РефератРеферат Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 24
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28
Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Гипероглавление:
Введение
1.Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии
Традиционно принято считать, что анализ основных средств проводят в следующих направлениях:
· анализ обеспеченности организации основными средствами;
· анализ состава и структуры основных средств организации;
· анализ технического состояния основных средств организации;
· анализ эффективности использования основных средств организации;
При анализе влияния фондовооруженности труда на конечный результат работы организации используют следующую формулу:
ПТ = ФВ * ФО, (1)
где ПТ - производительность труда;
ФВ - фондовооруженность труда;
ФО - фондоотдача.
П =Ч * ФВ * ФО, (2)
Оценку технического состояния основных средств следует давать по трем направлениям:
· рассчитывать систему коэффициентов технического состояния;
В состав коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных средств организации, входят:
· коэффициент износа и годности;
· коэффициент выбытия;
· коэффициент поступления и прироста;
Анализ ОПФ следует начинать с анализа состава и структуры фондов.
При анализе основных фондов следует учитывать, что на их структуру оказывает воздействие специфика отраслей.
В связи с этим при анализе структуры основных фондов возрастной состав их активной части.
Коэффициент изношенности - отношение суммы начисленного износа оборудования к стоимости этого оборудования на конец года.
2.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО
2.1. Анализ имущественного положения предприятия
Представленные в таблице данные показывают, что стоимость имущества ЗАО увеличивалось за каждый год в среднем на 49-3%.
2.2 Оценка размещения средств в активах предприятия
2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
Доля резервного капитала не превышала в течение года 1 %.
Определение собственного оборотного капитала_________ЗАО
2.5 Оценка чистых активов предприятия
2.6 Анализ показателей эффективности управления активами предприятия
2.6.1 Оценка реальных активов предприятия
Расчет коэффициента реальных активов в имуществе _ЗАО ___________
2.6.2 Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия
2.7 Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия
2.7.1 Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия
Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости ______ЗАО
2.7.2 Анализ ликвидности для оценки платежеспособности предприятия
Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности
3.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия
3.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия
Состав, динамика и структура прибыли ___ЗАО _____
4.Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития
4.1. Анализ показателей рентабельности предприятия
Таблица 2.15
Расчет и динамика показателей рентабельности ЗАО
4.2 Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы:
Приложение 1
Бухгалтерского баланса ЗАО «Агро-Череповец»
Продолжение приложения 1
Приложение 2
Содержание:
Введение. 3
1.Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии 6
2.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО.. 18
2.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО.. 18
2.1. Анализ имущественного положения предприятия. 18
2.2 Оценка размещения средств в активах предприятия. 23
2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия. 25
2.4 Анализ собственного оборотного капитала. 29
2.5 Оценка чистых активов предприятия. 35
2.6 Анализ показателей эффективности управления активами предприятия. 37
2.6.1 Оценка реальных активов предприятия. 37
2.6.2 Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия. 39
2.7 Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия. 43
2.7.1 Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия. 43
2.7.2 Анализ ликвидности для оценки платежеспособности предприятия. 49
3.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия. 53
3.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия. 53
4.Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития 55
4.1. Анализ показателей рентабельности предприятия. 55
Расчет и динамика показателей рентабельности ЗАО.. 56
4.2 Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия. 58
Заключение. 59
Список использованной литературы: 61
Приложение. 63
Введение
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. [2]
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и т.д. Основным источником информации о деятельности фирмы, является бухгалтерская отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), а также для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год используются данные всех приложений к балансу. [4]
Цель данной работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
- исследовать теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансового состояния и результатов деятельности рассматриваемого предприятия;
- рассмотреть эффективность деятельности предприятия и тенденции развития.
Для решения вышеперечисленных задач в качестве объекта исследования было выбрана организация ЗАО.
Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности. Для анализа выбрано три года работы предприятия.
В процессе подготовке курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по В. В. Ковалёву).
1.Анализ состояния основных средств и обеспечение их обновления на предприятии
Для осуществления производственного процесса организация должна располагать прежде всего необходимыми для осуществления процесса производства основными средствами. В их составе принято выделять основные промышленно-производственные фронды и непромышленные фонды. В состав промышленно-производственных фондов входят здания, сооружения, машины и оборудование и т.д. Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе основных прежде всего надо отметить, что они являются активным элементом производства и при правильном их использовании не только, но и способствует улучшению труда работников.
Эффективное использование основных средств – одно из важнейших условий успешной работы хозяйствующего субъекта. Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории способствует росту объемов выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы. Недостаточная или нерациональная, не согласованная по мощности загрузка технологических установок свидетельствует либо о неудовлетворенном качестве проектирования организации, либо о плохой ее работе: уменьшении заказов на продукцию, недостатках материально-технического снабжения, организации труда и т.п. Показателями эффективности использования основных средств являются: фондоотдача, фондоемкость, относительная экономия основных средств, рентабельность основных фондов исчисленная по общей прибыли и прибили в распоряжении организации и т.д.
Традиционно принято считать, что анализ основных средств проводят в следующих направлениях:
· анализ обеспеченности организации основными средствами;
· анализ состава и структуры основных средств организации;
· анализ технического состояния основных средств организации;
· анализ эффективности использования основных средств организации;
· анализ использования отдельных видов оборудования по числу единиц, по времени, по мощности и анализ интегральной загрузки работы оборудования;
· сводный подсчет резервов роста выпуска продукции за счет факторов, связанных с использованием основных средств.
Для анализа обеспеченности организации сопоставляют показатели основных средств с показателями численности работников. При этом различают техническую фондовооруженность как отношение стоимости основных средств к средней численности работников, электровооруженность как отношение стоимости потребленной элекроэнергии к численности работников, механовооруженность как отношение стоимости машин и оборудования к численности работников и т.д.
При анализе влияния фондовооруженности труда на конечный результат работы организации используют следующую формулу:
ПТ = ФВ * ФО, (1)
где ПТ - производительность труда;
ФВ - фондовооруженность труда;
ФО - фондоотдача.
Поскольку в приведенной формуле расчета мультипликативная связь, то расчет влияния факторов проводят любым из приемов элиминирования.
Для расчета влияния обеспеченности работников организации основными средствами на выпуск продукции необходимо воспользоваться формулой
П =Ч * ФВ * ФО, (2)
где Ч - среднесписочная численность работников в организации,
П - объем продукции, произведенной или реализованной в организации за анализируемый период времени.
Оценку технического состояния основных средств следует давать по трем направлениям:
· рассчитывать систему коэффициентов технического состояния;
· определять средний возраст оборудования ( при формулировании выводов исходят из того, что морально устаревшим считают оборудование со сроком эксплуатации более 10 лет);
· определять долю прогрессивного оборудования в общей стоимости фондов ( при построении выводов исходят из утверждения о том, что к прогрессивному оборудованию относят роботы, станки с ЧПУ, автоматический поточные линии и т.д.)
В состав коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных средств организации, входят:
· доля активной части фондов в общей их стоимости;
· коэффициент износа и годности;
· коэффициент выбытия;
· коэффициент поступления и прироста;
· число лет, необходимых для полного обновления основных средств организации.
Основная задача анализа основных средств – изучить степень их использования и выявить резервы более полной загрузки. Для этого привлекают информацию, содержащуюся в отчетах организации, и ряд других сведений, выбираемых из статистических и бухгалтерских отчетных форм, представляемых предприятием в соответствии с указаниями о порядке составления бухгалтерской отчетности по основной деятельности.
Качество анализа зависит от достоверности информации, т.е. от качества постановки бухгалтерского учета, отлаженности системы и регистрации операций с объектами основных средств, отнесения объектов к учетным классификации группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки ведения регистров аналитического учета.
В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. К основным производственным фондам относятся те основные фонды, которые участвуют в производственном процессе непосредственно (машины, оборудование, станки и т.п.) или создают условия для производственного процесса (производственные здания, трубопроводы и т.п). Основные непроизводственные фонды – это объекты предприятия культурно-бытового назначения, медицинские учреждения, столовые и т.п).
Основные средства имеют первоначальную, остаточную и восстановительную, рыночную, ликвидационную, реальную стоимость. Учитываются они в денежном и натуральном выражении.
Первоначальная стоимость – это затраты на строительство или приобретение новых машин и оборудования, включая расходы по транспортировке, складированию и монтажу, отражающие фактические расходы на приобретение или строительство новых основных средств.
Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях. Переоценка основных средств по восстановительной стоимости производится по состоянию на 1 января.
В текущем учете средства отражаются по первоначальной стоимости, а подвергшиеся переоценке – по восстановительной. В балансе основные средства показываются по остаточной стоимости справочно, без включения в итог баланса указывается первоначальная (восстановительная) стоимость и износ средств.
Анализ ОПФ следует начинать с анализа состава и структуры фондов.
Под структурой ОПФ понимается вес отдельных видов основных фондов в общей их стоимости. ОПФ по отношению к производству продукции можно подразделить на 2 части: активную и пассивную. К активной части относятся те основные фонды, которые оказывают активное воздействие на предмет труда (станки, оборудование, машины передаточные устройства и т.п.), а к пассивной те, которые участвуют в производственном процессе, но непосредственное воздействие на предмет труда не оказывают (здания, сооружения).
Повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Анализ структуры и роста ОПФ позволяет определить, в каком направлении шло их развитие.
При анализе основных фондов следует учитывать, что на их структуру оказывает воздействие специфика отраслей.
Так, в одних отраслях больше для активной части основных фондов и меньше доля их пассивной части, а в других отраслях – наоборот. Например, в электроэнергетике доля активной части основных фондов обычно составляют 70% , а доля пассивной – 30%. В швейной промышленности – наоборот: доля активной части – 38%, а пассивной – 62%.
Однако надо иметь в виду, что при стремлении к достижению какого-то оптимального соотношения между активной и пассивной частями основных фондов могут возникнуть социальные проблемы. Стремление обеспечить высокую долю их активной части без учета конкретных условий производства может вызвать нарушение производственных и санитарно-гигиенических условий труда. Порою увеличение активной части основных фондов без технико-экономического анализа приводит к тому, что необходимо количественно возрастает парк оборудования за счет доли старого оборудования.
В связи с этим при анализе структуры основных фондов возрастной состав их активной части.
Техническое состояние оборудования характеризуется его физическим и моральным износом, уровнем применения новой техники, а это в первую очередь зависит от возраста оборудования. Старое оборудование, как правило, менее производительно и более изношено. Однако следует учитывать, что устаревшее, но физически пригодное к эксплуатации оборудование может быть модернизировано, т.е. путем конструктивных изменений или замены отдельных узлов и деталей устаревшего оборудования устраняется его моральный износ. В этом случае технико-экономические показатели старого оборудования доводятся до уровня последних образцов, выпускаемых промышленностью, и увеличивается срок его эксплуатации.
Модернизация старого оборудования обходится значительно дешевле, чем приобретение и установка нового. Поэтому, если можно модернизировать устаревшее оборудование, следует идти по этому пути. Устаревшим считается оборудование, функционирующее 10 ? 15 лет, более 15 лет – сильно устаревшим. Оборудование, находящееся в эксплуатации до 5 лет, относится к прогрессивному.
Для характеристики технического состояния оборудования недостаточно его подразделять только по возрасту. Дело в том, что различное технологическое оборудование имеет неодинаковый нормативный срок эксплуатации. Поэтому техническое состояния оборудования будет отражать также степень его износа, т.к. чем короче нормативный срок эксплуатации оборудования, тем нормы амортизации по нему устанавливаются выше.
При анализе технического состояния оборудования следует рассмотреть, какие меры принимаются на предприятии для замены устаревшего, непригодного для модернизации оборудования, т.е. каков коэффициент обновления. Чем выше этот коэффициент, тем в большей степени обновлено оборудование.
Коэффициент модернизации определяют как отношение числа модернизированных единиц оборудования к общему числу оборудования данного вида.
Коэффициент изношенности - отношение суммы начисленного износа оборудования к стоимости этого оборудования на конец года.
Коэффициент обновления - отношение стоимости вновь поступившего за год оборудования к стоимости оборудования данного вида на конец года.
Анализ технического состояния оборудования позволяет составить план первоочередной замены или модернизации. При анализе следует обратить внимание на внедрение новой техники, особенно автоматизированной. Коэффициент автоматизации производства определяют как отношение используемого автоматизированного оборудования к общему его количеству. Для сравнения этот коэффициент необходимо исчислить за ряд периодов, что позволит установить реальные достижения предприятия в области автоматизации производственных процессов.
Коэффициент годности может быть рассчитан как разность между единицей (или 100%) и коэффициентом износа: Кгодн = 1 – Кизн .
Для разработки технической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования основных средств, и в первую очередь фондоотдачи. Поэтому следующим этапом проведения анализа является факторный анализ фондоотдачи.
Фондоотдачу определяет как отношение суммы вырабатываемой продукции к среднегодовой стоимости ОПФ. Фондоемкость – величина, обратная фондоотдаче.
Показатель фондоотдачи следует исчислить за ряд лет для сравнения в динамике.
Фондоотдача показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) произведено в данном периоде на 1 руб. стоимости основных фондов, а фондоемкость – стоимость производственных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции. Чем лучше используются основные фонды, тем выше показатель фондоотдачи. А снижение фондоемкости означают экономию труда, овеществленного в основных фондах, участвующих в производстве.
Фондоотдача является обобщающим показателем эффективности использования ОПФ. Эффективность использования фондов характеризуют и частные показатели: коэффициент использования мощности, производительность отдельных видов оборудования в натуральных измерителях и т.д. К частным показателям можно отнести и фондоотдачу активной части ОПФ, анализ которой представляет интерес с точки зрения обоснованности роста этой части ОПФ.
Общая фондоотдача зависит от отдачи и ее доли в общей стоимости основных средств предприятия. Взаимосвязь обобщающего показателя использования основных средств, отдачи активной части и структуры основных средств можно выразить в виде следующей модели:
Фобщ = dакт х Факт ,
где Факт – фондоотдача активной части фондов;
Фобщ – общая фондоотдача;
dакт - удельный вес активной части фондов в общей стоимости.
Повышение фондоотдачи способствуют:
· механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной технологии, модернизация действующего оборудования;
· увеличение времени работы оборудования;
· повышение интенсивности работы оборудования, в том числе путем обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям технологического процесса и повышения квалификации промышленно-производственного персонала;
· увеличение удельного веса активной части основных фондов, увеличение доли действующего оборудования.
Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции.
Взаимосвязь объема продукции показателей использования основных фондов и их структуры можно представить в виде следующей модели:
О = ОПФ * Фобщ = ОПФ * dакт * Факт
где О - общий объем продукции;
ОПФ – среднегодовая стоимость ОПФ.
Способом элиминирования проводится факторный анализ влияния факторов на изменение объема выпущенной продукции.
После анализа обобщающих показателей эффективности использования основных фондов более подробно изучается степень использования отдельных видов машин и оборудования.
Анализ работы оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.
Различают оборудование наличное и установленное (сданное в эксплуатацию), фактически используемое в производстве, находящееся в ремонте и на модернизации, и резервное.
Разность между количеством наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую выработку продукции на единицу оборудования, ? это потенциальный резерв роста производства продукции за счет увеличения количества действующего оборудования.
Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования изучается баланс времени – максимально возможное время работы оборудования (количество календарных дней в отчетном периоде умножается на 24 ч. и на количество единиц установленного оборудования).
Режимный фонд времени (количество единиц установленного оборудования умножается на количество рабочих дней отчетного периода и на количество часов ежедневной работы с учетом коэффициента сменности);
Плановый фонд - время работы оборудования по плану. Отличается от режимного времени нахождения оборудования в плановом ремонте и на модернизации.
Фактический фонд отработанного времени.
Сравнение фактического и планового календарных фондов времени позволяет установить степень выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и режимного – возможности лучшего использования оборудования за счет повышения коэффициента сменности, а режимного и планового – резервы времени за счет сокращения затрат времени на ремонт.
Внедрение новой техники, передовой технологии, механизации и автоматизации производственных процессов с целью увеличения объема производства продукции и повышения производительности труда приводит к росту ОПФ предприятия, укреплению его материально-технической базы. В связи с этим с каждым годом возрастает доля ОПФ, приходящихся на одного работающего. Следовательно, повышается фондовооруженность труда, которую определяют как отношение стоимости ОПФ к среднесписочной численности промышленно-производственного персонала (ППП). Рост фондовооружености труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.
Для оценки экономической эффективности использования (потребления) средств труда х рассчитывают долю амортизации в стоимости продукции. Но, анализируя этот показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также возрастает, увеличивается ее доля в себестоимости продукции. Но поскольку увеличивается и выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации в стоимости единицы изделия обычно уменьшается. Экономия на амортизации особенно ощутима при перевыполнении планов продаж продукции при постоянной величине основных производственных фондов. В период бурного технического прогресса на предприятии доля амортизации в себестоимости продукции растет, но этот рост происходит при снижении себестоимости в целом, т.е. экономический эффект от внедрения новой техники проявляется через другие элементы затрат на производство, в основном через затраты труда.
Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объема продаж продукции к среднегодовой стоимости основных производственных средств. Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче. Об эффективности использования основных производственных средств в отраслях материального производства судят по такому показателю, как динамика фондоотдачи (фондоемкости).
На размер фондоотдачи или фондоемкости влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных средств зависит от выхода продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных средств. Выход продукции на 1 руб. стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования (в свою очередь, зависящего от размера неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего). Резервы повышения выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования (коэффициент интенсивной нагрузки) анализируют по двум направлениям: повышению производительности работы оборудования и улучшению использования времени действующего оборудования (коэффициент экстенсивной нагрузки).
При расчете показателя фондоотдачи можно исходить не только из стоимости продаж продукции, но и из суммы прибыли, полученной предприятием.
2.Анализ финансового состояния предприятия ЗАО
2.1. Анализ имущественного положения предприятия
Для анализа имущественного положения предприятия требуется:
- провести анализ состава, динамики имущества предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;
- провести анализ структуры имущества и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества предприятия;
- дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.
Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.
Эта группировка удобна для «чтения баланса», под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
Актив баланса содержит сведения размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, фирмы, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия, фирмы долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
По данным приведённого в приложении баланса рассмотрим динамику имущественного положения предприятия в Табл. 2.1
Таблица 2.1 Состав имущества _ЗАО ___ и его динамика (наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб.(+, -) | Темп роста, % |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Имущество предприятия, всего | 300 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 149,22 | 103,13 | 153,89 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Внеоборотные активы | 190 | 961848 | 1244894 | 1228533 | 283046 | -16361 | 266685 | 129,43 | 98,69 | 127,73 |
из них: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1Нематерльядбные активы | 110 | 964 | 3255 | 2822 | 2291 | -433 | 1858 | 337,66 | 86,70 | 292,74 |
2.2Основные средства | 121 | 860257 | 1062545 | 1062533 | 202288 | -12 | 202276 | 123,51 | 100,00 | 123,51 |
2.3Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 35206 | 41501 | 35323 | 6295 | -6178 | 117 | 117,88 | 85,11 | 100,33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Оборотные активы | 290 | 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | -1006944 | -481437 | 177,17 | 107,71 | 190,84 |
3. 3.1Запасы и материалы | 210 | 434563 | 695382 | 679035 | 260819 | -16347 | 244472 | 160,02 | 97,65 | 156,26 |
3.2 Расходы будущих периодов | 216 | 557 | 38249 | 35252 | 37692 | -2997 | 34695 | 6866,97 | 92,16 | 6328,90 |
3.3НДС | 220 | 24833 | 32099 | 44194 | 7266 | 12095 | 19361 | 129,26 | 137,68 | 177,96 |
2.2 3.4Дебиторская задолженность | 240 | 195871 | 433879 | 497816 | 238008 | 63937 | 301945 | 221,51 | 114,74 | 254,16 |
2.3 3.5Денежные средства | 260 | 25672 | 45086 | 75562 | 19414 | 30476 | 49890 | 175,62 | 167,60 | 294,34 |
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет сопоставить статьи баланса и исчисляемые по ним показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.
Имущество баланса растет с каждым годом, во втором году прирост составил 49,22%, а затем только 3,13%.
Всего за три года имущество выросло на 885248 тыс. руб., или на 53,89%.
Наибольший темп роста, особенно к концу второго года, имеют дебиторская задолженность, в 2 раза, данная тенденция служит отрицательным фактом. Денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия растет с каждым годом на 67-75%,. Запасы и затраты - средства, необходимые для производства, в течение трех лет росли с каждым годом.
Оборотные активы растут с каждым годом, максимальный рост наблюдался в 2008 году на 525507 тыс. руб. или 177,17%.
Расходы будущих периодов в 2008 году выросли в 68 раз.
Преимущество вертикального анализа, по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Таблица 2.2 Состав капитала, вложенного в имущество ЗАО _______, и его динамика (наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс. руб. (+, -) | Темп роста,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Источники капитала предприятия, всего | 699 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 149,22 | 103,13 | 153,89 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Собственный капитал | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 158,85 | 113,84 | 180,84 |
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Уставный капитал | 410 | 718 | 718 | 718 | 0 | 0 | 0 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
2.2.Добавочный капитал | 420 | 725824 | 1117649 | 1097564 | 391825 | -20085 | 371740 | 153,98 | 98,20 | 151,22 |
2.3.Резервный капитал | 430 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
2.4Фонд социальной сферы | 440 | 99825 |
|
| -99825 | 0 | -99825 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.5Целевое финансирование | 450 | 833 | 854 |
| 21 | -854 | -833 | 102,52 | 0,00 | 0,00 |
2.6Нераспределенная прибыль | 460 | 317144 | 698700 | 971255 | 381556 | 272555 | 654111 | 220,31 | 139,01 | 306,25 |
3. Заемный капитал | 690 и 590 | 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 127,09 | 72,38 | 91,98 |
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Займы и кредиты | 610 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 314,42 | 5,10 | 16,03 |
3.2. Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 | 74,54 | 97,68 | 72,81 |
поставщикам и подрядчикам | 621 | 1559360 | 123058 | 99616 | -1436302 | -23442 | -1459744 | 7,89 | 80,95 | 6,39 |
перед бюджетом | 626 | 28145 | 12670 | 43162 | -15475 | 30492 | 15017 | 45,02 | 340,66 | 153,36 |
Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Собственный капитал на протяжении анализируемых лет в почти в 2-4 раза меньше заемного капитала.
В целом можно сделать вывод, что хотя наблюдается положительная тенденция увеличения доли собственного капитала в структуре баланса, соотношение собственного капитала и заемного капитала –2/1 следовательно, это говорит о высокой независимости предприятия от заемных средств. Преимущество вертикального анализа, по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. Вертикальный анализ – это выражение статьи баланса (показателя) через определенные процентные отношения к соответствующей базовой статье (по базовому показателю).
Представленные в таблице данные показывают, что стоимость имущества ЗАО увеличивалось за каждый год в среднем на 49-3%.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
2.2 Оценка размещения средств в активах предприятия
Таблица 2.3Состав, динамика и структура оборотных активов ______ЗАО _________ (наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс. руб. |
Изменение, тыс.руб (+, -) | Удельный вес в оборотных активах предприятия, % |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Оборотные активы, всего |
| 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | 93056 | 618563 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. 3.1Запасы и материалы | 210 | 434563 | 695382 | 679035 | 260819 | -16347 | 244472 | 63,82 | 57,64 | 52,25 |
из них: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы | 211 | 309771 | 445187 | 435516 | 135416 | -9671 | 125745 | 45,49 | 36,90 | 33,51 |
животные на откорме | 212 | 12912 |
|
| -12912 | 0 | -12912 | 1,90 | 0,00 | 0,00 |
2.1 затраты в незавершенном производстве | 213 | 106107 | 200219 | 208 | 94112 | -200011 | -105899 | 15,58 | 16,60 | 0,02 |
готовая продукция | 214 | 5216 | 11727 | 123 | 6511 | -11604 | -5093 | 0,77 | 0,97 | 0,01 |
3.2 Расходы будущих периодов | 216 | 557 | 38249 | 35252 | 37692 | -2997 | 34695 | 0,08 | 3,17 | 2,71 |
3.3НДС | 220 | 24833 | 32099 | 44194 | 7266 | 12095 | 19361 | 3,65 | 2,66 | 3,40 |
2.2 3.4Дебиторская задолженность | 240 | 195871 | 433879 | 497816 | 238008 | 63937 | 301945 | 28,76 | 35,96 | 38,31 |
2.3 3.5Денежные средства | 260 | 25672 | 45086 | 75562 | 19414 | 30476 | 49890 | 3,77 | 3,74 | 5,81 |
Анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении организации. При проведении такого анализа возникают определенные проблемы, нерешенность которых в значительной степени снижает достоверность его результатов.
Первый вопрос, который возникает при проведении анализа оборотных активов, связан с их определением. Под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции (товаров) или оказанных услуг.
Наибольшая доля оборотных активов приходится на запасы (63-52%). Доля дебиторской задолженность растет с каждым годом примерно по 3-6 %.
Доля денежных средств, самой ликвидной части баланса примерно равна 3-6%.
Т.о., увеличение оборотных активов приходится за счет запасов и денежных средств, что является положительной тенденцией.
Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность.
2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.
В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора.
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, то есть созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.
Заемные средства, как правило, классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала отразим аналитической таблице «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия», рекомендуемая форма.
Для оценки состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия, требуется:
- дать оценку изменений в составе источников средств предприятия, а также оценку источников формирования собственного капитала;
- провести анализ структурной динамики капитала и оценить тенденции изменения.
Таблица 2.4 Состав капитала, вложенного в имущество ____ЗАО ________, и его динамика (наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб (+, -) | Темп роста,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Источники капитала предприятия, всего |
| 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 149,22 | 103,13 | 153,89 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Собственный капитал | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 158,85 | 113,84 | 180,84 |
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Уставный капитал | 410 | 718 | 718 | 718 | 0 | 0 | 0 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
2.2.Добавочный капитал | 420 | 725824 | 1117649 | 1097564 | 391825 | -20085 | 371740 | 153,98 | 98,20 | 151,22 |
2.3.Резервный капитал | 430 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
2.4Фонд социальной сферы | 440 | 99825 |
|
| -99825 | 0 | -99825 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.5Целевое финансирование | 450 | 833 | 854 |
| 21 | -854 | -833 | 102,52 | 0,00 | 0,00 |
2.6Нераспределенная прибыль | 460 | 317144 | 698700 | 971255 | 381556 | 272555 | 654111 | 220,31 | 139,01 | 306,25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Заемный капитал |
| 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 127,09 | 72,38 | 91,98 |
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Займы и кредиты | 610 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 314,42 | 5,10 | 16,03 |
3.2. Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 | 74,54 | 97,68 | 72,81 |
поставщикам и подрядчикам | 621 | 155936 | 123058 | 99616 | -32878 | -23442 | -56320 | 78,92 | 80,95 | 63,88 |
внебюджетным фондам | 625 | 9138 | 12289 | 7187 | 3151 | -5102 | -1951 | 134,48 | 58,48 | 78,65 |
перед бюджетом | 626 | 28145 | 12670 | 43162 | -15475 | 30492 | 15017 | 45,02 | 340,66 | 153,36 |
авансы полученные | 627 | 127768 | 87969 | 54980 | -39799 | -32989 | -72788 | 68,85 | 62,50 | 43,03 |
прочие кредиторы | 628 | 66523 | 52505 | 77994 | -14018 | 25489 | 11471 | 78,93 | 148,55 | 117,24 |
В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия — его долгосрочную платежеспособность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.
Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена, степень риска, возможные направления использования и т. д.
Собственный капитал вырос за три анализируемых года на 925193 тыс. руб. или на 153,89%. Заемный же в свою очередь снизился на 39945 тыс. руб.или 8%, что является положительным фактом.
Снижается зависимость предприятия от внешних источников.
А так же за три года снизилась кредиторская задолженность на 6742 тыс. руб., набольшее снижение наблюдается по поставщикам и подрядчикам на 36%, авансам полученным -57%, а вот задолженность перед бюджетом возросла на 53% и прочие кредиторы на 17%.
Таблица 2.5Структура капитала, вложенного в имущество _ЗАО и ее динамика (наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб. (+, -) | Удельный вес в имуществе предприятия,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Источники капитала предприятия, всего |
| 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Собственный капитал |
| 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 69,67 | 74,17 | 81,87 |
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1.Уставный капитал | 410 | 718 | 718 | 718 | 0 | 0 | 0 | 0,04 | 0,03 | 0,03 |
2.2.Добавочный капитал | 420 | 725824 | 1117649 | 1097564 | 391825 | -20085 | 371740 | 44,18 | 45,59 | 43,42 |
2.3.Резервный капитал | 430 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
2.4Фонд социальной сферы | 440 | 99825 |
|
| -99825 | 0 | -99825 | 6,08 | 0,00 | 0,00 |
2.5Целевое финансирование | 450 | 833 | 854 |
| 21 | -854 | -833 | 0,05 | 0,03 | 0,00 |
2.6Нераспределенная прибыль | 460 | 317144 | 698700 | 971255 | 381556 | 272555 | 654111 | 19,31 | 28,50 | 38,42 |
|
|
|
|
|
|
|
| 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3. Заемный капитал | 690 | 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 30,33 | 25,83 | 18,13 |
из него: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1. Займы и кредиты | 610 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 6,64 | 14,00 | 0,69 |
3.2. Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 | 23,69 | 11,83 | 11,21 |
поставщикам и подрядчикам | 621 | 155936 | 123058 | 99616 | -32878 | -23442 | -56320 | 9,49 | 5,02 | 3,94 |
внебюджетным фондам | 625 | 9138 | 12289 | 7187 | 3151 | -5102 | -1951 | 0,56 | 0,50 | 0,28 |
перед бюджетом | 626 | 28145 | 12670 | 43162 | -15475 | 30492 | 15017 | 1,71 | 0,52 | 1,71 |
авансы полученные | 627 | 127768 | 87969 | 54980 | -39799 | -32989 | -72788 | 7,78 | 3,59 | 2,17 |
прочие кредиторы | 628 | 66523 | 52505 | 77994 | -14018 | 25489 | 11471 | 4,05 | 2,14 | 3,09 |
Мы видим, что соотношение его собственных и заемных средств составило в начале года 2007 года 2,0 и в конце года 2009 года 4,6, что на говорит о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия и небольшом риске для его кредиторов.
Действительно, собственный капитал в общем объеме пассивов имеет наибольший удельный вес. Но, как показал анализ состояния имущества предприятия, значительные средства вложены в труднореализуемые активы (залежалые запасы материалов, не пользующуюся спросом готовую продукцию, сомнительную дебиторскую задолженность), что создает реальную угрозу платежеспособности предприятия.
Анализ собственного капитала начнем с оценки его структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Из них, в частности, следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен уставным и добавочным капиталом, удельный вес которых составил в начале года 1 и 45 %.
Доля резервного капитала не превышала в течение года 1 %.
Еще одним элементом в структуре собственного капитала статья "Нераспределенная прибыль отчетного года", на долю которой приходится 19-48 % его величины в конце анализируемого периода.
С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль плюс резервы из чистой прибыли) пассив предприятия возросли на 925193 тыс. руб. 2.4 Анализ собственного оборотного капитала
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должно располагать наличием собственных оборотных средств.
Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на изменение собственных оборотных средств целесообразно составим аналитическую таблицу.
В таблице 2.6 даны два способа определения наличия собственных оборотных средств. Первый способ используется для определения собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на его изменение. Величина собственного оборотного капитала, рассчитанная вторым способом, используется для характеристики платежеспособности предприятия.
На основании данных аналитической таблицы необходимо:
- дать оценку тенденции изменения собственного оборотного капитала;
- указать направления дальнейшего анализа источников собственного оборотного капитала.
Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа составим аналитическую таблицу и дадим оценку обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.
Таблица 2.6 Определение собственного оборотного капитала_________ЗАО
(наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб.(+, -) | Темп роста,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Собственный капитал | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 158,85 | 113,84 | 180,84 |
2. Долгосрочные заемные средства | 590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Внеоборотные активы | 190 | 961848 | 1244894 | 1228533 | 283046 | -16361 | 266685 | 129,43 | 98,69 | 127,73 |
4. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов |
| 182675 | 573206 | 841183 | 390531 | 267977 | 658508 | 313,78 | 146,75 | 460,48 |
5. Собственный оборотный капитал |
| 182675 | 573206 | 841183 | 390531 | 267977 | 658508 | 313,78 | 146,75 | 460,48 |
6. Оборотные активы | 290 | 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | 93056 | 618563 | 177,17 | 107,71 | 190,84 |
7. Краткосрочные обязательства | 690 | 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 127,09 | 72,38 | 91,98 |
8. Собственный оборотный капитал |
| 182675 | 573206 | 841183 | 390531 | 267977 | 658508 | 313,78 | 146,75 | 460,48 |
Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:
- платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
- ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;
- возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.
Эффективное управления оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).
Анализ таблицы 2.6 показал, что данные предприятие имеет собственный оборотный капитал все три года. Рост на за три анализируемых года составил 658508 тыс. руб. или 4,6 раза. Что является положительный результатом деятельности данного предприятия.
Таблица 2.7 Обеспеченность ________ЗАО собственными оборотными средствами (наименование предприятия) для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков)
за продукцию, товары, работы, услуги Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб.(+, -) | Темп роста,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Наличие собственных оборотных средств |
| 182675 | 573206 | 841183 | 390531 | 267977 | 658508 | 313,78 | 146,75 | 460,48 |
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов | 210-216 | 434006 | 406938 | 643783 | -27068 | 236845 | 209777 | 93,76 | 158,20 | 148,34 |
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков | 240 | 195871 | 433879 | 497816 | 238008 | 63937 | 301945 | 221,51 | 114,74 | 254,16 |
4. Векселя к получению | 242 | 399 |
|
| -399 | 0 | -399 |
|
|
|
5. Авансы выданные | 245 | 33043 | 49979 | 49272 | 16936 | -707 | 16229 | 151,25 | 98,59 | 149,11 |
6. Итого стр. (2+3+4+5) |
| 663319 | 890796 | 1190871 | 227477 | 300075 | 527552 | 134,29 | 133,69 | 179,53 |
7. Краткосрочные кредиты банков и займы* (под запасы) | 610 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 314,42 | 5,10 | 16,03 |
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 | 74,54 | 97,68 | 72,81 |
9. Векселя к уплате | 622 | 252 | 192 |
| -60 | -192 | -252 | 76,19 | 0,00 | 0,00 |
10. Авансы полученные | 627 | 127768 | 87969 | 54980 | -39799 | -32989 | -72788 | 68,85 | 62,50 | 43,03 |
11. Итого стр. (7+8+9+10) |
| 626284 | 721401 | 355799 | 95117 | -365602 | -270485 | 115,19 | 49,32 | 56,81 |
Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб.(+, -) | Темп роста,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
12. Запасы, не прокредитованные банком (стр.6 – стр.11) |
| 37035 | 169395 | 835072 | 132360 | 665677 | 798037 | 457,39 | 492,97 | 2254,82 |
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1 – стр.12) |
| 145640 | 403811 | 6111 | 258171 | -397700 | -139529 | 277,27 | 1,51 | 4,20 |
14. Сумма средств, приравненных к собственным |
| 726836 | 1118682 | 1097743 | 391846 | -20939 | 370907 | 153,91 | 98,13 | 151,03 |
15. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1+стр.14 – стр.12) |
| 872476 | 1522493 | 1103854 | 650017 | -418639 | 231378 | 174,50 | 72,50 | 126,52 |
В процессе функционирования потребность предприятия в оборотных средствах частично покрывается за счет собственных источников: - уставного капитала; - прибыли. Как правило, за счет собственных источников формируется минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности. Данное предприятие полностью обеспечивает товарные операции за счет собственных оборотных средств. 2.5 Оценка чистых активов предприятия
В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие приобретает не только имущество, но и долгосрочные и краткосрочные долги (обязательства). Оценка стоимости чистых активов акционерного общества, начиная с 2003 г., регламентируется документом «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества», утвержденным приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н,03 – 6/пз. Стоимость чистых активов акционерного общества должна соответствовать требованиям Гражданского кодекса РФ (ст.99 п.4) и Федерального закона «Об акционерных обществах» (ст.26). Порядок оценки стоимости чистых активов для оценки степени ликвидности организаций кроме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 (с изм. и доп. от 12.11.1996 г., 30.12.1996 г., 23.01.2001 г.) Таблица 2.8Расчет чистых активов акционерного общества __ ЗАО (наименование) (тыс.руб) Наименование показателя | Код показателя в форме №1 | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
I. Активы |
|
|
|
|
1. Нематериальные активы | 110 | 964 | 3255 | 2822 |
2. Основные средства | 120 | 860257 | 1062545 | 1062533 |
3. Незавершенное строительство | 130 | 65421 | 137593 | 127855 |
4. Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения1 | 140 | 35206 | 41501 | 35323 |
6. Прочие внеоборотные активы2 | 150 |
|
|
|
7. Запасы | 210 | 434563 | 695382 | 679035 |
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 24833 | 32099 | 44194 |
9. Дебиторская задолженность3 | 240 | 195871 | 433879 | 497816 |
10. Денежные средства | 260 | 25672 | 45086 | 75562 |
11. Прочие оборотные активы | 265 |
|
|
|
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1 ÷ 11) |
| 1642787 | 2451340 | 2525140 |
II. Пассивы |
|
|
|
|
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 510 |
|
|
|
14. Прочие долгосрочные обязательства4,5 | 513 |
|
|
|
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | 109148 | 343179 | 17500 |
16. Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 |
17. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 |
|
|
|
18. Резервы предстоящих расходов | 650 |
|
|
|
19. Прочие краткосрочные обязательства5 | 660 |
|
|
|
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13 ÷ 19) |
| 498264 | 633240 | 300819 |
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (стр. 12 – стр. 20) |
| 1144523 | 1818100 | 2224321 |
1За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров. 2Включая величину отложенных налоговых активов. 3За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал. 4Включая величину отложенных налоговых обязательств. 5В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности. |
Чистые активы – это превышение стоимости активов предприятия над денежной оценкой его обязательств (то есть стоимость имущества предприятия, свободная от долговых обязательств), что является важным показателем деятельности предприятия, его финансовой устойчивости. Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. В результате расчетов стоимость чистых активов у предприятия составила 1144523 тыс. руб., 1818100 тыс. руб., 224321 тыс. руб. за 2007-2009 год соответственно. 2.6 Анализ показателей эффективности управления активами предприятия
2.6.1 Оценка реальных активов предприятия
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к. он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%. Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составим аналитическую таблицу 2.9. Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной к торговой или посреднической.
Таблица 2.9
Расчет коэффициента реальных активов в имуществе _ЗАО ___________
(наименование предприятия) Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб (+, -) | Темп роста,% |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год | 2008/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/ 2007год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | 963 | 3254 | 2821 | 2291 | -433 | 1858 | 337,90 | 86,69 | 292,94 |
2. Основные средства | 121 | 860257 | 1062545 | 1062533 | 202288 | -12 | 202276 | 123,51 | 100,00 | 123,51 |
3. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 309771 | 445187 | 435516 | 135416 | -9671 | 125745 | 143,71 | 97,83 | 140,59 |
4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 213 | 106107 | 200219 | 208 | 94112 | -200011 | -105899 | 188,70 | 0,10 | 0,20 |
5. Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 5216 | 11727 | 123 | 6511 | -11604 | -5093 | 224,83 | 1,05 | 2,36 |
6. Товары отгруженные | 215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия |
| 1282314 | 1722932 | 1501201 | 440618 | -221731 | 218887 | 134,36 | 87,13 | 117,07 |
8. Общая стоимость активов | 399 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 149,22 | 103,13 | 153,89 |
9. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, % |
| 78,06 | 70,29 | 59,38 | -7,77 | -10,90 | -18,67 | 90,04 | 84,49 | 76,08 |
Согласно данных таблицы реальные активы выросли на 218887 тыс. руб. за три года. При общем увеличении активов на 885248тыс. руб. Соответственно коэффициент реальных активов снизился на 18,67% за три года. 2.6.2 Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности. Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости kоб,А характеризует число оборотов совершенных определенным видом активов, т. е. скорость оборота данного вида активов: , (1) где Qр - объем продаж (выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб.; А - общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности (Аоб, Азап, Адеб.), тыс. руб. Продолжительность одного оборота в днях Доб,А характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции: или или где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360 дней); Qр,дн - однодневный объем продаж за период. Предпочтительно рассматривать среднюю стоимость активов, оборотных активов, запасов и средств в расчетах, рассчитанную по месячным данным как среднехронологическую. При отсутствии ежемесячных данных средняя величина активов определяется как среднеарифметическая по данным на начало и конец года. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются аналогично. На основании продолжительности оборота запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности рассчитывается длительность операционного и финансового циклов, и дается оценка тенденций их изменения. Для анализа показателей оборачиваемости составим аналитическую таблицу 2.9
Таблица 2.10 Расчет и динамика показателей оборачиваемости ___ (наименование предприятия) Показатели | Условное обозначение | Источник информации или алгоритм расчета |
|
|
| Изменение, (+, -) |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007 год | 2009 год/ 2008 год | 2009 год/ 2007 год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. | Qp | 010 | 4503426 | 5017004 | 5361446 | 513578 | 344442 | 858020 |
2.Число дней в отчетном году | Д |
| 360 | 360 | 360 | 0 | 0 | 0 |
3.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб. | Qp, дн |
| 12509,52 | 13936,12 | 14892,91 | 1426,61 | 956,78 | 2383,39 |
4.Стоимость активов, тыс.руб. | А |
| 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 |
5.Стоимость оборотных активов, тыс.руб., | Аоб |
| 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | 93056 | 618563 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1. Запасы | Азап |
| 434563 | 695382 | 679035 | 260819 | -16347 | 244472 |
5.2. Дебиторская задолженность | Адеб |
| 195871 | 433879 | 497816 | 238008 | 63937 | 301945 |
6.Кредиторская задолженность, тыс.руб. | Кз.кред |
| 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 |
7.Коэффициент оборачиваемости: |
|
|
|
|
|
|
|
|
7.1. Активов | kоб, А |
| 2,7413 | 2,0466 | 2,1208 | -0,6947 | 0,0742 | -0,6205 |
7.2. Оборотных активов | kоб, Аоб |
| 6,6136 | 4,1585 | 4,1258 | -2,4551 | -0,0327 | -2,4878 |
8.Продолжительность оборота, дни: |
|
| | | | | | |
8.1. Оборотных средств (активов) | Доб, Аоб |
| 131,3230 | 175,8983 | 169,7476 | 44,575 | -6,151 | 38,425 |
8.2. Запасов | Доб, зап |
| 34,739 | 49,898 | 45,595 | 15,1592 | -4,3033 | 10,8559 |
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах) | Доб, деб |
| 15,6578 | 31,1334 | 33,4264 | 15,476 | 2,293 | 17,769 |
8.4. Кредиторской задолженности | Доб,кред |
| 31,1056 | 20,8136 | 19,0238 | -10,292 | -1,790 | -12,082 |
9.Продолжительность операционного цикла, дни | Доб, опер.ц. |
| 81,502 | 101,845 | 98,045 | 20,343 | -3,800 | 16,543 |
10.Продолжительность финансового цикла, дни | Доб, фин.ц. |
| 46,763 | 51,947 | 52,450 | 5,184 | 0,503 | 5,687 |
Производственный цикл - начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов. где (2) период оборота запасов сырья (в днях), период оборота незавершенного производства (в днях)Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). где (3) период оборота дебиторской задолженности (в днях), период оборота кредиторской задолженности (в днях), период оборота авансов (в днях), финансовый цикл.Операционный цикл - начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию. где (4) операционный цикл. 2.7 Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениями капитала предприятия
2.7.1 Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия
Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом: СОС = КС - АВ (2) 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов: СД = (КС + ЗД) - АВ = СОС + КД, (3) 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств: ОИ = (КС + ЗД) - АВ + ЗС. (4) Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Мсос): Мсос = СОС - З, (5) где З — запасы. 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Мсд): Мсд = СД - З. (6) 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Мои): Мои = ОИ - З. (7) С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости. 1, если М > 0 S (М) = 0, если М < 0 В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Поэтому анализ финансовой устойчивости дополняют следующими относительными показатели: - коэффициент автономии(коэффициент независимости); - коэффициент соотношения заемных и собственных средств(коэффициент финансирования); - коэффициент маневренности; - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Первые два показателя характеризуют структуру капитала предприятия в целом, а вторые два показателя – обеспеченность собственным оборотным капиталом. Для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо: - рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия; - сравнить полученные значения показателей с рекомендуемыми значениями и дать оценку тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия; - указать пути повышения финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия произведем в таблице 2.11.
Таблица 2.11Оценка типа финансовой устойчивости __ЗАОна основе трехмерной модели (наименование предприятия) Показатель | Условное обозначение | Алгоритм расчета (код показателя в форме № 1) | 1 год | 2год | 3год |
Значение показателей | Трехмерная модель | Тип финансовой устойчивости | Значение показателей | Трехмерная модель | Тип финансовой устойчивости | Значение показателей | Трехмерная модель | Тип финансовой устойчивости |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб. | Мсос | Мсос = СОС - З | 182675 | 1 |
| 573206 | 1 |
| 841183 | 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов , тыс. руб. | Мсд | Мсд = СД - З | 145640 | 1 | 403811 | 1 | 6111 | 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, тыс. руб. | Мои | Мои = ОИ - З | 872476 | 1 | 1522493 | 1 | 1103854 | 1 |
|
|
|
|
| (1,1,1) |
|
| (1,1,1) |
|
| (1,1,1) |
Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Дело в том, что многие предприятия предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. А, имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведен анализ в Табл.2.12 по нижеследующей расширенной системе показателей, для расчета использовались данные балансов.
Проведенный анализ типа финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие имеет тип – абсолютной финансовой устойчивости.
Предприятие имеет высокий уровень платежеспособности все три анализируемых года, не зависит от внешних кредиторов.
Таблица 2.12 Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости
______ЗАО
(наименование предприятия) Показатель | Условное обозначение | Алгоритм расчета (код показателя в форме № 1) | Рекомендуемое значение | Значения показателя |
2007 год | 2008 год | 2009 год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. Коэффициент автономии | kавт |
|
|
|
|
|
(коэффициент независимости) |
|
| ≥0,6 | 0,70 | 0,74 | 0,82 |
|
|
|
|
|
|
|
2. Коэффициент соотношения |
|
|
|
|
|
|
заемных и собственных средств | kз.с |
| ≤0,4 | 0,30 | 0,26 | 0,18 |
(коэффициент финансирования) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Коэффициент маневренности | kман |
|
|
|
|
|
|
|
| ≥0,6 | 0,59 | 0,66 | 0,63 |
|
|
|
|
|
|
|
4. Коэффициент обеспеченности |
|
|
|
|
|
|
собственными оборотными |
|
|
|
|
|
|
средствами | kсоб.об |
| ≥ 0,1 | 0,27 | 0,48 | 0,65 |
|
|
|
|
|
|
|
На основании результатов приведённых в выше представленной таблице, можно сделать следующие заключения.
Коэффициент автономии (указан нижний предел 50%) повысил нормативное значение во всех трех анализируемых годах, значит доля собственного капитала в источниках средств оставалась на достаточно высоком уровне.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами за все три года выше нормативного значения.
Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает нам, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. В данном случае предприятие имеет показатель выше нормы последние два года.
Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия находится достаточно на высоком уровне.
Как показывает коэффициент соотношения заемных и собственных средств, доля заёмных средств снизилась почти в два раза. Если на начало первого года в каждой тысяче рублей имущество предприятия - 300 рублей были заёмными, то на конец второго года в каждой тысяче рублей всех хозяйственных средств сумма заёмных снизилась до 180 рублей.
2.7.2 Анализ ликвидности для оценки платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных обязательств. Для этого необходимы денежные средства: достаточный запас денег на расчетном счете банка и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может обратить в результате обращения в деньги.
В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость современной оплаты предприятием текущих платежных требований (выполнение краткосрочных долговых обязательств предприятия).
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами.
Показатели ликвидности, как правило, определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам – итоги раздела VI «Краткосрочные обязательства».
Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается для продажи ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают три показателя (три степени) ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Для оценки платежеспособности предприятия необходимо:
- рассчитать показатели ликвидности, сравнить с рекомендуемыми значениями;
- дать оценку тенденции изменения показателей ликвидности;
- указать пути повышения платежеспособности предприятия.
Для расчета показателей ликвидности составим аналитическую таблицу 2. 13.
Таблица 2.13 Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности
_______________________ЗАО (наименование предприятия) Показатель | Условное обозначение | Код показателя в форме № 1 или алгоритм расчета | Рекомендуемое значение | Расчет показателя | |
2007 год | 2008 год | 2009 год | |
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Исходные показатели: |
|
|
|
|
|
| |
1. Краткосрочные (текущие) обязательства |
|
|
|
|
|
| |
предприятия, тыс. руб. | Ккр | Стр.690 | Х | 498264 | 633240 | 458319 | |
2. Оборотные активы, тыс. руб. | Аоб | Стр.290 |
| 680939 | 1206446 | 1299502 | |
3. Денежные средства и краткосрочные |
|
|
|
|
|
| |
финансовые вложения, тыс. руб. | Аден | стр.260 и 250 | Х | 25672 | 45086 | 75562 | |
4. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
| Адеб | стр.240 230 | Х | 195871 | 433879 | 497816 | |
5. Запасы (за вычетом расходов будущих |
|
|
|
|
|
| |
периодов), тыс. руб. | Азап | Стр210-216 | Х | 434006 | 657133 | 643783 | |
Расчетные показатели |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
6. Коэффициент абсолютной ликвидности
| kл.абс |
| ≥ 1 | 0,05 | 0,07 | 0,25 | |
7. Коэффициент срочной (быстрой) |
|
|
|
|
|
| |
ликвидности (коэффициент ликвидности)
| kл.сроч |
| ≥ 2 | 1,32 | 1,85 | 4,17 | |
8. Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
| |
(общий коэффициент покрытия)
| kл.тек |
| ≥ 2 | 1,37 | 1,91 | 2,84 | |
Проанализировав данные Таблицы 2.13 видно, что текущая ликвидность, только в первый год была неудовлетворительная.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Данные значения находятся намного выше нормальных значений платежеспособности предприятия.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент ликвидности ниже нормы, только в первый анализируемый год. Это говорит о том, что за весь анализируемый период предприятие могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом состоянии и платежеспособность его близка к нормативным значениям.
3.Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия
3.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия
Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) до налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.
На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дается оценка прибыли до налогообложения по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них является показатель прибыли. Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает балансовая прибыль, которая представляет собой алгебраическую сумму трех слагаемых: прибыль от реализации товарной продукции предприятия; прибыль от прочей реализации; сальдо (положительная или отрицательная разность) доходов от внереализационных операций.
Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составим аналитическую таблицу 2.14.
Таблица 2.14 Состав, динамика и структура прибыли ___ЗАО _____
(наименование предприятия)
Показатели | Код показателя в форме№2 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, (+,-) | Удельный вес в сумме налогооблагаемой прибыли, % |
2007 год | 2008 год | 2009 год | 2008/ 2007 год | 2009 год/ 2008 год | 2009 год/ 2007 год | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | Стр.10 | 4503426 | 5017004 | 5361446 | 513578 | 344442 | 858020 |
х |
х |
х |
1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | Стр.20 | (3684135 ) | ( 4318685) | (4684642 ) | (634550) | (365957) | (1000507) |
х |
х |
х |
1.3. Валовая прибыль | Стр.29 | 819291 | 698319 | 676804 | -120972 | -21515 | -142487 |
|
|
|
1.4. Коммерческие расходы | Стр.30 | ( 118834 ) | ( 140027 ) | (173972 ) | (21193) | (33945) | (55138) | х | х | х |
1.5. Управленческие расходы |
| ( - ) | ( - ) | ( - ) |
|
|
| х | х | х |
1.6. Прибыль (убыток) от продаж | Стр.50 | 700457 | 558292 | 502832 | -142165 | -55460 | -197625 |
|
|
|
2. Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1. Проценты к получению |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2. Проценты к уплате |
| ( ) | ( ) | ( ) |
|
|
| ( ) | ( ) |
|
2.3. Доходы от участия в других организациях |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. Прочие доходы | Стр.090 | 31165 | 35265 | 197570 | 4100 | 162305 | 166405 |
|
|
|
2.5. Прочие расходы | Стр.100 | ( 79242 ) | ( 95799 ) | ( 372661 ) | (16557) | (276862) | (293419) | ( ) | ( ) |
|
3. Прибыль (убыток) до налогообложения | Стр.140 | 652380 | 497758 | 327741 | -154622 | -170017 | -324639 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
4. Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Отложенные налоговые обязательства |
| ( ) | ( ) | ( ) |
|
|
| ( ) | ( ) |
|
6. Текущий налог на прибыль | Стр.150 | ( 152464) | ( 91041 ) | ( 74572 ) | (61423) | (16469) | (77892) | ( 23,37) | ( 18,29 ) | (22,75) |
7. Налоговые санкции |
| ( ) | ( ) | ( ) |
|
|
| ( ) | ( ) |
|
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | Стр.190 | 499916 | 406717 | 253169 | -93199 | -153548 | -246747 | 76,63 | 81,71 | 77,25 |
В таблице 2.14 обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представленные в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др.
В результате сравнительного анализа по финансовым показателям видно, что в результате работы предприятия за все три анализируемых года происходил рост выручки от реализации продукции (услуг). Наибольший рост наблюдался в втором году на 111,4 % в сравнении с первым годом.
На фоне увеличения выручки произошло снижение валовой прибыли и в последние два года. Это объясняется ростом себестоимости на 10-17%.
4.Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия и тенденции его развития
4.1. Анализ показателей рентабельности предприятия
Обобщающей оценкой эффективности деятельности предприятия в рыночных условиях хозяйствования служат показатели рентабельности и показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятия.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. С различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Для анализа показателей рентабельности необходимо дать оценку тенденций их изменения.
Для расчета показателей по данным на начало и конец года (по моментным данным) составим аналитическую таблицу 2.15.
Таблица 2.15
Расчет и динамика показателей рентабельности ЗАО
Показатели | Условное обозначение | Источник информации или алгоритм расчета | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Изменение (+, -)
|
2008/ 2007 год | 2009год/ 2008 год | 2009 год/ 2007год |
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов, тыс. руб. |
Qр | Стр.10 | 4503426 | 5017004 | 5361446 | 513578,00 | 344442 | 858020,00 |
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы), тыс. руб. | СQр | Стр.20 |
|
|
| | | |
3. Прибыль от продаж, тыс. руб. | ПQр | Стр. 29 | 3684135 | 4318685 | 4684642 | 634550,00 | 365957 | 1000507 |
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | Пф | Стр.140 | 700457 | 558292 | 502832 | -142165,00 | -55460 | -197625 |
5. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб. |
Нпр | Стр.150 | 652380 | 497758 | 327741 | -154622,00 | -170017 | -324639 |
6. Чистая прибыль (убыток) тыс. руб. | Пчист | Стр.190 | 152464 | 91041 | 74572 | -61423,00 | -16469 | -77892 |
7. Стоимость активов, тыс. руб. | А | Стр.290 | 499916 | 406717 | 253169 | -93199,00 | -153548 | -246747 |
8. Стоимость оборотных активов, тыс. руб. | Аоб | Стр.290 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553,00 | 76695 | 885248 |
9. Собственный капитал, тыс. руб. | Ксоб | Стр.490 | 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507,00 | 93056 | 618563 |
10. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | Кз.долг | Стр.510 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577,00 | 251616 | 925193 |
11. Показатели рентабельности, % |
|
|
|
|
|
|
|
|
11.1. Рентабельность активов | rА | Пч/А∙100 | 30,43 | 16,59 | 10,01 | -13,84 | -6,58 | -20,42 |
11.2. Рентабельность оборотных активов | rАоб | Пч/Аоб∙100 | 73,42 | 33,71 | 19,48 | -39,70 | -14,23 | -53,93 |
11.3. Рентабельность собственного капитала | rКсоб | Пч/К∙100 | 43,68 | 22,37 | 12,23 | -21,31 | -10,14 | -31,45 |
11.4. Рентабельность инвестированного капитала | rКз.инв | Пч/ИК∙100 | 43,68 | 22,37 | 12,23 | -21,31 | -10,14 | -31,45 |
11.5. Рентабельность продаж | rQр | Пв/ Qр ∙100 | 11,10 | 8,11 | 4,72 | -2,99 | -3,38 | -6,38 |
11.6. Рентабельность затрат (расходов) | rС,Qр | Пв/ СQр ∙100 | 19,01 | 12,93 | 10,73 | -6,09 | -2,19 | -8,28 |
Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленнымиресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат. Почти в два раза в 2008 году снизилась рентабельность продукции, в данном году предприятие имело только 18 коп. на 1 руб. продаж. Такая же динамика наблюдается и по рентабельности затрат, произошло снижение почти в два раза. Рентабельность текущих активов заметно снизилась в 2009 году и составила 10,01%. Падение в динамике данного показателя является отрицательной тенденцией Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Так в 2007 году получали 44 коп. на каждый вложенный рубль, а в 2009 году только 12 коп. Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра производственной политики ведения хозяйства. В дальнейшем предприятию необходимо наращивать объем производства не за счет повышения цен на выполненные работы, а за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, т.е. расширение спектра предлагаемых услуг, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов. 4.2 Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия
Модель фирмы «Du Pont» демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов rА, рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) Таблица2.16 Расчет влияния факторов |
3. Влияние отдельных факторов на изменение рентабельности активов, % | 10,01-16,59 | --6,58 |
а)коэффициент оборачиваемости | 2,12∙8,11=17,19-16,59 | +0,6 |
б)рентабельности продаж | 2,12∙4,72=10,01-17,19 | -7,18 |
Баланс отклонений, % |
| -6,58 |
Значительное влияние на изменение рентабельности активов оказала рентабельность продаж – снижение на 7,18%. Коэффициент оборачиваемости наоборот оказал положительное влияние 0,6%.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. Финансовый анализ показал, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных и заемных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия. Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды. Анализ ликвидности баланса говорит о том, что с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов предприятие имеет определенный ряд недостатков: имеется платежный недостаток по погашению краткосрочных обязательств, то есть на предприятие существует несоответствие по срочности в обязательствах и возможности реализации активов. Деловая активность предприятия выросла, увеличилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств. Предприятие стало меньше завысить от своих кредиторов. Платежеспособность предприятия только на конец анализируемого года была выше нормативного показателя. Финансовое состояние ЗАО является устойчивым, но руководство предприятия нужно задумается о способах повышения финансовой устойчивости. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.
Список использованной литературы:
1. Баркова, Т.А. Управленческие аспекты анализа финансовых результатов на основе бухгалтерской отчетности организации / Т.А. Баркова Управленческий учет. 2006. № 4. 2. Герасименко, Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум / Г.П. Герасименко и др. – Ростов н/Д: ИЦ МарТ, 2002. – С. 38-48. 3. Григорьев, Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия/ Консультант, № 23, 2002 - С. 84-88 4. Григорьев, Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 2002 - С. 83-88. 5. Любушин, Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения / Экономический анализ. № 2.2003 – С. 9-21. 6. Токарев Д., Глухова И. Бизнес-климат в этой отрасли один из самых благоприятных // Стандарт. Деловой журнал о России. №11 (35). 2005 –С. 24-25. 7. Ефимова, О.В. Анализ финансовой деятельности. Учебник. /О.В. Ефимова, М.В. Мельник. - М.:ОМЕГА-Л. 2004 – 410 с. 8. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 402 с. 9. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с. 10. Волкова, О.И, Экономика предприятии. Курс лекций / О.И. Волкова, В.К. Скляренко. - М.:ИНФРА-М. 2006 – 280 с. 11. Друри, К. Введение в производственный и управленческий учет. Учебное пособие / К. Друри. - М.:ЮНИТИ. 1998 – 852 с. 12. Ионова, А.Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / А.Ф. Ионова, Селезнева Н.Н. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 312 с. 13. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина А.Н. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 332 с. 14. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев. - Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004 г.- 286 с.
Приложение 1
Бухгалтерского баланса ЗАО «Агро-Череповец»
АКТИВ | Код стр. | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05) | 110 | 964 | 3255 | 2822 |
Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания) | 111 | 963 | 3254 | 2821 |
Иные аналогичные с перечисленными права и активы | 112 |
|
|
|
Организационные расходы | 113 | 1 | 1 | 1 |
Деловая репутация | 120 |
|
|
|
Основные средства (01,02,03) | 121 | 860257 | 1062545 | 1062533 |
Земельные участки и объекты природопользования | 122 |
|
|
|
Здания, машины, оборудование, другие основные средства | 130 | 836731 | 1043683 | 1044798 |
Незавершенное строительство (03) | 135 | 65421 | 137593 | 127855 |
Имущество для передачи в лизинг | 136 |
|
|
|
Имущество, предоставляемое по договору проката | 137 |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | 35206 | 41501 | 35323 |
Инвестиции в дочерние общества | 141 |
|
|
|
Инвестиции в зависимые общества | 142 | 31874 | 34419 | 28241 |
Инвестиции в другие организации | 143 | 2660 | 6410 | 6410 |
Займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев | 144 |
|
|
|
Прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | 672 | 672 | 672 |
Прочие внеоборотные активы | 150 |
|
|
|
Итого по разделу I | 190 | 961848 | 1244894 | 1228533 |
I IОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 434563 | 695382 | 679035 |
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,12,13) | 211 | 309771 | 445187 | 435516 |
Животные на выращивании и откорме (11) | 212 | 12912 | - | - |
Затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44) | 213 | 106107 | 200219 | 208 |
Готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 214 | 5216 | 11727 | 123 |
Товары отгруженные (45) | 215 |
|
|
|
Расходы будущих периодов (31) | 216 | 557 | 38249 | 35252 |
Прочие запасы и затраты | 217 |
|
|
|
НДС (19) | 220 | 24833 | 32099 | 44194 |
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 |
|
|
|
Покупатели и заказчики (62,76,82) | 231 |
|
|
|
Векселя к получению (62) | 232 |
|
|
|
Задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 |
|
|
|
Авансы выданные (61) | 234 |
|
|
|
Прочие дебиторы | 235 |
|
|
|
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 195871 | 433879 | 497816 |
Покупатели и заказчики (62,76,82) | 241 | 137509 | 226433 | 322135 |
Векселя к получению (62) | 242 | 399 |
|
|
Задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 |
|
|
|
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 |
|
|
|
Авансы выданные (61) | 245 | 33043 | 49979 | 49272 |
Прочие дебиторы | 246 | 24920 | 157467 | 126409 |
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 250 |
| - | 2895 |
Займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев | 251 |
|
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 |
|
|
|
Прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 |
|
|
|
Денежные средства | 260 | 25672 | 45086 | 75562 |
|
|
|
|
|
|
Касса (50) | 261 | 167 | 316 | 245 |
Расчетный счет (51) | 262 | 2288 | 31736 | 41722 |
Валютный счет (52) | 263 | 23175 | 1089 | 3695 |
Прочие денежные средства (55,56,57) | 264 | 42 | 11945 | 29900 |
Прочие оборотные активы | 265 |
| - | - |
Итого по разделу II | 290 | 680939 | 1206446 | 1299502 |
Баланс (сумма строк 190+290) | 399 | 1642787 | 2451340 | 2528035 |
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) | 410 | 718 | 718 | 718 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 725824 | 1117649 | 1097564 |
Резервный капитал (86) | 430 | 179 | 179 | 179 |
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 179 | 179 | 179 |
Резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 |
|
|
|
Фонд социальной сферы (88) | 440 | 99825 |
|
|
Целевые финасирования и поступления (96) | 450 | 833 | 854 |
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 317144 | 698700 | 718086 |
Фонды накопления и потребления | 461 |
|
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 |
|
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 |
|
| 253169 |
Непокрытый убыток отчетного года | 475 |
|
|
|
Итого по разделу III | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 |
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92,95) | 510 |
|
|
|
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 |
|
|
|
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после текущей даты | 512 |
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства | 513 |
|
|
|
Итого по разделу IV | 590 |
|
|
|
VКРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90,94) | 610 | 109148 | 343179 | 17500 |
Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | 109148 | 343179 | 17500 |
Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 |
|
|
|
Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 |
Поставщики подрядчики (60,76) | 621 | 155936 | 123058 | 99616 |
Векселя к уплате (60) | 622 | 252 | 192 | - |
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 |
|
|
|
По оплате труда (70) | 624 | 1354 | 1378 | 380 |
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (68) | 625 | 9138 | 12289 | 7187 |
Задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 28145 | 12670 | 43162 |
Авансы полученные (64) | 627 | 127768 | 87969 | 54980 |
Прочие кредиторы | 628 | 66523 | 52505 | 77994 |
Задолженность участникам по выплате доходов (75) | 630 |
|
|
|
Доходы будущих периодов (83) | 640 |
|
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 650 |
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства | 660 |
|
|
|
Итого по разделу V | 690 | 498264 | 633240 | 458319 |
Баланс (сумма строк 490+590+690) | 699 | 1642787 | 2451340 | 2528035 |
Арендованные основные средства (001) | 910 | 2203 | 1120 | 1120 |
По лизингу | 911 |
|
|
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002) | 920 |
|
|
|
Товары, принятые на комиссию (004) | 930 |
|
|
|
Списание в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) | 940 | 16942 | 13578 | 20284 |
Обеспечение обязательств и платежей полученные (008) | 950 |
|
| 32000 |
Обеспечение обязательств и платежей выданные (009) | 960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение приложения 1 |
Износ жилищного фонда (014) | 970 | 7206 | 8173 | 7778 |
Износ объектов благоустройства и других аналогичных объектов (015) | 980 | 2221 | 1937 | 3562 |
| 990 |
| 2192 | 6506 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках Наименование показателя | Код стр. | 1 год | 2 год | 3 год |
I Выручка от продажи товаров, продукции, услуг | 010 | 4503426 | 5017004 | 5361446 |
В том числе от продажи покупной продукции | 011 |
|
|
|
| 012 |
|
|
|
| 013 |
|
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (3684135) | (4318685) | (4684642) |
В том числе проданных покупной продукции | 021 |
|
|
|
| 022 |
|
|
|
| 023 |
|
|
|
Валовая прибыль | 029 | 819291 | 698319 | 676804 |
Коммерческие расходы | 030 | (118834) | (140027) | (173972) |
Управленческие расходы | 040 |
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040) | 050 | 700457 | 558292 | 502832 |
II Операционные доходы и расходы Проценты к получению | 060 |
|
|
|
Проценты к уплате | 070 |
|
|
|
Доходы от участия в других организациях | 080 |
|
|
|
Прочие операционные доходы | 090 | 15319 | 17311 | 169614 |
Прочие операционные расходы | 100 | (65218) | (67916) | (268406) |
III Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы | 120 | 15846 | 17954 | 27956 |
Прочие внереализационные расходы | 130 | (14024) | (27883) | (104255) |
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) | 140 | 652380 | 497758 | 327741 |
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 150 | (152464) | (91041) | (74572) |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 499916 | 406717 | 253169 |
Ivчрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы | 170 |
|
|
|
Чрезвычайные расходы | 180 |
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160+170-180) | 190 | 499916 | 406717 | 253169 |
1. Реферат Ученый и философ, политик и религиозный деятель
2. Реферат на тему Антонио Поссевино исторические сочинения о России
3. Реферат Методи забезпечення якості продукції
4. Реферат на тему A Society Without Knowledge Essay Research Paper
5. Реферат History 4 Essay Research Paper Gaius Julius
6. Курсовая Налоговые и не налоговые доходы бюджета
7. Реферат История жизни Лука Пачоли
8. Реферат Особливості життєвого циклу вищих спорових рослин 2
9. Реферат Анализ действующей структуры на примере предприятия ООО Строитель
10. Сочинение Ум