр/Вр_пр*100%	Характеризует эффективность деятельности, показывает сколько было получено прибыли с рубля продаж.	6,8		26,6
10. Рентабельность продаж 2	Пр_бух/Вр_пр*100%		6,9		23,2
11. Рентабельность чистой прибыли	ЧП/ Вр_пр*100%		4,5		16,5

Анализ данных Таблицы 24 показывает, что рентабельность деятельности предприятия возросла за счет увеличения величин чистой прибыли, улучшения использования оборотных и внеоборотных средств и других факторов.

4.4 Факторный анализ рентабельности

        Анализ рентабельности завершается факторным анализом, который позволяет определить резервы роста рентабельности предприятия. Факторный анализ предполагает выявление количественного влияния каждого фактора на показатель.

         При этом можно использовать двух, трехфакторную модели рентабельности.

Предварительно для факторного анализа вычисляют условную рентабельность.

R_усл.=Вр₁- С₀/Вр₁=573309-378564/573309, где

Вр₁ – выручка от продаж за отчетный год;

С₀– себестоимость продукции за аналогичный период предыдущего периода

На нашем предприятии R_усл.= 34%

1)     Найдем влияние изменения фактора объема продаж на уровень рентабельности:

R_пр= R_усл- R_пр0=34-6,8=27,2%

R_пр=27,2%

2)     Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж:

R_с/с= R_пр1 – R_усл=26,6-34

R_с/с=-7,4%

3)     Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность:

R_к.р = R_пр1 – R_пр0=26,6-6,8=20

R_к.р.=20 %

Двухфакторная модель экономической рентабельности за отчетный период:

R=

R = (133232/200435)*100=66,5%

Трехфакторная модель экономической рентабельности за отчетный период:

R =

R=(133232/573309)/(114438/573309+85997/573309)*100%=56,5%, где
П- прибыль до налогообложения;

ВА - всего активов;

ВР – выручка от реализации;

ВНА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

4.5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала.

На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности (находятся в сфере управления производственно – хозяйственной деятельностью), так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации (сфере в сфере финансовой деятельности).

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наибольшее распространение получила факторная модель, получившая название формулы Дюпона.

В общем случае представим рентабельность собственного капитала в виде формулы :

,

R_ск=100*(ЧП/В)*(В/А)*(А/СК), где
ЧП/В*100%-рентабельность продаж

В/А-оборачиваемость имущества-фондоотдача

А/СК- коэффициент финансовой зависимости
Таблица 25 - Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала

Показатели	Отчетный период	Базовый период	Отклонения
Рентабельность продаж, %	4,5	16,5	12
Оборачиваемость активов К^а_об=В/А	149	202	53
Коэффициент финансовой зависимости К_ф=А/СК	145,8	285	139,2

Применив способ цепных подстановок и способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния этих факторов на уровень рентабельности собственного капитала.

1.Влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственного капитала:

Р_ск=Р_п*(В₀/А₀)*(А₀/СК₀)

Р_ск=124781*2,2*2,8=786650

2.Влияние изменения ресурсоотдачи на уровень рентабельности собственного капитала

Рск= Р_п1*((В₁/А₁)-(В₀/А₀))*(А₀/СК₀)

Рск=420726*(2,5-2,2)*2,8=353409

3.Влияние изменения финансовой зависимости на уровень рентабельности собственного капитала

Рск= Р_п1*(В₁/А₁)*((А₁/СК₁)- (А₀/СК₀))

Рск=420726*2,5*((1,4-2,8)=-147254

        На предприятии ООО «Нурлатское УТТ»в отчете о прибылях и убытках нет данных о постоянных расходах (управленческие расходы = 0 и коммерческие расходы = 0). Таким образом, мы не сможем рассчитать точку безубыточности, так как при определении порога рентабельности необходимо постоянные расходы разделить на переменные.

Глава 5 Анализ движения денежных средств

Денежным потоком называется приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Чистый денежный поток получается в результате разницы между денежным потоком и оттоком.

Для этого анализа движения денежных средств нужно рассмотреть следующие вопросы:

·        в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства;

·        определить и выделить основные направления использования денежных средств;

·        определить способно ли предприятие обеспечить превышение поступления денежных средств над платежами, определить насколько возможно это превышение;

·        способно ли предприятие расплачиваться по своим текущим обязательствам;

·        достаточно ли полученной прибыли для текущей деятельности предприятия;

·        достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;

·        определить чем объясняется различие величины полученной прибыли и наличие денежных средств.

В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денежных средств от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Информационной базой для анализа денежных средств является “Отчет о движении денежных средств” - форма № 4. Он составляется на основе денежных счетов бухгалтерского учета.

5.1 Прямой метод анализа движения денежных средств

Таблица 26 - Прямой метод анализа движения денежных средств

Наименование	за отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	49822	19605	30217	154,2
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	662508	438574	223934	51
Прочие доходы	32835	46438	-13603	29,2
Денежные средства, направленные	(515251)	(331769)	(183482)	(55,3)
на оплату приобретения товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных средств	(137677)	(130226)	(7451)	(5,7)
на оплату труда	(138890)	(67683)	(71207)	(105,2)
на выплату дивидендов, процентов	(9212)	(23768)	(-14556)	(61,2)
на расчеты по налогам и сборам	(141096)	(69451)	(71645)	(103,1)
С внебюджетными фондами	-	(16177)	(-16177)
Командировки	-	(21365)	(-21365)
на прочие расходы	(88376)	(3159)	(85217)	(269)
Чистые денежные средства от текущей деятельнти	180092	169986	10106	5,9
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов		25721	-25721	-
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	51312		51312
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	13157	-13157	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	(98388)	(71685)	(26703)	-- (37,2)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	(179343)	(388)	(178955)	(46,4)
Займы, предоставленные другим организациям	(1193)	(59500)	(58307)	(97,9)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(227612)	(92695)	(134917)	145
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	-	21000	-21000	- -
Банковский кредит	27000	87000	60000	68,9
Погашение займов и кредитов (без процентов)	(10000)	(155074)	(-145074)	(93,5)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	17000	(47074)	-30074	63,8
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	(30520)	30217	303	1
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	19302	49822	-30520	61,2
Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю	(732)	-	(732)

В ООО «Нурлатское УТТ» за отчетный период были получены 695343тыс. руб..

Денежные средства были направлены на:

       - на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 1 001,

       - на оплату труда 137677,

       - на расчеты по налогам и сборам 141096,

       - на выплату дивидендов 9212,

       - на прочие расходы 88376.

Меры для ускорения поступления денежных средств, а также для замедления их выплат:

·        применение мер по своевременному погашению дебиторской задолженности;

·        привлечение кредитов;

·        продажа или сдача в аренду основных средств, которые не используются;

·        переоформление краткосрочных кредитов на долгосрочные;

Одним из основных условий финансового благосостояния предприятия является приток денежных средств, который должен обеспечивать покрытие текущих обязательств.

5.2 Косвенный метод анализа движения денежных средств

Таблица 27 - Косвенный метод анализа движения денежных средств

Показатели	Абсолютное изменения	Влияние на прибыль
Показатели		Влияние на прибыль
1. Движение средств по текущей деятельности
чистая прибыль	94519	+
начисленная амортизация или износ	44497	+
увеличение объема незавершенного производства	36559	-
увеличение объема готовой продукции	-
сокращение расходов будущих периодов	689	-
увеличение выданных авансов
увеличение дебиторской задолженности	6777	-
увеличение задолженности поставщикам	11297	+
сокращение задолженности по оплате труда	71207	+
Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом	71645	+
краткосрочные финансовые вложения	112983	-
Итого	136157
2.Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Поступления от реализации основных средств	51312	+
Приобретение основных средств	26703	-
Итого	24609
Движение денежных средств от финансовой деятельности
Увеличение задолженности банку	-60000	-
Погашение задолженности по полученным займам	10000	-
Итого	-50000
Изменения состояния денежных средств в том числе	110766
Денежные средства на начало года	85997
Денежные средства на конец года	200847

ДС=114850

Также необходимо рассчитать чистую кредитную позицию предприятия.

Кредитная позиция предприятия = сумма кредитов, полученных предприятием – величина собственных денежных средств.

Кредитная позиция предприятия _{на нач. периода} = 55866-49822 =6044 руб.,

Кредитная позиция предприятия _{на кон. периода} = 76198- 19302= 56896 руб.
Ликвидный денежный поток – показатель, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменения чистой кредитной позиции предприятия в течении определенного времени.

ЛДП = (ДК _КГ+ КК_КГ- ДС _КГ) - (ДК _НГ+ КК_НГ- ДС _НГ),

где ДК – долгосрочные кредиты и займы (кон. и нач. года),

КК – краткосрочные кредиты и займы (кон. и нач. года),

ДС – денежные средства (кон. и нач. года).

ЛДП = (96+120785-19302)-(0+130053-85997)=101579-44056=57523 руб.

Глава 6 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота всех его средств. Одним элементом анализа деловой активности является исследование уровня и диагностики коэффициентов оборачиваемости.

Оборачиваемость – продолжительность прохождения всех средств предприятия по отдельным стадиям:

ДС – СП – ГП – НЗП – ДС, где

ДС – денежные средства

СП – средства производства

ГП – готовая продукция

НЗП - незавершенное производство.
Коэффициент оборачиваемости активов— отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса — характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

Коэффициент оборачиваемости , где

К_об — коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

В— выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);

ТА_ср— текущие активы(тыс. руб.).

ТА_ср=ТА_н.г+ТА_к.г/2

Используя данные бухгалтерской отчетности, этот показатель можно рассчитать по формуле:

К_об=573309/((70382+264095)/2) = 3,43

Данный коэффициентт показывает, что полный цикл производства и обращения совершается в среднес в 3,43 раза в год.

Продолжительность одного оборота по каждому виду средств вычисляется следующей формулой:

Т_об = Д / К_об., где

Д – длительность анализируемогмо периода (360 дн.),

К_об - коэффициент оборачиваемости

На ООО «Нурлатское УТТ» Т_об =105
Анализ оборотных активов направлен на изучение их состава, структуры и ликвидности. Для анализа все оборотные активы группируются по группам риска. Чем больше активов вложено в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

1.Для анализа оборотных средств рассичывается коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств.

К_{об. ОС} = В / ТА_ср,

К_{об. ОС} = 573309/264095 = 3,43, где

К_{об. ОС} – коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств

В – выручка,

ТА_ср – среднее значение текущих активов.

Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на 1 рубль всех оборотных средств, а также он показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период.
2.Коэффициент загрузки

К_{загрузки} = ТА / В,

К_{загрузки} = 10054,6/573309=0,017, где

К_{загрузки} – коэффициент загрузки,

ТА – среднее значение текущих активов,

В – выручка.

Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств авансируемых на 1 рубль выручки от продаж.

         Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота ,а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-ОС)или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ОС) при замедлении оборачиваемости о предел умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях :

,

Увеличение(уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста(снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий)период:

, =94521, где

П_н-сумма прибыли за базовый период

-коэффициент относительного прироста числа оборотов оборотных средств

Анализ состояния запасов

Для расчета оборочиваемости запасов анализируются следующие показатели:

1.     Срок пребывания запасов на складе

Д_З = , где

где МПЗ – материально – производственные запасы;

Д_З- средний срок пребывания запасов на складе;

     С_мз – себестоимость израсходованных материалов

Д_{З нач.} =12;

Д_{З кон.} =39.
     2.Средний срок процесса производства

     Д_{н п.} = ,где

где НЗП– средние остатки незавершенного производства,

Т - длительность анализируемого периода,

     С_вп– себестоимость выпущенной подукции.

     Д_{н п}= 24282*360/399645=22

      Д_произ. =22;
3.Длительность периода хранения готовой продукции

Д_г.п. = , где

ГП – готовая продукция ,

Т- длительность анализируемого периода

    С_рп– себестоимость реализованной продукции.

     Д_г.п= 0*360/420726=0
Для оценки структуры запасов рассчитывается коэффициент накопления
К_накоп. = (НЗС+МПЗ+расходы будущих периодов) / (ГП+товары),где

НЗС – незавершенное строительство,

МПЗ – материально – производственные запасы,

ГП – готовая продукция.

К_{накоп.нач.} =(6003 +14741+654)/(0+32)=669 ;

К_{накоп.кон.} =(42562+40835+1343)/(0+41)=2067
4. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов.

= 420726/0,5(14741+40835) = 15,14, где

С_п- полная себестоимость продукции за отчетный период

       К_об.з= 15 оборотов

Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Таким образом, для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов организации требуется 24 дня.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).



Анализ дебиторской задолженности

Для анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:
1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Доля_{дз в оа}=ДЗ / ОА*100%

_. Доля_{дз на нач.}=20650/85997*100% = 24;

Доля_{дз на кон.}=27427/200847*100%=14

Доля сомнительной задолженности =СДЗ/ДЗ*100%

Сомнительной задолженности нет.
2.
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода

где

К_дз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

В— выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ_ср — средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.(по строкам 230 и 240 баланса).

В нашем случае К_дз = 573309/0,5*(484+20650+27427)= 24

Значение коэффициента показывает, что дебиторская задолженность в среднем в течение отчетного периода превращалась в денежные средства 24 раза.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях.

Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмотренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности составляет 15 дней.

Анализ кредиторской задолженности
1. Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Доля_{кз в оа}=КЗ / КО

_. Доля_{кз на нач.}=55866/ 130053= 0,43;

Доля_{кз на кон.}=76198/120785=0,63

Доля сомнительной задолженности =СКЗ/КЗ*100%

Сомнительной задолженности нет.
2.
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода

где

К_кз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты);

В— выручка от реализации, тыс. руб.;

КЗ_ср — средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.(по строкам 620 и 620 баланса).

В нашем случае К_кз = 573309/0,5*(55866+76198)= 9

Значение коэффициента показывает, что дебиторская задолженность в среднем в течение отчетного периода превращалась в денежные средства 9 раза.

Период погашения кредиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности составляет 40 дней.

Используя показатели оборачиваемости можно установить длительность операционного и финансового цикла.

Анализ оборотных активов направлен на изучение их состава, структуры и ликвидности. Для анализа все оборотные активы группируются по группам риска. Чем больше активов вложено в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.[3, c. 53]
Таблица 28 - Анализ активов по уровню риска

Стенень риска	Оборотные активы	Доля группы во всех оборотных активах%		Отклонение
Стенень риска	Оборотные активы	на начало года	на конец года	Отклонение
Минимальная степень риска	Ден. средства, кр.фин.вложения, цен.бумаги, легко реализ.активы	501	1326	825
Малая степень риска	Дебит.задолженность (кр.), НДС, готовая продукция	20650	27427	6777
Средняя степень риска	Незавершенное производство, продукция производственно– технического назначения	6003	42562	36559
Высокая степень риска	Дебит. задолженность (долгоср.)	484	-	-

Длительность операционного цикла – характеризует общее время (в днях) в течение которого финансовые результаты мобилизированы в запасах и в дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла =длительность операционного цикла - длительность оборота кредиторской задолженности.

Д _{фин. цикл.} = Д _{оперц. цикл} – Д _пкз =55-40=15
Сведем основные коэффициенты деловой активности в таблицу:
Таблица 29 - Коэффициенты деловой активности

Показатель деловой активности	Значение
1. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств	3,43
2. Продолжительность одного оборота по каждому виду средств	105
3. Коэффициент загрузки	0,017
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	24
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9
6. Коэффициент оборачиваемости запасов	15,14
7. Длительность операционного цикла	55
8. Длительность финансового цикла	15

Таблица 30 - Коэффициенты деловой активности

Расчетная формула	Условные обозначения	Комментарии	Расчеты
Расчетная формула	Условные обозначения	Комментарии	н.г.	к.г.
КО_а=ВР/А	КО_а-к-т оборачиваемости активов ВР-выручка А-средняя стоимость активов	Показывает скорость оборота всего капитала п/п,т.е. количество совершенных оборотов за анализ.период	КО_а=573309/200435=2,9	КО_а=406366/384976=1,05
КО_воа=ВР/ВОА	ВОА-внеоборотные активы	----- немобильных активов	КО_воа=573309/114438=5	КО_воа=406366/184129=2,2
КО_оа=ВР/ОА		----- мобильных активов	КО_оа =573309/85997=6,66	КО_оа =406366/200847=2
КО_з=СРТ/З	СРТ-себестоимость реализации товаров З-средняя стоимость запасов	------ (сырья,материалов,незавершенного производства,готовой продукции)	КО_з= 420726/14741= 28,5	КО_з= 377564/40835= 9,25
КО_дз=ВР/ДЗ	ДЗ-дебиторская задолженность	Число оборотов,совершенных ДЗ за анализируемый период.При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя,что свидетельствет об улучшении расчетов с дебиторами	КО_дз=573309/20650=27,8	КО_дз=406366/27427=14,82
КО_кз= ВР/КЗ		Ускорение неблагоприятно складывается на ликвидности. Если О_кз<О_дз, то возможен остаток свободных средств у предприятия	КО_кз=573309/55866=10,3	КО_кз=406366/76198=5,33
КО_ск=ВР/СК	СК-собственный капитал	Отражает активность собственного капитала.Рост в динамике означает повышение эффективности испльзования СК	КО_ск=573309/30000=19,11	КО_ск=406366/30200=13,45

Заключение
Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

В заключение анализа финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия.

Подводя итог всему написанному можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия: конечный финансовый результат зависит от многих факторов и показателей, некоторые из них влияют на прибыль отрицательно. На сегодняшний день ООО «Нурлатское УТТ» находится в не устойчивом финансовом положении.

При этом произошло уменьшение прибыли, т.е. Также можно отметить увеличение показателей обеспеченности по предприятию, показателей рентабельности и степени мобильности активов.

Необходимо увеличить долю собственных источников финансирования за счет создания новых фондов накопления, создания и выявления резервов (при повышении величины прибыли) с целью превышения собственного капитала над величиной заемного, т.е. снижения размера финансового риска.

ООО «Нурлатское УТТ» можно произвести обновление, реструктуризацию или модернизацию производственных фондов (машин, оборудования и т.д.), по мере возможностей и всего производственного процесса в целом. Также возможно, хотя это потребует дополнительных расходов и увеличит срок окупаемости вложений, освоение новых видов продукции или совершенствование старых.

Список использованной литературы:

1.     Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1999

2.     Барногльц С. Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.:1998

3.     Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2003. - №12. – С.53-59

4.     Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. Москва: Инфра-М. 2000 г.

5.     Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. Москва: Инфра-М,   2001 г

6.     Анализ финансовой отчетности. Учеб. Пособие под ред. Ефимовой О.М. и Меликова М.В. Москва, 2004 г

7.     Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 1998 г. – 235с

8.     Практикум по финансам предприятий, М. 2002, с 34

9.     Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.-2006г с. 359

10. Практикум по финансам предприятий, М. 2002, с 34

11. Финансовый менеджмент. Учебник / под. ред. А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2004

12. .Курс лекций по дисциплине Финансы организации.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 г. – 254с.

14. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. – Распоряжение ФУДН от 12.08.94. № 31- р.

15. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово- хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- Ростов на Дону: Феникс, 2006.-384 с.

16. Ефимов О.В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Омега-Л, 2004.- 408с.

17.   Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Методические указания к курсовой работе.- Новосибирск: СИФБД,2005. - 50 с.

18. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия.- М.: Финансы и статистика, 1998. – 103 с

19. Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятий: Теория и практика. – М.: Ось-89, 2004. -544 с

20. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. – Киев: Ника-Центр, 2003.-448с.

Приложение 1

Утвержден

приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2004 года N 67н

(с учетом приказа Государственного комитета РФ по статистике

и Министерства финансов РФ от 14.11.2004 N 475/102н)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на

31 декабря

г.

КОДЫ

Форма N 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

Муниципальное унитарное предприятие

«Жилищно-коммунальная контора»

по ОКПО

25428791

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7308004762

Вид деятельности

Оказание услуг коммунального характера

по ОКВЭД

41.00.2

Организационно-правовая форма / форма собственности

Муниципальное предприятие/ муниципальная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./~~млн.руб~~. (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

384/~~385~~

Местонахождение (адрес)

423040 Р. Т. Город Нурлат ул. Советская 13

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ			Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1			2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы			110	230	230
Основные средства			120	108205	141337
Незавершенное строительство			130	6003	42562
Доходные вложения в материальные ценности			135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения			140	-	-
Отложенные налоговые активы			145	-	-
Прочие внеоборотные активы			150	-	-
		ИТОГО по разделу I	190	114438	184129
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы			210	14741	40835
		в том числе:
	сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	14055	39451
	животные на выращивании и откорме		212	-	-
	затраты в незавершенном производстве		213	-	-
	готовая продукция и товары для перепродажи		214	-	-
	товары отгруженные		215	32	41
	расходы будущих периодов		216	654	1343
	прочие запасы и затраты		217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям			220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)			230	484	-
	в том числе покупатели и заказчики		231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			240	20650	27427
	в том числе покупатели и заказчики		241	11088	9222
Краткосрочные финансовые вложения			250	300	113283
Денежные средства			260	49822	19302
Прочие оборотные активы			270	-	-
		ИТОГО по разделу II	290	85997	200847
БАЛАНС			300	200435	384976

ПАССИВ			Код показателя	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
1			2	3		4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал			410	30000		30200
Собственные акции, выкупленные у акционеров			411		-
Добавочный капитал			420	-		169
Резервный капитал			430	-		-
		в том числе:
	резервы, образованные в соответствии с законодательством		431	-		-
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		432	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			470	40382		233726
		ИТОГО по разделу III	490	70382		264095
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			510	-		-
Отложенные налоговые обязательства			515	-		96
Прочие долгосрочные обязательства			520	-		-
		ИТОГО по разделу IV	590	-		96
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			610	60000		27000
Кредиторская задолженность			620	55866		76198
		в том числе:
	поставщики и подрядчики		621	36210		47507
	задолженность перед персоналом организации		622	24		56
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами		623	1824		2949
	задолженность по налогам и сборам		624	12947		3716
	прочие кредиторы		625	6685		24919
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов			630	-		-
Доходы будущих периодов			640			-
Резервы предстоящих расходов			650	14187		17587
Прочие краткосрочные обязательства			660	-		-
		ИТОГО по разделу V	690	130053		120785
БАЛАНС			700	200435		384976

Приложение2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за

год

г.

КОДЫ

Форма N 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

Организация

Общество с ограниченной ответственностью «Нурлатское УТТ»

по ОКПО

25297834

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7326005335

Вид деятельности

строительство

по ОКВЭД

45.21.3

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью/ частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./~~млн.руб~~. (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

384

Показатель				За отчетный период			За аналогичный период предыдущего года
наименование			код
1			2	3			4
		Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)			010	573309			406366
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг			020	(	420726	)	(	378564	)
Валовая прибыль			029	152583			27802
Коммерческие расходы			030	(	-	)	(	-	)
Управленческие расходы			040	(	-	)	(	-	)
Прибыль (убыток) от продаж			050	152583			27802
	Прочие доходы и расходы
Проценты к получению			060	784			18
Проценты к уплате			070	(	112	)	(	6079	)
Доходы от участия в других организациях			080	-			-
Прочие операционные доходы			090	11606			81003
Прочие операционные расходы			100	(	31629	)	(	74672	)
Внереализационные доходы			120	5793			7375
Внереализационные расходы			130
	Прибыль (убыток) до налогообложения		140	133232			28072
Отложенные налоговые активы			141	-			-
Отложенные налоговые обязательства			142	(96)			-
Текущий налог на прибыль			150	(	38617	)	(	9710	)

		Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	( 94519 )			( 18362
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)			200	6737			2954
Базовая прибыль (убыток) на акцию				-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию				-

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Показатель		За отчетный период		За аналогичный период предыдущего года
наименование	код	прибыль	убыток	прибыль	убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	210		1		95
Прибыль (убыток) прошлых лет
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств		-	-	-	-
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	2051	3126	4038	3009
Отчисления в оценочные резервы			-		-
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260			1196	-

Приложение 3

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
за 20			08	г.

								КОДЫ
					Форма N 3 по ОКУД			0710003
					Дата (год, месяц, число)			08	12		31
Организация	Общество с ограниченной ответственностью «Нурлатское УТТ»						по ОКПО	25297834
Идентификационный номер налогоплательщика							ИНН	7326005335
Вид деятельности		строительство					по ОКВЭД	45.21.3
Организационно-правовая форма / форма собственности								65		34
Общество с ограниченной ответственностью / частная						по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./~~млн.руб.~~ (ненужное зачеркнуть)							по ОКЕИ	384/~~385~~

I. Изменения капитала
Показатель					Уставный капитал			Добавочный капитал		Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			Итого
наименование				код
1				2	3			4		5	6			7
Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему				010	82000			6839		20500	50326			159665
20		07	г.
(предыдущий год)
Изменения в учетной политике											-			-
Результат от переоценки объектов основных средств								-			-			-

Остаток на 1 января предыдущего года				030	82000			6839		20500	50326			159665
Результат от пересчета иностранных валют								-						-
Чистая прибыль				032	X			X		X	18362			18362
Дивиденды											(	-	)	-
Отчисления в резервный фонд											(	-	)	-
Увеличение величины капитала за счет:
	дополнительного выпуска акций													-
	увеличения номинальной стоимости акций													-
	реорганизации юридического лица			053	-			X		X	8945			8945
	От комитета по имуществу							-		-
Уменьшение величины капитала за счет:
	уменьшения номинала акций
	уменьшения количества акций
	реорганизации юридического лица			063	(	52000	)	X		X	(	-	)	(	52000	)

Остаток на 31 декабря предыдущего года				070	30000				-	-	40382			70382
20		08	г.
(отчетный год)
Изменения в учетной политике											-			-
Результат от переоценки объектов основных средств											-			-

Остаток на 1 января отчетного года				100	30000				-	-	40382			70382
Результат от пересчета иностранных
валют														-
Чистая прибыль				102	X				X	X	94519			94519
Дивиденды				103	X				X	X	(	10000	)	(10000)

II. Резервы
Показатель		Остаток	Поступило	Использовано			Остаток
наименование	код	Остаток	Поступило	Использовано			Остаток
1	2	3	4	5			6
Резервы, образованные в соответствии с законодательством:

(наименование резерва)
данные предыдущего года		-	-	(	-	)	-
данные отчетного года		-	-	(	-	)	-

(наименование резерва)
данные предыдущего года		-	-	(	-	)	-
данные отчетного года		-	-	(	-	)	-
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами:

(наименование резерва)
данные предыдущего года		-	-	(	-	)	-
данные отчетного года		-	-	(	-	)

(наименование резерва)
данные предыдущего года		-	-	( - )			-
данные отчетного года		-	-	(	-	)	-
Оценочные резервы:

(наименование резерва)
данные предыдущего года		-	-	(	-	)	-
данные отчетного года		-	-	( - )			-

(наименование резерва)
данные предыдущего года		-	-	(	-	)	-
данные отчетного года		-	-	(	-	)	-

Показатель			Остаток	Поступило	Использовано			Остаток
наименование		код	Остаток	Поступило	Использовано			Остаток
1		2	3	4	5			6

(наименование резерва)
данные предыдущего года			-	-	(	-	)	-
данные отчетного года			-	-	(	-	)	-
Резервы предстоящих расходов:
	На выплату годового возн-ия
(наименование резерва)
данные предыдущего года		181	-	13198	(	-	)	13198
данные отчетного года		182	-	-	(	-	)	-
	Вынужденного простоя
(наименование резерва)					(		)
данные предыдущего года		181
данные отчетного года		182		989	(	989	)

Справки
Показатель		Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
наименование	код	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
1	2	3	4
1) Чистые активы	200	70382	281629

Руководитель

Салахов И. В.

Главный бухгалтер

Сандимирова Е. Н.

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

марта

г.

Приложение 4 Утвержден приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2004 года N 67н

(с учетом приказа Государственного комитета РФ по статистике

и Министерства финансов РФ от 14.11.2004 N 475/102н)

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

за

год

г.

КОДЫ

Форма N 4 по ОКУД

0710004

Дата (год, месяц, число)

Организация

Общество с ограниченной ответственностью «Нурлатское УТТ»

по ОКПО

25297834

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7326005335

Вид деятельности

строительство

по ОКВЭД

45.21.3

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью / частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./~~млн.руб~~. (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

384/~~385~~

Показатель			За отчетный год			За аналогичный период предыдущего года
наименование		код
1		2	3			4
Остаток денежных средств на начало отчетного года		010	49822			19605
Движение денежных средств по текущей деятельности		020	662508			438574
Средства, полученные от покупателей, заказчиков


Прочие доходы		110
Денежные средства, направленные:		120	(515251)			(331769)
	на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	(	137677	)	(	130226	)
	на оплату труда	160	(	138890	)	(	67683	)
	на выплату дивидендов, процентов	170	(	9212	)	(	23768	)
	на расчеты по налогам и сборам	180	(	141096	)	(	69451	)
	с внебюджетными фондами	181	(	-	)	(	16117	)
	командировки	181	(		)	(	21365	)
	на прочие расходы	190	(	88376	)	(	3159	)
Чистые денежные средства от текущей деятельности		200	180092			169986
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов		210	-			25721
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений		220	51312			-
Полученные дивиденды		230	-			-
Полученные проценты		240	-			-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям		250	-			13157


Приобретение дочерних организаций		280	(	-	)	(	-	)
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов		290	(	98388	)	(	71685	)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений		300	(	179343	)	(	388	)

Показатель		За отчетный период			За аналогичный период предыдущего года
наименование	код	За отчетный период			За аналогичный период предыдущего года
1	2	3			4
Займы, предоставленные другим организациям	310	(	1193	)	(	59500	)


Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	(227612)			(92695)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг		-			-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	360	-			21000
Банковский кредит	370	27000			87000

Погашение займов и кредитов (без процентов)	390	(	10000	)	(	155074	)
Погашение обязательств по финансовой аренде		(	-	)	(	-	)
		(	-	)	(	-	)
		(	-	)	(	-	)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	430	17000			-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	440	( 30520 )			30217
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	450	19302			49822
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	460	(732)			-

Руководитель

Салахов И. В.

Главный бухгалтер

Сандимирова Е. Н.

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

марталя

г.

Приложение5 Утверждено приказом Министерства финансов РФ

от 22 июля 2004 года N 67н

(с учетом приказа Государственного комитета РФ по статистике

и Министерства финансов РФ от 14.11.2004 N 475/102н)

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

за

год

г.

КОДЫ

Форма N 5 по ОКУД

0710005

Дата (год, месяц, число)

Организация

Общество с ограниченной ответственностью «Нурлатское УТТ»

по ОКПО

25297834

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7326005335

Вид деятельности

строительство

по ОКВЭД

45.21.3

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью / частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб./~~млн.руб~~. (ненужное зачеркнуть)

по ОКЕИ

384/~~385~~

Нематериальные активы
Показатель				Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло			Наличие на конец отчетного периода
наименование			код	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло			Наличие на конец отчетного периода
1			2	3	4	5			6
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)			010	-	-	(	-	)	-
		в том числе:
	у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель		011	-	-	(	-	)	-
	у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных		012	-	-	(	-	)	-
	у правообладателя на топологии интегральных микросхем		013	-	-	(	-	)
	у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров		014	-	-	(	-	)	-
	у патентообладателя на селекционные достижения		015	-	-	(	-	)	-
Организационные расходы			020	-	-	(	-	)
Деловая репутация организации			030	-	-	(	-	)	-
						(		)
Прочие			040	-	230	(	-	)	230

Показатель					На начало отчетного года				На конец отчетного периода
наименование				код
1				2	3				4
Амортизация нематериальных активов - всего				050	-				-
		в том числе:


	Основные средства
	Показатель			Наличие на начало отчетного года		Поступило	Выбыло				Наличие на конец отчетного периода
	наименование		код
	1		2	3		4	5				6
	Здания		070	7988		13001	(			)	20989
	Сооружения и передаточные устройства		075	9925			(			)	9925
	Машины и оборудование		080	342518		70438	(	322		)	412634
		Транспортные средства	085	48580		67988	(	113		)	116455
	Производственный и хозяйственный инвентарь		090	1405		8603	(	-		)	10008
		Рабочий скот		-		-	(	-		)	-
	Продуктивный скот			-		-	(	-		)	-
	Многолетние насаждения			-		-	(	-		)	-
	Другие виды основных средств		110	102		21	(	77		)	46
	Земельные участки и объекты природопользования		115	-		1801	(	-		)	1801
	Капитальные вложения на коренное улучшение земель			-		-	(	-		)	-
	Итого			410518		161852	(	512		)	571858

Показатель				На начало отчетного года	На конец отчетного периода
наименование			код	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1			2	3	4
Амортизация основных средств - всего			140	302314	430521
	в том числе:
		зданий и сооружений	141	6286	10842
		машин, оборудования, транспортных средств	142	295354	414945
		других	143	674	4734
Передано в аренду объектов основных средств - всего				-	-
	в том числе:
		здания		-	-
		сооружения		-	-


Переведено объектов основных средств на консервацию				-	-
Получено объектов основных средств в аренду - всего					-
	в том числе:



Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации				-	-
СПРАВОЧНО			код	На начало отчетного года	На начало предыдущего года
СПРАВОЧНО			2	3	4
Результат от переоценки объектов основных средств:
	первоначальной (восстановительной) стоимости		171	-	-
	амортизации		172	-	-
			код	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации			2	3	4
				-	-

Доходные вложения в материальные ценности
Показатель			Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло			Наличие на конец отчетного периода
наименование		код	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло			Наличие на конец отчетного периода
1		2	3	4	5			6
Имущество для передачи в лизинг			-	-	(	-	)	-
Имущество, предоставляемое по договору проката			-	-	(	-	)	-
					(		)
Прочие					(		)
	Итого		-	-	(	-	)	-
		код	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1		2	3	4
Амортизация доходных вложений в материальные ценности			-	-

Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы
Виды работ		Наличие на начало отчетного года	Поступило		Списано			Наличие на конец отчетного периода
наименование	код
наименование	код
1	2	3	4		5			6
Всего	310	-	-		(	-	)	-
в том числе:
					(		)
					(		)
					(		)
СПРАВОЧНО				код	На начало отчетного года			На конец отчетного года
СПРАВОЧНО				2	3			4
Сумма расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам				320	-			-
				код	За отчетный период			За аналогичный период предыдущего года
				2	3			4
Сумма не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам, отнесенных на внереализационные расходы					-			-

Расходы на освоение природных ресурсов
Показатель		Остаток на начало отчетного периода	Поступило		Списано			Остаток на конец отчетного периода
наименование	код	Остаток на начало отчетного периода	Поступило		Списано			Остаток на конец отчетного периода
1	2	3	4		5			6
Расходы на освоение природных ресурсов - всего	410	-	-		(	-	)	-
в том числе:
					(		)
					(		)
					(		)
СПРАВОЧНО				код	На начало отчетного года			На конец отчетного периода
СПРАВОЧНО				2	3			4
Сумма расходов по участкам недр, незаконченным поиском и оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологическими изысканиями и прочими аналогичными работами					-			-
Сумма расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде на внереализационные расходы как безрезультатные					-			-

Финансовые вложения
Показатель			Долгосрочные		Краткосрочные
наименование		код	на начало отчетного года	на конец отчетного периода	на начало отчетного года	на конец отчетного периода
1		2	3	4	5	6
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего		510	-	-	-	-
	в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ	511	-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги		515	-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций - всего		520	-	-	-	-
	в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)	521	-	-	-	-
Предоставленные займы		525	-	-	-	-
Депозитные вклады		530	-	-	-	-
Прочие		535	-	-	-	-
Итого		540	-	-	-
Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего		550	-	-	-	-
	в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ	551	-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги		555	-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций - всего		560	-	-	-	-
	в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)	561	-	-	-	-
Прочие		565	-	-	-
Итого		570	-	-	-
СПРАВОЧНО
По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки		580	-	-	-	-
По долговым ценным бумагам разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода		590	-	-	-	-

Дебиторская и кредиторская задолженность
Показатель					Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
наименование				код	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
1				2	3	4
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего				610	20650	27427
		в том числе:
	расчеты с покупателями и заказчиками			611	11088	9222
	авансы выданные			612	4269	7427
	прочая			613	5293	10778
долгосрочная - всего				620	484	-
		в том числе:		623
	расчеты с покупателями и заказчиками				-	-
	авансы выданные				-	-
	прочая				484
			Итого		21134	27427
Кредиторская задолженность:
краткосрочная - всего				640	115866	103198
		в том числе:
	расчеты с поставщиками и подрядчиками			641	36210	47507
	авансы полученные			642	6398	24174
	расчеты по налогам и сборам			643	12947	3716
	кредиты			644	10000	27000
	займы			645	50000	-
	прочая			646	311	801
долгосрочная - всего					-	-
		в том числе:
	кредиты				-	-
	займы				-	-


			Итого		115866	103198

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
Показатель			За отчетный год	За предыдущий год
наименование		код	За отчетный год	За предыдущий год
1		2	3	4
Материальные затраты		710	96291	149287
Затраты на оплату труда		720	143992	74601
Отчисления на социальные нужды		730	9116	6674
Амортизация		740	44497	59900
Прочие затраты		750	126830	72464
Итого по элементам затрат		760	420726	362926
Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):
	незавершенного производства	765	-	(14303)
	расходов будущих периодов	766	689	(108)
	резерв предстоящих расходов	767	3400	(1768)

Обеспечения
Показатель				Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
наименование			код	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
1			2	3	4
Полученные - всего				-	-
		в том числе:
	векселя			-	-
Имущество, находящееся в залоге				-	-
		из него:
	объекты основных средств			-	-
	ценные бумаги и иные финансовые вложения			-	-
	прочее			-	-


Выданные - всего				-	-
		в том числе:
	векселя			-	-
Имущество, переданное в залог				-	-
		из него:
	объекты основных средств			-	-
	ценные бумаги и иные финансовые вложения			-	-
	прочее			-	-

Руководитель					Салахов И. В.
	(подпись)				(расшифровка подписи)

	"	20	"	марта		20	09	г.

Главный бухгалтер					Сандимирова Е. Н.
	(подпись)				(расшифровка подписи)

	"	20	"	марта		20	09	г.

Bukvasha