Реферат Банковская система Мексики
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Банковская система Мексики
Важнейшей частью неолиберальных реформ, начатых в Мексике в конце 1980-х - начале 1990-х гг., стало реформирование национальной банковской системы, направленное на ее модернизацию и введение открытости банковского сектора страны для иностранного банковского капитала.
Первым шагом банковской реформы была либерализация и постепенная замена административных форм регулирования банковской деятельности рыночными методами. Это выразилось в отмене государственного контроля за ставкой процента, разрешении банкам самостоятельно устанавливать величину ставок и сроки осуществления активных и пассивных операций, отмене требований по резервированию, которые были заменены коэффициентом ликвидности (отмененным в дальнейшем), либерализации режима инвестирования, а также в предоставлении независимости центральному банку страны - Банку Мексики.
В 1991 - 1992 гг. в Мексике посредством проведения аукционов, к которым наряду с мексиканцами были допущены и иностранные финансовые учреждения, была проведена приватизация государственных коммерческих банков. Важно отметить, что масштабы участия иностранного капитала в приватизируемых банках были ограничены возможностью приобретения акций серии "С", которые не могли превышать 30% акционерного капитала учреждения. В ходе операций "своп" зарубежные банки могли обменивать долговые обязательства на мексиканские приватизационные боны, которые использовались в качестве средства платежа при покупке акций приватизируемых банков.
В течение указанного периода было приватизировано 18 банковских учреждений, 13 из которых были проданы финансовым группам и 5 - частным лицам. Средства, полученные государством от продажи банков, составили более 12 млн дол. в ценах 1993 г., что в 3,5 раза превысило их балансовую стоимость. (Последнее было достигнуто благодаря тому, что не была проведена ни оценка приватизируемых банков, ни заявлена начальная цена их продажи.)
Два события 1994 г., а именно вступление в силу Североамериканского соглашения о свободной торговле (North American Free Trade Agreement, NAFTA), подписанного 17 декабря 1992 г. между США, Канадой и Мексикой, а также присоединение последней к Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), знаменовали собой новый этап в процессе открытия мексиканской экономики, в том числе и ее банковского сектора, для внешнего мира. Это выразилось, прежде всего, в смягчении режима доступа иностранного капитала в банковский сектор страны.
Подписание договора о создании зоны свободной торговли в Северной Америке стимулировало процесс реформирования мексиканского законодательства по регулированию иностранных инвестиций. Это нашло отражение в принятии в 1993 г. Закона об иностранных инвестициях, который разрешил прямое участие иностранных инвесторов в акционерном капитале мексиканских коммерческих многопрофильных банков и в капитале банков, контролирующих финансовые группы, в размере до 30% их акционерного капитала. Интересно заметить, что согласно Регламенту Закона о стимулировании мексиканских вкладов и регулировании иностранных капиталовложений, принятому в 1989 г., банковский сектор Мексики был закрыт для иностранных инвестиций.
Что касается собственно Соглашения о зоне свободной торговли в Северной Америке, то в Приложении VII к главе XIV "Финансовые услуги", называющемся "Оговорки, специфические обязательства и прочее", устанавливался четкий график открытия банковской системы Мексики по отношению к американскому и канадскому капиталу и его основные характеристики. Важно заметить, что в соглашении определялось, что участие иностранного капитала в банковском секторе страны будет осуществляться посредством создания филиалов американских и канадских банков. В течение переходного периода, который заканчивался к 2000 г., доля иностранного капитала в банковском секторе Мексики могла быть увеличена с 8 до 15%. Если по истечении переходного периода доля иностранного капитала достигнет 25%, то мексиканское правительство имело право заморозить данную квоту на три года. Кроме того, максимальный размер капитала филиала иностранного банка (как доля от величины капитала всех банковских учреждений страны) устанавливался в размере 1,5%. В течение переходного периода она могла быть увеличена до 4%.
Мексиканское правительство рассчитывало благодаря постепенному открытию национальной банковской системы для иностранного капитала создать необходимые условия для того, чтобы национальные коммерческие банки имели время адаптироваться к новым условиям конкуренции на мексиканском рынке банковских услуг.
В апреле 1994 г. в Мексике были приняты Правила учреждения филиалов иностранных банковских структур, которые распространялись на инвесторов из всех стран мира. Вступление этих Правил в силу ускорило процесс проникновения иностранного банковского капитала в банковский сектор Мексики. Так, только первый пакет заявлений на учреждение филиалов иностранных банков на территории страны включал в себя заявления 12 банков, среди которых фигурировали такие банки, как американские Bank of America, Chase Manhattan, Bank of Boston, JP Morgan, японский Bank of Tokyo, немецкий Dresdner Bank и канадские Bank of Montreal и Royal Bank of Canada. В течение 1994 - 1998 гг. в Мексике было открыто 20 филиалов зарубежных банков. При этом большинство зарубежных банков создали на территории Мексики финансовые группы, в состав которых вошли также брокерские и лизинговые компании.
Разразившийся в конце 1994 г. валютно-финансовый кризис, поставивший банковский сектор страны на грань банкротства, изменил эволюционный характер политики государства в сторону форсирования открытости кредитной системы для иностранного капитала. Дело в том, что нарастание невозвращенных и просроченных ссуд, массовое изъятие вкладов и масштабный отток частных капиталов за рубеж вызвали острейшую проблему ликвидности.
Ответом Правительства Мексики на создавшуюся ситуацию явилась переориентация деятельности государственного Банковского фонда защиты сбережений (Fondo Bancario para Proteccion de Ahorro, FOBAPROA), созданного в 1990 г., со страхования депозитов на санацию и реструктуризацию мексиканских банков. Данная деятельность включала в себя предоставление финансовой поддержки, выкуп "неблагополучных" активов, назначение временной администрации и др. В конце 1998 г. объем выкупленных государством активов национальных банков составил 750 млн песо.
С другой стороны, для увеличения притока в страну финансовых ресурсов правительство Эрнесто Седильо разрешило зарубежным банкам приобретать мажоритарное участие и контрольный пакет в капитале мексиканских многопрофильных банков при условии преобразования их в свои филиалы. Тем не менее правительство запретило приобретение иностранными банками трех крупнейших коммерческих банков Мексики - Banamex, Banca Serfm и Bancomer.
Нововведения способствовали приобретению иностранными банками средних по величине мексиканских универсальных банков, капитал которых составлял от 5 до 10 млрд дол. При этом особую активность проявили испанские банки. Так, например, в 1997 г. Banco Santander приобрел 75% акционерного капитала Banco Mexicano и 75% финансовой группы Grupo Financiero InverMexico, трансформировав их в свои филиалы.
Одновременно стали проявлять интерес американские и канадские банки. Так, в 1998 г. Citigroup приобрел банк Banco Confia, а канадский банк Bank of Nova Scotia увеличил с 8 до 55% свое участие в капитале банка Banco Inverlat.
В результате слияний и поглощений в 1999 г. в Мексике функционировало больше иностранных банков, чем национальных. Однако их доля в активах национальной банковской системы составляла только 19%. Но уже в 2000 г. данный показатель возрос до 24%. По данным Всемирного банка, в 2006 г. доля иностранного капитала в активах национальной банковской системы Мексики достигла 82%. Следует заметить, что только в такой латиноамериканской стране, как Перу (95%), и в некоторых постсоциалистических странах - Венгрии (94%), Хорватии (91%), Боснии и Герцеговине (90%) данный показатель выше, чем в Мексике.
Столь стремительное увеличение доли нерезидентов в активах национальной банковской системы стало результатом того, что мексиканское законодательство отменило в декабре 1998 г. все ограничения по вхождению иностранных банков на национальный рынок банковских услуг, разрешив им иметь в собственности до 100% акционерного капитала любого мексиканского банка. Это означало полную либерализацию национальной банковской системы страны.
При этом продажа активов и акций мексиканских банков, взятых ранее под государственный контроль, продолжала оставаться каналом, через который иностранные инвесторы расширяли свое присутствие в кредитной системе Мексики. С 1998 г. вместо FOBAPROA этим стал заниматься Институт защиты банковских сбережений (Instituto para Proteccion de Ahorro Bancario, IPAB), основные функции которого - гарантирование банковских вкладов и финансовая поддержка банков. Данным обстоятельством незамедлительно воспользовались зарубежные банки.
Результатом либерализации деятельности иностранного банковского капитала в Мексике стало то, что эта латиноамериканская страна является в настоящее время самой крупной экономикой мира, 82% активов банковской системы которой находится под контролем иностранных банков. Данное обстоятельство позволило мексиканским экономистам говорить о транснационализации мексиканской банковской системы.
Открытие Мексики новыми испанскими конкистадорами
Основную роль в процессе "интернационализации" мексиканских банков сыграли ведущие банки Испании, а именно Banco Santander Central Hispano (BSCH) и BBVA, возникшие в 1999 г, в результате ряда слияний.
Интенсификация процесса интернационализации банковской деятельности в последние два десятилетия XX в. сопровождалась усилением конкуренции между банками промышленно развитых стран на мировых финансовых рынках. Ответом испанских банков на вызовы глобальной конкуренции явился выбор стран латиноамериканского континента в качестве объекта своей экспансии, что в немалой степени связано с тем, что по своим размерам банки Испании значительно уступали банкам других европейских стран. Другой причиной их ориентации в своей зарубежной деятельности на рынки Латинской Америки является то, что консолидация в банковской сфере многих стран Евросоюза почти достигла предела.
Среди факторов, которые предопределили интерес испанских банков к активизации своей деятельности на латиноамериканском континенте, можно выделить следующие.
1. Рост населения Латинской Америки и увеличение продолжительности его жизни является важным фактором усиления интереса испанских банков к этому региону мира. В соответствии с прогнозами ООН, в то время как к 2050 г. население Европы уменьшится с 727 до 603 млн человек, население латиноамериканского континента увеличится с 519 до 806 млн человек. Данный факт, а также то обстоятельство, что в современных условиях молодые люди в возрасте до 24 лет составляют половину населения этих стран, предопределяет существенное увеличение спроса на банковские услуги в этом регионе мира.
2. Страны Латинской Америки имеют высокий потенциал экономического развития. По подсчетам Межамериканского банка развития, в первом десятилетии XXI в. средний ежегодный прирост ВВП на латиноамериканском континенте достигнет 4%, в то время как в США данный показатель составит 3,2%, в странах ЕС - 2,3% и в Испании - 2,8%.
3. Недостаточно высокий уровень зрелости банковских систем стран Латинской Америки. Это выражается во многих показателях, среди которых можно привести в качестве примера такой показатель, как слабая банкизация населения этих стран, что означает, что доля населения, пользующегося банковскими услугами, довольно низка, а также небольшое количество отделений банков в расчете на миллион жителей. В начале XXI в. в Испании 95% населения старше 18 лет имело банковский счет, в то время как в Аргентине и Мексике данный показатель составлял 35%, в Перу - 37%, Бразилии - 48% и Чили - 50%. Что касается второго показателя, то в 2002 г. в Испании на миллион жителей приходилось 941 банковское отделение, в то время как в Аргентине - 115, Бразилии - 98, Мексике - 77 и Перу - 56. Данные показатели развития банковских систем стран Латинской Америки свидетельствуют об огромном потенциале для экспансии иностранных банков в этом регионе мира.
4. На рынках латиноамериканских стран коэффициент доходности выше, чем в странах Европы, что позволяет повысить рентабельность испанских банков. С другой стороны, в этих странах значительно дешевле обходится завоевание 1% рынка. Так, по подсчетам BBVA, в 2002 г. во Франции для завоевания 1% рынка необходимо было вложить 1 млрд дол., в то время как в Бразилии для этого нужно было потратить 165 млн, в Мексике - 123, а в Перу - 14 млн дол.
5. Общие язык и культура, а также общая стратегия маркетинга, включающая продвижение одних и тех же банковских продуктов как в Испании, так и в странах Латинской Америки, тоже являются очень важным фактором, который предопределил интерес испанских банков к этому региону мира.
6. Испанские банки рассматривают Латинскую Америку как платформу для проникновения на рынок испаноговорящего населения США. Их интерес к данному рынку обусловлен тем, что денежные переводы мексиканцев, проживающих в США, представляют собой очень привлекательный бизнес. В связи с этим испанские банки стремятся занять достойное место на этом специфическом рынке. Так, в настоящее время на BBVA приходится 40% денежных переводов, осуществляемых мексиканцами, которые работают в США. Именно данным обстоятельством, а также стремлением увеличить предоставление различного рода банковских услуг испаноговорящему населению США и бизнесу, контролируемому выходцами из Латинской Америки, объясняется факт приобретения в США в 2004 г. испанским BBVA таких банков, как Laredo National Bankshares of Texas и Valley Bank of California.
Важно подчеркнуть, что вышеуказанные факторы имеют большое значение при решении банков из других стран открывать свои филиалы в этой латиноамериканской стране. Данное обстоятельство подтверждает вывод о том, что в условиях финансовой глобализации зонами роста для транснациональных банков становятся страны с развивающимися рынками, в особенности страны Азии и Латинской Америки. Это в полной мере относится и к Мексике, которая наряду со всеми присущими для этой группы стран характеристиками имеет такое преимущество, как стратегическое географическое положение. Последнее заключается в том, что она является частью Латинской Америки и имеет границу с США, с которыми ведет активные трансграничные операции. Поэтому не случайно как испанские, так и банки из других стран мира наращивают свое присутствие в этой латиноамериканской стране.
В результате, в настоящее время значение Мексики для деятельности филиалов как испанских банков, так и американского Citigroup и английского HSBC весьма велико. Так, в 2006 г. в странах Латинской Америки испанский банк BBVA получил 44% всей прибыли, при этом доля Мексики в полученной на континенте прибыли достигла 75%. Что касается банка Santander, то доля Латинской Америки в полученных им прибылях составила 30%, а доля Мексики в полученной на континенте прибыли достигла 13%.
В конце 2007 г. на Мексику приходилось 31,4% всех служащих банка BBVA, 23,2% его отделений и 41,7% всех клиентов этой одной из крупнейших финансовых групп зоны евро. С другой стороны, по данным финансового отчета банка Santander за 2007 г., в Мексике работало 10,2% всех служащих этого испанского банка, в ней функционировало 9,7% его отделений, и на нее приходилось 15,4% клиентуры этой финансовой группы.
Место крупнейших иностранных банков в банковском секторе Мексики
В 2006 г. в банковском секторе Мексики функционировало 39 банков. Их активы составили 2733 млрд песо, доля которых в ВВП страны равнялась 28,32%. По этому показателю банковская система Мексики значительно отстает не только от высокоразвитых, но и от многих латиноамериканских стран. По данным Национальной комиссии по банкам и рынку ценных бумаг Мексики, в сентябре 2007 г. банковские активы возросли до 2841 млрд песо. При этом доля четырех крупнейших банков страны - BBVA Bancomer, Banamex, Santander и HSBC (являющихся филиалами испанских, американского и английского банков) в совокупных активах банковского сектора Мексики составила 69,02%. Доля этих кредитных организаций в кредитном портфеле коммерческих банков и в привлечении средств достигала 69,47 и 70,33% соответственно.
Данная ситуация явилась результатом успешной стратегии экспансии иностранных и прежде всего испанских банков в этой латиноамериканской стране. Она заключалась в том, что филиалы испанских банков предлагали и предлагают на рынке Мексики продукты и услуги, которые до этого на нем не существовали. Среди наиболее успешных продуктов необходимо выделить такие, как суперсчет и суперкредит, предложенные банком Santander, а среди услуг - перечисление заработной платы на "карточный счет", которое дает возможность оплачивать через банк счета за коммунальные и прочие услуги, а также открытие депозитов, которые участвуют в различного рода розыгрышах. В конце 80-х годов такой вид услуг, как перечисление заработной платы на "карточный счет", в Мексике практически не предоставлялся, в результате чего население вынуждено было часами стоять в очередях для оплаты различных услуг. Испанские экономисты считают, что успех их банков на латиноамериканском континенте, и в частности в Мексике, прямо связан с быстрым распространением данного вида услуг среди населения этих стран. Участие депозитов в различного рода розыгрышах призвано "привязать" клиентов к определенному банку (данный вид услуг также ранее не существовал на мексиканском рынке).
При этом важно отметить, что вышеуказанные банки входят в финансовые группы, которые также полностью подконтрольны иностранному капиталу.
Самая крупная в Мексике финансовая группа BBVA Bancomer является филиалом одного из крупнейших испанских банков BBVA, который имеет свои филиалы более чем в 30 странах мира. В данную группу наряду с банком, предоставляющим различного рода банковских услуги как физическим, так и юридическим лицам, входят такие финансовые учреждения, как Afore Bancomer, управляющее пенсионными фондами; Hipotecaria Nacional, специализирующееся на предоставлении ипотечных кредитов; Seguros Bancomer, занимающееся страхованием жилья, жизни и автомобилей; Pensiones Bancomer, специализирующееся на предоставлении продуктов с пожизненным доходом; Bancomer Gestion, занимающееся управлением активами инвестиционных компаний, входящих в группу; Casa de Bolsa Bancomer, являющееся брокерской компанией, которая покупает и продает ценные бумаги по поручению клиентов, а также выполняющее функции инвестиционного банка и предоставляющее консультации по управлению имуществом.
Второй по значению финансовой группой Мексики является группа Banamex, являющаяся филиалом американской Citigroup. В ее состав помимо собственно банка входят следующие финансовые учреждения: Accival Casa de Bolsa - брокерская компания; Seguros Banamex, занимающееся страхованием, и Afore Banamex, управляющее пенсионными фондами.
Третьей по величине финансовой группой Мексики является группа Santander, которая является филиалом испанского банка Santander, занявшего по состоянию на начало 2008 г. по рыночной капитализации первое место в еврозоне. Он и в странах Латинской Америки занимает господствующее положение - в банковских системах Бразилии, Мексики и Чили. Финансовая группа Santander имеет в своей структуре учреждения, которые специализируются не только на предоставлении банковских услуг и продуктов, но и занимаются ипотечным кредитованием, страхованием, управлением инвестиционными фондами, предоставлением посреднических услуг на фондовой бирже, а также выполняют функции инвестиционного банка.
Четвертое место занимает финансовая группа HSBC, являющаяся филиалом английского банка HSBC. Структура данной группы включает в себя помимо банка шесть финансовых институтов, а именно: HSBC Seguros, HSBC Afore, HSBC Casa de Bolsa, HSBC Fianzas Mexico, HSBC Operadora de Fondos и HSBC Servicios. В функции этих учреждений входит широкий набор услуг как финансового, так и нефинансового характера.
Влияние иностранного банковского капитала на развитие банковского сектора Мексики
С теоретической и практической точек зрения, иностранные банки могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на развитие банковской системы принимающей страны. Что касается положительных аспектов такого влияния, то среди них можно выделить следующие. Банки с иностранным участием:
могут привлекать средства из головных компаний;
способствуют сокращению затрат и улучшению качества предоставляемых продуктов и услуг благодаря внедрению новых технологий и передового управленческого опыта;
делают банковские продукты и услуги более доступными;
внедряют на рынке новые финансовые продукты и услуги;
усиливают конкуренцию на банковском рынке и повышают эффективность национальной банковской системы;
способствуют совершенствованию банковского надзора и регулирования банковского сектора принимающей страны.
За период с 2000-го по 2006 г. привлеченные банками Мексики частные сбережения возросли с 1251 млрд до 1620 млрд песо, т. е. на 29,5%. При этом количество банковских депозитных счетов увеличилось с 22,8 млн до 45,4 млн, т. е. практически в 2 раза. Это свидетельствует о том, что в рассматриваемый период уровень доверия к банковскому сектору как финансовому посреднику значительно возрос. Это нашло отражение в таком показателе, как удельный вес вкладов до востребования и срочных вкладов в общем объеме депозитов коммерческих банков. По расчетам автора, этот показатель возрос с 77,5% в 2000 г. до 87,6% в сентябре 2007 г. Несмотря на столь внушительный рост, доля привлеченных коммерческими банками частных сбережений в ВВП осталась практически без изменения.
В течение 2002 - 2006 гг. количество выданных кредитных карт увеличилось с 7,8 млн до 20,4 млн, т. е. в 2,6 раза, а количество дебетовых карт - с 32,4 млн до 35,9 млн, т. е. на 10%. Количество осуществленных с кредитными картами операций возросло с 213 млн до 321 млн, т. е. в 1,5 раза. Количество осуществленных с дебетовыми картами операций увеличилось с 1061 млн до 1360 млн, т. е. в 1,2 раза. При этом общий объем операций, осуществленных с кредитными картами, возрос с 152,4 млрд до 282,9 млрд песо, т. е. в 1,9 раза, а общий объем операций, осуществленных с дебетовыми картами, возрос с 952 млрд песо до 1,5 трлн песо, т. е. в 1,6 раза. В результате этого доля операций, осуществленных с кредитными картами, в ВВП увеличилась с 2 до 3%. Доля операций, осуществленных с дебетовыми картами, возросла с 12,7 до 16% ВВП. Возрастание значения операций, осуществляемых с кредитными и дебетовыми картами, стало возможным благодаря расширению и совершенствованию банковской инфраструктуры. Так, количество торговых точек, которые принимают к оплате банковские карты, увеличилось со 130 тыс. в 2002 г. до 287 тыс. в 2006 г., а количество банкоматов с 17 до 26 тысяч.
Что касается интернет-банкинга, то количество таких операций увеличилось с 21,6 млн в 2002 г. до 74,4 млн в 2006 г., что составляло среднегодовой рост - 36,3%. Объем этих операций возрос за рассматриваемый период с 1,95 млрд до 12,22 млрд песо (среднегодовой рост - 58,2%).
Приведенные статистические данные свидетельствуют о том, что мексиканские потребители, прежде всего физические лица, значительно выиграли от прихода в страну иностранных банков, так как получили доступ к новым, более современным банковским продуктам и услугам.
Несмотря на столь позитивные показатели роста услуг, предоставляемых мексиканскими банками, банковский сектор продолжает значительно отставать по многим показателям не только от промышленно развитых стран, но и некоторых государств Латинской Америки.
Согласно данным Латиноамериканской федерации банков, в начале 2008 г. только 25% взрослого населения Мексики имело доступ к банковским услугам, что ставит ее в группу стран с низким уровнем доступа. Только одна страна Латинской Америки, а именно Чили, характеризуется средним уровнем доступа взрослого населения к банковским услугам (60%). С другой стороны, в Мексике количество банковских отделений на 1 тыс. человек составляет 8,09 отделения, что ниже среднего показателя по Латинской Америке - 8,45. Согласно данным Всемирного банка, в промышленно развитых странах этот показатель достигает 30,6.
Что касается такого показателя, как количество банкоматов на 1 тыс. человек, то в Мексике он составляет 24,9. Только в Чили и Бразилии он выше, чем в Мексике. Однако в развитых странах этот показатель равен 64,3. Приведенные статистические данные свидетельствуют о больших потенциальных возможностях для расширения банковских услуг и роста банковского сектора Мексики.
Кроме того, результатом перехода мексиканских банков под контроль иностранного банковского капитала стало улучшение такого показателя, как удельный вес проблемных ссуд в кредитном портфеле, который отражает качество кредитного портфеля банковской системы страны. Согласно данным Национальной комиссии по банкам и рынку ценных бумаг Мексики, этот показатель снизился с 12% в 1998 г. до 2,48% в сентябре 2007 г. Таким образом, в течение одного десятилетия в Мексике было достигнуто финансовое оздоровление национальной банковской системы.
В то же время улучшился показатель капитализации банковской системы, который с 1997-го по 2007 г. увеличился с 8,03 до 15,91%. Кроме того, улучшились показатели рентабельности национальных банков. Так, коэффициент рентабельности активов (ROA) мексиканских коммерческих банков возрос с 2,14% в сентябре 2000 г. до 2,76% в сентябре 2007 г. и коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) увеличился в рассматриваемый период с 17,61 до 20,25%.
Тем не менее одной из важнейших проблем функционирования банковского сектора Мексики продолжает оставаться неудовлетворительный объем кредитования банками реальной экономики, что свидетельствует об ограниченном влиянии банков на активизацию инвестиционного процесса в стране. Данная ситуация подчеркивается в исследованиях, осуществленных экспертами Международного валютного фонда, Всемирного банка и Экономической комиссии для Латинской Америки и Карибского бассейна ООН. Об этом свидетельствует такой показатель, как доля кредитов, предоставленных частному сектору, в ВВП страны. Так, данный показатель снизился с 37,6% в 1994 г. до 12% в 2001 г. Согласно данным Банка Мексики, в 2007 г. он возрос до 15,9%. Важно отметить, что даже менее развитые страны Латинской Америки (Гватемала, Сальвадор, Никарагуа и Гондурас) направляют на кредитование частного сектора большую долю от ВВП, чем Мексика. Средний показатель по миру в 2004 г. составил 140%.
Доля кредитов в активах банковской системы Мексики в начале 2007 г. составила 33,1%, что значительно ниже, чем в Колумбии (64%), Чили (78%), Испании (48%) и США (53%). Это в значительной степени объясняется тем, что банки Мексики за последние 10 лет увеличили долю депозитов, которые не направляются на кредитование частного сектора страны.
Следует отметить, что в условиях, когда выпуск акций не играет существенной роли в финансировании частного сектора в Мексике, а основным источником финансирования нефинансового сектора страны являются банковские кредиты, недостаточный уровень банковского проникновения является серьезным препятствием на пути экономического роста страны. Об ограниченной роли фондового рынка Мексики как источника долгосрочных капиталовложений в начале XXI в. говорит тот факт, что в 2004 г. капитализация рынка ценных бумаг Мексики была на уровне 25% ВВП, что значительно ниже, чем в Чили (124%), Испании (95%) и США (140%).
С другой стороны, до недавнего времени мексиканские банки кредитовали в основном крупные предприятия. Что касается малых и средних предприятий, которые составляют абсолютное большинство, то они практически не имели доступа к кредитным ресурсам банков. Их положение усугублялось тем, что они в силу своей специфики имеют ограниченный доступ и на рынок долгосрочного ссудного капитала. В результате эти предприятия оказываются в сложнейшей ситуации, что имеет большие негативные экономические и социальные последствия.
Тем не менее в последние годы заметна тенденция увеличения кредитов, предоставляемых коммерческими банками Мексики реальному сектору национальной экономики. Так, согласно статистическим данным Банка Мексики, в 2007 г. темп роста финансирования национальных предприятий составил 16,4%. В результате такой показатель, как доля кредитов, предоставленных частному сектору, в ВВП страны достигла 15,9%. При этом внутреннее финансирование реального сектора экономики продемонстрировало самый высокий темп роста за последние годы, составив 20,4% (в 2006 г. этот показатель равнялся 6,3%). Следствием этого стало увеличение доли внутреннего финансирования с 8,1% ВВП в 2006 г. до 9,3% в 2007 г. Особенно важно то, что наиболее значимую роль в росте внутреннего финансирования сыграл рост кредитов, предоставленных национальными коммерческими банками: их доля в ВВП страны возросла с 4,9% в 2006 г. до 6,2% в 2007 г., и данные кредиты составили 66,7% внутреннего финансирования предприятий. В 2006 г. этот показатель равнялся 60,6%. В свою очередь доля иностранных кредитов частному сектору составила 6,6% ВВП.
Важно подчеркнуть и то, что в 2007 г. возросло количество предприятий, имеющих доступ к кредитам национальной банковской системы. Так, количество предоставленных нефинансовым предприятиям кредитов увеличилось на 76 тыс. по сравнению с 2006 г. и достигло 288,9 тыс. Рост кредитов, предоставленных малым предприятиям, составил 31,9%, в 2006 г. - 29%.
С начала нового века ярко прослеживается тенденция по увеличению потребительского кредитования населения. Отчасти данное положение может быть объяснено тенденцией, наблюдающейся в промышленно развитых странах. Иностранные банки, преобразовавшие местные банки в свои филиалы, переносят данную тенденцию на рынок Мексики и переориентируют кредитование с местных компаний на более прибыльный сегмент, каким является потребительское кредитование.
Так, объем предоставленных населению кредитов на потребительские нужды возрос с 52,3 млрд песо в 2000 г. до 375 млрд в 2006 г. В рассматриваемый период их доля в общем кредитном портфеле мексиканских банков увеличилась с 4,3 до 27,1%, а доля в ВВП возросла с 0,7 до 4,1%. В 2007 г. доля потребительских кредитов в общем кредитном портфеле мексиканских банков составила 27,7% , а их доля в ВВП - 4,7%.
Большую роль в стимулировании потребительских кредитов играет использование кредитных карт, процентные ставки по которым снизились (хотя и остаются достаточно высокими по сравнению с другими странами). Стабильная макроэкономическая ситуация в стране, оздоровление банковского сектора, а также покупательский бум в Мексике после кризиса 1995 г. также способствовали росту предоставления потребительских кредитов населению.
Кроме того, в настоящее время банковская система Мексики продолжает характеризоваться высокой степенью концентрации, которая к тому же имеет тенденцию к возрастанию. Так, если в 1994 г. на три крупнейших банка Мексики приходилось 48,3% всех депозитов, то в 2007 г. этот показатель возрос до 56,7%. Это ограничивает конкуренцию в данном секторе и оказывает негативное влияние на его развитие. Показателем, который может быть использован для определения косвенного влияния конкуренции, является уровень эффективности банковского сектора. Данный показатель рассчитывается как отношение административных расходов к общим активам банковского сектора. Так, в 2006 г. он составил в Мексике 3,7%. В США он был равен 1,8%, а в Испании - 1%. Приведенные показатели свидетельствуют о более высоком уровне конкуренции в промышленно развитых странах по сравнению с Мексикой.
Последствия и результаты деятельности иностранных банков в Мексике неоднозначны.
Привлечение иностранных инвестиций в банковский сектор Мексики играет значимую роль в его развитии. В частности, филиалы иностранных банков способствовали капитализации банковской системы страны, ее финансовому оздоровлению и повышению эффективности, улучшению качества кредитного портфеля, повышению уровня доверия к банковскому сектору как финансовому посреднику, диверсификации и расширению спектра предоставляемых услуг. Банковские услуги стали более доступными, от чего выигрывают местные потребители.
Вместе с тем важнейшими проблемами функционирования банковского сектора в Мексике продолжают оставаться высокий уровень концентрации капитала, что ограничивает конкуренцию в данном секторе и ведет к росту монополизации рынка банковских услуг, а также неудовлетворительный объем кредитования частного сектора страны, прежде всего, реальной экономики. Это позволяет экспертам Экономической комиссии для Латинской Америки и Карибского бассейна ООН констатировать снижение возможностей банков Мексики по кредитованию экономической деятельности и тем самым по стимулированию ее экономического роста.
Список литературы
1. Государственные и межгосударственные банки в экономической стабилизации в Латинской Америке // Под ред. Тепермана В.А. - M.: Наука, 2004.
2. Тимофеева Н.Г. Становление и развитие банковской системы Мексики
3. Вешкин, Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран [Текст] : курс лекций / Ю. Г. Вешкин, Г. Л. Авагян. - М. : Экономистъ, 2006.
4. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник для вузов / ред. Е. Ф. Жуков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
