Реферат Особенности финансирования и пути привлечения дополнительных финансовых ресурсов в учреждениях з
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
Становление АХД обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Во-первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможно стало управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы и статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако, для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном исследовании их деятельности. Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль анализа возрастала соответственно цене ошибки в хозяйственной деятельности. Интерес к нему заметно возрос. Началось более всестороннее глубокое изучение производства. Экономический анализ стал важным средством планового управления экономикой предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.
Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.
Перспективы развития АХД в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. В условиях командно-административной системы управления он не находил достаточно широкого практического применения, так как не было нужды в обосновании управленческих решений на местах, все решения исходили сверху.
Что касается перспектив прикладного характера, то АХД постепенно займет ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в этой науке.
Объект исследования данной дипломной работы: Общество с ограниченной ответственностью производственно коммерческая фирма «СЭД».
Предмет исследования: финансово – хозяйственная деятельность предприятия.
Цель работы: систематизация и расширение теоретических и практических знаний по избранной проблеме с помощью финансового анализа.
В рамках финансового анализа решаются следующие задачи:
· выявляется степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;
· оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
· появляется возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.
Способы решения поставленных задач: практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:
· горизонтальный анализ;
· вертикальный анализ;
· трендовый анализ;
· метод финансовых коэффициентов;
· сравнительный анализ;
· факторный анализ.
Методика анализа финансового состояния предприятия должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:
· анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта, который включает анализ имущественного положения: состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования (построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении);
· анализ финансового положения предприятия на основе финансовых коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
· разработка возможных перспектив развития предприятия.
Оценка имущественного положения финансового состояния хозяйствующего субъекта и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ результативности деятельности и показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться анализ финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.
Оценка имущественного положения финансового состояния хозяйствующего субъекта и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ результативности деятельности и показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться анализ финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.
Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью.
На основе информации о финансовом состоянии предприятия, которую позволяет выявить анализ при использовании данной методики, внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.
1 Теоретические основы финансово – хозяйственной деятельности общества с ограниченной ответственностью
1.1 Нормативно – правовой аспект деятельности общества с ограниченной ответственностью
Дореволюционное российское законодательство не предусматривало такой организационной формыпредпринимательской деятельности, как общество. Наряду с полным товариществом и товариществом на вере ему были и артельное товарищество и акционерное товарищество.
ГК РФ
Из союзного законодательства «перестроечного» периода следует назвать Положение об акционерныхобществах и обществах с ограниченной ответственностью, утвержденное Постановлением Совета Министров СССР от 19 июня
Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности», вступивший в действие с 1 января
ГК РФ
В соответствии с ГК РФ в
С момента введения в действие этого Закона, т. е. с 1 марта
В соответствии с законом, общество с ограниченной ответственностью (далее общество) определяется как учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли, размер которых определен учредительными документами. Участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.[2]
По сравнению с товариществами общество с ограниченной ответственностью является наиболее привлекательной формой для учредителей и самой «безответственной». Перед кредиторами своим имуществом, находящимся в собственности, отвечает само общество с ограниченной ответственностью, егоже участники, внесшие полностью свои вклады, ответственности ненесут, а несут риск убытков, точнее — риск утраты вкладов.
Такая форма организации предпринимательства известна всем европейским законодательствам и рассматривается как наиболее простая, привлекательная для участия в ней граждан. Поэтому Общество с ограниченной ответственностью рассчитаны, как правило, на сферу малого исреднего бизнеса, в отличие от акционерных обществ, рассчитанных на привлечение внешних инвестиции и осуществление крупного бизнеса.
Общества с ограниченной ответственностью, по российскому законодательству, это объединение капитала, поэтому их правовое положение тяготеет к акционерным обществам. Вместе с тем существует мнение, что общества (товарищества) с ограниченной ответственностью являются формой, занимающей промежуточное положение между товариществом (полным икоммандитным) иакционерным обществом. Иными словами, общество с ограниченной ответственностью — это форма осуществления предпринимательской деятельности, которая сочетает черты товарищества как объединения лиц и АО как объединения капитала.
Характерными признаками Общество с ограниченной ответственностью являются следующие:
Во-первых, эта организационно-правовая форма ограничена по численности участников.
Максимальное число участников общества с ограниченнойответственностью не должно быть более 50. Если число участников общества превысит 50, то общество должно в течение одного года преобразоваться в открытое акционерное общество или в производственный кооператив. Если в течение этого срока общество не будет преобразовано и число участников не уменьшится до установленного предела то такое общество подлежит ликвидации в судебном порядке по требованию органа, осуществляющего государственную регистрацию юридических лиц, либо иных государственных органов, уполномоченных на то федеральным законом.
Вместе с тем, согласно ст. 59 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» общества (товарищества) с ограниченной ответственностью, число участников которых на 1 марта
Во-вторых, для общества с ограниченной ответственностью предполагается предельно простая структура управления. Как правило, зарубежное европейское законодательство устанавливает для Общества с ограниченной ответственностью двухзвенную структуру управления: общее собрание участников и управляющий (управляющие), которым может быть либо участник, либо лицо, участником не являющееся. Закон не запрещает создавать в определенных случаях наблюдательный совет. В отличие от европейского законодательства российский Закон «Об Обществах с ограниченной ответственностью » несколько усложнил управление в Обществах с ограниченной ответственностью, сориентировав его на модель управления акционерным обществом. Однако, исходя из небольшой численности участников Обществ с ограниченной ответственностью (максимум 50), такая структура управления для Обществ с ограниченной ответственностью неудобна и неработоспособна. Как правило, в Обществах с ограниченной ответственностью наблюдательный совет не создается, коллегиальный исполнительный орган также формируется весьма редко, поэтому органами управления являются Директор (единоличный исполнительный орган) иобщее собрание Обществ с ограниченной ответственностью участников. При этом участники не отдалены от управления обществом, как это имеет место в акционерных обществах.
В-третьих, для Обществ с ограниченной ответственностью присущ довольно простой порядок отчуждения (уступки) долей участниками Обществ с ограниченной ответственностью. Так, по немецкому Закону «Об обществах с ограниченной ответственностью переход доли отчуждается абсолютно свободно, и только на отчуждение части доли требуется согласие участников. По Закону Франции «О торговых товариществах» доли также отчуждаются свободно.[11]
В отличие от европейского законодательства российский закон «Об Обществах с ограниченной ответственностью» содержит дольно сложный порядок перехода доли кдругим участникам Обществ с ограниченной ответственностью или третьим лицам.[23]
Наконец, в-четвертых, в отличие от акционерного общества, уставный капитал Обществ с ограниченной ответственностью поделен на доли, размер которых определяется учредительными документами Обществ с ограниченной ответственностью. Если в Акционерном обществе все акции имеют одинаковую номинальную стоимость и акционер оплачивает то число акции, на которые он подписался, то доли в Обществе с ограниченной ответственностью могут быть разных размеров. Долей в Обществе с ограниченной ответственностью будет столько, сколько учредителей Обществе с ограниченной ответственностью, и их доли могут быть неравными. Размер доли участника определяется в процентах или в виде дроби.
Участниками общества могут быть граждане и юридические лица.Для отдельных категорийграждан федеральным законом может быть запрещено или ограничено участие в обществах. Например, Федеральный закон «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» предусматривает, что руководитель унитарного предприятия не вправе быть учредителем (участником) юридического лица.
Общество с ограниченной ответственностью может иметь в качестве учредителя одно лицо, которое становится его единственным участником. Общество может впоследствии стать обществом с одним участником. На общества с одним участником распространяются положения Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», поскольку последним не предусмотрено иное и поскольку это не противоречит существу соответствующих отношений.
ГК РФ И Закон содержат одно ограничение, состоящее в том, что общество с ограниченной ответственностью не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица (п. 2 ст. 88 ГК РФ, ст. 7 Закона). Вместе с тем это ограничение не только очень легко обходится на практике, но закон и не определяет последствий его нарушения. Понятно, что вновь создаваемому Обществу с ограниченной ответственностью будет отказано в регистрации. Но как быть в том случае, если уже после регистрации кто-то из участников вышел, а оставшийся участник является другим Обществом с ограниченной ответственностью, учрежденным одним лицом? Думается, в этом случае такое Общество с ограниченной ответственностью подлежит ликвидации, если оставшийся участник не примет мер по изменению такого положения, которое не соответствует закону.
Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются устав и учредительный договор. Если общество имеет только одного учредителя (участника), учредительным документом является устав. Вместе с тем учреждение общества одним лицом следует рассматривать как исключение из общего правила, поэтому при увеличении числа участников до двух и более между ними долженбыть заключен договор, который Закон называет учредительным договором (п. 1 ст. 11 Закона).
Увеличение числа участников в обществе с одним участником осуществляется путем уступки доли (части доли). Доля участника может быть отчуждена до полной ее оплаты только в тон части, в какой она уже оплачена. Поэтому новый участник приобретает долю уже оплаченную, что оформляется соглашением об уступке доли (части доли). Приобретатель такой доли становится участником общества, при этом он не был его учредителем. Поэтому учредительный договор, который должен быть заключен при увеличении числа участников общества до двух и более, по своему содержанию является договором об участии в обществе.
Учредительный договор. Вопрос о природе учредительного договора остается дискуссионным. С одной стороны, учредительный договор рассматривается как обычный гражданско - правовой договор. С другой стороны, он является учредительным документом общества наряду с его уставом.
Учредительный договор является документом, регулирующим создание общества и взаимоотношения учредителей друг с другом и с обществом на период его существования, и должен отвечать общим требованиям, предъявляемым Гражданским кодексом РФ к договорам и сделкам (включая нормы об основаниях признания сделок недействительными), а также отражать особенности, предусмотренные Законом для данного договора как учредительного документа.
Следуя положению, что учредительный договор есть обычный гражданско-правовой договор, сложилась практика оформлять изменения и дополнения в учредительный договор в той же форме, что исам договор, т. е. путем подписания всеми участниками общества дополнительного соглашения, что соответствует п. 1 ст. 452 ГК РФ. Однако в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» вопрос о внесении изменений в учредительный договор относится к исключительной компетенции общего собрания участников общества (п. 1 ст. 33), ив этом случае не применяются положения п. 2 ст. 425 ГК РФ.
Положение о том, что учредительный договор — обычный гражданско-правовой договор, послужило оправданием для возможного расторжения такого договора по решению суда по основаниям, предусмотренным п. 2 ст. 450 ГК РФ.
Если рассматривать учредительный договор в качествегражданско-правового, то возникает вопрос: можно ли невнесениеучредителем Общества с ограниченной ответственностью вклада в уставный капитал считать односторонним отказом от исполнения договора исчитается ли договор соответственно расторгнутым или измененным согласно п. 3 ст. 450 ГК РФ. При этом Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» предусматривает иные последствия неоплаты учредителем своей доли в уставном капитале.
Наконец, договор прекращается надлежащим исполнением. Но и при полной оплате уставного капитала, т. е. когда учредители исполнили свою обязанность по созданию общества, учредительный договор не прекращается.
ГК РФ и Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» называют учредительный договор учредительным документом общества, действующим наряду с уставом. Однако представляется, что наличие двух учредительных документов неоправданно. Учредительный договор можно было бы рассматривать в качестве договора о создании общества, который прекращается с момента государственной регистрации общества. Такой порядок предусмотрен для создания акционерных обществ.
Вместе с тем было бы возможным рассматривать учредительный договор в качестве единственного учредительного документа общества и не применять к нему положения обычного гражданско-правового договора. Например, германскийЗакон об обществах с ограниченной ответственностью от 20 апреля
В учредительном договоре определяются:
· состав учредителей общества;
· размер уставного капитала общества;
· размер доли каждого из учредителей;
· размер и состав вкладов, порядок и сроки их внесения в уставный
капитал общества при его учреждении;
· ответственность учредителей за нарушение обязанности по внесению вкладов;
· условия и порядок распределения между учредителями
(участниками) общества прибыли;
· состав органов общества;
· порядок выхода участников из общества.
Устав общества должен содержать сведения, предусмотренные ст. 12 Закона, а именно:
· полное и сокращенное фирменное наименование общества;
· сведения о месте нахождения общества;
· сведения о составе и компетенции органов общества, в том числе
о вопросах, составляющих исключительную компетенцию, общего собрания участников общества, о порядке принятия органами
общества решений, в том числе о вопросах, решения по которым
принимаются единогласно или квалифицированным большинством
голосов;
· сведения о размере уставного капитала общества;
· сведения о размере и номинальной стоимости доли каждого, участника общества;
· права и обязанности участников общества;
· сведения о порядке перехода доли (части доли) в уставном, капитале общества к другому лицу;
· сведении о порядке хранения документов общества и о порядке
предоставления обществом информацииучастникам общества и
другим лицам;
· иные сведения, предусмотренные Законом «Об обществах с
ограниченной ответственностью», а также иные положения, не
противоречащие этому закону и иным федеральным законам.
При учреждении общества учредители проводят учредительное собрание, решения которого оформляются протоколом учредительного собрания (или общего собрания учредителей).
На учредительном собрании учредители общества решают следующие вопросы:
· об учреждении общества;
· об утверждении устава общества;
· об утверждении денежной оценки неденежных вкладов,
вносимых учредителями;
· избрание (назначение) исполнительных органов общества.
Решения об утверждении устава общества и об утверждении денежной оценки вносимых учредителями вкладов принимаются учредителями единогласно. Иные решения принимаются учредителями в порядке, предусмотренном законом и учредительными документами самого общества.
И устав, и учредительный договор являются учредительными документами общества. Поэтому внесение изменений в учредительные документы означает изменение и устава, и учредительного договора. Эти изменениявносятся по решению общего собрания участников общества.
1.2 Теоретические основы анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее.
Основная цель анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это получение максимально качественных информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Так как анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы, то в соответствии с этим финансовый анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
Внешний анализ осуществляется за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, инвесторами, собственниками, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, а также контролирующими организациями на основе данных только публичной бухгалтерской отчетности. Цель внешнего финансового анализа – установить возможность вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.[41]
В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение одного из блоков финансового анализа – анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.[40]
Наибольший объем информации, необходимой для управления финансами, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму [6, с. 174].
Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль.
Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (ф. № 5).
Вместе с данными ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала», ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» и ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» баланс позволяет оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и т.д.
Практикой экономического анализа выработаны основные правила (методы) анализа финансовых отчетов. [10]
Можно выделить среди них шесть основных методов:
· горизонтальный анализ;
· вертикальный анализ;
· трендовый анализ;
· метод финансовых коэффициентов;
· сравнительный анализ;
· факторный анализ.
Эти методы используются на всех этапах финансового анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности предприятия.
С помощью этих методов осуществляется оценка качества продукции и используемой техники, прогрессивности технологических процессов, технической и энергетической вооруженности труда, степени концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительности производственного цикла и ритмичности производства, уровня организации производства и управления.
Методика анализа финансового состояния предприятия должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:
· анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта, который включает анализ имущественного положения: состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования (построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении);
· анализ финансового положения предприятия на основе финансовых коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
· разработка возможных перспектив развития предприятия.
Последовательность анализа можно представить в следующем виде рисунок 1.1
| Общая оценка структуры и его источников | Анализ потоков денежных средств и деловой активности | Анализ прибыльности и факторов, влияющих на финансовый результат | Анализ | Анализ финансовой устойчивости | Анализ ликвидности средств и пла-тежеспособ-ности | Анализ кредитоспособ-ности предприятия |
Положительные Отрицательные
| | Финансовое прогнозирование (анализ перспектив) |
Рисунок 1.1 – Последовательность финансового анализа по бухгалтерской отчетности
Техническая сторона производства непосредственно не является предметом финансового анализа, но финансовые показатели изучаются в тесном взаимодействии с техникой и технологией производства, его организацией; анализ в этом случае приобретает характер технико-экономического анализа.[18]
На уровень финансовых показателей оказывают влияние природные условия; наиболее значительно это влияние в сельском хозяйстве и в добывающей промышленности. Степень использования природных ресурсов во многом зависит также от состояния техники и организации производства и изучается наряду с показателями технико-организационного уровня производства. Финансовые показатели характеризуют технические, организационные и природные условия производства, а также социальные условия жизни производственных коллективов, финансово-экономические условия предприятия — состояние рынков финансирования, купли и продажи. От всех перечисленных факторов зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда, предметов труда и живого труда. Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.
Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции, а также затраты на 1 руб. продукции. Сопоставление показателей объема продукции и величины авансированных основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала, фондоотдачу основных производственных средств и оборачиваемость оборотных активов. Полученные показатели, в свою очередь, в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты. От соотношения оборотных средств (активов) и источников их формирования зависят финансовое состояние и платежеспособность организации.
Финансовая отчетность включает, в основном, количественные, абсолютные показатели. Они выражаются в денежных или натуральных измерителях. С их оценки и начинается финансовый анализ.
Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели.
Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.
Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный анализ выполняется как по данным баланса, так и по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для выполнения горизонтального анализа баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.
Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга и на их основе строится сравнительный аналитический баланс.
Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.
Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ(анализ тенденций развития), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.
Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, — временной интервал (годы, месяцы и т.д.). Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности. Подставив в полученное уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.
На базе абсолютных показателей формируются относительные параметры. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами. Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации.
Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе. Они играют определяющую роль в анализе.
Однако коэффициентная методика оценки финансовой состояния обладает целым рядом существенных недостатков. Остановимся на наиболее существенных из них.[17]
Во-первых, коэффициентные расчеты лишь вскрывают, но не объясняют улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия, поскольку осуществляются на базе бухгалтерского баланса, в котором отражается положение предприятия только на начало и конец отчетного периода. Все процессы, происходящие между этими датами, выпадают из рассмотрения. Кроме того, данные на конец отчетного периода, как правило, наименее показательны, поэтому и выводы по ним могут оказаться поспешными и даже ложными.
Во-вторых, рассчитанные коэффициенты сами по себе несут незначительную смысловую нагрузку и необходимо сравнение значений коэффициентов со значениями каких-то «внешних» показателей. Такими показателями могут быть, например, среднеотраслевые значения или установленные нормативы. Однако, по мнению многих специалистов, среднеотраслевые значения - это «средняя температура по больнице», и сравнение с ними также дает мало объективной информации. Но единых нормативных критериев не существует, поскольку приходится учитывать отраслевую принадлежность предприятия, принципы кредитования, сложившуюся структуру источников средств, оборачиваемость оборотных средств, репутацию предприятия, тип финансовой политики (агрессивная, консервативная и т.д.), этап жизненного цикла предприятия и другие обстоятельства. Кроме того, в ходе эволюции бизнеса нормативные значения коэффициентов могут подвергаться корректировке. Конкретный пример несоответствия утвержденных нормативов реальному положению вещей - относительно успешная работа многих российских предприятий в 90-х гг., когда финансовые коэффициенты говорили об их фактическом банкротстве.
В-третьих, коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерского учета, который является «точным выражением приблизительного представления о ходе дел».[25]
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств К1
Коэффициент “критической оценки” (К2) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимым считается значение от 0,7 до 0,8, желательно, чтобы К2 = 1 однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.
Коэффициент текущей ликвидности (К3) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Необходимое значение равно 1, нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 2.
Коэффициент финансирования (К4) показывает, какаячасть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормальным считается К4
Коэффициент финансовой независимости (К5) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное ограничение для данного коэффициента К5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К6) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1.
Коэффициент маневренности собственных средств (К7) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Общеизвестно, что в зависимости от применяемых стандартов бухгалтерского учета (например, СААР и российские стандарты) отчетность может существенно меняться. Наконец, бухгалтерская информация может быть искажена и сознательно, когда менеджеры стараются занизить объем полученных доходов или прибыли. Как российский, так и зарубежный бухгалтерский учет содержит множество нюансов, влияющих на оценку финансовой устойчивости. Например, по российским правилам денежные и неденежные формы расчетов не разведены в ежеквартальной бухгалтерской отчетности. В результате превалирования бартерных расчетов создается иллюзия, что предприятие реализует свою продукцию по рыночным ценам, получает за нее выручку и выполняет по ней фискальные обязательства перед государственным бюджетом. Другой пример искажения результатов финансовой деятельности - необходимость учета курсовых разниц в бухгалтерском балансе. После девальвации рубля в августе
В-четвертых, существенным недостатком традиционной системы коэффициентных расчетов является то, что экономическое содержание коэффициентов не всегда известно человеку, принимающему решение.
Недостатки коэффициентного метода оценки финансовой состояния предприятия вынуждают специалистов предлагать свои методы оценки - либо принципиально новые, либо модифицированные, смягчающие погрешности коэффициентного метода.
Отмечу в этой связи предложенный Грачевым А. В. анализ финансово-экономического состояния предприятия, построенный на основе баланса образования, распределения и использования добавленной стоимости, движения имущества и финансовых ресурсов в денежной и неденежной форме.
Грачев А. В. указывает на тот факт, что взаимосвязь между активами и капиталом прослеживается только по итоговой строчке бухгалтерского баланса, а этого совсем недостаточно для анализа: внутренняя связь между отдельными статьями активов и капитала в такой редакции баланса теряется, вследствие чего нет ясности в понимании сущности капитала и его размещения. Где находится собственный капитал и в каких активах выражен заемный - вот круг вопросов, ответы на которые получить из баланса невозможно.
Эти и другие вопросы возникают, главным образом, потому, что в балансе форма имущества (активы) оторвана от содержания (капитал). Для устранения этого недостатка Грачев А.В. предлагает новый, унифицированный формат баланса. В работе «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия» он вводит понятие «индикатор финансовой устойчивости», разрабатывает оригинальную методику оценки финансовой устойчивости предприятия для проведения экспресс-анализа, шкалу и зоны финансовой устойчивости.
Другой путь оценки финансового состояния предприятия вообще и финансовой устойчивости, в частности, предложили специалисты компании «Бизнес-Консоль» А. К. Белайчук и Д. Е. Окладников. В основе их анализа - обороты между бухгалтерскими счетами, где выделяют «встречные» проводки, «регулирующие» проводки, автопроводки и так далее.
Ведутся разработки в области модификации существующей системы коэффициентов финансового состояния, на которую влияют «внешние» и «внутренние» факторы. Одним из таких факторов, по нашему мнению, является отраслевая принадлежность предприятия. Вследствие естественных причин отрасли различаются многими параметрами, например, капиталоемкостью, оборачиваемостью оборотного капитала, сезонностью продаж. Эти параметры не могут не влиять на формирование характерной для каждой отрасли величины и структуры капитала.
1.3 Финансовые ресурсы и собственный капитал организации
Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении коммерческих предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств.
Образование финансовых ресурсов является результатом функционирования финансов торговли.
Финансы торговых предприятий представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Эти экономические отношения включают процесс образования, распределения и использования денежных средств в соответствии с планами хозяйственной деятельности предприятий.
Основное назначение функционирования финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста товарооборота, организовать непрерывный кругооборот средств в хозяйстве и увеличение на этой основе доходов от торгово-хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств долженсоздать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств должен обеспечить получение выручки, превышающей объем авансированных средств.
Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления предприятиями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств
уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.[7]
Финансы торговых предприятий выполняют две важнейшие функции: распределительную и контрольную.
Распределительная функция финансов связана с распределением финансовых ресурсов на конкретные цели в соответствии с установленными планами, созданием различных специальных и резервных фондов денежных средств.
Контрольная функция финансов предполагает осуществление повседневного контроля рублем за всеми сторонами хозяйственной деятельности и активное воздействие на происходящие в экономической жизни предприятия процессы. Так, финансовый контроль за поступлением торговой выручки дает возможность выявить одновременно недостатки в организации торговли и закупки товаров. Через финансы должен обеспечиваться контроль за использованием оборотных средств на закупку товаров, за сохранностью товарно-материальных ценностей, за экономным расходованием средств.
Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации торговой деятельности на принципах самофинансирования. Масштабы и темпы развития товарооборота и всей хозяйственной деятельности зависят, прежде всего, от обеспеченности финансовыми ресурсами. С другой стороны, рост товарооборота и успешное выполнение планов хозяйственной деятельности обеспечивают увеличение финансовых ресурсов и укрепление финансового положения торговых предприятий за счет роста прибыли от хозяйственной деятельности [8].
В условиях рынка, развития конкуренции резко возрастает влияние фактора риска. Финансовый риск, являясь одним из видов предпринимательского риска, означает возможность потери денежных средств из-за непредвиденных ситуаций на рынке, связанных с изменением спроса, цен, курсов валют, ссудного процента, ценных бумаг и т. п.
В этой связи одна из важнейших задач финансовой службы состоит в том, чтобы уметь оценивать степень риска, стараться уменьшить его путем прогнозирования вероятных количественных и качественных изменений в конъюнктуре рынка.
Основные функции управления финансовыми ресурсами торгового предприятия в условиях развития рыночных отношений:
· организация финансового планирования, обеспечивающего
экономически обоснованное определение потребности предприятия в финансовых ресурсах и реализацию наиболее эффективных инвестиционных
проектов;
● эффективное использование финансовых ресурсов на основе умелого управления оборотом основных иоборотных средств (капитала);
· правильный выбор и использование рациональных источников финансирования путем анализа и оценки альтернативных вариантов;
· прогнозирование и максимизация прибыли предприятия, определение критических (предельных) характеристик предприятия с целью предотвращения или уменьшения финансового риска;
· ориентация процесса управления финансовыми ресурсами на достижение долгосрочных целей предприятия;
· контроль за выполнением финансовых обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями и прочими кредиторами.
Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников.
Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства.
В дальнейшем финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают:
· выручка от реализации выбывшего имущества;
· различные целевые поступления;
· оплата содержания детей в дошкольных учреждениях;
· мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.
Кроме того, предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения.
Собственные средства предприятия торговли — это финансовые ресурсы, принадлежащие ему на правах собственности и являющиеся экономической основой торгово-хозяйственной деятельности. Они направляются на обеспечение потребности в основных и оборотных средствах предприятия.
физических лиц; резервов, накопленных предприятием рисунок 1.2.
| |||||||
Рисунок 1.2 - Структура собственного капитала предприятия
В структуре собственного капитала коммерческого предприятия преобладающее место занимают уставный капитал и резервы, накопленные предприятием, т.е. резервный капитал, добавочный капитал, фонды накопления и накопленная прибыль.
Особенности структуры собственного капитала Общества с ограниченной ответственностью показаны на рисунке 1.3.
Уставный капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало хозяйственной деятельности. Его размеротражается в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов учредителей. Уставный капитал — это стартовый капитал, необходимый торговому предприятию для его торгово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
| |||||
Рисунок 1.3 - Структура собственного капитала общества с ограниченной
ответственностью
Резервный капитал — это зарезервированная часть собственного капитала предприятия, используемая на следующие цели:
· на покрытие убытков от торгово-хозяйственной деятельности;
· для погашения облигаций акционерного общества;
· на выкуп акций акционерного общества;
· на выплату дивидендов на акции, принадлежащие собственникам, и в первую очередь привилегированные акции.
Нераспределеннаяприбыль является также частью собственного капитала и представляет собой разницу между суммой прибыли, полученной в виде финансового результата отчетного периода, и распределенной ее частью, включая уплату всех налогов, финансовых санкций, выплату дивидендов на акции и финансирование фондов.
К собственным средствам могут быть отнесены так называемые устойчивые пассивы, которые по своему характеру формирования и использования в большей мере относятся к внутренним источникам привлечения заемных средств. Поэтому они выделяются в качестве отдельного элемента заемных и привлеченных средств предприятия.
Устойчивые пассивы образуются в результате особенностей финансовых взаимоотношений между предприятиями и государственным бюджетом, поставщиками товаров, внебюджетными фондами социального страхования в др. К ним относятся: расчеты с покупателями и заказчиками по полученным авансам; задолженность по заработной плате работникам предприятия и органам социального страхования; резервы предстоящих расходов и платежей; временно свободные средства специальных фондов; кредиторская задолженность предприятия.
Механизм образования устойчивых пассивов обусловлен разрывом во времени между начислением и выплатой задолженности по их отдельным элементам. Они занимают пограничное место между собственными и заемными средствами и по своему содержанию представляют внутренние источники формирования заемных средств. Внешними источниками привлечения заемных средств финансовых ресурсов торгового предприятия являются: финансовый (банковский) кредит и товарный (коммерческий) кредит.
Для повышения эффективности финансово-кредитного Механизма необходимо оптимальное сочетание всех видов формирования средств — собственных, заемных и привлеченных.
Формируемые из разных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение и т. д.
Финансовое обеспечениевоспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.
Самофинансированиеосновано на использовании собственных финансовых ресурсов предприятия. При недостаточности собственных средств оно может либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами.
Кредитование - это такой способ финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах возвратности, платности, срочности.
Государственное финансированиепроизводится на безвозвратной основе за_ счет средств бюджетных и внебюджетных фондов. Посредством такого финансирования государство целенаправленно перераспределяет финансовые ресурсы между производственной и непроизводственной сферами, отраслями экономики и территориями страны, между формами собственности, отдельными группами и слоями населения и т.д.
На практике все перечисленные формы финансирования затрат могут применяться одновременно. Главное - добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Достижение подобного оптимума возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия. Оптимальным считается соотношение между собственными и заемными средствами, если оно составляет 2:1. Иными словами, собственные финансовые ресурсы должны превосходить заемные в два раза. В этом случае финансовое положение предприятия считается устойчивым.
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
· платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);
· инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;
● инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;
· направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
· использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.
Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. В условиях перехода к рынку их роль значительно возрастает. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды).
С переходом к рыночным основам хозяйствования возрастает роль финансовых служб в изыскании финансовых источников развития предприятия. Поиск эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами, своевременное привлечение заемных средств становятся основными в управлении финансами предприятия, образуя так называемый «финансовый менеджмент».
Финансовый менеджмент есть такая организация управления финансами со стороны финансовых служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги.
Выбор источника покрытия затрат предприятия при нехватке собственных финансовых ресурсов зависит от целей инвестирования средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в оборотных средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в расширение, техническое перевооружение или реконструкцию производства можно привлечь долгосрочный кредит или воспользоваться выпуском ценных бумаг.
Не менее важно для предприятия рационально использовать свободные финансовые ресурсы, находить наиболее эффективные направления инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль. Здесь важно уметь предвидеть динамику экономических процессов и профессионально владеть техникой совершения финансовых операций.
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности общества с ограниченной ответственностью ПКФ «СЭД»
2.1 Общая характеристика организации ООО ПКФ «СЭД»
Общество с ограниченной ответственностью ПКФ «СЭД» (далее Общество) зарегистрировано 09.03.1995 года и действует в соответствии с Законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 8.02.98 г., Гражданским Кодексом Российской Федерации и иными нормативными документами.
Под обществом с ограниченной ответственностью понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества.
Место нахождения Общества: Хабаровский край, г. Амурск. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Состав учредителей: Усольцев Дмитрий Анатольевич, Перкунов Эдуард Николаевич, Перкунов Вячеслав Николаевич.
Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.
ООО ПКФ «СЭД» имеет право:
· приобретать и арендовать основные и оборотные средства;
· осуществлять материально-техническое обеспечение;
· осуществлять все виды коммерческих сделок;
· планировать свою деятельность;
· использовать чистую прибыль;
· определять и использовать фонд оплаты труда;
· определять штатное расписание;
· устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, и сокращенный рабочий день и иные социальные льготы.
· ООО ПКФ «СЭД» имеет обязанности:
· нести ответственность в соответствии с законодательством РФ за нарушение законодательства и иных правил хозяйствования;
· обеспечить своим работникам безопасные условия труда;
· осуществлять оперативный и бухгалтерский учет, вести статистическую отчетность.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется по журнально-ордерной форме учета. В учетной политике предприятия отражены следующие основные методы и способы бухгалтерского учета:
· начисление амортизации осуществляется по Единым нормам линейным способом;
· при определении фактической стоимости материалов, списанных в производство, используется метод по средней себестоимости;
· метод определения выручки от реализации работ, услуг исчисляется по мере выполнения работ и предъявления расчетных документов.
Основными видами деятельности Общества являются розничная торговля; производство и реализация хлебобулочных и макаронных изделий; обработка и реализация рыбной и мясной продукции.
На балансе предприятия имеется также подсобное хозяйство для выращивания животных и снабжения розничной сети магазинов мясной продукцией и полуфабрикатов. Сегодня предприятие находится в стадии небольших перемен, коснувшихся рыночных стратегий фирмы: ценовой и ассортиментной политики, организации продаж, работы с потребителями и поставщиками.
Организационный механизм управления компанией имеет множество компонентов и представляет собой единую систему, в которой функционирование отдельных элементов взаимозависимо и взаимообусловлено. Успех любого предприятия определяется, прежде всего, всемерным использованием гибкости и приспособления к постоянным изменениям внешней среды, которая включает поставщиков, потребителей, конкурентов и т.д.
Для выявления проблем предприятия были использованы приёмы SWOT-анализа, который позволяет регулировать внешнюю среду и его внутренние возможности, поскольку любой бизнес интуитивно ищет свои рыночные ниши и вынужден соизмерять планы своего развития со своими ресурсами.
Возможности ООО ПКФ «СЭД»: на рынке продуктов питания наибольшей популярностью сегодня пользуется здоровая и готовая к употреблению пища, поэтому необходим продукт питания с низким содержанием жира и калорий, очень питательный и вкусный, который привлечёт большое число сегодняшних покупателей, поскольку многие из них заботятся о своем здоровье.
Угрозы: возможность появления сильного конкурента, который может представить на рынок новую линию высококачественных продуктов питания; законодательство будет принуждать производителей продуктов питания раскрывать состав продукта и др.
Таким образом, необходимо определять сильные и слабые стороны деятельности организации с целью удовлетворения потребностей покупателей и развития формулы успеха.
2.2 Анализ хозяйственной деятельности ООО ПКФ «СЭД»
Финансовое состояние хозяйствующих субъектов определяется эффективностью использования всех элементов процесса труда: средств труда, предметов труда и самого труда.
Качественные показатели использования производственных ресурсов – производительность труда, фондоотдача, материалоёмкость, оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, являются показателями экономической эффективности.
К основным задачам анализа использования трудовых ресурсов относятся:
· в области использования рабочей силы – оценка обеспеченности предприятия необходимыми кадрами по численности, составу, структуре, уровню квалификации; установление соответствия профессионального состава и уровня квалификации, работающих требованиям производства; изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы; проверка данных об использовании фонда рабочего времени;
· в области производительности труда – установление уровня производительности труда по структурным подразделениям; сопоставление полученных показателей с показателями предыдущих периодов; определение экстенсивных и интенсивных факторов роста производительности труда; оценка факторов, влияющих на рост производительности труда; выявление резервов дальнейшего роста производительности труда и их влияние на динамику выпуска продукции.
Цель анализа трудовых ресурсов состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности производства за счет производительности труда, более рационального использования численности рабочих, их рабочего времени.
Анализ обеспеченности кадрами начинается с изучения состава и структуры персонала. Согласно статистической форме отчета «Сведения о зарплате работников по профессиям и должностям» проанализируем структуру и состав персонала, который делится на производственно-промышленный персонал и непроизводственный.
Рассмотрим состав и структуру работников ООО ПКФ «СЭД» за 2006-2008гг. в таблице 2.1.
Из таблицы 2.1 видно, что удельный вес рабочих в общей численности промышленно производственного персонала (далее ППП) составляет в 2006г. 87,1 %, в 2007г. 84,5 %, в 2008г. 82,1 %. В общей численности ППП в 2008г. произошло небольшое увеличение рабочих за счет того, что предприятие привлекало рабочую силу в связи с открытием цеха по переработке рыбы.
Таблица 2.1 – Состав и структура персонала
| Наименование категории | | | | ||||||
| план | факт | уд вес, % | план | факт | уд. вес, % | план | факт | уд. вес, % | |
| Руководители, чел. | 3 | 3 | 1,4 | 3 | 3 | 1,2 | 3 | 3 | 1,1 |
| Специалисты, чел. | 10 | 10 | 4,6 | 20 | 20 | 7,9 | 20 | 20 | 7,5 |
| Другие служащие, чел. | 15 | 15 | 6,9 | 16 | 16 | 6,4 | 25 | 25 | 9,3 |
| Рабочие, чел. | 187 | 187 | 87,1 | 212 | 212 | 84,5 | 220 | 220 | 82,1 |
| Итого | 215 | 215 | 100 | 251 | 251 | 100 | 268 | 268 | 100 |
Для оценки качества работы с кадрами используется система показателей, характеризующих движение рабочей силы и детализирующих особенности этого оборота. Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:
· Коэффициент оборота по приему (Кпр) – отношение числа принятых за период (Nnp) к среднесписочному числу работающих за тот же период (Nnnn):
Кпр = Nnp / Nnnn. (2.1)
· Коэффициент оборота по выбытию (Кв) - отношение числа выбывших за период (Nв) к среднесписочному числу работающих за тот же период:
ффициент оборота по выбытию (увольнению) (Ко ув) - отношение числа выбывших за период (ателей чей силы и детализирующих двидже
Кв = Nв / Nnnn. (2.2)
● Коэффициент текучести (Ктек) – отношение числа выбывших за период по собственному желанию и нарушению трудовой дисциплины (Nв.у.) к среднесписоч -
ному числу работающих за тот же период:
Ктек = Nв.у. / Nnnn. (2.3)
Вышеуказанные показатели изучаются в динамике. В результате анализа определяются причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины и т.п.). Все расчеты сведем в таблицу 2.2 и проведем анализ движения работников ООО ПКФ «СЭД» за 2006-2008гг.
Таблица 2.2 - Анализ движения трудовых ресурсов
| Наименование показателя | Отчет за 2006г | Отчет за 2007г | Отчет за 2008г |
| Всего работающих, чел. | 215 | 251 | 268 |
| Среднесписочная численность, чел. | 214 | 250 | 270 |
| Принято всего, чел. | 3 | 40 | 20 |
| Уволено всего: из них, чел. | 5 | 14 | 3 |
| - по собственному желанию | 2 | 4 | 1 |
| - за нарушение трудовой дисциплины | 3 | 10 | 2 |
| Коэффициент оборота по приему, % | 1,4 | 15,9 | 7,5 |
| Коэффициент выбытия, % | 0,9 | 1,6 | 0,4 |
| Коэффициент текучести кадров, % | 2,3 | 5,6 | 1,1 |
На основании анализа движения трудовых ресурсов можно сделать вывод, что больше всего работников было принято в 2007 году 40 человек, а уволено 20 человек, среднесписочная численность составила 214 человек. Это связано с открытием цеха по переработке рыбы. В 2006г. было принято 3 человека, уволено 5 человек, среднесписочная численность составила 250 человек. В 2008г. было принято 20 человек, уволено 3 человека, среднесписочная численность составила 270 человек. Изобразим наглядно показатели движения трудовых ресурсов ООО ПКФ «СЭД» за 2006-2008гг. на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Показатели движения трудовых ресурсов
На рисунке видно, что наибольшая динамика притока и выбытия рабочей силы наблюдалась в 2007 году. Коэффициент оборота по приёму рабочей силы в 2006г. составил 1,4 %, в 2007г. 15,9 %, а в 2008г. этот показатель составил 7,5 %. Коэффициент выбытия в 2006г. составил 0,9 %, в 2007г. 1,6 %, а в 2005г. 0,4 %. Коэффициент текучести кадров составил в 2006г. 2,3 %, в 2007г. 5,6 %, в
Эффективность использования трудовых ресурсов выражается в уровне производительности труда. Показатель производительности труда является обобщающим показателем работы предприятия. Данный показатель отражает как положительные стороны работы, так и все недостатки. Производительность труда характеризует результативность и эффективность конкретного вида труда. Анализ производительности труда начинается с расчета показателя среднегодовой выработки одного рабочего (работающего), который рассчитывается как отношение объёма выпущенной продукции на среднесписочное количество рабочих (работающих). В ходе анализа по показателю выработки дается оценка плана производительности труда.
На основе данных отчетности рассчитаем показатели производительности труда ООО ПКФ «СЭД» за 2006-2008гг. в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Анализ производительности трудовых ресурсов
| Показатели | | | | Изменение | |
| | | ||||
| Объём выпуска, р. | 47363744 | 60 633065 | 60 206547 | 13269321 | -426 518 |
| Среднесписочная численность рабочих, чел. | 187 | 212 | 220 | 25 | 8 |
| Среднесписочная численность работающих, чел. | 215 | 251 | 268 | 36 | 17 |
| Среднегодовая выработка на 1 рабочего, р. | 253 282 | 286 005 | 273 666 | 32 723 | -12 339 |
| Среднегодовая выработка на 1 работающего, р. | 220 296 | 241 565 | 224 651 | 21 269 | -16 914 |
Из таблицы 2.3 следует, что в целом производительность труда одного рабочего ООО ПКФ «СЭД» снизилась в 2008 году на 12 339 рублей.
Среднегодовая выработка одного рабочего в 2006 году составила 253 282 рублей, в 2007 году она увеличилась на 32 723 рублей и составила 286 005 рублей, а в 2008 году снизилась и составила 273 666 рублей.
Изобразим на рисунке 2.2 показатели производительности труда одного рабочего за анализируемый период 2006-2008гг.
На рисунке 2.2 видно, что наибольшая выработка продукции приходилась на 2007 год. Это было связано с большим притоком рабочей силы на ООО ПКФ «СЭД» в связи с открытием нового цеха. В 2008г. производительность труда снизилась, несмотря на то, что дополнительно было принято 8 рабочих.
Рисунок 2.2 – Динамика производительности труда
Состояние и использование основных фондов – один из важнейших аспектов аналитической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно-технического прогресса – главного фактора повышения эффективности производства.
Обобщающими показателями эффективности использования основных фондов являются фондоотдача, фондоёмкость и фондорентабельность:
● Фондоотдача (Фо) – показывает, сколько выпущенной (или реализованной) продукции (ВП) приходится на один рубль основных производственных фондов (ОПФ):
Фо = ВП/ ОПФ. (2.4)
· Фондоёмкость (Фё) – показывает, сколько основных производственных фондов (ОПФ) приходится на один рубль выпущенной (или реализованной) продукции (ВП):
Фё = ОПФ/ВП. (2.5)
· Фондорентабельность (Ропф) – показывает, сколько прибыли (Прп) приходится на один рубль основных производственных фондов (ОПФ):
Ропф = Прп/ ОПФ. (2.6)
Проведём анализ показателей эффективности использования основных фондов ООО ПКФ «СЭД» за 2006-2008гг. в таблице 2.4.
Таблица 2.4 –Анализ эффективности использования основных фондов ООО ПКФ «СЭД» «СЭД»
В тысячах рублей
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| отчет | отчет | изменение | отчет | изменение | |
| Выручка | 47 363,7 | 60 633,1 | 13 269,4 | 60 206,5 | - 426,6 |
| Среднегодовая стоимость ОПФ | 3 845,8 | 4 823,6 | 977,8 | 5 855,9 | 1 032,3 |
| Прибыль от продаж | 4138,5 | 4 185,7 | 47,2 | 2 981,7 | - 1 204,0 |
| Фондоотдача | 12,3 | 12,5 | 0,2 | 10,3 | - 2,2 |
| Фондоёмкость | 0,08 | 0,08 | 0,00 | 0,09 | 0,01 |
| Фондорентабельность | 1,07 | 0,86 | - 0,21 | 0,51 | - 0,35 |
Данные таблицы 2.4 позволяют сделать вывод, что отдача основных производственных фондов в 2006 году составляла 12,3 тыс. р. реализованной продукции, в 2007 году 12,5 тыс. р., а в 2008 году 10,3 тыс. р. Данная динамика несёт отрицательную характеристику Обществу, так как наблюдается снижение выпуска продукции и низкая отдача основных фондов. Следовательно, резервами увеличения фондоотдачи могут быть сокращение количества неустановленного оборудования; замена и модернизация оборудования; повышение коэффициента сменности; увеличение коэффициента интегральной загрузки оборудования за счет сокращения потерь рабочего времени; повышение коэффициента использования производственных площадей и др. Единственный, наиболее приемлемый резерв на данном предприятии – это замена и модернизация оборудования.
Фондоёмкость в 2006г. и в
Изобразим динамику показателей эффективности использования основных производственных фондов (ОПФ) ООО ПКФ «СЭД» на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 – Динамика показателей эффективности использования
основных производственных фондов ООО ПКФ «СЭД»
На рисунке 2.3 наглядно видно снижение показателей фондорентабельности и фондоотдачи в 2008 году.
Фондорентабельность в 2006г. составляла 1,07 р. на один рубль основных производственных фондов, в 2007г. 0,86 р., в 2008г. 0,51 р., то есть наблюдается снижение суммы прибыли на один рубль основных производственных фондов.
Одним из основных качественных показателей деятельности хозяйствующих субъектов является себестоимость продукции. От уровня себестоимости зависят финансовые результаты (прибыль или убыток), темпы расширения производства и в целом финансовое состояние предприятия.
Цель анализа себестоимости продукции заключается в выявлении возможностей повышения эффективности использования всех видов ресурсов в процессе производства и сбыта продукции.
Рассчитаем долю себестоимости продукции в общем объёме реализованной продукции за анализируемый период 2006 - 2008 гг. в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Анализ структуры себестоимости продукции
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Изменение | |
| к 2007г. | к 2008г. | ||||
| Выручка, тыс. р. | 47 363,7 | 60 633,1 | 60 206,5 | 13 269,4 | - 426,6 |
| Уд. вес, % | 100 | 100 | 100 | 0,0 | 0,0 |
| Себестоимость, тыс. р. | 38 538,9 | 50 214,4 | 48 685,8 | 11 675,5 | - 1 528,6 |
| Уд. вес, % | 81,4 | 82,8 | 80,8 | 1,4 | - 2,0 |
| Коммерческие расходы, тыс. р. | 4 686,2 | 6 232,9 | 8 538,9 | 1 546,7 | 2 306,0 |
| Уд. вес, % | 9,9 | 10,3 | 14,2 | 0,4 | 3,9 |
| Полная себест-сть, тыс. р. | 43 225,1 | 56 447,3 | 57 224,7 | 13 222,2 | 777,4 |
| Уд. вес, % | 91,3 | 93,1 | 95,0 | 1,8 | 1,9 |
| Прибыль от продаж, тыс. р. | 4 138,5 | 4 185,7 | 2 981,7 | 47,2 | - 1 204,0 |
| Уд. вес, % | 8,7 | 6,9 | 5,0 | - 1,8 | - 1,9 |
Как показали расчёты в таблице 2.5 себестоимость проданных товаров, работ, услуг (далее ТРУ) в 2007 году увеличилась на 11 675,5 тыс. р. и составила 50 214,4 тыс. р. (82,8 % в выручке), в 2008 году себестоимость снизилась на 1 528,6 тыс. р. и составила 48 685,8 тыс. р. (80,8 % в выручке).
Коммерческие расходы увеличиваются постепенно из года в год – в 2007г. – на 1 546,7 тыс. р., что составило 6 232,9 тыс. р. (10,3 % в выручке), в 2008г. – на 2 306,0 тыс. р., что составило 8 538,9 тыс. р. (14,2 % в выручке).
Полная себестоимость увеличивается из года в год за счёт увеличения расходов, связанных с реализацией продукцией. В 2006г. полная себестоимость ТРУ составила 43 225,1 тыс. р. (91,3 % в выручке), в 2007г. 56 447,3 тыс. р. (93,1 % в выручке), в 2008г. 57 224,7 тыс. р. (95,0 % в выручке).
На общем фоне всех показателей прибыль от продаж в 2006г. составила
4 138,5 тыс. р. (8,7 % в выручке), в 2007г. 4 185,7 тыс. р. (6,9 % в выручке), в 2008г. 2 981,7 тыс. р. (5,0 % в выручке). В целом структура прибыли от продаж имеет тенденцию к снижению. Изобразим динамику структуры себестоимости, коммерческих расходов и полной себестоимости ООО ПКФ «СЭД» за 2006-2008 гг. на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Динамика структуры себестоимости ООО ПКФ «СЭД»
Как видно на рисунке 2.4 полная себестоимость реализованной продукции в структуре доходов ООО ПКФ «СЭД» имеет тенденцию к увеличению.
2.3 Анализ имущественного состояния ООО ПКФ «СЭД»
Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их отношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства. В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошёл наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов, и активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Ситуация, при которой наибольший удельный вес во внеоборотных активов занимают основные средства, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь изучим динамику активов, изменения в их составе и структуре в таблице 2.6.
Из таблицы 2.6 видно, что за анализируемый период 2006 – 2008 гг. сумма основного капитала возросла с 8 353,9 тыс. р. в
Таблица 2.6 – Анализ состава и структуры статей актива баланса
| Показатели | | | | ||||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | тыс. р. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1Внеоборотные активы | 3 845 881 | 46,03 | 4 823595 | 43,05 | 5 855 988 | 43,77 | |
| Основные средства | 3 845 881 | 46,03 | 4 823595 | 43,05 | 5 855 988 | 43,77 | |
| 2 Оборотные активы | 4 508 051 | 53,97 | 6 380 936 | 56,95 | 7 523 877 | 56,23 | |
| Запасы | 4 361 538 | 52,21 | 5 676 279 | 50,66 | 7 428 318 | 55,52 | |
| Сырьё, материалы | 142 538 | 1,70 | 4 481 424 | 40,00 | 6 789 872 | 50,75 | |
| Животные на выращивании | 701 001 | 8,39 | 1 194 855 | 10,66 | 638 446 | 4,77 | |
| Готовая продукция | 3 491 059 | 41,80 | - | - | - | - | |
| Расходы будущих периодов | 26 700 | 0,32 | - | - | - | - | |
| НДС | 107 556 | 1,28 | 67 072 | 0,60 | 74 478 | 0,55 | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 38 630 | 0,46 | 630 896 | 5,63 | - | - | |
| Денежные средства | 327 | 0,02 | 6 689 | 0,06 | 21 081 | 0,16 | |
| Баланс | 8 353 932 | 100 | 11 204 531 | 100 | 13 379 865 | 100 | |
Продолжение таблицы 2.6
| Показатели | Изменения | |||
| к | к | |||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | |
| 1 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1Внеоборотные активы | 977 714 | -2,98 | 1 032 393 | 0,72 |
| Основные средства | 977 714 | -2,98 | 1 032 393 | 0,72 |
| 2 Оборотные активы | 1872 885 | 2,98 | 1 142 941 | -0,72 |
| Запасы | 1 314 741 | -1,55 | 1 752 039 | 4,86 |
| Сырьё, материалы | 4 338 886 | 38,3 | 2 308 448 | 10,75 |
| Животные на выращивании | 493 854 | 2,27 | -556 409 | -5,89 |
| Готовая продукция | -3 491 059 | -41,8 | - | - |
| Расходы будущих периодов | -26 700 | -0,32 | - | - |
| НДС | -40 484 | -0,68 | 7 406 | -0,05 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 592 266 | 5,17 | -630 896 | -5,63 |
| Денежные средства | 6 362 | 0,04 | 14 392 | 0,1 |
| Баланс | 2 850 599 | 0,00 | 2 175 334 | 0,00 |
Оборотные активы занимают наибольший удельный вес в общей сумме актива баланса ООО «СЭД», в
На балансе также состоят животные на выращивании (свиньи, куры), в
Дебиторская задолженность (краткосрочная) в
Денежные средства в анализируемом периоде занимали наименьшую долю и составляли в
На основе расчетных данных изобразим динамику статей актива баланса на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 – Динамика структуры статей актива баланса
На рисунке 2.5 видно, что наибольшую долю в структуре актива баланса составляют производственные запасы на протяжении всего анализируемого периода 2006-2008гг. Наименьшая доля принадлежит статье – «Денежные средства».
Проанализируем также источники формирования капитала предприятия в таблице 2.7, который формируется за счет собственных (внутренних) и за счет заемных (внешних) источников.
Таблица 2.7 - Анализ состава и структуры статей пассива баланса
| Показатели | | | | ||||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | тыс. р. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| Собственный капитал: | 4 439 546 | 53,14 | 7 284 241 | 65,01 | 7 950 316 | 59,42 | |
| Уставный капитал | 8 400 | 0,10 | 8 400 | 0,07 | 261 791 | 1,96 | |
| Резервный капитал | - | - | - | - | 6 483 064 | 48,45 | |
| Нераспределённая прибыль | 4 431 146 | 53,04 | 7 275 841 | 64,94 | 1 205 461 | 9,01 | |
| Заёмный капитал: | 3 914 386 | 46,86 | 3 920 290 | 34,99 | 5 429 549 | 40,58 | |
| Займы и кредиты | 2 093 293 | 25,05 | 1 799 000 | 16,05 | 1 100 000 | 8,22 | |
| Кредиторская задолженность | 1 641 093 | 19,65 | 2 121 290 | 18,94 | 3 849 500 | 28,78 | |
| Прочие краткоср.обязат. | 180 000 | 2,16 | - | - | 480 049 | 3,58 | |
| Баланс | 8 353 932 | 100 | 11 204 531 | 100 | 13 379 865 | 100 | |
Продолжение таблицы 2.7
| Показатели | Изменения | |||
| к | к | |||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | |
| 1 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Собственный капитал: | 2 844 695 | 11,87 | 666 075 | -5,59 |
| Уставный капитал | 0 | -0,03 | 253 391 | 1,89 |
| Резервный капитал | - | - | 6 483 064 | 48,45 |
| Нераспределённая прибыль | 2 844 695 | 11,90 | -6 070 380 | -55,93 |
| Заёмный капитал: | 5 904 | -11,87 | 1 509 259 | 5,59 |
| Займы и кредиты | -294 293 | -9,00 | -699 000 | -7,83 |
| Кредиторская задолженность | 480 197 | -0,71 | 1 728 210 | 9,84 |
| Прочие краткоср.обязат. | -180 000 | -2,16 | 480 049 | 3,58 |
| Баланс | 2 850 599 | 0,00 | 2 175 334 | 0,00 |
Анализ статей пассива баланса показал (таблица 2.7), что собственный капитал в
Структура собственного капитала занимала в
Заёмный капитал в целом составлял в 2006г. 3 914,3 тыс. р. (46,86 %), в 2007г. 3 920,3 тыс. р. (34,99 %), в 2008г. 5 429,5 тыс. р. (40,58 %). Долгосрочные обязательства у ООО ПКФ «СЭД» отсутствуют.
Представим соотношение собственных и заёмных средств на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 – Структура источников средств ООО ПКФ «СЭД»
Как видно на рисунке 2.6 ООО ПКФ «СЭД» не зависит от внешних кредиторов, так как доля собственных средств превышает долю заёмного капитала, особенно в периоде 2007-2008гг.
2.4 Расчет финансовых коэффициентов
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность (ликвидность баланса), т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализованные активы – дебиторская задолженность, готовая продукция и товары отгруженные;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без строк 214, 215 «готовая продукция», «товары отгруженные»), прочие оборотные активы.
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела 1 актива баланса.
Пассивы баланса по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 – постоянные пассивы – итог раздела IV пассива баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии: А1>=П1; А2 >=П2; А3 >=П3; А4<=П4. Проведем группировку активов и пассивов по степени ликвидности в таблице 2.8.
Таблица 2.8 –Группировка статей баланса по степени ликвидности
В тысячах рублей
| Акт ив | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Пасс ив | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Излишек средств | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||||
| А1 | 0,3 | 6,7 | 21,1 | П1 | 1821,1 | 2121,3 | 4329,5 | -1820,8 | -2114,6 | -4308,4 |
| А2 | 3529,7 | 630,9 | - | П2 | 2093,3 | 1799,0 | 1100,0 | 1436,4 | -1168,1 | -1100,0 |
| А3 | 978,0 | 5743,3 | 7502,8 | П3 | - | - | - | 978,0 | 5743,3 | 7502,8 |
| А4 | 3845,9 | 4823,6 | 5856,0 | П4 | 4439,5 | 7284,2 | 7950,3 | -593,6 | -2460,6 | -2094,3 |
| Баланс | 8 353,9 | 11 204,5 | 13 380 | Баланс | 8 53,9 | 11204,5 | 13379,88 | 0 | 0 | 0 |
На основе данной группировки (таблица 2.8) составим систему неравенств:
2006 г: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 ;
2007 г: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 ;
2008 г: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.
Как показали расчёты в
Эти же результаты могут подтвердить относительные показатели ликвидности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитаем показатели ликвидности в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Коэффициенты ликвидности ООО ПКФ «СЭД»
| Показатели | Строки баланса | 2006 | 2007 | 2008 | Изменение | Рекомендуемое значение | |
| к 2007 | к 2008 | ||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | А1/ (П1+П2) | 0,000 | 0,001 | 0,003 | 0,001 | 0,002 | 0,2 – 0,25 |
| Коэффициент срочной ликвидности | (А1+А2)/ (П1+П2) | 0,90 | 0,16 | 0,003 | -0,74 | -0,157 | 0,7 – 0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/ (П1+П2) | 1,15 | 1,62 | 1,38 | 0,47 | -0,24 | 1,0 – 2,0 |
Как следует из таблицы 2.9 коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормативных значений: 0,000 в 2006г., 0,001 в
Коэффициент срочной ликвидности превосходит нормативное значение лишь в 2006 году 0,9, в 2007г. он составлял 0,16, в 2008г. 0,003. Низкое значение показателя связано с полным отсутствием дебиторской задолженности в 2008г. и незначительной суммой денежных средств на расчётном счёте.
Коэффициенты текущей ликвидности в анализируемом периоде находятся в рекомендуемых пределах: 1,15 в
Представим динамику коэффициентов ликвидности на рисунке 2.7.
Рисунок 2.7 – Динамика показателей ликвидности
На рисунке 2.7 видно, что наблюдается снижение показателей срочной и текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности очень низок и пребывает в интервале ниже нормативных значений.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и активов предприятия.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в дебиторскую задолженность приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс обращения, но и финансовая устойчивость предприятия. Проведенный анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Анализ финансовой устойчивости
В тысячах рублей
| Показатель | | | | |
| Капитал и резервы | 4439,5 | 7284,2 | 7950,3 | |
| Внеоборотные активы | 3845,9 | 4823,6 | 5855,9 | |
| Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | 593,6 | 2460,6 | 2094,4 | |
| Долгосрочные пассивы | - | - | - | |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных средств | 593,6 | 2460,6 | 2094,4 | |
| Краткосрочные заемные средства | 3914,4 | 3920,3 | 5429,5 | |
| Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6) | 4508,0 | 6380,9 | 7823,9 | |
| Общая величина запасов и затрат (Баланс: 210+220) | 4469,1 | 5743,3 | 7502,8 | |
| Излишек, собственных оборотных средств (п.3-п.8) | -3875,5 | -3282,7 | -5408,4 | |
| Излишек, собственных и долгосрочных заемных средств (п.5-п.8) | -3875,5 | -3282,7 | -5408,4 | |
| Излишек, общей величины источников средств (п.7-п.8) | 38,9 | 637,6 | 321,1 |
Данные таблицы 2.9 показывают, что на протяжении анализируемого периода 2006-2008гг. финансовое состояние ООО ПКФ «СЭД» находилось на уровне предкризисного, так как наблюдалась нехватка собственных средств для формирования запасов – в 2006г. 3875,5 тыс. р., в 2007г. 3282,7 тыс.р., в 2008г. 5408,4 тыс. р., долгосрочные средства отсутствовали.
Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО ПКФ «СЭД» в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости
| Показатели | Значение показателя | Расчет, рекомендованное значение | ||
| 2006г | 2007г | 2008г | ||
| Коэффициент автономии | 0,53 | 0,65 | 0,59 | Отношение собственного капитала к общей сумме активов. Рекомендуемое значение > 0,5 |
| Коэффициент финансового левериджа | 0,88 | 0,54 | 0,68 | Отношение заемного капитала к собственному. Оптимальное значение <1 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,000 | 0,000 | 0,000 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Оптимальное значение 0,5-0.6 |
| Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,53 | 0,56 | 0,56 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов | 0,13 | 0,42 | 0,28 | Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Оптимальное значение не менее 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности текущих активов | 0,000 | 0,000 | 0,000 | Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Оптимальное значение не ниже 0,1 |
Коэффициент автономии в 2006 году составил 0,53, в 2007 году 0,65, в 2008 году 0,59, то есть данный показатель находится выше нормативного значения и характеризует степень финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансового левериджа характеризует соотношение заемного и собственного капитала, по экономическому смыслу полностью соответствует коэффициенту автономии и показывает, что в данном случае величина заёмного капитала ООО ПКФ «СЭД» не превышает величину заемного, в
Коэффициент маневренности собственного капитала показал, что на протяжении анализируемого периода у Общества недостаточно собственных мобильных средств в обороте.
Коэффициент мобильности оборотных средств на всём анализируемом периоде организации находился на одном уровне от 0,53 в 2006г. до 0,56 в 2008г. Данное значение показывает, что от 53 до 56 % капитала ООО ПКФ «СЭД» находятся в оборотных активах.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами в 2006 году составлял 0,13, в 2007 году наблюдается повышение показателя до 0,42 (это наибольшее значение, но меньше рекомендуемого), в 2008 году 0,28. Это свидетельствует о том, что запасы полностью не обеспечиваются собственными средствами.
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами составил на протяжении анализируемого периода с 2006-2008гг. – 0,000! Такое положение дел сложилось в результате того, что значительная доля собственных средств вкладывалась во внеоборотные активы, так как шло открытие нового цеха для обработки производимой продукции.
Изобразим графически значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО ПКФ «СЭД» на рисунке 2.8.
На рисунке 2.8 видно, что в 2006 году показатель обеспеченности производственных запасов собственными оборотными средствами был самым низким, а коэффициент финансового левериджа – самым высоким, но не превышающим нормативное значение. В целом, наблюдается нехватка собственных средств в обороте.
Рисунок 2.8 – Динамика показателей финансовой устойчивости
Следующим моментом при анализе финансового состояния является анализ деловой активности хозяйствующего субъекта, который показывает, насколько эффективно та или иная организация использует свои средства. Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости:
● Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (Коа):
● Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз):
● Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос):
● Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз):
● Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):
Обратным показателем любого коэффициента оборачиваемости является продолжительность оборачиваемости, которая показывает, сколько времени длился один оборот. Продолжительность оборачиваемости рассчитывается как отношение количества дней анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости.
Анализ эффективности использования капитала проведём с помощью коэффициентов деловой активности и рассмотрим в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Показатели оборачиваемости капитала
В тысячах рублей
| Показатели | 2006г | 2007г | 2008г | Изменение | |
| 2007г | 2008г | ||||
| Выручка | 47 363,7 | 60 633,1 | 60206,5 | 13 269,4 | -426,6 |
| Оборотные активы | 4 508,1 | 6 380,9 | 7 523,9 | 1 872,8 | 1 143,0 |
| Запасы | 4 361,5 | 5 676,3 | 7 428,3 | 1 314,8 | 1 752,0 |
| Дебиторская задолженность | 38,6 | 630,9 | - | 592,3 | -630,9 |
| Активы | 8 353,9 | 11 204,5 | 13379,9 | 2 850,6 | 2 175,4 |
| Кредиторская задолженность | 3 914,4 | 3 920,3 | 5 429,5 | 5,9 | 1 509,2 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 10,5 | 9,5 | 8,0 | -1,0 | -1,5 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 5,6 | 5,4 | 4,5 | -0,2 | -0,9 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 10,8 | 10,7 | 8,1 | -0,1 | -2,6 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1227,0 | 96,1 | - | -1130,9 | -96,1 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 12,1 | 15,5 | 11,1 | 3,4 | -4,4 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил в 2006г. 10,5 оборота (продолжительность 34,3 дня), в 2007г. 9,5 оборота (продолжительность 37,9 дней), в 2008г. 8,0 оборота (продолжительность 45,0 дней). Наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, что связано с увеличением производственных запасов и недостаточной реализацией продукции.
Коэффициент оборачиваемости активов находился в стабильном режиме в 2006-2007 гг. 5,6 и 5,4 оборота соответственно по годам, в
Оборачиваемость запасов замедляется в 2008г., а продолжительность одного оборота увеличивается, что тормозит оборачиваемость оборотных средств в целом. В
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в периоде 2006-2007гг., а в 2008г. дебиторская задолженность вовсе отсутствовала. В
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила в
Изобразим динамику коэффициентов оборачиваемости на рисунке 2.8.
Рисунок 2.8 – Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО ПКФ «СЭД»
На рисунке 2.8 наблюдается снижение всех показателей оборачиваемости. Следовательно, ООО ПКФ «СЭД» необходимо усилить внимание к ускорению оборачиваемости капитала.
Немаловажное значение при анализе финансового состояния предприятия имеют показатели рентабельности.
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Анализ рентабельности позволяет определить уровень прибыльности использования капитала в целом или отдельных его частей, а также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной деятельности. Основными задачами анализа рентабельности являются оценка показателя рентабельности в динамике, определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности. Для анализа используют следующие финансовые коэффициенты:
● Коэффициент рентабельности всего капитала (Рк) характеризует уровень прибыльности всех используемых активов:
● Коэффициент рентабельности собственного капитала (Рск) характеризует уровень прибыльности собственных средств предприятия:
● Коэффициент рентабельности продаж (Рп) характеризует уровень прибыльности всей реализованной продукции:
● Коэффициент рентабельности затрат (Рз) показывает, сколько прибыли приходится на один рубль затраченных на производство и реализации:
Таким образом, все показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Все показатели рентабельности можно оценить как по прибыли от реализации (продаж), так и по чистой прибыли. Рассчитаем показатели рентабельности, используя формулы (2.12-2.15) ООО ПКФ «СЭД» в таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Показатели рентабельности ООО ПКФ «СЭД»
| Показатели | 2006г | 2007г | 2008г |
| Выручка от реализации, тыс. р. | 47 363,7 | 60 633,1 | 60 206,5 |
| Полная себестоимость, тыс. р. | 43 225,1 | 56 447,3 | 57 224,7 |
| Прибыль от реализации, тыс. р. | 4 138,5 | 4 185,7 | 2 981,7 |
| Чистая прибыль,тыс.р. | 3 057,2 | 2 771,3 | 1 205,4 |
| Итог баланса тыс. р. | 8 353,9 | 11 204,5 | 13 379,9 |
| Величина собственного капитала, тыс. р. | 4 439,5 | 7 284,2 | 7 950,3 |
| Рентабельность продаж, % | 8,73 | 6,9 | 4,95 |
| Рентабельность активов, % | 36,5 | 24,7 | 9,00 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 68,86 | 38,0 | 15,16 |
| Рентабельность затрат, % | 9,57 | 7,4 | 5,21 |
Данные таблицы 2.12 свидетельствуют о том, что самые низкие показатели рентабельности наблюдались в 2008 году. Это связано со снижением объёмов реализации продукции, приобретением животных для выращивания и увеличением себестоимости продукции.
Рентабельность продаж в
Рентабельность собственного капитала составила в 2006г. 68,86 %, в 2007г. 38,04 %, в
Рентабельность активов постепенно снижается из года в год, наибольшее значение она имела в 2006г. 36,5 %, что объясняется большим объёмом чистой прибыли, в 2007г. рентабельность активов составляла 24,73 %, в
Рентабельность затрат также снижается, в 2006г. 9,57 %, в 2007г. 7,41 %, в
Рисунок 2.9 – Динамика показателей рентабельности
Таким образом, рентабельность (в том числе и деятельность) ООО ПКФ «СЭД» в
Из второй главы можно сделать следующие основные выводы:
· В 2008г. наблюдается снижение показателей фондорентабельности и фондоотдачи. Фондорентабельность в 2006г. составляла 1,07 р. на один рубль основных производственных фондов, в 2007г. 0,86 р., в 2008г. 0,51 р., то есть наблюдается снижение суммы прибыли на один рубль основных производственных фондов;
· Полная себестоимость увеличивается из года в год за счёт увеличения расходов, связанных с реализацией продукцией. В 2006г. полная себестоимость ТРУ в структуре выручки составила 91 %, в 2007г. 93,1 %, в 2008г. 95,0 %;
· На общем фоне показателей прибыль от продаж в 2006г. составила 8,7 % в выручке, в 2007г. 6,9 %, в 2008г. 5,0 %. В целом структура прибыли от продаж имеет тенденцию к снижению;
· За анализируемый период 2006 – 2008 гг. сумма всего капитала возросла с 8 353,9 тыс. р. в
· Основные средства в структуре внеоборотных активов составляли на протяжении анализируемого периода 2006-2008гг. 100 %. Нематериальные активы в структуре внеоборотных активов отсутствуют;
· Оборотные активы занимают наибольший удельный вес в общей сумме актива баланса ООО ПКФ «СЭД», в
· ООО ПКФ «СЭД» не зависит от внешних кредиторов, так как доля собственных средств превышает долю заёмного капитала, особенно в периоде 2007-2008гг;
· В 2007-2008 гг. бухгалтерский баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, а ООО ПКФ «СЭД» платежеспособным Обществом;
· На протяжении анализируемого периода 2006-2008гг. финансовое состояние ООО ПКФ «СЭД» находилось на уровне предкризисного, наблюдалась нехватка собственных средств для формирования запасов – в 2006г. 3875,5 тыс. р., в 2007г. 3282,7 тыс.р., в 2008г. 5408,4 тыс. р.;
· Показатели оборачиваемости активов, оборотных средств, запасов имеют тенденцию к снижению;
3 Пути улучшения финансово - хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО ПКФ «СЭД»
3.1 Приобретение оборудования в лизинг
Проведённый анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ПКФ «СЭД» показал, что предприятие расширяет свою базу, создавая условия для производственной деятельности по выращиванию животных и птицы. Для дальнейшей переработки, заморозки, хранения сырья и полуфабрикатов необходимо мощное холодильное оборудование, которое по экспертным оценкам, позволит увеличить прибыль на 50 % с последующим ростом.
Рассчитаем примерную стоимость необходимого оборудования в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Примерная стоимость нового оборудования
В тысячах рублей
| Наименование оборудования | Стоимость |
| Холодильный агрегат АК237 для быстрой заморозки | 5 600 |
| Аппарат по изготовлению пельменей со сменными матрицами Выработка | 2 300 |
| Холодильные прилавки | 1 450 |
| Оплата за установку и доставку спец. оборудования | 250 |
| Итого | 9 600 |
Как следует из таблицы 3.1 примерная стоимость оборудования составит 9 600 тыс. рублей. В настоящее время у ООО ПКФ «СЭД» нет свободных собственных финансовых ресурсов, поэтому рассмотрим 2 варианта приобретения оборудования:
· Лизинг;
· Кредит банка.
Лизинг – это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность имущества и последующей его сдачи в долгосрочную аренду за определённую плату при сохранении права собственности за приобретателем.
К объектам лизинга относятся любые виды движимого и недвижимого имущества, включаемые по действующей классификации в основные средства: оборудование, транспортные средства, компьютеры и оргтехника, офисное оборудование, упаковочные и сортировочные машины, здания, сооружения, передаточные устройства и др.
Субъектами лизинговых отношений являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. В классическом виде лизинг предполагает участие трёх субъектов:
· Лизингодатель – собственник имущества, предоставляющий его в пользование по договору лизинга на срок более 1 года.
· Лизингополучатель – пользователь имущества, приобретающий его по договору лизинга на установленный срок.
· Продавец лизингового имущества – поставщик объекта лизинга, заинтересованный в сбыте и реализации инвестиционных товаров.
Различают три вида лизинга: оперативный, финансовый, возвратный.
Оперативный лизинг – это комплекс имущественных отношений, при которых новое или подержанное имущество передаётся лизингодателем в кратковременное пользование лизингополучателю.
Финансовый лизинг – это комплекс имущественных и финансовых отношений по передаче нового имущества лизингодателем на полный срок амортизации или большую его часть лизингополучателю с дальнейшим переходом его в собственность пользователю. По окончании срока договора имущество становится собственностью арендатора или приобретается им по остаточной стоимости.
Особенностью финансового и оперативного лизинга является то, что лизингополучатель не имеет права передавать предмет договора лизинга другому
лицу без специального разрешения лизингодателя.
Возвратный лизинг – это комплекс имущественных и финансовых отношений, при которых новое или подержанное имущество лизингополучателя передаётся ему же после продажи лизингодателю на согласованный сторонами срок. Основная цель возвратного лизинга заключается в том, чтобы привлечь денежные средства лизингополучателем для улучшения своего финансового положения за счёт продажи своего собственного имущества лизингодателю и одновременного приобретения его в финансовую аренду с сохранением права пользования.
Лизинговые платежи представляют собой плату за владение и пользование имуществом лизингополучателем лизингодателю. Общая сумма лизинговых платежей в соответствии с Федеральным Законом «О лизинге» рассчитывается по основным направлениям:
· Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
· Определяется общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
· Исчисляются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами их периодичностью уплаты, методами начисления и способами перечисления. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) определяется по формуле:
ЛП=АО+ПК+ИЗ+ВЛ+ДУ+НДС , (3.1)
где АО – величина амортизационных отчислений, причитающаяся
лизингодателю в текущем году;
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на
приобретение имущества;
ИЗ – инвестиционные затраты лизингодателя;
ВЛ – Вознаграждение лизингодателю по договору;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги
лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость.
Общество ПКФ «СЭД» планирует на условиях договора финансового лизинга приобрести оборудование стоимостью 9 600 тыс. р. с полной его амортизацией. Срок договора 5 лет, норма амортизационных отчислений 20 %. Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки, составляет 9 600 тыс. р. Процентная ставка по кредиту 22 % годовых. Вознаграждение лизингодателя 10 % годовых (от среднегодовой стоимости имущества). Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя 8 % (от среднегодовой стоимости имущества). Ставка НДС 18 %.
Проведём расчёт общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу, при этом величину амортизационных отчислений будем определять методом равномерного начисления амортизации. Расчёт амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования в таблице 3.2.
Таблица 3.2 - Расчёт среднегодовой стоимости оборудования
В тысячах рублей
| Годы | Стоимость имущества на начало года | Сумма амортизац. отчислений | Стоимость имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества |
| 1-й | 9 600 | 9600/5=1920 | 9600-1920=7680 | 9600+7680/2=8640 |
| 2-й | 9600-1920=7680 | 1 920 | 7680-1920=5760 | 7680+5760/2=6720 |
| 3-й | 7680-1920=5760 | 1 920 | 5760-1920=3840 | 5760+3840/2=4800 |
| 4-й | 5760-1920=3840 | 1 920 | 3840-1920=1920 | 3840+1920/2=2880 |
| 5-й | 3840-1920=1920 | 1 920 | - | 1920/2=0,960 |
Из таблицы видно, что сумма ежегодных амортизационных отчислений составляет 1 920 тыс. р. Стоимость имущества на начало года сокращается с учётом суммы амортизационных отчислений, а, следовательно, стоимость имущества на конец года также сокращается.
Используя формулу (3.1) рассчитаем сумму лизинговых платежей в следующем порядке:
Первый год, тыс. р.:
АО = 9 600*20/100 = 1 920,
ПК = 8 640 * 22/100 = 1 900,8,
ВЛ = 8 640 * 10/100 = 0,864,
ИЗ+ДУ = (9 600*8 %) / 5 = 153,6,
Выручка: 1920+1900,8+0,864+153,6= 3 975,264,
НДС = 3 975,264* 18/100 = 715,55,
ЛП = 1920+1900,8+0,864+153,6+715,55 = 4 690,814.
Второй год, тыс. р.:
АО = 9 600*20/100 = 1 920,
ПК = 6 720 * 22/100 = 1 478,5,
ВЛ = 6 720 * 10/100 = 0,672,
ИЗ+ДУ = (9 600*8 %) / 5 = 153,6,
Выручка: 1920+1478,4+0,672+153,6= 3 552,67,
НДС = 3 552,67* 18/100 = 639,48,
ЛП = 1920+1478,4+0,672+153,6+639,48 = 4 192,152.
Третий год, тыс. р.:
АО = 9 600*20/100 = 1 920,
ПК = 4 800 * 22/100 = 1 056,
ВЛ = 4 800 * 10/100 = 0,480,
ИЗ+ДУ = (9 600*8 %) / 5 = 153,6,
Выручка: 1920+1056+0,480+153,6= 3 130,08,
НДС = 3 130,08* 18/100 = 563,41,
ЛП = 1920+1056+0,480+153,6+563,41 = 3 693,49.
Четвёртый год, тыс. р.:
АО = 9 600*20/100 = 1 920,
ПК = 2 880 * 22/100 = 633,6,
ВЛ = 2 880 * 10/100 = 0,288,
ИЗ+ДУ = (9 600*8 %) / 5 = 153,6,
Выручка: 1920+633,6+0,288+153,6= 2 707,488,
НДС = 2 707,488* 18/100 = 487,35,
ЛП = 1920+633,6+0,288+153,6+487,35 = 3 194,838.
Пятый год, тыс. р.:
АО = 9 600*20/100 = 1 920,
ПК = 0,960 * 22/100 = 0,211,
ВЛ = 0,960 * 10/100 = 0,096,
ИЗ+ДУ = (9 600*8 %) / 5 = 153,6,
Выручка: 1920+0,211+0,096+153,6=2 073,91,
НДС = 2 073,91* 18/100 = 373,30,
ЛП = 1920+0,211+0,096+153,6+373,3 = 2 447,21.
Результаты расчётов лизинговых платежей за пять лет сведём в таблицу 3.3.
Таблица 3.3 – Сумма лизинговых платежей за пять лет
| Годы | Аморт. отчисл., тыс. р. | Плата за кредит, тыс. р. | Вознагр., тыс. р. | Плата за услуги, тыс. р. | Выручка от сделки, тыс. р. | НДС, тыс. р. | Лизинговые платежи (ЛП), тыс. р. |
| 1-й | 1 920 | 1 900,8 | 0,864 | 153,6 | 3 975,264 | 715,55 | 4 690,814 |
| 2-й | 1 920 | 1 478,4 | 0,672 | 153,6 | 3 552,67 | 639,48 | 4 192,152 |
| 3-й | 1 920 | 1 056,0 | 0,480 | 153,6 | 3 130,08 | 563,41 | 3 693,49 |
| 4-й | 1 920 | 633,6 | 0,288 | 153,6 | 2 707,488 | 487,35 | 3 194,838 |
| Годы | Аморт. отчисл., тыс. р. | Плата за кредит, тыс. р. | Вознагр., тыс. р. | Плата за услуги, тыс. р. | Выручка от сделки, тыс. р. | НДС, тыс. р. | Лизинговые платежи (ЛП), тыс. р. |
| 5-й | 1 920 | 0,211 | 0,096 | 153,6 | 2 073,91 | 373,30 | 2 447,21 |
| Всего | 9600 | 5 069,01 | 2,40 | 768,0 | 15 439,41 | 2 779,0 | 18 218,50 |
| ЛП, % | 52,7 | 27,8 | 0,05 | 4,2 | - | 15,25 | 100,0 |
Как показывают расчёты (таблица 3.3) лизинговые платежи снижаются от 4 690,814 тыс. р. в первый год до 2 447,21 тыс. р. в последний год, то есть в два раза. Наибольший удельный вес в составе лизинговых платежей приходится на долю выплат по кредиту 80,5 %: амортизационных отчислений 52,7 % и плата за кредит 27,8 %.
Рассмотрим второй вариант приобретения необходимого оборудования ООО ПКФ «СЭД» – кредит банка под 25 % годовых, срок 5 лет, сумма комиссионных банку 2 %. Проценты насчитываются по остаточному принципу.
Результаты расчётов по предоставлению кредита ООО ПКФ «СЭД» сведём в
таблицу 3.4.
Таблица 3.4 – Расчёт полной стоимости кредита
В тысячах рублей
| Годы | Остаток долга | Сумма кредита | Сумма по уплате процентов | Сумма комиссий | Платёж, всего |
| 1-й | 9 600 | 883,2 | 9600*0,25=2 400 | 9600*0,02=192,0 | 3 475,2 |
| 2-й | 7 680 | 1 401,6 | 7680*0,25=1 920 | 7680*0,02=153,6 | 3 475,2 |
| 3-й | 5 760 | 1 920,0 | 5760*0,25=1 440 | 5760*0,02=115,2 | 3 475,2 |
| 4-й | 3 840 | 2 438,4 | 3840*0,25=960 | 3840*0,02=76,8 | 3 475,2 |
| 5-й | 1 920 | 2 956,8 | 1920*0,25=480 | 1920*0,02=38,4 | 3 475,2 |
| Всего | - | 9 600 | 7 200 | 576 | 17 376 |
Из таблицы видно, что общая сумма платежа при данных условиях может составить за пять лет 17 376 тыс. р. с равномерными выплатами в размере 3475,2 тыс. р. в год. Сумма комиссионных банку и процентный платёж составит 7 776 тыс. р.
Таким образом, сравнивая эффективность лизинга и кредит банка, можно сделать вывод, что при данных условиях кредит банка выгоднее, чем лизинг на сумму 842,5 тыс. р. Однако если лизингополучатель будет напрямую заключать сделку с лизингодателем без посредников, то не придётся платить вознаграждение посреднику и возможно при других условиях лизинг будет дешевле кредита банка.
3.2 Улучшение показателей прибыли и рентабельности
Как показал анализ финансовых результатов деятельности ООО ПКФ «СЭД», на общем фоне показателей прибыль от продаж в 2006г. составила 4 138,5 тыс. р. (8,7 % в выручке), в 2007г. 4185,7 тыс. р. (6,9 % в выручке), в 2008г. – 2 981,7 тыс. р. (5,0 % в выручке). В целом структура прибыли от продаж имеет тенденцию к снижению. То же самое можно сказать о показателях рентабельности. Самые низкие показатели рентабельности наблюдались в 2008 году. Это связано со снижением объёмов реализации продукции, приобретением животных для выращивания и увеличением себестоимости продукции.
Чтобы преодолеть финансовые трудности, предприятию необходимо в краткосрочной перспективе увеличить прибыль. Одним из вариантов увеличения прибыли является снижение затрат по эксплуатации птицы, которая числится на балансе ООО ПКФ «СЭД». Это возможно за счет применения приема принудительной линьки и получения второго цикла яйцекладки. Ее вызывают, чтобы сократить непродуктивный период и восстановить за короткий срок интенсивность яйцекладки не менее чем до 50 %. Возникает принудительная линька под действием стрессов (нарушений в кормлении и содержании) и характеризуется резким снижением, а затем и прекращением яйцекладки, сбрасыванием перьевого покрова, уменьшением живой массы. В результате таких изменений при последующем нормальном кормлении и содержании ускоряется процесс смены перьевого покрова и восстановления нормальных воспроизводительных функций. Целесообразность применения принудительной линьки кур была доказана целым рядом авторов: К. Яцкунас, С. Янушонис и др. - 1977 год; В. Далин - 1974 год; В. Хон и др. 1987 год. По данным исследований яйценоскость кур после принудительной линьки продолжается 7 месяцев, но в целом продуктивность во втором цикле яйцекладки снижается на 10-15 %. Экспериментальные данные показывают, что использование принудительной линьки может увеличить прибыль предприятия на 50 % за счет увеличения выхода племенных яиц, исключения стоимости выращивания молодняка, сокращения затрат на корма, а также прямых и накладных расходов. В целом себестоимость сократится на 25-40 % .
Отличие обычного производственного цикла от производственного цикла с учетом продления срока эксплуатации птицы изображено на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 – Производственные циклы эксплуатации птицы
На рисунке 3.1 видно, что преимущество технологии с удлиненным сроком эксплуатации птицы заключается в сокращении затрат на содержание птицы во время линьки по сравнению с затратами на выращивание молодняка, а также в увеличении производства и продажи яйца таблица 3.5.
Как показывают расчёты в таблице 3.5, если продлить срок эксплуатации 200 голов птицы на 198 дней (на 6,6 месяцев), то яйценоскость одной головы увеличится на 66 штук и составит 356,4 штук. Яйценоскость всего поголовья увеличится на 13 200 штук и составит 71 280 штук за 594 дней (6,6 месяцев). При прочих равных условиях ООО ПКФ «СЭД» получит дополнительную прибыль за счёт увеличения объёма производства и продаж на сумму 63 360 рублей, рентабельность продаж в условиях линьки составит 18,5 %. Как показывали исследования авторов этой методики, себестоимость производства снизится при этом на 40 %, но в условиях Дальнего Востока 15-25 %.
Таблица 3.5 – Расчёт экономической эффективности
| Показатели | Данные 2008 года | Прогноз (после линьки) |
| Поголовье птиц всего, шт. | 200 | 200 |
| Яйценоскость в месяц 1 головы, шт | 22-23 | - |
| Потеря продуктивности во время линьки, % | - | 15 |
| Яйценоскость с учётом потери продуктивности в месяц, шт. | - | 22-10 %=18-19 |
| Продолжительность яйценоскости, мес. | 396:30=13,2 | 396+198=594:30=19,8 |
| Объём яйценоскости 1 птицы, шт. | 13,2*22=290,4 | 19,8*18=356,4 |
| Объём яйценоскости на поголовье, шт. | 290,4*200=58 080 | 356,4*200= 71 280 |
| Продажная цена за штуку, р. | 4,8 | 4,8 |
| Выручка от продаж, р. | 58 080*4,8=278 784 | 71 280*4,8=342 144 |
| Экономический эффект, р. | 342 144 - 278 784 = 63 360 | |
| Рентабельность продаж, % | 63 360: 342 144= 18,5 | |
Изобразим на рисунке 3.2 эффективность предлагаемых мероприятий.
Рисунок 3.2 – Финансовые результаты предлагаемых мероприятий
На рисунке 3.2 видно, что выручка увеличивается в прогнозном периоде за счёт дополнительного объёма производства при прочих равных условиях.
Таким образом, внедряя в деятельность ООО ПКФ «СЭД» различные технологии, повышающие производство, можно значительно улучшить финансовые показатели деятельности. В результате предложенного мероприятия получен экономический эффект в размере 63 360 рублей, эффективность мероприятия 18,5 %.
3.3 Увеличение товарооборота за счёт расширения ассортимента
Одной из задач преобразований деятельности ООО ПКФ «СЭД» является переход к управлению финансами на основе анализа финансового состояния предприятия с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.
При проведении преобразований деятельности ООО ПКФ «СЭД» стратегическими задачами разработки финансовой политики организации являются:
· максимизация прибыли предприятия;
· оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
· обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
· использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития организации, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия. Хотя система управления финансами ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач, решаемых организацией, разработка стратегии её развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями.
В условиях хозяйствования неотъемлемым требованием становится упорядоченность и совершенствование сферы торговли. Решение и доведение этой проблемы видится в подходе к распределению, продвижению и доведению продукции до конечного потребителя, выражаемому схемой: оптовый рынок промышленных товаров – торговая сеть (каналы реализации) – потребитель.
Эффективность частных управленческих решений, связанных, например, с определением цены товара, услуги, объема услуг, объема закупок сырья и материалов, заменой оборудования и технологии, должны пройти оценку с точки зрения общего успеха организации, характера ее экономического роста и роста общей эффективности. В этой связи важно определить пути совершенствования хозяйственной деятельности предприятия. Одним из этих путей является повышение товарооборота за счёт расширения ассортимента выпускающей продукции и полуфабрикатов.
В составе товарной и реализованной продукции могут быть изделия с низким уровнем рентабельности либо невостребованные изделия. Чтобы избежать последствий, необходимо изучать факторы, воздействующие на спрос данных видов продукции с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь. Отсюда следует, что хозяйствующий субъект должен постоянно работать по формированию товарного ассортимента.
Формирование ассортимента – проблема конкретных товаров, их отдельных серий, определения соотношения между «старыми» и «новыми» товарами, товарами массового, серийного и единичного производства. Основная цель ассортиментной концепции – сориентировать предприятие на выпуск товаров, которые по своей структуре, потребительским свойствам и качеству наиболее полно соответствуют потребностям покупателей.
Совокупность причин, влияющих на ассортимент, можно разделить на две группы:
· к внешним причинам относят конъюнктуру рынка, востребованность продукции по видам товаров, состояние материально-технического обеспечения, состояние рынка сырья;
· внутренними причинами являются низкий уровень организации производства и труда, непроизводительные потери рабочего времени, недостатки в системе управления и материального стимулирования работников.
В анализируемом периоде ООО ПКФ «СЭД» наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, что связано с увеличением производственных запасов и недостаточной реализацией продукции. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил в 2006г. 10,5 оборота (продолжительность 34,3 дня), в 2007г. 9,5 оборота (продолжительность 37,9 дней), в 2008г. 8,0 оборота (продолжительность 45,0 дней).
Оборачиваемость запасов замедляется в 2008г., а продолжительность одного оборота увеличивается, что тормозит оборачиваемость оборотных средств в целом. В
ООО ПКФ «СЭД» в настоящее время имеет цех по переработке мясной и рыбной продукции. В ближайшей перспективе намечается деятельность по лепке пельменей.
ООО ПКФ «СЭД» предлагается изучить рынок, спрос на продукты питания и расширить ассортимент полуфабрикатов. Возможный ассортимент продукции и полуфабрикатов предлагается в таблице 3.6.
Таблица 3.6 – Возможный ассортимент продукции ООО ПКФ «СЭД»
| Ассортимент | Ассортимент |
| 1 Пельмени мясные | 8 Фарш рыбный (кета, горбуша) |
| 2 Котлеты мясные | 9 Мясо для шашлыков |
| 3 Котлеты рыбные (кета, горбуша) | 10 Холодец |
| 4 Манты | 11 Люля-кебаб |
| 5 Голубцы | 12 Шницель рубленый |
| 6 Фарш мясной | 13 Тефтели |
| 7 Перец фаршированный | 14 Картофель, фаршированный мясом |
Из таблицы видно 3.6, что предлагаемый ассортимент продукции и полуфабрикатов может удовлетворить различный вкус покупателей. ООО ПКФ «СЭД» необходимо определить, что из вышеперечисленного в нынешних условиях будет нести наименьшие затраты и максимум прибыли для улучшения финансового
состояния ООО ПКФ «СЭД». После установленного ассортимента необходимо
также соизмерить соотношение отдельных видов продукции в общем её выпуске, то есть определить структуру выпускаемой продукции, так как структура выпуска и реализации продукции может изменить все показатели работы – прибыль, рентабельность, финансовую устойчивость, себестоимость и др. Возрастание удельного веса высокорентабельных видов продукции приводит к увеличению прибыли, и наоборот.
Рассчитаем себестоимость и цену отдельных видов продукции и полуфабрикатов в таблице 3.7.
Таблица 3.7 – Расчёт себестоимости и цены продукции
| Название полуфабрикатов | Вес, кг | Себестоимость, р. | Розничная цена, р. |
| Пельмени мясные - мука - фарш свиной - ингредиенты | 0,450-упаковка 0,200 0,150 0,100 | 40,60 3,60 27,00 10,00 | 53,00 |
| Котлеты мясные - фарш мясной - ингридиенты | 0,450-(5шт.)-упак. 0,300 0,150 | 69,00 54,00 15,00 | 87,00 |
| Котлеты рыбные - фарш рыбный - ингридиенты | 0,450-(5шт.)-упак. 0,300 0,150 | 55,00 40,00 15,00 | 69,00 |
| Фарш мясной | 0,450 упаковка | 81,00 | 102,00 |
| Фарш рыбный | 0,450 упаковка | 60,00 | 75,00 |
Расчёты показывают (таблица 3.7), что розничная цена была увеличена в среднем на 24-26 %, что соответствует среднереализационным ценам на рынке. Вся продукция имеет упаковку и упаковывается на уже имеющимся оборудовании ООО ПКФ «СЭД». Данный перечень ассортимента предполагает наименьшие затраты в настоящее время и рассчитан на увеличение прибыли в краткосрочной перспективе. На основании предлагаемого ассортимента можно заключить также новые договора на поставку продукции и полуфабрикатов ООО ПКФ «СЭД».
Рассчитаем примерную выработку предлагаемой продукции и полуфабрикатов в таблице 3.8.
Таблица 3.8 – Расчёт примерной выработки продукции и полуфабрикатов
| Название полуфабрикатов | Вес 1 упаковки, кг | Выработка, упаковок | ||
| день | месяц | год | ||
| Пельмени мясные | 0,450 | 130 | 20*130=2 600 | 2 600*12=31 200 |
| Котлеты мясные | 0,450 | 200 | 20*200= 4 000 | 4 000*12= 48 000 |
| Котлеты рыбные | 0,450 | 120 | 20*120= 2 400 | 2 400*12= 28 800 |
| Фарш мясной | 0,450 | 200 | 20*200= 4 000 | 4 000*12= 48 000 |
| Фарш рыбный | 0,450 | 120 | 20*120= 2 400 | 2 400*12= 28 800 |
Как показывают расчёты, загружая оборудование не на полную мощность в экспериментальном периоде, ООО ПКФ «СЭД» может выпускать небольшой объём продукции и полуфабрикатов для установления в дальнейшем доли каждого вида продукции в общем объёме.
Произведём расчеты общей себестоимости и выручки предлагаемых видов продукции и полуфабрикатов за год в таблице 3.9.
Таблица 3.9 – Расчёт себестоимости и выручки предлагаемой продукции
| Название полуфабрикатов | Себестоимость, тыс. р. | Цена, р. | Выручка в год, тыс. р. |
| Пельмени мясные | 31200*40,6=1266,72 | 53,00 | 31200*53,0=1653,6 |
| Котлеты мясные | 48 000*69,0=3312,0 | 87,00 | 48 000*87,0=4176,0 |
| Котлеты рыбные | 28 800*55,0=1584,0 | 69,00 | 28 800*69,0=1987,2 |
| Фарш мясной | 48 000*81,0=3888,0 | 102,00 | 48 000*102,0=4896,0 |
| Фарш рыбный | 28 800*60,0=1728,0 | 75,00 | 28 800*75,0=2160,0 |
| Итого | 11 778,72 | | 14 872,80 |
Из таблицы 3.9 видно, что примерная себестоимость предлагаемых видов продукции составляет 11 778,72 тыс. р., а выручка 14 872,80 тыс. р.
Рассчитаем изменение финансовых результатов деятельности ООО ПКФ «СЭД» в результате предлагаемых мероприятий в таблице 3.10.
Таблица 3.10 – Прогнозные финансовые результаты ООО ПКФ«СЭД»
| Показатели | | Прогноз | Изменение |
| Выручка, тыс. р. | 60 206,5 | 60 206,5+14 872,80=75079,30 | +14 872,80 |
| Себестоимость, тыс. р. | 57224,8 | 57224,8+11 778,72=69003,52 | +11 778,72 |
| Прибыль от продаж, тыс. р. | 2 981,7 | 75079,30-69003,52=6 075,78 | +3 094,08 |
| Рентабельность продаж, % | 4,95 | 6075,78/75079,3*100=8,09 | +3,14 |
| Экономический эффект | | 8,09-4,95=3,14 | |
Расчеты показали (таблица 3.10), что если ООО ПКФ «СЭД» усилит свою деятельность по расширению ассортимента, то появляется реальная возможность улучшить финансовые результаты своей деятельности на 3,14 % . Выручка при этом увеличится и составит в прогнозном периоде 75 079,30 тыс. р. Себестоимость также увеличится на 11 778,72 тыс. р. и составит 69 003,52 тыс. р. за счёт потребления дополнительного сырья на изготовление продукции и полуфабрикатов при прочих равных условиях.
Изобразим графически динамику показателей рентабельности продаж на рисунке 3.3.
Рисунок 3.3 – Прогноз рентабельности продаж ООО ПКФ «СЭД»
Согласно рисунку 3.3, рентабельность продаж увеличится в прогнозном периоде на 3,14 % и составит 8,09 %, а, следовательно, увеличится доля прибыли на один рубль реализованной продукции на 3,14 %.
Таким образом, ООО ПКФ «СЭД» необходимо усилить свою деловую активность на рынке, а именно обратить внимание на следующие факторы: конкурентоспособность продаваемой продукции; изменение рыночной конъюнктуры, гибкое маневрирование всеми имеющимися ресурсами для
достижения эффекта; ритмичность и гибкости хозяйственной деятельности, способность быстро менять ассортимент продукции в соответствии с запросами потребителей.
Заключение
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия: необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов; величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать; обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность; по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований; вести постоянный поиск заказчиков на продукцию, которую выпускает предприятие; проанализировать спрос на выпускаемую продукцию и закупаемый товар; обеспечить эффективную рекламу всей продукции; проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т.п.); уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.
Многие организации в России сейчас сталкиваются с рыночными трудностями. Их руководители изо всех сил борются за выживание в рамках меняющихся потребительских отношений и скудеющих финансовых ресурсов. В поисках ответов на возникающие перед ними проблемные вопросы многие организации поневоле поворачиваются лицом к маркетингу. Маркетинг выступает основной концепцией управления в условиях рынка. При этом важно не только изучение теории маркетинга, но и улучшение умения его практически применять.
Тем не менее по объему реализации на рынке города г.Амурска Общество с ограниченной ответственностью ПКФ «СЭД» является безусловным лидером, т. е. имеется определенный резерв для увеличения выпуска продукции.
За последние годы увеличивается величина оборотных активов предприятия, главным образом за счет запасов и незавершенного производства, что отражает стремление фирмы застраховаться от неравномерности поставок сырья. В тоже время снижается эффективность производства, что отражается в уменьшении коэффициента оборачиваемости
Следует взять курс на изучение потребности рынка, с целью завоевания его большей доли, для чего следует создать отдел маркетинга.
Выявление устойчивой тенденции к росту потребностей населения в продовольствии Общество с ограниченной ответственностью ПКФ «СЭД» имеет достаточно возможности расширять объем производства без особого риска, даже при формировании оборотных средств за счет заемных.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий, положительно повлияет на эффективность производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тем самым, приблизив его к выполнению главной цели – получению прибыли.
Список использованных источников
1 О лизинге: Федер. закон от 29 октября
2 Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного суда РФ от 9 декабря
3 Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации - М Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998, -360 с.
4 СЗ РФ. 1998. № 7. Ст. 785; № 28. Ст. 3261 // Российская газета. - 2002. - 26 марта.
5 Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Приказ Министерства экономики РФ от 01 окт. 2006г. № 118 // Экономика и жизнь. – 2007. - № 23. – С. 3
6 Абрамова, М. А. Финансы, денежное обращение и кредит / М. А. Абрамова, Л. С. Александрова. - Москва, 1995. – 241 с.
7 Адриасова, И. В. Лизинг и коммерческий кредит: учеб. пособие / И. В. Адриасова. – М.: ИСТ – сервис, 1993. – 155 с.
8 Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М. С. Абрютина, А. В. Грачева. - M. : Дело и сервис, 2005. – 438 с.
9 Альбеков, А. У. Экономика коммерческого предприятия / А.У. Альбеков, С.А.Согомонян. - Серия «Учебники и учебные пособия».- Ростов н/Д : Феникс, 2002. – 448 с.
10 Антонов, Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки / Н. Г. Антонов, М.А. Пессель. – М.: АО «Финстатинформ», 2005. - 272 с.
11 Артеменко, В. Г. Финансовый анализ / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир.- М.: ДИС, 2002. – 452 с.
12 Асалиев, П. А. Практическое пособие по банковской деятельности / П. А., Асалиев, Н. Р.Иванова, В.В. Карпова. – М. : Экономика и финансы, 2005.- 626 с.
13 Айрапетова, А. Г. Формирование системы ресурсоснабжения / А. Г. Айрапетова. СПб : СПБГУЗФ, 2005. – 150 с.
14 Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М.И.Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 288 с.
15 Балабанова, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом /И. Т. Балабанов.– М.: Финансы и статистика, 1996. - 384 с.
16 Балабанов, А. И. Финансы / А. И. Балабанов,И. Т. Балабанова.- СПб: Питер, 2000. - 152 с.
17 Белайчук, А. К. Новый подход к финансовому анализу / А. К. Белайчук, Д. Е. Окладников. Ростов н/Д :Феникс, 2004.-375 с.
18 Бланк, И. А. Инвестиционный менеджмент / И. А. Бланк. – Киев.: Экономика, 1995. – 155 с.
19 Бланк, И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. – К.: Эльга, Ника – центр, 2004. – 720 с.
20 Бор, М. З. Менеджмент банков. Организация, стратегия планирование / М. З. Бор, В. В. Пятенко–М.: ИКЦ «ДИС», 1997. -288 с.
21 Бородина, Е. Й. Финансы предприятий: учеб. пособие / Е.Й. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995, - 208 с.
22 Булатова, А. С. Экономика: Учебник / А. С. Булатова. – М.: БЕК, 1996. – 211 с.
23 Власова, В. М. Основы предпринимательской деятельности / В. М. Власова. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 122 с.
24 Волкова, О. И. Экономика предприятия / О. И. Волкова. - M. : Инфра-М, 2006. – 245 с.
25 Вольф, В. Ю. Основы учения о товариществах и акционерных обществах. / В. Ю. Вольф.- М.:, 1927.- 253 с.
26
Гавальда, К. Банковское право. Учреждения - Счета Операции услуги / К. Гавальда, Ж. Стуфле ; пер с фр. М.П. Геннер; под ред. В. Я. Лисняка. – М.: Финстатинформ, 1996, - 580 с.
27 Гаврилова, А. Н. Финансы организаций: учебник для вузов / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2007. – 608 с.
28 Головань, С. И. Бизнес планирование /С. И. Головань. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2002. - 294 с.
29 Горфинкеля, В. Я. Предпринимательство / В. Я. Горфинкеля, Г. Б. Поляка, В.А.Швандара. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 342 с.
30 Данилевский, Ю. А. Система государственного финансового контроля и аудита в России / Ю. А. Данилевский. – М.: Бухгалтерский учет. – 1999. – 544 с.
31 Донцова, Л. В. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность /Л. В. Донцова. - М.: Дело и Сервис, 2005. – 356 с.
32 Дробозина, Л. А. Финансы: Учебник для вузов / Л. А. Дробозина. М., 1999. – 255 с.
33 Емельяненко, А. М. Финансы, налоги, кредит.: Учебник / Емельяненко А. М. М.: изд-во РАГС, 2002. – 545 с.
34 Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. -186 с.
35 Тишков, И. Е. Бухгалтерский учет / И. Е. Тишков. – М., 1999. – 321 с.
36 Туманов, В. А. Германское торговое право. Книга 2.Акционерные общества и товарищества с ограниченной ответственностью. Сборник зарубежного законодательства / В.А.Туманов.- М.:, 1995.- 320 с.
37 Павлова, Л. Н. Финансы предприятий: учеб. пособие /Л. Н. Павлова. – М.: Инфра – М, 1998. – 234 с.
38 Поляк, К. В Финансовый менеджмент: учебник / К. В. Поляк. – М.: Финансы ЮНИТИ, 1997. – 518 с.
39 Попова, В. М. Деловое планирование: учеб. пособие Методы Организация Современная практика / В. М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997,- 368 с.
40 Ершова, И. В. Предпринимательское право: учеб. Пособие / И. В.Ершова.- М.:,2002.- 368 с.
41 Зайцев, Н. П. Экономика организации / Н. П. Зайцев. – М. : Экзамен, 2004. – 768 с.
42 Ковалева, A. M. Финансы: учеб. пособие / A. M. Ковалева – М.: Финансы и статистика
43 Ковалев, В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности /В. В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2002.-234 с.
44 Ковалев, В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства / В. В. Ковалев. – СПб.: Аудиторская компания «Аудит-Ажур», 1999.-120 с.
45 Ковалев, В. В., Как читать баланс /В. В. Ковалев, В. В. Патров. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 404 с.
46 Колпакова, Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит : учебник для вузов / Г. М. Колпакова. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 466 с.
47 Кондраков, М. П. Основы финансового анализа / М. П. Кондраков. - М.:-1998. – 254 с.
48 Коробов, Ю. И. Банковский портфель. Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста / Ю. И. Коробов, Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. – М.: «Соминтэк», 1994.- 456 с.
49 Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М. Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «Дис», 2000. –224 с.
50 Ландкоф, С. Н. Товарищества и акционерные общества: теория и практика / С. Н. Ландкоф. - М.: 1926. - 145 с.
51 Лаврушин, О. И., Банковское дело / О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. – 120 с.
52 Лапуста, М. Г. Малое предпринимательство / М. Г. Лапуста, Ю. Л. Старостин. - М.: Инфра-М,
53 Лапуста, М. Г. Современный финансово-кредитный словарь / М.Г.Лапуста, П. С.Никольский. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 526 с.
54 Лещенко, М. И. Основы лизинга: учеб. пособие / М.И. Лещенко. - М.:Финансы и статистика, 2002. – 336с.
55 Макарова О. А. Юридический справочник предпринимателя / О. А. Макарова. – СПб.: Питер, 2003.-480с.
56 Мотяков, Д. С. Финансы предприятия отраслей народного хозяйства: учеб. пособие / Д. С. Мотяков. - М .,Финансы и статистика, 1997. - 176 с.
57 Муравьев, А. И. Предпринимательство: Учебник / А. И. Муравьев, А.М. Игнатьев, А. Б. Крутик. – СПб.: Изд-во «Лань», 2001. -223 с.
58 Дробозина, Л. А. Общая теория финансов учебник / Л. А. Дробозина, Ю. А. Константинова, А. П. Окунева.– М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1995. –256 с.
59 Обухов, Н. П. Кредитный рынок и денежная политика / Н. П. Обухов. – М.: Финансы, 1995. – 352 с.
60 Пирогов, М. В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / М. В. Пирогов, А. Г. Архипов. – Велби. : Проспект, 2006. – 720 с.
61 Пелих, А. С. Основы предпринимательства / А. С. Пелих. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. – 214 с.
62 Попондопуло, В. Ф. Правовой режим предпринимательства / В. Ф. Попондопуло. - СПб.: Питер, 1994. - 269с.
63 Поукок, М. А. Финансовое планирование и контроль / М. А. Поукок, А. Т. Тейлора. – М.: ИНФРА – М.: 1996. - 480 с.
64 Радионова, В. М. Финансы: учебник для вузов / В. М. Радионова. –М.: Финансы и статистика, 1995. – 400 с.
65 Розенберг, В. А. Современный экономический словарь /В. А. Розенберг, Л. Ш. Лозовский. – М.: ИНФРА – М., 2000. – 366 с.
66 Роуз, П. С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / П.С. Роуз . – М.: Дело Лтд, 1995, - 768 с.
67 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для ВУЗов / Г. В. Савицкая–Минск.: ИП «Эко-перспектива», 2000.-498 с.
68 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - Мн.: ООО Новое знание, 2002. – 356 с.
69 Скляренко, В. К. Экономика предприятия: конспект лекций / В. К. Скляренко, В. М. Прудников – М.: Инфра-М, 2001. -200 с.
70 Сергеев, И. В., Экономика предприятия: учеб. Пособие / И. В Сергеев М.: «Финансы и статистика», 2002. – 220 с.
71 Скоун, Т. Управленческий учет / Т. Скоун -М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997. – 120 с.
72 Стоянов, Е. А. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия / Стоянов Е. А., Стоянова Е. С. -М.: Перспектива, 1993.
73 Стоянова, Е. С.Финансовый менеджмент: теория и практика / Стояновой Е. С.- М.: Перспектива, 1999. -154 с.
74 Тренев, М. Н. Управление финансами: учеб. пособие /М. Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 237 с.
75 Жданова, Л. А. Организация и управление промышленной фирмой /Л. А.Жданова. - М.: Изд. Ун-та Дружбы народов, 1999. - 288 с.
76 Усоскин, В. М. Современный коммерческий банк управление и операции / В. М. Усоскин –М.: «Все для Вас», 1993, -320 с.
77 Родионова В. М. Финансы. / В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, А. И. Гончаренко. – М.: Финансы и статистика 1995. - 432 с.
78 Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа / А. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 125 с.
79 Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Негошев - М.: ИНФРА-М.:, 1999. – 208 с.
80 Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2004. – 220 с.
81 Шуляк, П. Н. Финансы: учеб. пособие / П. Н. Шуляк, Н. П. Белотелова. – 4-е изд., испр. и доп. – М. : Дашков и К0, 2006. – 606 с.
