ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО  ПО  ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТОРГОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ
ГОУ  ВРО  «РГТЭУ»

Челябинский институт (филиал)
КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА
Вариант 16


По дисциплине  Ценообразование

Курс 1     Специальность Коммерция (торговое дело)_____

Группа КС 1  Шифр  КзС-08-15М_____________________

Ф. И. О.  Федорова Елена Юрьевна____________________

Домашний адрес г. Магнитогорск, ул. Суворова, 107 – 36_

Место работы Ресторан «Магнитка»___________________

Ф. И. О. преподавателя __Ксенафонтов Н. В. ___________
Магнитогорск  2008

Содержание

Стр.

Введение                                                                                                               3

1  Ценообразование и кредит                                                                               4

1.1 Процент как основной вид цены кредитных ресурсов                                       4

1.2  Факторы, воздействующие на формирование процента                                    7

1.3  Формирование цен на кредиты                                                                             9

2   Практический раздел                                                                                             19
Введение

Кредитный рынок можно определить как совокупность экономиче­ских взаимоотношений, возникающих между кредитором и заемщи­ком при передаче во временное пользование ценностей на условиях возвратности, срочности и платности.

В современном обществе кредитные отношения получили широ­кое развитие, проникнув и в другие сегменты финансового рынка. Не­которая часть кредитов оформляется через выпуск и реализацию на свободном рынке облигаций, и исходя из внешней формы организа­ции-сделки эти кредитные отношения относят к рынку ценных бумаг. Коммерческий кредит традиционно оформляется выдачей должником векселя, также являющегося ценной бумагой. При этом векселя могут не только использоваться как кредитный инструмент, но и выполнять некоторые денежные функции, например средства обращения и сред­ства платежа при оплате векселем купленных товаров или своих долго­вых обязательств держателем векселя. В этом случае вексель служит инструментом денежного рынка.

Поэтому кредитный рынок в более узкой трактовке включает часть кредитных отношений, основными участниками которых яв­ляются кредитные организации. На российском рынке преобладают Коммерческие банки, составляющие около 97% общего числа дейст­вующих кредитных организаций. Таким образом, именно ком­мерческие банки как ведущие операторы кредитного рынка форми­руют спрос и предложение кредитных ресурсов и определяют уро­вень цен.
1  Ценообразование и кредит

1.1 Процент как основной вид цены кредитных ресурсов
В общем толковании цена есть денежное выражение стоимости или ценности продукта. Под продуктом при этом понимаются потреб­ляемые обществом блага в любом их проявлении: продукты человече­ского труда и природные ресурсы, оказанные услуги и выполненные работы. В это понятие входит все, что предлагается на рынке для про­дажи и находит спрос или потенциально может быть продано и имеет для человека определенную ценность.

По отношению к кредитному рынку основным продуктом, реали­зуемым на нем, является услуга, оказываемая кредитором, по предос­тавлению ценностей во временное пользование заемщику на условиях возвратности, срочности и платности. По условиям кредитного дого­вора должник по окончании срока не только возмещает ссуду, но и оп­лачивает стоимость услуги кредитора.

Кредитный продукт как базовый для кредитных организаций име­ет особую форму оплаты, называемую процентом. Несмотря на прису­щую ему специфику, процент имеет общие черты со всеми другими ви­дами используемых в хозяйстве цен, что проявляется и в его главной характеристике. Процент можно определить как денежное выражение стоимости или ценности кредитной услуги, и на практике он выступа­ет в виде суммы денег, уплачиваемой заемщиком за право пользования объектом кредита.

Специфика процента состоит в способе его формирования или фор­ме расчета. Уплачиваемая заемщиком сумма не позволяет определить реальную стоимость кредита. Эта оценка имеет зависимость прежде все­го от общей стоимости взятых в кредит средств. Поэтому действитель­ной ценой кредита является процентная ставка, определяемая как отно­шение суммы, подлежащей уплате за использование кредитных ресур­сов, к величине предоставленного кредита. Чем выше процентная ставка при одной и той же величине кредита, тем большую сумму при­дется уплатить заемщику и, значит, тем дороже для него кредит. Однако оба эти названия — «процент» и «процентная ставка» в общем их значе­нии часто используются для обозначения стоимости кредита.

Следует уточнить понятия «цена кредита» и «процентная ставка», которые тоже часто употребляются как синонимы. На практике они могут полностью совпадать или различаться. Если в процентную став­ку включены все затраты, связанные с процессом кредитования, то она соответствует понятию цены кредита. Но кредитор может использо­вать другой метод определения общей цены кредита, выделив про­центную ставку как плату за кредитные ресурсы и установив отдельно плату за оформление, выдачу кредита, мониторинг и т.д. Таким образом, в более частном случае процентная ставка представляет собой плату за кредитные ресурсы.

Процент, так же как и другие виды цен, проявляет свою сущность через выполняемые им функции.

Измерительная функция используется для отображения стоимости или ценности кредитной услуги. Устанавливаемая кредитором процент­ная ставка служит той мерой стоимости кредита, которой он предполагает покрыть свои затраты (на приобретение кредитных ресурсов, на организацию процесса кредитования) и получить прибыль. Заемщик, исходя из своих потребностей и возможностей, формирует свой уровень про­центной ставки, определяя для себя степень ценности кредита.

Функция балансировки спроса и предложения осуществляется через формирование равновесной процентной ставки, при которой все предна­значенные для выдачи кредитов ресурсы находят своих потребителей. Процесс уравновешивания реализуется в результате взаимодействия со­вокупного спроса и совокупного предложения кредитных ресурсов на рынке. Вокруг равновесной ставки процента происходит колебание ре­альных ставок, по которым различные банки предоставляют кредиты за­емщикам. Как реальное проявление равновесной процентной ставки можно назвать такой индикатор российского межбанковского рынка, как ставка МИАКР— фактическая ставка по реальным межбанковским кредитам. Она рассчитывает­ся как средневзвешенная ставка по объемам фактических сделок, совер­шенных на межбанковском рынке по предоставлению кредитов.

Процент выполняет и перераспределительную функцию. Как прояв­ление одного из основных свойств кредита — его платности — он спо­собствует перемещению свободных ресурсов от их владельцев к тем, кто испытывает в данное время в них потребность. Именно наличие платы создает заинтересованность кредитора в организации движения объекта кредита к заемщику, который таким образом формирует свои финансовые ресурсы. Так происходит перераспределение накоплен­ных средств для их более эффективного в данное время применения и Удовлетворения потребностей заемщика.

Кроме того, уровень процентной ставки влияет на перераспределе­ние доходов, так как на рынке постоянно происходит колебание кон­кретных ставок вокруг равновесного уровня. При более высокой став­ке, превышающей равновесное значение, доходы от использования Кредитных ресурсов перераспределяются в пользу кредитора, а при по­ниженной ставке — в пользу заемщика.

Эта функция может быть реализована на общегосударственном уровне посредством влияния Центрального банка РФ на стоимость кредита проведением политики дешевых (дорогих) кредитов, что приводит к росту (снижению) использования заемных средств в хозяйстве. При этом Центральный банк РФ может воспользоваться различными методами воздействия: косвенными, устанавливая на определенном уровне учетную ставку процента или ставку рефинансирования, либо прямыми, ограничивая процентные ставки коммерческих банков в ад­министративном порядке.

С перераспределительной функцией непосредственно связана стимулирующая, которая проявляется как воздействие на активность использования кредита путем установления различных размеров пла­ты за него. Эта функция реализуется коммерческими банками на прак­тике при формировании и проведении своей ценовой политики.

Конкретное воплощение ценовая политика находит в дифференциа­ции процентных ставок в зависимости от параметров ссуды (категория и надежность заемщика, длительность ссуды, рискованность объекта кре­дита и т.д.). При этом банк может привлечь клиентов низким уровнем процентов по предоставляемым ссудам, и он активно пользуется этим приемом, но только по отношению к особой группе клиентов, которых он рассматривает как наиболее желательных. В противоположном случае банк может предложить клиенту намеренно высокую плату за кредит, а также более жесткие условия кредитования. Такая позиция банка оправ­дана его сомнением в реальных возможностях клиента вернуть ссужен­ные средства. Дифференциация процентных ставок по ссудам позволяет кредитору не только сформировать определенный круг обслуживаемых клиентов, но и достичь балансировки двух разнонаправленных целей своей деятельности — повышения доходности (высокая плата при риско­ванности кредита) и снижения риска своей деятельности (низкая плата по ссудам, предоставляемым особо надежным заемщикам).

Все это характеризует процент как одну из разновидностей цен, ус­танавливаемых на услуги кредиторов по предоставлению во временное пользование средств (ценностей).
1.2  Факторы, воздействующие на формирование процента
Процент как цена кредита представляет собой комплексную харак­теристику, так как он формируется под воздействием сложной систе­мы факторов. Многочисленные и разнонаправленные по своему влия­нию на формирование и изменение величины процента факторы мож­но подразделить на две основные группы — внешние и внутренние.

Внешние факторы связаны с изменением общей обстановки на рынке кредитных ресурсов. Они не зависят от индивидуальных целей и возможностей функционирования каждого конкретного банка, но их воздействие необходимо учитывать для решения поставленных задач, основной из этих факторов — это конъюнктура кредитного рынка, ко­торая проявляется через соотношение спроса и предложения на креди­ты, сложившееся на данный момент. Рост спроса на заемные средства ведет к росту процентных ставок, а рост предложения — наоборот.

Все остальные факторы оказывают влияние на уровень платы за кредит путем воздействия на конъюнктуру кредитного рынка. Наиболее - значительные из них — следующие.

1.                      Степень развития кредитной системы. Менее развитая кредитная система с ограниченным числом обслуживающих клиентов орга­низаций создает возможность монополизации рынка кредитных услуг и повышения процентных ставок. Российский кредитный рынок, ха­рактеризующийся значительной неравномерностью распределения кредитных организаций по территории страны, создает условия для та­кой монополизации в районах, обслуживаемых одним банком.

2.                       Объем денежных накоплений. Рост денежных накоплений, осо­бенно если они используются эффективно, т.е. вкладываются в банки с целью получения дохода, увеличивает ресурсную базу, а значит, и предложение кредитов, что соответственно действует понижающе на их стоимость. Этот фактор проявляется через накопления, производи­мые как юридическими, так и физическими лицами. Для зарубежной практики характерно широкое привлечение банками средств населе­ния во вклады. Российские коммерческие банки в большей степени используют денежные средства предприятий и организаций и гораздо - меньше работают с населением, хотя этот источник кредитных ресур­сов, безусловно, перспективен для них.

3.                      Фаза экономического цикла. На этапе роста производства повышается спрос со стороны предпринимателей на заемные средства, что может вызвать и рост стоимости кредитов.

4.                      Уровень инфляции. Инфляция по-разному воздействует на кредиторов и заемщиков. Кредиторы теряют свои доходы, так как кредиты. Извращаются обесцененными деньгами, но на этом же процессе вы­игрывают заемщики. Банки в такой ситуации, стараясь оградить себя от инфляционных потерь, назначают более высокие ставки процента, Учитывающие уровень инфляции. Таким образом, номинальная процентная ставка, назначаемая банком, представляет собой сумму реаль­ной ставки (стоимости кредита) и темпа инфляции, который называют инфляционной составляющей цены кредита.

5.                       Дефицит государственного бюджета, финансируемый путем вы­пека и реализации государственных ценных бумаг. Рост государст­венного долга связан с увеличением выпуска ценных бумаг для его по­крытия.
1.3  Формирование цен на кредиты
В период становления новой банковской системы российские бан­ки переживали разные периоды. На начальном этапе неразбериха в   экономике, недостаток опыта, нехватка квалифицированных специалистов приводили к тому, что проблемам банковского ценообразования уделялось мало внимания, тем более что и условия их деятельно­сти не позволяли подходить вплотную к решению этой проблемы. Инфляция, возможность использования дешевых ресурсов ориентировали  банки на краткосрочность кредитования, предоставление ссуд  в основном торговой сфере, установление высокой оплаты для новых клиентов и низкой для «своих» (родственников, знакомых).

Усиление конкуренции на кредитном рынке потребовало от банков сформировать свое отношение к проблеме установления цен, однако и до сегодняшнего дня она не решена в полном объеме.

Основной подход отечественных банков при формировании цен на свои продукты состоит в их ориентации на сложившийся рыночный уровень. Этот принцип соблюдается для преобладающей части бан­ковских продуктов.

Актуальность банковского ценообразования в современных усло­виях, когда возможности получения легких доходов резко сократи­лись, значительно возросла. Особенно это касается одного из основ­ных доходных банковских продуктов — кредитов. При определении: цен на кредиты одним из ориентиров является официальная учетная Й ставка Центрального банка РФ. Однако это лишь отправной уровень. Банк России не устанавливает прямых ограничений на размеры про­центных ставок, поэтому каждый банк решает этот вопрос по-своему.

Считается, что наиболее вероятные границы ссудного банковского процента лежат в пределах среднего показателя рентабельности в реаль­ном секторе экономики (верхний предел) и затрат банка на приобрете­ние кредитных ресурсов (нижний предел). Так как реальные ценности, увеличивающие национальное богатство страны, создаются в производ­ственных структурах, то уровень их рентабельности должен выступать верхней границей банковского процента, иначе заемщик не сможет оп­лачивать стоимость кредита. Аналогично, если затраты банка на при­влечение кредитных ресурсов превысят банковский процент, то кредит­ная организация будет в убытке. Как правило, на практике условие нижней границы реализуется всегда, а принцип верхней границы сраба­тывает, особенно в России, не часто. Это обусловлено расширенными возможностями банка в размещении имеющихся ресурсов и естествен­ным стремлением к их доходному вложению. Так, простое сравнение уровня доходности по ГКО (до кризиса 1998 г.) и рентабельности (а ско­рее убыточности) реального сектора экономики позволяло сделать од­нозначный выбор наиболее эффективного направления банковских ресурсов. Поэтому для российского рынка верхняя граница ссудного про­цента в тот период практически не имела предела и зависела от желания банка предоставить ссуду по определенной ставке, а заемщика — ее взять. В современных условиях ситуация несколько изменилась. Нова­ция, проведенная с государственными ценными бумагами, выразив­шаяся в снижении их доходности и удлинении сроков обращения на рынке, лишила банки возможности легкого и прибыльного размещения свободных денежных средств. К тому же последовательное снижение Центральным банком РФ ставки рефинансирования (в январе 2004 г. она составила уже 14%, что, правда, пока еще выше, чем в западных странах) заставляет коммерческие банки следовать общей политике и уменьшать свои процентные ставки как по депозитам, так и по кредитам. Возможно, что эти факторы, способствующие удешевлению кредитов  в сочетании с общегосударственной политикой, направленной на экономический рост, вернут ранее не действовавший критерий верхней границы банковского процента.

Отечественными экономистами разработан ряд методик расчета процентных ставок по кредитам, большинство из которых базируется на использовании затратного подхода как наиболее привычного для определения цен. Однако далеко не все они отличаются эффективностью и применимы на практике.

Расчеты проводятся на планируемый период исходя из уровня раз­вития кредитных операций в банке, перспектив их роста с учетом воз­можностей расширения ресурсной базы, а также наиболее трудно­предсказуемых изменений рыночной обстановки в стране (в том числе политические ожидания, экономические прогнозы и т.д.). Для исчис­ления средней процентной ставки по кредитам, позволяющей банку обеспечить нормальную работу на планируемый период, необходимо определить следующие величины:

планируемый размер кредитов в портфеле активов банка;

сумму расходов, необходимых для обеспечения процесса креди­тования;

часть общебанковских расходов, которая будет отнесена к этой группе операций;

 размер прибыли, которую банк предполагает получить от процесса кредитования.

При определении отдельных составляющих расчета могут возник­нуть трудности. Например, не так просто даже на ближайшую перспек­тиву определить сумму активов для кредитных операций. Этим банк значительно отличается от других предпринимательских фирм, для ко­торых использование производственных ресурсов в разных вариантах Чаще всего невозможно. Широкая мобильность, многовариантность использования основного банковского ресурса — денежного, с одной стороны, более выгодно, так как позволяет быстро переориентировать его в более прибыльные области, но с другой, создает проблемы при планировании. Чаще всего эта сложности связаны с нестабильностью рыночной конъюнктуры и при достижении определенного равновесия значительно нивелируются. При планировании объемов кредитова­ния банковским менеджерам необходимо учитывать множество факторов: спрос на кредитные ресурсы, уровень инфляции, давление регу­лирующих банковскую деятельность органов, приоритеты в проведе­нии кредитной политики и т.д.  

При расчете расходов возникает две проблемы. Банк при определе­нии размера переменных затрат сталкивается с проблемой формирова­ния цены на привлеченные ресурсы, особенно в том случае, если для это­го используются депозиты как наиболее стабильная форма привлечения. Но он может использовать и другие способы заимствования денежных средств: выпуск собственных долговых обязательств, межбанковские и централизованные кредиты и т.д. Таким образом, и в этом плане много­сторонность банковской деятельности служит осложняющим моментом при определении переменных затрат в расчете на единицу банковского кредитного продукта. Поэтому можно предложить как наиболее прием­лемый для перспективных расчетов вариант: учитывать среднерыночную плату за примеченные ресурсы на предстоящий период. Такой выбор можно аргументировать с двух сторон. Во-первых, в расчет принимается перспективная оценка стоимости привлечения ресурсов на рынке, т.е. общерыночный ориентир на будущий период, а во-вторых, эта средняя оценка используется для последующего расчета также некоторой средней величины, что приводит к адекватному подходу в расчетах.

Второй является проблема распределения общебанковских затрат по основным вилам банковской деятельности. Она встает обычно пе­ред всеми фирмами, пытающимися обосновать уровень затрат в расче­те на единицу конкретного вида продукции. Многолетний опыт разре­шения этой проблемы свидетельствует, что, несмотря на различные подходы, объективно обоснованную базу распределения общих затрат найти не удается. Поэтому можно использовать наиболее простой спо­соб распределять общебанковские расходы пропорционально доле ак­тивов, планируемых к использованию в определенном виде банков­ской деятельности (в нашем случае — для кредитования).

При определении размера прибыли банк может принять одну из обычных позиций в зависимости от выбранных им приоритетов (обес­печение нормы прибыли на капитал, целевую прибыль и т.д.).

   Полученная средняя процентная ставка служит отправным ориен­тиром для установления цен по отдельным кредитам, через которые банк проводит определенную ценовую политику. Цены по конкрет­ным кредитным сделкам строятся с учетом вида кредита, потенциаль­ного заемщика и приоритетов в кредитной деятельности, определен­ных банком на перспективу. Так, при кредитовании крупного клиента банк устанавливает ставку ниже ее средней величины, рассчитывая  при этом на последующие более выгодные контакты с ним. И, наобо­рот, для клиента, представляющего меньший интерес, процентная  ставка по кредиту устанавливается на более высоком уровне. Для этого в ее расчет вводится надбавка, предназначенная для покрытия риска, зависящего от степени надежности заемщика, объекта кредитования, срока кредитования и т.д. Таким образом, конкретные цены по креди­там будут отклоняться в большую или меньшую сторону от средней процентной ставки — цены ориентира, рассчитанной для кредитных операций.

Ценовая политика банка кроме установления различных вариан­тов ставок по кредитам может включать еще и распределение размеров кредитных активов по группам заемщиков, срокам кредитов или дру­гим критериям, т.е. своего рода квотирование, имеющее целью обеспе­чение соответствующего уровня прибыли и минимизацию риска.

Следует иметь в виду, что рассчитанная на основе прогнозных дан­ных средняя процентная ставка подвержена последующим изменениям в связи с неустойчивостью рыночной среды. Так, в реальной обстановке могут измениться как объемы банковских активов в целом, так и их кре­дитного сегмента. Эти проблемы должны решаться путем оперативного управления банковскими ресурсами и соответствующими коррективами в ценовой политике адекватно происходящим рыночным процессам.

Но это последнее обстоятельство необходимость изменения про­центной ставки по кредиту — осложняет взаимоотношения банка с клиентами. В связи с этим западная практика ценообразования выра­ботала модели плавающей процентной ставки, уровень которой имеет непосредственную зависимость от изменений, происходящих на кре­дитном рынке. Для привязки западного опыта к отечественным усло­виям необходимо найти ту базу, на которую будет ориентировано коле­бание процентной ставки. На российском кредитном рынке использу­ются следующие индикаторы текущей ситуации:

·  МИБОР — минимальная объявленная ставка размещения (пред­ложения) кредитов первоклассным заемщикам;

· МИБИД — аналогичная ставка на приобретение кредитов, опре­деляющая спрос на кредитные ресурсы;

· ИНСТАР — средневзвешенная ставка по совершенным сделкам .
на межбанковском кредитном рынке (в ней ставки размещения и при­
влечения на межбанковском рынке усреднены);

· МИАКР — средневзвешенная ставка, рассчитанная по объемам
фактических сделок по предоставлению кредитов коммерческим банкам.

За рубежом в качестве базы плавающих ставок используется аналогичный показатель — ставка ЛИБОР, правда, она характеризует стоимость кредитов для банков на международном уровне. Отечественный  кредитный рынок пока еще не готов к ориентации на ставку ЛИБОР, так как работа на нашем рынке осложнена значительными рисками. Именно поэтому использование внутренних ставок денежного рынка на сегодняшний день вполне оправдано. В качестве базовой ставки мо­жет быть практически использована любая из вышеперечисленных. С учетом западной практики можно выбрать ставку МИБОР, которая позволит определить минимальную границу процентной ставки, уста­навливаемой конкретным банком. В то же время, наиболее приближе­на к показателю равновесной цены ставка МИАКР. Она также может служить базой плавающей процентной ставки. Полученная при этом средняя процентная ставка служит отправным ориентиром для уста­новления цен по конкретным кредитам (путем их отклонения в ту или другую сторону от средней), через которые банк проводит определен­ную ценовую политику.

Расчет надбавки по этой модели осуществляется путем суммирова­ния отдельных элементов. В состав операционных расходов включа­ются затраты, связанные с работой сотрудников банка по подготовке Документации для заключения кредитного соглашения, с ведением пе­реговоров с заемщиком, с последующим контролем исполнения кредитного договора и т.д. Размер операционных расходов имеет опреде­ленную зависимость от категории заемщика (чем он более надежен, имеет длительную кредитную историю в банке, тем меньше требуется затрат на подготовку кредитного соглашения), от категории кредита (чем больше размер и срок кредита, тем больше требуется усилий ра­ботникам банка при работе с ним).

Вторая часть надбавки зависит от риска, принимаемого на себя банком, когда он предоставляет кредиты различным категориям заем­щиков. Категория заемщика определяется банком исходя из его кре­дитной истории, прогнозов будущей деловой активности, а также анализа состояния рынка, на котором работает клиент. В процессе оп­ределения финансового положения клиента рассчитываются коэффи­циенты ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости средств и рентабельности деятельности. Количест­венный анализ дополняется качественным, основанным на оценке рисков, присущих данному заемщику, исходя из отрасли его деятель­ности, степени регулирования этой отрасли, производственных и управленческих рисков клиента, оцениваемых экспертным путем. Ис­ходя из проведенных расчетов, заемщику присваивается рейтинг по трем классам в зависимости от степени риска:

I класс — риск минимальный;

II класс — средний уровень риска; 

III класс — высокая степень риска.

Уровень риска по категории кредита зависит от ряда факторов, в том числе от его срока, размера, вида кредитного проекта и т.д. Опре­деление сводного рейтинга кредита, исходя из присвоенных коэффи­циентов по каждому из учитываемых факторов, может осуществляться по тем же трем классам.

Последняя составляющая надбавки – прибыль – может варьироваться в зависимости от категории заемщика, степени риска предоставляемого ему кредита.

Оценивая преимущества использования плавающей ставки по кредитам, следует отметить, что:

• колебания базовой ставки носят независимый характер и отра­жают рыночные изменения, в связи, с чем и кредитор, и заемщик нахо­дятся в одинаковом положении по отношению к внешним факторам;

• банк может через устанавливаемый размер надбавки проводить определенную кредитную политику. При этом количество выделяе­мых классов может быть сколь угодно расширено, если банк желает бо­лее подробно учитывать влияние различных факторов на степень рис­кованности кредитования.

Предлагаемый метод банковского ценообразования на кредиты с использованием плавающей базы может рассматриваться для россий­ских коммерческих банков как наиболее приемлемый в перспективе с Учетом их переориентации на обслуживание реального сектора эконо­мики. Это будет способствовать не только укреплению устойчивости и повышению прибыльности самих банков, но и более активному функ­ционированию предпринимательских структур, действующих в произ­водственной сфере.

В отличие от кредитов все остальные продукты, оплачиваемые Процентом, составляют банковские издержки, и цены на них представ­ляют собой оплату привлеченных ресурсов. Установление цен на кре­диты носит в большей степени индивидуальный характер, и далеко не всегда банки раскрывают свои подходы к формированию этих цен. Только в целях рекламы и привлечения новых клиентов для обслужи­вания коммерческие банки провозглашают уровень процентных ста­вок по кредитам, но эти цены можно рассматривать лишь как базовые начала переговоров о назначении конкретной ставки.

Уровень депозитного процента имеет значительную зависимость от рыночных ставок привлечения ресурсов, а также испытывает влия­ние такого внутреннего фактора, как необходимость использования этого источника привлечения дополнительных ресурсов. Если влия­ние внутреннего фактора не слишком велико, то назначаемые банком ставки по депозитам практически не отличаются от среднего уровня депозитных ставок, сложившихся на данный момент на рынке. При большей заинтересованности банка в средствах клиентов он вынужден устанавливать более высокие, привлекательные ставки. Таким обра­зом, политика российских банков в ценообразовании на депозиты ни­чем не отличается от проводимой зарубежными банками, ориентирую­щимися при этом на рыночно сложившийся их уровень. Однако если оценивать депозитные ставки в российских коммерческих банках, го они, как правило, невыгодны для клиентов.

Применение в отечественной практике тарифов и комиссионных при оплате так называемых посреднических услуг, связанных с обслу­живаем клиентов по различным направлениям, носит смешанный ха­рактер. Нет четко установленных границ применения этих разновид­ностей цен, поэтому в ряде отечественных учебников тарифы объеди­няются с комиссионными вознаграждениями и рассматриваются как один вид цены. Этому способствует то обстоятельство, что и тарифы, и комиссионные могут применяться по одним и тем же видам банков­ских продуктов. Однако это неверный подход. Фактически это два са­мостоятельных вида цен, основное различие которых состоит в спосо­бе расчета уровня цены. Несмотря на формальность этого различия, можно привести обоснование и для разграничения их практического применения по ряду банковских продуктов.

Тарифы, устанавливаемые в фиксированной сумме, в большей сте­пени тяготеют к уровню затрат, связанных с обслуживанием клиента. В связи с этим использование затратных методов ценообразования здесь вполне приемлемо. Например, операции по открытию счетов представляют собой набор стандартных действий, которые осуществ­ляет сотрудник банка. Провести расчет затрат по этой операции не­трудно, и их зависимость от суммы денег невелика. То же можно отме­тить и по таким услугам, как выдача пластиковых карт, предоставление клиентам сейфов для хранения ценностей и т.д.

В настоящее время объем банковских услуг, оплата которых прово­дится в форме тарифов, довольно невелик. Не придавая им особого значения, банки могут нести потери. Такой подход далеко не всегда оправдан, так как ко­личество операций по каждому счету может значительно варьировать­ся, и оплата их может не покрыть действительно произведенных за­трат. Поэтому более логично разрабатывать в этом случае более конкретизированные тарифы по отдельным видам проводимых опера­ций по счету.

Более широко используемые комиссионные вознаграждения имеют жесткую взаимосвязь с теми суммами денег, которые банк обрабатывает: переводит на другие счета, пересчитывает наличные деньги, осуществляет другие операции с деньгами или другими ценностями по поручению клиентов. Оплата этих действий в форме комиссии означа­ет, что уровень цены увязан с оперируемой суммой денег. Применение такой оплаты объясняется принятием рисков при совершении опера­ций с деньгами.

В целом банковское ценообразование в России находится в стадии становления, и процессы формирования цен на банковские продукты требуют дальнейшего развития и совершенствования. Многие россий­ские коммерческие банки все больше ощущают потребность в приме­нении на практике основных подходов банковского менеджмента, со­ставным элементом которого является ценовая политика, позволяю­щая банку добиться, в том числе и с помощью пен, эффективного функционирования и стабильного положения на рынке.

2  Практический раздел

Задание №1

Определить общую полезность блага для потребителя, функция предельной полезности задана аналитически MU = 10 - 3Q.

Требуется:

а) построить расчетную таблицу общей и предельной  полезностей;

б) построить графики зависимостей общей и предельной полезностей от величины потребленного блага - Q;

в) вывести аналитическую формулу общей полезности: начальные условия – TU₀ = 6 при Q = 0.


Решение:

Различают общую (TU) и предельную (MU) полезность.  Общая полезность – это суммарная полезность некоторого количества единиц  определенного блага(Q).  Предельная полезность представляет собой прирост общей полезности блага в результате увеличения потребления его на одну единицу.

;

;

Кривая предельной полезности в зависимости от величины объема потребления блага имеет тенденцию убывания, графически она изображается как нисходящая кривая.

dTU=MUdQ;



В связи с тем, что в табличной форме показывается потребление не бесконечно малыми величинами, а целыми единицами, то табличная величина TU несколько отличается от величины общей полезности, полученной путем интегрального расчета.

a) Расчетная таблица определения общей и предельной полезности





Для каждого значения Q определяется величина предельной полезности MU по заданной функции MU = 10 - 3Q и заносится в таблицу. Общая полезность рассчитывается путем суммирования значений полезностей, приносящих каждой потребленной единицей блага, то есть значений предельных полезностей.  Интеграл от функции предельной полезности так же показывает значение общей полезности, значение которой рассчитывается  по формуле   

С учетом значений заданных начальных условий формула расчета общей полезности приобретает, для данного варианта, следующий вид:     

TU  = ∫MUdQ=∫(10-3Q)dQ=10Q – 1,5Q² + TU₀=10Q – 1,5Q²+6
б) Графики зависимостей общей и предельной полезности





в) Аналитическая формула общей полезности

Общая полезность определяется по формуле  

Формула общей полезности должна учитывать постоянную величину TU₀ = 6 при Q=0. Так как величина общей полезности отлична от нуля, то потребитель, получив благо, но, не приступив к его потреблению, уже получил полезность равную TU_0.

Таким образом, формула общей полезности выглядит следующим образом:

TU=10Q-1,5Q²+TU₀=10Q – 1,5Q²+6

Задание №2

Для условий, изложенных в задании №1, определить линию нулевого потребительского излишка графическим и аналитическим способами. Рассчитать максимальную рыночную цену, при которой будет куплено 4 единицы блага.

Решение:

Линия индивидуального спроса  выражает зависимость объема спроса на определенное благо от уровня его цены для конкретного индивида и представляет собой линию с отрицательным наклоном, построенную в координатах P,Q. График функции предельной полезности, построенный в координатах MU,Q, представляет собой тоже  линию с отрицательным наклоном. Потребительский излишек -  превышение общей полезности (в денежном выражении) некоторого количества данного блага над общими расходами индивидуума на его покупку. Графически потребительский излишек это площадь треугольника Р₁АВ.

дополнительная потеря

Q1

B

A

P1

C

линия нулевого потребительского излишка

потребительский излишек

D

линия индивидуального спроса

 


При его определении предполагается, что линия индивидуального спроса АС полностью совпадает с линией предельной полезности. 

S_OABQ1=S_OP1BQ1+S_P1AB,

S_OABQ1 - общая полезность Q₁ блага;

 S_OP1BQ1 - расходы на их покупку;

S_P1AB - величина потребительского излишка.

Линия нулевого потребительского излишка – это  геометрическое место точек, в каждой из которых общая полезность соответствующего количества блага, приобретенного индивидуумом, совпадает с общими затратами на его покупку.

ТС = Р*Q,

TC – общие затраты на покупку;

Р – рыночная цена за единицу блага;

Q – объем покупки.

, где TU – общая полезность. На кривой TU есть точка Q₀, обеспечивающая полное насыщение конкретной потребности индивидуума.

ПИ = TU₀ - ТС₀ = 0,

где ПИ – потребительский излишек, получаемый индивидуумом при потреблении Q₀ единиц блага.

Рыночная цена, при которой достигается нулевой потребительский излишек, равна средней полезности AU₀:

P₀ = TC₀ / Q₀ = TU₀ / Q₀ = AU_0.

В общем случае величина рыночной цены для конкретного объема покупки определяется по формуле:

Р = TU / Q.

Из задания №1 формула значения общей полезности имеет вид:

TU =10Q – 1,5Q² + 6

Тогда линия нулевого потребительского излишка будет иметь вид:

P=TU/Q

P=10 – 1,5Q + 6 / Q

P=10 – 1,5*4 + 6 / 4 = 2,5(ден. ед.)

Таким образом,   максимальная рыночная цена, при которой будет куплено 4 единицы блага, составит 2,5 денежных единиц.
Задание №3
Потребитель располагает ограниченным денежным доходом (D), который он расходует на приобретение двух товаров А и В по ценам Р_а и Р_b соответственно. Определить оптимальную комбинацию покупки товаров А и В, при условии, что потребитель расходует весь доход только на покупку данных товаров. Общая полезность зависит от комбинации данных товаров, количественное значение которой определяется по формуле:

TU=aX+bY-cX²-dY²,

где a, b, c , d – параметры функции полезности;

X – количество купленного товара A;

Y – количество купленного товара B.


Решение:


D = 90    a = 14  b=48  c=1  d=1         Р_а =2 Р_b =20

Потребитель стремится приобрести комбинацию товаров и услуг, с учетом наличной суммы денежных средств, которая максимизирует совокупную полезность.  Потребитель использует так называемый «порядковый подход». Потребитель покупает следующие по порядку блага до тех пор, пока не будут израсходованы все денежные средства.  Порядок или очередность приобретения благ выстраивается по величине убывания их предельной полезности  l. 

Пусть Р_а, и Р_б –цены на товары соответственно А и В;

            D  – денежный доход потребителя;

           TU = f( X,Y ) – функция потребительской полезности от потребления товара А в кол - ве Х и товара В в кол - ве Y.

Кривая безразличия определяется путем

TU = f( X,Y ) = C, где С – постоянная величина.  

 =  0,

TU = C. 

   или

dY / dX   -  наклон  кривой безразличия или MRS_xy.  

Отрицательный знак отражает отрицательный наклон кривой безразличия.

D= Р_аX+Р_бY - уравнение бюджетного ограничения. Сбережения есть один из видов товаров. 

Z=f(X,Y)+  l(D - P_aX - P_bY),  где l - множитель Лагранжа.





                       



То есть отношение предельных полезностей товаров к их ценам равняется множителю Лагранжа l.  Согласно второму закону Госсена эти соотношения являются необходимыми условиями для максимизации потребителем совокупной полезности, а значение l есть предельная полезность сбережений.
Таким образом, в нашем случае:

TU=14X+48Y-X²3Y²

Если Р_а =2, Р_b =20, D=90, то

Z=14X+48Y-X²-Y²+λ(90 - 2X- 20Y)
∂Z/∂X= 14 - 2X- 2λ = 0,

∂Z/∂Y= 48 - 2Y- 20λ = 0,

∂Z/∂ λ = 90 - 2X- 20Y = 0.
14 - 2X- 2λ = 0 

48 - 2Y- 20λ = 0  (*-10)

90 - 2X- 20Y = 0
14 - 2X- 2λ = 0 

-92 - 2Y + 20X=0    * (10)

90 - 2X- 20Y = 0
14 - 2X- 2λ = 0 

-92 - 2Y + 20X=0   

808 - 202Y = 0
Y = 4

X = 5

λ = 2

Таким образом,  оптимальной комбинацией покупки товаров A и B будет приобретение  5 ед. товара А и  4 ед. товара В.