Реферат Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРОИНЖЕНЕРНЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ В.П. ГОРЯЧКИНА
Кафедра «Финансы и диагностика предприятия»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия »
Выполнил:.
Студентка ФЗО 5 курса
Шифр: 07146
Проверил:
Москва 2008г.
Аннотация.
Работа содержит следующие основные разделы: анализ экономических результатов (прибыли или убытка по их видам – основной, операционной, финансовой и др. видам деятельности); а также анализ имущественного и финансового положения предприятия (имущество, имущественный капитал, обеспеченность оборотными средствами и их оценка, оценка платежеспособности, ликвидности). Заключительным разделом является оценка эффективности работы предприятия (оценка показателей рентабельности, эффективности использования ресурсов), а также оценка деловой активности предприятия.
Данная курсовая работа содержит:
- 45 страниц пояснительной записки;
- таблиц;
- формул;
- 3 библиографических названия.
Приложением к работе служат 1,2 и 5 формы годового бухгалтерского отчета.
Содержание:
| Введение……………………………………………………………………… | |
| 1. Анализ экономических результатов........................................................... | |
| 1.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли……...................... | |
| 1.2 Факторный анализ прибыли от продаж продукции......………….... | |
| | |
| 2. Диагностика имущественного положения предприятия.................……. | |
| 2.1 Оценка состава и структуры имущества.................………………… | |
| 2.2 Оценка структуры капитала, вложенного в имущество предприятия.................................................................................………… | |
| 2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования................................…. | |
| 2.4 Анализ использования оборотных средств...........................………. | |
| 3. Диагностика финансового состояния предприятия.................………… 3.1 Диагностика показателей финансовой устойчивости....................... | |
| 3.2 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия………... | |
| 4. Оценка эффективности работы предприятия…………………………… | |
| 4.1 Анализ доходности продукции……………………………………… | |
| 4.2 Анализ рентабельности использования капитала.............................. | |
| 4.3 Диагностика рентабельности использования.............................…… | |
| 4.4 Диагностика показателей деловой активности..........……………… | |
| Заключение……………………………………………………………........... | |
| Список литературы………………………………………………………….. | |
Введение
В процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия непрерывно происходят социально-экономические, финансовые, организационные и другие изменения. Однако предприятие в целом должно работать стабильно и эффективно – только так можно выжить в условиях рынка с его жесткой конкуренцией. Устойчивость современного предприятия зависит от многих факторов, в том числе от принимаемых решений в области финансов, технологий, сбыта продукции, инвестиций, обновление производства и т.д. При этом управление будет значительно эффективнее, если оно опирается на результаты всестороннего анализа финансового состояния предприятия. Анализа используется как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, способ прогнозирования будущих результатов, а также как средство оценки мастерства и качества управления.
Основной особенностью функционирования предприятия отрасли народного хозяйства, независимо от форм собственности и форм хозяйствования, являются постоянно меняющиеся условия производственно-хозяйственной деятельности . Изменения вызваны переходом на рыночные отношения и появлением таких факторов, как конкуренция, инфляция, нововведение в налоговом законодательстве, бух. учете, кредитовании, снижение роли государственного регулирования в экономических взаимодействиях предприятий, увеличение неплатежеспособного спроса на материально-технические и энергетические ресурсы.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности направлен на оценку конечных результатов деятельности предприятия, а также на изучение причин (факторов) их сформировавших. Конечный результат может быть охарактеризован финансовым состоянием предприятия, полученной прибылью, объемом производства, уровнем технического и социального развития. Эти виды конечных результатов взаимосвязаны и взаимообусловлены, так как они являются отражением эффективности деятельности предприятия в различных сферах.
Применительно к финансовому состоянию, диагностика является аналитической процедурой, имеющей целью установить «слабые места» финансовой организации предприятия, предсказать на основе наблюдаемых тенденций возможные изменения финансовой среды предприятия, разработать необходимые управленческие решения для снижения, предупреждения или устранения негативного влияния затрат на организацию экономической деятельности на финансовый результат.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одним из слагаемых научно-обоснованного планирования, контроля, регулирования и управления производством, роль которых при переходе к рыночным отношениям и построении рыночной системы не снижается, а, наоборот, повышает значимость.
Анализ и диагностика финансового состояния предприятия необходимы для обширного количества пользователей, но несмотря на это сам механизм диагностики для отечественной науки является делом сравнительно новым, поэтому подавляющая часть методов заимствована из мировой практики, и эти методы по некоторым аспектам неадекватны экономической действительности России, т.к. не учитывают высокие темпы инфляции, низкую рентабельность производства, высокие банковские проценты и т.д. Подобная ситуация неадаптированности определяет творческий подход к проведению финансового анализа, побуждает «переделывать» диагностику под определенную задачу, стоящую перед аналитиком в данный момент.
Данная курсовая работа основана на данных бухгалтерской отчетности СПК «Красный комбинат», которое находится в городе Козельске Калужской области, относится к предприятиям агропромышленного комплекса. Производство хлеба и хлебобулочных изделий является основным видом деятельности предприятия.
Данная курсовая работа содержит диагностику и анализ хозяйственной деятельности предприятия, посредством применения при их проведении множества методов: метод изучения хозяйственных процессов (основной метод, особенностью которого является изучение причин, вызвавших изменение тех или иных показателей), детализация (расчленение сводных показателей на составляющие, применяемое по времени и по месту, позволяющее выявить структуру итоговых показателей), сравнение (сравнение с данными бизнес-плана, с прошлым, с лучшим, сравнение по средним данным), горизонтальный анализ (оценка показателей во времени – сравнение данных отчетного года с предыдущим), вертикальный анализ (использование метода сравнения бухгалтерской отчетности, представленной в виде относительных величин).
В заключении курсовой работы будут сделаны выводы по поводу изученных показателей, представлены ответы на основные вопросы анализа, а также предложены мероприятия по «оздоровлению» предприятия.
1. Анализ экономических результатов
1.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли.
Прибыль является финансовым результатом экономической деятельности предприятий, следовательно ее увеличение – цель любого предприятия. Анализ экономических результатов позволяет оценить и в дальнейшем проанализировать структуру показателей прибыли, его динамику, провести диагностику его составляющих, что необходимо для выхода предприятия из стрессовой ситуации.
Основными источниками информации могут быть данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также данные по аналитическим счетам.
Анализ прибыли начинают с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе составляющих элементов (горизонтальный анализ), а затем проводят выявление структурных изменений (вертикальный анализ). Основным приемом анализа является сравнение показателей с предыдущим годом в абсолютных величинах и в процентах к итогу. При этом должны быть определены:
1. Абсолютное отклонение прибыли
∆Пр=Про-Прп,
где ∆Пр - изменение прибыли;
Про - прибыль отчетного года;
Прп - прибыль предыдущего года.
∆Пр = -749-(- 464)= - 285.
2. Темп роста =
3. Уровень каждого показателя к массе балансовой прибыли
где Пб – балансовая прибыль.
Для оценки прибыли отчетного года и возможных тенденций их изменения составляется аналитическая таблица 2.1
Таблица 2.1
Анализ показателей прибыли
(тыс. руб.)
Показатели | Код строки по форме №2 | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение отчетного года от предыдущего (+,-) | |||
| сумма | % к итогу | сумма | % к итогу | сумма | в % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Прибыль от реа-лизации продукции, товар., работ, услуг | 050 | - 464 | 67,64 | -749 | 88,5 | -285 | 20,86 |
| 2.Проценты к получению | 060 | - | - | - | - | - | - |
| 3.проценты к уплате | 070 | 153 | -22,3 | 262 | -30,97 | 109 | -8,67 |
| 4.Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - | - | - | - | - |
| 5.Прочие операционные доходы | 090 | 786 | -114,6 | 1243 | -146,93 | 457 | -32,35 |
| 6.Прочие операционные расходы | 100 | 370 | -53,9 | 654 | -77,3 | 284 | -23,36 |
| 7 Прочие внереализационные доходы. | 120 | 78 | -11,37 | 119 | -14,07 | 41 | -2,7 |
| 8. Прочие внереализационные расходы | 130 | 5 | -0,73 | 37 | -4,37 | 32 | -3,64 |
| 9. Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060+080++090-070-100) | 140 | -128 | 18,66 | -340 | 40,19 | -212 | -21,53 |
| 10. Прочие платежи в бюджет | 151 | 558 | -81,34 | 506 | -59,81 | -52 | 21,53 |
| 11. Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода) | 190 | -686 | 100 | -846 | 100 | -160 | -18,91 |
По данным таблицы можно сделать следующее заключение:
Предприятие в отчетном году по сравнению с прошлым годом не достигло положительных результатов хозяйственной деятельност.;
Отчётный год для предприятия завершился значительным снижением экономического результата – чистая прибыль снизилась на 160 тыс.руб. Это снижение составило 18.91% по сравнению с базисным годом.
Следует отметить, что внереализационные доходы увеличились с 78тыс. руб. до 119 тыс.руб,.по сравнению с предыдущим годом, а внереализационные расходы, в свою очередь, также повысились с 5тыс. руб. до 37тыс. руб. При этом их отрицательная роль в формировании чистой прибыли возросла на 3,04%.
Для более глубокого анализа формирования прибыли необходимо рассмотрение каждого элемента убыточности и факторов, повлиявших на него.
1.2 Факторный анализ прибыли от продаж продукции.
На первом этапе анализа прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг необходимо рассмотреть его структуру, из которой можно сделать вывод, что при фиксированной выручке от реализации, увеличение себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов прямым образом способствует увеличению убытка от реализации.
Объем прибыли зависит от изменения:
- цен реализации на продукцию;
- объема реализационной продукции;
- структуры реализационной продукции;
- себестоимости реализационной продукции;
- цен на материалы и тарифы на услуги;
- затрат на 1 руб.продукции.
Для исследования степени влияния рассмотренных факторов на объем прибыли от реализации продукции разработаем таблицу 2.2 и 2.3, по данным которых проведем факторный анализ.
Таблица 2.2
Факторный анализ прибыли от продаж продукции
| Показатели | Базисный год | Отчетный год в ценах и затратах базисного года | Отчетный год | |||
| сумма, тыс. руб. | обозна-чение | сумма, тыс. руб. | обозна- чение | сумма, тыс. руб. | обозна-чение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Выручка от продаж продукции | 54498 | | 57519,5 | | 60541 | |
| Себестоимость проданной продукции | 47416 | | 50225 | | 53034 | |
| Прибыль от продаж | 7082 | | 7294,5 | | 7507 | |
Обозначения:
q
– количество единиц проданной продукции; р – цена единицы продукции; с – себестоимость единицы продукции; П – прибыль от продаж продукции;
Используя данные таблицы, рассчитываем влияние основных факторов.
- изменение цен реализации в отчетном году.
Оценка влияния цен при различной аналитической формализации сводится к определению разницы изменения объема выручки от реализации продукции отчетного года в действующих ценах и выручки отчетного года в ценах предыдущего года.
Изменение прибыли за счет увеличения цен на продукцию (∆Пр
Таблица 2.3
Сводка влияния факторов на прирост прибыли.
| Показатели | Сумма изменений (+,-), тыс. руб. | В % к общему отклонению прибыли |
| 1 | 2 | 3 |
| Отклонение прибыли, всего | -425 | 100,0 |
| В том числе по факторам: Увеличение цен на продукцию | 3022 | -711,1 |
| Изменение объёма продаж | 420 | -98,8 |
| Изменение структуры продукции | -28 | 6,59 |
| Увеличение себестоимости продукции | -2809 | 660,9 |
| изменений в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции | -180 | 42,35 |
- изменение объема реализации.
Влияние объема реализации на полученную массу прибыли определяется умножением прибыли предыдущего года на темп прироста объема реализации продукции в сопоставительных ценах. Таким образом в формализованном виде величина прироста прибыли будет равна:
- Изменение структуры реализованной продукции.
Оценка изменения структуры реализованной продукции преследует цель выявить влияние на прибыль изменения удельных весов продукции различного уровня рентабельности.
По данным таблицы 2.2 расчет ведется следующим образом:
стр.3 гр.2*(стр.1 гр.4/ стр.1 гр.2-стр.2 гр.4/ стр.2 гр.2)=
=7082(57519,5/54498 – 50225/47416)= -28,328 тыс.руб.
Таким образом структурного изменения продукции в сторону менее рентабельной незначительно (-0,4%), поэтому снижение прибыли под действием рассматриваемого фактора несущественно (снижение превысило 28 тыс.руб.).
- изменение в себестоимости продукции.
Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль можно оценить прямым счетом как разницу себестоимости реализованной продукции отчетного года и себестоимости этой же продукции в затратах предыдущего года.
- изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.
Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции оценивается путем сравнения себестоимости продукции предыдущего года, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с себестоимостью предыдущего года фактически реализованной продукции в отчетном году.
Изменения будут равны:
стр.2 гр.2*стр.1 гр.4/ стр.1 гр.2-стр.2 гр.4=
47416* (57519,5/54498) – 50225 = -180,144 тыс. руб.
Таким образом,
для условий рассматриваемого предприятия на величину снижения прибыли оказало влияние множество факторов, некоторые положительное, иные – отрицательное. Особого внимания заслуживает отрицательное влияние увеличения уровня затрат, ,т.е. предприятию следует принимать серьезные меры по сокращению расходов в целом и в значительной степени себестоимости. Также ощутимое влияние оказало изменение в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим. Основная часть прироста себестоимости была обеспечена структурными составляющими показателей, что еще раз подтверждает необходимость не изменять структуру производимой продукции. Для уменьшения убыточности предприятию необходимо уменьшать затраты себестоимости на рубль товарной продукции.
2. Диагностика имущественного положения предприятия.
2.1 Оценка состава и структуры имущества.
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы 2.4-2.6, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.
Существует ряд закономерностей, которые позволяют сделать выводы на основании полученных таблиц:
-например, увеличение стоимости имущества предприятия может показывать тенденцию к росту потенциала предприятия, но здесь необходимо рассмотреть уровень оборачиваемости данных активов.
-при более высоких темпах роста оборотных средств по сравнению с внеоборотными наблюдается ускорение оборачиваемости всей совокупности средств,
-увеличение внеоборотных активов говорит о возрастании темпов инвестиционной деятельности предприятия,
-не всегда увеличение основных средств положительно отражается на предприятии, т.к. возрастают амортизационные издержки, издержки на обслуживание,
-изучение структуры запасов(удельного веса оборотных активов) позволяет определить динамику вида деятельности предприятия.
На примере данных таблиц 2.4–2.6 можно сделать следующее заключение:
В течение прошедшего отчетного периода имущество предприятия уменьшилось на 538 тыс.руб.( ≈ -2,68%). Уменьшение произошло за счёт снижения оборотных средств на 606 тыс. руб. Количество основных средств повысилось на 29 тыс. руб., что приведет к увеличению амортизации основных фондов и возвращению доли постоянных издержек в затратах предприятия. При этом доля основных средств во внеоборотных активах увеличилась на 2,2% и остаётся значительной – 70,59%.
Снижение оборотных активов обусловлено уменьшением запасов (-4,55 % к общему приросту текущих активов).
В составе оборотных активов заслуживает внимания увеличение количества готовой продукции на складе (на 316 тыс. руб.), что говорит о затруднениях, возникающих при ее сбыте. С одной стороны, это свидетельствует о плохом качестве продукции, с другой, о плохой работе службы сбыта и о высокой конкуренции.
Положительной тенденцией можно назвать уменьшение за прошедший период на 118 тыс.руб.(8,48%) краткосрочной дебиторской задолженности предприятия, в результате чего возрастает возможность использования средств непосредственно в производстве продукции (в виде закупленного сырья, материалов и т.д.).
2.2 Оценка структуры капитала, вложенного в имущество предприятия.
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере данных таблицы 2.7
Анализ таблицы 2.7 показывает, что величина собственного капитала предприятия уменьшилась на 1158 тыс. руб., что составило 9,4% по сравнению с предыдущим годом, при этом доля заемного капитала увеличилась и составила 42,93 % от источников средств предприятия.
Наблюдаемое снижение краткосрочной кредиторской задолженности за счёт уменьшения долгов перед бюджетом и внебюджетными фондами способствуют укреплению финансовой независимости предприятия. Анализируя величину собственных оборотных средств можно сделать вывод о том, что предприятие испытывает значительную потребность в оборотных средствах, которая за отчётный год возросла почти в 2 раза (97,55%) и составила 2584 тыс. руб. Это является отрицательным фактором в деятельности предприятия.
2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования.
Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот (деньги→средства→деньги…) в течении одного года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, длч расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты з/п и других целей.
Оборотные средства постоянно находятся в движении. Из сферы обращения они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с оплаты материальных и др. видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота.
То есть изучение оборотных средств очень актуально для предприятия, т.к. их движение есть движение всего производственного процесса. Отслеживание обеспеченности оборотными средствами – задача предприятия, т.к. их нехватка вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия оборотных средств, необходим рост показателей их оборачиваемости, иначе вложения в оборотные активы можно считать неэффективными.
Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в целях покрытия запасов предприятия, дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляет аналитическая таблица 2.8.
Таблица 2.8
Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Показатели | Но-мер | Код строки по | Сумма, тыс. руб. | Измене- ние, | |
| | строки | бух.балансу | на начало года | на конец года | тыс. руб. (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Наличие собственных оборотных средств | 01 | (стр.07 табл.2.9) | -1308 | -2584 | -1276 |
| Запасы | 02 | 210 | 4289 | 4094 | -195 |
| Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги | 03 | 241 | 378 | 573 | 195 |
| Авансы выданные | 04 | 234+245 | - | - | - |
| Итого (стр.02+стр.03+стр.04) | 05 | х | 4667 | 4667 | - |
| Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты | 06 | 611+612 | 1406 | 1124 | -282 |
| Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги | 07 | 621 | 3491 | 2959 | -532 |
| Авансы, полученные от покупателей и заказчиков | 08 | 627 | 59 | 16 | -43 |
| Итого (стр.06+стр.07+стр.08) | 09 | х | 4956 | 4099 | -857 |
| Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр.05 - стр.09) | 10 | х | -289 | 568 | 857 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности (стр.01 - стр.10) | 11 | х | -1019 | -3152 | -2133 |
В условиях рассматриваемого примера видим, что на начало отчетного периода предприятие испытывало нужду в собственных оборотных средствах-1308 тыс. руб., а на конец отчётного периода эта потребность возросла почти в 2 раза и составила 2584тыс. руб..
Снижение краткосрочных займов и кредитов под запасы и затраты на 282 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 532тыс.. руб. оказывает положительное влияние на финансовое положение предприятия.
В целом проведенный анализ свидетельствует, что Дубровское районное потребительское общество относится к группе проблемных предприятий, а отсутствие собственных оборотных средств может привести к банкротству предприятия.
2.4 Анализ использования оборотных средств.
Финансовое положение предприятия непосредственно зависит того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Для оценки использования оборотного капитала применяются следующие показатели:
1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
Коб=Вр/Осс,
Коб = 60541/6360 = 9,52
где Вр – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, активов и аналогичных обязательных платежей;
Осс – средняя стоимость оборотных средств за анализаруемый год.
2. Длительность одного оборота в день (Дло) – это время, в течении которого оборотные средства возвращаются в денежную форму в отчетном периоде посредством реализации продукции, товаров и услуг:
Дло=Осс*Д/Вр,
До = 6360*360/60541 = 37,82
Где Д – число дней в отчетном периоде.
3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции
Кзо=Осс/Вр
Кзо = 6360/60541 = 0,11
Для количественного исчисления показателей оборачиваемости должна быть составлена аналитическая таблица 2.9.
Таблица 2.9
Оценка эффективности использования оборотных средств
| Показатели | Номер строки | Базис-ный год | Отчетный год | Измене- ние за год (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от продаж, товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, тыс. руб.. | 01 | 54498 | 60541 | 6043 |
| Число дней в отчетном периоде | 02 | 360 | 360 | - |
| Однодневная продажа продукции работ, услуг, тыс. руб. (стр.01 : стр.02) | 03 | 151,38 | 168,17 | 16,79 |
| Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб. | 04 | 6360 | 5754 | -606 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.01 : стр.04) | 05 | 8,57 | 10,52 | 1,95 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.04 : стр.01) | 06 | 0,12 | 0,1 | -0,02 |
| Длительность одного оборота средств в днях (стр.04 : стр.03) | 07 | 42,01 | 34,22 | -7,79 |
| Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств по сравнению с базисным годом, тыс.руб. (стр.07, гр.05 х стр.03,гр.4) | 08 | х | х | -1310,04 |
Анализ таблицы 2.9 позволяет сделать выводы:
За рассматриваемый период предприятие имеет заметное улучшение показателей использования оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств (увеличение коэффициента на 1,95 пункта), сокращение одновременного оборота продукции на 606 тыс. руб. и уменьшение длительности одного оборота на 8 дней привело к высвобождению средств на сумму 1310,04 тыс. руб.
Это способствует увеличению потребности в капитале и снижению объемов продукции.
Так как перед анализом стоит основная задача не в оценки величины показателей, а в определении финансовых последствий от их изменений, то необходимо их рассмотреть. На анализируемом предприятии за счет замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшение продукции составило: ΔВр=ΔКоб*Осс= 1,95*5754= 11220,3 тыс. руб.
Замедление оборачиваемости оборотных средств оказало влияние на уменьшение прибыли (ΔПр), которое можно рассчитать по формуле:
ΔПр =Прп*Кобо/Кобп-Прп=7082*(10,52/8,57)–7082 =1611,42 тыс. руб.
Где Прп=7082 тыс. руб. – прибыль от реализации продукции в предыдущем году.
3. Диагностика финансового состояния предприятия.
3,1Диагностика показателей финансовой устойчивости.
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала (положительного или отрицательного) за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными частями баланса, а также соотношениями между ними.
Финансовая устойчивость предприятия – это состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности о условиях разумного уровня риска.
В это связи под платежеспособностью понимают внешнее положение финансовой устойчивости, которая отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
Кредитоспособным является предприятие, которые имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за нее.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия принимают коэффициенты, определяющие состояние основных оборотных средств и степень финансовой независимости.
Наиболее распространенными коэффициентами являются:
Коэффициент автономии (Ка) – характеризует независимость предприятия и определяет как отношение источников собственных средств предприятия (IV раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:
Ка=IVрП/Вб,
где Вб – валюта баланса.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлечению заемным средствам к собственным средствам:
Кзс=(VрП+VIрП)/ IVрП
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) рассчитывается как отношение наличие собственных оборотных средств предприятия (IV раздел пассива минус I раздел актива баланса) к сумме источников собственных средств (IV раздел пассива баланса) и указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала:
Км= IVрП- IрА/ IVрП.
Коэффициент обеспечиваемости предприятия собственными оборотными средствами (Кос) определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала (IV раздел пассива I раздел актива баланса) к сумме всех оборотных средств предприятия (II раздел актива баланса):
Кос= IVрП- IрА/ IIрА.
Существует несколько видов финансовой устойчивости :абсолютная устойчивость (крайне редка),нормальная устойчивость (гарантирующая платежеспособность),неустойчивое финансовое положение (сохраняется возможность восстановления равновесия), и кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, а денежные средства не покрывают обязательств.
Отнесение предприятия к финансово устойчивому или неустойчивому производится по наличию излишков или недостатков оборотных средств с использованием долгосрочных и краткосрочных источников формирования. Для проведения расчетов, позволяющих отнести предприятие к тому или иному типу финансовой устойчивости, общей оценке неустойчивости составляются аналитические таблицы 2.10 и 2.11
Финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия за прошедший год претерпела существенные изменения: из неустойчивого финансового положения предприятие перешло в кризисное состояние.
Предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Еще на начало отчетного периода 60% финансовых ресурсов покрывалось его собственными ресурсами, в конце отчетного периода это значение снизилось на 12%.
Таблица 2.10
Диагностика финансовой устойчивости предприятия
(тыс.руб.)
| Показатели | Номер строки | На начало года | На конец года | Измене ние за год (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Источники формирования собственных оборотных средств | 01 | 12325 | 11167 | -1158 |
| 2.Внеоборотные активы | 02 | 13746 | 13814 | 68 |
| 3.Средства, приравненные к собственным средствам (стр.630+640+650-216баланса) | 03 | -113 | -63 | 50 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2- стр.3) | 04 | -1308 | -2584 | -1276 |
| 5. Долгосрочные пассивы (стр.590 баланса) | 05 | 31 | 31 | - |
| 6. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (стр.4 + стр.5) | 06 | -1277 | -2553 | -1276 |
| 7. Краткосрочные заёмные средства (стр.690 баланса) | 07 | 7750 | 8370 | 620 |
| 8.Величина источников формирования запасов ( стр.6 + стр.7 ) | 08 | 6473 | 5817 | -656 |
| 9. Общая величина запасов по балансу (стр.210) | 09 | 4289 | 4094 | -195 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) Соб (стр.3. - стр.8.) | 10 | -5597 | -6678 | -1081 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формиро- вания запасов ( стр.5 - стр.8 ) | 11 | 5566 | 6647 | 1081 |
| 12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( стр.7 - стр.8. | 12 | 2184 | 1723 | -461 |
Таблица 2.11
Анализ коэффициентов
финансовой устойчивости предприятия
Показатели | Условное обоз- на- чение | Алгоритм расчета по форме № 1 бух. баланса | Гранич ные зна чения | На нача-ло года | На ко- нец года | Изме- нение за год (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент автономности | Ка | стр.490 стр.700 | Ка > 0,5 | 0,61 | 0,57 | -0,04 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | Кзс | (стр.590 + +690) стр.490 | Кзс< 1,0 | 0,63 | 0,75 | 0,12 |
| Коэффициент маневренности | Км | стр.490- - стр.190 стр.490 | Км > 0,5 | -0,12 | -0,24 | -0,12 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Кос | стр.490- -стр.190 стр.290 | Кос>0,3 | -0,22 | -0,26 | -0,04 |
| Коэффициент реальных акти- вов в имущест ве предприятия | Кра | стр.(110+120+ +211+213) стр.300 | Кра > 0,5 | 0,77 | 0,77 | - |
Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,12 пункта за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. Уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала на 0,12 пункта свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных, а значительное отклонение коэффициента обеспечиваемости предприятия собственными оборотными средствами от минимального допустимого значения признает структуру баланса неудовлетворительной.Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия остался неизменным по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует о том, что производственный потенциал предприятия остался на прежнем уровне.
Так как более 50% финансовых ресурсов покрывается за счёт собственных средств предприятия (то есть Ка >0,5), то финансовое положение предприятия можно считать устойчивым.
3.2 Диагностика платежеспособности и ликвидности предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков, инвестиционных компаний, деловых партнеров). Прежде, чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности клиента.
В современных условиях анализ платежеспособности предприятий приобрел чрезвычайное актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому понятие платежеспособности в большинстве случаев ассоциируется с понятием ликвидности, то есть способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. В этой связи оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. Ликвидность рассматривают с двух сторон : как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.
В общем случае платежеспособность оценивается отношением ликвидных, оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. С этой точки зрения все Ликвидные оборотные активы (А) и краткосрочные пассивы можно разделить на четыре группы:
1. А1, П1
Включает в себя абсолютно ликвидные активы (такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения) и наиболее срочные обязательства (краткосрочная задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили).
2.А2,П2
Это быстро реализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные и дебеторская задолженность) и среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка.
3.А3,П3
Медленно реализуемые активы(запасы, дебеторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)и долгосрочные пассивы (кредиты банка и займы).
4.А4,П4
Трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) и постоянные пассивы (собственный-акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия и расчеты по нему).
А1,А2,А3 относят к текущим активам предприятия.
В общем плане, оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление рассмотренных активов предприятия с погашением обязательств. Для этих целей используют соответствующие коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
- определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам.
Кал=А1/П1+П2=Дср/Док.
Этот коэффициент отражает соотношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является наиболее «жестким» коэффициентом платежеспособности, т.к. показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Величина коэффициента не должна быть ниже 0.2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл):
- определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.
Кбл=А1+А2/П1+П2=Дср+Дз/Док
Теоретически оправданное значение коэффициента лежит в пределах .8-1.
Таблица 2.12
Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия
| Показатели | Номер стро- ки | Код строки по бух. ба-лансу | Базис-ный год | Отчетный год | Изменение за год (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Кратковременные долговые обязательства ( Док ) , тыс. руб. | 01 | 690 | 7750 | 8370 | 620 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ( Дср ), тыс. руб. | 02 | 260 | 132 | 147 | 15 |
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы ( Дз ) , тыс. руб. | 03 | 240 | 1391 | 1273 | -118 |
| Запасы (материальные оборотные средства) ( Зм ), тыс. руб. | 04 | 210 | 4176 | 4031 | -145 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности ( Кал ), (стр.02 : стр.01) | 05 | х | 0,02 | 0,02 | - |
| Коэффициент быстрой ликвидности ( Кбл ), (стр.02+стр.03) : стр.01) | 06 | х | 0,2 | 0,17 | -0,03 |
| Коэффициент текущей ликвидности ( Ктл ), (стр.02+стр.03+стр.04) : стр.01 | 07 | х | 0,75 | 0,66 | -0,09 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
- определяется отношением всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебеторской задолженностью, к которой добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия.
Ктл=А1+А2+А3/П1+П2=Дср+Дз+Зм/Док
Коэффициент текущей ликвидности по сути показывает, сколько денежных единиц приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.
Норматив удовлетворительно платежеспособного предприятия Ктл не ниже 2.
Для расчета и анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия составляется аналитическая таблица 2.12.
Уменьшение запасов на 145 тыс.руб., а также снижение дебиторской задолженности способствует снижению ликвидности наиболее ликвидных активов предприятия. Об этом свидетельствует снижение коэффициента быстрой ликвидности на 0,03, а коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным 0,02.
При увеличении кратковременных обязательств на 620 тыс. руб., увеличении денежных средств и кратковременных финансовых вложений на 16 тыс. руб., сокращении дебиторской задолженности и прочих оборотных активов на 118 тыс. руб., предприятие не смогло удержать значение коэффициента текущей ликвидности в оптимальном диапазоне от 1 до 2. Значение коэффициента снизилось с 0,75 до 0,66, это указывает на снижение обеспечения текущих кредиторских обязательств текущими активами.
4. Оценка эффективности работы предприятия.
На протяжении курсовой работы были рассмотрены показатели платежеспособности, оборачиваемости, устойчивости, ликвидности, многие из них отражают формирование и использование ресурсов предприятия. Целью существования предприятия является получение прибыли, т.е. с точки зрения предприятия итоговым пунктом анализа является анализ эффективности его работы – т.е. эффективность использования уже имеющихся ресурсов для достижения определенного экономического результата, или оценка его деловой активности.
4.1 Анализ доходности продаж продукции.
Для общей оценки эффективности работ предприятия используют показатели рентабельности и показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия. Предприятия относят к рентабельному, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.
Показателем рентабельности продукции, является размер прибыли на рубль затрат реализованной продукции:
Rn=Пр/Ср*100
Доходность реализованной продукции может быть определена по формуле, которая показывает размер прибыли, получаемой с 1 рубля реализованной продукции:
Дп= Пр/Вр*100
Анализ проводится по данным таблицы 2.13.
Влияние изменения себестоимости, а следовательно и цены продукции на объем полученной прибыли от реализации можно оценить методом цепных подстановок.
1.Изменение доходности продаж за счет изменения цен продаж:
DДр(Dр) = (Вро – Срп) / Вро – (Врп-Срп) / Врп =
= (60541-47416)/60541 – (54498-47416/54498) = 0,087
2.Изменение доходности продаж за счет увеличения себестоимости реализации:
DДр(Ср) = (Вро-Сро) / Вро – (Вро-Срп) / Вро =
= (60541-53034)/60541 – (60541-47416)/60541 = -0,093
DДр(Ср) + DДр(Dр)= 0,087 + (-0,093) = - 0,006
Полученные результаты по таблице 2.13 свидетельствуют о том, что в условиях увеличения объема продаж на 6043 тыс. руб. увеличение цен на продукцию не способствовало поддержанию доходности продаж, при этом повышение себестоимости на 5618 тыс. руб. продукции усугубило негативную для предприятия тенденцию, и по этой причине оно имеет снижение доходности на 4,6 %, что подтверждается расчетами.
Таблица 2.13
Оценка доходности проданной продукции
| Показатели | Номер строки | Базис-ный год | Отчет- ный год | Откло- нение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от продаж продукции (Вр), тыс. руб. | 01 | 54498 | 60541 | 6043 |
| Полная себестоимость проданной продукции | 02 | 47416 | 53034 | 5618 |
| Прибыль от продаж (Пр), тыс. руб. ( стр.1-стр.2 ) | 03 | 7082 | 7507 | 425 |
| Рентабельность продукции (Rи), % ( стр.03 : стр.02 ) ´ 100 | 04 | 14,94 | 14,16 | -0,78 |
| Доходность продаж (Дп),% (стр.3 : стр.1 ) ´ | 05 | 13 | 12,4 | -0,6 |
4.2 Анализ рентабельности использования капитала.
Кроме коэффициентов рентабельности продукции и ее доходности, различают рентабельность капитала собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и рентабельность перманентного капитала.
Используя данные бухгалтерского баланса и формы «Отчет о прибылях и убытках», определяют показатели эффективности функционирования капитала предприятия по следующим аналитическим зависимостям:
- рентабельность капитала (Ru)
Ru=Пчист/А*100;
- рентабельность текущих активов (Rта)
Rта= Пчист/Атек*100;
где Пчист – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;
А, Атек – средняя величина – соответственно капитала и всех видов текущих активов, рассчитанная па данным баланса предприятия.
В процессе анализа необходимо выяснить зависимость между величиной прибыли и эффективностью использования собственных и заемных средств, принимавших участие в ее получении. Для этих целей определяются показатели рентабельности собственного капитала (Rск) и заемного(Rинв):
Rск= Пист/Ксоб*100; Rинв= Пб/(Ксоб+Кдолг)*100,
Где Пб - балансовая прибыль предприятия;
Ксоб - средняя величина источников собственных средств предприятия;
Кдолг - долгосрочные обязательства предприятия.
Используя данные таблицы 2.13,оцениваем влияние рассматриваемых факторов на рентабельность капитала (Rк) в следующей последовательности:
1. Изменение рентабельности капитала за счет ускорения оборачиваемости активов (∆Rк(∆Коб)):
(∆Rк(∆Коб)) = Кооб ∙ Дбп – Rк = 3,09*(-1,26) – (-3,41) = -0,48
где индексы «о» и «б» - соответственно значения показателей за отчетный и базисный годы.
2. Изменение рентабельности капитала за счет снижения доходности (∆Rк(∆Дп)):
(∆Rк(∆Дп)) = Rок - Кооб ∙ Дбп = -4,32 - 3,09*(-1,26) = -0,43
3. Проверка соответствия общего изменения рентабельности капитала по сумме влияния факторов:
∆Rк = (∆Rк(∆Коб) + (∆Rк(∆Дп) = -0,48 +(-0,43) = -0,91
По результатам расчётов можно сделать вывод, что падение доходности явилось решающим фактором снижения рентабельности использования капитала, снижение его оборачиваемости также способствовало этому. Данная особенность отчётного года оказала прямое влияние на снижение других показателей рентабельности: текущих активов, собственного капитала и продукции.
Используя данные таблицы 2.14 делаем выводы:
R
ск,<
R
инв, что свидетельствует о более эффективном использовании заемных средств по сравнению с использованием собственного капитала.
Экономическая рентабельность капитала снизилась почти на 26,7% (с -3,41 до -4,32).
Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 25,6%, а рентабельность инвестиции увеличилась на 10%з.
Доходность реализованной продукции изменилась на 11% в сторону уменьшения.
Одним из важных экономических показателей является рентабельность активов, её также называют экономической рентабельностью.
4.3 Диагностика рентабельности использования ресурсов.
Эффективность работы предприятия зависит от рентабельности использования ОПФ и средств, авансированных в другие производственные ресурсы.
Показатель рентабельности ОПФ определяется по формуле:
Rф= Пб/(ОФср+ОСР)*100,
Где ОФср - среднегодовая стоимость ОПФ;
ОСР - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.
Для анализа факторов на изменение уровня рентабельности составляется аналитическая таблица 2.15.
В свою очередь рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы, определяется по формуле:
Rпр= Пб/(ОФср+ОСР+3) *100.
При оценке влияния факторов на изменение уровня рассматриваемых рентабельностей следует использовать способ цельных подставок. В таблице 2.15 представлен алгоритм оценки влияния факторов на изменение уровня ОПФ.
Таблица 2.15
Анализ рентабельности использования основных производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы
| Показатель | Условное обозна-чение | Базисныйгод | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.руб. | | 13746 | 13775 | 29 |
| Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. | | 4289 | 4094 | -195 |
| Затраты на оплату труда, тыс.руб. | Зот | 7267 | 6251 | -1016 |
| Величина валовой прибыли на 1 руб. продаж, руб. | | 0,13 | 0,12 | -0,01 |
| Фондоотдача, руб./руб. | | 3,96 | 4,39 | 0,43 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | | 12,71 | 14,79 | 2,08 |
| Рентабельность, %: | | | | |
| - основных производственных средств | | 39,51 | 41,61 | 2,1 |
| - средств, авансированных в производственные ресурсы | | 28,32 | 30,92 | 2,6 |
Таблица 2.16.
Алгоритмы диагностики влияния факторов на изменение
рентабельности использования основных производственных средств (цепные подстановки)
| Номер подстановки | Факторы, влияющие на уровень рентабельности | Изменение рентабельности | |||
| | | | | ||
| Базисный год | - | - | - | 39,51 | - |
| Первая подстановка | | 3,96 | 12,71 | 0,373 | = -39,137 |
| Вторая подстановка | 0,123 | 4,39 | 12,71 | 0,401 | = -0,028 |
| Отчетный год | - | - | - | 41,61 | = 41,209 |
Примечание. Индекс ''о'' – отчетный год, ''б'' – базисный год.
На основании таблиц 2.15 – 2.16 можно сделать следующие выводы:
Основные фонды занимают основной удельный вес в общей сумме капитала предприятия. Следовательно, от их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят результаты деятельности предприятия.
Увеличениее балансовой прибыли на 425 тыс. руб. положительно повлияло на рентабельность производственных фондов.
В результате величина балансовой прибыли на 1 рубль реализованной продукции была сокращена на 0,01 руб./руб., фондоотдача повысилась на 0,43 пункта и рентабельность основных производственных фондов увеличилась на 5,3 %.
Средства, авансированные в производство использовались эффективно, их рентабельность на конец года составила лишь 30,92 , произошло увеличение на 9,2 %.
По результатам оценки факторов разрабатываются направления повышения эффективности использования производственных фондов: на основании наших расчетов можно предположить, что положительной перспективой для предприятия является повышение фондоотдачи.
4.4 Диагностика показателей деловой активности.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение основных показателей:
Тп.б.>Тв.р.>Та.к.>100%
Где Тп.б.,Тв.р.,Та.к – соответственно темпы изменения балансовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).
Определить, действительно ли предприятие находится на пике спада деловой активности или оно «работает на будущее», можно с помощью ряда коэффициентов, которые после их расчета заносятся в таблицу 2.17.
В качестве показателей деловой активности предприятия рассматриваются:
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (коэффициент ресурсоотдачи)
d1= Выручка от продаж / стр.300
d1= 60541/19568 = 3,09
Показатель отражает скорость оборота (количество оборот за анализируемый период) капитала предприятия.
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
d2 = Выручка от продаж / стр.290
d2 = 60541/5754 = 10,52
Показатель характеризует скорость оборота оборотных средств предприятия (материальных и денежных).
Таблица 2.17.
Динамика показателей деловой активности
| Показатель | Номер строки | Базисный год | Отчётный год | Отклонение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг, тыс. руб. | 01 | 54498 | 60541 | 6043 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 02 | 7082 | 7507 | 425 |
| Средняя стоимость активов, тыс. руб. | 03 | 20106 | 19568 | -538 |
| Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р. | 04 | 6360 | 5754 | -606 |
| Средняя стоимость собственного капитала, тыс.р. | 05 | 12325 | 11167 | -1158 |
| Средняя стоимость запасов, т.р. | 06 | 4289 | 4094 | -195 |
| Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб. | 07 | 1391 | 1273 | -118 |
| Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс.руб. | 08 | 6224 | 6046 | -178 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капиталаd1 , обороты (стр.01:стр.03) | 09 | 2,71 | 3,09 | 0,38 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств d2, обороты | 10 | 8,57 | 10,52 | 1,95 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала d5, обороты | 11 | 4,42 | 5,42 | 1,00 |
| Период оборачиваемости запасов d6, дни (стр.06*360):с01 | 12 | 28,33 | 24,34 | -3,99 |
| Средний срок погашения дебиторской задолженности d9 | 13 | 9,19 | 7,57 | -1,62 |
| Средний срок погашения кредиторской задолженностиd11 | 14 | 41,11 | 35,95 | -5,16 |
| Длительность операционного цикла d15, дни | 15 | 37,52 | 31,91 | -5,61 |
| Длительность финансового цикла d16, дни | 16 | -3,59 | -4,04 | -0,45 |
Таблица 2.18.
Сводка показателей деловой активности предприятия
| Наименование показателя | Номер строки | Усл. обозна-чение | Единица измере-ния | Вели-чина | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Коэффициенты оборота: · общей оборачиваемости капитала | 01 | d1 | обороты | 3,09 | |
| · оборачиваемости мобильных средств | 02 | d2 | обороты | 10,52 | |
| · отдачи нематериальных активов | 03 | d3 | руб./руб. | 1552,3 | |
| · фондоотдачи основных производственных фондов | 04 | d4 | руб./руб. | 4,4 | |
| · оборачиваемости собственного капитала | 05 | d5 | обороты | 5,42 | |
| 2. Прирост объема выручки от продажи продукции за счет: · изменения фондоотдачи основных фондов | 06 | DВр(f) | тыс. руб. | 5910,78 | |
| · изменения материалоотдачи | 07 | DВр(m) | тыс. руб. | 217649 | |
| · изменения производительности труда | 08 | DВр(п) | тыс. руб. | 4208,87 | |
| 3. В расчете на один процент прироста объема выручки: · прирост численности персонала | 09 | kp | % | 0,304 | |
| · прирост материальных ресурсов | 10 | km | % | -0,859 | |
| · прирост основных производственных фондов | 11 | kоф | % | 0,0189 | |
| 4. Относительная экономия: · численности персонала | 13 | DРот | чел. | 11,1 | |
| · затрат на оплату труда | 14 | DЗот | тыс. руб. | 254,5 | |
| · материальных затрат | 15 | DМто | тыс. руб. | 1566,21 | |
| · основных средств | 16 | DОСот | тыс. руб. | 32,19 | |
| 5. Совокупный показатель относительной экономии | 17 | DRes | тыс. руб. | 818,618 | |
3.Коэффициент отдачи нематериальных средств.
d3 = Выручка от продаж / стр.110
d3 = 60541/39 = 1552,3
4.Коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность использования основных средств:
d4 = Выручка от продаж / стр.120
d4 = 60541/13775 = 4,4
5.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, показывающий скорость оборота собственного капитала:
d5 = Выручка от продаж / стр.490
d5 = 60541/11167 = 5,42
Для расчета коэффициентов деловой активности применяют среднюю арифметическую величину активов на начало и конец года.
При анализе деловой активности предприятия необходимо определить прирост объема выручки от реализации продукции (ΔВр):
- за счет повышения фондоотдачи (f):
ΔВр(f)=(fо- fпо)*ОФо;
- за счет повышения материалоотдачи (μ):
ΔВр(μ)=(μ о-μ п)*Мо;
- за счет повышения производительности труда (П):
ΔВр(П)=(П о-П п)*Р
Определим различные показатели в расчете на 1% прироста объема выручки:
1) прирост численности персонала – коэффициент прироста численности персонала:
Кр=ΔJр/ΔJвр
2) коэффициент изменения потребляемых материальных ресурсов:
Км=ΔJм/ΔJвр
3) коэффициент изменения стоимости ОПФ:
Коф=ΔJоф/ΔJвр
4) коэффициент изменения стоимости материальных оборотных активов
Коа=ΔJоа/ΔJвр
Эффективность работы предприятия может быть выражена посредством оценки относительной экономии ресурсов, определяемой в сравнении с предыдущим годом с учетом изменения объема выручки от реализации продукции, работ и услуг. Расчет относительного снижения (-) или увеличения (+) величины соответствующих ресурсов проводится по формулам вида:
- численности персонала предприятия (ΔРот)
ΔРот=(Ро-Рп) ΔJвр = (307-297)*1,11=11,1
- затрат на оплату труда (ΔЗот)
ΔЗот=ΔРотЗф =(307-297)*25,45=254,5
- материальных затрат (ΔМот)
ΔМот=(Мо-Мп) ΔJвр=(14481-13070)*1,11=1566,21
- основных производительных фондов (ΔОФот)
ΔОСот=(ОСо-ОСп) ΔJвр =(13775-13746)*1,11=32,19
На основании сводки показателей деловой активности можно сделать следующие выводы:
За прошедший год произошел увеличение деловой активности, т.е. увеличение объемов выручки за счет повышения фондоотдачи и производительности труда.
Значительные показатели экономии материальных затрат и затрат на оплату труда говорят о сокращении ресурсов предприятия, его штата – т.е. об уменьшении его деловой активности, а прирост материалоотдачи был вызван увеличением себестоимости продукции, т.е. затрат материалов на весь объем произведенной продукции.
Заключение.
Дубровское районное потребительское общество, которое находится в пос. Дубровка Брянской области, относится к предприятиям агропромышленного комплекса. Производство хлеба и хлебобулочных изделий, являются основой хозяйственной деятельности предприятия.
Постоянно меняющаяся экономическая обстановка в стране естественным образом оказала воздействие и на внутреннею обстановку предприятия.
Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д.
Проведенные расчеты, данные анализа предприятия показывают, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии незначительно ухудшилась.
Оценка экономических результатов указала на отрицательную динамику роста прибыли.
Балансовая прибыль предприятия за отчетный период составила -846 тыс. руб., за о период предшествующий отчетному – 686 тыс. руб., то есть отклонение составило – 23,3%.
Чтобы выяснить причины подобной ситуации необходимо детально проанализировать каждый показатель.
Первым отрицательным фактором, повлиявшим на уменьшение прибыли, явилось увеличение уровня затрат (1411 тыс. руб.от общего изменения),т.е. предприятию следует принимать серьезные меры по сокращению расходов в целом и в значительной степени себестоимости продукции.
Увеличение выручки от продаж явилось следствием повышения себестоимости проданной продукции, которое произошло вследствие внутренних структурных изменений.
К положительному явлению, произошедшему на предприятии за отчетный период, можно отнести сокращение дебиторской задолженности, ожидаемой в течение 12 месяцев после отчётного года на 118 тыс. руб.. Результатом явилось увеличение денежных средств на 15 тыс. руб.
Ещё одним отрицательным фактором является снижение имущества предприятия в целом на 538 тыс.руб. Уменьшение произошло вследствие снижения величины оборотных средств. Но внеоборотные активы имеют тенденцию к увеличению. В отчётном году они составили 13814 тыс. руб., что выше по сравнению с предыдущим годом на 68 тыс. руб. Нематериальные активы и основные средства также имеют тенденцию к повышению. Они увеличились соответственно на 39 тыс. руб. и 29 тыс. руб.
Также в отчётном году наметилась тенденция к увеличению заёмных средств в общем объёме источников средств предприятия. Так, величина собственного капитала уменьшилась с 61,3% до 57,07%, а заёмные средства увеличились с 38,7% до 42,93%. В свою очередь величина кредиторской задолженности уменьшилась на 178 тыс. руб., что способствует улучшению финансового состояния предприятия.
Финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия за прошедший год не претерпела существенных изменений: предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность с трудом покрывают его кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.
Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (норматив – меньше единицы; на начало года – 0,63; на конец года – 0,75) за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. Поскольку значение коэффициента ещё не превышает единицу, то можно сказать, что финансовая автономность (изменилось с 0,61 до 0,57) и устойчивость предприятия приближаются к критической точке.
Уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала (при нормативе ≥0,5) свидетельствует о вложении средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных, а значительное отклонение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами от минимального допустимого значения 0,3 признает структуру баланса неудовлетворительной.
В отчетном периоде предприятие не смогло удержать значение коэффициента текущей ликвидности в оптимальном диапазоне. Значение коэффициента снизилось с 0,75 до 0,66, это указывает на снижение обеспечения текущих краткосрочных обязательств текущими активами.
Несмотря на увеличение общей текущей величины активов на 538 тыс. руб. показатели доходности объема продаж, оборачиваемости активов и рентабельности подают, это произошло из-за того, что себестоимость продукции растет.
Rск<Rинв, что свидетельствует о менее эффективном использовании заемных источников средств по сравнению с использованием собственного капитала.
Дубровское районное потребительское общество нельзя отнести к процветающим предприятиям, но поскольку прибыль была получена, а некоторые технико-экономоческие показатели увеличились в стоимости выражении, можно сказать, что дополнительные инвестиции, государственные дотации, так же грамотной политики руководства помогут улучшить его финансовое состояние.
На основании проведенного анализа составляется финансовая стратегия предприятия, включающая основные задачи и способы их решения на ближайшую перспективу. Из мероприятий, необходимых предприятию для выхода из кризиса, можно выделить основные:
1. Привлечение дополнительных внешних источников финансирования;
2. Снижение затрат на производство продукции; Уменьшение себестоимости продукции приведёт к увеличению объёма продукции и увеличению прибыли. За счёт увеличения притока денежных средств можно будет в дальнейшем приобрести какие-либо активы, выраженные в основных средствах, запасах, нематериальных активах и т.д.
3. Дубровское районное потребительское общество в настоящее время при реализации своей продукции испытывает значительную конкуренцию. Поэтому, для лучшей реализации продукции необходимо повышать качество самой продукции, за счёт приобретения высокотехнологичного оборудования и сырья высокого качества. Это изначально приведёт к некоторым затратам, но в конечном счёте предприятие ждёт успех, так как продукция высокого качества и с приемлемой ценой будет пользоваться большим спросом нежели иная.
4. Улучшение работы службы маркетинга, и, соответственно, налаживание новых прибыльных рынков сбыта.
Список литературы:
1. Зимин Н.Е. Анализ экономических результатов, диагностика финансового состояния и оценка эффективности работы предприятия. - М.: ФГОУ ВПО МГАУ, 2004. – 68с.
2. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.: КолосС, 2004. – 384с.: ил. (Учебники и учеб. Пособия для студентов высш. Учеб. Заведений).
3. Зимин Н.Е. «Анализ и диагностика финансового состояния предприятий».- М.: ИКФ «ЭКСМО», 2002. – 240с.
