Реферат

Реферат Анализ финансового состояния 8

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 11.11.2024





Введение

1.    
Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов


1.1.  Формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия

1.2. Особенности мобилизации и использования финансовых ресурсов

1.3. Проблемы формирования и использования финансовых ресурсов в рыночных условиях

2.               
Современное состояние формирования и использования финансовых ресурсов в
ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»


2.1.          Организационно-экономическая характеристика ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»

2.2.          Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» в виде капиталов и кредиторской задолженности

2.3.          Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» в виде прибыли предприятия

3.      
Пути совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»


Выводы и предложения

Список литературы.

Приложения.






ВВЕДЕНИЕ
Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве.

Для начала своей деятельности и для дальнейшего успешного функционирования любому предприятию необходимы различные виды ресурсов. Термин "ресурс" означает в переводе "вспомогательное средство". Ресурсы предприятия - это имеющиеся в наличии средства, обеспечивающие осуществление предпринимательской деятельности. Они используются и, в конце концов, потребляются субъектом для достижения поставленных целей.

С позиций субъекта предпринимательской деятельности, ориентированной на выработку определенной продукции, экономическими ресурсами являются те источники, которые конкретно необходимы для осуществления дела и решения хозяйственных задач. В этом случае в основе суждения лежат количественные характеристики конкретных ресурсов. Отношение к ресурсам приобретает большую значимость, поскольку они рассматриваются не только как расходуемые, потребляемые, ложащиеся в основу создаваемой продукции, но, что гораздо важнее, как существенно и многократно влияющие на успех процесса создания продукции.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Все это позволяет говорить об актуальности темы данной работы не только в сегодняшних условиях, но и во все времена производственной деятельности.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью  «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2».

Цель данной работы состоит в том, чтобы рассмотреть практику формирования и использования финансовых ресурсов и наметить пути ее совершенствования на примере отдельно взятого предприятия - ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2». Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

-  изучить теоретические вопросы по финансовым ресурсам, а именно формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов, их мобилизацию и использование;

-  провести анализ организационно-экономической характеристики ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2»;

-  изучить особенности формирования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии;

-  разработать предложения по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2».

Исследования проводились за период с 2007 по 2009 года. Источниками данных является годовая бухгалтерская отчетность, а именно: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках за 2007 – 2009 гг. (Приложение 1, 2, 3), данные бизнес-планов предприятия и первичная документация.

В данной работе были использованы такие методы исследования, как: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, факторный анализ.

В первой главе были рассмотрены различные виды финансовых ресурсов, их состав, характеристика и особенности их формирования. Также была рассмотрены особенности мобилизации и использования финансовых ресурсов и проблемы формирования и использования финансовых ресурсов в рыночных условиях.

Во второй главе данной работы приведена организационно-экономическая характеристика ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2», особенности формирования и использования различных видов финансовых ресурсов формируемых и используемых на данном предприятии.

В третьей главе рассмотрены возможные пути совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2».





1.    
Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов

1.1. Формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия
Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Многие из экономистов считают, что "финансовые ресурсы" - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий.

Однако денежные средства - это самостоятельная экономическая категория. В их понятие вкладываются средства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они на активных счетах бухгалтерского учета предприятий и отражаются в активе их баланса.

Финансовые же ресурсы - это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса. [20; С. 61]

Следовательно, финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.

При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий, финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. Для товариществ – это складочный капитал, для обществ с ограниченной ответственностью – уставный капитал, для акционерных обществ – акционерный капитал, для производственных кооперативов – паевой фонд, для унитарных предприятий – уставный фонд. Получается, что первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал).

Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия. Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, имеющие денежную оценку. Уставный капитал минимально гарантирует права кредиторов предприятия, поэтому его нижний предел законодательно ограничивается. Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий. [11; С. 186]

Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала:

- для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц (100 000 руб. на сегодняшний день);

-  для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе акционерных обществ закрытого типа, 100-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц (10 000 руб.).

Инвестиционная привлекательность и возможность получения крупных кредитов во многом зависят от размеров уставного капитала организации. И многие предприятия принимают решение его увеличить.

Возможны следующие способы увеличения уставного капитала Общества:

-  увеличение уставного капитала за счет его имущества;

-  увеличение уставного капитала за счет дополнительных вкладов его участников;

-  увеличение уставного капитала за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество;

-  увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли среди участников;

-  увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций;

-  увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

При увеличении уставного капитала общества за счет его имущества пропорционально увеличивается номинальная стоимость долей всех участников общества без изменения размеров их долей. Т.е. фактически сумма, на которую увеличивается уставный капитал, направляется на оплату дополнительных долей, размещаемых среди участников.

Решение об увеличении уставного капитала за счет собственного имущества может быть принято только на основании данных бухгалтерской отчетности общества за год, предшествующий году, в котором было принято такое решение. По законодательству, сумма увеличения уставного капитала не должна превышать разницы между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Дополнительные вклады могут быть внесены участниками общества в течение двух месяцев со дня принятия общим собранием участников общества решения об увеличении уставного капитала, если уставом общества или решением общего собрания участников общества не установлен иной срок. Затем не позднее месяца со дня окончания этого срока должно быть созвано общее собрание Общества, на котором утверждаются итоги увеличения уставного капитала. В случае несоблюдения этого срока увеличение уставного капитала общества будет признано несостоявшимся.

Принять нового участника в общество можно только с согласия всех его участников. "Новичок" должен написать заявление, в котором нужно указать размер и состав вклада, порядок и срок его внесения, а также размер доли, которую он хотел бы иметь в уставном капитале общества. На общем собрании участников принимается решение об увеличении уставного капитала за счет взносов новых участников (за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество).

Увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли среди участников. Чтобы воспользоваться данным источником для увеличения уставного капитала, необходимо: наличие положительной разницы между величиной чистых активов и размером уставного капитала, а также отражение в годовой отчетности сумм нераспределенной прибыли.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или выпуска дополнительных акций. Увеличение уставного капитала акционерного общества допускается после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала общества для покрытия понесенных им убытков не допускается. В случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах, уставом общества может быть установлено преимущественное право акционеров, владеющих простыми (обыкновенными) или иными голосующими акциями, на покупку дополнительно выпускаемых обществом акций. [52]

В соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" (для ООО), и Федеральным законом "Об акционерных обществах" (для АО), Общество вправе, а в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, обязано уменьшить свой уставный капитал.

Уменьшение уставного капитала общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или) погашения долей, принадлежащих обществу.

Соответственно, различаются добровольное и принудительное уменьшение уставного капитала общества.

Общество обязано уменьшить свой уставный капитал, в частности:

-  в случае неполной оплаты уставного капитала в течение года с момента государственной регистрации общества. Уменьшение уставного капитала производится до фактически оплаченного его размера (если в связи с неполной оплатой уставного капитала не будет принято решение о ликвидации общества);

-  если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала. Размер уставного капитала уменьшается в этих случаях до уровня, не превышающего стоимость чистых активов. [14; С. 273]

Возможны следующие способы уменьшения уставного капитала общества:

1. Для общества с ограниченной ответственностью (ООО):

-  уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества. Уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества. Соответственно, возможность уменьшения уставного капитала общества за счет снижения номинальной стоимости долей лишь одного или нескольких участников не предусмотрена;

-  уменьшение уставного капитала путем погашения долей, принадлежащих обществу.

2. Для акционерного общества (АО):

-  уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций;

-  уменьшение уставного капитала путём сокращения общего количества акций (в том числе путем приобретения части акций), если такая возможность уменьшения уставного капитала общества прямо предусмотрена его уставом.

Решение об уменьшении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества принимается общим собранием акционеров. Уменьшение уставного капитала общества допускается после уведомления всех его кредиторов в порядке, определяемом законом об акционерных обществах. При этом кредиторы общества вправе потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств общества и возмещения им убытков.

Общество не в праве уменьшать уставной капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала. С учетом того, что минимальный размер оплаты труда постоянно повышается, минимальный размер уставного капитала определяется:

-  при добровольном уменьшении уставного капитала общества - на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе общества;

-  при принудительном уменьшении уставного капитала общества - на дату государственной регистрации общества.

Каждый учредитель общества должен полностью внести свой вклад в уставный капитал общества в течение срока, который определен учредительным договором и который не может превышать одного года с момента государственной регистрации общества.

В случае невыполнения указанного требования общество должно объявить об уменьшении своего уставного капитала до фактически оплаченного его размера и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке или принять решение о ликвидации общества.

В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав дополнительно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный капитал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

В процессе деятельности предприятие вкладывает деньги в основные средства, закупает материалы, топливо, оплачивает труд работников, в результате чего производятся товары, оказываются услуги, которые, в свою очередь оплачиваются покупателями. После этого затраченные деньги в составе выручки от реализации возвращаются на предприятие. После возмещения затрат предприятие получает прибыль. Прибыль идет на формирование различных фондов предприятия (резервного фонда, фондов накопления, фондов социального развития, фондов потребления) либо образует единый фонд предприятия – нераспределенную прибыль. Прибыль является основным источником развития предприятия и формирования резервного капитала. [7; С. 96]

Резервный капитал подразделяется на резервный фонд, создаваемый организациями в обязательном порядке, и другие необязательные резервные фонды. Эти два типа резервных фондов должны отражаться в балансе раздельно.

Резервный капитал создается для погашения непредвиденных затрат, а также в целях равномерного включения текущих расходов в издержки производства и обращения в обществе. Формирование резервного капитала осуществляется путем ежегодных отчислений, размер которых составляет 5% от суммы чистой прибыли. Некоторые организации согласно законодательству обязаны создавать резервный фонд. Например, статьей 35 Федерального закона от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ "Об акционерных обществах" предусмотрено создание в акционерных обществах резервного фонда в размере, предусмотренном уставом общества не менее 5% и не более 15% от его уставного капитала. [5] Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Исходя из этих нормативных требований, большинство предприятий не обязано формировать резервный фонд, но могут это делать в соответствии с учредительными документами или учетной политикой. Так в Федеральном Законе от 30 декабря 2008 г. № 312-ФЗ «О внесении изменений в часть первую Гражданского Кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» говорится: "Общество может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества". [4]

Законодательством определено, что сумма увеличения уставного капитала не может быть больше разницы между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала общества. Соответственно, при увеличении или уменьшении уставного капитала должен увеличиться либо уменьшиться резервный капитал.

Обязательный резервный фонд общества предназначен для трех целей:

-  покрытия его убытков;

-  погашения облигаций общества;

-  выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Он не может быть использован для иных целей. Остатки неиспользованных средств резервного фонда переходят на следующий год.

Убытки – это потери от хозяйственной деятельности, выраженные в денежной форме. Если в отчетном периоде организацией получен убыток, то накопленные средства резервного капитала, образованного законодательным путем, могут быть направлены на покрытие этого убытка.

Целью создания всех коммерческих организаций является извлечение прибыли. Однако следует помнить, что выручка от продаж это еще не прибыль организации и различают такие виды прибыли как валовая, прибыль от продаж, налогооблагаемая прибыль и т.д.

Валовая прибыль – это разница между выручкой предприятия, предпринимателя от продажи товаров и затратами на их производство. Она счисляется до вычета расходов, начисления заработной платы, налогов и процентных платежей. В целом, этот показатель отражает прибыль по сделке, без учёта косвенных расходов.

Валовая прибыль рассчитывается как выручка от продажи товаров, продукции, работ или услуг минус их себестоимость, минус НДС и минус акцизы.

Прибыль от продаж является финансовым результатом продаж и определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой прибыль от продаж за вычетом отчислений по определенным операциям, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна прибыли от продаж плюс проценты к получению, минус проценты к уплате, плюс доходы от участия в других организациях, плюс прочие доходы и минус прочие расходы. [8; С. 135]

К прочим относятся доходы и расходы, не связанные с обычными видами деятельности предприятия.

Рассмотрим состав прочих доходов и расходов. Во-первых, это поступления и платежи банков, компаний, предприятий, связанные и обусловленные проведением за определенный период финансовых, производственных, хозяйственных операций. Прочие доходы обычно включают чистую выручку от продаж, проценты по кредитам и вкладам, поступление арендных платежей, комиссионные сборы и другие денежные поступления. Прочие расходы включают денежные затраты на производство товара, его продажу, управление компанией, выплату процентов по привлеченным вкладам и кредитам, уплату налогов, административные и прочие расходы.

Во-вторых, прочими доходами являются:

-  штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-  активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков;

-  прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

-  суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

-  курсовые разницы;

-  сумма дооценки активов.

Прочими расходами являются:

-  штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-  возмещение причиненных организацией убытков;

-  убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

-  суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

-  курсовые разницы;

-  сумма уценки активов;

-  перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно - просветительского характера и иных аналогичных мероприятий.

В-третьих, прочими доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

В составе прочих расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.). [49]

В результате на предприятии, как это принято называть в теории и на практике, остается так называемая чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении.

Она определяется как разность между налогооблагаемой (балансовой) прибылью и суммой налогов на прибыль.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или непокрытый убыток. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

Нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся на предприятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность.

Поэтому следует рассмотреть распределение прибыли на рисунке 1.


Рис. 2 Структура товарной продукции ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие - 2» за 2009 год.

Наибольший удельный вес в структуре услуг данного предприятия занимает пассажирские автотранспортные перевозки людей (населения), а также организация грузоперевозок (15,84 процента); погрузочно-разгрузочные работы занимают третье место (9,06 процента).

В порядке, определяемом действующим законодательством, Общество осуществляет следующие виды деятельности:

 - перевозка грузов,

 - погрузочно-разгрузочные работы,

 - экспедирование,

 - перевозка пассажиров,

 - техническое обслуживание и ремонт подвиж­ного состава и др.

Нормирование скоростей на городских маршрутах выполняется хронометражным способом. Рабочий день разбивается по периодам суток. Каждый из периодов фиксирует время фактическое на движение от начального до конечного пункта маршрута. По трем рейсам на нескольких автобусах и выводится среднее время. Результаты оформляются в виде акта и используются при составлении расписания.


На пригородных и междугородних маршрутах нормирование скоростей проводится аналитическим методом, с учетом проезда опасных участков по маршруту, норматив скоростей для разных автобусов и разных категорий дорог. При этом используются «Правила организации перевозок пассажиров и багажа», приказ №200 Минавтотранс РФ.

Основным критерием для выбора рациональной вместимости автобуса для того или иного маршрута является интервал движения и материалы обследования пассажиропотока.

В городе ООО «ПАТП №2» обслуживает 8  постоянно действующих городских маршрутов. Городские автобусы предназначены для массовых перевозок пассажиров, и выполняются следующими марками автобусов: ЛиАЗ-677, ЛиАЗ-5256, МАЗ - 103.

Объем перевозок пассажиров автобусного транспорта определяется численностью населения и величиной его подвижности. Подвижностью называют среднее количество поездок приходящихся на одного жителя в год.

В пригородном сообщении предприятие обслуживает 10 маршрутов, теми же марками автобусов, что и в городе.

К пригородным сообщениям относятся перевозки пассажиров на автобусных маршрутах, выходящих за пределы черты города, на расстоянии до 50 км включительно. Пригородные автобусные маршруты вводятся на благоустроенных дорогах, отвечающих требованиям безопасности движения, как правило, с усовершенствованным покрытием. Интервалы движения между автобусами пригородных маршрутов устанавливаются в соответствии с характером распределения пассажиропотоков. Среднее расстояние перевозки пассажиров в пригородном сообщении составляет 8-12 км, протяженность маршрутов от 10 до 50 км.

Так же предприятие занимается экскурсионными и туристическими (заказными) перевозками пассажиров, которые за последнее время получили значительное развитие с программой: Великий Устюг – Родина Российского Деда Мороза. Экскурсии по городу, поездки на вотчину Деда Мороза и по другим достопримечательным местам города.

 Таблица 1. Подвижность населения на городских и пригородных маршрутах города Великий  Устюг 2007-2009 г.г.           

Вид перевозок,



Объем перевозок

за год тыс. чел.

Численность населения города

тыс. чел

Количество

ездок на одного жителя  в год

Городские:







2007 год

3688

38

3688/38=97 ездок

2008 год

3050

37

3050/37=82,4 ездки

2009 год

2803

37

2803/37=76,6 ездки

Пригородные:







2007 год

1138

70

1138/70=16,3 ездки

2008 год

1007

69

1007/69=14,6 ездки

2009 год

873

69

873/69=12,6 ездки

                                                                                                                                                                                  

Как видно из таблицы 1 подвижность населения города снижается, рассмотрим основные факторы, влияющие на транспортную подвижность населения.

Основные факторы, влияющие на транспортную подвижность населения города и района:

- рост тарифов;

- социально – демографические;

- рост личного транспорта;

- увеличение фирм таксомоторных перевозок (конкуренция);

- уменьшение числа жителей города и района;

- средний уровень доходов населения;

- сезонность.

Рост тарифов за анализируемый период  с 2007 по 2009 год, в городе составил 33%, а в пригороде 44%, что составило существенную разницу с ростом среднего уровня доходов населения (рост уровня доходов населения за аналогичный период – 20%). В городе и районе основное население составляет пенсионеры и студенты, так называемые малоимущие, что так же влияет на подвижность населения. Рост личного транспорта с 2006г. по 2008г. составил в среднем -11 %. Фирм – такси в 2006 году было – 8, а в 2008 году – 12, что составило – 50% прироста этих фирм. На пригородных маршрутах подвижность населения зависима от сезона. Весной, летом и в начале осени жители города в большом количестве выезжают, на посадку и уборку, на свои дачные участки,  поездки детей в загородные лагеря, соответственно подвижность населения на пригородных маршрутах в этот период растет, а зимой резко падает.

Анализируя услуги предоставляемые ООО «ПАТП №2» (приложение 8) за период с 2007г. по 2009г. можно сделать вывод, что предприятие осуществляет городские, пригородные и заказные перевозки пассажиров. Объем перевозок пассажиров за 2008 год – 4059,3 тыс. чел., что меньше на 767 тыс. чел (15,9%). В 2009 году – перевезено пассажиров по отношению к 2008 году на 351,6 тыс. чел меньше, что составило – 8,7%.

 Это снижение вызвано, снижением городских перевозок пассажиров, в 2008 году по отношению к 2007 году, составило 637,9 тыс. чел., а это – 17,3%. В 2009 году по отношению к 2008 году объём городских перевозок снизился на 216 тыс. чел., что составило – 18,9%.

На пригородных перевозках так же произошло снижение объёма перевозок, в 2008 году снизились на 130,6 тыс. чел., что составило 11,5%, в 2009 году это снижение продолжилось и составило 134,3 тыс. чел. (17,3%).

По заказным перевозкам в 2008 году наблюдался огромный рост, связано это с большим посещением туристов города, который составил 700%, а в натуральном измерении – 1400 чел. В 2009 году по отношению к 2006 году, они резко снизились на 1300 человек (81,5%).

Ни одно предприятие не может производить свою продукцию или услуги не имея необходимой техникой, то есть машинами и оборудованием, в частности рассматриваемое предприятие. Поэтому следует рассмотреть состав и структуру основных средств ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2».
Таблица 2 – Состав и структура основных фондов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.



Основные средства

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к

2007 г, %

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Машины и оборудование

Транспортные средства

Производственный и хозяйственный инвентарь

Итого

53

19284

3
19340

0,27

99,7

0,02
100,0

53

23179

3
23235

0,23

99,8

0,01
100,0

175

24226

3
24404

0,72

99,3

0,01
100,0

330,2

125,6

100,0
126,2



Рассмотрев состав и структуру основных фондов можно увидеть, что их стоимость увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 на 5064 тыс. руб. Что говорит о приобретении новых основных средств за год. Стоимость транспортных средств в 2009 году по сравнению с 2007 выросла на 25,6%, что говорит о приобретении предприятием дополнительных транспортных средств. Также наблюдается увеличение стоимости машин и оборудования в 2009 году по сравнению с 2007 (в три раза или на 230,2%), это свидетельствует об обновлении оборудования для работы на предприятии. Наибольший удельный вес в стоимости основных средств имеют транспортные средства. Оборудование и производственный и хозяйственный инвентарь имеют приблизительно одну стоимость. В целом, анализируя состав и структуру основных средств в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2», можно сказать, что данное предприятие обеспечивает себя необходимыми основными средствами, что позволяет ему реализовать свои услуги.

Следует отметить, что для нормального функционирования любому предприятию помимо основных средств необходима и рабочая сила, то есть, нужны люди которые будут работать на предприятии с помощью имеющихся на нем машин и оборудования. Поэтому рассмотрим состав трудовых ресурсов в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2».

Таблица 3 – Наличие трудовых ресурсов в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г., %

Всего работников, чел.: план

                факт

Обеспеченность работниками, %

78

75

96,15

82

80

97,56

98

95

96,94

125,64

126,67

+ 0,79

Среднегодовая численность производственных рабочих, чел

Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.

Среднемесячная заработная плата одного работника по предприятию, руб.



65

7200
8000



69

7968
8300



71

10260
9000



109,23

142,5
112,5



Из приведенной выше таблицы видно, что предприятие не полностью обеспечивает себя рабочей силой, так как фактическое количество работников меньше планового. В 2009 году по сравнению с 2007 годом количество работников увеличилось на 20 человек, а именно на 14 производственных рабочих и на 6 управленцев, что говорит о расширении производства. Также наблюдается увеличение годового фонда оплаты труда на 42,5 %, так как увеличилось количество работников. Также увеличение годового фонда оплаты труда произошло из-за увеличения среднемесячной заработной платы на одного работника по предприятию на 12,5%.

Для того чтобы определить приносит ли деятельность предприятия прибыль, и в каких именно размерах необходимо провести анализ финансовых результатов экономической деятельности.

2.2.    Анализ источников финансовых ресурсов ООО «ПАТП №2»  .




Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.[8,278]

В таблице 3 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО «ПАТП №2» , а так же их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 4082852 лей в начале периода до 6411867 - в конце периода, то есть  темп роста составляет 157%. При этом собственные источники увеличились на 465290 лея при темпе роста 277,9%, а заемные увеличились - на 1863725 лей. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов показывает прирост и составляет 148,8%. Таким образом темп роста собственного капитала опережает темп роста, но заемный капитал несмотря на это продолжает составлять большую долю источников финансирования ООО «ПАТП №2» .

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста  текущей прибыли, которая увеличился с 89391 тыс. руб. в начале анализируемого периода до 323401 тыс. руб. в конце. Темп роста  прибыли составил 361,8%.Также произошло увеличение нераспределенной прибыли прошлых лет, которое является следствием роста  текущей прибыли  на протяжении анализируемого периода. Увеличения уставного капитала не производилось, следовательно  он не повлиял на  увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов. Увеличение собственного капитала в составе источников финансовых ресурсов является положительной тенденцией.

Хотя торговое предприятие , использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устоичивость, но ограничивает темпы своего развития и возможности прироста прибыли на вложенный капитал (в связи с невозможностью расширения деятельности за счет использования заемного капитала).[10,17]

 Доля заемного капитала в общей сумме источников уменьшились с 93,6% на 1.01.04г. до 88,7% на 1.01.06г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период  составил 148,8%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности, а так же долгосрочных кредитов банков.

Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ООО «ПАТП №2»  за анализируемый период увеличилась на 1602219 лей и на 1.01.06г. составила 4290994 лей. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 159,6%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств увеличилась с 70,3% в начале анализируемого периода до 75,4% в конце. В то же время доля кредиторской задолженности в общей сумме финансовых ресурсов на 01.01.04 составила 65,9% ,затем резко возросла  до 79%,после снизилась до 66,9% на 1.01.06г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия. Здесь имеет место так называемый товарный или коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта. Это наиболее распространенный в настоящее время вид товарного кредита. Для торгового предприятия  ООО «ПАТП №2»  он является самой маневренной формой финансирования за счет заемных средств.[8,302]

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 2287022 л. на 1.01.04 г. до 4122219 л. на 1.01.06 г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 96%, а на начало периода составляла 85%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составляет 180,2%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно высокая доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками в составе кредиторской задолженности - нормальное явление в деятельности предприятия ООО «ПАТП №2»  .

В течении всего анализируемого периода ООО «ПАТП №2»  частично погасило задолженность перед персоналом , которая составила  на 01.01.04 77595 лей, а на конец периода 2148 лей. Темп роста отрицателен и составляет 2,8%.

Так же хотелось отметить уменьшение задолженности перед бюджетом, которая на начало  анализируемого периода составила 71667 лей ,а на конец 38108 лей, т.е. на 33559 лей меньше. Темп роста задолженности перед бюджетом за анализируемый период отрицателен  и составляет 53,2%.

          Из таблицы 3 мы видим, что у предприятия отсутствует задолженность перед персоналом по оплате труда, и  перед органами социального и обязательного медицинского страхования на 01.01.06.

Следует отметить тот факт, что задолженность перед прочими кредиторами на начало анализируемого периода составляла 252491 лей, т.е. примерно 10% от суммы всей  кредиторской задолженности, а на конец она сократилась до 3% .В целом темп роста по данной статье  кредиторской задолженности отрицателен и составляет 50,9%. 

Вторая по значимости статья в структуре заемного капитала – это долгосрочные кредиты банков. Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как совершают более  быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием процента.[18,45]  Сумма долгосрочных кредитов увеличилась с 500000 лей на начало анализируемого периода до 700000 лей - в конце анализируемого периода, то есть на 200000 лей. Темп роста суммы долгосрочных кредитов составил 140%. Доля долгосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.04г. составила 13%, и к концу анализируемого периода существенно не изменилась и составила 12%..

  Долгосрочные займы - это займы учредителей предприятия, в составе трех человек, которые были внесены для развития предприятия и составили: 60% - 183600 лей – руководитель предприятия, и по 20% - 61200 лей- оставшиеся учредители, на протяжении анализируемого периода остается стабильной суммой, удельный вес долгосрочного займа по отношению ко всей сумме финансовых ресурсов постепенно снижается с 7,5% до 4,8%.

Так же появляются  отсроченные обязательства по подоходному налогу, но они несущественно представленны  в структуре финансовых ресурсов.

Краткосрочные займы в структуре заемного капитала третья по значимости статья , в начале анализируемого периода она  составляет 326500 лей, а в конце 385000 , абсолютное отклонение 58500 лей. Темп роста суммы краткосрочных займов составил 117,9%. Доля  краткосрочных займов в структуре финансовых ресурсов постепенно снижается с 8% до 6% на 01.01.06.

Как видно из диаграммы 1, структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно.

Наблюдается рост задолженности по так называемой "больной статье" - кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, хотя задолженность по этой статье баланса растет быстрыми темпами, в общем


                                                                                                                                         

кредиторская задолженность в общей структуре финансовых ресурсов увеличилась всего на 1%, но по прежнему занимает две трети в общей структуре финансовых ресурсов.

Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ООО «ПАТП №2»  является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости. Анализ показателей рентабельности и финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»  приведен в следующей главе.


Диаграмма 1

Соотношение и динамика изменения источников
Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а следовательно улучшение его финансового состояния.[20,176]

Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.

В таблице 4 приведен анализ изменения структуры и динамики активов ООО «ПАТП №2»  за 3 года.

Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. На 1.01.04г. их доля в составе имущества была 89,9%, а к концу анализируемого периода она увеличилась до 92,7%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 412988 лей в начале анализируемого периода до 470973 лей в конце, но удельный вес внеоборотных активов сократился с 10,1% до 7,3% в сумме общих активов.

Доля оборотных активов напротив возросла с 3669864 в начале периода до 5940894 на 1.01.06г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Хочется отметить тот факт, что темп роста оборотных активов составил 161,9%.

Самая весомая часть мобильных активов - это товарно-материальные запасы, они составляют 74,7%  на 01.01.04,однако  к концу анализируемого периода они составляют 58% мобильных активов. 

 Дебиторская задолженность в общей сумме мобильных активов  предприятия на начало периода составляла долю в 19% и к концу анализируемого периода увеличилась до 28,3%. В сумме дебиторской задолженности предприятия ООО «ПАТП №2»  отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.Главной составляющей дебиторской задолженности является дебиторская задолженность покупателей, и в общей сумме всего имущества ее удельный вес довольно велик и составляет на 01.01.04 17%,а на конец анализируемого периода повышается до 26 %.

Кроме того уменьшение ТМЗ, и в частности, товара ,который на протяжении всего анализируемого периода составляет не менее 96% ТМЗ - с одной стороны, и увеличение дебиторской задолженности с 19% на 01.01.04 до 28,3% на 01.01.06,и в частности  дебиторской задолженности покупателей-с другой стороны, говорит о том что основная деятельность предприятия ООО «ПАТП №2»  -торговля фармацевтическими товарами - проходит успешно.

Так же увеличение доли денежных средств в составе мобильного имущества  с 6%  на  начало периода до 11,83% в конце говорит о своевременной оплате покупателями приобретенного товара, т.е. о погашении дебиторской задолженности. 

Важно так же отметить, что темп роста оборотных активов составил 161,9%, а темп роста иммобилизованных активов – 114%. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь

                                                                                                                                                                        Таблица 4

Структура и динамика изменения активов ООО «ПАТП №2»


 Показатель

01.01.04

01.01.05

01.01.06

Абс.
Отклон.


Темп роста, %

Сумма, лей

У.В., %

Сумма,
лей


У.В., %

Сумма,
лей


У.В., %

1.Всего имущества

4 082 852 

100,0

5 431 789 

100,0

6 411 867 

100,0

2 329 015 

157,0

в т.ч.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Иммобилизованные активы

412 988 

10,1

411 534 

7,6

470 973 

7,3

57 985 

114,0

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

5 754,00 

0,1

2 397,0 

0,0

2 772 

0,0

-2 982 

48,2

Основные средства

322 873 

7,9

324 776 

6,0

358 854 

5,6

35 981 

111,1

Долгосрочные финанс. Вложения

84 361,0 

2,1

84 361,0 

1,6

109 347 

1,7

24 986 

129,6

3.Мобильные активы

3 669 864 

89,9

5 020 255 

92,4

5 940 894 

92,7

2 271 030 

161,9

3.1.Запасы

2 743 574 

67,2

3 862 959 

71,1

3 470 780 

54,1

727 206 

126,5

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

Сырье, материалы и др.

89 865 

2,2

115 076 

2,1

67 179 

1,0

-22 686 

74,8

МБП

4 512,0 

0,1

9 403 

0,2

11 485 

0,2

6 973 

254,5

Товары

2 649 197 

64,9

3 738 480 

68,8

3 392 116 

52,9

742 919 

128,0

3.2.Дебиторская задолженность

700 320 

17,2

902 827 



1 685 191 

26,3

984 871 

240,6

в том числе

 

 

 

 

 

 

 

 

Деб. Зад. покупателей

695 738,0 

17,0

868 405,0 

16,0

1 666 297,0 

26,0

970 559 

239,5

Деб. Зад. связанных сторон

4 303,0 

0,1

4 303,0 

0,1

4 303,0 

0,1

0 

100,0

Авансы полученные

237,0 

0,0

458,0 

0,0

141,0 

0,0

-96 

59,5

НДС

 

0,0

29 661,0 

0,5

14 450,0 

0,2

-15 211 

48,7

Задолженность персонала

42,0 

0,0

 

0,0

 

0,0

-42 

0,0

3.3.Денежные средства

223 030 

5,5

246 697 

4,5

702 481 

11,0

479 451 

315,0

в том числе

 

 

 

 

 

 

 

 

Касса

6 895,0 

0,2

1 607,0 

0,0

15 121,0 

0,2

8 226 

219,3

Расчетный счет

189 920,000 

4,7

94 763,0 

1,7

653 955,0 

10,2

464 035 

344,3

Валютный счет

25 947 

0,6

150 059 

2,8

33 137 

0,5

7 190 

127,7

Прочие денежные средства

268 

0,0

268 

0,0

268 

0,0

0 

100,0

4.Расходы будущих пер.

2 940 

0,1

7 772 

0,1

82 442,0 

1,3

79 502 

2804,1


опережал увеличение последних по темпу. Это и обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 89,9% до 92,7% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов.

Из диаграммы 2 мы видим ,что статья товары в суммовом выражении растет, однако удельный вес товаров во всем имуществе снижается с 64,9% на 01.01.04 до 52,9% на 01.01.06.

Диаграмма 2
Когда происходят такие изменения в структуре имущества, целесообразно проанализировать, что произошло с другими элементами активов и пассивов. Иными словами, надо определить, за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов.

Исходя из понимания самой сути баланса предприятия можно утверждать, что факторами, обеспечивающими прирост оборотных активов, являются уменьшение других элементов активов или увеличение любых элементов пассивов, и наоборот, в качестве отрицательных факторов прироста оборотных активов выступают увеличение других элементов активов или снижение размеров источников финансовых ресурсов.[22,49]

Оценка состава и структуры факторов прироста оборотных активов приведена в таблице 5.
Таблица 5

Состав и структура факторов прироста оборотных активов ООО «ПАТП №2»

Показатели

Сумма, тыс. р.

В % к приросту

Прирост оборотных активов

2271030

 

Факторы, влияющие на прирост (увеличивающие "+", уменьшающие "-")

 

 

1.Капитал и резервы

465290

20,5

2.Кредиты банков

200000

8,8

3.Отсроченные об-ва по п.н

3006

0,1

4.Краткосрочные займы

58500

2,6

5.Кредиторская задолженность

1602219

70,6

6.Основные средства

-35981

-1,6

7.Нематериальные активы

2982

0,1

8.Долгосрочные финансовые вложения

-24986

-1,1

Итого

2271030

100,0



Оценка структуры этих факторов позволит ответить на вопрос, можно ли считать увеличение мобильных средств предприятия случайным или это постоянно действующая тенденция.

Как видно из таблицы 5, решающими факторами прироста оборотных активов явилось увеличение кредиторской задолженности и капитала и резервов. Такие факторы нельзя трактовать однозначно. Рост кредиторской задолженности в качестве заемных источников средств - ненадежный способ повышения мобильности имущества в силу самого характера кредиторской задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие предприятие. В то же время прирост капитала и резервов произошел в основном за счет увеличения прибыли текущего периода и нераспределенной прибыли прошлых лет, что, в свою очередь привело к реальному повышению мобильности имущества. Остается надеется, что рост собственного капитала и оборотных активов станет постоянно действующей тенденцией.

§2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов S.R.L. «Gantala».

 


Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.[16,158]

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или товаро-материальные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

В таблице 6 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ООО «ПАТП №2»в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.[10,22]

Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с отрицательной величины в 151411 тыс. руб. на 1.01.04г. до положительной 255864 тыс. руб. на 1.01.06г. Темп роста собственных оборотных средств составил 169%. Товаро-материальные ценности и НДС предприятия возрастали медленнее собственных оборотных средств. За анализируемый период они увеличились на 741656 тыс. руб. . Темп роста текущих активов и НДС составил 127%. В то же время сумма нормальных источников формирования ТМЦ возросла к концу исследуемого периода на 2271000. Темп роста нормальных источников
Таблица 6

Характеристика финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»                


Показатели

Сумма, тыс. руб.

Абс. Отклон.

Т.Р., %

01.01.2004

01.01.2005

01.01.2006

1.Собственные оборотные средства СК-ДМА

-151,4

-7,3

255,9

407,3

-169

2. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательстваСОС-+ДО

654,6

342,5

1264,9

610,3

193

3. Запасы  ТМЦ+НДС

2743,6

3892,6

3485,2

741,7

127

4. Нормальные источники формирования  товаро-материальных запасов СОС+ДО+КО

3669,9

5020,3

5940,9

2271,0

162

5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств 1-3

-2895,0

-3900,0

-3229,3

-334,4

 

6. Излишек (недостаток) собственных ОС и долгосрочных обязательств 2-3

-2089,0

-3550,2

-2220,3

-131,3

 

7. Излишек (недостаток) общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат 4-3

926,3

1127,6

2455,7

1529,4

 



формирования запасов один из самых больших из всех показателей. За анализируемый период он составил 162%.

Так же произошел рост собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, за счет роста долгосрочных кредитов банков на конец анализируемого периода.

В таблице 7 приводится определение типа финансовой устойчивости предприятия ООО «ПАТП №2»за период с 1.01.04г. по 1.01.06г.

Таблица 7

Определение типа финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»         

                  


Тип финансовой устойчивости

Нормативное соотношение

01.01.2004

01.01.2005

01.01.2006

Абсолютная

СОС>ТМЦ

-151,4<2743,6

-7,3<3892,6

255,9<3485,2

Нормальная

СОС<ТМЦ<ИФ ТМЦ

-151,4<2743,6<3669,9

-7,3<3892,6<5020,3

255,9<3485,2<5940,9

Не устойчивое положение

ТМЦ>ИФ ТМЦ

2743,6<3669,9

3892,6<5020,3

3485,2<5940,9

Критическая

ТМЦ>ИФ ТМЦ+ПКЗ

2743,6<3669,9+0

3892,6<5020,3+0

3485,2<5940,9+0



Итак, в течении всего исследуемого периода сумма собственных оборотных средств оставалась меньше суммы товаро-материальных запасов предприятия S.R.L. «Gantala», а сумма нормальных источников формирования запасов всегда превышала сумму товаро-материальных запасов. Из этого можно сделать вывод, что все три года финансовая устойчивость предприятия оставалась нормальной.

Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 8.[16,184]

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от  заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Для предприятия ООО «ПАТП №2»этот показатель в начале периода равен 0,25 и к концу периода увеличился до 0,42, при нормальном ограничении 0,7-0,1. Следовательно предприятие достаточно зависимо от кредиторов, что нельзя расценить положительно, но повышение этого коэффициента говорит о тенденции к автономии предприятия.

                                                                                                                                            Таблица 8

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»          

1. Коэффициент автономии

Ka>=0,7-1

0,25

0,54

0,42

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Кзс<=1

0,07

0,08

0,13

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

-

3,08

0,87

1,39

4. Коэффициент краткосрочной задолженности

-

0,09

0,09

0,16

5. Коэффициент общей задолженности

К.о.з<=1

0,94

0,93

0,89

6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

-

8,89

12,20

12,61

7. Коэффициент маневренности

Км=0,5

2,50

0,85

1,74

8. Коэффициент самофинансирования активов

К.с.ф.а>.0,5

0,06

0,07

0,11

9. Коэффициент финансирования текущих активов

К.ф.т..а>.0,5

0,18

0,07

0,21

10. Коэффициент финансирования запасов

Кф.з.<=0,6-0,8

0,24

0,09

0,36



Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. В начале анализируемого периода на предприятии ООО «ПАТП №2»этот показатель был равен 0,07 и увеличился к концу периода до 0,13 при нормативном ограничении 1. Хотя значение этого показателя  увеличилось всего на 0,06, но большее увеличение может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.

Для этого рассчитаем уровни рентабельности по следующим формулам:

Рентабельность продаж (Рп), %

Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рп. =(Валовая прибыль / Выручка от реализации)*100% = (с.029 ф.2 / с.010 ф.2)*100%

Рп 2007 = (7972 / 28879)*100 = 27,6%

Рп 2008 = (8991 / 37262)*100 = 24,1%

Рп 2009 = (4350 / 32981)*100 = 13,2%

При расчете показателя используются значения переменных в пересчете на год.

За анализируемый  период организация получила прибыль от продаж в 2009 году в размере 4350 тыс.руб., что равняется 13,2 % от выручки, т.е. в отчетном периоде «ПАТП-2» по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 13 копеек с каждого рубля выручки от реализации, это в два раза меньше, чем в 2007 году, когда предприятие получило прибыль в размере 27 копеек с каждого рубля выручки от реализации

Рентабельность собственного капитала (Рск),  %

Демонстрирует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

Рск = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100% = [с.190 ф.2 / (с.490 ф.1 отчетн. + с.490 ф.1 баз.)*0,5]*100%

Рск 2007= [5319 / (8775 + 14095)*0,5]*100% = 46,5%

Рск 2008= [5294 / (14095 +19357)*0,5]*100% = 31,7%

Рск 2009= [31 / (19357 + 19388)*0,5]*100% = 0,16%

При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчете на год и средняя величина собственного капитала за отчетный год.

За анализируемый  период предприятие осталось в убытке в 2009 году в размере 31 тыс.руб., что равняется 0,16% от выручки, что значительно меньше, чем в 2007 году, когда предприятие получило чистой прибыли в размере 46 копеек с каждого рубля выручки от реализации

Рентабельность активов (Ра), %

Ра = (Чистая прибыль/Суммарные активы)*100%  = [с.190 ф.2 / (с.300 ф.1 отчетн. + с.300 ф.1 баз.)*0,5]*100%

Ра 2007= [5319 / (12676 + 17787)*0,5]*100% = 34,9% 

Ра 2008= [5394 / (17787 + 22993)*0,5]*100% = 26,5% 

Ра 2009= [31 / (22993+22491)*0,5]*100% = 0,14% 

При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчете на год и средняя величина суммарных активов за отчетный год.

Рентабельность предприятия (Рпр), %

Рпр= (Чистая прибыль/Полная себестоимость)*100%  = [с.190 ф.2 / (с.020 ф.1 отчетн. + с.030 ф.1)]*100%

Рпр 2007= [5319 / (12676 + 0)]*100% = 34,9% 

Рпр 2008= [5394 / (17787 + 0)]*100% = 26,5% 

Рпр 2009= [31 / (22993+0)]*100% = 0,14% 
Обобщим полученные данные в таблице 4.

Таблица 4 – Финансовые результаты экономической деятельности ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г. %

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Уровень рентабельности продаж, %

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Налог на прибыль, тыс. руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

Уровень рентабельности предприятия, %

28879
20907
6067

27,6
5319
-

5319

34,9

37262
28271
6232

24,1
5294
-

5294

26,5

32981
28631
1395

13,2
-31
-

-31

0,14

114,2
136,94
22,99

-14,4 п. п.
0,5
-

99,21

-34,76 п. п.



Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году уровень рентабельности продаж был равен 13,2%, столько копеек приходится на один заработанный рубль. Это средний показатель, а значит, предприятию рекомендуется снизить затратность производства, либо повысить эффективность ценовой политики. Рентабельность продаж в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 годом на 14,4 п. п. Рентабельность предприятия в 2009 году была равна 0,14%, что означает, что 0,14 копейки приходилось на один рубль затрат на производство продукции. Причем наблюдается тенденция снижения уровня рентабельности, в 2009 году по сравнению к 2007 году он снизился на 34,76%, это может привести к тому, что предприятие станет не рентабельным. Поэтому данной организации рекомендуется более эффективно использовать свои материальные и производственные ресурсы.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы.

Таблица 5 - Группы активов предприятия за отчетный период, 2009 год



 Активы

Пассивы

Название группы

Обозначение

Состав

Значение показателя,

тыс.руб.

Название группы

Обозначение

Состав

Значение показателя,

тыс.руб.

Наиболее ликвидные активы

А1

(стр. 260 + стр. 250)

1869

Наиболее срочные обязательства

П1

(стр. 620 + стр. 630)

1022

Быстро реализуемые активы

А2

(стр. 230 + стр. 240 + стр. 270)

358

Краткосрочные пассивы

П2

(стр. 610 + стр. 650 + стр. 660)

-

Медленно реализуемые активы

А3

(стр. 210 + стр. 220)

4583

Долгосрочные пассивы

П3

(стр. 590)

-

Трудно реализуемые активы

А4

(стр. 190 + стр. 230)

15681

Постоянные пассивы

П4

(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)

21470

Итого активы

ВА

 

22491

Итого пассивы

ВР

 

22492

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4



В данном случае соблюдаются все четыре неравенства, значит баланс считается абсолютно ликвидным.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Данные коэффициенты рассчитаны в сводной таблице 6.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и определяется по формуле:  
где ПА - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

VП - краткосрочные долговые обязательства - это итог пятого раздела баланса.

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. 

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) к краткосрочных обязательствам.
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. 

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле: 
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. 

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. 

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле: 

Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) 

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. 

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Таблица 6 - Показатели платежеспособности (ликвидности) ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие - 2».

Коэффициенты

Нормативное ограничение

На конец 2007 года

На конец 2008 года

На конец 2009 года

Отклонение 2009 к 2007  (+, -)

1.Абсолютной ликвидности

> 0,2-0,25

 0,5446

0,7428

0,5964

0,0518

2.Промежуточный коэффициент покрытия (быстрой ликвидности)

> 0,1

0,5775

1,2588

0,7068

0,1293

3.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

> 2,0

1,1165

1,9437

2,1729

1,0564

4.Коэффициент общей платежеспособности

> 2,0

2,9324

3,7457

3,3492

0,4168

Вывод к таблице 6:

На конец 2009 года коэффициент текущей (общей) ликвидности укладывается в норму (2,17) по сравнению с предшествующими периодами, это говорит о том, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Следует также отметить положительную динамику – в течении рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,23.

Значение коэффициента  быстрой ликвидности в данном случае составило 0,71, это говорит о недостатке у «ПАТП-2» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Отрицательным моментом является снижение коэффициента общей платежеспособности. На конец 2009 г. по сравнению с концом 2008 года он снизился на 0,397 пункта. Но этого хватит, чтобы погасить все внешние обязательства.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя «чистых активов».

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

2. коэффициент автономии (финансовой независимости);

3. коэффициент маневренности собственного капитала;

4. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов;

5. коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. [Приложение ]

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Собственные оборотные средства (СОС), тыс.руб.
СОС = стр.490 – стр. 190
Рисунок.3 Собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства за три года выросли на 3246 рублей. Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия (Косс), который показывает степень обеспеченности предприятия собственными оборотными активами, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение больше 0,1.

Косс = (стр.490 – стр. 190) / (стр.290)

Косс в 2007 г. = 0,104

Косс в 2008 г. = 0,485

Косс в 2009 г. = 0,539

Можно сделать вывод, финансовая устойчивость «ПАТП-2» с каждым годом улучшается.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз), показывает какая доля запасов сформирована за счет собственных средств. Нормативное значение больше 0,5.


Комз = (стр.490 – стр. 190) / (стр.210)

Комз в 2007 г. = 0,216

Комз в 2008 г. = 1,378

Комз в 2009 г. = 0,809

В данном случае коэффициент колеблется, то возрастает, то снижается. Но судя по 2009 году в сравнении с 2007 он увеличился на 36,4 %, поэтому финансовая устойчивость имеет место.

Коэффициент финансовой независимости 

Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия.

Кфн = Собственный капитал/Суммарный актив = с. 490 ф.1 / с. 300 ф.1

Кфн 2007 = 0,79

Кфн 2008 = 0,84

Кфн 2009 = 0,86

При расчете показателя используются значения переменных на конец отчетного периода.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
           ДС + ДЗ



Рисунок 4 – Объем перевозки пассажиров фирмами – такси  и «ПАТП №2»

Таким образом, конкуренция – это условие рыночной активности. Задавая критерии эффективности, и ориентируя рынок на поиск лучших условий хозяйствования, конкуренция обуславливает необходимость непрерывного совершенствования форм и способов хозяйствования, становясь «вечным двигателем» развития самой рыночной функции. Не столько повышение качества и сокращение затрат, но и поиск новых рынков, создание новых товаров и услуг, применение новых методов предпринимательства становятся повседневной заботой конкурентов.
2.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» в виде капиталов и кредиторской задолженности
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.

При создании ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» был сформирован в первую очередь уставный капитал. Также в организации формируются такие виды финансовых ресурсов, как:

- нераспределенная прибыль;

- кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочие кредиторы). [28; C. 566]

Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» следует провести горизонтальный и вертикальный анализ Баланса данной организации.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Таблица 9 – Горизонтальный анализ Баланса ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Показатель

На конец 2007 г.

На конец 2008 г.

На конец  2009 г.

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

А

1

2

3

4

5

6

Актив







3/2



5/2

I Внеоборотные активы:

основные средства



13665



100,0



15986



116,99



15678



114,73

Итого по разделу I

13665

100,0

15987

116,99

15681

114,75

II Оборотные активы:

-запасы

-дебиторская задолженность

-денежные средства



1990

121

2002



100,0

-

100,0



2469

1860

2378



124,1

-

118,78



4583

346

1369



В 2,3 раза

-

68,38

Итого по разделу II

4122

100,0

7007

169,99

6810

165,21

Баланс

17787

100,0

22993

129,27

22491

126,45

Пассив

III Капитал и резервы:

-уставный капитал

-нераспределенная прибыль



293

13685



100,0

100,0



293

18979



100,0





293

18948



100,0

138,46

Итого по разделу III

14095

100,0

19388

137,55

19357

137,33

V Краткосрочные обязательства:

кредиторская задолженность


910


100,0


1161


127,58


1022


112,31

Итого по разделу V

3692

100,0

3605

97,64

3134

84,87

Баланс

17787

100,0

22993

129,27

22491

126,45



Из приведенной таблицы видно, что валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 26,45 %, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы оборотных активов на 65,21 %, а именно запасов в 2,3 раза. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Валюта баланса в пассивной части увеличилась за счет увеличения кредиторской задолженности на 12,31% и нераспределенной прибыли на 38,46%. Увеличение кредиторской задолженности на 12,31% является отрицательным фактором, так как может привести к нарушению финансовой устойчивости ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2». Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другого.

Из приведенной ниже таблицы 10 видно, что в активе баланса наибольший удельный вес занимают оборотные активы (30,28%). Наблюдается уменьшение объема денежных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом (на 5,17 п. п.), это положительный признак, так как деньги не должны залеживаться, они должны находится в обороте. В пассиве же баланса наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль (84,25 %), положительным фактором является снижение кредиторской задолженности по сравнению с 2007 годом (на 0,58%).

Это свидетельствует о том, что ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» уменьшает задолженность перед кредиторами. Собственный капитал компании находится на уровне 86% от общей суммы его пассивов, что говорит о высоком уровне финансовой стабильности.

Таблица 10 – Вертикальный анализ Баланса ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Показатель

На конец 2007 г.

На конец 2008 г.

На конец 2009 г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Актив













I Внеоборотные активы:

основные средства



13665



76,83



15986



69,53



15678



69,71

Итого по разделу I

13665

76,83

15987

69,53

15681

69,72

II Оборотные активы:

- запасы

- дебиторская задолженность

- денежные средства



1990

121
2002



11,19

0,68
11,26



2469

1860
2378



10,74

8,09
10,34



4583

346
1369



20,38

1,54
6,09

Итого по разделу II

4122

23,17

7007

30,47

6810

30,28

Баланс

17787

100,0

22993

100,0

22491

100,0

Пассив













III Капитал и резервы:

- уставный капитал

-нераспределенная прибыль



293

13685



1,65

76,94



293

18979



1,27

82,54



293

18948



1,303

84,25



Итого по разделу III

14095

79,24

19388

84,32

19357

86,07

VКраткосрочные обязательства:

кредиторская задолженность


910


5,12


1161


5,05


1022


4,54

Итого по разделу V

3692

20,76

3605

15,68

3134

13,94

Баланс

17787

100,0

22993

100,0

22491

100,0

Рассмотрим каждый вид финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» в динамике.

Уставный капитал — это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации.

Для обеспечения деятельности Общества образуется Уставный капитал. Размер уставного капитала 136903,83 рублей.

Уставной капитал распределяется между участниками следующим образом.

Таблица 11 - Распределение уставного капитала между учредителями



Наименование участника

Номинальная стоимость вклада, в рублях

Размер доли, в процентах

ЗАО «Великоустюгское ПАТП»

136903,83 руб.

100 %

Доля в уставном капитале дает право голоса на общем собрании участников, а также иные права, предусмотренные Уставом и настоящим договором, ее владельцу, с момента фактической оплаты.

Доля в уставном капитале оплачена полностью. Дочерних и зависимых обществ организация не имеет.

Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Другими словами кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц. [39; C. 24]

Задолженность поставщикам и подрядчикам – это задолженность за поставленные материалы, сырье или же топливо, задолженность за предоставленные или выполненные работы и услуги. Задолженность перед персоналом – это задолженность перед персоналом организации по выдаче заработной платы, отпускных и т. д. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами – это задолженность по взносам в фонд обязательного медицинского страхования, в пенсионный фонд, в фонд социального страхования от несчастных случаев. Задолженность по налогам и сборам – это задолженность организации перед государством по различным видам налогов, таких, как: налог на имущество юридических лиц, налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и т. д.

Рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» (таблица 12).

Таблица 12 - Состав и структура кредиторской задолженности в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Кредиторская задолженность

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г., %, раз

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Поставщикам и подрядчикам

76

8,35

45

3,89

31

3,03

40,79

Задолженность перед персоналом

540

59,34

890

76,66

765

74,85

141,67

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

22

2,42

-

-

14

1,37

63,64

Задолженность по налогам и сборам

213

23,4

51

4,39

195

19,08

91,55

Прочие кредиторы

58

6,37

175

15,07

17

1,66

29,31

Итого

910

100,0

1161

100,0

1022

100,0

112,31

Наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности в 2009 году занимает задолженность перед персоналом 74,85%. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 3,03% от общей суммы кредиторской задолженности, задолженность по прочим кредиторам 1,66%, к ним относится задолженность: перед подотчетными лицами, по авансам, полученным от покупателей, по добровольному страхованию, по депонированной зарплате, перед учредителями по выплате доходов и т.д., перед государственными внебюджетными фондами – 1,37%, она имеет наименьший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности.

Общая сумма кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 12,31%. Это связано в первую очередь с увеличением такого показателя, как задолженность перед персоналом на 41,67%, что свидетельствует о несвоевременных расчетах организации со своими подчиненными, т. е. о задержке заработной платы работникам данной организации.

Одно из направлений использования финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» - это пополнение оборотных средств.

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных средств и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. Они постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции.

В ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» имеются в наличии такие виды оборотных средств как:

- производственные запасы – предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары и т. д.);

- дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства. [28; С. 325]
Таблица 13 – Состав и структура оборотных средств ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Оборотные средства

2007 г

2008 г

2009 г

2009 г. к 2007 г., %, раз

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Запасы

1990

48,28

2469

35,24

4583

67,30

В 2,3 раза

Дебиторская задолженность

121

2,94

1860

26,55

346

5,08

В 2,85 раза

Краткосрочные финансовые вложения

9

0,22

300

4,28

500

7,34

В 55,5 раз

Денежные средства

2002

48,57

2378

33,94

1369

20,1

68,38

Прочие оборотные активы

-

-

-

-

12

0,18

-

Итого

4122

100,0

7007

100,0

6810

100,0

165,21



Наибольший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают запасы 67,3%. Дебиторская задолженность составляет 5,08% от общей суммы оборотных средств организации, а денежные средства составляют 20,1% от общей суммы оборотных средств.

Наблюдается увеличение в 2009 году по сравнению с 2007 годом суммы оборотных активов предприятия на 65,21%, а именно увеличения стоимости запасов в 2,3 раза (что может свидетельствовать об увеличении объема запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары и т. д.) и дебиторской задолженности почти в 3 раза (это говорит об уменьшении наличных денежных средств в кассе и на расчетном счете организации).

Дебиторская и кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар. То есть между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты обычно проходит некоторое количество времени.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

С другой стороны при не возврате организации дебиторской задолженности, она теряет собственные средства. Поэтому превышение дебиторской задолженности над кредиторской считается отрицательным фактором. [46]
Таблица 14 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г.,

(+/-)

2009 г. к 2008 г., (+/-)

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

910
4122

1161
7007

1022
6810

+112
+2688

-139
-197

Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской, раз



4,53 раза



6,04 раза



6,66 раза



Х



Х



Из приведенной выше таблицы видно, что кредиторская задолженность организации почти в 6,6 раз больше дебиторской. Однако положительным фактором является уменьшение дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 139 тыс. руб., что свидетельствует о возврате дебиторами средств организации в течение года.

Отрицательным фактором является увеличение кредиторской задолженности на 2688 тыс. руб., однако темп роста ее уменьшаеться (в 2008 году по сравнению с 2007 годом кредиторская задолженность увеличилась на 2885 тыс. руб., а в 2009 по сравнению с 2007 годом увеличилась лишь на 2688 тыс. руб.). Это говорит о том, что предприятие активно использует привлеченные средства и кредитуется за счет поставщиков, работников, бюджета государства и т. д., что может привести к ухудшению отношений с поставщиками вплоть до их отказа в предоставлении услуг.

Несвоевременная выплата заработной платы работникам может привести к намеренному застою производства, а, следовательно, к убыткам. Несвоевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами государства может привести к обязанности выплатить различные пени и штрафы. Поэтому, ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» рекомендуется максимально снизить кредиторскую задолженность.

В целом можно сделать вывод, что ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» активно пользуется кредиторской задолженностью. Что может негативно сказаться на его финансовой устойчивости. Предприятию рекомендуется снизить кредиторскую задолженность за счет внутренних финансовых ресурсов. Также отрицательным фактором является рост дебиторской задолженности, так как он говорит о несвоевременных расчетах покупателей с организацией. Поэтому ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» следует пересмотреть политику расчетов с покупателями, например, увеличить штрафные санкции за несвоевременную оплату.

Положительным фактором является превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Так как всегда существует риск невозврата дебиторской задолженности.

2.3 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» в виде прибыли предприятия
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

В таблице 15 представлен анализ формирования чистой прибыли.

Таблица 15. Анализ формирования чистой прибыли, 2009 г.


Наименование показателя

Коды стр.

Прошлый год, тыс.руб.

Отчетный год, тыс.руб.

Отклонения  (+,-), тыс.руб.

Удельный вес в выручке, %

Отклонение удельного веса, %

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

5

6

7

8

I
.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
















Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, и аналогичных обязательных платежей)

010

37262

32981

-4281

100

100

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг

020

-28271

-28631

360

75,87

86,8

10,93

Валовая прибыль

029

8991

4350

-4641

24,13

13,2

10,93

Управленческие расходы

040

-2759

-2955

-196

7,4

8,96

1,56

Прибыль (убыток) от продаж

050

6232

1395

-4837

16,7

4,2

12,5

II
Прочие доходы и расходы
















Проценты к получению

060

-

-

-

-

-

-

Проценты к уплате

070













Прочие доходы

090

338

331

-7

0,9

1,003

0,103

Прочие расходы

100

-1276

-1757

-481

3,4

5,33

1,93

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

5294

-31

-5325

14,2

0,09

14,11

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

5294

-31

-5325

14,2

0,09

14,11



Вывод к таблице 15: В целом на предприятии наблюдается уменьшение валовой прибыли на 4641 тыс. руб. в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Это говорит об отрицательной тенденции развития  ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие - 2», т. е. предприятие работает в убыток.

Также наблюдается уменьшение валовой прибыли произошло за счет уменьшения выручки от продажи на 4281 тыс.руб. в 2009 г., если сравнить себестоимость выпускаемой продукции, то она в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 360 тыс. руб. или на 10,93%. В целом же, на протяжении исследуемого периода наблюдается спад прибыли, предприятие находиться в убытке, чистая прибыль фирмы уменьшилась на 5325 тыс. руб. или на 14,11% , это связано с кризисной ситуацией в стране.

 Оценим тенденции изменения в имущественном и финансовом положении организации. Выполним аналитическую группировку актива  и пассива баланса в таблице 16 и таблице 17.

Таблица 16 - Аналитическая группировка статей актива баланса



Группировка статей

Коды строк

Абсолютные величины

Относительные величины, %

на начало года

конец года

изменение                  (+, -)

на начало года

конец года

изменение          (+, -)

Темп роста

1. Внеоборотные активы

с. 190+230

15987

15681

-306

69,592

69,721

0,192

98,08

1.2. Основные средства

с.120

15986

15678

-308

69,525

69,707

0,182

98,07

2. Оборотные активы

с.290-216-244-230

6921

6773

-148

30,1

30,114

0,014

97,86

2.1. Запасы

с.210-216-215+220

2383

4546

2163

10,364

20,213

9,849

190,77

2.1.1. Сырье и материалы

с.211

2383

4546

2164

10,359

20,213

9,854

190,85

2.1.3 Затраты в незавершенном производстве

с.213

0

0

0

0,00

0,00

0,00

######

2.1.4 Готовая продукция и товары

с.214

0

0

0

0,00

0,00

0,00

######

2.1.6. Налог на добавленную стоимость (НДС)

с.220

0

0

0

0,00

0,00

0,00

######

2.2. Дебиторская задолженность

с.240+215-244

1860

346

-1514

8,089

1,538

-6,551

18,6

2.4. Денежные средства

с.260

2778

1369

-1409

12,081

6,087

-5,994

49,28

3. Стоимость имущества

с.300-216-244

22907

22454

-453

99,626

99,835

0,209

98,02



Проанализировав данные таблицы 4, видим, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась валюта баланса на 453 тыс. руб. или на 1,98%.

Рассмотрим актив баланса. Наблюдается уменьшение в 2009 г. по сравнению с 2008 г. внеоборотных активов на 306 тыс. руб. или 1,92%. Это говорит о том, что предприятие не использует свои возможности в работе в полной мере, данные средствам пошли на погашение задолженности.

Снизилась дебиторская задолженность в ООО «ПАТП – 2»  до 346 тыс. руб. в 2009 году, по сравнению с 2008 годом снизилась на 1514 тыс. руб.или 18,6%. Это является положительным моментом в работе предприятия, так как процесс оборачиваемости оборотных средств приходит в норму.

Таблица 17 - Аналитическая группировка статей пассива баланса



Группировка статей

Коды строк

Абсолютные величины

Относительные величины, %

на начало года

конец года

изменение                  (+, -)

на начало года

конец года

изменение          (+, -)

Темп роста

1.Всего собственных средств и приравненных к собственным источникам

с.490-216-244+(640+650)



21746



21433



-313



94,577



95,296



0,719



98,561

1.1. Капитал и резервы

с.490-216-244

19302

19320

18

83,947

85,901

1,954

100,09

1.1.2 Уставный капитал

с.410-244

293

293

0

1,274

1,302

0,028

100,00

2.Всего внешних обязательств:

с.590+690-(640+650)

1161

1021

-140

5,279

4,5395

-0,7395

87,941

2.2Краткосрочные обязательства

с.690-(640+650)

1161

1021

-140

5,279

4,5395

-0,7395

87,941

2.2.2 Кредиторская задолженность

с.620+630+660

1161

1022

-139

5,279

4,755

-0,524

88,027

3. Всего источников финансовых ресурсов

с.700-216-244

22907

22454

-453

99,626

99,835

0,209

98,022

4. Собственные оборотные средства

с.490-190

3401

3677

276

14,792

16,349

1,557

108,12

5. Чистый оборотный капитал

с.290-590

7007

6810

-197

30,474

30,279

-0,195

97,189



Делая вывод по таблице статей пассива баланса в «ПАТП-2» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. значительно увеличились собственные средства  на 276 тыс. руб. или  8,12%, а чистый оборотный капитал наоборот уменьшился на 1948 тыс. руб. или 2,8 %. Следовательно, можно сделать вывод  о нестабильности в  работе предприятия.  Но как говорилось уже  выше, уменьшилась и кредиторская  задолженность в 2009 г. на 139 тыс. руб. или 11,97%. Одним из направлений улучшения данной ситуации является составление графика погашения дебиторской задолженности.

Одним из источников финансовых ресурсов является нераспределенная прибыль. Рассмотрим особенности ее формирования и использования в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2».

Прибыль — это превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.

Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.

Убыток в свою очередь – это выраженные в денежной форме потери; уменьшение материальных и денежных ресурсов в результате превышения расходов над доходами. [53]

Для анализа формирования и использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках. Для начала следует рассмотреть показатели формирования прибыли.

 

 

  в 170 раз



Наблюдается увеличение суммы выручки от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2007 на 14,2%, однако прибыль от продаж снизилась на 77%, что связано с ростом производственной себестоимости реализованной продукции на 36,95%. Снижение прибыли от продаж повлекло за собой снижение чистой прибыли.

Для анализа структуры отчета о прибылях и убытках в текущем состоянии, необходимо провести вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Для этого выручку от реализации продукции возьмем за 100 %, а каждую статью отчета представим в виде процентной доли от выручки.

Таблица 19 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2007 – 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

28879

100,0

37262

100,0

32981

100,0

Производственная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб



20907



72,4



28271



75,87



28631



86,81

Валовая прибыль

7972

27,6

8991

24,13

4350

13,19

Прочие расходы

1045

3,62

1276

3,42

1757

5,33

Прибыль (убыток) до налогообложения

5319

18,42

5294

14,21

31

0,09

Текущий налог на прибыль

-

-

-

-

-

-

Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.

5319

18,42

5294

14,21

-31

0,09



Чистая прибыль используется в соответствии с уставом ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2». За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, создаются резервные и страховые фонды и т. д. При распределении чистой прибыли необходимо добиться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

- требуемого объема инвестиций для производственного развития;

- необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, в ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

- правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

- система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

- рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

- стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы:

- уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на социальные программы и др.;

- наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;

- необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

- уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;

- наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);

- текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли. [24; С. 251]

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета по каждому направлению использования прибыли.


3.       
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ООО «ПАССАЖИРСКОЕ АВТОТРАНСПОРТНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ № 2»



3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия.




Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:[12,35]

-            выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

-            избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

-            лидерство в борьбе с конкурентами;

-            максимизация рыночной стоимости фирмы;

-            приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

-            рост объемов производства и реализации;

-            максимизация прибыли;

-            минимизация расходов;

-            обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер, как на предприятии ООО «ПАТП №2» .

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.

Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве молдавских предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах.

Совсем другое требуется от финансового менеджера. [7,154] Работа этой профессии связана с принятием решений в условиях неопределенности, что вытекает из многовариантности исполнения одной и той же финансовой трансакции. Работа финансиста требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе - балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных. В сущности, все функции по поиску значений этих неизвестных и есть финансовая работа.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

-            если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;

-            руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала.

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом [12,512]:

-            Общий финансовый анализ и планирование;

-            Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

-            Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

-            активов предприятия и источников их финансирования;

-            величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

-            источников дополнительного финансирования;

-            системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

-            объема требуемых финансовых ресурсов;

-            формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

-            степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

-            стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

-            риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

-            бухгалтерская отчетность;

-            сообщения финансовых органов;

-            информация учреждений банковской системы;

-            информация товарных, фондовых, валютных бирж;

-            прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

3.2 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов.




Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение товара направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.[11,56]

В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки товаров и изделии; товары и изделия продаются в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала.

Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

-            планирование закупок необходимых товаров;

-            использование современных складов;

-            совершенствование прогнозирования спроса;

-            быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

 Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.) . [13,304]

Оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема "2/10 полная 30", означающая, что:

-            покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования;

-            покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;

-            в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг),для злостных неплательщиков существует Арбитражный суд РМ.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Существуют четыре метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ, метод уменьшающегося остатка, куммулятивный метод. [5,143] Все сроки эксплуатации основных средств и нематериальных активов указаны в Каталоге ОС и НА, разработанном статистическими органами РМ в 2003 году.[4,20]

Равномерное списание базируется на нормативном сроке службы основных средств, нормы амортизационных отчислений устанавливаются исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения их стоимости. Экономически обоснованное определение величины амортизационных отчислений требует правильной стоимостной оценки основных средств.

Периодически возникает потребность в переоценке основных средств с целью определения их восстановительной стоимости и приведения в соответствие в реальными экономическими условиями. Чем выше уровень инфляции, тем чаще требуется такая переоценка.

Второй метод начисления амортизации - на объем выполненных работ. Он основан на допущении, что износ тем больше, чем больше объем выполненных работ, т.е. амортизация является исключительно результатом эксплуатации объекта. Период времени при этом не имеет значения.

Третий метод – куммулятивный - по сумме чисел. По этому методу износ определяется как произведение расчетного коэффициента и изнашиваемой стоимости объекта, указанный коэффициент рассчитывается отношением количества лет оставшихся до конца службы клиента (в обратном порядке) к колчеству лет составляющих срок его службы - куммулятивное число.

  Четвертый метод – метод уменьшающегося остатка, предусматривает начисление амортизации от остаточной стоимости объекта, т.е первоначальная стоимость минус накопленный износ. Этот метод начисления амортизации используется на предприятии ООО «ПАТП №2» .Этот метод наряду с предыдущим относится к ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация - предусматривает, что основная сумма амортизации начисляется в первые годы эксплуатации. Это не только позволяет ускорить обновление основных фондов, но и является методом снижения инфляционных потерь. Метод ускоренной амортизации обеспечивает быстрое возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет фактора времени. Однако политика ускоренной амортизации ведет к повышению себестоимости, а следовательно, и цены реализации.

Успех управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Считается аксиомой, что структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить удовлетворительную отдачу от вложений. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов (например, программы зарубежной экспансии).

Чем более конкурентна отрасль, тем больше давление на ее участников в части инвестиций на обновление и модернизацию оборудования и сооружений, исследования, обучение, компьютеризацию. Ни по одному из этих направлений, вероятно, не будет быстрой отдачи от инвестиций через год или даже чуть больше. Более того, неопределенность спроса, проявляющаяся в изменениях поведения потребителей, в нерегулярности предпринимательского цикла, конкуренции, будет отражаться в ошибках, которые обычно сопровождают процесс определения прибыли. При осуществлении управления финансовыми ресурсами необходимо решить, каким образом определять как стоимость капитала, принимаемого за базу для расчетов, так и его приращение (выбытие).


§3.3 Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО «ПАТП №2» .







Выводы и предложения




СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.
I. Нормативно-законодательные акты

1.                 Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – Владивосток: Изд-во «Лаинс», 2009. – 568 с.

2.                 О внесении изменений в главы 21, 23, 24, 25 и 26 части второй Налогового Кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства РФ о налогах и сборах: Федеральный закон от 22 июля 2008 г. № 158-ФЗ // Рос. газета. - 2008. - 30 июл. – 35 с.

3.                 О внесении изменения в статью 5 Федерального Закона «О внесении изменений в часть первую Гражданского Кодекса Российской Федерации отдельные законодательные акты Российской Федерации»: Федеральный закон от 17 декабря 2009 г. № 310-ФЗ – Режим доступа: http://www.consultant.ru

4.                 О внесении изменений в часть первую Гражданского Кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 312-ФЗ – Режим доступа: http://www.consultant.ru

5.                 Об акционерных обществах: Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ – Режим доступа: http://www. cliff.ru

II.                Учебники и учебно-методическая литература

6.                 Государственное регулирование рыночной экономики / Под ред. В. И. Кушлина, Н. Л. Волгина. – М.: Московская правда, 2005. – 205 с.

7.                 Гурков, И. Б. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования / И. Б. Гурков. - М.: ИД «Финансы и кредит», 2008. – 216 с.

8.                 Евстигнеев, Е. Н. Основы налогового планирования / Е. Н. Евстигнеев. – СПб.: Питер, 2008. – 365 с.

9.                 Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 325 с.

10.            Золотарева, А. Б. Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформа / А. Б. Золотарева, Е. В. Серова, И. Г. Храмова. – М.: Ин-т экономики переходного периода, 2008. – 355 с.

11.            Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Изд-во Проспект, 2006. – 289 с.

12.            Ковалева, А. М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. – М.: Инфра-М, 2009. – 209 с.

13.            Колчина, Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева; под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.

14.            Лапуста, М. Г. Предпринимательство: Учебник / М. Г. Лапуста. – М.: Инфра-М, 2008. – 543 с.

15.            Лещенко, М. И. Основы лизинга: учеб. пособие для вузов / М. И. Лещенко. -М.: Финансы и статистика, 2008. - 334 с.

16.            Лизинг: экономические правовые основы: учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. / Н. М. Коршунов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 190с.

17.            Мазур, И. И. Управление качеством: Учебное пособие / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро. – М.: Финстатинформ, 2008. – 302 с.

18.            Малявина, А.В. Лизинг и антикризисное управление / А.В. Малявина, Н. Б. Пашина, С. А. Попов. - Москва.: Экзамен, 2008. – 326 с.

19.            Павлова, Л. Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / Л. Н. Павлова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 458 с.

20.            Раицкий, К. А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд. / К. А. Раицкий. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2007. – 696 с.

21.            Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. – 2-е изд., исправ. / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 215с.

22.            Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд. перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512 с.

23.            Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – 2-е изд. / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 354 с.

24.            Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 456 с.

25.            Соколова, Н. Н. Методические указания по подготовке выпускных (дипломных) квалификационных и курсовых работ: учебно-метод. Пособие для студентов эконом. специальностей / Н. Н. Соколова. – Владивосток: Изд-ва Дальневост. ун-та, 2009. – 55с.

26.            Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятий: учебник для студ. вузов / Е. Ф. Тихомиров. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 384 с.

27.            Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 527 с.

28.            Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 601 с.

Ш. Монографии

29.     Гурков, И.Б. Стратегический менеджмент организации / И.Б. Гурков - М.: ТЕИС, 2008. - 239 с.

IV. Статьи научных сборников и периодических изданий

30.            Байбурина, Э. Р. Методы анализа интеллектуального капитала для современного устойчивого развития компании // Корпоративные финансы. - 2007. - № 3. - С. 85-101.

31.            Болычев, О. Методики управления налогами на предприятии // Финансы. – 2009. - №4. – C. 30–33.

32.            Гурков, И. Б. Конкурентоспособность и инновационность российских промышленных предприятий: взаимосвязи и влияние государственной экономической политики (по результатам массового опроса руководителей промышленных предприятий) // Вопросы экономики. - 2005. - №2. – С. 54-58.

33.            Дятлов, А. Н. Роль менеджера в управлении стратегическими изменениями // Бизнес-образование. - 2008. - № 2 - С. 49-64.

34.            Емельянов, А. М. Основные этапы эволюции концепций управления стоимостью компаний. / А. М. Емельянов, Е. А. Шакина // Корпоративные финансы. - 2008. - № 4. - С. 79-87.

35.            Костыгин, Д. Лукавая реклама кредита // Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2008. - №1. - С. 135-136.

36.            Левчаев, П. А. Инновационная направленность роста российского бизнеса // Финансы и кредит. – 2009. – № 34. – С. 24-30.

37.            Максименко, О. Кредитозаменитель. Лизинг // Финанс. – 2009. - №10. - С. 42-44.

38.            Матросов, Ю. Глобальная конкуренция ворвалась в сферу налогообложения // Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2009. - № 1. - С. 150-151.

39.            Осадшая, О. Рациональность с помощью лизинга / О. Осадшая, Э. Кучеров, Д. Филиппов // Финанс. – 2009. - № 20. – С. 24-25.

40.            Салькова, О. С. О налогообложении предприятий // Финансы. – 2008. - №4. – C. 37–41.

41.            Титов, В. В. Влияние налоговой системы на инвестиционные возможности и эффективность деятельности предприятия // Регион: экономика и социология. - 2008. - № 2. - С. 164-175.

42.            Третьяк, О.А. Своеобразие отношенческого подхода к стратегическому управлению // Российский журнал менеджмента. - 2009. - № 3. - С. 61-64.

43.            Ходарев, А. Как привлечь заемные средства // Генеральный директор. – 2009. - №3. – С 37-41.

44.            Шульга, А. Как управлять финансами в условиях кризиса // Генеральный директор. – 2008. - №12. – С 30-33.

V. Электронные ресурсы

45.     Административно-управленческий портал. – Режим доступа:

46.     Бизнес – справочник. – Режим доступа: http://www.gde24.ru

47.     Официальный сайт газеты «Наше Приморье». – Режим доступа: http://www.nasheprimorye.ru

48.     Официальный сайт журнала «Финансовые исследования». - Режим доступа: http://www.finis.rsue.ru

49.     Портал «Бухгалтерский учет и налоги». – Режим доступа: http://www.businessuchet.ru

50.            Портал «Субсчет.РУ». – Режим доступа: http://www.subschet.ru

51.            Федеральный образовательный портал «Экономика. Социология. Менеджмент». – Режим доступа: http://www.ecsocman.edu.ru

52.            Центр юриспруденции и бухгалтерского учета. – Режим доступа: http://www.jbcentr.ru

53.            Экономико-правовая библиотека. – Режим доступа: http://www.vuzib.net





Приложение 5


Анализ услуг предоставляемых ООО «ПАТП №2»



Наименование

перевозок


2007 г

2008 г

2009 г

Абсолютные

отклонения



Относительные отклонения

2008г/

2007 г

2009г/

2008г

2008г/

2007 г

2009г/

2008г

Общий пробег

 тыс. км  в т. ч.

835,5

838,4

780,8

2,9

-57,6



0,3%

- 6,9%

- город

453,9

509,3

458,8

-55,4

- 50,5

12,2%

-9,9%

- пригород

381,2

323,7

321,3

-57,5

-2,4

-15,1%

- 0,7%

- заказные

0,4

5,4

0,7

  55

- 4,7

1250%

- 87%

Перевезено пассажиров всего тыс. чел.

в т. ч.

4826,3

4059,3

3707,7

- 767

- 351,6

- 15,9%

- 8,7%

- город

3688,0

3050,1

2834,1

- 637,9

- 216

- 17,3%

- 18,9%

- пригород

1138,2

1007,6

873,3

- 130,6

- 134,3

- 11,5%

- 13,3%

- заказные

0,2

1,6

0,3

   1,4

- 1,3

700 %

- 81,3%

Пассажирооборот

всего. тыс. пасс. км.

в т. ч

17808,3

15300,6

13927,1

- 2507,7

- 1373,4

- 14,1%

- 9%

- город

8154,8

6812,5

6493,8

- 1342,3

- 318,7

- 16,5%

- 4,7%

- пригород

9648,7

8407,6

7417,5

- 1241,1

- 990,1

- 12,9%

- 11,8%

- заказные

4,8

80,5

15,8

   75,7

 - 64,7

1577%

- 80,4%

Доходы всего

тыс. руб.  в т. ч

21753

23656,7

28836,1

1903,7

5179,4

8,8%

21,9%

- город

13867,2

15873

19685,9

2005,8

3812,9

14,5%

24%

- пригород

7875,3

7612,9

9121,0

- 262,4

1508,1

-3,3%

19,8%

- заказные

10,5

170,8

29,2

160,3

- 141,6

1526,6%

- 82,9%





Приложение 10

Таблица 9

Характеристика и показатели коэффициентов финансовой устойчивости,

Показатели

Характеристика

  Норма

Формула расчета

Значение на начало отчетного года

Значение на конец отчетного года

Отклонения за отчетный год,  (+, -)

Коэффициент автономии

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

>0,5

(стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700

(форма №1 баланса)



0,9495



0,9546





0,0051

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

<0,7

(стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)

(форма №1 баланса)



0,053



0,048



0,0056

Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

0,2 – 0,5

(стр. 490 - стр. 190)/стр. 490

(форма №1 баланса)


0,175


0,189


0,015

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

-

(стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 - стр. 244 - стр. 252)

(форма №1 баланса)



0,0228



0,0230





0,0002

2009 г.






п/п

Показатель

Экономическое содержание

Метод расчета

Предшествующий период на начало года

Отчетный период

Отклонение за отчетный год,  (+, -) 

На начало года

На конец года

1.

Оборачиваемость 
текущих активов


Характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия

(стр. 010 ф. № 2) / (стр. 300 ф.№1)

1,62

1,62

1,46

-0,16

2.

Оборачиваемость 
собственного капитала


Показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми 
рискуют акционеры


(стр. 010 ф. № 2)/(стр. 490 ф. №1)

2,05

1,92

1,7

-0,22

3.

Оборачиваемость 
оборотных активов


Отражает эффективность использования оборотных активов с точки зрения объемов продаж

(стр. 010 ф. № 2) / (стр. 290 ф. №1)

7,01

5,32

4,84

-0,48

4.

Оборачиваемость 
дебиторской задолженности


Показывает скорость оборота дебиторской задолженности

(стр. 010 ф. № 2)/(стр. 240
+ стр. 230 ф. №1) 


238,67

20,03

95,32

75,29

5.

Период оборота дебиторской задолженности

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности

365*(стр. 240
+ стр. 230 ф. №1) / (стр. 010 ф. № 2)


1,52

18,22

3,83

-14,39

6.

Оборачиваемость 
кредиторской задолженности


Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию

(стр. 010 ф. № 2) / (стр. 620) ф. №1)

31,74

32,09

32,27

0,18

7.

Период оборота кредиторской задолженности

Отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам)

365*  (стр. 620) ф. №1) / (стр. 010 ф. № 2)

11,5

11,37

11,31

-0,06

8.

Фондоотдача основных средств

Характеризует эффективность использования основных средств

(стр. 010 ф. № 2) / (стр. 120) ф. №1)

2,11

2,33

2,1

-0,23

Приложение 1

Показатели деловой активности «ПАТП-2» с 2007 – 2009 годы


Приложение 12

Источники формирования финансовых ресурсов ООО «ПАТП №2»



Показатель

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Абсолютное тклонение

Темп роста, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс.руб.

Удельный вес, %

1

2

3

4

5

6

7

10

11

1. Всего источников финансовых ресурсов



100,0



100,0



100,0



157,0

в т.ч.

  

2. Собственный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

из них:

  

2.1.Уставный капитал

293



293



293







2.2.Нераспределенная прибыль

13685



18979



18948







2.3.Прибыль текущего периода

6232



6067



1395







3. Заемный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

3.1. Долгосрочные кредиты банков

-

-

-

-

-

-

-

-

3.2. Долгосрочные займы

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3. Отсроченные обязательства по п/н

-

-

-

-

-

-

-

-

3.4.Краткосрочные займы

-

-

-

-

-

-

-

-

3.5.Кредиторская задолженность

910



1161



1022







в т.ч.



поставщики и подрядчики

76



45



31







задолженность перед персоналом организации

540



890



765







задолженность перед государственными внебюджетными фондами

22



-



14







задолженность по налогам и сборам

213



51



195







Прочие кредиторы

58



175



17







Доходы будующих периодов

2782



2444



2113








1. Реферат на тему Організація оподаткування субєктів малого підприємництва
2. Реферат Античные теории Фюсей и Тесей
3. Реферат Роль, место и задачи по координации действий территориальных и функциональных органов ГО и ЧС
4. Курсовая на тему Проектирование привода ленточного питателя
5. Курсовая Тактика и методика расследования преступления в сфере компьютерной информации
6. Биография на тему Вельтман Александр Фомич
7. Реферат Виховання дитини як важливий етап розвитку особистості
8. Реферат на тему Literature And Society Essay Research Paper Literature
9. Реферат Особенности ЭКГ в детском возрасте
10. Реферат Роль и значение бухгалтерского учета товарооборота в розничной торговле