Реферат Анализ основных показателей эффективности оборотных средств предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1. Теоретические основы эффективности использования оборотных средств
на предприятии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
1.1 Понятие и экономическая сущность оборотных средств. . . . . . . . . . . . . . 5
1.2 Состав и структура оборотных средств . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1.3. Методика анализа эффективности использования оборотных средств .11
2. Анализ эффективности использования оборотных средств
в ЗАО «УК БМЗ» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
2.1 Краткая характеристика объекта исследования. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.2 Оценка динамики состава, структуры и источников
формирования оборотных средств ЗАО «УК БМЗ» . . . . . . . . . . . . . .22
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств в
ЗАО «УК БМЗ» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24
2.4. Разработка мероприятий по повышению эффективности
использования оборотных средств . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
Введение
Важное место в имуществе предприятия занимают оборотные средства. Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т.е. потока материальных и денежных ресурсов.
От обеспеченности оборотными средствами, от эффективности их использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Совершенствование механизма эффективного использования оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства, а так же одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.
Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы курсовой работы.
Целью курсовой работы является обоснование и предложение к реализации мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия на основании комплексного экономического анализа.
Для достижения главной цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:
- дать общую оценку финансового состояния и эффективности работы предприятия;
- оценить динамику состава и структуры оборотных средств предприятия;
- определить основные источники формирования оборотных средств и оценить их состояние;
- определить и проанализировать основные показатели эффективности использования оборотных средств.
Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой темы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.
Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время, как проблемы эффективного использования оборотных средств в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.
Объектом исследования курсовой работы является ЗАО «Управляющая компания «Брянский машиностроительный завод», предметом исследования - эффективность использования оборотных средств на предприятии.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутризаводская нормативно техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области экономики и анализа финансово-хозяйственной деятельности.
1.
Теоретические основы эффективности использования оборотных средств на предприятии
1.1 Понятие и экономическая сущность оборотных средств
Одной из составных частей имущества предприятия являются оборотные средства или оборотный капитал.
Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).
Оборотные средства — это указанные объекты. Состояние и эффективность их использования является одним из основных условий успешной деятельности предприятия. [1, с.55]
Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т.е. потока материальных и денежных ресурсов.
Оборотные средства складываются из оборотных производственных фондов (сфера производства) и фондов обращения (сфера обращения). Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары, запасных частей для ремонта, незавершенного производства и других предметов труда.[ 7, с.97]
К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. [1, с.235]
Характеристика оборотных средств приведена в таблице 1.
Таблица 1.
Характеристика оборотных средств
| Признак | Характерные особенности |
| Продолжительность участия в производственном процессе | Участвуют в одном производственном цикле |
| Способ перенесения стоимости на себестоимость готовой продукции | Полностью за один производственный цикл |
| Характер изменения натуральной формы | Для большинства составляющих изменяется полностью, принимая в итоге форму готовой продукции |
| Периодичность воспроизводства | Воспроизводство в натуральной форме осуществляется через каждый производственный цикл |
Из таблицы 1 видно, что особенностями оборотных средств являются:
-полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
-нахождение в постоянном обороте;
-изменение формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота в процессе прохождения трех стадий: закупки, потребления и реализации.
Оборотные средства, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств, который охватывает три стадии (источник):
1) заготовительную (закупки);
2) производственную;
3) сбытовую.
Кругооборот оборотного капитала можно выразить следующим образом:
Д ---> Закупка ---> Т ---> Производство ---> Т1 ---> Реализация ---> Д1
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства – стадия закупок. В результате данной стадии денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается.
Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства , где рабочая сила осуществляет потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производственной она переходит в товарную.
Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.
Закупки приводят к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый. Как видим, оборотные средства являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Именно постоянное движение оборотных средств - основа бесперебойного процесса производства и обращения.
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.
На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками; период кредитования предприятием покупателей; период нахождения сырья и материалов в запасах; период производства и хранения готовой продукции на складе.
Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.
Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотных средств предприятия обуславливается не только потребностями производства, но и потребностями обращения.
1.2 Состав и структура оборотных средств
Основными характеристиками оборотных средств являются их стоимость, состав и структура. Стоимость оборотных средств зависит от характера и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально-технического снабжения) и ряда других факторов.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Производственные фонды состоят из производственных запасов и продукции в процессе производства.
Производственные запасы представляют собой материальные ресурсы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы, запчасти и инструмент), которые уже поступили на предприятие, но еще не подвергались обработке или использованию. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы.
Продукция в процессе производства включает в себя незавершенное производство, т.е. продукцию, находящуюся на различных стадиях ее изготовления, и расходы будущих периодов (к ним обычно относятся затраты на НИОКР, маркетинг и др.). При планировании оборотных средств и в отчетах остатки расходов будущих периодов выделяются отдельно. Эти затраты отличаются от незавершенного производства тем, что, будучи произведены единовременно или в течение небольшого промежутка времени, они относятся на себестоимость изготовляемой продукции не сразу, а постепенно, как правило, в течение двух лет. Иначе говоря, это расходы, которые авансируются предприятием в производство с последующим списанием на себестоимость продукции.
Оборотные средства в сфере обращения состоят из готовой продукции, товаров, приобретенных для перепродажи и прочих товарно-материальных ценностей, денежных средств.
Готовая продукция — это продукция, находящаяся на складе предприятия и подготовленная к отправке потребителю, а также ее часть, которая уже отправлена, но еще не оплачена.
Товары, приобретенные для перепродажи, закупаются с целью последующей реализации по более высоким ценам.
Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. [5, с.49]
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
К нормируемым оборотным средствам принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности, как правило, все оборотные фонды. К ненормируемым относят незавершенное производство, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете предприятия и др. Все это те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых сложно определить.
3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов.[3, с.247]
Заемные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. [3, с.247]
Они предоставляются предприятию во временное пользование. Часть из них платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность).
4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (таблица 2);
Таблица 2.
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
| Группа оборотных средств | Состав включаемых статей актива баланса | ||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 1.1. Денежные средства: касса расчетный счет валютный счет прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые вложения | ||
| 2. Быстрореализуемые активы | 2.1. Товары отгруженные 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность 2.3. Прочие оборотные активы | ||
| 3. Медленно реализуемые активы | 3.1. Запасы за минусом расходов будущих периодов | ||
5) в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;
7) в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах. [4, с.81]
Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от специфики предприятия, качества готовой продукции, уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства, ускорения научно-технического прогресса. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный.
Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе
кругооборота капитала, однако, система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее.
Организация оборотных средств предприятия является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:
- определение состава и структуры оборотных средств;
- установление потребности предприятия в оборотных средствах;
- определение источников формирования оборотных средств;
- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
- ответственность за сохранность и эффективность использования оборотных средств.[ 4, с.56]
Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование. Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций. Ошибочная практика нашего времени отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины.
Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа за счет отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей приводит к росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам.
Важным принципом организации оборотных средств является также обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости. Организация оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.
Для повышения экономической эффективности использования оборотных средств необходимо совершенствовать механизм управления ими.
1.3. Методика анализа эффективности использования оборотных средств
Принятие инвестиционных и финансовых решений тесно связано с оборотным капиталом, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации — оборотный капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия.
Анализ оборотных средств является одним из важнейших разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, т.к. оборот средств приводит в движение всю цепочку хозяйственных операций, а финансовые показатели непосредственно зависят от оборачиваемости средств, вложенных в активы.
Комплексный, системный подход в теории экономического анализа был разработан профессором А.Д.Шереметом более 30 лет тому назад, и ныне широко и успешно используется при проведении анализа оборотных средств предприятий. [7, с.147]
Комплексный подход к анализу оборотных средств определяется необходимостью изучения всех их составных частей и свойств и позволяет дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины и факторы, влияющие на их изменения.
Для отражения основных этапов анализа оборотных средств можно использовать схему, изображенную на рисунке 1.
Рисунок 1 – Схема анализа оборотного капитала
Анализ оборотного капитала предприятия можно подразделить на три основные составляющие:
· оценка динамики структуры оборотных средств и источников их формирования;
· оценка основных показателей деятельности предприятия;
· оценка эффективности использования оборотных средств предприятия.
Необходимо отметить, что эти составные части тесно взаимосвязаны между собой и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа оборотных средств в целом.
Основными данными для анализа оборотных средств предприятия являются:
- баланс предприятия - форма №1;
- отчет о прибылях и убытках - форма №2;
- оперативные данные статистического и бухгалтерского учета.
Анализируя оборотные средства, необходимо использовать абсолютные данные и относительные показатели (горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, факторный и коэффициентный анализ). Традиционно анализ эффективности использования оборотных средств предприятия начинают с анализа динамики их состава, структуры и источников формирования, который проводят на основе данных баланса.
Оборотные активы обслуживают текущую деятельность предприятия, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно-коммерческого цикла, а поэтому изучение изменений состава и структуры оборотных средств необходимо для решения практических задач по улучшению показателей деятельности предприятия.
Характер источников формирования оборотных средств и принципы различного использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность их использования, а, следовательно, на деятельность предприятия в целом.
В процессе функционирования организации величина оборотных средств, их структура, источники формирования претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности. [2 с.86]
При разработке методики анализа применим системный подход, то есть используем систему показателей. Система относительных финансовых коэффициентов в экономическом смысле подразделяется на ряд характерных групп:
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели ликвидности (платежеспособности);
- показатели эффективности работы предприятия.
Рассмотрим методику анализа показателей финансовой устойчивости.
Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат (ЗиЗ), характеризующая наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии определяется :
ЗиЗ = З +Н, (1)
где З –стр.210 актива баланса (запасы), тыс.руб.;
Н- стр.220 актива баланса (налог на добавленную по приобретенным ценностям), тыс.руб..
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей: [6, с.173]
1.Собственные оборотные средства, тыс.руб., рассчитываются по
формуле:
СОС = ОА – ВНА, (2)
где ОА- стоимость оборотных активов, тыс.руб.;
ВНА- стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.
2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, или общий функционирующий капитал, тыс.руб, характеризует наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент и рассчитываются по формуле:
КФ=СК+ДО– ВНА, (3)
где СК- общая стоимость собственного капитала, тыс.руб.;
ДО- сумма долгосрочных обязательств, тыс.руб..
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб., характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и рассчитывается по формуле:
ВИ= СК +ДО +ЗК – ВНА, (4)
где ЗК- сумма займов и кредитов, тыс. руб..
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс.руб., рассчитывается по формуле:
Ис= СОС – ЗиЗ (5)
2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб., рассчитывается по формуле:
Ит = КФ – ЗиЗ (6)
3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат, тыс.руб., рассчитывается по формуле:
Ио = ВИ – ЗиЗ (7)
Следующим этапом анализа должна стать оценка ликвидности (платежеспособности).
Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Активы организации, сгруппированные по степени их ликвидности и обязательства по пассиву, сгруппированные по срокам погашения разделяются на следующие группы:
-абсолютно и наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
- наиболее срочные обязательства (П1) —кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;
- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность и прочие активы;
- краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные кредиты и заемные средства;
- медленно реализуемые активы (А3) — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статей «Доходные вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
- долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные кредиты и заемные средства;
- труднореализуемые активы (А4) — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу;
- постоянные пассивы (П4), т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса.
Для анализа ликвидности предприятия рассчитаем следующие финансовые показатели и коэффициенты:
-общий коэффициентликвидности (Кл.о.) характеризует оптимальную структуру активов и пассивов баланса с точки зрения ликвидности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности. Рекомендуемое значение данного коэффициента более 1, рассчитывается он по формуле:
Кл.о. = (А1+0,5А2+0,3А3)/П1+0,5П2+0,3П3), (8)
где А1,А2,А3- соответственно стоимость абсолютно ликвидных,
быстрореализуемых и медленно реализуемых активов,
тыс.руб.;
П1,П2,П3- соответственно стоимость наиболее срочных
обязательств, краткосрочных и долгосрочных пассивов,
тыс.руб..
- коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена за счет денежных средств. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2-0,7 и рассчитывается он по формуле:
Ка.л. = А1/(П1+П2) (9)
-коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение показателя: 0,7-1,0. Рассчитывается он по формуле:
Кт.л. = (А1+А2)/(П1+П2) (10)
-коэффициент покрытия (Кп) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы, и рассчитывается по формуле:
Кп = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (11)
2. Анализ эффективности использования оборотных средств в
ЗАО «УК БМЗ»
2.1 Краткая характеристика объекта исследования
Брянский Машиностроительный завод был основан в 1873 году, как рельсопрокатное и металлургическое предприятие. На сегодняшний день- это одно из крупнейших предприятий российского транспортного машиностроения. Закрытое Акционерное Общество «Управляющая компания «Брянский машиностроительный завод» (ЗАО «УК БМЗ») специализируется в области производства локомотивостроения, грузовых и рефрижераторных вагонов, судовых и тепловозных дизелей, другой продукции, преимущественно для железнодорожного и морского транспорта.
Продукция завода поставляется во многие страны мира и пользуется заслуженным признанием самых взыскательных заказчиков.
Миссия предприятия: “Наша деятельность направлена на повышение формирования престижа страны на мировом уровне, развитие народного хозяйства и военного потенциала РФ путем создания специализированных транспортных средств и оборудования, отвечающих требованиям потребителей. Также качественного обслуживания деловых партнеров, повышение благосостояния сотрудников за счет постоянного улучшения управления, обеспечение справедливой и соответствующей прибыли акционерам и создание новых рабочих мест с высокой культурой производства, сохраняющей и защищающей окружающую среду”.
Анализ сильных и слабых сторон показывает, что к слабым сторонам предприятия относятся: крайне низкая эффективность производства, нестабильность сбыта, а главное – практически полное отсутствие целей и стратегий, которые носят формальный характер. Внешние факторы характеризуются общим подъемом экономики и повышающимся спросом на продукцию.
К сильным сторонам можно отнести следующее:
- рост объемов производства;
- высокий уровень сервиса;
- положительная репутация основной продукции у потребителя;
- система качества ЗАО "УК БМЗ" соответствует стандарту ИСО 9001;
- технологии могут быть адаптированы для создания новых изделий в области дизелестроения, тепловозостроения;
- в производстве используются новые технологии.
Территория ЗАО «УК БМЗ» составляет 212,112 га. Площадь застройки 39%. На балансе предприятия находится 324 здания производственного, служебного и бытового назначения и 136 сооружений. Автодороги завода с твердым покрытием. Большинство зданий производственного комплекса имеют возрастную характеристику 10-50 лет. Общее количество оборудования на предприятии – 4726, 67% его старше 20 лет. Оборудование предприятия в значительной степени изношено и нуждается в модернизации.
Основными задачами в вопросах совершенствования логистики и обеспечения являются: формирование ценовой политики закупок, формирование политики запасов, формирование политики развития кредиторской задолженности, продолжение работы по унификации закупаемых ТМЦ, разработка и реализация мероприятий по обновлению основных производственных средств УМТС.
Особое значение в вопросах совершенствования мотивации труда предоставляется развитию социальной сферы предприятия. Перечень основных задач развития социального блока: обеспеченность санитарно-бытовыми помещениями, здравпунктами, столовыми и торговыми точками, благоустройство и уборка территории, стирка и ремонт спецодежды, обеспечение и развитие сферы оздоровления и досуга работников завода и их детей, совершенствование работы физкультурно-оздоровительного направления, строительство гостиницы-общежития для рабочих, модернизация гостиниц завода, выделение беспроцентных ссуд для приобретения жилья.
Одно из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время - рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита.
Функции поставок товарно-материальных ценностей возложены на управление материально - технического снабжения (далее УМТС). В состав УМТС входят 4 отдела: отдел комплектации металлом ,отдел комплектации покупными изделиями, отдел комплектации вспомогательными материалами,
отдел планово-экономический, и 3 цеха: автотранспортный (ЦАТ), железнодорожный (ЦЖД), комплектации (ЦКТ).
Отделы комплектации проводят всю работу с поставщиками, включая предварительные переговоры, заключение договоров и контроль их выполнения, организацию выполнения поставок на завод, оперативный учет движения ТМЦ, оформление приходных и расходных документов, организация работы по поддержанию заданных нормативов запасов и др. в соответствии с положением об отделе.
Отдел планово-экономический производит разработку бюджета закупок, учет состояния расчетов с поставщиками, подготовку планов текущих платежей и текущей отчетности в соответствии с установленным на предприятии порядке и др. в соответствии с положением об отделе.
На предприятии действует система по регулярной подготовке прейскуранта закупочных цен на товарно-материальные ценности (ТМЦ). Сбор информации по изменению цен проводится непрерывно и ежемесячно представляется в контрольно – ревизионный отдел (КРО) для проверки и проведения необходимых изменений в указанном прейскуранте. Данные прейскуранта в свою очередь служат для расчета стоимости выпускаемых заводом изделий и для реализации ценовой политики при закупках ТМЦ.
В связи с недостатком оборотных средств наблюдаются снижение складских запасов и заметный рост кредиторской задолженности. Надо отметить, что размер кредиторской задолженности не предельный. Проблема в другом. Задержка оплаты долгов сверх ранее оговоренных сроков приводит к утрате доверия со стороны поставщиков. Так, в последнее время поставщики, ранее охотно поставлявшие нам ТМЦ с оплатой по факту или с отсрочкой платежа, стали требовать предоплаты.
Увеличение объемов выпуска продукции требуют изменения подхода к материально-техническому обеспечению производства. Сегодня уже недостаточно просто привезти ТМЦ в заданном количестве, цене и сроках. Возникает острая необходимость в налаживании системной работы по регулярному материально-техническому снабжению, обеспечивающему необходимые технологические заделы.
Основные технико – экономические показатели деятельности
ЗАО «УК БМЗ» за 2007-2009г. приведены в таблице 3.
Из данных таблицы 3 видно, что за исследуемый период все технико-экономические показатели улучшились.
Объем производства в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличился на 72066 тыс.руб., или на 13,2%, в 2009г. по сравнению с 2008г. – на 224945 тыс.руб. или на 37,1%, что говорит о повышении эффективности производства.
Однако объем реализации, по сравнению с объемом производства, за данный период увеличился незначительно (на 19,16% - в 2008г., и на 19,53% - в 2009г.), это ведет к росту остатков готовой продукции, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3.
Основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «УК БМЗ»
| | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Изменения (+,-) | Темп роста,% | ||
| 2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | ||||
| Объем производства, тыс.руб. | 526705 | 598771 | 823717 | 72066 | 224945 | 113,2 | 137,1 |
| Объем реализации,тыс.руб. | 434796 | 518136 | 619336 | 83340 | 101200 | 119,16 | 119,53 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. | 405158 | 453618 | 548036 | 48460 | 94418 | 111,12 | 120,18 |
| Прибыль, тыс.руб. | 6592 | 10942 | 14486 | 4350 | 3544 | 165,8 | 132,38 |
| Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 250644 | 298640 | 306357 | 47996 | 7717 | 119,2 | 102,78 |
| Фондоотдача основных фондов, тыс.руб./тыс.руб. | 2,1 | 2,0 | 2,68 | -0,01 | 0,68 | 95,23 | 134,5 |
| Численность промышленно-производственного персонала, чел. | 7781 | 7958 | 8554 | 204 | 596 | 102,2 | 107,56 |
| Производительность труда, тыс.руб./чел. | 67,69 | 75,24 | 96,29 | 7,55 | 21,05 | 111,28 | 127,39 |
| Среднемесячная зарплата, тыс.руб. | 3,628 | 3,900 | 4,431 | 0,272 | 0,531 | 107,49 | 113,25 |
Однако объем реализации, по сравнению с объемом производства, за данный период увеличился незначительно (на 19,16% - в 2008г., и на 19,53% - в 2009г.), это ведет к росту остатков готовой продукции, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Рисунок 2 – Объем производства на ЗАО «УК «БМЗ» в 2007-2009гг.
Себестоимость реализованной продукции в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 48460 тыс.руб., или на 11,12%, в 2009г. по сравнению с 2008г. – на 94418 тыс.руб. или на 20,18%. В сравнении с ростом объема реализации данный рост себестоимости можно оценить положительно.
В 2008г. предприятие получило прибыли на 4350тыс.руб., или на 65,8% больше, чем в 2007г.. В 2009г. предприятие получило прибыли на 3544 тыс.руб., или на 32,28% больше, чем в 2008г. Это также следует оценить положительно. Однако при таком увеличении объема производства в 2009г. предприятие могло бы получить прибыли больше, при условии увеличения объема реализации.
Стоимость основных производственных фондов в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 47996 тыс.руб., или на 19,2%, в 2009г. по сравнению с 2008г. – на 7717тыс.руб, или на 2,78%.
Фондоотдача основных производственных фондов в 2008г. по сравнению с 2007г. снизилась на 0,01 тыс.руб., или на 4,77%, в 2009г. по сравнению с 2008г. фондоотдача основных производственных фондов выросла на 0,68 тыс.руб., или на 34,5% и составила 2,68 тыс.руб/тыс.руб. Из этого следует сделать вывод , что в 2009г. основные производственные фонды использовались эффективно, что привело к увеличению объема производства.
При незначительном росте численности промышленно-производственного персонала (на 2,2% - в 2008г., на 7,56% - в 2009г.), значительно выросла производительность труда. В 2008г. по сравнению с 2007г. производительность труда выросла на 7,55 тыс.руб./чел., или на 11,28%, в 2009г. по сравнению с 2008г. – на 21,05 тыс.руб./чел., или на 20,18%.
2.2. Оценка динамики состава, структуры и источников
формирования оборотных средств ЗАО «УК БМЗ»
Стоимость внеоборотных активов в 2008 г. выросла на 62033 тыс. руб. или на 402,02 %. В 2009 г. стоимость внеоборотных активов выросла на 7055 тыс. руб. или на 9,11 % и на конец года составила 84519 тыс. руб. Среднегодовой тем роста составил 223,89 %.
Стоимость оборотных активов в 2008 г. выросла на 213108 тыс. руб. или на 23,67 %.. В 2009 г. стоимость оборотных активов выросла на 310238 тыс. руб. или на 27,86 % и на конец года составила 1423805 тыс. руб. Средний темп роста составил 119,42 %.
В 2008 г. сумма капитала и резервов выросла на 6299 тыс. руб. или на -254,69 %. В 2009 г. сумма капитала и резервов выросла на 87 тыс. руб. или на 2,28 % и на конец квартала составила 3913 тыс. руб. Среднегодовой темп роста суммы капитала и резервов составил -132,61 %.
Для устойчивого финансового состояния характерно увеличение суммы капитала и резервов в динамике, а также превышение темпов ее прироста над темпами прироста заемных источников финансирования.
Негативным моментом в финансовой деятельности предприятия является также и то, что по кредиторской задолженности наблюдается самый высокий темп роста среди всех источников финансирования, тем более что темпы роста кредиторской задолженности (121,35 %) значительно опережают темпы роста дебиторской задолженности (101,87%). Это свидетельствует об ухудшении текущей платежеспособности предприятия.
Для стабильного финансового состояния характерно превышение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов над коэффициентом соотношения заемных и собственных источников финансирования.
Изменения, произошедшие в абсолютных суммах, затронули также и структуру бухгалтерского баланса.
Доля внеоборотных активов в структуре имущества организации в 2008 г. выросла на 4,8 %, а в 2009 г. сократилась на 0,9 % и на конец года составила 5,6 %.
Доля оборотных активов структуре имущества акционерного общества, наоборот, в 2008 г. сократилась на 4,8 %, а в 2009 г. - выросла на 0,9 % и на конец 2009 года составила 94,4 %.
Из представленных выше данных видно, что доля оборотных активов в структуре имущества составляет более 90 % при рекомендуемом значении - более 50 %, что следует оценить положительно.
В структуре капитала акционерного общества доля собственных источников формирования в 2008г выросла на 0,6 %, составив тем самым 0,3 %, и до конца 2009 г. не изменялась.
Доля заемных источников финансирования в 2008г. сократилась на 0,6 %, составив тем самым 99,7 %, и до конца 2009г. не изменялась. Это говорит о том, что капитал организации сформирован практически за счет собственных источников и свидетельствует о кризисном финансовом состоянии.
Таким образом, в анализируемом периоде финансовое состояние ЗАО "УК БМЗ" можно охарактеризовать как кризисное.
Для более подробного анализа необходимо оценить динамику и структуру производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Доля производственных запасов (включая НДС) в 2008 г. выросла на 20,32 %, а в 2009 г. увеличилась еще на 8,71 % и на конец года составила 44,94 %, что следует оценить отрицательно.
Стоимость сырья и материалов на 31.12.2007 г. составила 197 тыс. руб.
В 2008 г. стоимость сырья и материалов выросла на 80575 тыс. руб. или на 40901,02 %. В 2009 г. стоимость сырья и материалов выросла на 125126 тыс. руб. на 154,91 % и на конец года составила 205898 тыс. руб.
Доля стоимости сырья и материалов в структуре производственных запасов в 2008 г. увеличилась на 23,54 %. В 2009 г. доля стоимости сырья и материалов увеличилась на 11,77 % и на конец года составила 35,51 %.
Величина затрат в незавершенном производстве в 2008г. выросла на
137485 тыс. руб. или на 3985,06 %. В 2009 г. сумма затрат в незавершенном производстве уменьшилась на 30837 тыс. руб. или на 21,88 % и на конец года составила 110098 тыс. руб. Среднегодовой темп роста составил 325,82 %.
В структуре производственных запасов доля затрат в незавершенном производстве в 2008г. выросла на 37,88 %, а в 2009 г. доля затрат сократилась на 22,44 % и на конец года составила 18,99 %.
Стоимость готовой продукции в 2008г. выросла на 23406 тыс. руб. или на 25,37 %. В 2009 г. стоимость готовой продукции выросла на 145977 тыс. руб. или на 126,21 % и на конец года составила 261639 тыс. руб. Среднегодовой темп роста стоимости готовой продукции составил 313,49 %.
Доля готовой продукции в структуре производственных запасов в 2008г. сократилась на 61,34 %. В 2009 г. доля готовой продукции увеличилась на 11,13 % и на конец года составила 45,13%.
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств в ЗАО «УК БМЗ»
Анализируя эффективность использования оборотных средств в ЗАО «УК БМЗ» применим системный подход. Для этого рассчитаем относительные коэффициенты, подразделяющиеся в экономическом смысле на ряд групп:
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели ликвидности (платежеспособности);
- показатели эффективности работы предприятия.
На первом этапе анализа определим финансовую устойчивость ЗАО «УК БМЗ» по каждому исследуемому году, рассчитаем показатели финансовой устойчивости и проанализируем их динамику.
Для определения типа финансовой устойчивости ЗАО «УК БМЗ»
рассчитаем следующие показатели за 2007-2009гг.:
- наличие собственных оборотных средств за каждый анализируемый год;
-наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов;
-общую величину основных источников формирования запасов и затрат (формула 4);
- показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.
Данные расчетов представим в виде таблицы 4.
Таблица 4.
Определение типа финансовой устойчивости
| Наименование показателей | Абсолютные значения, тыс.руб | Изменения (+;-), тыс.руб. | |||
| 2007г. | 2008г | 2009г. | 2008 г. | 2009 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Источники собственных средств | -2473 | 3825,6 | 3913 | 6298,6 | 87,4 |
| 2. Внеоборотные активы | 15430,4 | 77463,6 | 84519 | 62033,2 | 7055,4 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | -17903 | -73638 | -80606 | -55734,6 | -6968 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.З+п.4) | -17903 | -73638 | -80606 | -55734,6 | -6968 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | 337624 | 303152 | 486814 | -34472 | 183662 |
| 7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5+п.6) | 319721 | 229514 | 406208 | -90206,6 | 176694 |
| 8. Запасы и затраты | 96762 | 340188 | 579792 | 243426 | 239604 |
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и ззатрат (п.З-п.8), (Ис) | -114665 | -413826 | -660398 | -299160,6 | -246572 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п.5-п.8) , | -114665 | -413826 | -660398 | -299160,6 | -246572 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины истоников средств на покрытие запасов и затрат (п.7-п.8) , (Ио) | 222959 | -110674 | -173584 | -333632,6 | -62910 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (Ис;Ит;Ио) | S={0,0,1} | S={0,0,0} | S={0,0,0} | X | X |
Характеристика типа финансовой устойчивости (табл. 4) показывает, что в 2007 г. финансовое состояние акционерного общества было отмечено как неустойчивое (3 тип). В 2008- 2009 гг. финансовое состояние характеризуется как «кризисное» (4 тип).
Величина собственного оборотного капитала в 2008г. г. сократилась на 55734 тыс. руб. и на конец года составила -73638 тыс. руб. В 2009 г. величина собственного оборотного капитала уменьшилась на 6968 тыс. руб. и на конец года составила -80606 тыс. руб.
Для устойчивого финансового состояния величина собственного оборотного капитала должна быть выше нуля и в динамике увеличиваться. Во всех рассматриваемых периодах данный показатель ниже нуля и в динамике снижается, что свидетельствует о кризисном финансовом состоянии.
Таблица 5.
Абсолютные показатели ликвидности
| Наименование показателей | Абсолютная сумма, тыс.руб. | ||
| на 31.12.07г. | на 31.12.08г | на 31.12.09г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Активы | - | - | - |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 169119 | 182213 | 205086 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 588048,4 | 527831 | 578809 |
| 3. Медленно реализуемые активы (A3) | 143291 | 403522 | 639910 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 15430,4 | 77463,6 | 84519 |
| Баланс | 915888,8 | 1191030 | 1508324 |
| Пассивы | - | - | - |
| 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 580738 | 884053 | 1017597 |
| 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 337624 | 303152 | 486814 |
| 3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) | 0 | 0 | 0 |
| 4. Постоянные пассивы (П4) | -2473 | 3825,6 | 3913 |
| Баланс | 915889 | 1191030 | 1508324 |
Таблица 6.
Анализ динамики коэффициентов рентабельности
| Наименование показателей | на 31.12.07 | на 31.12.08 | на 31.12.09 | Изменения(+,-) | |
| 2008г | 2009г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. | -929 | 4744 | 766 | 5673 | -3978 |
| 2. Чистая прибыль, тыс. руб. | -795 | 6299 | 87 | 7094 | -6212 |
| 3. Прибыль от продаж, тыс.руб. | 6592 | 10942 | 14486 | 4350 | 3544 |
| 4. Выручка от продаж, тыс. руб. | 434796 | 518136 | 619336 | 83340 | 101200 |
| 5. Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. руб. | 6440 | 7635 | 6607 | 1195 | -1028 |
| 6. Среднегодовая сумма, тыс. руб.: | - | - | - | - | - |
| а) совокупного капитала | 879681 | 1053460 | 1349677 | 173779 | 296218 |
| б) чистых активов | -2075,7 | 676,2 | 3869,3 | 2752 | 3193 |
| д) собственного капитала | -2076 | 676 | 3869 | 2752 | 3193 |
| 7. Рентабельность, % | - | - | - | - | - |
| а) всех средств (активов) п.2/п.6а | -0,09% | 0,60% | 0,01% | 0,69% | -0,59% |
| б) чистых активов п.2/п.6б | 38,30% | 931,53% | 2,25% | 893,23% | -929,28% |
| г) собственного капитала п.2/п.6д | 38,30% | 931,39% | 2,25% | 893,09% | -929,14% |
| 8. Рентабельность продаж, % п.З/п.4 | 1,52% | 2,11% | 2,34% | 0,60% | 0,23% |
Коэффициент рентабельности всех средств (таблица 6) в 2008г. увеличился на 0,59 %, а 2009 г. сократился на 0,59 % и на конец 2009 г. составил 0,01 %, что свидетельствует о неэффективном использовании всех средств.
2.4. Разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств
Проанализировав эффективность использования оборотных средств
ЗАО «УК «БМЗ» за 2007-2009гг., можно сделать вывод:
-за анализируемый период произошло замедление оборачиваемости оборотных фондов, что говорит о неэффективном их использовании; в результате которого в 2009г. было дополнительно привлечено денежных средств на сумму 69484 т.руб.;
- влияние интенсивности использования оборотных средств в ЗАО УК БМЗ значительно превышает влияние экстенсивности, что говорит о том, что ЗАО УК БМЗ ориентируется на дополнительное вовлечение оборотных средств и не стремиться добиться больших результатов, эффективнее используя сравнительно меньшее количество ресурсов;
-продолжительность оборота оборотного капитала ЗАО УК БМЗ в 2009г. увеличилась в основном за счет изменения средних остатков оборотных средств в части оборотных производственных фондов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции)
Предлагаю повысить эффективность использования оборотных средств за счет:
1) экономии элементов оборотных средств;
2) ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного использования оборотных средств. От обеспеченности оборотными средствами, от эффективности их использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Данная курсовая работа посвящена комплексному экономическому анализу оборотных средств, направленному на выявление резервов повышения эффективности их использования. Оборотные средства – часть имущества предприятия, которая, находясь в постоянном движении, обеспечивает бесперебойный кругооборот средств.
Анализ оборотных средств является одним из важнейших разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, главная цель анализа - своевременно выявить и устранить недостатки функционирования оборотных средств и найти резервы улучшения эффективности их использования, для этого необходимо провести анализ оборотного капитала по трем направлениям: оценить динамику структуры оборотных средств и источников их формирования; оценить основные показатели деятельности предприятия; оценить эффективность использования оборотных средств.
По итогам проведенного исследования можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии ЗАО «УК БМЗ». Негативным моментом в финансовой деятельности ЗАО «УК БМЗ» является также и то, что по кредиторской задолженности наблюдается самый высокий темп роста (121,35%) среди всех источников финансирования , тем более, что темп роста дебиторской задолженности (101,87 %) значительно ниже.
Финансовую устойчивость ЗАО «УК БМЗ» можно охарактеризовать как неудовлетворительную, так как все рассматриваемые коэффициенты не соответствуют оптимальным значениям. Величина собственного оборотного капитала во всех рассматриваемых периодах была ниже нуля. Сокращение коэффициента финансовой автономии за анализируемый период свидетельствует об изменении структуры капитала в сторону увеличения доли заемных источников без значительного роста собственных источников финансирования, что может привести к еще более тяжелому финансовому положению.
Бухгалтерский баланс ЗАО «УК БМЗ» в 2007-2009гг. был неликвидным. Ликвидные активы из первой группы (денежные средства и средства в краткосрочных ценных бумагах) в 2008г. больше наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) на 411619 тыс.руб.. Платежный недостаток средств по первой группе активов в 2008 г. и в 2009 г. составил соответственно 701839 тыс. руб. и 812511 тыс.руб. Для восполнения платежного недостатка денежных средств по первой группе активов необходимо было мобилизовать денежные средства из 2, 3 и 4 групп активов. Но так как для производства продукции, ее реализации и получения денежных средств от покупателей необходим длительный срок, в результате которого возрастает кредиторская задолженность, финансовое положение предприятия еще более усугубляется. Все рассчитанные коэффициенты ликвидности не соответствуют оптимальным значениям, оборотных активов акционерного общества недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.
Эффективность работы предприятия следует признать удовлетворительной, так как по многим рассматриваемым показателям отмечена положительная динамика.
Отрицательным моментом в деятельности предприятия является очень низкая оборачиваемость оборотных средств.
В 2008 г. ускорение оборачиваемости оборотных активов произошло на 19,19 дня, что следует оценить положительно. Положительное влияние на эффективность использования оборотных активов оказало уменьшение средней суммы дебиторской задолженности, в результате чего средний срок оборота оборотных активов уменьшился на 8,14 дня. Вследствие увеличения средних остатков остальных компонентов оборотных активов период оборота оборотных активов увеличился на 123,06 дня. Рост выручки от продаж во 2 квартале 2009 г. на 83340 тыс. руб. привел к ускорению оборачиваемости оборотных активов на 134,11 дня.
Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в исследуемом периоде, что привело к уменьшению отдачи с каждого рубля вложенных средств
По результатам проведенного анализа для повышения эффективности использования оборотных средств ЗАО «УК БМЗ» необходимо провести следующие мероприятия:
- более экономично использовать в процессе производства имеющиеся ресурсы, что обеспечит сокращение материальных затрат и снижение себестоимости, а, следовательно, увеличит прибыль;
- необходимо достигнуть ускорения оборачиваемости оборотных средств, в результате которого увеличится выпуск продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов и произойдет увеличение суммы прибыли, что положительно повлияет на показатели деятельности предприятия.
В результате экономии элементов оборотных средств ЗАО «УК БМЗ» может дополнительно получить 303474,5 руб. прибыли.
Список литературы
1. Акулич В.В. Анализ эффективности использования оборотных средств//Планово-экономический отдел.2004.
2. «экономика машиностроительного производства». Под редакцией Герасиной О.Н. Учебное пособие. МГИУ,2005
3. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. – 1997. - №10
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 2007
5. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет – 2006. - №10
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2002.
