Реферат Проблемы формирования собственного и привлеченного капитала банка
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Муниципальное образовательное учреждение
Южно – Уральский профессиональный институт
Кафедра Бухгалтерского учета и финансов
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Организация деятельности коммерческого банка»
Проблемы формирования собственного и привлеченного капитала банка.
| Студент гр. ФЗ 01- 08, факультет экономики и управления | ________________ | Я.П. Баталова |
| | «__» ________2011 | |
| Руководитель ст. преподаватель | ________________ | |
| | «__» ________2011 | |
| Рецензент | ________________ | |
| | «__» ________2011 | |
Челябинск
2011
Оглавление
Введение. 3
1. Структура и характеристика банковских ресурсов. 5
2. Понятие и структура собственного капитала. 11
3. Оценка достаточности собственного капитала. 16
4. Привлеченные средства. 18
Заключение. 21
Список литературы.. 23
Введение
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами. В современных условиях развития экономики проблема формирования ресурсов имеет первостепенное значение. Это вызвано тем, что с переходом к рыночной модели экономики, ликвидацией монополии государства на банковское дело, построением двухуровневой банковской системы характер банковских ресурсов претерпевает существенные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, а сфера его функционирования сосредоточена в первом звене банковской системы – Центральном Банке России. Во-вторых, образование предприятий и организаций с различными формами собственности означает возникновение новых собственников временно свободных денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов, органически входящего в систему денежных отношений.
Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема ресурсов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных средств. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов. Ресурсы коммерческих банков представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемые для осуществления активных операций.
Объектом исследования является капитал банка.
Предмет исследования – процесс формирования собственного и заемного капитала банка.
Целью курсовой работы является изучение процесса формирования капитала банка.
Задачи работы:
- раскрыть структуру и характеристику банковских ресурсов;
- раскрыть понятие и структуру собственного капитала;
- изучить вопросы оценки достаточности собственного капитала;
- изучить привлеченные средства банка.
1. Структура и характеристика банковских ресурсов
Ресурсы коммерческих банков, или банковские ресурсы, представляют собой совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления активных операций.
По способу образования ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные (обязательства перед клиентами и кредитными организациями) средства.
Собственные средства – средства, полученные от акционеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности, которые находятся в распоряжении банка без ограничения сроков
Привлеченные средства – средства клиентов, полученные на определенный срок или до востребования. К заемным средствам относят средства, полученные от кредитных организаций.
Основным источником ресурсов коммерческого банка являются привлеченные средства, составляющие около 70–80% всех банковских ресурсов, которые по характеру образования можно классифицировать на средства, полученные от клиентов банка и заимствованные в банковском секторе. На долю собственных средств банка приходится от 22 до 30%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. Структура собственных средств банка зависит от используемых им источников образования этих средств. Наибольший удельный вес в их структуре занимают средства различных фондов, создаваемые как в законодательном порядке (уставный, резервный), так и по инициативе банка для обеспечения роста собственного капитала и co ответственно расширения объемов его деятельности.
Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется индивидуальными особенностями его деятельности.
В соответствии со структурой ресурсов коммерческие банки можно классифицировать следующим образом. По режиму функционирования счетов [10]:
- банки с большим удельным весом счетов до востребования;
- банки с большим удельным весом срочных вкладов.
По характеру клиентов:
- преобладание вкладов частных лиц;
- с большим удельным весом кредитов, полученных от других банков.
Для современной структуры привлеченных средств характерен опережающий рост денежных средств населения и увеличение сроков пользования привлеченными средствами. По состоянию на 1 января
Собственный капитал банка по качественной характеристике делят на два уровня: капитал I уровня – основной и капитал II уровня – дополнительный. [12]
К капиталу I уровня относят те элементы, которые отвечают критериям [10]:
- стабильности;
- отсутствия фиксированных начислений доходов;
- субординации по отношению к правам кредиторов (очередности погашения в случае банкротства банка).
Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяют как в отечественной, так и западной литературе. Выделяют три основные функции: защитную, оперативную и регулирующую. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка.
Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка. В отличие от большинства предприятий сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала.
Капитал играет роль своеобразной защитной подушки и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала [15].
Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера – открытии филиалов, слияниях.
Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль деятельности банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные центральным банком, в основном базируются на размере собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).
Многие специалисты, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акцент на следующих функциях [14]:
- капитал служит буфером, позволяющим справиться с убытками и сохранить платежеспособность;
- капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;
- капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад;
- капитал ограничивает риск.
Перечисленные функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.
Роль капитала как буфера при получении убытков по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не меняется. Банк остается платежеспособным, пока приток превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку позволяет уменьшать вынужденные оттоки.
Банк может отсрочить дивиденды по акциям, будучи не в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка [16].
Адекватный банковский капитал дает возможность уменьшить операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал позволяет банку делать займы из традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.
Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны под
Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал – основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.
2. Понятие и структура собственного капитала
Собственный капитал – совокупность различных фондов, создаваемых коммерческим банком для осуществления деятельности и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов банка. В экономической науке термин «капитал» рассматривается по-разному в зависимости от конкретной сферы применения данного понятия, целей и задач анализа. В банковской практике капитал представляет собой прежде всего средства, вложенные владельцами банка в форме уставного капитала. Увеличение собственного капитала банка обеспечивается получаемой прибылью и ее долей, оставляемой в распоряжении банка. Собственный капитал банка выполняет ряд важных функций, обеспечивая стабильность и надежность его работы [10].
Структура собственного капитала банка неоднородна по качественному составу и может меняться в зависимости от ряда факторов, в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению его капитальной базы.
Необходимо отметить, что по абсолютной сумме собственные средства банка и собственный капитал неравнозначны. Часть фондов и резервов банка не учитывается при расчете собственного капитала, поскольку, с одной стороны, отдельные фонды используются для текущих нужд банка, что приводит к их уменьшению, с другой стороны, создаваемые для минимизации рисков резервы банка носят перманентный характер, их величина постоянно меняется, поэтому их включение в состав капитала банка в полном объеме не соответствует критериям, предъявляемым к элементам собственного капитала.
Основную часть собственного капитала коммерческого банка составляют уставный капитал, эмиссионный доход и резервный капитал. На долю этих элементов приходится 88,6% всей суммы собственных средств банка. Они же составляют основную часть собственного капитала банка. К другим элементам, включаемым в состав капитала банка, относятся: средства, полученные от переоценки имущества; фонды накопления и специального назначения в части, не приводящей к уменьшению имущества банка; нераспределенная прибыль предыдущих лет и текущего года. В современных условиях основными источниками формирования собственного капитала коммерческого банка являются: уставный капитал; резервный капитал; эмиссионный доход; фонды специального назначения и накопления в той части, использование которой не приводит к уменьшению имущества банка; прирост стоимости, полученной от переоценки имущества; резервы на возможные потери по ссудным операциям (резервы общего характера); неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года, субординированные кредиты (депозиты).
Уставный капитал (фонд) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его первоначальная величина регламентируется законодательными актами центральных банков, а в
Резервный капитал (фонд) создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не менее 5% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для покрытия непредвиденных убытков, выкупа собственных облигаций при недостатке средств и обеспечения стабильности работы банка. Максимальная величина резервного капитала банка определяется его уставом и может меняться по решению общего собрания участников банка. Для достижения минимальной величины резервного капитала банк обязан ежегодно отчислять в него не мене 5% чистой прибыли. Этот фонд создается всеми коммерческими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательством.
Эмиссионный доход формируется только при увеличении уставного капитала банка в любой организационно-правовой форме.
Эмиссионный доход образуется в виде [16]:
- положительной разницы между стоимостью (ценой) акций, установленной при их продаже первым владельцам, и номинальной стоимостью акций (у акционерного банка);
- положительной разницы между стоимостью долей банка при их оплате участниками и номинальной стоимостью долей, по которой они учтены в составе уставного капитала (у банка, созданного в виде общества с ограниченной ответственностью);
- разницы, образуемой при оплате акций или долей иностранной валютой, между стоимостью акций или долей, рассчитанной по официальному курсу иностранной валюты по отношению к рублю на дату зачисления средств в уставный капитал, и стоимостью акций или долей, установленной в решении о выпуске акций или об оплате долей иностранной валютой;
- разницы, возникающей при оплате акций или долей облигациями федерального займа с постоянным купонным доходом, между стоимостью указанных облигаций по рыночной цене на день их зачисления на счета ДЕПО банка и ценой облигации при оплате акций.
Фонды специального назначения и фонды накопления образуются из чистой прибыли банка в порядке, установленном учредительными документами, в соответствии с законодательством. Эти фонды являются источником собственного капитала в той части, использование которой не приводит к уменьшению имущества кредитной организации. Поскольку фонды специального назначения используются на цели материального поощрения и социального обеспечения банка, то они, как правило, не являются элементами собственного капитала. Фонд накопления представляет собой часть чистой прибыли банка, оставленную в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической базы банка и покрытия расходов по созданию и внедрению новых банковских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования – из денежной формы они трансформируются в материальную форму (новое оборудование, здание и т.п.).
Прирост стоимости, полученной от переоценки имущества. Банк имеют право один раз в год по состоянию на 1 января проводить переоценку имущества. На сумму полученной переоценки увеличивается собственный капитал банка. Однако такое увеличение осуществляется только один раз в три года. Наличие и величина фонда отражают уровень инфляции в стране. По своей экономической природе средства данного фонда можно рассматривать как резерв под обесценение фиксированных активов (основных средств).
Резервы на возможные потери по ссудам (резервы общего характера) создаются на возможные потери по ссудам, отнесенным к первой группе риска. Общая сумма этих резервов не должна превышать 1,25% активов, взвешенных по степени риска.
Неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с политикой банка направленная на увеличение резервного капитала и фондов накопления, обеспечивает прирост собственного капитала.
3. Оценка достаточности собственного капитала
Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину и структуру собственных средств, руководствуясь принятой стратегией развития, конкурентной позицией на денежном рынке, а также принимая во внимание характер проводимых активных операций и размер рисков [10].
Уставный капитал кредитной организации формируется в соответствии с законодательством Российской Федерации. Кредитная организация, как уже отмечалось, создается на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью). Уставный капитал банка, создаваемого в форме акционерного общества, состоит из номинальной стоимости его акций, приобретенных учредителями. Уставный капитал кредитной организации, создаваемой в форме общества с ограниченной ответственностью или общества с дополнительной ответственностью, формируется из номинальной стоимости долей ее учредителей. Размер уставного капитала законодательно не ограничивается, однако установлен его минимальный размер –5 млн. евро в пересчете на рубли. Учредителями кредитной организации могут быть юридические и (или) физические лица, участие которых в кредитной организации не запрещено федеральным законодательством. Учредители банка не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его государственной регистрации. Учредитель кредитной организации – юридическое лицо должен иметь устойчивое финансовое положение, достаточно собственных средств для внесения в уставный капитал кредитной организации, осуществлять деятельность в течение не менее трех лет, выполнять обязательства перед федеральным бюджетом, бюджетом соответствующего субъекта Российской Федерации и соответствующим местным бюджетом за последние три года.
Кредитная организация – учредитель должна быть финансово устойчивой, в том числе выполнять обязательные резервные требования Банка России и требования по достаточности собственных средств (капитала).
1) денежных средств в валюте Российской Федерации;
2) денежных средств в иностранной валюте;
3) принадлежащего учредителю кредитной организации на праве собственности здания (помещения), завершенного строительством (в том числе включающего встроенные или пристроенные объекты), в котором может располагаться кредитная организация;
4) иного имущества в неденежной форме, перечень которого устанавливается Банком России.
4. Привлеченные средства
Привлеченные (заемные) ресурсы банка покрывают до 90% (а в отдельных банках и более) всей потребности в денежных средствах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки удовлетворяют, таким образом, потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают населения потребительским кредитом.
Привлеченные ресурсы подразделяются на депозитные, которые банк получает от своих клиентов, в том числе от других коммерческих банков, с которыми у него установлены корреспондентские отношения, и недепозитные, которые приобретаются на рынке на конкурентной основе, инициатива их привлечения принадлежит самому банку. В основном привлечение недепозитных ресурсов – это операции оптового характера, на крупные суммы.
К депозитам относят средства, полученные банком путем заключения договора банковского счета (договора на расчетно-кассовое обслуживание) и договора банковского вклада (депозитный договор для юридических лиц и сберегательный – для физических), а также остатки средств на корреспондентских счетах других банков в данном банке (корреспондентских счетах ЛОРО). В российской банковской практике к ним относят также средства, привлеченные путем продажи банком своим клиентам банковских сертификатов и векселей.
По срокам депозиты принято подразделять на две группы [11]:
1) депозиты до востребования;
2) срочные депозиты (с их разновидностями – депозитными и сберегательными сертификатами).
Депозиты до востребования включают средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, средства на корреспондентских счетах других банков (ЛОРО), а также вклады физических и юридических лиц до востребования.
Вследствие частоты операций по данным счетам операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки, как правило, выплачивают невысокие проценты либо совсем не выплачивают процентов (тогда клиентам могут предоставляться различного рода льготы), эти ресурсы для банка относительно дешевы. Вместе с тем это наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес таких средств в ресурсах банка до 30–36%. В России доля этих средств обычно выше.
Срочные депозиты – это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцам обычно выплачивается более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев – и по пополнению вклада.
Операционные расходы банков по срочным депозитам в основном ниже, чем по депозитам до востребования, но платежи по процентам значительно выше, поэтому для банков они не всегда выгодны. Но банки заинтересованы в привлечении срочных депозитов, поскольку эти средства могут быть использованы для долгосрочных вложений.
Срочные банковские депозиты подразделяются так [10]:
1) условные (депозиты хранятся до наступления какого-то события);
2) с предварительным уведомлением об изъятии средств (клиент в заранее оговоренные сроки должен подать заявление на изъятие);
3) собственно срочные депозиты.
В свою очередь собственно срочные депозиты подразделяются на депозиты со сроком:
- до 30 дней;
- от 31 до 90 дней;
- от 91 до 180 дней;
- от 181 дня до 1 года;
- от 1 года до 3 лет;
- свыше 3 лет.
Сберегательные вклады в зарубежной банковской практике являются промежуточными между срочными депозитами и депозитами до востребования. Сберегательные вклады могут делать как физические, так и юридические лица (в основном некоммерческие). Эти вклады не имеют фиксированного срока, оформляются сберегательной книжкой, средства по которой списываются в любом отделении данного банка, процентные ставки по ним ниже, чем по срочным вкладам, но выше, чем по вкладам до востребования.
Заключение
Ресурсы коммерческих банков, или банковские ресурсы, представляют собой совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления активных операций. По способу образования ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные (обязательства перед клиентами и кредитными организациями) средства.
Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется индивидуальными особенностями его деятельности.
Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяют как в отечественной, так и западной литературе. Выделяют три основные функции: защитную, оперативную и регулирующую. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка.
Собственный капитал – совокупность различных фондов, создаваемых коммерческим банком для осуществления деятельности и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов банка. Структура собственного капитала банка неоднородна по качественному составу и может меняться в зависимости от ряда факторов, в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению его капитальной базы.
Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину и структуру собственных средств, руководствуясь принятой стратегией развития, конкурентной позицией на денежном рынке, а также принимая во внимание характер проводимых активных операций и размер рисков. Уставный капитал кредитной организации формируется в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Размер уставного капитала законодательно не ограничивается, однако установлен его минимальный размер –5 млн евро в пересчете на рубли.
Привлеченные (заемные) ресурсы банка покрывают до 90% (а в отдельных банках и более) всей потребности в денежных средствах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки удовлетворяют таким образом потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают населения потребительским кредитом.
Список литературы
Нормативно-правовая документация:
1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с изменениями и дополнениями.
2. Федеральный закон от 02.12.90 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» с изменениями и дополнениями.
3. Положение ЦБ РФ от 24.04.2008 № 318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты БР в кредитных организаций на территории РФ».
4. Положение ЦБ РФ 29.03.2004 N 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
5. Положение ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
6. Положение ЦБ РФ 09.07.2003 N 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери».
7. Положение ЦБ РФ 10.02.2003 N 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
8. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.2004 N 112-И «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием».
9. Инструкция ЦБ РФ от 22.07.2002 N 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
Литература:
10. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: ФиС, 2006.
11. Банковское дело / Под ред. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ, 2004 Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2003.
12. Бюллетень банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. 2004. № 6.
13. Буевич С.Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности. –М.:КноРус, 2005.
14. Жарковская Е. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2005.
15. Костерина Т.М. Банковское дело. – М.: МаркетДС, 2003.
16. Парфенов. Банковский учет и операционная техника. – М.: Инфра-М, 2004.
17. Печникова А.В. Банковские операции. – М.: Форум, 2006.
18. Титова Н.Е. Деньги, кредит, банки, 2003.
19. Челноков В.А. Банки и банковские операции. – М.: Высшая школа, 2004.
20. Официальный сайт Центрального Банка России. – www.cbr/
